マンスリーレポートストップライン付き野村ワールドボンドファンド愛称 : ほっとステップ追加型投信 / 内外 / 債券 2019 年 3 月 29 日 ( 月次改訂 ) 運用実績運用実績の推移 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 債券現金等為替フォワードによる

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さあしゃかたいわ
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1 運用実績運用実績の推移 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 債券現金等為替フォワードによるエクスポージャーの合計を表示しています ( 設定日前日 =10,000 として指数化 : 月次 ) 基準価額 10,103 円信託設定日 2018 年 8 月 17 日上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い分配金を非課税で再投資したものとして計算しております従って実際のファンドにおいては課税条件によって受益者ごとに指数騰落率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮しておりませんファンドの資産内容基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額ストップライン ( 左軸 ) 純資産 ( 右軸 ) 7,000 18/08 18/09 18/10 18/11 18/12 19/01 19/02 19/03 純資産総額分配金控除後 12.3 億円各ラインの詳細についてはファンドの特色をご覧ください現在信託期間 2028 年 5 月 15 日まで決算日原則 5 月 15 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) 初回決算日は2019 年 5 月 15 日 2 つのラインストップライン 9,500 円分配金 (1 万口当たり課税前 ) の推移償還検討ライン 9,595 円騰落率 - - 期間ファンド - - 1ヵ月 0.5% 3ヵ月 0.8% 設定来累計 0 円 6ヵ月 1.0% 1 年 - 分配金実績は将来の分配金の水準を 3 年 - 騰落率の各計算期間は作成基準日から過去に遡った期間としております設定来 1.0% 設定来 =2018 年 8 月 17 日以降資産別配分資産純資産比グローバル債券マザーファンド 86.4% 野村短期日本国債マザーファンド 9.5% 現金その他 4.1% 合計 100.0% グローバル債券マザーファンドの資産内容示唆あるいは保証するものではありませんファンドの分配金は投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 記載の分配の方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります現在現在種別配分国地域別配分格付別配分種別純資産比国地域純資産比格付純資産比国債 35.8% アメリカ 24.2% AAA 38.3% 地方債 16.5% カナダ 10.1% AA 11.2% 政府機関債 11.1% イタリア 8.3% A 16.3% その他の債券 5.5% ベルギー 6.9% BBB 3.1% その他の資産 31.0% スウェーデン 6.7% - - 合計 100.0% その他の国地域 39.3% その他の資産 31.0% その他の資産 31.0% 合計 100.0% 実質外貨比率 3.1% 合計 ( ) - 格付はS&P 社ムーディーズ社フィッチ社 R&I 社あるいは実質外貨比率は為替予約等を含めた実質的な比率をいいます ( 億円 ) 国地域は原則発行国地域で区分しております先物の建玉がある場合は合計欄を表示しておりません JCR 社のいずれかの格付機関の高い方の格付によります通貨別配分ポートフォリオ特性値ロング ( 買い建て ) 上位 5 通貨ショート ( 売り建て ) 上位 5 通貨平均格付 AA 通貨純資産比通貨純資産比平均最終利回り 1.3% 日本円 96.9% ユーロ -5.5% 平均最終利回り ( 為替ヘッジ後 ) 0.7% アメリカドル 6.2% イギリスポンド -2.2% 平均デュレーション 3.6 年メキシコペソ 1.9% ニュージーランドドル -1.4% 上記のポートフォリオ特性値はファンドの組入債券等( 現金等オーストラリアドル 1.5% - - 南アフリカランド 1.4% - - その他の通貨 1.3% その他の通貨 0.0% ロング ( 買い建て ) 合計 109.1% ショート ( 売り建て ) 合計 -9.1% を含む ) の各特性値 ( 最終利回りデュレーション ) をその組入比率で加重平均したもの現地通貨建また格付の場合は現金等を除く債券部分についてランク毎に数値化したものを加重平均しています平均最終利回り ( 為替ヘッジ後 ) は為替ヘッジプレミアム / コストを反映し表示していますデュレーション : 金利がある一定割合で変動した場合債券価格がどの程度変化するかを示す指標平均格付とは基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり当該投資信託受益証券に係る信用格付ではありません 1/6

グローバル債券マザーファンドの組入上位 10 銘柄現在銘柄通貨純資産比 KOMMUNINVEST I SVERIGE スウェーデンクローナ 5.9% BUONI POLIENNALI DEL TES ユーロ 5.0% 組入銘柄数 : 26 銘柄 QUEBEC PROVINCE カナダドル 4.

RENTENBANK イギリスポンド 3.5% BUONI POLIENNALI DEL TES ユーロ 3.4% REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 南アフリカランド 3.1% 合計 42.

2 グローバル債券マザーファンドの組入上位 10 銘柄現在銘柄通貨純資産比 KOMMUNINVEST I SVERIGE スウェーデンクローナ 5.9% BUONI POLIENNALI DEL TES ユーロ 5.0% 組入銘柄数 : 26 銘柄 QUEBEC PROVINCE カナダドル 4.7% ONTARIO (PROVINCE OF) カナダドル 4.6% BELGIUM KINGDOM ユーロ 4.3% DEVELOPMENT BK OF JAPAN アメリカドル 4.0% ASIAN DEVELOPMENT BANK イギリスポンド 3.6% LANDWIRTSCH. RENTENBANK イギリスポンド 3.5% BUONI POLIENNALI DEL TES ユーロ 3.4% REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 南アフリカランド 3.1% 合計 42.2% ご参考ストップライン引き上げのイメージ ( 設定時 ) ストップラインの引き上がる基準価額水準の早見表 ( 円 ) 今のストップライン 9,500 10,000 10,500 11,000 次のストップラインへ引き上がる基準価額 10,900 11,500 12,000 12,500 例えば今のストップラインが 9,500 円の時次のストップラインの 10,000 円に引き上がるのは基準価額が 10,900 円以上の時です上記はあくまでもイメージ図でありファンドの運用実績ではありません 2/6

3 ファンドの特色世界各国の公社債ならびに残存期間の短いわが国の国債等を実質的な主要投資対象とします実質的な主要投資対象とはグローバル債券マザーファンド野村短期日本国債マザーファンドを通じて投資する主要な投資対象という意味ですグローバル債券マザーファンドおよび野村短期日本国債マザーファンドを主要投資対象とし安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を図るとともに基準価額の下値抑制を目標に運用を行ないます各マザーファンドの組入比率の合計は原則として高位を維持することを基本とします各マザーファンドへの投資配分比率はファンドの基準価額 (1 万口当たり支払済みの分配金累計額は加算しません ) が予め定められた水準 ( ストップラインと呼びます ) を下回らないことを目標にファンドが実質的に保有する資産全体のリスク水準を考慮して決定します各マザーファンドへの投資配分比率の決定にあたってはファンドの基準価額が上昇した場合にはグローバル債券マザーファンドの組入比率を引き上げファンドの基準価額が下落した場合にはグローバル債券マザーファンドの組入比率を引き下げることを基本としますただしファンドが実質的に保有する資産全体のリスク水準の変化も投資配分比率の決定に影響するため上記のようにならない場合もあります実質組入外貨建資産についてはマザーファンドにおいて為替ヘッジ ( 他通貨による代替ヘッジを含みます ) を行なうことを基本としファンドにおいては原則として為替ヘッジを行ないませんただし外貨建資産に直接投資をした場合は原則としてファンドで為替ヘッジを行なうことを基本としますファンドの基準価額がストップラインを下回らないことを目的とした契約 1 を委託会社と受託会社が契約提供会社 2 と結ぶことで損失限定を図ります 3 1 ファンドが投資する資産の下落などにより契約により支払われるべき金額考慮前の基準価額がストップラインを下回ることとなった場合に定められた規定に基づき基準価額をストップライン水準とするのに必要な金額がファンドに支払われる契約です年 7 月 20 日現在クレディスイスインターナショナルとする予定ですなお契約提供会社は追加変更となる場合があります 3 契約提供会社の経営破たん等により契約が履行されない場合には基準価額がストップラインを下回る可能性がありますファンドの基準価額が 22 営業日連続してストップラインを上回る予め定められた水準 ( 償還検討ラインと呼びます ) 以下となった場合ファンドの基準価額がストップラインを下回らないことを目的とした契約を結ぶことができなくなった場合あるいはファンドの基準価額がストップライン以下となった場合には繰上償還を行ないます基準価額の下落に伴いグローバル債券マザーファンドへの投資比率が低下するとファンドの期待リターンも低下するため 22 営業日連続して基準価額が償還検討ライン以下で推移した場合には繰上償還を行ないます設定当初のストップラインは 9,500 円償還検討ラインは 9,595 円としますなおストップラインは各月末時点においてファンドの基準価額からストップラインに 500 円を加算した額を差し引いた額がファンドの基準価額に 8% を乗じて得た額を 100 円の整数倍に切り上げた額以上となった場合に引き上げることとし引き上げ幅は 500 円としますまた償還検討ラインはストップラインの 101% としますファンドはグローバル債券マザーファンド野村短期日本国債マザーファンドを通じて投資するファミリーファンド方式で運用します原則毎年 5 月 15 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に分配を行ないます分配金額は利子配当等収益を中心に原則として運用の効率性および基準価額水準等を勘案して委託会社が決定します * 委託会社の判断により分配を行なわない場合もありますまた将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆保証するものではありません資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります 3/6

4 投資リスクファンドは債券等を実質的な投資対象としますので金利変動等による組入債券の価格下落や組入債券の発行体および損失限定を図るための契約提供会社の倒産や財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落することがありますまた外貨建資産に投資しますので為替の変動により基準価額が下落することがありますしたがって投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失が生じることがありますなお投資信託は預貯金と異なります詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の投資リスクをご覧くださいお申込メモ信託期間 2028 年 5 月 15 日まで (2018 年 8 月 17 日設定 ) 決算日および収益分配年 1 回の決算時 ( 原則 5 月 15 日休業日の場合は翌営業日 ) に分配の方針に基づき分配しますご購入価額ご購入申込日の翌営業日の基準価額ご購入単位 1 万口以上 1 口単位 ( 当初元本 1 口 =1 円 ) または1 万円以上 1 円単位ご換金価額スイッチングお申込不可日課税関係ご購入単位は販売会社によって異なる場合がありますご換金申込日の翌営業日の基準価額スイッチングのお取り扱いのある販売会社では野村ワールドボンドファンドの換金代金をもって当ファンドへのスイッチングが可能ですスイッチングの方法等はご購入ご換金の場合と同様です販売会社の営業日であっても申込日当日がニューヨークの銀行の休業日に該当する場合には原則ご購入ご換金スイッチングの各お申込みができません個人の場合原則として分配時の普通分配金ならびに換金時 ( スイッチングを含む ) および償還時の譲渡益に対して課税されますただし少額投資非課税制度などを利用した場合には課税されませんなお税法が改正された場合などには内容が変更になる場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください当ファンドに係る費用ご購入時手数料ありません運用管理費用ファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額信託報酬率は期間に応じて下記の通りとします ( 信託報酬 ) 年 9 月 6 日以降 (2が適用になった場合はその前日まで) 信託報酬率は毎月第 3 営業日の翌日 ( 信託報酬切替日といいます ) に信託報酬切替日の前月末時点におけるグローバル債券マザーファンドへの投資比率に応じて年 %( 税抜年 0.93%) 以内の率に切り替えますグローバル債券マザーファンドへの投資比率信託報酬率 30% 未満年 % ( 税抜年 0.13%) 30% 以上 50% 未満年 % ( 税抜年 0.43%) 50% 以上 80% 未満年 % ( 税抜年 0.73%) 2ファンドの基準価額がストップライン以下となりファンドの繰上償還が決定した日の翌日以降信託報酬率は年 %( 税抜年 0.06%) 以内の率 * ファンドの基準価額がストップライン以下となりファンドの繰上償還が決定した日のファンドの基準価額算出に用いたコールレートが 0.12% 未満の場合の信託報酬率は当該コールレートに0.5 を乗じて得た率以内の率としますただし当該信託報酬率はマイナスの率とはならないこととしますその他の費用契約の費用手数料ファンドは設定日においてファンドの基準価額がストップラインを下回らないことを目的とした契約をクレディスイスインターナショナルと締結しております当契約の対価としてファンドの純資産総額に対し年 0.19% を乗じて得た額が日々計上されファンドの基準価額に反映されますなお毎計算期間 ( 第 1 計算期間を除きます ) の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドからクレディスイスインターナショナルへ支払われます契約の更新契約提供会社の追加変更等により変更となる場合があります ( 注 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) の最大値にファンドが締結する契約の費用を加えた費用は年 %( 税込 ) となります組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料外貨建資産の保管等に要する費用監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用ファンドに関する租税等がお客様の保有期間中その都度かかりますこれらの費用等は運用状況等により変動するため事前に料率上限額等を示すことができません信託財産留保額 ( ご換金時ありませんスイッチングを含む ) 上記の費用の合計額については投資家の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご覧ください 80% 以上年 % ( 税抜年 0.93%) 分配金に関する留意点分配金は預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので分配金支払い後の純資産はその相当額が減少することとなり基準価額が下落する要因となりますファンドは計算期間中に発生した運用収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて分配を行なう場合がありますしたがってファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません計算期間中に運用収益があった場合においても当該運用収益を超えて分配を行なった場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります投資者の個別元本 ( 追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本 ) の状況によっては分配金額の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですご留意事項投資信託は金融機関の預金と異なり元本は保証されていません登録金融機関が取り扱う投資信託は投資者保護基金制度が適用されません投資信託は預金保険の対象ではありませんファンドの販売会社基準価額等については下記の照会先までお問い合わせください野村アセットマネジメント株式会社サポートダイヤル ( フリーダイヤル ) < 受付時間 > 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時インターネットホームページ < 委託会社 > < 受託会社 > 野村アセットマネジメント株式会社 [ ファンドの運用の指図を行なう者 ] 野村信託銀行株式会社 [ ファンドの財産の保管および管理を行なう者 ] 4/6

5 2019 年 4 月先月の投資環境債券市場 < 債券利回りは米国ドイツ日本で低下 > 米国 : FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) でメンバーの政策金利見通しが引き下げられたことや世界的に景気減速懸念が強まったことから債券利回りは大幅に低下 ( 価格は上昇 ) しました欧州 : 3 月のユーロ圏の製造業の景況感を表す指標がさらに悪化したことで景気減速懸念が強まったことからドイツの債券利回りは低下しました日本 : 世界的に景気減速懸念が強まったことや日銀による金融緩和策が引き続き債券市場を下支えしたことで債券利回りは低下しました為替市場 < 円に対して米ドルは横ばいユーロは下落 > 米国で FOMC メンバーの政策金利見通しが引き下げられたものの米ドルは円に対してほぼ横ばいとなりましたまたユーロ圏の景況感の悪化が継続したことでユーロは円に対して下落 ( 円高 ) しました先月の運用経過 ( 運用実績分配金は課税前の数値で表示しております ) パフォーマンス < 月間の基準価額の騰落率は 0.53% の上昇となりました > 債券を保有していたことによる利息収入に加えて保有していた債券の利回りが低下したことなどもプラスに寄与し基準価額は上昇しました運用経過グローバル債券マザーファンドの組入比率は前月末から引き上げ月末時点で 86% 程度野村短期日本国債マザーファンドの組入比率は月末時点で 10% 程度としましたグローバル債券マザーファンドのデュレーション ( ) については前月末から短期化しました月末時点のポジションは次の通りですデュレーション : グローバル債券マザーファンド全体で 3.6 年程度としました為替 : 対円での為替ヘッジ比率を高位とし実質的な外貨比率を低めとしました野村短期日本国債マザーファンドでは短期金融商品での安定運用に努めました ( ) デュレーションとは債券の利回り変化に対する価格変化の感応度を表し数値が大きいほど利回り変化に対する価格変化が大きくなりますファンドデュレーションとは債券デュレーション債券組入比率で表されます今後の運用方針 (現在 ) ( 以下の内容は当資料作成日時点のものであり予告なく変更する場合があります ) 主要投資対象国の今後の投資環境見通しは次の通りです債券米国景気減速懸念を受けて債券利回りは低水準で推移しており今後景気回復が持続することで債券利回りは上昇 ( 価格は下落 ) 圧力がかかりやすいと予想します欧州 ECB( 欧州中央銀行 ) による政策金利の引き上げにはまだ時間がかかると想定していることや経済指標の鈍化傾向が継続していることから債券利回りは横ばいまたは低下傾向で推移すると予想します為替米ドル円日本の経常収支などのファンダメンタルズ ( 経済の基礎的条件 ) の改善が円高要因となり円は米ドルに対して上昇すると予想します米ドルユーロ欧州で緩やかな成長が見込まれるものの米欧の金融政策スタンスの違いによりユーロは米ドルに対して下落しやすいと想定します今後の方針は次の通りですが投資環境の変化に対し柔軟に対応していきますファンドデュレーションファンド全体で 3.5 年程度のデュレーションを保ち地域別の加重デュレーションは米国を短め欧州を長めとして安定的な収益の獲得を目指します為替対円での為替ヘッジ比率を高位とし実質的な外貨比率を低めとしますまた米ドル建債券の一部をユーロで代替ヘッジすることなどを通じて為替ヘッジコストの節約と為替差益の獲得を狙います 5/6

6 お申込みは金融商品取引業者等の名称登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会加入協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会株式会社新生銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 10 号野村證券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号上記販売会社情報は作成時点の情報に基づいて作成しております販売会社によっては取扱いを中止している場合がございます 6/6

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 運用実績現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 設定日前日 =10,000 として指数化 : 日次 ) ( 億円 ) 純資産 ( 右軸 ) 8,500 15/07 16/07 17/07 18/07 19/07 上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は