個投資家説明会 2016 年 TDK 株式会社 (6762) 広報グループ IR チーム Copyright 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 個投資家説明会 TDK 株式会社 2016 年

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あけなおつねざき
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1 個投資家説明会 2016 年 TDK 株式会社 (6762) 広報グループ IR チーム -1-

2 TDK のご紹介 TDK の成戦略業績配当株価情報質疑応答 -2-

3 TDK のご紹介 -3-

4 会社紹介ビデオをご覧ください -4-

5 TDK の社名の由来創業時の東京電気化学業株式会社の東京 (Tokyo) 電気 (Denki) 化学 (Kagaku) の頭字をとって 1983 年 TDK 株式会社となりました -5-

6 TDK の概要商号創業本社社 TDK 株式会社 (TDK Corporation) 1935 年 12 7 東京都港区芝浦 3 丁 9 番 1 号成直 TDKグループ連結 (2016 年 3 末 ) 売上 1 兆 1,523 億円海外売上率 92.1% 総資産 1 兆 4,506 億円株主資本 6,754 億円 ( 株主資本率 :46.6%) 海外産率 86.3% 従業員数 91,648 全世界の場研究所営業所 30ヶ国以上約 130ヶ所の主要拠点 -6-

7 カセットテープの TDK から電部品の TDK へ 1930 年東京業学の研究者によって発明された磁性材料フェライト加藤与五郎博この本まれの画期的な電素材の業化を的に TDK は 1935 年に誕しました電部品の開発から始まり国産初のカセットテープで成磁性材料を軸に様々な事業を展開現在は TDK 初代社齋藤憲三グローバルな電部品企業として成しています昔の TDK のイメージ今は様々な市場に電部品を供給するグローバルメーカー -7-

TDK の事業成はフェライトに基づいています ( フェライトの ) SAW/BAWフィルタ LTCC-RF (HML TM ) アイソレータ HDD ヘッド GMR/TMR センサパワーインダクタ EMC フィルタ HDD サスペンションチョークコイルトランス信号インダクタリチウムイオンバッテリー積層インダクタフェライトコアノイズ抑制シートスイッチング電源

8 TDK の事業成はフェライトに基づいています ( フェライトの ) SAW/BAWフィルタ LTCC-RF (HML TM ) アイソレータ HDD ヘッド GMR/TMR センサパワーインダクタ EMC フィルタ HDD サスペンションチョークコイルトランス信号インダクタリチウムイオンバッテリー積層インダクタフェライトコアノイズ抑制シートスイッチング電源アルミ電解コンデンサ積層セラミックコンデンサフィルムコンデンサピエゾアクチュエータ積層バリスタカメラモジュールアクチュエータ電流センサ NTCセンサ圧センサ xev DC/DCコンバータ電波暗室電波吸収体ネオジム磁ボンド磁フェライト磁材料技術 ( 磁性 / 誘電 / ピエゾ / 半導体 / 電気化学材料 ) フェライト x プロセス技術 ( 粉末冶 / 厚膜 / 薄膜 ) -8-

9 TDK の事業変遷 ( 技術製品 ) 1 兆 5,000 億円次世代電部品センサアクチュエータ 1 兆円電源バッテリー周波部品 5,000 億円コンデンサマグネット磁気テープ HDD ヘッドフェライトインダクタ

10 TDK のブランディング活動 TV-CM 1983 年第 1 回ヘルシンキ会 2015 年第 15 回北京会世界陸上 ( 第 1 回から協賛 ) -10-

12 当社のコーポレートガバナンスの特徴社外役員の積極的な招聘社外取締役による監督機能の強化外国執役員の積極的な登 -12-

13 TDK のグローバル展開世界 30 か国以上約 130 ヵ所の主要拠点海外売上率 :92.1% 海外産率 :86.3% -13-

14 事業提携と発展の歴史» Sales (JPY bn) Partner Company TDK は戦略的にパートナー企業を獲得し事業ポートフォリオを成拡させてきましたその結果 2015 年には 1 兆円を超える売上を達成しています 1986 SAE Magnetics HDD ヘッド 1,200 1, Headway Technologies Inc HDD ヘッド Amperex Technology Limited リチウムポリマー電池 2005 Lambda Group 電源 Magnecomp Precision Technology Public Co., Ltd HDD サスペンション 2008 EPCOS AG 受動部品 Micronas Semiconductor Holding AG 磁気センサ 2016 Hutchinson Technologies Inc HDD ヘッド ,083 1, * 続き中 Tronics Microsystems SA センサ

15 本の電部品は世界をリードし続けている電部品 AV 機器その他電機器コンピュータおよび情報端末半導体ディスプレイデバイス IT ソリューションサービス通信機器電情報産業系企業のシェア (% 2015 年込み ) 電情報技術産業協会 (JEITA) 2015 年 12 発資料をもとに TDK 作成

16 TDK の顧客は世界へ電部品電デバイスメーカーとして現在は B to B ビジネスを展開取引先は世界中の動メーカー通信機器メーカー産業機器メーカーインフラメーカー家電メーカー等 -16-

17 セグメント概要 (2016 年 3 期 ) -17-

18 TDK の製品群受動部品磁気応製品 TDK のコアテクノロジーその他フィルム応製品 -18-

19 主要製品の世界シェア (2016 年 3 末時点の TDK 推定値 ) フェライトマグネットインダクタ EMCフィルタ載セラミックコンデンサセラミック周波部品ガスアレスタバリスタサーミスタ (NTC) HDD 磁気ヘッド HDD サスペンション磁気センサリチウムポリマー電池産業機器電源世界でシェアを誇る製品群シェア 1 位 -19-

20 TDK の成戦略 -20-

21 中期重点事業と戦略成製品動重点 5 事業インダクティブデバイス周波部品圧電材料部品 HDDヘッド次電池戦略成製品センサアクチュエータエネルキーユニット次世代電部品 ICT -21- 産業機器エネルギー

22 クアルコム社との周波部品事業の合弁会社設及び協業拡両社の設計製造および営業にるバリューチェーン上の強みを融合し次世代技術とニーズに対応できる最強の事業体を指す 49% 51% 新設 JV (RF360 Holdings Singapore Pte. Ltd. ) SAW BAW 周波フィルターモジュールなど技術協受動部品電池接触給電センサ MEMS など次世代モバイル通信のエコシステムに対する完全な RF トータルソリューションの提供既存得意先 + 新規得意先 -22-

23 成投資中計期間の総投資額 (16/3-18/3 期 ) 中期計画 ( オリジナル ) 最新込み設備投資戦略成製品の拡加速既存重点事業の拡加速 3,500 4,000 億円 4,300 4,800 億円 R&D 投資海外 R&D の拠点強化ものづくり改の加速約 2,300 億円約 2,500 億円 Copyright 2016 TDK Corporation. All rights reserved. -23-

25 当社の成戦略 ( 成投資及び資源 / 中期経営標 ) 成投資及び資源中期経営標株主還元 EPS 成を通じ安定配当増配配当性向 30% 標営業 CF M&A 成投資新製品新規事業への投資 M&A 既存事業の産能増強設備投資 2016 年 3 期実績 2018 年 3 期標 RF360 による Cash-in 3,600 億円 * 営業利益率 8.1% 10% 以上 ROE 9.2% 10% 以上資源成投資 * USD = JPY 120 Copyright 2016 TDK Corporation. All rights reserved. -25-

TDK の重点市場 Copyright 2016 TDK Corporation.

ICT 市場 ( スマートフォン市場 ) 百万台 2500 スマートフォンの拡機能化により電部品の需要拡は継続 2000 1500 1000 500 0 2014 2015 2016 2017 2018

31 次世代電部品 IC 内臓基板 SESUB は TDK のその他の技術と複合することによって ICT 市場だけでなくヘルスケアやエネルギー分野においても利することができますワイヤレスアプリケーションコネクティビティモジュールパワーアプリケーションパワーマグネットユニット品コネクティビティモジュールパワーアプリケーション POL コンバータモジュール Copyright 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 個人投資家説明会 TDK 株式会社 2016 年 12 月 16 日 -31-

動市場 ( 電装化の進展 ) 動の電装化 ECU 増加電部品の需要成は動台数成よりい ECU : Electronic Control Unit 動

37 産業機器向けのアプリケーション発電スマートメーターエネルギーマネジメントシステム輸送鉄道システム再可能エネルギートランスミッション HVDC スイッチング電源動 xems インダストリアル IoT 交通ロボティクスロボティクス機器載サーボモータ -37-

38 産業機器エネルギー市場電を創る蓄える変換する伝える保護するの全てのシーンで TDK の製品が活躍 -38-

39 洋上発電ネオジムマグネットナセル ( の臓部 ) ジェネレータ ( 発電機 ) ネオジム磁ジェネレータ1つにつき約 6トンのネオジムマグネットが使われています -39-

40 業績配当株価情報 -40-

41 過去 10 年の業績及び今期業績予想 ( 百万円 ) 売上営業利益純利益営業利益率リーマンショック東日本大震災タイの大規模洪水売上営業利益 ( 損失 ) 純利益 ( 損失 ) 営業利益率 (%) ( 期初業績予想 ) ( 現在業績予想 ) -41-

42 財政状態 ( 億円 ) 2014 年 3 末 2015 年 3 末 2016 年 3 末対 2015 年増減総資産 12,396 14,043 14, 負債合計 5,873 6,463 7,660 1,197 株主資本 6,353 7,389 6, ( うち包括利益 ) , 株主資本率 51.3% 52.6% 46.6% 6.0% 現預短期投資有価証券 2,595 2,865 3, 有利負債 2,670 2,683 3, ネットキャッシュ ,000 2,595 現預短期投資有価証券有利負債ネットキャッシュ 3,358 3,075 2,865 2,670 2,683 2,000 1, , 年 3 末 2015 年 3 末 2016 年 3 末

43 TOPIX と TDK 株の株価パフォーマンス中計発表 TOPIX TDK

44 時価総額での当社位置付け (2016 年 12 6 時点 ) 時価総額 : 1 兆 0,082 億円時価総額ランキング : 121 位順位コード市場名称取引値発済み株式数時価総額 ( 百万円 ) 東証 1 部 ANAホールディングス ( 株 ) ,516,425,257 1,076, 東証 1 部本ペイントホールディングス ( 株 ) 3, ,402,443 1,057, 東証 1 部豊通商 ( 株 ) 2, ,056,516 1,041, 東証 2 部シャープ ( 株 ) 208 4,983,165,584 1,036, 東証 1 部東京急電鉄 ( 株 ) 822 1,249,739,752 1,027, 東証 1 部 ( 株 )T&Dホールディングス 1, ,480,000 1,009, 東証 1 部 TDK( 株 ) 7, ,590,659 1,008, 東証 1 部 ( 株 ) 本取引所グループ 1, ,069, , 東証 1 部オムロン ( 株 ) 4, ,958, , 東証 1 部住友属鉱 ( 株 ) 1, ,628, , 東証 1 部ヤマハ発動機 ( 株 ) 2, ,914, , 東証 1 部住友化学 ( 株 ) 572 1,655,446, , 東証 1 部成建設 ( 株 ) 824 1,146,752, , 東証 1 部 ( 株 ) 製作所 5, ,789, , 東証 1 部ヤマトホールディングス ( 株 ) 2, ,339, , 東証 1 部旭硝 ( 株 ) 774 1,186,705, ,

45 株主分布状況 (2016 年 9 末 ) 証券コード : 6762 最低単元 : 100 株 1. 外国株主率がい企業です -45-

46 配当推移 1 株あたり利益の成を通じて配当の安定的な増加に努めます -46-

47 総括昔はカセットテープで成今は売上 1 兆円の電部品メーカー受動部品 HDD ヘッド次電池でバランスの取れた利益構造世界トップレベルの磁性材料技術 HDD ヘッドで培った薄膜技術動市場に強い安定配当利益に応じて増配 -47-

48 ご清聴ありがとうございました -48-

49 ( 参考資料 ) IR サイトのご紹介 -49-

50 IR サイト及び IR 制作物 PC 版 IR サイトスマートフォン IR サイトアニュアルレポートインベスターズガイド株主通信英同じ情報を掲載制作物についても国内に限定すべきもの以外同じ考え同時通訳による説明会のストリーミングを実施 -50-

51 個投資家の皆様へページ個投資家の皆様にとって分りやすいサイト構築をがけています -51-

52 ?? 情報を探すのに困ったときは?? をクリックしてください! IR サイトの右下に常に表されています -52-

53 お問い合わせページ何かご質問がございましたらお気軽にお問い合わせくださいお問い合わせページ内の株主投資家情報に関してをクリックしてください -53-

54 将来に関する記述についての注意事項この資料には当社または当社グループ ( 以下 TDK グループといいます ) に関する業績通し計画針経営戦略標予定認識評価等といった将来に関する記述がありますこれらの将来に関する記述は TDK グループが現在している情報に基づく予測期待想定計画認識評価等を基礎として作成しているものであり既知または未知のリスク不確実性その他の要因を含んでいるものです従ってこれらのリスク不確実性その他の要因による影響を受けることがあるため TDK グループの将来の実績経営成績財務状態が将来に関する記述に明的または黙的にされた内容と幅に異なったものとなる恐れもありますまた TDK グループはこの資料を発した後は適法令の要件に服する場合を除き将来に関する記述を更新または修正して公表する義務を負うものではありません TDK グループの主たる事業活動領域であるエレクトロニクス市場は常に急激な変化に晒されています TDK グループに重な影響を与え得る上記のリスク不確実性その他の要因の例として技術の進化需要価格利為替の変動経済環境競合条件の変化法令の変更等がありますなおかかるリスクや要因はこれらの事項に限られるものではありません本資料では業績の概略を把握していただく的で多くの数値は億円単位にて表しております百万円単位にて管理している原数値を丸めて表しているため本資料に表されている合計額差額などが 1 億円の桁において不正確とえる場合があります詳細な数値が必要な場合は決算短信及び補資料を参照していただきますようお願いいたします -54-

2019 年 3 月期第 3 四半期連結業績概要 2019 年 3 月期通期見通しについて常務執行役員山西哲司 2019 年 3 月期第 3 四半期決算説明会 TDK 株式会社 2019 広報グループ 2019/1/30 3

2019 年 3 月期第 3 四半期連結業績概要 2019 年 3 月期通期見通しについて常務執行役員山西哲司広報グループ 2019/1/30 3 2019 年 3 月期第 3 四半期決算のポイント第 3 四半期売上高は前年同期比 2.8% 増営業利益は前年同期比 2.1% 減 9 ヶ月累計ベースでは売上営業利益税引前利益当期純利益が過去最高を更新自動車市場向け販売が好調なコンデンサが受動部品全体の収益基盤を底上げ

個 投資家説明会 2016 年 TDK 株式会社 (6762) 広報グループ IR チーム Copyright 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 個 投資家説明会 TDK 株式会社 2016 年

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