ファンドの特色 J-REIT 市場全体の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行なうことを基本としますわが国の不動産投資信託証券 (J-REIT) 1 を実質的な主要投資対象 2 とします 1 わが国の金融商品取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されている不動産投資信託証

Size: px

Start display at page:

Download "ファンドの特色 J-REIT 市場全体の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行なうことを基本としますわが国の不動産投資信託証券 (J-REIT) 1 を実質的な主要投資対象 2 とします 1 わが国の金融商品取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されている不動産投資信託証"

なごみそめや
5 years ago
Views:

1 運用実績運用実績の推移 ( 設定日前日 =10,000 として指数化 : 日次 ) 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000 2, /12 08/12 10/12 12/12 14/12 16/12 資産内容 ( 再投資 ) ( 左軸 ) ( 億円 ) 純資産 ( 右軸 ) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 上記の指数化した ( 再投資 ) の推移および右記の騰落率は当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用いを非課税で再投資したものとして計算しております従って実際のファンドにおいては課税条件によって受益者ごとに指数騰落率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮しておりません 0 純資産総額 6,693 円控除後億円騰落率期間ファンド 1ヵ月 4.4% 3 ヵ月 6 ヵ月騰落率の各計算期間は作成基準日から過去に遡った期間としております設定来 4.3% 6.6% 1 年 12.5% 3 年 13.8% 38.1% 設定来 =2006 年 12 月 18 日以降信託設定日 2006 年 12 月 18 日信託期間 2021 年 10 月 15 日まで決算日原則毎月 15 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) (1 万口当たり課税前 ) の推移 2018 年 11 月 2018 年 10 月 2018 年 9 月 2018 年 8 月 2018 年 7 月 2018 年 6 月 2018 年 5 月 2018 年 4 月 2018 年 3 月 2018 年 2 月 2018 年 1 月 2017 年 12 月設定来累計 4,000 円実績は将来のの水準を示唆あるいは保証するものではありませんファンドのは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 記載の分配の方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります REIT 組入特性値 REIT 組入比率 97.6% 予想配当利回り 3.9% 組入銘柄数 44 銘柄 REIT 先物組入比率 2.1% 4% 以上 5% 未満 46.0% 予想配当利回り別比率 5% 以上 5.7% 3% 未満 8.0% 3% 以上 4% 未満 40.2% REIT 組入特性値はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております予想配当利回りは ( 株 )QUICK が公表する各銘柄の予想配当利回りを当ファンドの純資産比で加重平均したものです予想配当利回りは税金等を控除しておりません従って実際にファンドが受け取ることができる金額とは異なります予想配当利回り別比率は ( 株 )QUICK が公表する各銘柄の予想配当利回りを当ファンドの時価構成比率で集計したものです組入上位 10 銘柄銘柄日本ビルファンド投資法人ジャパンリアルエステイト投資法人野村不動産マスターファンド投資法人日本リテールファンド投資法人ユナイテッドアーバン投資法人オリックス不動産投資法人大和ハウスリート投資法人日本プロロジスリート投資法人アドバンスレジデンス投資法人日本プライムリアルティ投資法人特色特化型 ( オフィス ) 特化型 ( オフィス ) 複合総合型 ( オフィス+ 住宅 + 物流施設 + 商業施設 +その他 ) 特化型 ( 商業施設 ) 合計特化型 ( 物流施設 ) 特化型 ( 住宅 ) 複合総合型 ( オフィス+ 商業施設 ) 純資産比 7.8% 7.2% 5.2% 4.7% 4.7% 4.3% 3.8% 3.7% 3.6% 3.3% 48.2% 予想配当利回り 2.9% 3.0% 3.8% 3.6% 3.7% 3.4% 3.3% - 特色は一般社団法人不動産証券化協会が公表している特色に準じて記載しております純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております予想配当利回りは ( 株 )QUICK が公表するもので税金等を控除しておりません従って実際にファンドが受け取ることができる金額とは異なります 1/5

ファンドの特色 J-REIT 市場全体の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行なうことを基本としますわが国の不動産投資信託証券 (J-REIT) 1 を実質的な主要投資対象 2 とします 1 わが国の金融商品取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されている不動産投資信託証券 ( 一般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます ) とします 2

2 ファンドの特色 J-REIT 市場全体の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行なうことを基本としますわが国の不動産投資信託証券 (J-REIT) 1 を実質的な主要投資対象 2 とします 1 わが国の金融商品取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されている不動産投資信託証券 ( 一般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます ) とします 2 実質的な主要投資対象とはマザーファンドを通じて投資する主要な投資対象という意味です REIT(Real Estate Investment Trust) とは不動産 (Real Estate) に投資する投資信託(Investment Trust) のことです J-REITへの投資にあたっては J-REIT 市場における時価総額構成比を基本にしながらも流動性などを勘案して各銘柄に対する投資比率を適宜調整します銘柄の選定にあたっては運用の効率性の観点から時価総額比の相対的に低い銘柄については投資を行なわない場合があります新規上場および廃止等に伴う銘柄の見直しは適宜行ないます J-REITの実質組入比率は原則として高位を維持することを基本としますファンドはマザーファンドを通じて投資するファミリーファンド方式で運用します原則毎月 15 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に分配を行ないます額はの範囲内で委託会社が決定するものとし原則として配当等収益等を中心に安定分配を行なうことを基本としますただし水準等を勘案し上記安定分配相当額のほかの範囲内で委託会社が決定する額を付加して分配を行なう場合があります安定分配のほか売買益等から分配する場合がある月は当面 4 月と10 月とします * 委託会社の判断により分配を行なわない場合もありますまた将来のの支払いおよびその金額について示唆保証するものではありません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資リスクファンドは REIT( 不動産投資信託証券 ) 等を実質的な投資対象としますので組入 REITの価格下落や組入 REITの倒産や財務状況の悪化等の影響によりが下落することがありますしたがって投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなくの下落により損失が生じることがありますなお投資信託は預貯金と異なります詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の投資リスクをご覧くださいお申込メモご留意事項投資信託は金融機関の預金と異なり元本は保証されていません投資信託は預金保険の対象ではありません登録金融機関が取り扱う投資信託は投資者保護基金制度が適用されません当ファンドに係る費用信託期間 2021 年 10 月 15 日まで (2006 年 12 月 18 日設定 ) ご購入時手数料ご購入価額に3.24%( 税抜 3.0%) 以内で販売会社が独自に決算日および年 12 回の決算時 ( 原則毎月 15 日休業日の場合は翌営業日 ) 定める率を乗じて得た額収益分配に分配の方針に基づき分配します * 詳しくは販売会社にご確認くださいご購入価額ご購入申込日の運用管理費用ファンドの純資産総額に年 %( 税抜年 0.84%) の率をご購入単位一般コース :1 万口以上 1 万口単位 ( 当初元本 1 口 =1 円 ) ( 信託報酬 ) 乗じて得た額がお客様の保有期間に応じてかかりますまたは1 万円以上 1 円単位 * ファンドが実質的な投資対象とするREITは市場の需給により自動けいぞく投資コース :1 万円以上 1 円単位価格形成されるためその費用は表示しておりませんお取扱いコースご購入単位は販売会社によって異なる場合がありますその他の費用組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料ご換金価額ご換金申込日のから信託財産留保額を差し引いた価額手数料監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用ファンドに関する課税関係個人の場合原則として分配時の普通ならびに換金時租税等がお客様の保有期間中その都度かかりますおよび償還時の譲渡益に対して課税されますただし少額これらの費用等は運用状況等により変動するため事前投資非課税制度などを利用した場合には課税されませんに料率上限額等を示すことができませんなお税法が改正された場合などには内容が変更になる信託財産留保額 1 万口につきに0.3% の率を乗じて得た額場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください ( ご換金時 ) 上記の費用の合計額については投資家の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご覧くださいファンドの販売会社等については下記の照会先までお問い合わせください野村アセットマネジメント株式会社サポートダイヤル ( フリーダイヤル ) < 受付時間 > 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時インターネットホームページ < 委託会社 > 野村アセットマネジメント株式会社 [ ファンドの運用の指図を行なう者 ] < 受託会社 > 野村信託銀行株式会社 [ ファンドの財産の保管および管理を行なう者 ] 2/5

3 2018 年 12 月先月の投資環境 11 月の J-REIT 市場は上昇しました東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は前月末比で 4.36% 上昇の 3, ポイントとなりました当月の J-REIT 市場は好調なオフィス市況と長期金利が低下傾向となったことが好感され上昇しました米国の中間選挙や米中貿易摩擦を受けて国内株式市場は大きく変動しましたが REIT 市場は上昇基調を維持し 28 日に 3,600 ポイントを超えましたオフィス市況は引き続き好調であるものの国際情勢の影響はまだ無視できず引き続き長期金利に敏感な状況であると考えられます当月は 2 件の公募増資が発表されました東証 REIT 用途別指数で見るとオフィス指数の騰落率が東証 REIT 指数を上回りましたが住宅指数と商業物流等指数の騰落率は東証 REIT 指数を下回りました先月の運用経過 ( 運用実績は課税前の数値で表示しております ) 11 月末のは6,693 円となり前月末から281 円上昇 (11 月 15 日の込み ) しました J-REIT 市場における時価総額構成比を基本としながらも流動性などを勘案して構築したポートフォリオを維持しました全上場 REIT61 銘柄のうち月末は44 銘柄に投資しました市場全体と比較して時価総額の大きい銘柄は多めに時価総額の小さい銘柄は少なめに投資しています今後の運用方針 (2018 年 12 月 4 日現在 ) ( 以下の内容は当資料作成日時点のものであり予告なく変更する場合があります ) 今後の投資環境日本経済は天候要因による物流や生産活動の停滞等が影響し 7-9 月期の実質 GDP( 国内総生産 ) 成長率で前期比年率 -1.2% と2 四半期ぶりのマイナス成長となりました国内の雇用所得環境や企業の設備投資意欲は堅調さを維持していますが世界経済の不透明感は高まってきています米国の不透明な通商政策動向などの影響により輸出の鈍化傾向が明確となってきた場合には国内でも景況感の悪化や設備投資の抑制に繋がる可能性があります 10 月の消費者物価指数 ( 生鮮食品除く ) は前年同月比 +1.0% となり依然として日銀の2% 物価目標からは下方に乖離しています 7 月末に金融政策の柔軟性を高める措置を決定した日銀は 10 月末の金融政策決定会合後に今後も追加的な政策調整を選好する見解や金融緩和が金融仲介機能に及ぼす副作用への警戒感などを示しました 2019 年には統一地方選挙参議院選挙消費増税などが予定されていることから日銀が金融正常化を意識させるような大胆な政策調整を行なうことは難しいと思われますが 2019 年にかけて金融政策の微修正を行なう可能性は残ると考えています当社では2018 年の実質 GDP 成長率は前年比 +0.9% と予想しています投資方針当ファンドは引き続き J-REIT 市場における時価総額構成比を基本としながらも流動性などを勘案したポートフォリオ構築を行ないます資金移動や新規上場銘柄への対応は運用の効率性を考慮して行ないます公募増資などによる投資口の追加発行や合併に伴う時価総額の増加などには適宜対応する方針です 10 月の東京都心のオフィス平均空室率は低下し低水準を維持しています 10 月の東京都心のオフィス賃料は 58 ヵ月連続の上昇となっています国際情勢や日米の政局日銀の金融政策などによって J-REIT 市場も影響を受けることが想定されますが今後も状況を注視しながら運用を行ないます 3/5

4 に関する留意点は預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので支払い後の純資産はその相当額が減少することとなりが下落する要因となりますファンドの純資産ファンドは計算期間中に発生した運用収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて分配を行なう場合がありますしたがってファンドのの水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません計算期間中に運用収益があった場合においても当該運用収益を超えて分配を行なった場合当期決算日のは前期決算日のと比べて下落することになりますは分配方針に基づきから支払われますとは 1 経費控除後の配当等収益 2 経費控除後の評価益を含む売買益 3 分配準備積立金 4 収益調整金です前期決算からが上昇した場合前期決算からが下落した場合 10,500 円 500 円 10,550 円 50 円 50 円 450 円期中収益 (1+2) 100 円 10,450 円 450 円 10,500 円 500 円 10,400 円 80 円 4 配当等収益 (1) 100 円 10,300 円 4 前期決算日当期決算日分配前当期決算日分配後前期決算日当期決算日分配前投資者の個別元本 ( 追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本 ) の状況によっては額の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により額よりの値上がりが小さかった場合も同様です当期決算日分配後普通落ち後のが投資者の個別元本と同額の場合または投資者の個別元本を上回っている場合にはの全額が普通となります元本払戻金落ち後のが投資者の個別元本を下回っている場合にはその下回る部分の額が元本払戻金 ( 特別 ) ( 特別 ) となります投資者の利益投個資別者元の本分配前の分の配基金準落価ち額後普通課税元本払戻金 ( 特別 ) 非課税分配後の投資者の個別元本投資者の個別元本分の配基金準落価ち額後元本払戻金 ( 特別 ) 非課税分配後の投資者の個別元本投資者が元本払戻金 ( 特別 ) を受け取った場合発生時にその個別元本から元本払戻金 ( 特別 ) を控除した額がその後の投資者の個別元本となります ( 注 ) 普通に対する課税については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご覧ください上記はイメージ図であり実際の額やについて示唆保証するものではありません 4/5

5 お申込みは金融商品取引業者等の名称登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会加入協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会株式会社足利銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 43 号野村證券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号上記販売会社情報は作成時点の情報に基づいて作成しております販売会社によっては取扱いを中止している場合がございます 5/5

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 運用実績現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 設定日前日 =10,000 として指数化 : 日次 ) ( 億円 ) 純資産 ( 右軸 ) 8,500 15/07 16/07 17/07 18/07 19/07 上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は