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きみつぐかつま
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2 NSG グループ 211 年 3 月期 (FY211) 決算 (21 年 4 月 1 日 ~ 211 年 3 月 31 日 ) 日本板硝子株式会社 211 年 5 月 12 日 2

3 クレイグネイラー代表執行役社長兼 CEO マイクパウエルグループファイナンスディレクター 3

4 NSG グループ 211 年 3 月期 (FY211) 決算 (21 年 4 月 -211 年 3 月 ) 決算概要アジェンダ戦略的経営計画 (SMP) 進捗 212 年 3 月期 (FY212) 見通しまとめ 4

5 要点 : 21 年 4 月 211 年 3 月通期業績は 21 年 8 月 5 日に発表した業績見通しに沿った結果建築用ガラス事業は数量回復とコスト削減効果を反映した業績自動車用ガラス事業はほとんどの市場で需要堅調により増収増益機能性ガラス事業は好調な家電市場の恩恵を享受持分法適用会社の業績は堅調東日本大震災による211 年 3 月期業績への影響は限定的だが 212 年 3 月期への影響はより大きい戦略的経営計画 (SMP) に沿って 212 年 3 月期を通して利益は改善していく 5

6 NSG グループ 211 年 3 月期 (FY211) 決算 (21 年 4 月 -211 年 3 月 ) 決算概要アジェンダ戦略的経営計画 (SMP) 進捗 212 年 3 月期 (FY212) 見通しまとめ 6

7 連結損益計算書 ( 億円 ) 11 年 3 月期通期 1 年 3 月期通期前年比売上高 5,772 5,884-2%** 暖簾等償却前営業利益 * 32 9 暖簾等償却費 * (159) (181) 営業利益 143 (172) 営業外損益 (66) (114) 経常利益 77 (286) 特別損益 (43) (138) 税前利益 34 (424) 当期純利益 17 (413) EBITDA % *P 社買収に係る暖簾無形固定資産償却費負担を除いた ** 為替変動を除くと +6% 3 事業部門全てで収益性改善 7

8 営業利益差異分析 ( 暖簾等償却前 ) 年 3 月期 211 年 3 月期合計販売数量 / 構成販売価格投入コストコスト削減保険求償合計億円数量増およびコスト削減が業績牽引 8

9 営業外損益 11 年 3 月期通期 1 年 3 月期通期 ( 億円 ) ( 億円 ) 持分法投資損益金融収支 (17) (116) 雑損益 (4) (22) 合計 (66) (114) 持分法適用会社の業績改善 9

10 連結キャッシュフロー 11 年 3 月期通期 1 年 3 月期通期 ( 億円 ) ( 億円 ) 税金等調整前当期純利益 34 (424) 減価償却費及び暖簾償却費運転資本の増減 (6) 9 税金等の支払額 (89) (186) 持分法投資損益 (81) (24) その他 (27) 24 営業活動によるキャッシュフロー 312 (28) 固定資産の取得 (299) (157) その他投資活動によるキャッシュフロー (278) (59) フリーキャッシュフロー 34 (87) キャッシュ創出を引き続き重視 1

11 主要財務指標 (KPI) 211 年 3 月末 21 年 3 月末ネット借入 ( 億円 ) 3,92 3,146 ネット借入 /EBITDA 4.9x 7.7x ネット借入 / 純資産比率年 3 月期通期 1 年 3 月期通期 EBITDA/ インタレストカバレッジ 5.5x 3.1x 営業利益率 * 5.2%.2% *P 社買収に係る暖簾無形固定資産償却費負担を除いた EBITDA 改善で財務指標改善 11

12 事業別売上高自動車用ガラスその他地域 7% 5,772 億円機能性ガラス 11% 建築用ガラス欧州 19% 自動車用ガラス日本 8% 自動車用ガラス北米 1% 建築用ガラス北米 4% 建築用ガラス日本 14% 自動車用ガラス欧州 21% 建築用ガラスその他地域 6% 12

13 建築用ガラス事業 (1 年 3 月期との比較 ) 欧州 11 年 3 月期 1 年 3 月期百万ユーロ百万ユーロ億円 1, (3) (5) -9 日本 11 年 3 月期 1 年 3 月期 822 (25) 億円 (2) (4) 売上営業利益売上営業利益フランス / スイスの川下加工事業売却とエンジニアリング売上減を数量増と価格上昇が上回り増収数量増価格上昇およびコスト削減により増益高付加価値品の数量増により売上増数量高付加価値品増およびコスト削減の結果営業利益増 13

14 建築用ガラス事業 (1 年 3 月期との比較 ) 北米 11 年 3 月期その他地域 * 11 年 3 月期百万ドル年 3 月期 1 百万ドル百万ドル年 3 月期 35 百万ドル売上営業利益売上営業利益高付加価値品の数量増により売上増高付加価値品増とコスト削減の結果営業利益増価格上昇とソーラー向け型板事業 (PST) の連結により増収増益影付の部分は一過性のチリの保険金収益 * 注 : その他地域はアルゼンチンチリ中国マレーシアとベトナム 14

15 自動車用ガラス事業 (1 年 3 月期との比較 ) 欧州日本 11 年 3 月期 11 年 3 月期 1 年 3 月期百万ユーロ百万ユーロ 1,2 1,15 8 1, 年 3 月期億円億円 (7) (1) 売上営業利益売上営業利益市場回復と堅調な完成車輸出で新車用 (OE) 数量が増えた補修用は前年並み原燃材料コスト上昇を内部努力で相殺需要増と効率改善で増収増益東日本大震災により OE 利益改善に影響補修用は改善継続 15

16 自動車用ガラス事業 (1 年 3 月期との比較 ) 北米 11 年 3 月期その他地域 * 11 年 3 月期百万ドル年 3 月期百万ドル百万ドル年 3 月期百万ドル (15) (24) (3) 売上営業利益売上営業利益 OE 市場の堅調な回復および補修用数量増により増収増益数量増と効率改善により収益性改善 OE および補修用市場は堅調に成長数量増と効率改善が収益を牽引 * 注 : その他地域はブラジルアルゼンチンマレーシアと中国 16

17 機能性ガラス事業 (1 年 3 月期との比較 ) 機能性ガラス事業製品が関わる市場は堅調に推移し増益消費家電市場が携帯機器向けのタッチパネル需要を引き続き牽引プリンター / スキャナー市場は円高の下でも好調継続タイミングベルト用ゴムコード売上は欧州の堅調な自動車生産に支えられた 11 年 3 月期 1 年 3 月期億円売上営業利益億円

18 持分法適用会社 (1 年 3 月期との比較 ) 億円 9 81 セブラセの業績は南米市場の堅調さを反映中国およびロシアでの建築用ガラスの合弁会社の業績が改善 6 11 年 3 月期 1 年 3 月期 3 24 税引後利益の持分持分法適用会社の業績堅調 18

19 NSG グループ 211 年 3 月期 (FY211) 決算 (21 年 4 月 -211 年 3 月 ) 決算概要アジェンダ戦略的経営計画 (SMP) 進捗 212 年 3 月期 (FY212) 見通しまとめ 19

20 戦略的経営計画 (SMP) 戦略的経営計画 (SMP) は NSG グループを次の発展段階へ進めるグローバルなネットワーク競争力のあるコストベースそして環境対応製品やその他の高付加価値製品に対する需要の高まりに答える高い技術力と強いブランド力で当社グループは優位なポジションにある優先順位の高い事業領域として重視するのは建築用ガラス事業 : ソーラーエネルギー事業 Low-E ガラスおよび南米における事業拡大自動車用ガラス事業 : 南米東欧およびメキシコにおける事業拡大機能性ガラス事業 :UFF SLA およびバッテリーセパレータ 2

21 戦略的経営計画 (SMP) 財務目標戦略的経営計計画 (SMP) の財務目標は国際会計基準 (IFRS) ベースでも適切妥当なものです 211 年 3 月期 214 年 3 月期売上営業利益 ( 無形固定資産償却前 ) EBITA 利益率 EBITDA ネット借入 /EBITDA ROE 5% CAGR( 年平均成長率 ) 倍以上 5% >1% 5% 増以上 4.5x <3x ゼロ 1% 台前半戦略的経営計画 (SMP) 目標へ順調な進捗 21

22 戦略的経営計画 (SMP) に関係する発表 21 年 11 月持分法適用会社によるブラジル北東部での新フロートライン建設計画について 21 年 12 月メキシコにおける自動車用ガラス生産能力拡大および向上について 211 年 1 月 - ベトナムにおけるソーラーエネルギー市場向け専用フロートラインについて 211 年 2 月南米における自動車用ガラス生産能力拡大について 211 年 3 月 - ポーランドにおける自動車用ガラス生産能力拡大及び向上について 211 年 4 月 - 英国におけるスパッタコーティング省エネガラスの能力増強について 22

23 NSG グループ 211 年 3 月期 (FY211) 決算 (21 年 4 月 -211 年 3 月 ) 決算概要アジェンダ戦略的経営計画 (SMP) 進捗 212 年 3 月期 (FY212) 見通しまとめ 23

24 東日本大震災の影響 211 年 3 月期業績への影響は営業利益が 7 億円減特別損失が 1 億円増 212 年 3 月期業績への影響は一部機能性ガラス事業もあるが主に自動車用ガラス事業で営業利益 6 億円の減少を見込む建築用ガラス事業はフル生産で復興に対応 211 年 3 月期への影響は限定的 212 年 3 月期への影響はより大きい 24

25 212 年 3 月期業績予想 (IFRS) ( 億円 ) 212 年 3 月期見通し (IFRS) 211 年 3 月期 * 上半期下半期通期 (IFRS ) 売上高 2,8 3,2 6, 5,771 無形固定資産償却前営業利益営業利益税引前利益当期利益親会社の所有者に帰属する当期利益 * 注 ) 数値は監査されたものではありません業績は改善していく 25

26 212 年 3 月期業績予想要点 212 年 3 月期の業績予想は国際会計基準 (IFRS) を適用東日本大震災の影響として一部機能性ガラス事業もあるが主に自動車用ガラス事業で営業利益 6 億円の減少を見込む特に年後半から利益は改善数量増のプラス効果によりエネルギーコスト上昇影響を軽減価格転嫁の機会を適切に追求昨年 11 月に発表した戦略的経営計画 (SMP) は今期以降の当社グループの利益成長の指針業績は改善していく 26

27 NSG グループ 211 年 3 月期 (FY211) 決算 (21 年 4 月 -211 年 3 月 ) 決算概要アジェンダ需要および事業状況 212 年 3 月期 (FY212) 見通しまとめ 27

28 まとめ通期業績は 21 年 8 月 5 日に発表した業績見通しに沿った結果建築用ガラス事業は数量回復とコスト削減効果を反映した業績自動車用ガラス事業はほとんどの市場で需要堅調により増収増益機能性ガラス事業は好調な家電市場の恩恵を享受持分法適用会社の業績は堅調東日本大震災による211 年 3 月期業績への影響は限定的だが 212 年 3 月期への影響はより大きい戦略的経営計画 (SMP) に沿って 212 年 3 月期を通して利益は改善していく 28

29 ご注意当資料の業績見通しは当社が現時点で入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提にもとづいており実際の業績は見通しと異なる可能性がありますその要因の主なものとしては主要市場 ( 欧州日本北米アジア等 ) の経済環境及び製品需給の変動為替相場の変動等があります日本板硝子株式会社 29

30 補足資料 3

31 事業部門別地域別売上高 (211 年 3 月期 ) ( 億円 ) 建築用ガラス自動車用ガラス機能性ガラスその他合計日本欧州北米その他地域合計 822 1, , , , ,664 2, ,772 31

32 暖簾等償却前営業利益 (211 年 3 月期 ) ( 億円 ) 建築用ガラス自動車用ガラス機能性ガラスその他合計営業利益率日本欧州北米その他地域合計営業利益率 % % % (35) (66) (24) (125) % 4% 2% 3% 18% 5% 32

33 暖簾等償却後営業利益 (211 年 3 月期 ) ( 億円 ) 建築用ガラス自動車用ガラス機能性ガラスその他合計営業利益率日本欧州北米その他地域合計営業利益率 % % % (35) (172) (52) (25) (284) 7 (69) (4) % 4% -3% -1% 15% 2% 33

34 建築用ガラス事業 ( 四半期比較 :21 年 1-12 月と 211 年 1-3 月 ) 欧州 11 年 1-3 月日本 11 年 1-3 月 1 年 1-12 月 1 年 1-12 月百万ユーロ百万ユーロ億円億円売上営業利益売上営業利益 34

35 建築用ガラス事業 ( 四半期比較 :21 年 1-12 月と 211 年 1-3 月 ) 北米 11 年 1-3 月その他地域 * 11 年 1-3 月 1 年 1-12 月 1 年 1-12 月百万ドル百万ドル百万ドル百万ドル売上営業利益売上営業利益 * 注 : その他地域はアルゼンチンチリ中国マレーシアとベトナム 35

36 自動車用ガラス事業 ( 四半期比較 :21 年 1-12 月と 211 年 1-3 月 ) 欧州 11 年 1-3 月日本 11 年 1-3 月 1 年 1-12 月 1 年 1-12 月百万ユーロ百万ユーロ億円億円売上営業利益売上営業利益 36

37 自動車用ガラス事業 ( 四半期比較 :21 年 1-12 月と 211 年 1-3 月 ) 北米 11 年 1-3 月その他地域 * 11 年 1-3 月 1 年 1-12 月 1 年 1-12 月百万ドル百万ドル百万ドル百万ドル (2) (2) (4) 売上営業利益売上営業利益 * 注 : その他地域はブラジルアルゼンチンマレーシアと中国 37

38 機能性ガラス事業 ( 四半期比較 :21 年 1-12 月と 211 年 1-3 月 ) 211 年 1-3 月 21 年 1-12 月 2 億円億円売上営業利益 38

39 前提期中平均為替レート : 11 年 3 月期第 4 四半期 1 年 3 月期第 4 四半期 12 年 3 月期通期予想円 / 英ポンド円 / ユーロ円 / 米ドル期末為替レート : 円 / 英ポンド円 / ユーロ円 / 米ドル重油 ( 米ドル ) 1 39

Microsoft PowerPoint - 決算説明資料２(日）.ppt

Microsoft PowerPoint - 決算説明資料２(日）.ppt NSG グループ 2013 年 3 月期第 2 四半期決算報告 (2012 年 4 月 1 日 ~9 月 30 日 ) 日本板硝子株式会社 2012 年 10 月 31 日 2 吉川恵治代表執行役社長兼 CEO クレメンスミラー代表執行役副社長兼 COO マークライオンズ代表執行役 CFO 3 2013 年 3 月期第 2 四半期決算報告 (2012 年 4 月 1 日 ~9 月 30 日