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えつといまいだ
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1 2017 年 12 月期決算説明資料 2018 年 2 月 16 日ユニチャーム株式会社代表取締役社長執行役員高原豪久本資料には現在入手している将来に関する見通し計画に基づく予測が含まれております実際の業績は競合状況為替の変動等に関わるリスクや不確定要因により記載の計画と大幅に異なる可能性があります Copyright (c) 2012 Unicharm Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

3 2017 年 12 月期決算総括連結業績 ( 過去最高を更新 ) 売上高 6,416 億円 (6.1% 増収 ) コア営業利益 868 億円 (9.8% 増益 ) 2017 年度業績予想を達成し第 10 次中期経営計画において好スタートを切る日本業績 (4.9% 増収 13.0% 増益 ) HC 軽度中度商品における付加価値商品の展開により市場を牽引し収益性を改善 BC 中国への越境 EC などの輸出が拡大し継続的に収益性を改善 PC ブランド強化やプレミアム品市場創造型商品の継続投入で収益性を大きく改善海外業績 (7.0% 増収 5.4% 増益 ) アジア 8.2% 増収 6.8% 増益コア営業利益率 8.7 % 中国 FC で主要都市を中心に若年層向け商品の展開が好調に推移し中国事業を牽引 BC はムーニー ( 輸入品紙おむつ ) の販売強化やおむつの入口サイズの強化からパンツ型紙おむつへのリレーションを図る為のマーケティング投資等を積極的に実施し 2018 年度への成長基盤を整備販売チャネルの EC では高成長を継続インドネシア商品力強化販路拡大等で収益性を改善し圧倒的な市場シェアを維持インド BC FC 共に売上高の高成長を継続し黒字化達成株主還元 (16 期連続増配と自己株式取得 ) 自己株式取得 140 億円 511 万株を取得期末配当金当初の予定から 2 円増額の 11 円とし年間配当金 20 円 (4 円増配 ) 増配を継続しながら配当性向を段階的に引き上げていく 3

4 6.1% 増収 9.8% 営業増益 ( いずれも過去最高を更新 ) 業績予想に対し売上高利益ともに達成連結決算ハイライト ( 百万円 ) /12 月期 17/12 月期増減額増減率 ( 業績予想 ) 17/12 月期達成率売上高 604, , , % 630, % コア営業利益 79,116 (13.1%) 86,838 (13.5%) +7, % (+0.4%P) 84,000 (13.3%) 103.4% 税引前当期利益 75,835 (12.5%) 92,926 (14.5%) +17, % (+2.0%P) 77,000 (12.2%) 120.7% 親会社の所有者に帰属する当期利益 46,971 (7.8%) 52,772 (8.2%) +5, % (+0.4%P) 49,000 (7.8%) 107.7% 基本的 1 株当たり当期利益 ( 円 ) % USD レート ( 円 ) % 中国元レート ( 円 ) % :IFRS に基づき算定 2:IFRS を適用 4

5 積極的なマーケティング投資の効果により販売数量が増加商品ミックスの改善原材料価格変動の好影響等もありコア営業利益は 77 億円増加コア営業利益増減 ( 億円 ) 販売管理費率 0.6%P 悪化粗利益率 1.0%P 改善年 12 月期販促費広告費運賃その他材料関連生産性改善等数量増加 17 年 12 月期 5

6 日本では BC HC PC が牽引アジアではインド黒字化やインドネシアを中心に収益性改善所在地別セグメント情報 ( 百万円 ) /12 月期 17/12 月期増減額増減率 ( 参考 ) 3 実質増減率日本売上高コア営業利益 253,544 51,082 (20.1%) 266,010 57,718 (21.7%) +12,466 +6, % +13.0% (+1.6%P) アジア売上高コア営業利益 254,372 22,384 (8.8%) 275,311 23,901 (8.7%) +20,939 +1, % +6.8% (-0.1%P) +4.5% +2.4% 4 その他調整額等連結売上高コア営業利益売上高コア営業利益売上高コア営業利益 96,736 4,929 (5.1%) ,653 79,116 (13.1%) 100,326 4,899 (4.9%) ,647 86,838 (13.5%) +3, ,994 +7, % -0.6% (-0.2%P) +6.1% +9.8% (+0.4%P) +2.6% -6.4% +4.4% +8.2% 1:IFRS に基づき算定 2:IFRS を適用 3 実質増減率は為替変動を除く増減率 4: その他の主な地域は米国サウジアラビアブラジルオランダ 6

7 日本では輸出の拡大高付加価値化を推進アジアでは主要国で積極的なマーケティング投資を実施所在地別営業利益率 25.0% 1 日本アジアその他連結 21.7% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 13.6% 13.0% 12.0% 4.1% 13.8% 13.7% 12.3% 12.0% 11.2% 11.1% 0.5% 1.9% % 16.7% 3 (20.1%) 10.8% 11.0% 9.4% 7.3% 3.2% (13.1%) (8.8%) 13.5% 8.7% 4.6% 4.9% (5.1%) '13/3 '14/3 '14/12 '15/12 '16/12 '17/12 1: その他の主な地域は米国サウジアラビアブラジルオランダ 2: 決算期変更により変則的な決算期間 3: ( ) 表示はIFRSベースのコア営業利益率 4: IFRSベースのコア営業利益率 4 7

8 PC が収益性を大きく改善国内 PC では高付加価値化による単価 UP で収益性改善北米 PC でも高付加価値商品へのシフトが進み収益構造改善事業別セグメント情報 1 2 ( 百万円 ) 16/12 月期 17/12 月期増減額増減率パーソナルケア売上高コア営業利益 523,116 71,355 (13.6%) 555,388 77,177 (13.9%) +32,272 +5, % +8.2% (+0.3%P) ペットケア売上高コア営業利益 75,390 7,342 (9.7%) 79,847 9,684 (12.1%) +4,457 +2, % +31.9% (+2.4%P) 3 その他調整額等連結売上高コア営業利益売上高コア営業利益売上高コア営業利益 6, (6.8%) ,653 79,116 (13.1%) 6, ,647 86,838 (13.5%) ,994 +7, % 6.1% 9.8% (+0.4%P) 1:IFRS に基づき算定 2:IFRS を適用 3: その他は産業用資材関連商品等育児動画配信サービス 8

9 海外売上高構成比は 58.9%( 為替影響を除くと 58.2%) 国内海外売上高推移 ( 十億円 ) 1, % 52.6% 42.8% 38.2% 64.4% 49.3% 61.4% 46.2% 60.0% % 57.7% 58.9% 42.9% 42.9% 70% 60% 50% 40% 30% 20% % 0 '13/3 '14/3 '14/12 1 '15/12 '16/12 '17/12 2 国内売上 ( 左目盛 ) 海外売上アジア ( 左目盛 ) 海外売上その他 ( 左目盛 ) アジア売上高割合 ( 右目盛 ) 海外売上高割合 ( 右目盛 ) 1: 決算期変更により変則的な決算期間 2:IFRS を適用 3: 日本からの越境 EC 等の輸出を海外売上高とした場合 0% 9

10 為替変動の影響額は売上高約 105 億円増コア営業利益約 13 億円増通貨別変動推移通貨 16/12 期レート 17/12 期レート増減率中国 (CNY) % インドネシア (IDR) % タイ (THB) % サウジアラビア (SAR) % インド (INR) % ベトナム (VND) ±0.0% 米国 (USD) % 台湾 (TWD) % オランダ (EUR) % 韓国 (KRW) % オーストラリア (AUD) % マレーシア (MYR) % エジプト (EGP) % ブラジル (BRL) % ロシア (RUB) % 10

12 第 10 次中期経営計画 (G20) の達成に向けた 2018 年度の取り組み 2020 年度売上高約 8,000 億円コア営業利益率 15% ROE15% 2018 年度の取り組み売上高の成長性 CAGR( 年平均成長率 ) 約 7% を確実にやりきるインドなどの紙おむつや生理用品の普及率使用率の低い成長市場で使用者を増加させる活動をスピードをもって展開し更に販売エリアを拡大アジアを中心とした日本製需要への対応としてまずは日中連動の組織体制の強化とスマートファクトリー化の実現に向けた準備を進め人にやさしい供給体制の拡充を図るアジアの高齢化に対応した基盤づくりグローバルヘルスケア事業部を発足アジアでの新たな成長カテゴリーである大人用排泄ケア用品市場で普及を進める体制を強化することでライフタイムバリューの最大化を推進高成長へ繋げる既に台湾タイインドネシアベトナムなどで普及を進め高成長を継続中今後はポテンシャルの高い中国でも展開を強化デジタルマーケティングの強化組織体制を強化しマーケティング投資の効率化で顧客満足度の更なる向上を図る 12

13 2018 年 12 月期連結業績予想サマリー売上高コア営業利益の主なポイント連結 ( 売上高 6,870 億円 +7.1% コア営業利益 940 億円 +8.2% 収益性 0.2%P 改善 ) 為替変動による影響額は売上高で 29 億円減コア営業利益で 2 億円減原材料価格変動の影響は年間 40 億円利益減を想定日本 (5~10% 増収原料価格の高騰などで収益性悪化 ) HC 中心に継続的な新価値提案によって安定成長を計画主に BC 日本製需要への対応を更に強化 (BC 高成長を継続九州工場稼働予定 ) アジア (10~15% 増収収益性改善 ) 中国 BC 更なるプレミアム化の推進や EC チャネル BC 専門店を強化し収益性を改善インドネシア販路の拡大販促費の効率化で収益性の改善を計画インド更なるエリア拡大と市場シェア獲得で収益安定化主要国の売上高伸長率 ( 現地通貨ベース ) 中国 +10~15% インドネシア +10~15% タイ +5~10% インド +20~25% ベトナム +5~10% 株主還元 ( 総還元性向 50%) 1 株当たり年間配当金は 4 円増配の24 円配当性向約 24% 17 期連続増配を計画自己株式の取得は機動的に実行 13

14 2020 年に向け 2018 年度も過去最高を更新収益性はアジアを中心に改善連結業績予想 17/12 月期 18/12 月期増減額増減率 ( 百万円 ) 1 ( 参考 ) 実質増減率売上高 641, , , % +7.5% コア営業利益 86,838 (13.5%) 94,000 (13.7%) +7, % (+0.2%P) +8.5% 税引前当期利益 92,926 (14.5%) 93,000 (13.5%) % (-1.0%P) 親会社の所有者に帰属する当期利益 52,772 (8.2%) 59,000 (8.6%) 6, % (+0.4%P) 基本的 1 株当たり当期利益 ( 円 ) % USD レート ( 円 ) % 中国元レート ( 円 ) % 1: 実質増減率は為替変動を除く増減率 14

16 業績に連動した配当金と自己株式の取得により 2018 年度も総還元性向 50% 目標株主還元政策 ( 百万円 ) 35,000 30,000 25,000 配当金自社株買い総還元性向 50% 60% 50% 40% 20,000 15,000 10,000 5,000 30% 20% 10% 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12E 1 14/12 は会計年度 9 ヶ月の変則決算 1 0% 継続的な成長を実現するための事業投資を優先しつつ中長期的な連結業績の成長に基づき安定的かつ継続的な配当を実施し自己株式の取得に関しても必要に応じて機動的に行うことで株主配当と自己株式取得と合わせて総還元性向 50% を目標 ( 配当性向は段階的に引き上げる ) に利益還元を図っております 16

17 安定的かつ継続的な増配を実施し 17 期連続増配を計画配当性向は段階的に引き上げていく 1 株当たり配当金の推移 ( 円 ) 年間配当金 ( 円 ) 連結配当性向 35% 30 30% 約 24% 25% 20 20% 15% % 5% 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12E 1: 会計年度 9 ヶ月の変則決算 1 0% 17

18 キャッシュの状況に応じて機動的に自己株式を取得自己株式取得の推移 ( 億円 ) 自己株式取得 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 '15/12 '16/12 '17/12 1 1: 会計年度 9 ヶ月の変則決算 18

UC 流 6 つの資本をもって様々な社会的課題を解決しながら稼ぐ力を高め共生社会の実現を推進するユニチャーム価値創造モデルユニ

つの資本知的資本不織布の加工成形技術を最大限に活用自然資本人的資本約 16,000 名の共振人材が価値を創出社会関係資本約

1 の商品とサービスの提供価値創造を支える重要課題 E 環境負荷低減廃棄物の低減 S 地域社会との共創共生サプライチェーンマネジメント G

親子がともに明るく元気に過ごせる理想的な育児生活を実現するフェミニンケア女性の生理の不快を快に変えるヘルスケア高齢者の寝たきり

20 UC 流 6 つの資本をもって様々な社会的課題を解決しながら稼ぐ力を高め共生社会の実現を推進するユニチャーム価値創造モデルユニチャーム企業理念 NOLA&DOLA 赤ちゃんからお年寄りペットまで生活者が抱えるさまざまな負担から解放するユニチャーム流 6 つの資本知的資本不織布の加工成形技術を最大限に活用自然資本人的資本約 16,000 名の共振人材が価値を創出社会関係資本約 80 か国の国地域にて現場主義で徹底的に寄り添う製造資本財務資本創出される安定的なキャッシュを最大限に活用する世界初世界 No.1 の商品とサービスの提供価値創造を支える重要課題 E 環境負荷低減廃棄物の低減 S 地域社会との共創共生サプライチェーンマネジメント G SAPS 経営共振経営コンプライアンス品質管理ユニチャームの価値創造ベビーケア親子がともに明るく元気に過ごせる理想的な育児生活を実現するフェミニンケア女性の生理の不快を快に変えるヘルスケア高齢者の寝たきりゼロを実現するクリーン & フレッシュケア人物場が快適だと感じられる環境づくりを実現するペットケアペットの健康長寿を実現するユニチャームが目指す世界ユニチャームの存在意義 ) 共生社会の実現 20

Environment 地域と協働してリサイクルモデルを推進ライフサイクル全体で環境にやさしい商品作りを目指す

省エネルギーエコラベル太陽光パネルの表示製造する売る買う分別するうんちはﾄｲﾚに病院や施設から

製品ロス集塵パルプ世界初上質パルプ実施中検討中オゾン処理処理排水電力低質パルプ浄化水

処理方法に関する特許を取得 Copyright Corporation. All rights reserved.

21 Environment 地域と協働してリサイクルモデルを推進ライフサイクル全体で環境にやさしい商品作りを目指す廃棄の削減森林管理原料材料選別素材ユニチャームの目指すリサイクルシステム省資源設計開発する省エネルギーエコラベル太陽光パネルの表示製造する売る買う分別するうんちはﾄｲﾚに病院や施設から使う捨てるリサイクル猫の紙砂 4tの使用済紙おむつから数百の上質パルプを抽出端材トリム製品ロス集塵パルプ世界初上質パルプ実施中検討中オゾン処理処理排水電力低質パルプ浄化水微生物燃料電池紙おむつリサイクル工程で微生物燃料電池を利用して水質浄化と同時に発電が可能な処理方法に関する特許を取得 Copyright Corporation. All rights reserved. Copyright (c) (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. All rights reserved. 21

22 Environment 環境配慮型商品の推進による原価低減気候変動への対応原材料の使用量削減を目指した商品づくり 25 年前と比べ重さ約 3/4 廃棄の削減廃棄物を使った商品づくり ECO CHARMING Mark 商品比率 1 56% +4% 60% FY2016/12 FY2020/12( 予 ) 1: 独自の基準で従来品と比較して環境負荷を低減しながら利便性や快適性などの商品価値を向上させるこ 22 とができた商品にのみ表示

23 Environment 持続可能な原材料調達の取組みと CO₂ 削減マネジメントの推進持続可能な原材料調達気候変動への対応 (%) 紙パルプパーム油環境配慮型商品第三者認証材比率国内実績海外実績 Eco Plan パーム油 ( 核油 / フルーツ油 ) 1 次加工品 ( グリセリン等 ) 2 次加工品 ( 乳化剤等 ) 年間使用量報告書登記簿謄本に基づく英文会社情報等提出 2017 年 3 月 RSPO 加盟環境負荷低減環境保全に努めまた生物多様性に配慮したサプライチェーンの管理を推進する CO₂ 削減マネジメントを推進したことで CDP から A の高い評価を得た 23

24 Social ユニチャームらしさを活かした社会貢献活動を実施し UC ファンの拡大へ繋げる BC 親子の理想的な育児生活を実現 FC 女性の生理の不快を快に変える HC 高齢者の寝たきりゼロを実現 PC ペットの健康長寿を実現する 24

25 Governance 社員の健康維持と生産性向上を目的とした取り組みを強化勤務間インターバル制度約 25% 改善在宅勤務制度平均 2 日 / 月報酬制度の改定賃上げ率約 5% 健康診断受診率 100% 働き方改革推進室いきいき健康推進室を設置し働きやすい環境整備へプレミアムフライデー実施率約 25% 全項目日本勤務者対象 25

26 全カテゴリーで国内市場を活性化 2018 年度春の新製品 ( 日本 ) 26

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PowerPoint プレゼンテーション 2015 年 12 月期第 1 四半期決算説明資料 2015 年 5 月 8 日ユニチャーム株式会社代表取締役社長執行役員高原豪久この資料には 2015 年 5 月 8 日現在の将来に関する前提見通し計画に基づく予測が含まれております実際の業績は競合状況為替の変動等に関わるリスクや不確定要因により記載の計画と大幅に異なる可能性があります Copyright (c) 2012 Unicharm