本報告書の表記について原則として数量額の単位未満は切捨て比率は四捨五入で表記していますただし単位未満の数値については小数で表記する場合があります - 印は組入れ異動などの該当がないことを示します最近 5 期の運用実績基準価額日経平均株価株式株式純資産決算期税込み期中 ( 分配落

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きょうすけむらかわ
5 years ago
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1 運用報告書 ( 全体版 ) 当ファンドの仕組みは次のとおりです商品分類追加型投信 / 国内 / 株式 / インデックス型信託期間無期限運用方針主要投資対象組入制限分配方針日経平均株価の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います朝日ライフ DC 日経平均ファンド朝日ライフ日経平均マザーファンド朝日ライフ DC 日経平均ファンド朝日ライフ日経平均マザーファンド朝日ライフ日経平均マザーファンド受益証券を主要投資対象としますなお株式等に直接投資する場合があります国内の上場株式のうち日経平均株価に採用されている銘柄を主要投資対象とします株式への実質投資割合には制限を設けません外貨建資産への投資は行いません株式への投資割合には制限を設けません外貨建資産への投資は行いません毎決算時 (11 月 15 日休業日の場合は翌営業日 ) に配当等収益を中心に基準価額水準等を勘案して分配を行う方針ですただし分配対象額が少額の場合は分配を行わないこともあります朝日ライフ DC 日経平均ファンド第 13 期 ( 決算日 2017 年 11 月 15 日 ) 受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げますさてご投資いただいております朝日ライフ DC 日経平均ファンドは 2017 年 11 月 15 日に第 13 期の決算を行いましたここに期中の運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のお引立てを賜りますようお願い申し上げます

2 本報告書の表記について原則として数量額の単位未満は切捨て比率は四捨五入で表記していますただし単位未満の数値については小数で表記する場合があります - 印は組入れ異動などの該当がないことを示します最近 5 期の運用実績基準価額日経平均株価株式株式純資産決算期税込み期中 ( 分配落 ) 組入比率先物比率総額分配金騰落率 [ ベンチマーク ] 期中騰落率円円 % % % % 百万円 9 期 (2013 年 11 月 15 日 ) 14, , 期 (2014 年 11 月 17 日 ) 16, , 期 (2015 年 11 月 16 日 ) 19, , 期 (2016 年 11 月 15 日 ) 17, , 期 (2017 年 11 月 15 日 ) 22, , ,019 ( 注 ) 基準価額および分配金は1 万口当たりの値です ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みで計算しています ( 注 ) 当ファンドはマザーファンドを組入れますので株式組入比率株式先物比率は実質比率で記載しています ( 注 ) 株式組入比率には新株予約権証券を含んでいます ( 注 ) 株式先物比率は買建比率 - 売建比率です ( 注 ) ベンチマークは日経平均株価です日経平均株価( 日経平均 ) は株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって算出される著作物であり株式会社日本経済新聞社は日経平均自体および日経平均を算定する手法に対して著作権その他一切の知的財産権を有しています日経および日経平均を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は全て株式会社日本経済新聞社に帰属しますファンドは朝日ライフアセットマネジメント株式会社の責任のもとで運用されるものであり株式会社日本経済新聞社はその運用および受益権の取引に関して一切の責任を負いません株式会社日本経済新聞社は日経平均を継続的に公表する義務を負うものではなく公表の誤謬遅延または中断に関して責任を負いません株式会社日本経済新聞社は日経平均の構成銘柄計算方法その他日経平均の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています ( 以下同じです ) - 1 -

3 当期中の基準価額と市況等の推移年月日基準価額日経平均株価株式株式騰落率 [ ベンチマーク ] 騰落率組入比率先物比率 ( 期首 ) 円 % % % % 2016 年 11 月 15 日 17,783-17, 月末 18, , 月末 19, , 年 1 月末 19, , 月末 19, , 月末 19, , 月末 19, , 月末 19, , 月末 20, , 月末 20, , 月末 19, , 月末 20, , 月末 22, , ( 期末 ) 2017 年 11 月 15 日 22, , ( 注 ) 基準価額は1 万口当たりの値です ( 注 ) 期末基準価額は分配金込み騰落率は期首比で計算しています ( 注 ) 当ファンドはマザーファンドを組入れますので株式組入比率株式先物比率は実質比率で記載しています ( 注 ) 株式組入比率には新株予約権証券を含んでいます ( 注 ) 株式先物比率は買建比率 - 売建比率です - 2 -

4 運用経過当期中の基準価額等の推移 (2016 年 11 月 16 日 ~2017 年 11 月 15 日 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額およびベンチマークは期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) ベンチマークは日経平均株価です基準価額の主な変動要因主な上昇要因として米国大統領選挙後の米国長期金利の上昇や FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) で利上げペースが加速するとの見通しが示されたことによる円安ドル高米国株式市場が期を通じて史上最高値を更新し続けたこと OPEC( 石油輸出国機構 ) 総会での減産合意を背景とした原油価格の上昇フランス大統領選挙でのマクロン氏の勝利で政治リスクが払拭されたこと衆議院選挙での与党の勝利による政策期待の高まり国内外で良好な経済指標や決算が発表されたことなどが挙げられます主な下落要因として米国トランプ政権や税制改革に対する先行き不透明感の高まり北朝鮮の地政学的リスクの高まりとそれに伴う円高の進行などが挙げられます - 3 -

5 投資環境当期の株式市場は日経平均株価が 17, 円 (2016 年 11 月 15 日 ) から米国トランプ新大統領の経済政策への期待の高まりを背景とした米国株高や米国長期金利の上昇を受けた円安ドル高の進行から上昇して始まり 2016 年年末にかけても OPEC 総会における減産合意を背景に原油価格が上昇したことや FOMC で政策金利の引き上げが決定され利上げペースが加速するとの見通しが示されたことで円安が一段と進行し続伸しました 2017 年年明け後はトランプ政権に注目が集まる中大統領就任式の演説における保護主義的な政策や移民政策に対する警戒感から一時的に下落しましたが議会演説を経て安心感が高まると反発しましたその後 4 月に入ると米国と北朝鮮との軍事衝突に対する緊張感の高まりを受けて下落に転じましたしかしフランス大統領選挙でのマクロン氏の勝利で政治リスクが払拭されたことや米国株式市場が史上最高値を更新したことを背景に反発し 7 月以降も日銀短観における景況感の改善や市場予想を上回る米国雇用統計を受けた円安の進行により 8 月上旬まで概ね上昇基調で推移しました 8 月中旬以降はトランプ政権の先行き不透明感の高まりやバルセロナにおけるテロ事件北朝鮮による弾道ミサイルの発射が嫌気され下落に転じさらに 9 月上旬は北朝鮮の核実験の実施や米国へのハリケーンの接近に対する警戒感を背景に円高が進んだことから続落しました 9 月中旬以降は北朝鮮の地政学的リスクが後退すると反発し 10 月に入ると国内外で良好な経済指標や決算が相次いで発表されたことや米国の予算決議案が上院で可決され税制改革が前進したこと衆議院選挙で自公連立与党が圧勝しアベノミクス継続への期待が高まったことなどから日経平均株価は 16 連騰するなど大幅に上昇し 11 月 7 日に期中最高値となる 22, 円をつけました期末にかけては米国の税制改革に対する先行き不透明感の高まりによる円高の進行を受けて反落し結果当期末の日経平均株価の終値は 22, 円となりました当ファンドのポートフォリオ主要投資対象である朝日ライフ日経平均マザーファンド ( 以下マザーファンドといいます ) 受益証券に投資することにより実質的な運用をマザーファンドで行っていますまた資金流出入への対応と株式の実質組入比率を高める観点から日経平均先物取引を活用し先物を含む実質株式組入比率については概ね高水準を維持しましたマザーファンドは日経平均株価の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います期首に 225 銘柄による等株数投資でスタートし期末も全 225 銘柄に等株数投資を継続しております ( 注 ) 日経平均株価は期首の基準価額をもとに指数化したものです - 4 -

6 当ファンドのベンチマークとの差異当ファンドは日経平均株価をベンチマークとしますコメントグラフは基準価額とベンチマークの騰落率の対比ですベンチマークが 24.7% 上昇したのに対し基準価額は 26.5% の上昇となりベンチマークを 1.8% 上回る結果となりましたマザーファンドの組入銘柄にかかる受取配当金はマザーファンドに収益計上され当ファンドの基準価額にも反映されます一方でベンチマークは受取配当金を加味していないためこの差がプラスの乖離要因となりましたまたファンドから信託報酬等のコストが控除されたことがマイナスの乖離要因となりました実績トラッキングエラー過去 1 年 (2016 年 11 月 ~2017 年 10 月 ) の実績トラッキングエラーは 0.82%( 年率 ) となりました実績トラッキングエラーとはファンドの基準価額騰落率からベンチマークの騰落率を差し引いたベンチマークとの差異の振れの度合いを示す指標でこの値が低いほどファンドのベンチマークに対する連動性が高いと考えることができます ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込み ( 税込み ) です - 5 -

7 分配金当期の分配金につきましては収益分配方針に基づき基準価額水準などを勘案して見送らせていただきましたなお収益分配にあてず信託財産内に留保した利益につきましては運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 13 期項目 2016 年 11 月 16 日 ~ 2017 年 11 月 15 日当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 13,593 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益および当期の収益以外は小数点以下を切捨てて表示しているため合計した額が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針マザーファンドと日経平均先物への投資により株式の実質組入比率を高位に保ち日経平均株価に連動した投資成果を目指しますマザーファンドにつきましては日経平均株価採用銘柄に等株数投資を行うことにより日経平均株価の動きに連動する投資成果を目指しますその際連動性を損なわない範囲で信用リスクが高いと判断される銘柄を除外する場合があります - 6 -

8 1 万口当たりの費用明細 (2016 年 11 月 16 日 ~2017 年 11 月 15 日 ) 項目当期金額比率項目の概要円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (23) (0.113) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (23) (0.113) 交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 9) (0.043) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券等の売買の際に支払う手数料です ( 株式 ) ( 1) (0.003) ( 先物オプション ) ( 1) (0.003) (c) その他費用 (c) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 1) (0.005) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用です ( その他 ) ( 0) (0.000) 信託事務の処理等に関するその他の費用合計期中の平均基準価額は 19,874 円です ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含みます ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 売買委託手数料およびその他費用はこのファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含みます ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入しています - 7 -

9 売買及び取引の状況 (2016 年 11 月 16 日 ~2017 年 11 月 15 日 ) 先物取引の種類別取引状況種類別買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額国百万円百万円百万円百万円内株式先物取引 ( 注 ) 金額は受渡代金です親投資信託受益証券の設定解約状況銘柄設定解約口数金額口数金額千口千円千口千円朝日ライフ日経平均マザーファンド 36,703 64,000 77, ,000 株式売買比率 (2016 年 11 月 16 日 ~2017 年 11 月 15 日 ) 項目当期朝日ライフ日経平均マザーファンド (a) 期中の株式売買金額 1,311,364 千円 (b) 期中の平均組入株式時価総額 4,393,360 千円 (c) 売買高比率 (a)/(b) 0.29 ( 注 )(b) は各月末現在の組入株式時価総額の平均です利害関係人との取引状況等 (2016 年 11 月 16 日 ~2017 年 11 月 15 日 ) 該当事項はございません利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です組入資産の明細 (2017 年 11 月 15 日現在 ) 親投資信託残高銘柄期首 ( 前期末 ) 当期末口数口数評価額千口千口千円朝日ライフ日経平均マザーファンド 555, ,242 1,010,905 ( 注 ) 親投資信託の当期末の受益権総口数は 2,567,903 千口です - 8 -

10 投資信託財産の構成 (2017 年 11 月 15 日現在 ) 項目当期末評価額比率千円 % 朝日ライフ日経平均マザーファンド 1,010, コールローン等その他 12, 投資信託財産総額 1,023, 資産負債元本及び基準価額の状況 (2017 年 11 月 15 日現在 ) 項目当期末 (A) 資産 1,023,357,774 コールローン等 12,452,470 朝日ライフ日経平均マザーファンド ( 評価額 ) 1,010,905,304 (B) 負債 3,907,220 未払解約金 2,588,939 未払信託報酬 1,292,458 未払利息 34 その他未払費用 25,789 (C) 純資産総額 (A-B) 1,019,450,554 元本 453,141,121 次期繰越損益金 566,309,433 (D) 受益権総口数円 453,141,121 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 22,497 円 ( 注 ) 期首元本額は 494,728,637 円期中追加設定元本額は 76,532,026 円期中一部解約元本額は 118,119,542 円です損益の状況 (2016 年 11 月 16 日 ~2017 年 11 月 15 日 ) 項目当期円 (A) 配当等収益 8,618 支払利息 8,618 (B) 有価証券売買損益 198,425,730 売買益 220,821,392 売買損 22,395,662 (C) 先物取引等取引損益 2,079,818 取引益 2,144,586 取引損 64,768 (D) 信託報酬等 2,585,349 (E) 当期損益金 (A+B+C+D) 197,911,581 (F) 前期繰越損益金 127,653,943 (G) 追加信託差損益金 240,743,909 ( 配当等相当額 ) ( 290,291,010) ( 売買損益相当額 ) ( 49,547,101) (H) 計 (E+F+G) 566,309,433 (I) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (H+I) 566,309,433 追加信託差損益金 240,743,909 ( 配当等相当額 ) ( 290,430,549) ( 売買損益相当額 ) ( 49,686,640) 分配準備積立金 325,565,524 ( 注 )(B) 有価証券売買損益および (C) 先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます ( 注 )(D) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています ( 注 )(G) 追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます ( 注 ) 分配金の計算過程計算期間末における費用控除後の配当等収益 (15,220,650 円 ) 費用控除後繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益 (134,385,793 円 ) 信託約款に規定する収益調整金(290,430,549 円 ) および分配準備積立金 (175,959,081 円 ) より分配可能額は615,996,073 円 (10,000 口当たり13,593 円 ) ですが当期は分配を行いませんでした - 9 -

11 約款変更のお知らせデリバティブ取引の利用目的を明確化する所要の約款変更を行いました < 変更適用日 :2017 年 10 月 31 日 >

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AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求型 ) 本資料の表記にあたって原則として各表の数量金額の単位未満は切捨て比率は四捨五入で表記しておりますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合があります - 印は組入れま

AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求型 ) 本資料の表記にあたって原則として各表の数量金額の単位未満は切捨て比率は四捨五入で表記しておりますので表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがありますただし単位未満の数値については小数を表記する場合があります - 印は組入れま 252629 当ファンドの仕組みは次の通りです追加型投信 / 国内 / 株式 / 特殊型 ( 絶対収益商品分類追求型 ) 信託期間 2027 年 1 月 29 日まで (2017 年 2 月 1 日設定 ) AI 日本株式マザーファンド ( 絶対収益追求型 ) 受益証券への投資を通じて主としてわが国の株式への投資と株価指数先物取引の売建てを行います運用方針マザーファンド受益証券の組入比率は高位を維持することを基本とします