作成日 : 2010/12/9 石油企画調査部 : 伊原賢公開可石油開発における研究開発投資の傾向と国営石油会社 NOC の台頭 (JOGMEC 石油企画調査部世界石油工学者協会 SPE 資料 ) 近年石油開発をめぐる環境の変化には油価の高値変動イージーオイル ( 在来型油田 ) の減退

Size: px

Start display at page:

Download "作成日 : 2010/12/9 石油企画調査部 : 伊原賢公開可石油開発における研究開発投資の傾向と国営石油会社 NOC の台頭 (JOGMEC 石油企画調査部世界石油工学者協会 SPE 資料 ) 近年石油開発をめぐる環境の変化には油価の高値変動イージーオイル ( 在来型油田 ) の減退"

みひなたかはし
5 years ago
Views:

資源ナショナリズムの台頭が挙げられますこのような環境変化の下国営石油会社 NOC の支配力と

1 作成日 : 2010/12/9 石油企画調査部 : 伊原賢公開可石油開発における研究開発投資の傾向と国営石油会社 NOC の台頭 (JOGMEC 石油企画調査部世界石油工学者協会 SPE 資料 ) 近年石油開発をめぐる環境の変化には油価の高値変動イージーオイル ( 在来型油田 ) の減退新規需要市場のシフト人材入れ替え低炭素化資源ナショナリズムの台頭が挙げられますこのような環境変化の下国営石油会社 NOC の支配力と国際石油会社 IOC の力と技術トレンドとの関係を考えてみたいと思います ( 図 1) 図 1 埋蔵量の支配状況と石油開発対象のシフト 1/6

2 まず 1 バレル (159 リットル ) の油を深海から取るのに 30 ドル難しくても 40 ドルで採算が取れる時代になっていますこれは中東の陸上油田の数ドルと比べれば非常に高いのですが今油価が 1 バレルあたり70~90ドルぐらいですからその差額が利益になるわけで経済的な合理性があります ( 図 2) ( 出所 : IEA SPE 資料を基に JOGMEC 石油企画調査部作成 ) 図 2 原油の可採埋蔵量と採算コスト 1. 研究開発投資の傾向大水深や非在来型資源といった開発が難しい油田については IOC はその開発操業の実績と技術力や交渉力から一定の力を維持するでしょうそれは IOC が今までの技術開発をリードしてきた実績があるからですしかし近年では NOC の研究開発投資の近年の伸びや石油開発サービス会社の頑張りから IOC の技術力支配は NOC や石油開発サービス会社から挑戦を受けています ( 図 3) ( 出所 : ADL analysis, Company financial disclosures, Herold) 図 3 主要石油会社 (IOC/NOC) と石油開発サービス会社の研究開発投資 (2003 年 ~2009 年 ) 2/6

3 図 3に示すように IOC の売り上げトップ 5 社 (BP, Chevron, ExxonMobil, Shell, Total) の研究開発投資の伸びは 2003 年から 2009 年までの数字で年平均 9.8% です 5 社の内 Total の伸びが一番小さいのですが 2003 年の投資額は 5 社の中で一番多くなっています単位生産量当りの研究開発投資でも 0.8 米ドル / 石油換算バレルと他社に比べて高いことが分かります ( 図 4) Chevron は 2003 年来年 18% で投資を伸ばしましたがトップには届いていません ( 図 3) Shell は 2006 年より開発の難しい案件への投資を増やし IOC の中では最も研究開発投資を行なうようになりました ( 図 3) BP は他社に比べ研究開発投資が少ないのですがそれは技術投資がパイロット試験や現場での実証試験に集中しているからです ( 出所 : ADL analysis, Herold) 図 4 主要石油会社 (IOC/NOC) の単位生産量当りの研究開発投資の変遷 IOC の投資は堅調増なのに対し一部の NOC の投資は急増しています ( 図 3) Petrobras の投資は 2003 年以降年 23% で急上昇しておりその額は Total や ExxonMobil と肩を並べるまでになりましたしかしもっと投資を加速化させているのは中国の PetroChina で年 31% 増を示しています 2009 年 PetroChina は投資額のみならず単位生産量当りの研究開発投資でも Petrobras や Shell を抜き去りトップに立ちました ( 図 3 図 4) 図 4 はご覧のように単位生産量当りの研究開発投資の 2003 年から 2009 年までの変遷を示しています Total 以外は生産量の多寡にかかわらず 2005 年まではほぼ 0.3~0.4 米ドル / 石油換算バレルの範囲に固まっていましたしかしその傾向は 2006 年からはばらけてきて Petrobras Shell 3/6

4 PetroChina のように生産量当りの投資を増やす石油会社が出てきましたこれは新たな石油開発対象が非在来型に大きくシフトし開発技術力への期待が高まっている表れと見ます掘削技術強化を目指し今年 2 月に 110 億ドルで Smith International 社の買収を発表した大手石油開発サービス会社 Schlumberger は投資額で BP や Chevron を凌ぐこととなりました売り上げに対する技術開発投資はまだ石油会社と石油開発サービス会社の間で隔たりがあります石油会社の場合売り上げの 1% 未満ですがサービス会社は 3~4% も投資していますこの研究開発投資を増やすサービス会社のビジネスモデルは自身の技術力を高めたい産油国の国営石油会社 NOC の関心を呼ぶのに有効です 2. 国営石油会社 NOCの台頭研究開発投資額を急激に伸ばしている PetroChina や Petrobras にしても開発現場への技術適用には時間を要します石油会社の持つ特許数を見てみると NOC に比べ IOC がリードしています今までの技術開発の歴史と厚みの違いが理由の一つに挙げられます技術戦略を立て増加する研究開発予算を管理することは生易しい仕事ではありません研究開発の費用対効果を上げるには 4 つの目標をバランス良く管理することが大事です 1 事業戦略に合った技術ニーズ 2 開発現場での短中期的な技術ニーズ 3 自社およびパートナーの研究開発能力の評価 4 長期的な研究開発投資例えば Petrobras は4に PetroChina は2に注力しているように思います PetroChina は4に重きを置かないため非在来型の資源開発には少し弱いかも知れません Petrobras は4に注力することでブラジル沖合の大水深石油開発に成功した実績があります Petrobras PetroChina 共ほかの NOC と同様に自前の人的資源を技術の評価および適用に活用させています Petrobras や PetroChina が自前の研究開発能力を高めているのは長期的な研究開発を担う技術者を確保している表れと見てとれますこれは人材入れ替えに苦慮している他社とは対照的です他の国際展開をしている NOC にとって海外での事業展開には研究開発力が必要と認識され始め研究開発投資が増えていますまた技術ネットワークや共同技術開発プロジェクトへの NOC の参加は今後増えると予想されます Petrobras の研究開発投資 : ブラジルは 70 年代のオイルショック以降大水深石油開発を可能とする技術を高めることで原油輸入国からの脱皮を図ろうとしました 92 年以来 Petrobras は売り上げの 1% を研究開発投資に回してきましたそれが研究開発投資額の増加に結びついた訳です共同研 4/6

5 究プロジェクトへの積極参加を通じて技術ノウハウの獲得に努めそれが大水深開発技術の礎となったことは業界では広く認識されています並行して石油開発に伴うロイヤルティ収入の一部を財源とするブラジルの石油研究開発基金は Petrobras にとってブラジル国内の17 州の75 研究機関との共同研究や技術者育成に大きく貢献しました Petrobras は技術開発プロジェクトへの参加リーダーシップ人的ネットワークを通じて技術力を積み重ねてきたのです技術適用も外からの技術導入から大水深開発に必要な技術を自前で開発するまでに進化しました 90 年代後半までPetrobras がブラジル国内の石油開発事業を独占したことは技術適用にとって良好な環境を適用することにつながり世界的にも大水深開発技術のリーダーシップを取るまでに Petrobras の技術力は高まりましたその技術開発の歴史は大水深という過酷な環境から石油を採り出す技術力の価値をPetrobras は良く理解していたことを物語っています大水深開発技術をリードする Petrobras は現在では大水深開発を推進したいと願う他の会社にとって共同技術開発プロジェクトの魅力あるパートナーとなっています PetroChinaの研究開発投資 : 中国 CNPC/PetroChina の投資は国家の科学技術開発の中長期計画 (2006 年 ~2020 年 ) に沿ったものになっていますこれが中国の研究開発投資が 2004 年 ~2009 年の間に年 23% のスピードで伸びている推進力になっています中国の強みの一つに Petrobras と同様技術者を自前で育成していることが挙げられます投資の大半は実験実証研究に充てられています基礎研究に充てる予算割合は 5% とOECD 諸国の 10~20% に比べ低いと言わざるを得ません中国企業はIOC の持つ技術のキャッチアップに努めていますが技術開発失敗の恐れから応用研究に焦点を当てています彼らは知的所有権保護の観点から海外のベンダーが提供する技術に付随する技術開発要素へのアクセスが制限されており最新ではなく一世代前の技術の提供を受けるケースが多いようですしかしながら近年のPetroChina の目覚ましい研究開発投資額の伸びは技術アクセス制限を弱める交渉材料にもなっています中国は例えば採油増進法 (Enhanced Oil Recovery) といった技術力の底上げを国際協力を通じて図ろうとしていますまた中長期の研究開発にも焦点をあて研究開発の失敗を享受するようにもなってきています 3. 国際石油会社 IOC の対応 IOC は 90 年代の初めの油価低迷時に研究所の多くをたたみ広範囲な技術のリーダーシップを石油開発サービス会社に任せ始めましたそれが技術リーダーとしての IOC の位置付けを弱めました 5/6

6 位置付け回復に向けて幾つかの IOC は技術開発投資を増やす必要があるのかもしれませんそれは氷海や深海といった単位生産量当りの採算コストの高い非在来型の石油開発 ( 図 2) には特に必要となるでしょうまた LNG プロジェクトといった上中流に及ぶ複雑な案件の推進には様々な技術分野の統合が必要になるでしょうノルウェーの Statoil は複雑な案件には組織の関わり方を増やしています Shell は研究開発を一つのプロジェクトイノベーション部門へ組み込んでいるようです同時に幾つかの IOC は最新技術および技術専門家にアクセスできるよう自分たちの研究開発部門の国際化を進めていますこれは Statoil を除く NOC にとってまだまだ難しい試みのようです 4. まとめ図 3に示したようにスーパーメジャー IOC に匹敵する研究開発投資を続ける幾つかの NOC はその技術レベルもスーパーメジャー IOC と同等になることが期待されます幾つかのリーディング NOC による研究開発投資は目覚ましいものがありますが研究開発投資を技術力に変えるには数年かかります技術戦略と持続性のある投資が新技術の石油開発現場への適用に必要です研究開発投資に対する NOC や石油開発サービス会社の意欲に対してスーパーメジャー IOC は技術力優位を保つべく投資を増やし続けています ( 図 3) 石油開発において技術の重要性が増すのは IOC や NOC に技術サービスを提供する石油開発サービス会社にとって朗報です技術理解の世界的広がりは IOC/NOC/ サービス会社間の持つ技術の境界をぼやけたものにし続けるでしょう IOC/NOC/ サービス会社の全てにとって研究開発は石油開発事業推進にとってその重要性を増し続けるでしょう以上述べてきたように石油開発における研究開発投資の傾向と国営石油会社 NOC の台頭を理解するには需給のファンダメンタルズ石油資源へのアクセス技術革新インフラ地政学経済条件に注視する必要がありそうです以上 6/6

( 出所 : 各種資料を基に JOGMEC 調査部作成 ) 図 1 メキシコ湾油流出事故発生後の海底からの漏油箇所 (5 月 3 日 ) ( 左から右に : 海底に横たわるライザーパイプの端ライザーパイプから突き出た掘管 BOP の損傷部分 ) この背景を油田開発の歴史から説明します 1960 年

( 出所 : 各種資料を基に JOGMEC 調査部作成 ) 図 1 メキシコ湾油流出事故発生後の海底からの漏油箇所 (5 月 3 日 ) ( 左から右に : 海底に横たわるライザーパイプの端ライザーパイプから突き出た掘管 BOP の損傷部分 ) この背景を油田開発の歴史から説明します 1960 年作成日 : 2010/8/25 石油企画調査部 : 伊原賢公開可海底油田の世界的現状 (JOGMEC 石油企画調査部世界石油工学者協会 SPE 各種報道資料ほか ) アメリカルイジアナ州沖のメキシコ湾で 4 月 20 日石油掘削施設の爆発事故が起きました海底からの原油流出は 3 ヶ月余り続き大量の原油流出は 7 月 15 日にようやく止まりましたこの事故をきっかけに広く知られるようになった