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3 添 付 資 料 の 目 次 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 3 (3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 5 (4) 事 業 等 のリスク 5 (5) 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 事 象 等 7 2. 企 業 集 団 の 状 況 8 3. 経 営 方 針 9 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 9 (2) 目 標 とする 経 営 指 標 9 (3) 中 長 期 的 な 会 社 の 経 営 戦 略 9 (4) 会 社 の 対 処 すべき 課 題 9 4. 会 計 基 準 の 選 択 に 関 する 基 本 的 な 考 え 方 連 結 財 務 諸 表 11 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 11 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 13 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 15 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 17 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 19 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 19 ( 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 ) 20 ( 会 計 方 針 の 変 更 ) 22 ( 連 結 損 益 計 算 書 関 係 ) 22 ( 連 結 包 括 利 益 計 算 書 関 係 ) 23 ( 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 関 係 ) 23 ( 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 関 係 ) 25 (セグメント 情 報 等 ) 25 (1 株 当 たり 情 報 ) 個 別 財 務 諸 表 28 (1) 貸 借 対 照 表 28 (2) 損 益 計 算 書 30 (3) 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 31 (4) 個 別 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 33 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 33 1

4 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 当 連 結 会 計 年 度 におけるわが 国 経 済 は 政 府 の 経 済 政 策 や 日 銀 の 金 融 緩 和 を 背 景 に 景 気 は 緩 やかな 回 復 基 調 にあり ましたが 個 人 消 費 の 伸 び 悩 みなどを 要 因 として 先 行 きは 不 透 明 な 状 況 が 続 いております 当 社 グループにおきましては 世 界 No.1 のグローバル オンライン コミュニティ カンパニー を 目 指 し オン ラインゲーム 事 業 からスマートフォンアプリ 事 業 へ 事 業 主 体 の 移 行 を 進 めてまいりました 当 社 グループの 当 連 結 会 計 年 度 における 業 績 の 概 況 は 以 下 のとおりであります 当 連 結 会 計 年 度 における 業 績 の 概 況 は 連 結 売 上 高 464,175 千 円 ( 前 期 比 32.2% 減 )となり 大 幅 な 減 収 となりまし た これは スマートフォンアプリ 事 業 において 第 1 四 半 期 連 結 会 計 期 間 に スマートフォンゲームアプリ Flyff All Stars(フリフオールスターズ) 日 本 語 版 のダウンロード 配 信 開 始 により 売 上 高 が 一 時 的 に 増 加 したものの オンラ インゲーム 事 業 のアイテム 販 売 やロイヤリティ 収 入 が 全 地 域 で 減 少 傾 向 が 継 続 したため 売 上 高 が 減 少 したことにより ます また スマートフォンゲームアプリ Arcane(アーケイン) の 日 本 語 版 及 び 英 語 版 のライセンスを 平 成 27 年 10 月 15 日 に 取 得 欧 州 版 のライセンスを 平 成 28 年 2 月 22 日 に 取 得 し 提 供 準 備 を 進 めております さらに PCオンラインゲーム Rapplez(ラペルズ) を 題 材 にしたスマートフォンゲームアプリの 開 発 に 着 手 しております なお 株 式 会 社 ガーラウェブの 全 株 式 を 平 成 27 年 4 月 23 日 にトライベック ストラテジー 株 式 会 社 に 譲 渡 したことに より 第 1 四 半 期 連 結 会 計 期 間 から 連 結 の 範 囲 から 除 外 し その 他 事 業 の 売 上 高 も 減 少 いたしました また 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 につきましては Flyff All Stars(フリフオールスターズ) 日 本 語 版 のダウンロー ド 配 信 開 始 に 伴 い TVCMやWEBプロモーション オフラインイベント 開 催 等 のマーケティング 活 動 の 費 用 を 計 上 したことにより 営 業 損 失 426,822 千 円 ( 前 期 営 業 損 失 288,596 千 円 ) 経 常 損 失 447,266 千 円 ( 前 期 経 常 損 失 259,541 千 円 ) 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 470,952 千 円 ( 前 期 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 271,820 千 円 )となりました セグメントの 業 績 の 概 況 は 次 のとおりであります 1 日 本 日 本 セグメントでは 国 内 子 会 社 ガーラジャパンが 平 成 27 年 6 月 から Flyff All Stars(フリフオールスター ズ) 日 本 語 版 のダウンロード 配 信 を 開 始 し 平 成 27 年 6 月 に 英 語 版 を 含 む 全 世 界 で100 万 ダウンロードを 達 成 し 日 本 語 版 は 平 成 27 年 6 月 18 日 に50 万 ダウンロードを 達 成 いたしました 第 1 四 半 期 連 結 会 計 期 間 において Flyff All Stars(フリフオールスターズ) 日 本 語 版 の 売 上 高 はダウンロード 配 信 開 始 後 の 初 月 であることもあり 概 ね 順 調 に 推 移 したものの 第 2 四 半 期 連 結 会 計 期 間 以 降 はダウンロード 数 や 売 上 高 が 減 少 し 低 調 な 推 移 となりました また 前 連 結 会 計 年 度 において 日 本 セグメントの 主 要 子 会 社 でありました ガーラウェブの 全 株 式 を 平 成 27 年 4 月 23 日 にトライベック ストラテジー 株 式 会 社 に 譲 渡 したことにより 第 1 四 半 期 連 結 会 計 期 間 から 連 結 から 除 外 したため ガーラウェブのその 他 事 業 売 上 高 の 計 上 がなくなりました さらに 当 社 が 保 有 するゲームキャラクターに 関 する 知 的 財 産 権 により Flyff All Stars(フリフオールスターズ) のロイヤリティ 収 入 が 一 時 的 に 増 加 したものの 第 2 四 半 期 連 結 会 計 期 間 以 降 のスマートフォンゲームアプリの 売 上 高 減 少 により 日 本 セグメントの 売 上 高 ( 内 部 取 引 を 含 む)は 減 少 いたしました また Flyff All Stars(フリフオールスターズ) 日 本 語 版 のダウンロード 配 信 開 始 に 伴 い AKB48を 起 用 し たTVCM 放 映 や WEBプロモーション イベント 開 催 等 のマーケティング 活 動 により 当 該 ゲームの 認 知 度 を 向 上 させることを 中 心 にプロモーションを 積 極 的 に 展 開 した 結 果 前 連 結 会 計 年 度 比 で 大 幅 増 のマーケティング 費 用 を 計 上 したことにより 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 が 増 加 いたしました なお 平 成 27 年 10 月 15 日 に 韓 国 のPlayWorks Corporationが 開 発 したリアルタイム 本 格 的 MMORPGスマートフォン ゲームアプリ Arcane(アーケイン) の 英 語 版 及 び 日 本 語 版 のライセンスを 当 社 が 取 得 し 平 成 28 年 2 月 22 日 に 欧 州 に おけるライセンスも 取 得 し 当 第 3 四 半 期 連 結 会 計 期 間 から 英 語 版 及 び 日 本 語 版 の 配 信 に 向 けて 準 備 を 行 っております これらの 結 果 日 本 セグメントにおける 売 上 高 は89,641 千 円 ( 内 部 取 引 を 含 む)と 前 連 結 会 計 年 度 比 で95,287 千 円 (51.5%)の 減 収 となり セグメント 損 失 が302,458 千 円 ( 内 部 取 引 を 含 む 前 連 結 会 計 年 度 は169,913 千 円 の 損 失 )と なりました 2

5 2 韓 国 韓 国 セグメントでは Gala Lab Corp.のオンラインゲーム 事 業 で 主 力 ゲームの Flyff Online(フリフオンライ ン) 及 び Rappelz(ラペルズ) において ユーザーへのアイテム 販 売 減 少 によるロイヤリティの 減 収 やライセンス 期 間 終 了 によるライセンスフィーの 減 収 等 から 大 幅 に 売 上 高 が 減 少 いたしました スマートフォンアプリ 事 業 では Flyff All Stars(フリフオールスターズ) 日 本 語 版 のダウンロード 配 信 開 始 に 伴 い ロイヤリティ 収 入 ( 内 部 取 引 )が 増 加 いたしましたが 第 2 四 半 期 連 結 会 計 期 間 以 降 は 減 収 となりました これらの 結 果 韓 国 セグメントの 売 上 高 は447,182 千 円 ( 内 部 取 引 を 含 む)と 前 連 結 会 計 年 度 比 で141,082 千 円 (24.0 %)の 減 収 となり セグメント 損 失 が127,198 千 円 ( 内 部 取 引 を 含 む 前 連 結 会 計 年 度 は127,161 千 円 の 損 失 )となりま した なお Flyff All Stars(フリフオールスターズ) ベトナム 語 版 のダウンロード 配 信 開 始 は 2016 年 3 月 16 日 に 配 信 を 開 始 いたしました また Gala Connect Inc. 及 びGala Mix Inc.は 事 業 準 備 中 であり 当 第 3 四 半 期 連 結 会 計 期 間 からGala Mix Inc.が Arcane(アーケイン) の 英 語 版 の 配 信 に 向 けて 準 備 を 行 っております (2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 1 資 産 負 債 及 び 純 資 産 の 状 況 (イ) 資 産 流 動 資 産 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて116.5% 増 加 し 1,170,393 千 円 となりました これは 主 に 売 掛 金 が17,269 千 円 前 払 費 用 が582,418 千 円 それぞれ 増 加 したことによります 前 払 費 用 の 増 加 は 主 に プロモーション 費 用 及 び 事 務 所 賃 料 の 前 払 いによるものです 固 定 資 産 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて37.7% 増 加 し 187,435 千 円 となりました これは 主 に 有 形 固 定 資 産 が3,766 千 円 減 少 した 一 方 で 無 形 固 定 資 産 が69,219 千 円 増 加 したことによります この 結 果 総 資 産 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて100.7% 増 加 し 1,357,828 千 円 となりました (ロ) 負 債 流 動 負 債 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて26.8% 増 加 し 255,215 千 円 となりました これは 主 に 短 期 借 入 金 が123,822 千 円 増 加 した 一 方 で 未 払 金 が42,822 千 円 買 掛 金 が6,388 千 円 流 動 負 債 その 他 が5,971 千 円 それぞれ 減 少 したことに よります 固 定 負 債 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて7.1% 減 少 し 218,694 千 円 となりました これは 主 に 長 期 前 受 収 益 が22,557 千 円 減 少 したことによります この 結 果 負 債 合 計 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて8.5% 増 加 し 473,909 千 円 となりました (ハ) 純 資 産 純 資 産 は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて268.3% 増 加 し 883,919 円 となりました これは 主 に 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 により 利 益 剰 余 金 が 減 少 したものの 第 三 社 割 当 増 資 及 び 新 株 予 約 権 の 行 使 により 資 本 金 資 本 剰 余 金 が 増 加 したことによるものであります 2 キャッシュ フローの 状 況 当 連 結 会 計 年 度 における 現 金 及 び 現 金 同 等 物 ( 以 下 資 金 という)は 前 連 結 会 計 年 度 末 に 比 べて73,714 千 円 減 少 し 当 連 結 会 計 年 度 末 には305,764 千 円 となりました (イ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 営 業 活 動 の 結 果 使 用 した 資 金 は1,155,296 千 円 ( 前 期 は343,256 千 円 の 資 金 使 用 )となりました 支 出 の 主 な 内 訳 は 税 金 等 調 整 前 当 期 純 損 失 477,013 千 円 売 上 債 権 の 増 加 43,350 千 円 前 払 費 用 の 増 加 575,321 千 円 法 人 税 等 の 支 払 額 8,016 千 円 であります (ロ) 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 投 資 活 動 の 結 果 使 用 した 資 金 は167,066 千 円 ( 前 期 は22,001 千 円 の 資 金 獲 得 )となりました 収 入 の 主 な 内 訳 は 定 期 預 3

6 金 の 払 戻 による 収 入 400,000 千 円 であり 支 出 の 主 な 内 訳 は 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 500,000 千 円 無 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 71,551 千 円 であります (ハ) 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 財 務 活 動 の 結 果 獲 得 した 資 金 は1,255,202 千 円 ( 前 期 は326,270 千 円 の 資 金 獲 得 )となりました 収 入 の 主 な 内 訳 は 株 式 の 発 行 による 収 入 1,047,222 千 円 短 期 借 入 金 の 増 加 額 148,561 千 円 非 支 配 株 主 からの 払 込 による 収 入 46,800 千 円 で あります ( 参 考 ) キャッシュ フロー 関 連 指 標 の 推 移 平 成 24 年 3 期 平 成 25 年 3 月 期 平 成 26 年 3 月 期 平 成 27 年 3 月 期 平 成 28 年 3 月 期 自 己 資 本 比 率 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 インタレスト カバレッジ レシオ 自 己 資 本 比 率 : 自 己 資 本 / 総 資 産 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 : 株 式 時 価 総 額 / 総 資 産 キャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 比 率 : 有 利 子 負 債 /キャッシュ フロー インタレスト カバレッジ レシオ:キャッシュ フロー/ 利 払 い 各 指 標 は いずれも 連 結 ベースの 財 務 数 値 により 算 出 しております 株 式 時 価 総 額 は 期 末 株 価 終 値 期 末 発 行 済 株 式 数 ( 自 己 株 式 控 除 後 )により 算 出 しております キャッシュ フローは 営 業 キャッシュ フローを 利 用 しております 有 利 子 負 債 は 連 結 貸 借 対 照 表 に 計 上 されている 負 債 のうち 利 子 を 払 っている 全 ての 負 債 を 対 象 にしております ( 注 1) 平 成 25 年 3 月 期 平 成 26 年 3 月 期 平 成 27 年 3 月 期 及 び 平 成 28 年 3 月 期 のキャッシュ フロー 対 有 利 子 負 債 及 びインタレスト カバレ ッジ レシオについては 営 業 キャッシュ フローがマイナスであるため 記 載 しておりません 4

7 (3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 当 社 は 株 主 の 皆 様 に 対 する 利 益 還 元 を 経 営 の 重 要 課 題 の 一 つとして 考 えております 当 社 の 剰 余 金 の 配 当 について は 中 間 配 当 及 び 期 末 配 当 の 年 2 回 にて 行 うことを 基 本 的 な 方 針 としております 配 当 の 決 定 機 関 は 中 間 配 当 は 取 締 役 会 期 末 配 当 は 株 主 総 会 であります しかしながら 当 社 が 属 するインターネット 関 連 業 界 は 環 境 変 化 による 影 響 が 大 きいため 積 極 的 に 事 業 を 展 開 し 提 供 サービスにおける 当 社 グループの 優 位 性 を 確 保 すること 経 営 及 び 業 務 執 行 体 制 を 強 化 し 収 益 基 盤 を 確 立 するこ とが 企 業 価 値 の 増 大 につながると 考 えております このため 当 面 配 当 は 行 わず 収 益 基 盤 確 立 に 注 力 する 予 定 でありま す (4) 事 業 等 のリスク 当 社 グループの 経 営 成 績 及 び 財 政 状 態 ( 株 価 等 を 含 む)に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 のあるリスクには 以 下 のようなものがあ り 投 資 家 の 判 断 に 重 要 な 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 のある 事 項 と 考 えております なお 本 文 の 将 来 に 関 する 事 項 は 決 算 短 信 発 表 日 ( 平 成 28 年 5 月 13 日 ) 現 在 において 当 社 グループが 判 断 したもので あります 1 経 営 方 針 について 当 社 グループは オンラインゲーム 事 業 のグローバル 展 開 に 経 営 資 源 を 集 中 させておりましたが スマートフォンア プリ 事 業 に 大 きく 体 制 をシフトしております この 展 開 の 過 程 で 段 階 的 に 売 上 高 営 業 利 益 及 び 経 常 利 益 を 増 大 できる ものと 考 えております 当 連 結 会 計 年 度 におきましてはオンラインゲーム 事 業 の 売 上 高 が 減 少 に 対 し スマートフォン アプリ 事 業 の 売 上 高 増 加 が 補 えず 営 業 損 失 及 び 経 常 損 失 を 計 上 しております 今 後 スマートフォンアプリ 事 業 の 開 発 費 用 を 売 上 高 の 増 加 が 上 回 ることで 営 業 損 失 及 び 経 常 損 失 は 改 善 していく 見 込 みでありますが 効 果 を 上 げることが できない 場 合 には 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります 2 為 替 変 動 及 び 税 金 に 係 るリスクについて 当 社 グループにおけるスマートフォンアプリ 事 業 及 びオンラインゲーム 事 業 のサービス 提 供 は 世 界 各 国 のさまざまな 通 貨 によって 行 われております そのため 為 替 の 変 動 幅 が 大 きくなった 場 合 は 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります また 当 社 グループ 内 の 各 国 ごとの 取 引 には 移 転 価 格 税 制 のリスクが 存 在 いたし ます 当 社 グループとしては 十 分 にリスク 管 理 を 行 った 上 でグループ 内 の 取 引 条 件 を 決 定 しておりますが 移 転 価 格 税 制 上 の 問 題 を 税 務 当 局 から 指 摘 された 場 合 は 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 がありま す 3 事 業 に 伴 うリスクについて (イ) インターネット 業 界 動 向 におけるリスクについて 当 社 グループの 属 するインターネット 業 界 は 新 技 術 の 出 現 やインターネット 環 境 の 変 化 の 影 響 を 強 く 受 ける 分 野 で あります そのため インターネットにおける 新 技 術 の 開 発 新 方 式 の 採 用 新 サービスの 出 現 新 法 的 規 制 あるいは 競 合 会 社 の 台 頭 により 当 社 グループ 事 業 の 急 速 な 陳 腐 化 や 市 場 性 の 低 下 を 招 き 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼ す 可 能 性 があります (ロ) スマートフォンアプリ 開 発 及 び 運 営 に 伴 うリスクについて 当 社 グループが 提 供 する スマートフォン タブレットPC 向 けのアプリやプラットフォームはユーザーの 嗜 好 の 移 り 変 わりが 激 しく ユーザーのニーズに 対 応 したアプリの 開 発 若 しくはサービス 提 供 が 困 難 となった 場 合 は ユーザーへ の 訴 求 力 低 下 等 により 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります また アプリの 開 発 やライセンス 取 得 が 計 画 どおり 進 まない 場 合 には 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります (ハ) オンラインゲーム 開 発 及 び 運 営 に 伴 うリスクについて 当 社 グループでは 当 社 連 結 子 会 社 Gala Lab Corp.にてオンラインゲームの 開 発 を 行 っておりますが 開 発 が 想 定 ど おりに 進 まない 場 合 は 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります また パブリッシャ 5

8 ー 各 社 においてオンラインゲームの 運 営 を 行 っておりますが システムトラブルやハッキングによるIDの 不 正 利 用 があ った 場 合 には 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります また 既 存 タイトルのアップデートが 計 画 どおり 進 まない 場 合 には 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります 4 グループ 管 理 体 制 及 び 人 材 確 保 について 当 社 グループは 在 外 連 結 子 会 社 が 重 要 な 子 会 社 であると 認 識 しております このため 各 在 外 子 会 社 での 内 部 統 制 の 維 持 をはじめ 管 理 部 門 の 人 材 確 保 など 管 理 体 制 の 適 切 な 維 持 が 重 要 であると 考 えております しかしながら 現 地 での 人 材 不 足 等 により 管 理 体 制 等 が 適 正 に 維 持 継 続 できなかったり 人 材 育 成 が 十 分 に 進 まなかった 場 合 は 当 社 グル ープの 管 理 体 制 に 支 障 をきたすことから 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります 5 特 定 の 取 締 役 に 対 する 依 存 度 について 当 社 代 表 取 締 役 グループCEOであります 菊 川 曉 は 当 社 の 創 業 者 であり 大 株 主 ( 発 行 済 株 式 の21.05% 保 有 )でありま す 同 氏 は 当 社 グループの 経 営 戦 略 策 定 の 中 心 的 役 割 を 担 っており また 主 要 な 連 結 子 会 社 の 代 表 取 締 役 でもあり 現 在 の 当 社 グループにおいて 極 めて 重 要 な 存 在 であります 不 測 の 事 態 により 同 氏 が 離 職 するような 場 合 には 当 社 グループの 財 政 状 態 及 び 経 営 成 績 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります 6 新 株 式 及 び 第 3 回 新 株 予 約 権 の 割 当 先 について 当 社 はゲームアプリのマーケティング 及 び 開 発 資 金 の 調 達 を 目 的 として 平 成 27 年 4 月 23 日 開 催 の 取 締 役 会 決 議 に 基 づき 平 成 27 年 5 月 11 日 を 払 込 期 日 として Oakキャピタル 株 式 会 社 を 割 当 先 とする 第 三 者 割 当 による 新 株 式 及 び 第 3 回 新 株 予 約 権 の 発 行 を 行 いました 割 当 先 であるOakキャピタル 株 式 会 社 からは 当 社 株 式 の 保 有 方 針 として 第 3 回 新 株 予 約 権 の 行 使 により 取 得 する 当 社 株 式 を 原 則 として 長 期 間 保 有 する 意 思 を 有 しておりません また 対 応 可 能 な 限 り 市 場 に 配 慮 した 行 使 を 行 い 当 該 行 使 の 結 果 交 付 を 受 けることとなる 当 社 株 式 について 市 場 動 向 を 見 ながら 適 時 適 切 に 売 却 する 方 針 である 旨 確 認 しております よって 今 後 において 当 社 の 経 営 体 制 に 変 更 が 生 じる 可 能 性 は 極 め て 低 いものと 考 えておりますが 割 当 予 定 先 が 当 社 株 式 を 長 期 間 保 有 し 続 けた 場 合 は 当 社 経 営 への 関 与 や 当 社 の 経 営 体 制 に 影 響 を 与 える 可 能 性 があります 7 資 金 調 達 について 当 社 はゲームアプリのマーケティング 及 び 開 発 資 金 の 調 達 を 目 的 として 平 成 27 年 4 月 23 日 開 催 の 取 締 役 会 決 議 に 基 づき Oakキャピタル 株 式 会 社 を 割 当 先 とする 第 三 者 割 当 による 第 3 回 新 株 予 約 権 の 発 行 を 行 い 資 金 調 達 を 行 って おりますが その 性 質 上 行 使 価 額 が 市 場 価 額 を 上 回 っている 状 況 においては 行 使 が 進 まない 状 況 になり この 様 な 状 況 が 継 続 する 場 合 は 資 金 需 要 に 沿 った 調 達 が 困 難 になる 可 能 性 があり その 場 合 においては 当 社 の 事 業 の 遂 行 に 支 障 をきたす 可 能 性 があります 8 上 場 廃 止 に 関 するリスクについて 当 社 グループは 平 成 28 年 3 月 期 末 において 平 成 23 年 4 月 1 日 以 降 開 始 する 事 業 年 度 について5 期 連 続 で 営 業 利 益 の マイナス 4 期 連 続 で 営 業 活 動 によるキャッシュ フローがマイナスとなったため 上 場 廃 止 にかかる 猶 予 期 間 に 入 る 見 込 みです 平 成 29 年 3 月 期 に 営 業 利 益 及 び 営 業 活 動 によるキャッシュ フローがいずれもマイナスに 留 まった 場 合 に は 当 社 株 式 は JASDAQ 市 場 の 上 場 廃 止 基 準 に 抵 触 し 上 場 廃 止 となります 6

9 (5) 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 事 象 等 当 社 グループは 前 連 結 会 計 年 度 において 営 業 損 失 288,596 千 円 及 び 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 271,820 千 円 を 計 上 しております また 当 連 結 会 計 年 度 においても 売 上 高 が 前 連 結 会 計 年 度 に 比 べ32.2% 減 の464,175 千 円 となり 営 業 損 失 426,822 千 円 及 び 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 470,952 千 円 を 計 上 しており 現 在 の 低 迷 した 売 上 状 況 が 継 続 すれば 営 業 損 失 が 継 続 し 資 金 繰 りに 懸 念 が 生 じる 可 能 性 があります 当 該 状 況 等 により 継 続 企 業 の 前 提 に 重 要 な 疑 義 を 生 じさせるような 事 象 又 は 状 況 が 存 在 しております 当 社 グループでは 当 該 状 況 を 早 期 に 解 消 又 は 改 善 すべく 対 応 策 に 取 り 組 んでおりますが 現 時 点 では 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 な 不 確 実 性 が 認 められます なお 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 事 項 及 びその 対 応 策 に 関 しましては 5 連 結 財 務 諸 表 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) に 記 載 しております 当 社 グループは 平 成 28 年 3 月 期 末 において 平 成 23 年 4 月 1 日 以 降 開 始 する 事 業 年 度 について5 期 連 続 で 営 業 利 益 の マイナス 4 期 連 続 で 営 業 活 動 によるキャッシュ フローがマイナスとなったため 上 場 廃 止 にかかる 猶 予 期 間 に 入 る 見 込 みです 平 成 29 年 3 月 期 において 営 業 黒 字 を 達 成 すべく 全 力 を 注 いで 勤 めて 参 りますが 営 業 利 益 及 び 営 業 活 動 に よるキャッシュ フローがいずれもマイナスに 留 まった 場 合 には 当 社 株 式 は JASDAQ 市 場 の 上 場 廃 止 基 準 に 抵 触 し 上 場 廃 止 となり ひいては 当 社 グループの 事 業 に 支 障 を 来 たし 業 績 および 財 政 状 態 に 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります 7

10 2. 企 業 集 団 の 状 況 当 社 グループは 当 社 と 子 会 社 5 社 で 構 成 されており インターネット 等 のネットワークを 利 用 した 情 報 交 換 機 能 を 持 つオンライン コミュニティの 関 連 サービスを 主 な 事 業 として スマートフォン タブレットPC 向 けアプリの 開 発 運 営 オンラインゲームの 開 発 運 営 を 行 っております 平 成 27 年 4 月 1 日 付 で ガーラジャパンと ガーラポケットは 合 併 ( 存 続 会 社 は ガーラジャパン)いたしました また 平 成 27 年 4 月 23 日 付 で ガーラウェブの 全 株 式 を 譲 渡 し 連 結 子 会 社 から 除 外 平 成 27 年 9 月 にGala Mix Inc.を 設 立 しました 8

11 3. 経 営 方 針 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 当 社 グループは オンライン コミュニティによる 社 会 の 発 展 を 使 命 として 現 代 人 にとっての 新 しい 生 活 空 間 であるコミュニティの 提 供 運 営 をはじめとして インターネット 上 のコミュニティから 派 生 するビジネスを 展 開 しております 当 社 グループは オンライン コミュニティ を 事 業 ドメインの 中 心 として インターネット 上 の 人 々が 集 まる 仕 組 みや 人 々が 発 生 する 情 報 の 有 効 活 用 をビジネスとして 展 開 してまいります (2) 目 標 とする 経 営 指 標 当 社 グループは 営 業 利 益 の 業 績 回 復 を 最 も 重 要 な 経 営 目 標 としております 当 社 グループは 売 上 高 の 拡 大 による 企 業 の 成 長 及 び 収 益 基 盤 の 確 立 を 最 重 要 課 題 と 認 識 しており 利 益 確 保 体 制 の 確 立 を 目 標 としております (3) 中 長 期 的 な 会 社 の 経 営 戦 略 インターネット 環 境 が 日 々 進 化 し 普 及 率 が 高 まるにつれて 個 人 消 費 者 におけるインターネット 環 境 が 向 上 し 人 々 の 関 わり 方 にも 変 化 がもたらされています 当 社 グループにおきましては インターネットにおけるコミュニティ 関 連 サービスの 提 供 を 通 じて 世 界 中 の 人 々の 交 流 を 促 進 し 地 球 規 模 での 人 と 人 との 交 流 を 大 切 にしたいと 考 えております 現 在 は インターネットにおける 人 々 のコミュニケーションの 促 進 を 図 るスマートフォン 向 けアプリケーションの 開 発 及 び 提 供 を 中 核 とするオンライン コ ミュニティを 中 心 としたビジネスをグローバルに 展 開 し リーディングカンパニーとなるための 移 行 期 であり 競 争 優 位 性 の 確 立 のための 準 備 段 階 と 認 識 しております 中 長 期 的 には スマートフォンアプリ 事 業 におけるアプリの 開 発 やライセンス 取 得 に 必 要 な 資 金 を 確 保 しながら 各 社 がグローバルネットワークやコミュニティ 構 築 ノウハウを 活 かし スマートフォンアプリ 市 場 においても グローバ ルなサービス 体 制 を 構 築 し 拡 大 すべく 注 力 してまいります (4) 会 社 の 対 処 すべき 課 題 当 社 グループは グローバル オンライン コミュニティ カンパニー として オンライン コミュニティ 関 連 事 業 をビジネスの 中 核 に 捉 えて 早 期 の 収 益 基 盤 確 立 を 目 指 し 数 々の 施 策 に 取 り 組 んでおりますが 以 下 の 課 題 を 認 識 し ており 次 期 以 降 につきましても 積 極 的 に 対 処 していく 所 存 であります 1 スマートフォンアプリ 事 業 の 早 期 収 益 化 当 社 グループは オンラインゲーム 事 業 の 売 上 減 少 により スマートフォンアプリ 事 業 の 早 期 収 益 化 を 目 指 しており ます 当 連 結 会 計 年 度 に 自 社 グループ 開 発 ゲームアプリのダウンロード 配 信 を 開 始 しましたが オンラインゲーム 事 業 の 減 収 を 補 う 収 益 貢 献 には 至 りませんでした 次 期 以 降 スマートフォンアプリ 事 業 の 売 上 高 を 拡 大 させる 必 要 があり ます 近 年 ではタブレットPCやスマートフォンの 普 及 が 急 拡 大 しており アプリの 開 発 販 売 事 業 は 日 本 国 内 だけでは なく 海 外 市 場 でも 多 くの 事 業 者 が 参 加 し すでに 激 しい 競 争 が 始 まっている 市 場 でその 地 位 を 確 保 する 必 要 性 があり ます 当 社 グループは このインターネット 環 境 の 変 化 に 適 応 し PC 向 けのオンラインゲーム 事 業 のノウハウを 活 かしてス マートフォン 向 けのアプリ 分 野 においても 当 該 事 業 を 新 たな 収 益 源 とすべく 事 業 展 開 に 注 力 してまいります 2 資 金 調 達 当 社 グループは スマートフォンアプリ 事 業 を 推 進 する 上 で ライセンス 取 得 開 発 及 びプロモーション 等 の 資 金 が 必 要 であります 次 期 以 降 も 資 金 調 達 について 引 き 続 き 検 討 してまいります 3 オンラインゲーム 事 業 の 売 上 拡 大 当 社 グループは 連 結 子 会 社 Gala Lab Corp.が 開 発 したオンラインゲームを 世 界 各 国 のパブリッシングパートナーを 通 じてグローバルに 展 開 しておりますが 当 連 結 会 計 年 度 は 既 存 タイトルのユーザー 離 脱 やパブリッシングパートナー とのライセンスの 終 了 により 前 連 結 会 計 年 度 と 比 べて 売 上 高 が 減 少 いたしました 今 後 既 存 タイトルのバージョン 9

12 アップの 強 化 等 により 売 上 高 を 回 復 させる 必 要 があります 4 内 部 統 制 システムの 適 正 維 持 当 社 グループは 内 部 統 制 システムの 適 正 な 維 持 を 重 要 な 対 処 すべき 課 題 と 認 識 しております 引 き 続 き 財 務 情 報 の 精 度 並 びに 正 確 性 確 保 を 目 的 に 在 外 連 結 子 会 社 を 含 めた 経 理 体 制 の 整 備 適 切 な 業 務 プロセスの 構 築 を 継 続 的 に 取 り 組 んでいく 予 定 であります 4. 会 計 基 準 の 選 択 に 関 する 基 本 的 な 考 え 方 当 社 グループは 日 本 基 準 により 連 結 財 務 諸 表 を 作 成 しております なお 国 際 会 計 基 準 (IFRS)の 適 用 につきまして は 国 内 外 の 諸 情 勢 を 踏 まえ 対 応 を 検 討 していく 方 針 であります 10

13 5. 連 結 財 務 諸 表 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 資 産 の 部 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 379, ,764 売 掛 金 109, ,915 前 渡 金 34,698 36,453 前 払 費 用 7, ,418 その 他 11,985 18,906 貸 倒 引 当 金 2, 流 動 資 産 合 計 540,559 1,170,393 固 定 資 産 有 形 固 定 資 産 建 物 1, 減 価 償 却 累 計 額 建 物 ( 純 額 ) 工 具 器 具 及 び 備 品 9,199 3,125 減 価 償 却 累 計 額 4,786 1,653 工 具 器 具 及 び 備 品 ( 純 額 ) 4,413 1,471 有 形 固 定 資 産 合 計 5,325 1,558 無 形 固 定 資 産 ソフトウエア ,628 権 利 金 - 36,054 その 他 - 5,790 無 形 固 定 資 産 合 計 ,473 投 資 その 他 の 資 産 投 資 有 価 証 券 長 期 貸 付 金 103,862 96,185 敷 金 及 び 保 証 金 8,098 5,408 破 産 更 生 債 権 等 23,062 23,062 その 他 15,449 11,673 貸 倒 引 当 金 20,303 20,303 投 資 その 他 の 資 産 合 計 130, ,402 固 定 資 産 合 計 136, ,435 資 産 合 計 676,697 1,357,828 11

14 ( 単 位 : 千 円 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 負 債 の 部 流 動 負 債 買 掛 金 9,147 2,759 短 期 借 入 金 13, ,200 未 払 金 56,056 13,234 未 払 費 用 57,837 52,973 前 受 金 28,648 26,922 前 受 収 益 24,238 20,095 未 払 法 人 税 等 1,575 1,240 賞 与 引 当 金 3,674 - その 他 6, 流 動 負 債 合 計 201, ,215 固 定 負 債 長 期 前 受 収 益 105,455 82,898 繰 延 税 金 負 債 退 職 給 付 に 係 る 負 債 78,979 87,686 長 期 預 り 保 証 金 50,870 48,072 固 定 負 債 合 計 235, ,694 負 債 合 計 436, ,909 純 資 産 の 部 株 主 資 本 資 本 金 2,564,085 3,101,527 資 本 剰 余 金 1,092,544 1,657,072 利 益 剰 余 金 2,938,017 3,408,970 株 主 資 本 合 計 718,612 1,349,629 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 為 替 換 算 調 整 勘 定 512, ,598 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 512, ,511 新 株 予 約 権 25,093 8,288 非 支 配 株 主 持 分 8,694 14,513 純 資 産 合 計 240, ,919 負 債 純 資 産 合 計 676,697 1,357,828 12

15 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 連 結 損 益 計 算 書 ( 単 位 : 千 円 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 売 上 高 684, ,175 売 上 原 価 189,666 91,926 売 上 総 利 益 495, ,249 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 1 783, ,071 営 業 損 失 ( ) 288, ,822 営 業 外 収 益 受 取 利 息 7,232 2,882 為 替 差 益 21,236 - 還 付 消 費 税 等 - 1,702 その 他 2, 営 業 外 収 益 合 計 31,168 4,819 営 業 外 費 用 支 払 利 息 2,034 1,360 為 替 差 損 - 23,846 その 他 営 業 外 費 用 合 計 2,112 25,264 経 常 損 失 ( ) 259, ,266 特 別 利 益 固 定 資 産 売 却 益 契 約 解 除 益 新 株 予 約 権 戻 入 益 304 2,912 関 係 会 社 株 式 売 却 益 特 別 利 益 合 計 304 5,077 特 別 損 失 投 資 有 価 証 券 評 価 損 2,999 - 減 損 損 失 - 3 2,112 契 約 解 除 損 失 - 32,712 特 別 損 失 合 計 2,999 34,824 税 金 等 調 整 前 当 期 純 損 失 ( ) 262, ,013 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 13,651 8,219 法 人 税 等 合 計 13,651 8,219 当 期 純 損 失 ( ) 275, ,233 非 支 配 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 ( ) 4,067 14,280 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 ( ) 271, ,952 13

16 連 結 包 括 利 益 計 算 書 ( 単 位 : 千 円 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 当 期 純 損 失 ( ) 275, ,233 その 他 の 包 括 利 益 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 6 6 為 替 換 算 調 整 勘 定 39,933 22,946 その 他 の 包 括 利 益 合 計 1 39, ,939 包 括 利 益 315, ,294 ( 内 訳 ) 親 会 社 株 主 に 係 る 包 括 利 益 312, ,093 非 支 配 株 主 に 係 る 包 括 利 益 3,425 15,200 14

17 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 ( 単 位 : 千 円 ) 資 本 金 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 2,401, ,832 2,666, ,009 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 162, , ,424 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 損 失 ( ) 非 支 配 株 主 との 取 引 に 係 る 親 会 社 の 持 分 変 動 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 271, ,820 当 期 変 動 額 合 計 162, , ,820 53,603 当 期 末 残 高 2,564,085 1,092,544 2,938, ,612 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 為 替 換 算 調 整 勘 定 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 新 株 予 約 権 非 支 配 株 主 持 分 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 , ,787 29, ,902 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 325,424 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 損 失 ( ) 非 支 配 株 主 との 取 引 に 係 る 親 会 社 の 持 分 変 動 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 271, ,576 40,583 4,586 8,694 36,475 当 期 変 動 額 合 計 6 40,576 40,583 4,586 8,694 17,128 当 期 末 残 高 , ,370 25,093 8, ,030 15

18 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 ( 単 位 : 千 円 ) 資 本 金 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 2,564,085 1,092,544 2,938, ,612 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 537, ,441 1,074,883 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 損 失 ( ) 非 支 配 株 主 との 取 引 に 係 る 親 会 社 の 持 分 変 動 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 470, ,952 27,085 27,085 当 期 変 動 額 合 計 537, , , ,016 当 期 末 残 高 3,101,527 1,657,072 3,408,970 1,349,629 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 為 替 換 算 調 整 勘 定 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 新 株 予 約 権 非 支 配 株 主 持 分 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 , ,370 25,093 8, ,030 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 1,074,883 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 損 失 ( ) 非 支 配 株 主 との 取 引 に 係 る 親 会 社 の 持 分 変 動 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 470,952 27, ,865 23,858 16,805 5,818 12,872 当 期 変 動 額 合 計 6 23,865 23,858 16,805 5, ,888 当 期 末 残 高 , ,511 8,288 14, ,919 16

19 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 税 金 等 調 整 前 当 期 純 損 失 ( ) 262, ,013 減 価 償 却 費 2,788 2,060 減 損 損 失 - 2,112 貸 倒 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 2,032 2 退 職 給 付 に 係 る 負 債 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 1,161 17,001 株 式 報 酬 費 用 6,959 - 受 取 利 息 及 び 受 取 配 当 金 7,234 2,885 支 払 利 息 2,034 1,360 投 資 有 価 証 券 評 価 損 益 ( は 益 ) 2,999 - 関 係 会 社 株 式 売 却 損 益 ( は 益 ) 新 株 予 約 権 戻 入 益 304 2,912 契 約 解 除 益 契 約 解 除 損 失 - 32,712 売 上 債 権 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 25,501 43,350 前 受 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 21,175 2,208 仕 入 債 務 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 1, 前 払 費 用 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 5, ,321 その 他 48, ,188 小 計 342,623 1,148,805 利 息 及 び 配 当 金 の 受 取 額 7,234 2,885 利 息 の 支 払 額 1,093 1,386 法 人 税 等 の 還 付 額 6, 法 人 税 等 の 支 払 額 13,679 8,016 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 343,256 1,155,296 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 - 500,000 定 期 預 金 の 払 戻 による 収 入 51, ,000 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 4,663 2,229 有 形 固 定 資 産 の 売 却 による 収 入 無 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 - 71,551 無 形 固 定 資 産 の 売 却 による 収 入 連 結 の 範 囲 の 変 更 を 伴 う 子 会 社 株 式 の 売 却 による 収 入 - 6,113 差 入 保 証 金 の 回 収 による 収 入 3,084 - 貸 付 けによる 支 出 1,082 - 長 期 前 払 費 用 の 取 得 による 支 出 13,872 - その 他 13,284 - 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 22, ,066 17

20 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 短 期 借 入 金 の 純 増 減 額 ( は 減 少 ) 12, ,561 長 期 借 入 金 の 返 済 による 支 出 12,360 - 株 式 の 発 行 による 収 入 314,182 1,047,222 新 株 予 約 権 の 発 行 による 収 入 - 13,768 非 支 配 株 主 からの 払 込 みによる 収 入 12,360 46,800 その 他 669 1,148 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 326,270 1,255,202 現 金 及 び 現 金 同 等 物 に 係 る 換 算 差 額 1,253 6,553 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 6,269 73,714 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 373, ,478 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 1 379, ,764 18

21 (5) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 当 社 及 び 連 結 子 会 社 ( 以 下 当 社 グループ という )は 前 連 結 会 計 年 度 において 営 業 損 失 288,596 千 円 及 び 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 271,820 千 円 を 計 上 しております また 当 連 結 会 計 年 度 においても 売 上 高 が 前 連 結 会 計 年 度 に 比 べ32.2% 減 の464,175 千 円 となり 営 業 損 失 426,822 千 円 及 び 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 470,952 千 円 を 計 上 しております 現 在 の 低 迷 した 売 上 状 況 が 継 続 すれば 営 業 損 失 が 継 続 し 資 金 繰 りに 懸 念 が 生 じる 可 能 性 がありま す 当 該 状 況 等 により 継 続 企 業 の 前 提 に 重 要 な 疑 義 を 生 じさせるような 事 象 又 は 状 況 が 存 在 しております 当 社 グループは 当 該 状 況 を 早 期 に 解 消 又 は 改 善 すべく 以 下 の 対 応 策 を 実 施 してまいります まず スマートフォンアプリ 事 業 において ゲームアプリ Arcane(アーケイン) のライセンスを 獲 得 し 提 供 準 備 を 進 めております 自 社 グループ 開 発 のPCオンラインゲーム Rappelz(ラペルズ) を 題 材 としたゲームアプリ の 開 発 に 着 手 し 当 該 ゲームアプリの 早 期 開 発 を 目 指 し 当 該 ゲームアプリの 収 益 化 を 目 指 します これらにより 提 供 するゲームアプリを 増 やし スマートフォンアプリ 事 業 の 収 益 化 に 向 けて 注 力 してまいります また グループ 全 体 で 大 幅 な 人 員 及 び 経 費 の 削 減 を 実 施 し スリム 化 を 図 っております 今 後 も 必 要 に 応 じて 経 営 の 効 率 化 を 図 るため 組 織 体 制 及 び 人 員 配 置 の 見 直 しを 実 施 してまいります なお 資 金 繰 りにつきましては 当 連 結 会 計 年 度 に 第 三 者 割 当 による 株 式 及 び 新 株 予 約 権 の 発 行 ならびに 新 株 予 約 権 の 権 利 行 使 により 当 面 の 事 業 資 金 として1,047,222 千 円 を 調 達 いたしました 以 上 の 施 策 を 実 施 するとともに 今 後 も 引 続 き 有 効 と 考 えられる 施 策 については 積 極 的 に 実 施 してまいります しかしながら これらの 改 善 策 を 実 施 してもなお 今 後 の 売 上 高 及 び 利 益 の 回 復 は 組 織 体 制 の 見 直 し スマート フォン 向 けアプリの 開 発 の 進 捗 状 況 市 場 投 入 の 時 期 市 場 での 競 争 激 化 による 環 境 の 変 化 等 に 左 右 されることから 現 時 点 では 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 な 不 確 実 性 が 認 められます なお 当 社 グループの 連 結 財 務 諸 表 は 継 続 企 業 を 前 提 として 作 成 しており 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 な 不 確 実 性 の 影 響 を 連 結 財 務 諸 表 に 反 映 しておりません 19

22 ( 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 ) 1 連 結 の 範 囲 に 関 する 事 項 (1) 連 結 子 会 社 の 数 5 社 連 結 子 会 社 の 名 称 ガーラジャパン Gala Lab Corp. Gala Connect Inc. Gala Innovative Inc. Gala Mix Inc. 前 連 結 会 計 年 度 において 連 結 子 会 社 でありました ガーラウェブは 全 株 式 を 譲 渡 したことにより 連 結 の 範 囲 か ら 除 外 いたしました また ガーラポケットは ガーラジャパンを 存 続 会 社 とする 吸 収 合 併 により 消 滅 したため 連 結 の 範 囲 から 除 外 いたしました Gala Mix Inc.を 平 成 27 年 9 月 3 日 に 設 立 し 当 連 結 会 計 年 度 より 連 結 子 会 社 として 連 結 の 範 囲 に 含 めておりま す (2) 非 連 結 子 会 社 の 名 称 等 該 当 ありません 2 持 分 法 適 用 に 関 する 事 項 (1) 持 分 法 適 用 の 非 連 結 子 会 社 該 当 ありません (2) 持 分 法 を 適 用 しない 非 連 結 子 会 社 の 名 称 等 該 当 ありません 3 連 結 子 会 社 の 事 業 年 度 等 に 関 する 事 項 連 結 子 会 社 の 事 業 年 度 の 末 日 は 連 結 決 算 日 と 一 致 しております 4 会 計 方 針 に 関 する 事 項 (1) 重 要 な 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 イ 有 価 証 券 (イ)その 他 有 価 証 券 時 価 のあるもの 決 算 期 末 日 の 市 場 価 格 に 基 づく 時 価 法 ( 評 価 差 額 は 全 部 純 資 産 直 入 法 により 処 理 し 売 却 原 価 は 移 動 平 均 法 により 算 出 ) 時 価 のないもの 移 動 平 均 法 による 原 価 法 (2) 重 要 な 減 価 償 却 資 産 の 減 価 償 却 の 方 法 イ 有 形 固 定 資 産 定 率 法 一 部 の 在 外 連 結 子 会 社 は 定 額 法 なお 主 な 耐 用 年 数 は 次 のとおりであります 建 物 3~15 年 工 具 器 具 及 び 備 品 4~15 年 ロ 無 形 固 定 資 産 定 額 法 なお 自 社 利 用 のソフトウェアについては 社 内 における 利 用 可 能 期 間 (3~5 年 )に 基 づく 定 額 法 を 採 用 して おります 20

23 (3) 重 要 な 引 当 金 の 計 上 基 準 貸 倒 引 当 金 債 権 の 貸 倒 れによる 損 失 に 備 えるため 一 般 債 権 については 貸 倒 実 績 率 により 貸 倒 懸 念 債 権 等 特 定 の 債 権 に ついては 個 別 に 回 収 可 能 性 を 勘 案 し 回 収 不 能 見 込 額 を 計 上 しております (4) 退 職 給 付 に 係 る 会 計 処 理 の 方 法 一 部 の 連 結 子 会 社 は 従 業 員 の 退 職 給 付 に 備 えるため 当 連 結 会 計 年 度 末 における 退 職 給 付 債 務 の 見 込 額 に 基 づ き 計 上 しております イ 退 職 給 付 見 込 額 の 期 間 帰 属 方 法 退 職 給 付 債 務 の 算 定 にあたり 退 職 給 付 見 込 額 を 当 連 結 会 計 年 度 末 までの 期 間 に 帰 属 させる 方 法 については 給 付 算 定 式 基 準 によっております ロ 数 理 計 算 上 の 差 異 の 費 用 処 理 方 法 数 理 計 算 上 の 差 異 については 各 連 結 会 計 年 度 の 発 生 時 に 一 括 費 用 処 理 しております (5) 重 要 な 外 貨 建 の 資 産 及 び 負 債 の 本 邦 通 貨 への 換 算 基 準 外 貨 建 金 銭 債 権 債 務 は 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 換 算 差 額 は 損 益 として 処 理 しております なお 在 外 連 結 子 会 社 の 資 産 及 び 負 債 は 連 結 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 収 益 及 び 費 用 は 期 中 平 均 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 換 算 差 額 は 純 資 産 の 部 における 為 替 換 算 調 整 勘 定 及 び 非 支 配 株 主 持 分 に 含 めておりま す (6) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 における 資 金 の 範 囲 手 許 現 金 随 時 引 き 出 し 可 能 な 預 金 及 び 容 易 に 換 金 可 能 であり かつ 価 値 の 変 動 について 僅 少 なリスクしか 負 わない 取 得 日 から3ヶ 月 以 内 に 償 還 期 限 の 到 来 する 短 期 投 資 からなっております (7) その 他 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 重 要 な 事 項 イ 消 費 税 等 の 会 計 処 理 税 抜 方 式 によっております ロ 連 結 納 税 制 度 の 適 用 当 社 及 び 国 内 子 会 社 1 社 は 連 結 納 税 制 度 を 適 用 しております 21

24 ( 会 計 方 針 の 変 更 ) 企 業 結 合 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 21 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 企 業 結 合 会 計 基 準 とい う ) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 22 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 連 結 会 計 基 準 とい う ) 及 び 事 業 分 離 等 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 7 号 平 成 25 年 9 月 13 日 以 下 事 業 分 離 等 会 計 基 準 という ) 等 を 当 連 結 会 計 年 度 から 適 用 し 支 配 が 継 続 している 場 合 の 子 会 社 に 対 する 当 社 の 持 分 変 動 による 差 額 を 資 本 剰 余 金 として 計 上 するとともに 取 得 関 連 費 用 を 発 生 した 連 結 会 計 年 度 の 費 用 として 計 上 する 方 法 に 変 更 いたしました また 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 以 後 実 施 される 企 業 結 合 については 暫 定 的 な 会 計 処 理 の 確 定 による 取 得 原 価 の 配 分 額 の 見 直 しを 企 業 結 合 日 の 属 する 連 結 会 計 年 度 の 連 結 財 務 諸 表 に 反 映 させる 方 法 に 変 更 いたしまし た 加 えて 当 期 純 利 益 等 の 表 示 の 変 更 及 び 少 数 株 主 持 分 から 非 支 配 株 主 持 分 への 表 示 の 変 更 を 行 っております 当 該 表 示 の 変 更 を 反 映 させるため 前 連 結 会 計 年 度 については 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております 企 業 結 合 会 計 基 準 等 の 適 用 については 企 業 結 合 会 計 基 準 第 58-2 項 (4) 連 結 会 計 基 準 第 44-5 項 (4) 及 び 事 業 分 離 等 会 計 基 準 第 57-4 項 (4)に 定 める 経 過 的 な 取 扱 いに 従 っており 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 時 点 から 将 来 にわたって 適 用 しております この 結 果 当 連 結 会 計 年 度 の 税 金 等 調 整 前 当 期 純 損 失 は27,085 千 円 増 加 しております また 当 連 結 会 計 年 度 末 の 資 本 剰 余 金 が27,085 千 円 増 加 しております 当 連 結 会 計 年 度 の 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 においては 連 結 範 囲 の 変 動 を 伴 わない 子 会 社 株 式 の 取 得 又 は 売 却 に 係 るキャッシュ フローについては 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー の 区 分 に 記 載 し 連 結 範 囲 の 変 動 を 伴 う 子 会 社 株 式 の 取 得 関 連 費 用 もしくは 連 結 範 囲 の 変 動 を 伴 わない 子 会 社 株 式 の 取 得 又 は 売 却 に 関 連 して 生 じた 費 用 に 係 るキャッシュ フローは 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー の 区 分 に 記 載 しております ( 連 結 損 益 計 算 書 関 係 ) 1 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 のうち 主 要 な 費 目 及 び 金 額 は 次 のとおりとなっております 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 広 告 宣 伝 費 83,744 千 円 176,874 千 円 役 員 報 酬 93,192 85,285 給 料 及 び 手 当 238, ,070 退 職 給 付 費 用 15,585 20,411 賞 与 引 当 金 繰 入 額 貸 倒 引 当 金 繰 入 額 2, 支 払 手 数 料 33,099 35,370 賃 借 料 172, ,546 ソフトウェア 償 却 固 定 資 産 売 却 益 の 内 容 は 次 のとおりであります 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 工 具 器 具 備 品 千 円 ソフトウェア 計 千 円 22

25 3 減 損 損 失 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 該 当 事 項 はありません 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 において 当 社 グループは 以 下 の 資 産 グループにおいて 減 損 損 失 2,112 千 円 を 計 上 しておりま す ガーラ 本 社 ( 日 本 ) 場 所 用 途 種 類 管 理 業 務 工 具 器 具 備 品 当 社 グループは 原 則 として 各 社 の 事 業 単 位 を 資 産 グループとしております 上 記 資 産 について 収 益 性 の 見 込 めない 工 具 器 具 備 品 の 帳 簿 価 額 を 回 収 可 能 額 まで 減 額 しております 回 収 可 能 価 額 は 使 用 価 値 を 零 として 算 定 しております ( 連 結 包 括 利 益 計 算 書 関 係 ) 1 その 他 の 包 括 利 益 に 係 る 組 替 調 整 額 及 び 税 効 果 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 : 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 当 期 発 生 額 18 千 円 14 千 円 組 替 調 整 額 - - 税 効 果 調 整 前 税 効 果 額 11 7 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 6 6 為 替 換 算 調 整 勘 定 : 当 期 発 生 額 39,933 22,946 組 替 調 整 額 - - 税 効 果 調 整 前 39,933 22,946 税 効 果 額 - - 為 替 換 算 調 整 勘 定 39,933 22,939 その 他 の 包 括 利 益 合 計 39,940 22,939 ( 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 関 係 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 1. 発 行 済 株 式 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 連 結 会 計 年 度 期 首 増 加 減 少 当 連 結 会 計 年 度 末 普 通 株 式 ( 株 ) 13,048,900 1,663,600-14,712,500 ( 変 動 事 由 の 概 要 ) 新 株 の 発 行 ( 新 株 予 約 権 の 行 使 ) 第 2 回 新 株 予 約 権 の 行 使 による 増 加 1,595,700 株 ストック オプションの 行 使 による 増 加 67,900 株 2. 自 己 株 式 に 関 する 事 項 該 当 事 項 はありません 23

26 3. 新 株 予 約 権 等 に 関 する 事 項 会 社 名 提 出 会 社 内 訳 平 成 23 年 12 月 ストック オプション としての 新 株 予 約 権 第 2 回 新 株 予 約 権 ( 平 成 26 年 3 月 31 日 発 行 ) 目 的 となる 株 式 の 種 類 当 連 結 会 計 年 度 期 首 目 的 となる 株 式 の 数 ( 株 ) 増 加 減 少 当 連 結 会 計 年 度 末 当 連 結 会 計 年 度 末 残 高 ( 千 円 ) ,092 普 通 株 式 1,595,800-1,595, 合 計 1,595,800 1,595, ,093 ( 注 ) 1. 目 的 となる 株 式 の 数 は 新 株 予 約 権 が 権 利 行 使 されたものと 仮 定 した 場 合 における 株 式 数 を 記 載 しておりま す 2. 第 2 回 新 株 予 約 権 の 減 少 は 権 利 行 使 によるものであります 4. 配 当 に 関 する 事 項 該 当 事 項 はありません 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 1. 発 行 済 株 式 に 関 する 事 項 株 式 の 種 類 当 連 結 会 計 年 度 期 首 増 加 減 少 当 連 結 会 計 年 度 末 普 通 株 式 ( 株 ) 14,712,500 1,142,300-15,854,800 ( 変 動 事 由 の 概 要 ) 新 株 の 発 行 ( 第 三 者 割 当 増 資 ) 平 成 27 年 5 月 11 日 299,800 株 新 株 の 発 行 ( 新 株 予 約 権 の 行 使 ) 第 2 回 新 株 予 約 権 の 行 使 による 増 加 100 株 第 3 回 新 株 予 約 権 の 行 使 による 増 加 640,900 株 ストック オプションの 行 使 による 増 加 201,500 株 2. 自 己 株 式 に 関 する 事 項 該 当 事 項 はありません 3. 新 株 予 約 権 等 に 関 する 事 項 会 社 名 提 出 会 社 内 訳 平 成 23 年 12 月 ストック オプション としての 新 株 予 約 権 第 2 回 新 株 予 約 権 ( 平 成 26 年 3 月 31 日 発 行 ) 第 3 回 新 株 予 約 権 ( 平 成 28 年 5 月 11 日 発 行 ) 目 的 となる 株 式 の 種 類 当 連 結 会 計 年 度 期 首 目 的 となる 株 式 の 数 ( 株 ) 増 加 減 少 当 連 結 会 計 年 度 末 当 連 結 会 計 年 度 末 残 高 ( 千 円 ) ,607 普 通 株 式 普 通 株 式 - 1,091, , ,100 5,680 合 計 100 1,091, , ,100 8,288 ( 注 ) 1. 目 的 となる 株 式 の 数 は 新 株 予 約 権 が 権 利 行 使 されたものと 仮 定 した 場 合 における 株 式 数 を 記 載 しておりま す 2. 第 2 回 新 株 予 約 権 第 3 回 新 株 予 約 権 の 減 少 は 権 利 行 使 によるものであります 24

27 4. 配 当 に 関 する 事 項 該 当 事 項 はありません ( 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 関 係 ) 1 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 と 連 結 貸 借 対 照 表 に 記 載 されている 科 目 の 金 額 との 関 係 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 現 金 及 び 預 金 勘 定 379,478 千 円 405,764 千 円 預 入 期 間 が3か 月 を 超 える 定 期 預 金 - 100,000 現 金 及 び 現 金 同 等 物 379, ,764 2 新 株 予 約 権 の 行 使 新 株 予 約 権 の 行 使 による 資 本 金 増 加 額 新 株 予 約 権 の 行 使 による 資 本 準 備 金 増 加 額 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 162,712 千 円 13,830 千 円 162,712 13,830 (セグメント 情 報 等 ) セグメント 情 報 1. 報 告 セグメントの 概 要 当 社 グループの 報 告 セグメントは 当 社 グループの 構 成 単 位 のうち 分 離 された 財 務 情 報 が 入 手 可 能 であり 最 高 経 営 責 任 者 ( 代 表 取 締 役 )が 経 営 資 源 の 配 分 の 決 定 及 び 業 績 を 評 価 するために 定 期 的 に 検 討 を 行 う 対 象 となってい るものであります 当 社 グループはインターネット 関 連 事 業 を 主 たる 事 業 内 容 としており 国 内 韓 国 の 各 地 域 を 現 地 法 人 が それぞ れ 担 当 しております 現 地 法 人 はそれぞれ 独 立 した 経 営 単 位 であり 取 り 扱 うサービスについて 各 地 域 の 包 括 的 な 戦 略 を 立 案 し 事 業 活 動 を 展 開 しております 従 って 当 社 グループは サービス 体 制 を 基 礎 とした 地 域 別 のセグメントから 構 成 されており 日 本 及 び 韓 国 の2つを 報 告 セグメントとしております 各 報 告 セグメントの 主 な 事 業 は 以 下 のとおりであります 日 本 :オンラインゲームのパブリッシング 事 業 スマートフォンアプリ 運 営 開 発 事 業 韓 国 :オンラインゲームのパブリッシング 事 業 及 びオンラインゲームの 開 発 並 びにライセンシング 事 業 スマート フォンアプリ 運 営 開 発 事 業 2. 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 負 債 その 他 の 項 目 の 金 額 の 算 定 方 法 報 告 されている 事 業 セグメントの 会 計 処 理 の 方 法 は 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 におけ る 記 載 と 概 ね 同 一 であります セグメント 間 の 内 部 収 益 及 び 振 替 高 は 市 場 実 勢 価 格 に 基 づいております 25

28 3. 報 告 セグメントごとの 売 上 高 利 益 又 は 損 失 資 産 負 債 その 他 の 項 目 の 金 額 に 関 する 情 報 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 売 上 高 日 本 韓 国 合 計 ( 単 位 : 千 円 ) 連 結 財 務 諸 調 整 額 表 計 上 額 ( 注 1) ( 注 2) (1) 外 部 顧 客 への 売 上 高 (2) セグメント 間 の 内 部 売 上 高 又 は 振 替 高 100, , , ,875 84,581 3,736 88,318 88,318 - 計 184, , ,193 88, ,875 セグメント 損 失 ( ) 169, , ,075 8, ,596 セグメント 資 産 531, , , , ,697 その 他 の 項 目 有 形 固 定 資 産 及 び 4, ,845-4,845 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 ( 注 ) 1. 調 整 額 の 内 容 は 以 下 のとおりであります (1) セグメント 損 失 の 調 整 額 8,478 千 円 は セグメント 間 取 引 消 去 8,478 千 円 であります (2) セグメント 資 産 の 調 整 額 122,040 千 円 は セグメント 間 債 権 債 務 消 去 等 122,040 千 円 であります 2.セグメント 損 失 は 連 結 財 務 諸 表 の 営 業 損 失 と 調 整 を 行 っております 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 日 本 韓 国 合 計 ( 単 位 : 千 円 ) 連 結 財 務 諸 調 整 額 表 計 上 額 ( 注 1) ( 注 2) 売 上 高 (1) 外 部 顧 客 への 売 上 高 (2) セグメント 間 の 内 部 売 上 高 又 は 振 替 高 39, , , ,175 50,264 22,383 72,648 72,648 - 計 89, , ,824 72, ,175 セグメント 損 失 ( ) 302, , ,657 2, ,822 セグメント 資 産 949, ,427 1,449,732 91,903 1,357,828 その 他 の 項 目 有 形 固 定 資 産 及 び 37,405 34,422 71,828-71,828 無 形 固 定 資 産 の 増 加 額 ( 注 ) 1. 調 整 額 の 内 容 は 以 下 のとおりであります (1) セグメント 損 失 の 調 整 額 2,834 千 円 は セグメント 間 取 引 消 去 2,834 千 円 であります (2) セグメント 資 産 の 調 整 額 91,903 千 円 は セグメント 間 債 権 債 務 消 去 等 91,903 千 円 であります 2.セグメント 損 失 は 連 結 財 務 諸 表 の 営 業 損 失 と 調 整 を 行 っております 26

29 (1 株 当 たり 情 報 ) 項 目 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 1 株 当 たり 純 資 産 額 14 円 02 銭 54 円 31 銭 1 株 当 たり 当 期 純 損 失 ( ) 19 円 54 銭 30 円 09 銭 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 なお 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 については 潜 在 株 式 は 存 在 するものの1 株 当 たり 当 期 純 損 失 であるため 記 載 しておりません ( 注 ) 1.1 株 当 たり 純 資 産 額 の 算 定 上 の 基 礎 は 以 下 のとおりであります なお 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 については 潜 在 株 式 は 存 在 するものの1 株 当 たり 当 期 純 損 失 であるため 記 載 しておりません 項 目 前 連 結 会 計 年 度 末 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 末 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 純 資 産 額 の 部 の 合 計 額 ( 千 円 ) 240, ,919 純 資 産 の 部 の 合 計 額 から 控 除 する 金 額 ( 千 円 ) 33,787 22,801 (うち 新 株 予 約 権 ) (25,093) ( 8,288 ) (うち 非 支 配 株 主 持 分 ) (8,694) ( 14,513 ) 普 通 株 式 に 係 る 期 末 の 純 資 産 額 ( 千 円 ) 206, ,117 1 株 当 たり 純 資 産 額 の 算 定 に 用 いられた 普 通 株 式 の 数 ( 株 ) 14,712,500 15,854, 株 当 たり 当 期 純 損 失 金 額 の 算 定 上 の 基 礎 は 以 下 のとおりであります 1 株 当 たり 当 期 純 損 失 金 額 項 目 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 連 結 損 益 計 算 書 上 の 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 失 ( )( 千 円 ) 普 通 株 式 に 係 る 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 損 失 ( )( 千 円 ) 271, , , ,952 普 通 株 主 に 帰 属 しない 金 額 ( 千 円 ) - - 普 通 株 式 の 期 中 平 均 株 式 数 ( 株 ) 13,911,596 15,652,919 希 薄 化 効 果 を 有 しないため 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 の 算 定 に 含 まれなかった 潜 在 株 式 の 概 要

30 6. 個 別 財 務 諸 表 (1) 貸 借 対 照 表 前 事 業 年 度 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 当 事 業 年 度 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 資 産 の 部 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 311, ,244 前 渡 金 54,698 36,453 前 払 費 用 2, ,053 関 係 会 社 短 期 貸 付 金 198, ,839 未 収 入 金 63,322 75,423 関 係 会 社 預 け 金 - 100,000 未 収 消 費 税 等 2,149 3,151 その 他 貸 倒 引 当 金 255, ,365 流 動 資 産 合 計 377, ,992 固 定 資 産 有 形 固 定 資 産 工 具 器 具 及 び 備 品 3,489 - 減 価 償 却 累 計 額 1,204 - 工 具 器 具 及 び 備 品 ( 純 額 ) 2,285 - 有 形 固 定 資 産 合 計 2,285 - 投 資 その 他 の 資 産 投 資 有 価 証 券 関 係 会 社 株 式 46,594 43,609 差 入 保 証 金 5,227 5,227 長 期 前 払 費 用 13,450 - 破 産 更 生 債 権 等 23,062 23,062 貸 倒 引 当 金 20,303 20,303 投 資 その 他 の 資 産 合 計 68,421 51,971 固 定 資 産 合 計 70,706 51,971 資 産 合 計 448, ,963 28

31 ( 単 位 : 千 円 ) 前 事 業 年 度 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 事 業 年 度 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 負 債 の 部 流 動 負 債 買 掛 金 2,759 2,759 未 払 金 5,205 2,249 未 払 費 用 2,362 1,863 未 払 法 人 税 等 1, 前 受 金 1, 預 り 金 1, 流 動 負 債 合 計 14,319 9,200 固 定 負 債 関 係 会 社 事 業 損 失 引 当 金 248,601 20,276 繰 延 税 金 負 債 固 定 負 債 合 計 248,645 20,313 負 債 合 計 262,965 29,514 純 資 産 の 部 株 主 資 本 資 本 金 2,564,085 3,101,527 資 本 剰 余 金 資 本 準 備 金 703,654 1,241,096 その 他 資 本 剰 余 金 388, ,890 資 本 剰 余 金 合 計 1,092,544 1,629,986 利 益 剰 余 金 その 他 利 益 剰 余 金 繰 越 利 益 剰 余 金 3,496,227 4,075,439 利 益 剰 余 金 合 計 3,496,227 4,075,439 株 主 資 本 合 計 160, ,074 評 価 換 算 差 額 等 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 評 価 換 算 差 額 等 合 計 新 株 予 約 権 25,093 8,288 純 資 産 合 計 185, ,449 負 債 純 資 産 合 計 448, ,963 29

32 (2) 損 益 計 算 書 ( 単 位 : 千 円 ) 前 事 業 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 当 事 業 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 売 上 高 47,192 42,149 売 上 原 価 11,388 8,790 売 上 総 利 益 35,804 33,358 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 184, ,116 営 業 損 失 ( ) 148, ,758 営 業 外 収 益 受 取 利 息 10, 為 替 差 益 4,512 - 特 許 権 収 入 その 他 営 業 外 収 益 合 計 16, 営 業 外 費 用 為 替 差 損 - 4,573 貸 倒 引 当 金 繰 入 額 51, ,647 その 他 0 11,556 営 業 外 費 用 合 計 51, ,777 経 常 損 失 ( ) 183, ,863 特 別 利 益 固 定 資 産 売 却 益 関 係 会 社 株 式 売 却 益 - 8,585 関 係 会 社 事 業 損 失 引 当 金 戻 入 額 - 228,324 新 株 予 約 権 戻 入 益 304 2,912 特 別 利 益 合 計 ,322 特 別 損 失 関 係 会 社 株 式 評 価 損 104, ,793 減 損 損 失 - 49,839 関 係 会 社 事 業 損 失 引 当 金 繰 入 額 46,252 - 契 約 解 除 損 失 - 32,088 特 別 損 失 合 計 150, ,721 税 引 前 当 期 純 損 失 ( ) 333, ,262 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 法 人 税 等 合 計 当 期 純 損 失 ( ) 334, ,212 30

33 (3) 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 前 事 業 年 度 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 ( 単 位 : 千 円 ) 資 本 金 資 本 準 備 金 資 本 剰 余 金 その 他 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 その 他 利 益 剰 余 金 利 益 剰 余 金 合 計 資 本 剰 余 金 合 計 繰 越 利 益 剰 余 金 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 2,401, , , ,832 3,161,320 3,161, ,886 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 162, , , ,424 当 期 純 損 失 ( ) 334, , ,906 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 162, , , , ,906 9,482 当 期 末 残 高 2,564, , ,890 1,092,544 3,496,227 3,496, ,403 評 価 換 算 差 額 等 その 他 有 価 証 券 評 価 換 算 差 額 評 価 差 額 金 等 合 計 新 株 予 約 権 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 , ,666 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 325,424 当 期 純 損 失 ( ) 334,906 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 6 6 4,586 4,593 当 期 変 動 額 合 計 6 6 4,586 14,076 当 期 末 残 高 , ,590 31

34 当 事 業 年 度 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 ( 単 位 : 千 円 ) 資 本 金 資 本 準 備 金 資 本 剰 余 金 その 他 資 本 剰 余 金 利 益 剰 余 金 その 他 利 益 剰 余 金 利 益 剰 余 金 合 計 資 本 剰 余 金 合 計 繰 越 利 益 剰 余 金 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 2,564, , ,890 1,092,544 3,496,227 3,496, ,403 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 537, , ,441 1,074,883 当 期 純 損 失 ( ) 579, , ,212 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 537, , , , , ,670 当 期 末 残 高 3,101,527 1,241, ,890 1,629,986 4,075,439 4,075, ,074 評 価 換 算 差 額 等 その 他 有 価 証 券 評 価 換 算 差 額 評 価 差 額 金 等 合 計 新 株 予 約 権 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 , ,590 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 1,074,883 当 期 純 損 失 ( ) 579,212 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) ,805 16,811 当 期 変 動 額 合 計 , ,858 当 期 末 残 高 , ,449 32

35 (4) 個 別 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 当 社 は 前 事 業 年 度 において 営 業 損 失 148,317 千 円 及 び 当 期 純 損 失 334,906 千 円 を 計 上 しております また 当 事 業 年 度 においても 営 業 損 失 136,758 千 円 及 び 当 期 純 損 失 579,212 千 円 を 計 上 しており 現 在 の 低 迷 した 売 上 状 況 が 継 続 す れば 営 業 損 失 が 継 続 し 資 金 繰 りに 懸 念 が 生 じる 可 能 性 があります 当 該 状 況 等 により 継 続 企 業 の 前 提 に 重 要 な 疑 義 を 生 じさせるような 事 象 又 は 状 況 が 存 在 しております 当 社 は 持 株 会 社 であり 連 結 子 会 社 からの 配 当 の 受 取 り 経 営 指 導 料 及 びロイヤリティ 収 入 が 主 たる 売 上 となるた め 当 該 子 会 社 の 売 上 高 及 び 利 益 の 増 加 を 図 る 必 要 があります 当 社 及 び 連 結 子 会 社 ( 以 下 当 社 グループ)は 当 該 状 況 を 早 期 に 解 消 又 は 改 善 すべく 以 下 の 対 応 策 を 実 施 して まいります まず スマートフォンアプリ 事 業 において ゲームアプリ Arcane(アーケイン) のライセンスを 獲 得 し 提 供 準 備 を 進 めております 自 社 グループ 開 発 のPCオンラインゲーム Rappelz(ラペルズ) を 題 材 としたゲームアプリ の 開 発 に 着 手 し 当 該 ゲームアプリの 早 期 開 発 を 目 指 し 当 該 ゲームアプリの 収 益 化 を 目 指 します これらにより 提 供 するゲームアプリを 増 やし スマートフォンアプリ 事 業 の 収 益 化 に 向 けて 注 力 してまいります また グループ 全 体 で 大 幅 な 人 員 及 び 経 費 の 削 減 を 実 施 し スリム 化 を 図 っております 今 後 も 必 要 に 応 じて 経 営 の 効 率 化 を 図 るため 組 織 体 制 及 び 人 員 配 置 の 見 直 しを 実 施 してまいります なお 資 金 繰 りにつきましては 当 事 業 年 度 に 第 三 者 割 当 による 株 式 及 び 新 株 予 約 権 の 発 行 ならびに 新 株 予 約 権 の 権 利 行 使 により 当 面 の 事 業 資 金 として1,047,222 千 円 を 調 達 いたしました 以 上 の 施 策 を 実 施 するとともに 今 後 も 引 続 き 有 効 と 考 えられる 施 策 については 積 極 的 に 実 施 してまいります しかしながら これらの 改 善 策 を 実 施 してもなお 今 後 の 売 上 高 及 び 利 益 の 回 復 は 組 織 体 制 の 見 直 し スマート フォン 向 けアプリの 開 発 の 進 捗 状 況 市 場 投 入 の 時 期 市 場 での 競 争 激 化 による 環 境 の 変 化 等 に 左 右 されることから 現 時 点 では 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 な 不 確 実 性 が 認 められます なお 当 社 の 財 務 諸 表 は 継 続 企 業 を 前 提 として 作 成 しており 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 重 要 な 不 確 実 性 の 影 響 を 財 務 諸 表 に 反 映 しておりません 33