投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) J P M E- フロンティアオープン追加型投信 / 国内 / 株式この目論見書により行う JPM E- フロンティアオープン ( 以下ファンドといいます ) の受益権の募集については委託会社は金融商品取引法 ( 昭和 23

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ねんたろうこうじょう
4 years ago
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1 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) J P M E- フロンティアオープン追加型投信 / 国内 / 株式この目論見書により行う JPM E- フロンティアオープン ( 以下ファンドといいます ) の受益権の募集については委託会社は金融商品取引法 ( 昭和 23 年法律第 25 号 )( 以下金融商品取引法といいます ) 第 5 条の規定により有価証券届出書を 2018 年 1 月 29 日に関東財務局長に提出しておりその届出の効力は 2018 年 1 月 30 日に生じています委託会社 [ ファンドの運用の指図を行います ] JP モルガンアセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 330 号設立年月日 1990 年 10 月 18 日資本金 2,218 百万円 (2018 年 5 月末現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 40,988 億円 (2018 年 5 月末現在 ) 照会先 TEL: ( 受付時間は営業日の午前 9 時午後 5 時 ) H P アドレス : 受託会社 [ ファンドの財産の保管および管理を行います ] 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 ( 再信託受託会社 : 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 ) 〇ファンドの販売会社および基準価額等の詳細な情報は左記の委託会社のホームページで閲覧できます〇金融商品取引法第 15 条第 3 項に基づき投資者の請求により交付される目論見書 ( 以下請求目論見書といいます ) は左記の委託会社のホームページに掲載されておりファンドの投資信託約款は請求目論見書に添付されています〇請求目論見書はご請求により販売会社が交付いたします〇請求目論見書の交付をご請求された場合にはその旨を記録してくださいます様お願いいたします〇本文書は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書です〇ファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には投資信託及び投資法人に関する法律 ( 昭和 26 年法律第 198 号 ) に基づき事前に受益者の意向を確認する手続を行います〇ファンドの信託財産は信託法に基づき受託会社において分別管理されています投資投資資 ( ) 投資資投資投資信託ご購入に際しては本文書の内容を十分にお読みください

2 1. ファンドの目的特色ファンドの目的日本の株式を主要投資対象とし信託財産の長期的な成長を図ることを目的として積極的な運用を行いますファンドの特色主として日本の株式の中から企業の成長性に着目し株価水準が割安と判断される 1 銘柄を中心に日本経済の構造変化の中で最も活躍が期待できる企業群に投資します 2 6 つの E に着目し 3 つの E により銘柄の選定を行います 6E プラス 3E の条件を満たす企業が今後の日本経済の構造変化の中で最も活躍が期待できると考えこれらの企業に投資することにより積極的に売買益の獲得を目指します 6E のテーマ * ( 日本経済の構造変化への着目点 ) E-commerce( 電子商取引 ) インターネットを利用した商取引消費者が主役インターネットを媒介とした電子商取引の進展により新しいビジネスモデルの構築が行われていく点に着目 Electronics( エレクトロニクス ) E-commerceを支えるのは情報通信インフラ整備電子商取引の進展をハード面で支える分野デジタル化の進展に着目 Energy( 元気 ) 大事なことは活き活き元気に暮らすこと活力にあふれた毎日を送るため生涯学習や健康増進文化発展等に関連した分野に着目 Ecology( 環境 ) 社会に受け入れられる企業は地球に優しい環境を考える企業環境そのものを事業にしてそこで収益を上げている企業に着目 Entertainment( 娯楽 ) エレクトロニクスの進歩で変わる楽しみ方エレクトロニクス分野以外で日本が世界に誇るべき産業ゲームやアニメーションほか様々な娯楽関係の産業の進歩に着目 Elder Society( 高齢化社会 ) 高齢者に優しい社会高齢人口の増加により介護を必要とする人は増加の見込み大きく成長すると考えられる介護関連産業等に着目 * 投資対象となる企業には 6E のテーマに当てはまる業務を主要業務としていない企業や複数の 6E のテーマに当てはまる業務を行っている企業を含みます 3E( 会社を選ぶ基準 ) ( 株主資本 ) 銀行借入ではなく株主資本 ( 利益長 ) 売上げではなく利益 ( 専門 ) ゼネラリストではなく専門家 6E のテーマに当てはまる企業群の中から銀行借入ではなく Equity( 株主資本 ) を売上げではなく Earnings( 利益 ) をゼネラリストではなく Expert( 専門家 ) をという観点で銘柄を選定し積極的な運用を行います 1

3 3 銘柄の選定は運用チームが行う企業取材に基づくボトムアップアプローチ方式で行います企業取材とは企業訪問企業来訪電話取材等を通じて企業の情報を得ることをいいますボトムアップアプローチとは経済等の予測分析により銘柄を選定するのではなく個別企業の調査分析から銘柄の選定を行う運用手法ですポイント 1 徹底した企業取材を基にした分析運用チームが業種にこだわらず企業取材 ( 年間延べ約 2,000 件 * (2017 年実績 )) を行うことにより業種間の比較が容易になります企業取材においては事業戦略の優位性や経営陣の質の見極めに重点を置いており特に経営陣との対話を重視していますこれらを総合的に分析し銘柄の選定に反映します * 委託会社を含むJ.P. モルガンアセットマネジメント内の日本株式担当者による企業取材件数の合計です J.P. モルガンアセットマネジメントは JP モルガンチェースアンドカンパニーおよび世界の関連会社の資産運用ビジネスのブランドですポイント 2 J.P. モルガンアセットマネジメントの国内およびグローバルでの情報の活用運用チームによる横断的多面的な企業取材に加えて他の運用チームや調査部門との情報共有を積極的に行っているほか J.P. モルガンアセットマネジメントのグローバルなネットワークを積極的に活用することで調査運用能力を強化しています 4 運用プロセスは以下のとおりです (1) リサーチ (2) レーティング (3) ファンドの構築目的 : 銘柄の調査投資判断の共有投資判断の反映 (1) リサーチ銘柄の調査では各企業の将来の利益成長や経営の質等を把握するための企業取材を重視しています運用担当者自身による横断的多面的な調査に加えて他の運用チームや調査部門との情報共有を積極的に行っています (2) レーティング (1) の企業取材をふまえて現在の株価が企業の成長力を反映しているか等を運用チームで総合的に議論分析し銘柄を評価します (3) ファンドの構築 (2) での評価が高い銘柄を中心にファンドを構築します構築したファンドについて定量モデルに基づきリスクおよびベンチマークからのパフォーマンス ( 運用実績 ) のかい離の要因を定期的に分析します更に定量化が難しいリスク要因について運用チームで議論したうえで必要に応じて投資判断の修正と組入銘柄の組み替えを行います定量モデルとは財務データ等の定量化 ( 数値化 ) された客観的な情報を利用してファンドのリスクを分析するモデルをいいます 2

4 投資の対象とする資産の主な投資制限株式への投資には制限を設けません収益の分配方針年 1 回の決算時 (10 月 28 日 ( 休業日の場合は翌営業日 )) に委託会社が基準価額水準市況動向残存信託期間等を勘案して分配金額を決定しますただし分配対象額が少額の場合は分配を行わないことがあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません < 収益分配金に関する留意事項 > 分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります *1 *2 *3 分配金は決算期中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および有価証券の売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも決算期中におけるファンドの収益率を示すものではありません受益者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です *1 運用管理費用 ( 信託報酬 ) およびその他の費用手数料をいいます *2 有価証券の利息配当金を主とする収益をいいます *3 評価益を含みます 3

5 2. 投資リスクファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します投資信託は元本保証のない金融商品です投資信託は預貯金と異なります基準価額の変動要因ファンドは主に国内の株式に投資しますので以下のような要因の影響により基準価額が変動し下落した場合は損失を被ることがあります株価変動リスク銘柄選定方法に関するリスク流動性リスク株式の価格は政治経済情勢発行会社の業績財務状況の変化市場における需給流動性による影響を受け変動することがありますファンドでは中小型株式に投資することがありますが中小型株式は大型株式に比べ株価がより大幅に変動することがあります銘柄の選定はボトムアップアプローチにより行いますしたがってファンドの構成銘柄や業種配分は日本の株式市場とは異なるものになりファンドの構成銘柄の株価もより大きく変動することがありますファンドでは中小型株式に投資することがありますが中小型株式は大型株式に比べ市場での売買高が少ない場合があり注文が成立しないこと売買が成立しても注文時に想定していた価格と大きく異なることがあります上記はファンドにおける基準価額の変動要因のすべてではなく他の要因も影響することがありますその他の留意点クーリングオフ制度 ( 金融商品取引法第 37 条の 6) の適用はありませんリスクの管理体制委託会社では運用部門から独立した部門が以下に掲げる事項その他のリスク管理を行います運用成果やリスク水準の妥当性のチェック取引価格時点や利益相反取引の有無等有価証券の取引にかかる適正性のチェック投資方針投資範囲投資制限等の遵守状況のチェック 4

6 参考情報下記グラフはファンドの投資リスクをご理解いただくための情報の一つとしてご利用ください < ファンドの分配金再投資基準価額年間騰落率の推移 > < ファンドと代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較 > 2013 年 6 月 ~2018 年 5 月の 5 年間におけるファンドの分配金再投資基準価額 ( 日次 ) と年間騰落率 ( 毎月末時点 ) の推移を示したものです左のグラフと同じ期間における年間騰落率 ( 毎月末時点 ) の平均と振れ幅をファンドと代表的な資産クラスとの間で比較したものです ( 円 ) 分配金再投資基準価額 ( ) 年間騰落率 ( ) ( ) ( ) 160 (2013 年 6 月 2018 年 5 月 ) 140 大年 5 月 2015 年 5 月 2016 年 5 月 2017 年 5 月年 5 月ファンド日本株先進国株国株日本国先進国国 ( ご注意 ) 分配金再投資基準価額は信託報酬控除後のもので税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出したものですファンドの年間騰落率 ( 毎月末時点 ) は毎月末とその 1 年前における分配金再投資基準価額を対比してその騰落率を算出したものです ( 月末が休日の場合は直前の営業日を月末とみなします設定から 1 年未満の時点では算出されません ) 代表的な資産クラスの年間騰落率 ( 毎月末時点 ) は毎月末とその 1 年前における下記の指数の値を対比してその騰落率を算出したものです ( 月末が休日の場合は直前の営業日を月末とみなします ) ファンドと代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較は上記の 5 年間の毎月末時点における年間騰落率を用いてそれらの平均最大最小をグラフにして比較したものですファンドの分配金再投資基準価額および年間騰落率は実際の基準価額およびそれに基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合がありますファンドは代表的な資産クラスの全てに投資するものではありません代表的な資産クラスを表す指数日本株 TOPIX( 配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイ指数 ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケッツインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI( 国債 ) 先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガン GBI- エマージングマーケッツグローバル ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジを行わないものとして算出されたものですなお MSCI コクサイ指数 ( 配当込み円ベース ) および MSCI エマージングマーケッツインデックス ( 配当込み円ベース ) は委託会社で円換算しています TOPIX( 東証株価指数 ) は株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有していますなおファンドは東京証券取引所により提供保証または販売されるものではなく東京証券取引所はファンドの発行または売買に起因するいかなる損害に対しても責任を有しません MSCI コクサイ指数および MSCI エマージングマーケッツインデックスは MSCI Inc. が発表しています同インデックスに関する情報の確実性および完結性を MSCI Inc. は何ら保証するものではありません著作権は MSCI Inc. に帰属しています MSCI コクサイ指数 ( 配当込み円ベース ) および MSCI エマージングマーケッツインデックス ( 配当込み円ベース ) は同社が発表した MSCI コクサイ指数 ( 配当込み米ドルベース ) および MSCI エマージングマーケッツインデックス ( 配当込み米ドルベース ) を委託会社にて円ベースに換算したものです NOMURA-BPI( 国債 ) は野村證券株式会社が作成している指数で当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属していますまた野村證券株式会社は当該インデックスの正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなくファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません FTSE 世界国債インデックスは FTSE Fixed Income LLC により運営され世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスですこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガン GBI- エマージングマーケッツグローバルは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが発表しており著作権は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属しています 5

7 3. 運用実績最新の運用実績は委託会社ホームページ ( または販売会社でご確認いただけます過去の実績を示したものであり将来の成果を示唆保証するものではありません基準日 2018 年 5 月 31 日設定日 1999 年 10 月 29 日純資産総額 93 億円決算回数年 1 回基準価額純資産の推移 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 分配金再投資基準価額 ( 円 ) 純資産総額 ( 億円 ) 分配の推移期年月円 14 期 2013 年 10 月期 2014 年 10 月 0 16 期 2015 年 10 月期 2016 年 10 月期 2017 年 10 月 400 設定来累計 800 * 分配金は税引前 1 万口当たりの金額です年 5 月 2010 年 5 月 2012 年 5 月 2014 年 5 月 2016 年 5 月基準日 * 分配金再投資基準価額は税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出したものです * 分配金再投資基準価額は 1 万口当たり信託報酬控除後です組入上位銘柄順位銘柄名業種投資比率 1 SBIホールディングス証券商品先物取引業 4.8% 2 任天堂その他製品 4.7% 3 SUMCO 金属製品 4.7% 4 ローム電気機器 4.5% 5 トクヤマ化学 4.4% 6 村田製作所電気機器 4.3% 7 アンリツ電気機器 4.3% 8 アドバンテスト電気機器 4.2% 9 TATERU 建設業 4.1% 10 ソニー電気機器 4.0% 業種別構成状況業種投資比率電気機器 25.9% 情報通信業 11.6% 建設業 9.8% 証券商品先物取引業 8.5% 金属製品 6.3% その他 36.2% 年間収益率の推移 % 6.2% % 27.5% 81.0% -1.3% -7.0% * 年間収益率 (%)={( 年末営業日の基準価額 +その年に支払われた税引前の分配金 ) 前年末営業日の基準価額 -1} 100 *2018 年の年間収益率は前年末営業日から 2018 年 5 月 31 日までのものです * ベンチマークは設定していません * 当ページにおけるファンドは JPM E-フロンティアオープンです運用実績において金額は表示単位以下を切捨て投資比率および収益率は表示単位以下を四捨五入して記載していますファンドの純資産総額に対する投資比率です 7.9% 45.6% -0.4% 6

8 4. 手続手数料等お申込みメモ購入単位販売会社が定める単位としますただし分配金再投資コース * において収益分配金を再投資する場合は 1 円以上 1 円単位とします * 収益分配がなされた場合税金を差し引いた後の収益分配金がファンドに再投資される申込方法です購入価額購入申込日の基準価額とします購入代金販売会社が定める日までに購入代金を当該販売会社にお支払いいただきます ( 購入代金 = 購入価額購入口数 + 購入時手数料 ( 税込 )) 換金単位販売会社が定める単位とします換金価額換金申込日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた額とします換金時に手数料はかかりません換金代金原則として換金申込日から起算して 4 営業日目から販売会社においてお支払いいたします申込締切時間購入の申込期間原則として午後 3 時までとしますただし販売会社によっては受付時間が異なる場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください 2018 年 1 月 30 日から 2019 年 1 月 28 日までとします上記期間はその満了前に有価証券届出書を提出することによって更新される予定です換金制限購入換金申込受付の中止及び取消し 1 緊急事態が発生しファンドへの追加信託がファンドの適正な運営を害すると委託会社が判断した場合に購入申込みの受付を中止することがあります 2 以下の場合に換金申込みの受付を中止することがありまた既に受付けられた換金申込みの取消しができることがあります有価証券取引市場における取引の停止その他やむを得ない事情外国為替取引の停止信託期間無期限です ( 設定日は 1999 年 10 月 29 日です ) 繰上償還以下の場合にはファンドが繰上償還されることがあります一部解約によりファンドの受益権口数が当初設定受益権口数の 10 分の 1 を下回ることとなった場合ファンドを償還することが受益者のため有利であると委託会社が認める場合やむを得ない事情が発生した場合決算日毎年 10 月 28 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) です収益分配信託金の限度額毎年 1 回の決算時に委託会社が分配額を決定しますただし分配対象額が少額の場合は分配を行わないことがあります収益分配金は原則として決算日から起算して 5 営業日目までに受益者に支払いを開始します分配金再投資コースをお申込みの場合は収益分配金は税引き後無手数料でファンドに再投資されます 3,000 億円です公告委託会社が受益者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します運用報告書課税関係決算日毎および償還時に委託会社は運用報告書に記載すべき事項のうち重要な事項のみを記載した交付運用報告書を作成し知れている受益者に対して販売会社を通して交付します課税上の取扱いは公募株式投資信託となります公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除は適用されますなお益金不算入制度は適用されません 7

9 ファンドの費用税金 [ ファンドの費用 ] 以下の費用を投資者にご負担いただきます投資者が直接的に負担する費用購入時手数料手数料率は 3.24%( 税抜 3.0%) を上限とします詳しくは販売会社にお問い合わせください ( 購入時手数料 = 購入価額購入口数手数料率 ( 税込 )) 分配金再投資コースにおいて収益分配金を再投資する場合は無手数料とします当該費用は購入時におけるファンド投資環境についての説明情報提供事務手続き等の対価として販売会社に支払われます信託財産留保額換金申込日の基準価額に対して 0.3% を乗じて得た額が換金時に差し引かれます投資者が信託財産で間接的に負担する費用日々のファンドの純資産総額に対して年率 1.728%( 税抜 1.60%) がファンド全体にかかります信託財産に日々費用計上し決算日の6ヵ月後決算日および償還日の翌営業日に信託財産中から支払います支払先の内訳は販売会社毎の取扱純資産残高 * に応じ以下のとおりです * ある販売会社における全ての顧客口座で管理しているファンドの受益権の時価残高を合計したものです販売会社毎の取扱純資産残高 100 億円以下の部分 100 億円超の部分運用管理費用 ( 信託報酬 ) ( 委託会社 ) 年率 0.81% ( 税抜 0.75%) 年率 0.756% ( 税抜 0.70%) 投資判断受託会社に対する指図等の運用業務目論見書運用報告書等の開示資料作成業務基準価額の計算業務およびこれらに付随する業務の対価 ( 販売会社 ) 年率 0.81% ( 税抜 0.75%) 年率 0.864% ( 税抜 0.80%) 受益者の口座管理業務収益分配金換金代金償還金の支払い業務交付運用報告書の交付業務購入後の投資環境等の情報提供業務およびこれらに付随する業務の対価 ( 受託会社 ) 年率 0.108% ( 税抜 0.10%) 信託財産の記帳保管管理業務委託会社からの指図の執行業務信託財産の計算業務およびこれらに付随する業務の対価その他の費用手数料 1 以下の費用等が認識された時点でファンドの計理基準に従い信託財産に計上されますただし間接的にファンドが負担するものもあります有価証券の取引等にかかる費用 ( 当該取引等の仲介業務およびこれに付随する業務の対価として証券会社等に支払われますなおその相当額が取引価格に含まれている場合があります ) 信託財産に関する租税信託事務の処理に関する諸費用その他ファンドの運用上必要な費用 ( 注 ) 上記 1の費用等はファンドの運用状況保有銘柄投資比率等により変動しまた銘柄ごとに種類金額および計算方法が異なっておりその概要を適切に記載することが困難なことから具体的に記載していませんさらにその合計額は受益者がファンドの受益権を保有する期間その他の要因により変動し表示することができないことから記載していません 2 純資産総額に対して年率 %( 税抜 0.02%) をファンド監査費用とみなしそのみなし額を信託財産に日々計上しますただし年間 324 万円 ( 税抜 300 万円 ) を上限とします ( 当該監査費用は信託財産の財務諸表の監査業務の対価として監査法人に支払われます ) なお上記 1 2 の費用等の詳細は請求目論見書で確認することができます ( 注 ) 上記における税は消費税および地方消費税相当額です 8

10 [ 税金 ] 税金は以下の表に記載の時期に適用されます以下の表は個人の投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金収益分配時換金 ( 解約 ) 時および償還時所得税および地方税所得税および地方税配当所得として課税されます普通分配金に対して %( 所得税 15% 復興特別所得税 0.315% 地方税 5%) 譲渡所得として課税されます換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して %( 所得税 15% 復興特別所得税 0.315% 地方税 5%) ( 注 1) 上記は 2018 年 5 月末現在適用されるものです税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります ( 注 2) 少額投資非課税制度 (NISA ジュニア NISA) をご利用の場合毎年 NISA は年間 120 万円ジュニア NISA は年間 80 万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が5 年間非課税となりますご利用になれるのは NISA は満 20 歳以上の方ジュニア NISA は満 20 歳未満の方で販売会社で非課税口座を開設する等一定の条件に該当する方が対象となります NISAおよびジュニア NISAについて詳しくは販売会社にお問い合わせください ( 注 3) 法人の場合は上記とは異なります ( 注 4) 税金の取扱いの詳細については税務専門家 ( 税務署等 ) にご確認されることをお勧めいたします 9

11 MEMO

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2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000