運用実績マンスリーレポート高利回り社債オープン為替ヘッジ ( 年 1 回決算型 ) 追加型投信 / 海外 / 債券 2014 年 5 月 30 日 ( 月次改訂 ) 2014 年 5 月 30 日現在運用実績の推移 ( 設定日前日 =10,000として指数化 ; 日次 ) 基準価額 11,0

Size: px

Start display at page:

Download "運用実績マンスリーレポート高利回り社債オープン為替ヘッジ ( 年 1 回決算型 ) 追加型投信 / 海外 / 債券 2014 年 5 月 30 日 ( 月次改訂 ) 2014 年 5 月 30 日現在運用実績の推移 ( 設定日前日 =10,000として指数化 ; 日次 ) 基準価額 11,0"

よりおまきい
5 years ago
Views:

1 運用実績高利回り社債オープン為替ヘッジ ( 年 1 回決算型 ) 現在運用実績の推移 ( 設定日前日 =10,000として指数化 ; 日次 ) 基準価額 11,032 円分配金控除後信託設定日 : 前月比 +98 円 2013 年 6 月 28 日 ( 億円 ) 11, 純資産総額 1.2 億円信託期間 : 基準価額 ( 分配金再投資 ) 2028 年 11 月 6 日まで 11,000 10,500 10,000 9,500 資産内容 C 以下及び無格付 1.2% 6.3% CC 0.4% CCC 35.4% 基準価額 ( 参考 ) 為替レートの推移円 / ドル ( 左軸 ) 格付別配分純資産 ( 右軸 ) 以上 0.8% 17.1% 38.8% 格付は S&P 社あるいはムーディーズ社のいずれかの格付機関の低い方の格付によります格付がない場合は投資顧問会社が同等の信用度を有すると判断した格付によります ( 対顧客電信売買相場 ( 日次円 )) 70 業種通信石油ガス建設ヘルスケアその他の業種左記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および下記の期間収益率は当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い分配金を非課税で再投資したものとして計算しております従って実際のファンドにおいては課税条件によって受益者ごとに指数収益率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮しておりません期間収益率期間 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年ファンド 0.9% 1.7% 4.4% 収益率の各計算期間は作成基準日から過去に遡った期間としております設定来累計上記の要因分解は一定の仮定のもとに委託会社 ( 野村アセットマネジメント ) が試算したものであり直近 3 ヵ月の基準価額騰落額の要因を円貨にて表示しております 6.3% 100.0% 純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております基準価額変動の要因分解年月基準価額騰落額 ( 分配金込み ) 為替要因円 / ドルキャヒタルケイン債券要因インカムケイン信託報酬等 2014 年 3 月 24 円 1 円 22 円 62 円設定来 =2013 年 6 月 28 日以降 2014 年 4 月 17 円 16 円 2014 年 5 月 98 円 57 円 59 円 16 円設定来 10.3% 分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありませんファンドの分配金は投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 記載の分配の方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります業種別配分分配金 (1 万口当たり課税前 ) の推移 2013 年 11 月純資産比 9.3% 5.3% 54.0% ポートフォリオ特性値決算日 : 原則 11 月 5 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) 直近 3ヵ月累計 183 円 52 円 182 円 5 現在平均格付平均クーポン 7.1% 平均直利 6.8% 平均最終利回り平均最終利回り ( 為替ヘッジ後 ) 平均デュレーション 4.6 年上記のポートフォリオ特性値はファンドの組入債券等( 現金を含む ) の各特性値 ( クーポン直利最終利回りデュレーション ) をその組入比率で加重平均したもの現地通貨建また格付の場合は現金等を除く債券部分についてランク毎に数値化したものを加重平均しています平均最終利回り ( 為替ヘッジ後 ) は為替ヘッジコスト / プレミアムを反映し表示していますデュレーション : 金利がある一定割合で変動した場合債券価格がどの程度変化するかを示す指標平均格付とは基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり当該投資信託受益証券に係る信用格付ではありません組入上位 10 銘柄銘柄クーポン業種格付純資産比 FIRST DATA CORPORATION % 電機 CCC 0.8% UNIVISION COMMUNICATIONS 6.875% 放送 0.8% SLM CORP 8.000% 0.7% HCA HOLDINGS INC 7.750% ヘルスケア 0.6% SPRINGLEAF FINANCE CORP 6.900% CCC 0.5% CENTURYLINK INC 7.600% 通信 0.5% ROYAL K SCOTLND GRP PLC 7.640% 0.5% ALLY FINANCIAL % SERIES 144A 7.000% 0.5% WINDSTREAM CORP 6.375% 通信 0.5% MPH ACQUISITION HOLDINGS 6.625% ヘルスケア CCC 0.5% 組入銘柄数 : 現在 873 銘柄格付は S&P 社あるいはムーディーズ社のいずれかの格付機関の低い方の格付によります格付がない場合は投資顧問会社が同等の信用度を有すると判断した格付によります純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております 1/5

2 運用実績高利回り社債オープン ( 年 1 回決算型 ) 現在運用実績の推移 ( 設定日前日 =10,000として指数化 ; 日次 ) 基準価額 11,397 円分配金控除後信託設定日 : 前月比 2013 年 6 月 28 日 ( 億円 ) 11, 純資産総額 0.6 億円基準価額 ( 分配金再投資 ) 信託期間 : 2028 年 11 月 6 日まで 11,000 10,500 10,000 9,500 資産内容基準価額 ( 参考 ) 為替レートの推移 ( 左軸 ) 格付別配分純資産 ( 右軸 ) 70 C 以下及び無格付 1.2% 円 / ドル CC 0.4% CCC 35.5% 以上 0.8% 17.2% 格付は S&P 社あるいはムーディーズ社のいずれかの格付機関の低い方の格付によります格付がない場合は投資顧問会社が同等の信用度を有すると判断した格付によります ( 対顧客電信売買相場 ( 日次円 )) 39.0% 業種通信石油ガス建設ヘルスケアその他の業種左記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および下記の期間収益率は当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い分配金を非課税で再投資したものとして計算しております従って実際のファンドにおいては課税条件によって受益者ごとに指数収益率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮しておりません期間収益率期間 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年ファンド 0.0% 1.8% 4.1% 収益率の各計算期間は作成基準日から過去に遡った期間としております分配金 (1 万口当たり課税前 ) の推移 2013 年 11 月設定来累計上記の要因分解は一定の仮定のもとに委託会社 ( 野村アセットマネジメント ) が試算したものであり直近 3 ヵ月の基準価額騰落額の要因を円貨にて表示しております 100.0% 純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております基準価額変動の要因分解年月基準価額騰落額 ( 分配金込み ) 為替要因円 / ドルキャヒタルケイン債券要因インカムケイン信託報酬等 2014 年 3 月 136 円 116 円 26 円 63 円設定来 =2013 年 6 月 28 日以降 2014 年 4 月 69 円 4 円 19 円 63 円決算日 : 原則 11 月 5 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) 2014 年 5 月 104 円 59 円設定来 14.0% 分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありませんファンドの分配金は投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 記載の分配の方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります業種別配分純資産比 9.7% 9.3% 5.4% 54.2% 直近 3ヵ月累計 204 円 16 円 51 円 188 円 51 円現在ポートフォリオ特性値平均格付平均クーポン 7.1% 平均直利 6.8% 平均最終利回り平均デュレーション 4.7 年上記のポートフォリオ特性値はファンドの組入債券等 ( 現金を含む ) の各特性値 ( クーポン直利最終利回りデュレーション ) をその組入比率で加重平均したもの現地通貨建また格付の場合は現金等を除く債券部分についてランク毎に数値化したものを加重平均していますデュレーション : 金利がある一定割合で変動した場合債券価格がどの程度変化するかを示す指標平均格付とは基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり当該投資信託受益証券に係る信用格付ではありません組入上位 10 銘柄銘柄クーポン業種格付純資産比 FIRST DATA CORPORATION % 電機 CCC 0.8% UNIVISION COMMUNICATIONS 6.875% 放送 0.8% SLM CORP 8.000% 0.7% HCA HOLDINGS INC 7.750% ヘルスケア 0.6% SPRINGLEAF FINANCE CORP 6.900% CCC 0.5% CENTURYLINK INC 7.600% 通信 0.5% ROYAL K SCOTLND GRP PLC 7.640% 0.5% ALLY FINANCIAL % SERIES 144A 7.000% 0.5% WINDSTREAM CORP 6.375% 通信 0.5% MPH ACQUISITION HOLDINGS 6.625% ヘルスケア CCC 0.5% 組入銘柄数 : 現在 873 銘柄格付は S&P 社あるいはムーディーズ社のいずれかの格付機関の低い方の格付によります格付がない場合は投資顧問会社が同等の信用度を有すると判断した格付によります純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております 2/5

2014 年 6 月運用コメント ( 運用実績分配金は課税前の数値で表示しております ) 現在投資環境米国ハイイールド債券市場は 4 月の ISM 非製造業景況指数が市場予想を上回ったことに加え FR( 米連邦準備制度理事会 ) 議長による議会証言を受け緩和的な政策が長期化するとの見方が強まり上旬から堅調な推移となりましたその後も一部の米住宅関連指標が堅調であったことや

3 2014 年 6 月運用コメント ( 運用実績分配金は課税前の数値で表示しております ) 現在投資環境米国ハイイールド債券市場は 4 月の ISM 非製造業景況指数が市場予想を上回ったことに加え FR( 米連邦準備制度理事会 ) 議長による議会証言を受け緩和的な政策が長期化するとの見方が強まり上旬から堅調な推移となりましたその後も一部の米住宅関連指標が堅調であったことや FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) の議事録が早期利上げを示唆する内容ではなかったことから安心感が広がり月間で値上がりしました運用経過月間の基準価額の騰落率は為替ヘッジありは +0.90% 為替ヘッジなしは 0.01% になりました為替ヘッジありは保有していたハイイールド債券が上昇したことがプラスに寄与しました為替ヘッジなしは保有していたハイイールド債券が上昇したもののドル円の為替レートが前月末と比べてドル安円高となったことがマイナスに影響しました業種別配分は通信やなどを上位としました今後の運用方針米国ハイイールド債券市場は米国経済の緩やかな成長を背景に当面は堅調に推移すると考えられますハイイールド債券のファンダメンタルズ ( 基礎的諸条件 ) が健全であることや低水準の財務償還額などからデフォルト ( 債務不履行 ) 率は今後も低水準で推移すると考えられます FR はゼロ金利政策を維持しており引き続き緩和姿勢を継続すると予想されます今後米国経済の成長に伴う金利上昇 ( 債券価格は下落 ) 局面においても当ファンドが組み入れているハイイールド債はデュレーション ( 金利感応度 ) の短さなどからその他債券資産より投資成果が大きくなる可能性が高いと考えられますこのような環境下業種別配分格付別配分については状況に基づき慎重に判断します相対的に割安と判断する銘柄を積極的にポートフォリオに組み入れていきます当ファンドでは個別銘柄の選択にはより一層慎重に対応し今後もキャッシュフロー ( 現金収支 ) が安定的な企業や良好な収益見通しが期待できる企業を中心に投資を行なう方針です組入上位銘柄の解説現在組入銘柄業種銘柄解説 FIRST DATA CORPORATION 1 ファーストデータ電機米国で電子商取引ソリューションを提供する会社クレジットカードデビットカードなどによる支払いの決済のほかインターネットベースのサービスを含む各種ソリューションを手掛ける UNIVISION COMMUNICATIONS 2 ユニビジョンコミュニケーションズ放送米国でテレビやラジオの放送サービスを提供する会社テレビやケーブルテレビのネットワークやラジオ局などを提供する SLM CORP 3 SLM コーポレーション米国の教育ローンサービス会社サリーメイの呼び名で知られる連邦政府保証の学生ローンおよび一般教育ローンの融資等を手掛ける HCA HOLDINGS INC 4 エイチシーエーホールディングスヘルスケア米国の病院運営会社救急病院や外来患者用施設診療所その他患者治療施設を運営する SPRINGLEAF FINANCE CORP 5 スプリングリーフファイナンス米国でサービスを提供する会社主にローン個人向けのファイナンスその他クレジット関連商品を提供する CENTURYLINK INC 6 センチュリーリンク通信米国の総合通信会社音声市内長距離電話ネットワーク接続などの各種通信サービスを提供する ROYAL K SCOTLAND GRP PLC 7 ロイヤルバンクオブスコットランドグループ英国の銀行持株会社子会社を通して商業銀行サービスを提供する法人向けタームローン消費者ローンなどを手掛ける ALLY FINANCIAL INC 8 アリーフィナンシャル米国を中心にサービスと保険商品を提供する会社自動車ローン自動車リース商業向け融資などを手掛ける WINDSTREAM CORP 9 ウインドストリーム通信米国の通信会社ローカル長距離電話サービス高速インターネットネットワークアクセスビデオサービスを複数の州で提供する MPH ACQUISITION HOLDINGS 10 エムピーエイチアクウィジションホールディングスヘルスケア子会社のマルチプラン (MultiPlan,Inc.) を通じて医療費などヘルスケアに関するコスト管理のソリューションを提供している ( 出所 )NCRAM 社からの情報提供 loomberg および各社 WE サイトを基に野村アセットマネジメントが作成業種のイラストは各業種分類をわかりやすくイメージしたものであり実際の各企業の業務を表わしたものではありません当資料はファンドの組入上位銘柄の参考情報を提供することを目的としており特定銘柄の売買等の推奨また価格等の上昇や下落を示唆するものではありません 3/5

4 ファンドの特色中長期的に高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目的として積極的な運用を行なうことを基本とします米国ドル建ての高利回り事業債 ( ハイイールドボンド ) を実質的な主要投資対象としますなお米国ドル建て以外のハイイールドボンドに実質的に投資する場合もあります実質的な主要投資対象とは高利回り社債オープンマザーファンドを通じて投資する主要な投資対象という意味です米国ドル建てのハイイールドボンドに実質的に投資し中長期的に高水準のインカムゲインの確保に加えキャピタルゲインの獲得を目指します投資するハイイールドボンドは主として格相当以下の格付が付与されているもの ( 格付がない場合は同等の信用度を有すると判断されるものを含みます ) とします投資対象の徹底したクレジット分析と分散投資によりポートフォリオ全体のリスクの低減を目指します高利回り社債オープン為替ヘッジ( 年 1 回決算型 ) ( 為替ヘッジありといいます ) は原則として為替ヘッジを行ない高利回り社債オープン( 年 1 回決算型 ) ( 為替ヘッジなしといいます ) は原則として為替ヘッジを行ないませんファンドは高利回り社債オープンマザーファンドを通じて投資するファミリーファンド方式で運用します為替ヘッジあり為替ヘッジなし間でスイッチングができますマザーファンドの運用にあたってはノムラコーポレートリサーチアンドアセットマネージメントインク (NCRAM 社 ) に運用の指図に関する権限の一部を委託します原則毎年 11 月 5 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に分配を行ないます分配金額は分配対象額の範囲内で基準価額水準等を勘案し委託会社が決定します委託会社の判断により分配を行なわない場合もありますまた将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆保証するものではありません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資リスクファンドは債券等を実質的な投資対象としますので金利変動等による組入債券の価格下落や組入債券の発行体の倒産や財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落することがありますまた外貨建資産に投資しますので為替の変動により基準価額が下落することがありますしたがって投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失が生じることがありますなお投資信託は預貯金と異なります詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の投資リスクをご覧くださいお申込メモ当ファンドに係る費用信託期間平成 40 年 11 月 6 日まで ( 平成 25 年 6 月 28 日設定 ) ご購入時手数料ご購入価額に3.24%( 税抜 3.0%) 以内で販売会社が独自に決算日および年 1 回の決算時 ( 原則 11 月 5 日休業日の場合は定める率を乗じて得た額収益分配翌営業日 ) に分配の方針に基づき分配します * 詳しくは販売会社にご確認くださいご購入価額ご購入申込日の翌営業日の基準価額運用管理費用 ( 信託報酬 ) ファンドの純資産総額に年 1.836%( 税抜年 1.7%) の率をご購入単位一般コース :1 万口以上 1 万口単位 ( 当初元本 1 口 =1 円 ) 乗じて得た額がお客様の保有期間に応じてかかりますまたは1 万円以上 1 円単位その他の費用手数料組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料自動けいぞく投資コース :1 万円以上 1 円単位外貨建資産の保管等に要する費用ファンドに関する租税お取扱いコースご購入単位は販売会社によって異なる場合があります監査費用等がお客様の保有期間中その都度かかりますご換金価額ご換金申込日の翌営業日の基準価額これらの費用等は運用状況等により変動するため事前にスイッチング為替ヘッジあり為替ヘッジなし間でスイッチングが可能です料率上限額等を示すことができません販売会社によってはスイッチングのお取扱いを行なわない場合があります信託財産留保額ありません課税関係個人の場合原則として分配時の普通分配金ならびに換金時 ( ご換金時スイッチングを含む ) ( スイッチングを含む ) および償還時の譲渡益に対して課税され上記の費用の額については投資家の皆様がファンドを保有される期間等にますただし少額投資非課税制度などを利用した場合には課税応じて異なりますので表示することができませんされませんなお税法が改正された場合などには内容が変更詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご覧くださいになる場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせくださいご留意事項投資信託は機関の預金と異なり元本は保証されていません登録機関が取り扱う投資信託は投資者保護基金制度が適用されません投資信託は預金保険の対象ではありませんファンドの販売会社基準価額等については下記の照会先までお問い合わせください野村アセットマネジメント株式会社サポートダイヤル ( フリーダイヤル ) < 受付時間 > 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時インターネットホームページ < 委託会社 > < 受託会社 > 野村アセットマネジメント株式会社 [ ファンドの運用の指図を行なう者 ] 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 [ ファンドの財産の保管および管理を行なう者 ] 4/5

5 お申込みは商品取引業者等の名称登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会加入協会一般社団法人先物取引業協会一般社団法人第二種商品取引業協会株式会社清水銀行登録機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 6 号株式会社大垣共立銀行登録機関東海財務局長 ( 登金 ) 第 3 号株式会社沖縄銀行登録機関沖縄総合事務局長 ( 登金 ) 第 1 号株式会社沖縄海邦銀行登録機関沖縄総合事務局長 ( 登金 ) 第 3 号株式会社 SI 証券商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号髙木証券株式会社商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号楽天証券株式会社商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号ふくおか証券株式会社商品取引業者福岡財務支局長 ( 金商 ) 第 5 号上記販売会社情報は作成時点の情報に基づいて作成しております販売会社によっては取扱いを中止している場合がございます 5/5

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 運用実績現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 設定日前日 =10,000 として指数化 : 日次 ) ( 億円 ) 純資産 ( 右軸 ) 8,500 15/07 16/07 17/07 18/07 19/07 上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は