野村新興国債券投信為替ヘッジあり ( 年 1 回決算型 ) 追加型投信 / 海外 / 債券 2019 年 6 月 28 日 ( 月次改訂 ) マンスリーレポート運用実績運用実績の推移 ( ベンチマークは設定日 =10,000 として指数化 : 月次 ) 13,000 12,000 11,000

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ありみちえいさか
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1 野村新興国債券投信為替ヘッジあり ( 年 1 回決算型 ) 2019 年 6 月 28 日運用実績運用実績の推移 ( ベンチマークは設定日 =10,000 として指数化 : 月次 ) 13,000 12,000 11,000 10,000 基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額ベンチマーク ( 左軸 ) ( 億円 ) 基準価額 11,33 分配金控除後純資産総額 0.1 億円騰落率期間ファンドベンチマーク 1ヵ月 2.6% 2.7% 3ヵ月 2.8% 3.2% 6ヵ月 7.8% 9.0% 1 年 6.2% 8.2% 3 年 4.3% 7.4% 信託設定日 2013 年 6 月 28 日信託期間 2028 年 3 月 6 日まで決算日原則 3 月 5 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) 分配金 (1 万口当たり課税前 ) の推移 2019 年 3 月 2018 年 3 月 2017 年 3 月 2016 年 3 月 2015 年 3 月騰落率の各計算期間は作成基準日から過去に遡った期間としております 9,000 純資産 ( 右軸 ) 8, /06 14/06 15/06 16/06 17/06 18/06 19/06 上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い分配金を非課税で再投資したものとして計算しております従って実際のファンドにおいては課税条件によって受益者ごとに指数騰落率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮しておりません右記の要因分解は一定の仮定のもとに委託会社が試算したものであり直近 3 ヵ月の基準価額騰落額の要因を円貨にて表示しております 0.1 設定来 13.3% 27.6% 設定来累計設定来 =2013 年 6 月 28 日以降分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありませんファンドの分配金は投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 記載の分配の方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります基準価額変動の要因分解 ( 概算 ) 基準価額騰落額 ( 分配金込み ) 為替要因 ( ヘッジコスト込み ) 債券要因信託報酬等インカムゲインキャピタルゲイン 2019 年 4 月 2019 年 5 月 -23 円 46 円 -11 円 -11 円 47 円 -44 円 59 円 17 円 -15 円 -18 円 2019 年 6 月 282 円 -11 円 46 円 263 円 -15 円直近 3 ヵ月累計 305 円 -33 円 151 円 236 円 -48 円資産内容国地域別配分国地域純資産比インドネシア 9.2% メキシコ 8.4% トルコ 5.9% 中国ブラジルフィリピンアルゼンチン 4.0% エクアドル 3.0% ロシア 2.9% ドミニカ共和国 2.9% その他の国地域 43.9% その他の資産 5.8% 合計 ( ) 100.0% 先物の建玉がある場合は合計欄を表示しておりません国地域は原則発行国地域で区分しております実質外貨比率 1.2% 実質外貨比率は為替予約等を含めた実質的な比率をいいます AA A B B CCC 以下無格付格付別配分ポートフォリオ特性値格付純資産比平均格付 1.9% 平均クーポン 5.8% 平均直利 33.1% 平均最終利回り 17.9% 平均最終利回り ( 為替ヘッジ後 ) 28.9% 平均デュレーション 3.1% 3.5% その他の資産 5.8% 合計 100.0% 格付は S&P 社あるいはムーディーズ社のいずれかの格付機関の低い方の格付によります純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております組入上位 10 銘柄上記のポートフォリオ特性値はファンドの組入債券等 ( 現金等を含む ) の各特性値 ( クーポンレート直利最終利回りデュレーション ) をその組入比率で加重平均したものまた格付の場合は現金等を除く債券部分について各債券のランクを数値化したものを加重平均しています平均最終利回り ( 為替ヘッジ後 ) は為替ヘッジコスト / プレミアムを反映し表示していますデュレーション : 金利がある一定割合で変動した場合債券価格がどの程度変化するかを示す指標ポートフォリオ特性値はマザーファンドの特性値と当コースが保有するマザーファンド比率から算出しておりますただし平均格付についてはマザーファンドの特性値を使用しております平均格付とは基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり当該投資信託受益証券に係る信用格付ではありません銘柄国地域純資産比 REPUBLIC OF PHILIPPINES 2040 フィリピン 2.6% REPUBLIC OF INDONESIA 2045 インドネシア 2.2% REPUBLIC OF PANAMA 2028 パナマ 2.1% RUSSIAN FEDERATION 2023 ロシア 2.1% PERTAMINA PERSERO PT 2023 インドネシア 2.1% REPUBLIC OF PHILIPPINES 2021 フィリピン 2.0% PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 2021 インドネシア 1.8% CHINA GOVT INTL BOND 2048 中国 1.7% PETROLEOS MEXICANOS 2027 メキシコ 1.6% REPUBLIC OF CHILE 2050 合計チリ 1.5% 19.9% 5.4% 5.2% 2.3% 6.7 年組入銘柄数 134 銘柄国地域は原則発行国地域で区分しております純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております 1/6

2 野村新興国債券投信為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 ) 2019 年 6 月 28 日運用実績運用実績の推移 ( ベンチマークは設定日 =10,000 として指数化 : 月次 ) 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9, /06 14/06 15/06 16/06 17/06 18/06 19/06 上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い分配金を非課税で再投資したものとして計算しております従って実際のファンドにおいては課税条件によって受益者ごとに指数騰落率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮しておりません資産内容基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額ベンチマーク ( 左軸 ) 先物の建玉がある場合は合計欄を表示しておりません国地域は原則発行国地域で区分しております実質外貨比率 98.4% 実質外貨比率は為替予約等を含めた実質的な比率をいいます純資産 ( 右軸 ) AA A B B CCC 以下無格付 ( 億円 ) 0.7 右記の要因分解は一定の仮定のもとに委託会社が試算したものであり直近 3 ヵ月の基準価額騰落額の要因を円貨にて表示しております国地域別配分国地域インドネシアメキシコトルコ中国ブラジルフィリピンアルゼンチンエクアドルロシアドミニカ共和国その他の国地域その他の資産合計 ( ) 純資産比 9.3% 8.5% 6.0% 4.8% 4.0% 3.0% 2.9% 2.9% 44.4% 100.0% 格付はS&P 社あるいはムーディーズ社のいずれかの格付機関の低い方の格付によります純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております基準価額 13,51 分配金控除後純資産総額 0.2 億円銘柄国地域純資産比 REPUBLIC OF PHILIPPINES 2040 フィリピン 2.6% REPUBLIC OF INDONESIA 2045 インドネシア 2.3% REPUBLIC OF PANAMA 2028 パナマ 2.2% RUSSIAN FEDERATION 2023 ロシア 2.2% PERTAMINA PERSERO PT 2023 インドネシア 2.1% REPUBLIC OF PHILIPPINES 2021 フィリピン 2.1% PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR 2021 インドネシア 1.8% CHINA GOVT INTL BOND 2048 中国 1.8% PETROLEOS MEXICANOS 2027 メキシコ 1.7% REPUBLIC OF CHILE 2050 合計チリ 1.5% 20.1% 分配金 (1 万口当たり課税前 ) の推移 2019 年 3 月 2018 年 3 月 2017 年 3 月 2016 年 3 月 2015 年 3 月騰落率の各計算期間は作成基準日から過去に遡った期間としております設定来 35.1% 51.5% 設定来 =2013 年 6 月 28 日以降設定来累計分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありませんファンドの分配金は投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 記載の分配の方針に基づいて委託会社が決定しますが委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります格付別配分ポートフォリオ特性値格付純資産比平均格付平均クーポン 5.5% 平均直利 5.3% 平均最終利回り平均デュレーション 6.8 年 1.9% 5.9% 33.5% 18.1% 29.3% 3.1% 3.5% その他の資産合計 100.0% 組入上位 10 銘柄騰落率期間 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年ファンド 1.3% 0.6% 6.3% 6.7% ベンチマーク 1.5% 0.9% 7.4% 8.5% 3 年 16.9% 20.1% 基準価額騰落額 ( 分配金込み ) 信託報酬等基準価額変動の要因分解 ( 概算 ) 組入銘柄数 134 銘柄国地域は原則発行国地域で区分しております純資産比はマザーファンドの純資産比と当ファンドが保有するマザーファンド比率から算出しております為替要因債券要因インカムゲインキャピタルゲイン 2019 年 4 月 2019 年 5 月 104 円 -196 円 104 円 -298 円 57 円 -46 円 72 円 53 円 -11 円 -22 円信託設定日 2013 年 6 月 28 日信託期間 2028 年 3 月 6 日まで決算日原則 3 月 5 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) 2019 年 6 月 177 円円 329 円 -18 円上記のポートフォリオ特性値はファンドの組入債券等 ( 現金等を含む ) の各特性値 ( クーポンレート直利最終利回りデュレーション ) をその組入比率で加重平均したものまた格付の場合は現金等を除く債券部分について各債券のランクを数値化したものを加重平均していますデュレーション : 金利がある一定割合で変動した場合債券価格がどの程度変化するかを示す指標ポートフォリオ特性値はマザーファンドの特性値と当コースが保有するマザーファンド比率から算出しておりますただし平均格付についてはマザーファンドの特性値を使用しております平均格付とは基準日時点で投資信託財産が保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり当該投資信託受益証券に係る信用格付ではありません直近 3 ヵ月累計 85 円 -385 円 184 円 336 円 -51 円 2/6

3 野村新興国債券投信 2019 年 6 月 28 日為替ヘッジあり / 為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 ) ご参考資料為替レートおよび短期金利 ( 日次 ) ( 円 ) 為替レート円 / 米ドル /6/ /6/ /6/ /6/ /6/30 (%) 短期金利ヵ月円 LIBOR 3 ヵ月米ドル LIBOR /6/ /6/ /6/ /6/ /6/30 出所 : ブルームバーグのデータに基づき野村アセットマネジメント作成上記は過去のデータであり将来を示唆あるいは保証するものではありませんまたファンドの運用実績ではありませんファンドの投資成果を示唆あるいは保証するものでもありません当資料は野村アセットマネジメントが作成したご参考資料です当資料は信頼できると考えられる情報に基づいて作成しておりますが情報の正確性完全性を保証するものではありません当資料中の記載内容数値図表等は当資料作成時のものであり事前の連絡なしに変更されることがありますなお当資料中のいかなる内容も将来の投資収益を示唆あるいは保証するものではありませんファンドは元金が保証されているものではありませんファンドに生じた利益および損失はすべて受益者に帰属しますお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください 3/6

4 野村新興国債券投信為替ヘッジあり / 為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 ) 2019 年 7 月先月の投資環境新興国債券市場は月間で値上がりとなりましたトランプ米大統領がメキシコへの制裁関税発動を無期限で見送ると明らかにしたことやアルゼンチンのマクリ大統領が副大統領候補の決定を発表し大統領選挙に向けた政治的不透明感が後退したことなどから中旬にかけて堅調に推移しましたその後も欧米の金融緩和期待が高まったことなどを背景に上昇し月間で値上がりとなりました JP Morgan EMBI Global 指数の月間騰落率は +2.94% となりました新興国債券市場の国別推移ではアルゼンチンのマクリ大統領が 10 月の同国大統領選挙に向けて穏健派の議員を副大統領候補に指名したことなどが好感されアルゼンチン債券は上昇しました一方でベネズエラは政治情勢の混乱が続き経済を含めて同国の先行きが不透明であることが懸念されベネズエラの債券は下落しました先月の運用経過 ( 運用実績分配金は課税前の数値で表示しております ) 〇先月のファンドの騰落率 ( 分配金再投資 ) は為替ヘッジありコースで +2.55% 為替ヘッジなしコースで +1.33% となりましたベンチマーク比では為替ヘッジありコースは 0.15 ポイントのマイナス為替ヘッジなしコースは 0.13 ポイントのマイナスとなりましたベンチマークとの比較では騰落率がベンチマークを下回ったベネズエラをアンダーウェイト ( ベンチマークに比べて低めの投資比率 ) していたことなどがプラスに作用しました一方で騰落率がベンチマークを下回ったセルビアをオーバーウェイト ( ベンチマークに比べて高めの投資比率 ) していたことなどがマイナスに作用しました〇国別配分につきましてはインドネシアなどに主に投資を行ないました主な売買ではアラブ首長国連邦の債券への投資比率を引き上げました一方クロアチアの債券への投資比率を引き下げましたなお米ドル建て債券のみに投資を行ない現地通貨建て債券には投資を行ないませんでした今後の運用方針 ( ) ( 以下の内容は当資料作成日時点のものであり予告なく変更する場合があります ) アルゼンチン債券については 6 月は同国の政治情勢が和らいだことや通貨が安定したことなどを背景に価格が反発しましたが現時点においてファンドの投資比率を調整せず現状維持する方針です 10 月の大統領選挙までアルゼンチンの政治リスクは継続しそれに伴って経済状況にも影響が出る可能性を想定して引き続き状況を注視して参ります今後の運用方針としては相対的に高い利回りの新興国債券のなかでも特にファンダメンタルズ ( 基礎的諸条件 ) の改善が見込まれる国々を中心に積極的に組み入れを行なっていく予定ですまたこれまでと同様引き続き信用力との比較において債券の割安割高を評価しそのポジションの調整を随時検討していきます米国の景気金融政策原油価格等の動向を注視しながらも積極的に超過収益の獲得に努めて参ります個別国での当面の運用方針は次の通りです今後新興国債券市場のボラティリティ ( 価格変動性 ) が高まることを予想しているため相対的に高い利回りの社債などに着目してまいります各国のファンダメンタルズを分析し経済政策などに着目しながらバリュエーション ( 投資価値評価 ) を注視しながら投資判断を行なって参りますまたベネズエラに関しては現時点において保有はなく投資予定もございません 4/6

5 野村新興国債券投信為替ヘッジあり / 為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 ) 2019 年 6 月 28 日ファンドの特色信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないますエマージングカントリー 1 の政府政府機関もしくは企業の発行する債券 ( エマージングマーケット債 ) を実質的な主要投資対象 2 とします 1 ファンドにおいてエマージングカントリーとはいわゆる先進工業国や最貧国などを除く諸国で一般に新興経済国発展途上国中所得国および低所得国などと認識される国々をいいます 2 実質的な主要投資対象とはエマージングボンドオープンマザーファンドを通じて投資する主要な投資対象という意味ですエマージングマーケット債を実質的な主要投資対象とし通常の優良格付を有する債券に比べ高水準のインカムゲインの確保に加え金利や為替信用力など投資環境の好転等によるキャピタルゲインの獲得を目指します分散投資とクレジットリスク分析に基づく銘柄選定を基本としたアクティブ運用を行ないます野村新興国債券投信為替ヘッジあり ( 年 1 回決算型 )( 為替ヘッジありといいます ) は原則として為替ヘッジを行ない野村新興国債券投信為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 )( 為替ヘッジなしといいます ) は原則として為替ヘッジを行ないませんファンドは以下をベンチマークとします JP モルガンエマージングマーケットボンドインデックスグローバル ( 円ヘッジベース ) 為替ヘッジあり JP Morgan Emerging Market Bond Index(EMBI) Global(US ドルベース ) をもとに委託会社がヘッジコストを考慮して円換算したものです JP モルガンエマージングマーケットボンドインデックスグローバル ( 円換算ベース ) 為替ヘッジなし JP Morgan Emerging Market Bond Index(EMBI) Global(US ドルベース ) をもとに委託会社が円換算したものですファンドはエマージングボンドオープンマザーファンドを通じて投資するファミリーファンド方式で運用します為替ヘッジあり為替ヘッジなし間でスイッチングができますマザーファンドの運用にあたってはノムラコーポレートリサーチアンドアセットマネージメントインクに運用の指図に関する権限の一部を委託します原則毎年 3 月 5 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に分配を行ないます分配金額は分配対象額の範囲内で基準価額水準等を勘案し委託会社が決定します * 委託会社の判断により分配を行なわない場合もありますまた将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆保証するものではありません投資対象国における非常事態を含む市況動向やその他資金動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資リスク各ファンドは債券等を実質的な投資対象としますので金利変動等による組入債券の価格下落や組入債券の発行体の倒産や財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落することがありますまた外貨建資産に投資しますので為替の変動により基準価額が下落することがありますしたがって投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失が生じることがありますなお投資信託は預貯金と異なります詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の投資リスクをご覧くださいお申込メモ信託期間 2028 年 3 月 6 日まで (2013 年 6 月 28 日設定 ) ご購入時手数料ご購入価額に3.24% ( 税抜 3.0%) 以内で販売会社が独自に決算日および年 1 回の決算時 ( 原則 3 月 5 日休業日の場合は翌営業日 ) 定める率を乗じて得た額収益分配に分配の方針に基づき分配します 2019 年 10 月 1 日以降消費税率が10% となった場合は 3.3% となりますご購入価額ご購入申込日の翌営業日の基準価額 <スイッチング時 > ご購入単位一般コース :1 万口以上 1 万口単位 ( 当初元本 1 口 =1 円 ) 販売会社が独自に定める率を乗じて得た額または1 万円以上 1 円単位 * 詳しくは販売会社にご確認ください自動けいぞく投資コース :1 万円以上 1 円単位運用管理費用 ( 信託報酬 ) ファンドの純資産総額に年 % ( 税抜年 1.62%) の率をお取扱いコースご購入単位は販売会社によって異なる場合があります乗じて得た額がお客様の保有期間に応じてかかりますご換金価額ご換金申込日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を 2019 年 10 月 1 日以降消費税率が10% となった場合は年 1.782% となります差し引いた価額その他の費用手数料組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料スイッチング為替ヘッジあり為替ヘッジなし間でスイッチングが可能です外貨建資産の保管等に要する費用監査法人等に支払う販売会社によってはスイッチングのお取扱いを行なわない場合がありますファンドの監査に係る費用ファンドに関する租税等が課税関係個人の場合原則として分配時の普通分配金ならびに換金時お客様の保有期間中その都度かかります ( スイッチングを含む ) および償還時の譲渡益に対して課税されこれらの費用等は運用状況等により変動するため事前にますただし少額投資非課税制度などを利用した場合には課税料率上限額等を示すことができませんされませんなお税法が改正された場合などには内容が変更信託財産留保額 1 万口につき基準価額に0.3% の率を乗じて得た額になる場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください ( ご換金時スイッチングを含む ) 販売会社によっては一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります上記の費用の合計額については投資家の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご覧ください分配金に関する留意点分配金は預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので分配金支払い後の純資産はその相当額が減少することとなり基準価額が下落する要因となりますファンドは計算期間中に発生した運用収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて分配を行なう場合がありますしたがってファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません計算期間中に運用収益があった場合においても当該運用収益を超えて分配を行なった場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります投資者の個別元本 ( 追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本 ) の状況によっては分配金額の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですご留意事項投資信託は預金保険の対象ではありません当ファンドに係る費用投資信託は金融機関の預金と異なり元本は保証されていません登録金融機関が取り扱う投資信託は投資者保護基金制度が適用されませんファンドの販売会社基準価額等については下記の照会先までお問い合わせください野村アセットマネジメント株式会社サポートダイヤル ( フリーダイヤル ) < 受付時間 > 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時インターネットホームページ < 委託会社 > 野村アセットマネジメント株式会社 [ ファンドの運用の指図を行なう者 ] < 受託会社 > 三井住友信託銀行株式会社 [ ファンドの財産の保管および管理を行なう者 ] 5/6

6 野村新興国債券投信為替ヘッジあり / 為替ヘッジなし ( 年 1 回決算型 ) お申込みは金融商品取引業者等の名称登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会加入協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会株式会社常陽銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 45 号上記販売会社情報は作成時点の情報に基づいて作成しております販売会社によっては取扱いを中止している場合がございます 6/6

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000

受益者の皆様へ先進国 8 資産分散ファンドエイト愛称プラチナ 8 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2019 年 9 月 30 日 ( 月次改訂 ) 運用実績 2019 年 9 月 30 日現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 運用実績現在運用実績の推移 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 基準価額 ( 分配金再投資 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 設定日前日 =10,000 として指数化 : 日次 ) ( 億円 ) 純資産 ( 右軸 ) 8,500 15/07 16/07 17/07 18/07 19/07 上記の指数化した基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移および右記の騰落率は