Do you know ORIX? 2

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みさきいさし
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1 オリックスグループの強みと今後の成長戦略オリックス株式会社取締役兼代表執行役社長グループCEO 井上亮 2018 年 2 月 20 日証券コード :8591

2 Do you know ORIX? 2

3 オリックスはどのように多角化をしてきたのか? 金融とモノの専門性を高めながら事業展開 3

4 ポートフォリオの 3 分類成長の道筋やビジネスの進化をよりご理解いただくためにポートフォリオを 3 つに分類ファイナンス国内国内外のリース貸付金住宅ローンカードローンなど主にクレジットリスクを取るビジネス法人金融サービスセグメントの大半リテールセグメントの銀行カードローン海外海外セグメントの海外現地法人ビジネスが含まれる環境インフラ不動産の施設運営環境エネルギーコンセッションのような自らオペレーションを担う事業事業金融サービスアセットマネジメント ( 資産運用 ) 事業や生命保険事業メンテナンスサービス自動車リースレンタカーカーシェアリング測定機器やパソコンのレンタルその他新規事業これから開拓して伸ばしていく新たな事業債権投資米国を中心とした債権への投資投資現物投資不動産航空機船舶への投資エクイティ投資国内外でのプライベートエクイティ ( 未上場株式 ) 投資 4

5 これまでの利益成長の軌跡は? 億円当社株主に帰属する当期純利益 2018 年 3 月期 3,000 億円 ( 目標 ) 設立初年度を除き 3,000 2,500 リーマンショック 52 年間毎期黒字を計上 2,000 1,500 国内企業の純利益ランキング 1, バブル経済崩壊アジア通貨危機 IT バブル崩壊 20 位公表データより直近年度の数値から算出 5

6 オリックスという独自のビジネスモデル Flexibility 柔軟性 Strong Platform 強固な基盤 Disciplined 規律 6

7 Flexibility 柔軟性 1 つの分野に固執せず社会のニーズに合わせ姿を変える 2018 年 3 月期第 3 四半期 (4-12 月 ) 新規投資額 2018 年 3 月期第 3 四半期 (4-12 月 ) 既存ポートフォリオ売却 6,000 約億円約 4,000 億円 7

8 Strong Platform 強固な基盤国内で培ったノウハウを元にネットワークを拡大世界 40 ヶ国で事業を展開 8

9 Disciplined 規律与信能力とモノを見る目に裏打ちされた高いリスクマネジメント力グッドリスクをとるため継続的にガバナンス体制を強化リスクリターン 9

10 自分たちでつくってきたビジネスモデル試行錯誤のくり返し 10

11 人材戦略価値創造の源泉は人材国籍年齢性別職歴を問わず多様な人材を受け入れる多様な人材が力を発揮できるよう職場環境の整備や人事制度改革を実施 11

12 人材戦略女性活躍の推進女性管理職比率は 2020 年までに 18%(2015 年 3 月末 ) から 5% 引き上げる目標女性正社員に占めるワーキングマザー比率は 34% に伸長女性管理職推移ワーキングマザー推移 *1 オリックス ( 株 ) を含む国内主要グループ 10 社を対象としています 12

13 中期的な方向性決算説明資料より (2017 年 10 月 31 日開示 ) 2019 年 3 月期からの経営目標利益成長当期純利益年間成長率 4~8% 資本効率 ROE 11% 以上健全性信用格付 A 格グローバル企業としての ERM 強化株主還元の方針配当性向は 27% 自社株買いを機動的な株主還元として位置付ける 13

14 技術革新規制緩和高齢化など激しく変化する世界経済 14

15 現在重点分野の 1 つであるコンセッション事業 * 5 年前には計画していなかった分野関西エアポート / 特色国内第 2 位の空港プラットフォーム日本有数の人口規模商業エリア今後 40 年以上長期にわたり運営 * 公共施設等運営権制度を活用した PFI 事業利用料金の徴収を行う公共施設について施設の所有権を公共主体が有したまま施設の運営権を民間事業者に設定する方式 ( 出典 : 内閣府ウェブサイト ) 15

16 新しい産業が次々と生まれてくる世界決められた産業分類にとらわれないオリックスの事業創造力を発揮するチャンス 16

17 社会の変革をビジネスチャンスに新規分野の開拓こそがオリックスの DNA 17

18 社会が変化していく限りオリックスに終わりはありません真のグローバル企業に向かって組織体制の構築と人材育成を図り新しい価値を創造してまいります 1. オリックスとは? Do you know ORIX? 18

19 株価情報 (2018 年 2 月 13 日終値 ) 株価 1,847.5 円 1 株配当金 (2017 年 3 月期 ) 円単元株式数 100 株配当利回り ( 実績 ) 2.8% 最低投資金額 184,750 円 PBR ( 株価純資産倍率 ) 0.89 倍時価総額 2.5 兆円 PER ( 株価収益率予想 ) 7.89 倍 19

20 株価情報 (2003 年 4 月以降 ) 2003 年 4 月時点の株価を 100 としたパフォーマンスは TOPIX を上回る 2009 年 3 月期の金融危機以降増配を継続オリックス ( 左軸 ) TOPIX( 左軸 ) 1 株あたり配当金 ( 右軸 ) ( 円 ) 年 4 月時点の株価を 100 として指数化株式分割を考慮し遡及して調整

21 配当金と配当性向の推移 2018 年 3 月期の通期の配当性向は 27% を予定利益成長に向けた新規投資と安定した還元とのバランスを重視 ( 金額単位 : 円 ) 1 株当たり配当金と配当性向 23% 20% 25% 27% ( 予 ) % 13% 16% 期 13.3 期 14.3 期 15.3 期 16.3 期 17.3 期 18.3 期 1 株当たり配当金は株式分割を考慮し遡及して調整しています 21

22 株主優待のご紹介ふるさと優待オリックスのお取引先が取り扱う商品を厳選したオリジナルのカタログギフト 3 年以上継続保有の株主さまにはワンランク上のカタログをお届け A コース (3 年以上継続保有 ) B コース (3 年未満保有 ) 画像はイメージです 2017 年実績ベースの商品例となります 22

23 株主優待のご紹介株主カードご提示による割引オリックスグループの幅広い商品サービスを割引価格でご提供見本水族館宿泊 2017 年 4 月以降の新規の株主さま (9 月末時点で保有 ) には同年 12 月発行の株主通信悠に同封してお届けカードの有効期限は翌年 7 月末 2017 年 10 月以降の新規の株主さま (2018 年 3 月末時点で保有 ) には 2018 年 6 月発行の株主通信悠に同封してお届けカードの有効期限は翌年 7 月末野球観戦ご注意 : 本券は株主さまをご招待するための優待券であり非売品です第三者への貸与譲渡は固くお断りいたします対象施設や優待内容は事前の予告なく変更させていただく場合がございますカーライフゴルフ 23

24 補足資料 24

オリックスについて会社概要オリックスは常に新しいビジネスを追求し先進的国際的な商品サービスを提供する金融サービス会社です設立証券コード格付 1964 年 4 月 17 日東京証券取引所 (8591) ニューヨーク証券取引所 (IX) R&I: A+ ( 安定的 ) S&P: A- ( 安定的 ) Fitch: A- ( 安定的 ) ( 取締役兼代表執行役社長グループ CEO

25 オリックスについて会社概要オリックスは常に新しいビジネスを追求し先進的国際的な商品サービスを提供する金融サービス会社です設立証券コード格付 1964 年 4 月 17 日東京証券取引所 (8591) ニューヨーク証券取引所 (IX) R&I: A+ ( 安定的 ) S&P: A- ( 安定的 ) Fitch: A- ( 安定的 ) ( 取締役兼代表執行役社長グループ CEO 井上亮 ) その他 2.1% 主要指標 (2017 年 3 月期 ) 営業収益 2 兆 6,787 億円当期純利益 * ( 月期 ) 総資産 2,732 億円 11 兆 2,319 億円個人 6.9% 株主構成 ( 末時点 ) 金融機関等 33.1% 従業員数 * 当期純利益は当社株主に帰属する当期純利益を指します 34,835 人外国法人 57.9% 25

26 重点分野環境エネルギー事業太陽光をはじめ地熱風力などの再生可能エネルギー事業を手掛ける国内の太陽光発電事業はトップ規模 ( 確保プロジェクト約 990MW) メガソーラー屋根設置型太陽光発電地熱発電バイオマス発電海外発電事業への出資 26

27 重点分野施設運営事業ホテル旅館ゴルフ場多目的ドーム水族館高齢者向け施設等の開発運営を手掛け国内で約 110 施設を運営ホテル温泉旅館ヒルトン沖縄北谷リゾートホテルユニバーサルポート ( 大阪 ) ハイアットリージェンシー京都別府温泉杉乃井ホテルゴルフ場多目的ドーム水族館高齢者向け施設 27

28 ポートフォリオの 3 分類 6 セグメントとのマトリクス分類主なリスク資本負荷ファイナンス事業投資クレジットリスク運営リスク事業リスクマーケットリスク低中 ~ 高高国内海外環境インフラ金融サービスメンテナンスサービスその他債権投資現物投資エクイティ投資法人金融サービスリース貸付金フィービジネス弥生新規事業メンテナンスリース自動車レンタルセグメント不動産施設運営 REIT 投資顧問不動産投資事業投資環境エネルギーコンセッションサービサー PE 投資大京リテール銀行カードローン保証生命 ( 旧ハートフォード生命 ) 海外リース貸付金アセットマネジメントフーリハン債券投資航空機船舶 PE 投資 28

29 6 セグメントの概要それぞれの事業が独自の強みを最大限に発揮し相乗効果を生み出している 9% 法人金融融資リース各種手数料ビジネス 27% 10% メンテナンスリース自動車リースレンタカーカーシェアリング電子計測器 IT 関連機器などのレンタル及びリースセグメント利益約 4,208 億円 (17.3 期 ) 17% 不動産不動産開発賃貸施設運営不動産投資法人 (REIT) の資産運用管理不動産投資顧問 17% 20% 事業投資環境エネルギープリンシパルインベストメントサービサー ( 債権回収 ) コンセッション 27% 12% 8% リテール生命保険銀行カードローンセグメント資産約 9 兆円 7% 海外事業リース融資債券投資アセットマネジメント航空機船舶関連 (17.3 期 ) 9% 37% 29

30 業績推移総括 1 当社株主に帰属する当期純利益 ( 単位 : 億円 ) 16.3 期 17.3 期 17.3 期 3Q 18.3 期 3Q 前年同期比営業収益 23,692 26,787 19,258 21, % 当期純利益 1 2,602 2,732 2,171 2, % セグメント資産 89,724 89,569 88,967 91, % 総資産 109, , , , % 株主資本 23,104 25,077 24,370 26, % 株主資本比率 21.0% 22.3% 21.9% 23.1% +1.2% ROE 11.7% 11.3% 12.2% 13.2% 1.0% セグメント資産 ROA 2.87% 3.05% 3.24% 3.77% 0.53% D/E 比率長短借入債務および預金 / 株主資本 2.5 倍 2.3 倍 2.3 倍 2.2 倍 -0.1 倍長短借入債務 / 株主資本 1.9 倍 1.7 倍 1.7 倍 1.6 倍 -0.1 倍 30

31 主なニューストピックス 2016 年 12 月高齢ドライバーの見守りサービスあんしん運転 Ever Drive の提供を開始 2017 年 2 月米国で水道関連保守管理会社 Hoffman Southwest を買収 2017 年 3 月山梨県の電子材料製造の大手コイケを買収 2017 年 5 月米国の上場地熱発電事業会社 Ormat Technologies への出資に合意 2017 年 7 月情報処理サービス事業を行うプリマジェストを買収 2017 年 7 月国産青果の生産と販売をつなぐ新しい流通網を構築 ( ファーマインドと資本業務提携) 2017 年 7 月米国で交通インフラ安全サービス企業 Beth s Barricades を追加買収 2017 年 9 月米国でローン組成サービシング会社 Lancaster Pollard を追加買収 2017 年 9 月オリックス連合が新運営会社を設立し神戸空港の特定運営事業等の実施契約を締結 2017 年 10 月浜松市下水道処理場の運営事業に関する実施契約を締結 ( 上下水道分野で初 ) 2017 年 12 月会計ビッグデータとAI 技術による事業者向けオンラインレンディングサービスを開始 ( オリックス弥生アルトア ) 2017 年 12 月受変電設備レンタルの最大手淀川変圧器を買収 2018 年 1 月ハイアットセントリック銀座東京開業上記リリースの詳細およびその他のニュースリリースはホームページに掲載しています 31

32 本資料に関する注意事項本資料に掲載されている当社の現在の計画見通し戦略などのうち歴史的事実でないものは将来の業績に関係する見通しでありこれらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております従いましてこれらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします実際の業績は外部環境および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素によりこれらの見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきくださいこれらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は当社がアメリカ合衆国証券取引委員会 (SEC) に提出しております Form20-F による報告書のリスク要因 (Risk Factors) 関東財務局長に提出しております有価証券報告書および東京証券取引所に提出しております決算短信の事業等のリスクに記載されておりますがこれらに限られるものではありませんまたハートフォード生命保険株式会社は 2015 年 7 月 1 日にオリックス生命保険株式会社と合併し現在はオリックス生命保険株式会社として引き続きお客さまのご契約をお守りしていますオリックス生命保険株式会社は The Hartford Financial Services Group, Inc. またはその関係法人の関連会社ではありませんなお本資料は情報提供のみを目的としたものであり当社が発行する有価証券への投資の勧誘募集を目的としたものではありません 32

33 オリックスに関する追加情報については弊社ホームページをご参照くださいオリックス投資家情報検索 IR メール配信登録はこちらから!

業績総括 (1) 当期純利益は 1,66 億円 ( 前年同期比 17% 増 ) ROE( 年換算 ) は13.% 当期純利益と ROE( 年換算 ) ( 億円 ) 2,2 14.7% 1,7 12.2% 13.% 1,2 1,613 1,422 1, 上期 17.3 上期 1

オリックス株式会社 218年3月期第2四半期決算説明資料グループCEO 井上亮グループCFO 小島一雄 217年1月31日 1 Company Name 業績総括 (1) 当期純利益は 1,66 億円 ( 前年同期比 17% 増 ) ROE( 年換算 ) は13.% 当期純利益と ROE( 年換算 ) ( 億円 ) 2,2 14.7% 1,7 12.2% 13.% 1,2 1,613 1,422