この 目 論 見 書 により 行 う SBI-PIMCO ジャパン ベターインカム ファンド の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 5 月 20 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提

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1 SBI-PIMCO ジャパン ベターインカム ファンド ( 愛 称 :ベタイン) 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 ) 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 2016 年 6 月 7 日 SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社

2 この 目 論 見 書 により 行 う SBI-PIMCO ジャパン ベターインカム ファンド の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 5 月 20 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 して おり その 届 出 の 効 力 は 平 成 28 年 6 月 5 日 に 発 生 しております 本 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 金 融 商 品 取 引 法 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 のうち 同 法 第 15 条 第 3 項 の 規 定 に 基 づき 投 資 者 が 本 ファンドの 受 益 権 を 取 得 する 時 までに 投 資 者 から 請 求 があった 場 合 に 交 付 を 行 う 目 論 見 書 です 本 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 込 むこ とがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は すべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します また 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 投 資 信 託 は 預 貯 金 または 保 険 契 約 と 異 なり 預 金 保 険 機 構 貯 金 保 険 機 構 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 機 関 の 預 貯 金 とは 異 なり 元 本 および 利 息 の 保 証 はありません 投 資 した 資 産 価 値 の 減 少 を 含 むリスクは 投 資 信 託 をご 購 入 のお 客 様 が 負 います 発 行 者 名 代 表 者 の 役 職 氏 名 本 店 の 所 在 の 場 所 有 価 証 券 届 出 書 の 写 しを 縦 覧 に 供 する 場 所 SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 代 表 取 締 役 社 長 堀 井 正 孝 東 京 都 港 区 六 本 木 一 丁 目 6 番 1 号 該 当 事 項 はありません

3 目 次 頁 第 一 部 証 券 情 報 1 第 二 部 ファンド 情 報 5 第 1 ファンドの 状 況 5 1 ファンドの 性 格 5 2 投 資 方 針 9 3 投 資 リスク 16 4 手 数 料 等 及 び 税 金 20 5 運 用 状 況 23 第 2 管 理 及 び 運 営 24 1 申 込 ( 販 売 ) 手 続 等 24 2 換 金 ( 解 約 ) 手 続 等 26 3 資 産 管 理 等 の 概 要 27 4 受 益 者 の 権 利 等 30 第 3 ファンドの 経 理 状 況 31 1 財 務 諸 表 31 2 ファンドの 現 況 31 第 4 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 事 務 の 概 要 32 第 三 部 委 託 会 社 等 の 情 報 33 第 1 委 託 会 社 等 の 概 況 33 1 委 託 会 社 等 の 概 況 33 2 事 業 の 内 容 及 び 営 業 の 概 況 34 3 委 託 会 社 等 の 経 理 状 況 35 4 利 害 関 係 人 との 取 引 制 限 36 5 その 他 36 信 託 約 款

4 第 一 部 証 券 情 報 (1) ファンドの 名 称 SBI-PIMCO ジャパン ベターインカム ファンド( 愛 称 :ベタイン) ( 以 下 ファンド または 当 ファンド という 場 合 があります ) (2) 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 の 形 態 等 契 約 型 の 追 加 型 証 券 投 資 信 託 の 受 益 権 です 当 ファンドの 当 初 元 本 は1 口 当 たり1 円 です 信 用 格 付 業 者 から 提 供 され もしくは 閲 覧 に 供 された 信 用 格 付 はありません また 提 供 され もしくは 閲 覧 に 供 される 予 定 の 信 用 格 付 もありません ファンドの 受 益 権 は 社 債 株 式 等 の 振 替 に 関 する 法 律 ( 以 下 社 振 法 といいます )の 規 定 の 適 用 を 受 け 受 益 権 の 帰 属 は 後 記 の (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 及 び 当 該 振 替 機 関 の 下 位 の 口 座 管 理 機 関 ( 社 振 法 第 2 条 に 規 定 する 口 座 管 理 機 関 をいい 振 替 機 関 を 含 め 以 下 振 替 機 関 等 といいます )の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まりま す( 以 下 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まる 受 益 権 を 振 替 受 益 権 といいま す ) 委 託 会 社 であるSBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 以 下 委 託 者 または 委 託 会 社 という 場 合 があります )は やむを 得 ない 事 情 等 がある 場 合 を 除 き 当 該 振 替 受 益 権 を 表 示 する 受 益 証 券 を 発 行 しません また 振 替 受 益 権 には 無 記 名 式 や 記 名 式 の 形 態 は ありません (3) 発 行 ( 売 出 ) 価 額 の 総 額 1 当 初 申 込 期 間 :1,000 億 円 上 限 2 継 続 申 込 期 間 :5,000 億 円 上 限 (4) 発 行 ( 売 出 ) 価 格 1 当 初 申 込 期 間 :1 口 当 たり1 円 2 継 続 申 込 期 間 : 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 (ⅰ) 基 準 価 額 基 準 価 額 とは 信 託 財 産 に 属 する 資 産 を 法 令 及 び 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 にした がって 時 価 評 価 して 得 た 信 託 財 産 の 資 産 総 額 から 負 債 総 額 を 控 除 した 金 額 ( 以 下 純 資 産 総 額 といいます )を 計 算 日 における 受 益 権 総 口 数 で 除 した 金 額 をいいます ただし 基 準 価 額 は 便 宜 上 1 万 口 単 位 で 表 示 される 場 合 があります (ⅱ) 基 準 価 額 の 照 会 方 法 等 基 準 価 額 は 委 託 会 社 の 営 業 日 において 日 々 算 出 されます 基 準 価 額 は 販 売 会 社 または 委 託 会 社 にお 問 い 合 わせいただけるほか 原 則 として 翌 日 付 の 日 本 経 済 新 聞 朝 刊 の 証 券 欄 オープン 基 準 価 額 の 紙 面 に 掲 載 されます 委 託 会 社 における 照 会 先 : SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 ) 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 毎 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ

5 (5) 申 込 手 数 料 お 申 込 金 額 の2.16%( 税 抜 2.00%)を 上 限 とする 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします お 申 込 手 数 料 は 販 売 会 社 により 異 なる 場 合 がありますので 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください なお 前 記 (4)に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます お 申 込 手 数 料 は お 申 込 口 数 お 申 込 金 額 またはお 申 込 金 総 額 に 応 じて 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 販 売 会 社 がそれぞれ 定 める 申 込 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします なお お 申 込 手 数 料 には 消 費 税 及 び 地 方 消 費 税 ( 以 下 消 費 税 等 といいます )に 相 当 する 金 額 が 加 算 されます 分 配 金 再 投 資 コース の 収 益 分 配 金 の 再 投 資 の 際 には 申 込 手 数 料 はかかりません ( 注 ) 申 込 手 数 料 とは 購 入 時 の 商 品 説 明 情 報 提 供 及 び 事 務 手 続 き 等 にかかる 対 価 のことをいいます (6) 申 込 単 位 分 配 金 の 受 取 方 法 により お 申 込 には2つの 方 法 があります ( 販 売 会 社 によっては どちらか 一 方 のみの 取 扱 いとなる 場 合 があります ) お 申 込 単 位 は 各 販 売 会 社 が 定 めるものとします ( 当 初 1 口 =1 円 ) 1 分 配 金 受 取 コース 2 分 配 金 再 投 資 コース 取 得 申 込 に 際 して 当 ファンドにかかる 積 立 投 資 契 約 ( 取 扱 販 売 会 社 によっては 名 称 が 異 なる 場 合 もあります )を 取 扱 販 売 会 社 との 間 で 結 んでいただきます 詳 しくは 取 扱 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください なお 前 記 (4)に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます (7) 申 込 期 間 1 当 初 申 込 期 間 : 平 成 28 年 6 月 7 日 ( 火 曜 日 )より 平 成 28 年 6 月 29 日 ( 水 曜 日 )まで 2 継 続 申 込 期 間 : 平 成 28 年 6 月 30 日 ( 木 曜 日 )より 平 成 29 年 9 月 29 日 ( 金 曜 日 )まで なお 継 続 申 込 期 間 は 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することによって 更 新 されます (8) 申 込 取 扱 場 所 委 託 会 社 の 指 定 する 販 売 会 社 においてお 申 込 みの 取 扱 いを 行 います お 申 込 取 扱 いの 詳 細 は 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください なお 販 売 会 社 は 前 記 (4)に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます (9) 払 込 期 日 1 当 初 申 込 期 間 当 初 申 込 期 間 にかかる 取 得 申 込 金 額 の 総 額 は 信 託 設 定 日 ( 平 成 28 年 6 月 30 日 )に 販 売 会 社 より 委 託 会 社 の 口 座 を 経 由 して 受 託 会 社 のファンドにかかる 口 座 に 払 い 込 まれます 2 継 続 申 込 期 間 取 得 申 込 者 は 販 売 会 社 が 定 める 日 までにお 申 込 金 額 を 販 売 会 社 に 支 払 うものとします 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 各 取 得 申 込 受 付 日 の 取 得 申 込 金 額 の 総 額 は 追 加 設 定 を 行 う 日 に 販 売 会 社 より 委 託 会 社 の 口 座 を 経 由 して 受 託 会 社 のファンド 口 座 に 払 い 込 まれます - 2 -

6 (10) 払 込 取 扱 場 所 お 申 込 代 金 について 取 得 申 込 者 はお 申 込 みの 販 売 会 社 に 支 払 うものとします 販 売 会 社 は 前 記 (4)に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 ファンドの 受 益 権 にかかる 振 替 機 関 は 以 下 の 通 りです 株 式 会 社 証 券 保 管 振 替 機 構 (12) その 他 1 お 申 込 みの 方 法 等 (i) 受 益 権 取 得 申 込 者 は 販 売 会 社 との 間 で 証 券 投 資 信 託 の 取 引 に 関 する 契 約 に 基 づいて 取 引 口 座 の 開 設 を 申 込 む 旨 の 申 込 書 を 提 出 します (ⅱ) 前 記 (i)の 定 めは 当 ファンドの 当 初 の 設 定 にかかる 委 託 会 社 自 らの 受 益 権 の 取 得 の 場 合 には 適 用 しません 2 日 本 以 外 の 地 域 における 発 行 該 当 事 項 はありません 3 その 他 の 留 意 事 項 (i) 申 込 不 可 日 販 売 会 社 の 営 業 日 であっても 申 込 日 当 日 が ニューヨーク 証 券 取 引 所 フランクフル ト 証 券 取 引 所 およびニューヨークの 銀 行 のいずれかの 休 業 日 ( 申 込 不 可 日 といいま す )には 原 則 として 買 付 及 び 換 金 の 申 込 みができません (ⅱ) 申 込 の 受 付 の 中 止 すでに 受 付 けた 取 得 申 込 の 受 付 の 取 消 し 委 託 会 社 は 取 得 申 込 者 の 取 得 申 込 総 額 が 多 額 な 場 合 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 が 妨 げ られると 委 託 会 社 が 合 理 的 に 判 断 する 場 合 または 金 融 商 品 取 引 所 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 16 項 に 規 定 する 金 融 商 品 取 引 所 及 び 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 3 号 ロに 規 定 す る 外 国 金 融 商 品 市 場 をいいます 以 下 同 じ なお 金 融 商 品 取 引 所 を 単 に 取 引 所 と いう 場 合 があり 取 引 所 のうち 有 価 証 券 の 売 買 または 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 もしくは 同 項 第 5 号 の 取 引 を 行 う 市 場 ないしは 当 該 市 場 を 開 設 するものを 証 券 取 引 所 という 場 合 があります ) 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 受 付 けを 中 止 す ること 及 びすでに 受 付 けた 取 得 申 込 みを 取 り 消 すことができます 4 振 替 受 益 権 について ファンドの 受 益 権 は 社 振 法 の 規 定 の 適 用 を 受 け 前 記 (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 の 振 替 業 にかかる 業 務 規 程 等 の 規 則 にしたがって 取 扱 われるものとします ファンドの 分 配 金 償 還 金 換 金 代 金 は 社 振 法 及 び 前 記 (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 の 業 務 規 程 その 他 の 規 則 にしたがって 支 払 われます - 3 -

7 ( 参 考 ) 投 資 信 託 振 替 制 度 とはファンドの 受 益 権 の 発 生 消 滅 移 転 をコンピュータシステムにて 管 理 す るものです ファンドの 設 定 解 約 償 還 等 がコンピュータシステム 上 の 帳 簿 ( 振 替 口 座 簿 と いいます )への 記 載 記 録 によって 行 われますので 受 益 証 券 は 発 行 されません - 4 -

8 第 二 部 ファンド 情 報 第 1 ファンドの 状 況 1 ファンドの 性 格 (1) ファンドの 目 的 及 び 基 本 的 性 格 1 ファンドの 目 的 当 ファンドは 安 定 的 な 配 当 等 収 益 の 確 保 および 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 図 ること を 目 指 して 運 用 を 行 います 2 ファンドの 基 本 的 性 格 当 ファンドは 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 が 定 める 商 品 分 類 において 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 に 分 類 されます ファンドの 商 品 分 類 属 性 区 分 の 詳 細 につきましては 以 下 のよう になります なお ファンドが 該 当 しない 商 品 分 類 及 び 属 性 区 分 その 定 義 につきましては 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページ( 覧 ください 商 品 分 類 ファンドの 商 品 分 類 は 追 加 型 投 信 / 内 外 / 債 券 です 商 品 分 類 表 (ファンドが 該 当 する 商 品 分 類 を 網 掛 け 表 示 しています ) 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 国 内 単 位 型 投 信 海 外 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 株 式 債 券 不 動 産 投 信 追 加 型 投 信 その 他 資 産 ( ) 内 外 資 産 複 合 商 品 分 類 の 定 義 該 当 分 類 追 加 型 投 信 内 外 債 券 分 類 の 定 義 一 度 設 定 されたファンドであってもその 後 追 加 設 定 が 行 われ 従 来 の 信 託 財 産 とともに 運 用 されるファンドをいいます 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 主 たる 投 資 収 益 が 実 質 的 に 国 内 及 び 海 外 の 資 産 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 がある ものをいいます 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 主 たる 投 資 収 益 が 実 質 的 に 債 券 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます - 5 -

9 属 性 区 分 属 性 区 分 表 (ファンドが 該 当 する 属 性 区 分 を 網 掛 け 表 示 しています ) 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 為 替 ヘッジ 株 式 年 1 回 グローバル 一 般 年 2 回 ( 日 本 含 む) 大 型 株 年 4 回 日 本 中 小 型 株 年 6 回 北 米 債 券 ( 隔 月 ) 欧 州 ファミリー あり 一 般 年 12 回 アジア ファンド (フルヘッジ) 公 債 ( 毎 月 ) オセアニア 社 債 日 々 中 南 米 ファンド その 他 債 券 その 他 アフリカ オブ なし クレジット ( ) 中 近 東 ファンズ 属 性 ( 中 東 ) ( ) エマージング 不 動 産 投 信 その 他 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 ( 債 券 一 般 )) 資 産 複 合 ( ) 属 性 区 分 の 定 義 該 当 区 分 その 他 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 ( 債 券 一 般 )) 年 1 回 グローバル ( 日 本 含 む) ファンド オブ ファンズ 為 替 ヘッジあり (フルヘッジ) 区 分 の 定 義 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 主 たる 投 資 対 象 を 投 資 信 託 証 券 とし 実 質 的 に 債 券 に 投 資 する 旨 の 記 載 があるものをいい ます 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 年 1 回 決 算 する 旨 の 記 載 が あるものをいいます 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 投 資 収 益 が 世 界 の 資 産 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます な お 世 界 の 資 産 の 中 に 日 本 を 含 みます 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 投 資 信 託 及 び 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 ならびに 投 資 法 人 及 び 外 国 投 資 法 人 の 投 資 証 券 ( 投 資 法 人 債 券 を 除 く)への 投 資 を 目 的 とする 投 資 信 託 (ファミリ ーファンドのベビーファンドに 該 当 するものを 除 く)をいいま す 目 論 見 書 または 信 託 約 款 において 対 円 での 為 替 フルヘッジを 行 う 旨 の 記 載 があるものをいいます - 6 -

10 3 信 託 金 の 限 度 額 5,000 億 円 を 限 度 として 信 託 金 を 追 加 することができます 委 託 会 社 は 受 託 会 社 と 合 意 のうえ 当 該 限 度 額 を 変 更 することができます 4 ファンドの 特 色 資 金 動 向 市 場 変 動 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります (2) ファンドの 沿 革 平 成 28 年 6 月 30 日 信 託 契 約 締 結 当 ファンドの 設 定 運 用 開 始 ( 予 定 ) - 7 -

11 (3) ファンドの 仕 組 み 1 ファンドの 仕 組 み 2 委 託 会 社 及 び 当 ファンドの 関 係 法 人 との 契 約 等 の 概 要 申 込 金 申 込 金 信 託 金 投 資 お 客 様 ( 受 益 者 ) 販 売 会 社 委 託 会 社 運 用 指 図 受 託 会 社 ファンド 収 益 分 配 金 償 還 金 一 部 解 約 金 収 益 分 配 金 償 還 金 一 部 解 約 金 損 益 損 益 募 集 販 売 契 約 信 託 契 約 販 売 会 社 受 益 権 の 募 集 販 売 の 取 扱 い 及 び これらに 付 随 する 業 務 を 行 います SBIボンド インベストメント マネジメント 信 託 財 産 の 運 用 指 図 目 論 見 書 及 び 運 用 報 告 書 の 作 成 等 を 行 います 三 井 住 友 信 託 銀 行 信 託 財 産 の 保 管 管 理 業 務 や 収 益 分 配 金 一 部 解 約 金 等 の 交 付 を 行 います ( 注 ) 受 託 会 社 は 業 務 の 一 部 を 再 信 託 先 である 日 本 トラスティー サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 に 委 託 して います 3 委 託 会 社 の 概 況 ( 平 成 28 年 4 月 末 日 現 在 ) (i) 資 本 金 150 百 万 円 (ⅱ) 沿 革 平 成 27 年 12 月 7 日 : SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 設 立 平 成 28 年 4 月 7 日 : PIMCOグループ( 本 社 米 国 カリフォルニア 州 ニューポートビー チ)における 香 港 法 人 であるPIMCO Asia Limitedへ 株 式 10%を 譲 渡 平 成 28 年 4 月 12 日 : 金 融 商 品 取 引 法 等 の 施 行 により 同 法 第 29 条 の 規 定 に 基 づく 金 融 商 品 取 引 業 者 の 登 録 ( 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2912 号 ) (ⅲ) 大 株 主 の 状 況 株 主 名 住 所 所 有 株 数 所 有 比 率 SBIグローバルアセット 東 京 都 港 区 六 本 木 一 丁 目 6 番 1 号 5,400 株 90.00% マネジメント 株 式 会 社 PIMCO ASIA LIMITED Suite 2201,22nd Floor, Two International Finance Centre, 8 Central,Hong Kong 600 株 10.00% - 8 -

12 2 投 資 方 針 (1) 投 資 方 針 1. 基 本 方 針 当 ファンドは 安 定 的 な 配 当 等 収 益 の 確 保 および 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 図 ることを 目 指 して 運 用 を 行 います 2. 運 用 方 針 1 主 として 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 への 投 資 を 通 じ 日 系 企 業 が 発 行 する 社 債 等 に 投 資 しま す 日 系 企 業 とは 日 本 企 業 もしくはその 子 会 社 ( 海 外 現 地 法 人 等 を 含 む)をいいます 社 債 等 には 日 本 の 政 府 機 関 地 方 公 共 団 体 等 が 発 行 する 債 券 および 金 融 機 関 が 発 行 する 劣 後 債 を 含 みます また 外 貨 建 てのものを 含 みます 2 実 質 の 投 資 対 象 において 流 動 性 の 確 保 およびポートフォリオのデュレーションの 調 整 のた め 米 国 ユーロ 圏 および 日 本 の 国 債 に 投 資 することがあります 3 実 質 の 投 資 対 象 において クレジット デフォルト スワップ 取 引 ( 以 下 CDS 取 引 と いいます ) 等 デリバティブに 投 資 する 場 合 があります 4 実 質 組 入 れ 外 貨 建 て 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 います 5 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります * 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 とは 国 内 投 資 信 託 ピムコ ジャパンクレジット ファンド( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) および 国 内 投 資 信 託 FOFs 用 短 期 金 融 資 産 ファンド( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) です (2) 投 資 対 象 1 主 な 投 資 対 象 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 を 主 要 投 資 対 象 とします なお 短 期 金 融 商 品 等 に 直 接 投 資 する 場 合 があります * 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 とは 国 内 投 資 信 託 ピムコ ジャパンクレジット ファンド( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) および 国 内 投 資 信 託 FOFs 用 短 期 金 融 資 産 ファンド( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) です 2 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 ( 信 託 約 款 第 16 条 ) この 信 託 において 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 は 次 に 掲 げるものとします 1. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 ( 特 定 資 産 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 で 定 めるものをいいます 以 下 同 じ ) イ. 有 価 証 券 ロ. 金 銭 債 権 ハ. 約 束 手 形 2. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 以 外 の 資 産 為 替 手 形 3 運 用 の 指 図 範 囲 等 ( 信 託 約 款 第 17 条 第 1 項 ) 委 託 会 社 は 信 託 金 を 主 として 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 ( 投 資 信 託 及 び 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 10 号 で 定 めるものをいいます )ならびに 投 資 証 券 または 外 国 投 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 11 号 で 定 めるものをいいます )をいいます 以 - 9 -

13 下 同 じ )のほか 次 の 有 価 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされ る 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 除 きます )に 投 資 することを 指 図 します 1.コマーシャル ペーパー 及 び 短 期 社 債 券 2. 外 国 または 外 国 の 者 の 発 行 する 証 券 または 証 書 で 前 号 の 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 するも の 4 金 融 商 品 の 指 図 範 囲 ( 信 託 約 款 第 17 条 第 2 項 ) 委 託 会 社 は 信 託 金 を 前 記 3に 掲 げる 有 価 証 券 のほか 次 に 掲 げる 金 融 商 品 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 含 みます )により 運 用 を 指 図 することができます 1. 預 金 2. 指 定 金 銭 信 託 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 に 規 定 する 受 益 証 券 発 行 信 託 を 除 きます ) 3.コール ローン 4. 手 形 割 引 市 場 において 売 買 される 手 形 5 前 記 3の 規 定 にかかわらず この 信 託 の 設 定 解 約 償 還 投 資 環 境 の 変 動 等 への 対 応 等 委 託 会 社 が 運 用 上 必 要 と 認 めるときは 委 託 会 社 は 信 託 金 を 前 記 41.から4.に 掲 げる 金 融 商 品 により 運 用 することを 指 図 することができます ( 信 託 約 款 第 17 条 第 3 項 ) < 参 考 情 報 > 投 資 対 象 ファンドの 概 要 ピムコ ジャパンクレジット ファンド( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 運 用 の 基 本 方 針 実 質 的 な 以 下 に 掲 げる 有 価 証 券 及 び 金 融 商 品 を 主 要 投 資 対 象 とします 主 要 投 資 対 象 日 本 国 内 企 業 が 発 行 する 社 債 ( 実 質 的 に 日 本 国 内 企 業 が 発 行 する 債 券 ( 日 本 国 内 企 業 が 保 証 するSPCが 発 行 する 債 券 等 )と 委 託 者 が 判 断 する 債 券 を 含 む ) 国 債 地 方 債 政 府 機 関 債 短 期 金 融 商 品 ( 上 記 各 有 価 証 券 の 発 行 体 の 商 品 に 限 定 します ) 政 府 短 期 証 券 上 記 に 関 連 する 金 融 派 生 商 品 (クレジット デフォルト スワップや 金 利 スワップ 等 )を 主 要 投 資 対 象 とするケイマン 籍 会 社 型 投 資 信 託 の 投 資 証 券 投 資 方 針 日 本 国 内 企 業 が 発 行 する 社 債 ( 実 質 的 に 日 本 国 内 企 業 が 発 行 する 債 券 ( 日 本 国 内 企 業 が 保 証 するSPCが 発 行 する 債 券 等 )と 委 託 者 が 判 断 する 債 券 を 含 む )を 高 位 に 組 入 れます ポートフォリオの 平 均 デュレーションは7 年 以 下 とします 取 得 時 における 発 行 体 格 付 け( 母 体 企 業 の 発 行 体 格 付 けを 含 む)が A-/A3 格 以 上 短 期 証 券 は A-2/P-2 格 以 上 ( 格 付 はムーディーズ S&P フィッチ R&I JCRの 最 も 高 いも のを 採 用 します また 格 付 がない 場 合 は 委 託 会 社 または 運 用 指 図 権 限 の 委 託 先 が 判 断 する 格 付 を 用 います )の 債 券 に 限 定 します なお ファンドが 投 資 するケイマン 籍 会 社 型 投 資 信 託 において 投 資 対 象 であるクレジットインデックスの 構 成 銘 柄 は 格 付 け 制 限 を 受 けませ ん 外 貨 建 資 産 にかかる 為 替 リスクは 原 則 としてフルヘッジします 資 金 動 向 市 況 動 向 その 他 特 殊 な 状 況 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 が あります

14 主 な 投 資 制 限 同 一 発 行 体 への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 下 とします また 同 一 業 種 の 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の30% 以 下 とします ただし 国 債 地 方 債 政 府 機 関 債 は 対 象 外 とします 外 貨 建 資 産 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 投 資 証 券 への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 内 とします デリバティブ 取 引 等 について 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしません 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 一 の 者 に 対 する 株 式 等 エクスポージャー 債 券 等 エ クスポージャーおよびデリバティブ 等 エクスポージャーの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 は 原 則 としてそれぞれ10% 合 計 で20% 以 内 とすることとし 当 該 比 率 を 超 えることと なった 場 合 には 同 規 則 に 従 い 当 該 比 率 以 内 となるよう 調 整 を 行 うこととします 収 益 分 配 毎 年 3 月 25 日 (ただし 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 し ます なお 第 1 期 の 計 算 期 間 は 信 託 契 約 締 結 日 から 平 成 29 年 3 月 27 日 までとします ファンドの 関 係 法 人 委 託 会 社 ピムコジャパンリミテッド 受 託 銀 行 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 管 理 報 酬 等 信 託 報 酬 等 純 資 産 総 額 に 対 し 年 率 0.305%( 税 抜 )を 乗 じて 得 た 額 を 日 々 計 上 します 別 途 信 託 報 酬 に 係 る 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 信 託 報 酬 支 弁 の 時 に 信 託 財 産 中 から 支 弁 しま す なお 別 途 ファンドが 投 資 対 象 とするケイマン 籍 会 社 型 投 資 信 託 においても 管 理 報 酬 等 の 費 用 がかかります 信 託 財 産 なし 留 保 金 額 その 他 の 費 用 信 託 財 産 に 関 する 租 税 組 入 有 価 証 券 の 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 費 用 および 信 託 財 産 の 監 査 に 要 する 費 用 外 貨 建 資 産 の 保 管 などに 要 する 費 用 借 入 金 の 利 息 お よび 立 替 金 の 利 息 訴 訟 費 用 および 損 害 賠 償 費 用 等 FOFs 用 短 期 金 融 資 産 ファンド( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 運 用 の 基 本 方 針 投 資 方 針 主 として 住 信 短 期 金 融 資 産 マザーファンド ( 以 下 マザーファンド といいます )の 受 益 証 券 ( 以 下 マザーファンド 受 益 証 券 といいます )への 投 資 を 通 じて わが 国 の 短 期 金 融 資 産 等 ( 短 期 公 社 債 および 短 期 金 融 商 品 を 含 みます 以 下 同 じ )を 中 心 に 投 資 を 行 い 安 定 した 収 益 の 確 保 を 目 標 として 運 用 を 行 います ファンドの 関 係 法 人 委 託 会 社 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 受 託 銀 行 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 管 理 報 酬 等 信 託 報 酬 等 純 資 産 総 額 に 対 し 年 %( 税 抜 0.13%) 信 託 財 産 なし 留 保 金 額 その 他 の 費 用 信 託 財 産 に 関 する 租 税 組 入 有 価 証 券 の 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 費 用 および 信 託 財 産 の 監 査 に 要 する 費 用 外 貨 建 資 産 の 保 管 などに 要 する 費 用 借 入 金 の 利 息 お よび 立 替 金 の 利 息 訴 訟 費 用 および 損 害 賠 償 費 用 等

15 (3) 運 用 体 制 運 用 業 務 方 法 に 関 する 社 内 規 則 に 則 り 以 下 のプロセスで 運 用 が 行 われます PLAN 運 用 マネジャーによる 調 査 分 析 運 用 会 議 投 資 戦 略 会 議 DO 市 場 動 向 投 資 行 動 市 場 見 通 し 等 について 議 論 運 用 基 本 方 針 の 決 定 運 用 マネジャーによる 運 用 計 画 書 策 定 運 用 部 長 による 承 認 取 引 の 執 行 によるポートフォリオ 構 築 コ ン プ ラ イ ア ン ス 部 に よ る モ ニ タ リ ン グ CHECK リスク 管 理 委 員 会 リスク 管 理 方 針 の 審 議 パフォーマンス 報 告 コンプライアンス 委 員 会 運 用 コンプライアンス モニタリング 結 果 報 告 ( 運 用 基 本 方 針 の 決 定 ) 1. 市 場 環 境 分 析 企 業 分 析 運 用 マネジャーは 市 場 環 境 業 種 個 別 企 業 等 の 調 査 分 析 を 行 います 2. 投 資 基 本 方 針 の 策 定 運 用 部 長 のもとで 開 催 される 運 用 会 議 において 市 場 動 向 投 資 行 動 市 場 見 通 し 投 資 方 針 等 を 策 定 します 3. 運 用 基 本 方 針 の 決 定 運 用 会 議 の 策 定 内 容 を 踏 まえ 運 用 部 長 のもとで 開 催 される 投 資 戦 略 会 議 において 運 用 基 本 方 針 が 決 定 されます

16 (ポートフォリオの 構 築 ) 1. 運 用 計 画 書 策 定 投 資 戦 略 会 議 で 決 定 された 基 本 方 針 に 基 づき 運 用 マネジャーは 各 ファンドの 運 用 ガイドラ インに 則 し 運 用 計 画 書 を 策 定 します 2. 運 用 計 画 書 の 承 認 運 用 計 画 書 は 運 用 部 長 の 承 認 をもって 有 効 とします 3.ポートフォリオの 構 築 運 用 マネジャーは 運 用 部 長 の 承 認 後 売 買 の 指 図 を 行 います 4. 取 引 の 執 行 売 買 の 執 行 は 投 資 判 断 を 行 う 担 当 者 (ファンドの 主 担 当 )と 異 なる 担 当 者 ( 同 副 担 当 者 )によって 行 われます ( 運 用 内 容 の 検 証 ) 1.リスク 管 理 委 員 会 リスク 管 理 方 針 の 審 議 及 びパフォーマンス 報 告 等 は リスク 管 理 委 員 会 で 実 施 されます 2.コンプライアンス 部 によるモニタリング 運 用 部 における 法 令 運 用 ガイドライン 社 内 ルールの 遵 守 状 況 は コンプライアンス 部 によっ て 行 われます( 以 下 運 用 コンプライアンス モニタリング) 運 用 コンプライアンス モニタリングの 結 果 は コンプライアンス 委 員 会 で 報 告 されます 上 記 体 制 は 今 後 変 更 となる 場 合 があります (4) 分 配 方 針 毎 年 6 月 29 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づき 収 益 の 分 配 を 行 います 初 回 決 算 は 平 成 29 年 6 月 29 日 となります 1 分 配 対 象 額 の 範 囲 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 とします 2 分 配 対 象 額 についての 分 配 方 針 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 は 分 配 を 行 わないことがあります 3 留 保 益 の 運 用 方 針 収 益 分 配 にあてず 信 託 財 産 内 に 留 保 した 利 益 については 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づき 元 本 部 分 と 同 一 の 運 用 を 行 います ( 注 ) 分 配 金 は 決 算 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 者 に 原 則 とし て 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 までにお 支 払 します (5) 投 資 制 限 当 ファンドは 以 下 の 投 資 制 限 にしたがいます 1 信 託 約 款 の 運 用 の 基 本 方 針 に 定 める 投 資 制 限 (ⅰ) 投 資 信 託 証 券 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません (ⅱ) 外 貨 建 資 産 への 直 接 投 資 は 行 いません

17 (ⅲ) デリバティブの 直 接 利 用 は 行 いません 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなるデリバティブ 取 引 等 ( 同 規 則 に 定 めるデリバティブ 取 引 等 をいいます )の 実 質 的 な 利 用 は 行 いません (iv) 株 式 への 直 接 投 資 は 行 いません (ⅴ) 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 一 の 者 に 対 する 株 式 等 エクスポージャー 債 券 等 エクスポージャーおよびデリバティブ 等 エクスポージャーの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 す る 比 率 は 原 則 としてそれぞれ10% 合 計 で20% 以 内 とすることとし 当 該 比 率 を 超 えるこ ととなった 場 合 には 同 規 則 に 従 い 当 該 比 率 以 内 となるよう 調 整 を 行 うこととします 2 信 託 約 款 上 のその 他 の 投 資 制 限 (ⅰ) 公 社 債 の 借 入 れ( 信 託 約 款 第 20 条 ) (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 公 社 債 の 借 入 れの 指 図 をすること ができます なお 当 該 公 社 債 の 借 入 を 行 うにあたり 担 保 の 提 供 が 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 提 供 の 指 図 をするものとします (ロ) 前 記 (イ)の 指 図 は 当 該 借 入 れにかかる 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 とします (ハ) 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 前 記 (ロ)の 借 入 れにかかる 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 する 借 入 れた 公 社 債 の 一 部 を 返 還 するための 指 図 をするものとします (ニ) 前 記 (イ)の 借 入 れにかかる 品 借 料 は 信 託 財 産 中 から 支 弁 します (ⅱ) 資 金 の 借 入 れ( 信 託 約 款 第 26 条 ) (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 ならびに 運 用 の 安 定 性 に 資 するため 信 託 財 産 に おいて 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 て( 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てのために 借 入 れた 資 金 の 返 済 を 含 みます )を 目 的 として または 再 投 資 にかかる 収 益 分 配 金 の 支 払 資 金 の 手 当 てを 目 的 として 資 金 の 借 入 れ(コール 市 場 を 通 じる 場 合 を 含 みます )の 指 図 をす ることができます なお 当 該 借 入 金 をもって 有 価 証 券 等 の 運 用 は 行 わないものとします (ロ) 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てにかかる 借 入 期 間 は 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 の 受 渡 日 までの 間 または 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 解 約 代 金 入 金 日 までの 間 もしくは 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 入 金 日 までの 期 間 が5 営 業 日 以 内 である 場 合 の 当 該 期 間 とし 資 金 の 借 入 額 は 当 該 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 有 価 証 券 等 の 解 約 代 金 及 び 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 合 計 額 を 限 度 とします ただし 資 金 の 借 入 額 は 借 入 指 図 を 行 う 日 における 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10%を 超 えないこととしま す (ハ) 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 借 入 期 間 は 信 託 財 産 から 収 益 分 配 金 が 支 弁 される 日 からそ の 翌 営 業 日 までとし 資 金 借 入 額 は 収 益 分 配 金 の 再 投 資 額 を 限 度 とします (ニ) 借 入 金 の 利 息 は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 3 その 他 の 法 令 上 の 投 資 制 限 当 ファンドに 適 用 されるその 他 の 法 令 上 の 投 資 制 限 は 以 下 の 通 りです 委 託 会 社 は 委 託 会 社 が 運 用 の 指 図 を 行 うすべての 投 資 信 託 について 信 託 財 産 として 有 す る 同 一 法 人 の 発 行 する 株 式 にかかる 議 決 権 の 総 数 が 当 該 株 式 にかかる 議 決 権 の 総 数 に100 分 の

18 50の 率 を 乗 じて 得 た 数 を 超 えることとなる 場 合 には かかる 株 式 を 取 得 することを 受 託 会 社 に 指 図 することはできません ( 投 信 法 第 9 条 )

19 3 投 資 リスク 当 ファンドは 公 社 債 など 値 動 きのある 証 券 ( 外 貨 建 資 産 含 む)を 実 質 的 な 投 資 対 象 としますので 基 準 価 額 は 変 動 します 価 格 変 動 幅 は 残 存 期 間 発 行 体 公 社 債 の 種 類 等 によって 異 なります し たがって 元 本 が 保 証 されているものではありません ファンドの 運 用 による 損 益 は すべて 投 資 家 ( 受 益 者 )の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 1 金 利 変 動 リスク 公 社 債 の 価 格 は 一 般 に 金 利 が 上 昇 した 場 合 には 下 落 し 金 利 が 下 落 した 場 合 には 上 昇 します したがって 金 利 が 上 昇 した 場 合 には 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります 2 信 用 リスク(デフォルト リスク) 一 般 に 公 社 債 および 短 期 金 融 商 品 の 発 行 体 にデフォルト( 債 務 不 履 行 )が 生 じた 場 合 またはそ れが 予 想 される 場 合 には 当 該 公 社 債 等 の 価 格 が 大 幅 に 下 落 し ファンドの 基 準 価 額 の 下 落 要 因 と なります 3 為 替 変 動 リスク 外 貨 建 資 産 の 円 換 算 価 値 は 資 産 自 体 の 価 格 変 動 のほか 当 該 外 貨 の 円 に 対 する 為 替 レートの 変 動 の 影 響 を 受 けます 為 替 レートは 各 国 地 域 の 金 利 動 向 政 治 経 済 情 勢 為 替 市 場 の 需 給 そ の 他 の 要 因 により 大 幅 に 変 動 することがあります 組 入 外 貨 資 産 について 当 該 外 貨 の 為 替 レート が 円 高 に 進 んだ 場 合 には 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります なお 当 ファンドは 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 のリスクの 低 減 を 図 ります ただし 為 替 変 動 リスクを 完 全 に 排 除 でき るものではありません また 日 本 円 の 金 利 が 対 象 通 貨 建 ての 金 利 より 低 い 場 合 これらの 金 利 差 相 当 分 のヘッジコストが 発 生 します 4 カントリー リスク 投 資 対 象 国 地 域 において 政 治 経 済 情 勢 の 変 化 等 により 市 場 に 混 乱 が 生 じた 場 合 または 取 引 に 対 して 新 たな 規 制 が 設 けられた 場 合 には 基 準 価 額 が 下 落 したり 更 新 に 沿 った 運 用 が 困 難 に なることがあります 5 流 動 性 リスク 組 入 資 産 の 市 場 規 模 や 取 引 量 が 少 ない 状 況 において 直 前 の 市 場 価 格 よりも 大 幅 に 安 い 価 格 で 売 却 せざるを 得 ないことがあります この 場 合 ファンドの 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります 6 デリバティブ リスク 当 ファンドは 実 質 的 にデリバティブに 投 資 することがあります デリバティブの 運 用 には ヘッ ジする 商 品 とヘッジされるべき 資 産 との 間 の 相 関 性 を 欠 いてしまう 可 能 性 流 動 性 を 欠 く 可 能 性 証 拠 金 を 積 むことによるリスク 等 様 々なリスクが 伴 います これらの 運 用 手 法 は 信 託 財 産 に 属 す る 資 産 の 価 格 変 動 リスクを 回 避 する 目 的 のみならず 効 率 的 な 運 用 に 資 する 目 的 でも 用 いられるこ とがありますが 実 際 の 価 格 変 動 が 委 託 会 社 の 見 通 しと 異 なった 場 合 に 当 ファンドが 損 失 を 被 るリ スクを 伴 います <その 他 留 意 事 項 > 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません 投 資 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 と 異 なり 預 金 保 険 機 構 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありませ ん

20 銀 行 など 登 録 金 融 機 関 でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 収 益 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 における 当 ファンドの 収 益 の 水 準 を 示 すものではありません 収 益 分 配 は 計 算 期 間 に 生 じた 収 益 を 超 えて 行 われる 場 合 があります 投 資 者 の 購 入 価 額 によっては 収 益 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 な 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 す る 場 合 があります 収 益 分 配 金 の 支 払 いは 信 託 財 産 から 行 われます したがって 純 資 産 総 額 の 減 少 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります リスク 管 理 体 制 取 締 役 会 意 志 決 定 S B I 報 告 内 部 監 査 計 画 コンプライアンス プログラム リスクレポート プログラム ホ ル コンプライアンス 委 員 会 リスク 管 理 委 員 会 審 議 デ ィ ン グ ス 監 査 監 査 監 査 内 部 監 査 コンプライアンス 部 コンフ ライアンス セルフアセスメント 運 用 コンフ ライアンス モニタリンク ファンド 管 理 部 運 用 リスク モニタリンク オヘ レーショナルリスク モニタリンク 業 務 管 理 部 モニタリング 各 部 役 職 員 運 用 部 フロント 監 査 モニタリング 報 告 (フロントモニタリング) コンプライアンス 部 は 各 部 からコンプライアンス セルフアセスメントの 報 告 を 受 けます また 各 部 の 内 部 監 査 を 実 施 し 業 務 体 制 を 監 査 します コンプライアンス 部 は 運 用 に 関 するコンプライアンス モニタリングを 行 います リスク 管 理 について 運 用 リスクのモニタリングはファンド 管 理 部 オペレーショナルリスクのモニ タリングは 業 務 管 理 部 法 務 リスクはコンプライアンス 部 が 行 います

21 (リスク 管 理 プロセス) リスクの 特 定 :リスクの 種 類 所 在 を 認 識 するプロセス リスクの 計 測 :リスクの 状 況 ( 影 響 度 発 生 頻 度 等 )を 評 価 するプロセス リスクのコントロール: 規 則 規 程 等 により 定 めた 権 限 限 度 設 定 及 び 他 の 制 御 手 法 に 基 づいて リ スクの 状 況 を 統 制 するプロセス リスクのモニタリング: 業 務 運 営 部 署 から 独 立 した 管 理 部 署 による リスクの 状 況 に 対 する 適 時 な 把 握 及 び 然 るべき 上 位 者 への 報 告 プロセス 運 用 者 の 意 思 決 定 方 向 を 調 整 相 互 確 認 するために 下 記 の 会 議 を 運 営 します 会 議 の 名 称 頻 度 内 容 運 用 会 議 原 則 月 1 回 市 場 動 向 投 資 行 動 市 場 見 通 し 等 について 議 論 投 資 戦 略 会 議 原 則 月 1 回 運 用 基 本 方 針 の 決 定 リスク 管 理 委 員 会 原 則 月 1 回 リスク 管 理 方 針 の 審 議 パフォーマンス 報 告 コンプライアンス 委 員 会 原 則 月 1 回 法 令 運 用 ガイドライン 社 内 ルールの 遵 守 状 況 の 監 視 およ び 報 告 上 記 体 制 は 今 後 変 更 となる 場 合 があります

22 参考情報

23 4 手 数 料 等 及 び 税 金 (1) 申 込 手 数 料 お 申 込 金 額 の2.16%( 税 抜 2.00%)を 上 限 とする 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします お 申 込 手 数 料 は 販 売 会 社 により 異 なる 場 合 がありますので 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください なお 下 記 に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます お 申 込 手 数 料 は お 申 込 口 数 お 申 込 金 額 またはお 申 込 金 総 額 に 応 じて 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 販 売 会 社 がそれぞれ 定 める 申 込 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします なお お 申 込 手 数 料 には 消 費 税 及 び 地 方 消 費 税 ( 以 下 消 費 税 等 といいます )に 相 当 する 金 額 が 加 算 されま す 分 配 金 再 投 資 コース の 収 益 分 配 金 の 再 投 資 の 際 には 申 込 手 数 料 はかかりません ( 注 ) 申 込 手 数 料 とは 購 入 時 の 商 品 説 明 情 報 提 供 及 び 事 務 手 続 き 等 にかかる 対 価 のことをいいます 委 託 会 社 における 照 会 先 : SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 ) 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 毎 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ (2) 換 金 ( 解 約 ) 手 数 料 換 金 ( 解 約 ) 手 数 料 はかかりません (3) 信 託 報 酬 等 ファンドの 日 々の 純 資 産 総 額 に 年 0.243%( 税 抜 : 年 0.225%)を 乗 じて 得 た 金 額 とします 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 )の 配 分 は 下 記 の 通 りとします 当 該 報 酬 は 毎 計 算 期 間 の 最 初 の6ヶ 月 終 了 日 お よび 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときにファンドから 支 払 われます 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 年 0.243% ( 税 抜 : 年 0.225%) 信 託 報 酬 = 保 有 期 間 中 の 日 々の 純 資 産 総 額 信 託 報 酬 率 ( 年 率 ) 委 託 会 社 年 0.108% ファンドの 運 用 基 準 価 額 の 算 出 ディスクロージャー ( 税 抜 : 年 0.100%) 等 の 対 価 内 年 0.108% 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 販 売 会 社 訳 ( 税 抜 : 年 0.100%) 内 でのファンドの 管 理 及 び 事 務 手 続 き 等 の 対 価 受 託 会 社 年 0.027% ( 税 抜 : 年 0.025%) 運 用 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 の 対 価 投 資 対 象 とする *1 投 資 信 託 証 券 年 0.329% 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 の 管 理 報 酬 等 *2 実 質 的 な 負 担 年 0.572% - *1 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 のうち 信 託 報 酬 が 最 大 のものを 表 示 しています *2 受 益 者 が 実 質 的 に 負 担 する 信 託 報 酬 率 ( 年 率 )は 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 の 組 み 入 れ 比 率 等 など により 変 動 します

24 (4) その 他 の 手 数 料 等 有 価 証 券 売 買 時 にかかる 売 買 委 託 手 数 料 信 託 財 産 に 関 する 租 税 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 する 諸 費 用 ( 情 報 開 示 にかかる 印 刷 等 費 用 郵 送 費 用 公 告 費 用 受 益 権 の 管 理 事 務 に 関 連 する 費 用 等 を 含 みます ) 信 託 財 産 にかかる 会 計 監 査 費 用 及 び 受 託 会 社 の 立 替 えた 立 替 金 の 利 息 及 びこれらの 手 数 料 等 にかかる 消 費 税 等 は 受 益 者 の 負 担 とし 信 託 財 産 中 から 差 し 引 かれます 信 託 財 産 にかかる 会 計 監 査 費 用 は 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 計 上 し 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 の とき 信 託 財 産 中 から 支 弁 します その 他 の 手 数 料 等 は 監 査 費 用 を 除 き 運 用 状 況 等 により 変 動 するものであり 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません また 当 該 手 数 料 等 の 合 計 額 については 投 資 者 の 皆 様 がファンドを 保 有 される 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません (5) 課 税 上 の 取 扱 い 収 益 分 配 時 換 金 ( 解 約 ) 償 還 時 に 受 益 者 が 負 担 する 税 金 は 平 成 28 年 4 月 末 現 在 以 下 の 通 りで す なお 以 下 の 内 容 は 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 変 更 となることがあります 1 個 人 の 受 益 者 に 対 する 課 税 イ. 収 益 分 配 金 に 対 する 課 税 収 益 分 配 金 のうち 課 税 扱 いとなる 普 通 分 配 金 は 配 当 所 得 として 課 税 され %( 所 得 税 15% 復 興 特 別 所 得 税 0.315% 及 び 地 方 税 5%)の 税 率 による 源 泉 徴 収 が 行 われ 申 告 不 要 制 度 が 適 用 されます なお 確 定 申 告 による 総 合 課 税 もしくは 申 告 分 離 課 税 のいずれかを 選 択 すること も 可 能 です ロ. 解 約 金 及 び 償 還 金 に 対 する 課 税 換 金 ( 解 約 ) 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 個 別 元 本 超 過 額 )は 譲 渡 所 得 とみなされ %( 所 得 税 15% 復 興 特 別 所 得 税 0.315% 及 び 地 方 税 5%)の 税 率 により 申 告 分 離 課 税 が 適 用 されます なお 源 泉 徴 収 口 座 ( 特 定 口 座 )を 選 択 することも 可 能 です 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) をご 利 用 の 場 合 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です NISAをご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が5 年 間 非 課 税 となります ご 利 用 になれるのは 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 2 法 人 の 投 資 者 に 対 する 課 税 収 益 分 配 金 のうち 課 税 扱 いとなる 普 通 分 配 金 ならびに 換 金 ( 解 約 ) 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 個 別 元 本 超 過 額 )については 配 当 所 得 として 課 税 され %( 所 得 税 15% 及 び 復 興 特 別 所 得 税 0.315%) の 税 率 で 源 泉 徴 収 が 行 われます 地 方 税 の 源 泉 徴 収 はありません 収 益 分 配 金 のうち 所 得 税 法 上 課 税 対 象 となるのは 普 通 分 配 金 のみであり 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )には 課 税 されません なお 原 則 として 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません < 注 1> 個 別 元 本 について 1 受 益 者 ごとの 信 託 時 の 受 益 権 の 価 額 等 ( 申 込 手 数 料 及 び 当 該 申 込 手 数 料 にかかる 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 は 含 まれません )が 当 該 受 益 者 の 元 本 ( 個 別 元 本 )にあたります

25 2 受 益 者 が 同 一 ファンドの 受 益 権 を 複 数 回 取 得 した 場 合 個 別 元 本 は 当 該 受 益 者 が 追 加 信 託 を 行 うつど 当 該 受 益 者 の 受 益 権 口 数 で 加 重 平 均 することにより 算 出 されます ただし 個 別 元 本 は 複 数 支 店 で 同 一 ファンドをお 申 込 の 場 合 等 により 把 握 方 法 が 異 なる 場 合 がありますので 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 3 受 益 者 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 受 取 った 場 合 収 益 分 配 金 発 生 時 にその 個 別 元 本 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が その 後 の 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 となります < 注 2> 収 益 分 配 金 の 課 税 について 1 追 加 型 証 券 投 資 信 託 の 収 益 分 配 金 には 課 税 扱 いとなる 普 通 分 配 金 と 非 課 税 扱 いと なる 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) ( 受 益 者 ごとの 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 部 分 )の 区 分 が あります 2 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 受 取 る 際 イ. 当 該 収 益 分 配 金 落 ち 後 の 基 準 価 額 が 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 と 同 額 の 場 合 または 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 を 上 回 っている 場 合 には 当 該 収 益 分 配 金 の 全 額 が 普 通 分 配 金 となり ロ. 当 該 収 益 分 配 金 落 ち 後 の 基 準 価 額 が 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 を 下 回 っている 場 合 には その 下 回 る 部 分 の 額 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )となり 当 該 収 益 分 配 金 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が 普 通 分 配 金 となります 詳 しくは 販 売 会 社 または 税 務 署 等 にお 問 い 合 わせください 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 の 内 容 が 変 更 となる 場 合 があります 課 税 上 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 に 確 認 されることをお 勧 めします

26 5 運 用 状 況 当 ファンドは 2016 年 6 月 30 日 より 運 用 を 開 始 する 予 定 であり 有 価 証 券 届 出 書 提 出 日 現 在 該 当 事 項 はありません (1) 投 資 状 況 該 当 事 項 はありません (2) 投 資 資 産 1 投 資 有 価 証 券 の 主 要 銘 柄 該 当 事 項 はありません 2 投 資 不 動 産 物 件 該 当 事 項 はありません 3 その 他 投 資 資 産 の 主 要 なもの 該 当 事 項 はありません (3) 運 用 実 績 1 純 資 産 の 推 移 該 当 事 項 はありません 2 分 配 の 推 移 該 当 事 項 はありません 3 収 益 率 の 推 移 該 当 事 項 はありません (4) 設 定 及 び 解 約 の 実 績 該 当 事 項 はありません 運 用 実 績 については 別 途 運 用 レポートを 開 示 する 予 定 であり 委 託 会 社 のホームページにおいて 閲 覧 することが できます

27 第 2 管 理 及 び 運 営 1 申 込 ( 販 売 ) 手 続 等 (1) お 申 込 日 毎 営 業 日 お 申 込 みいただけます 原 則 として 営 業 日 の 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 が 受 付 けた 分 を 当 日 のお 申 込 みとします したが って 販 売 会 社 の 申 込 締 切 時 間 を 過 ぎてからのお 申 込 みは 翌 営 業 日 の 受 付 分 として 取 扱 います 販 売 会 社 の 営 業 日 であっても ニューヨーク 証 券 取 引 所 フランクフルト 証 券 取 引 所 およびニュ ーヨークの 銀 行 のいずれかの 休 業 日 ( 申 込 不 可 日 といいます )には 原 則 として 申 込 みがで きません 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 い 合 せください なお 下 記 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます 委 託 会 社 における 照 会 先 : SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 ) 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 毎 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ (2) お 申 込 単 位 分 配 金 の 受 取 方 法 により お 申 込 みには2つの 方 法 があります ( 販 売 会 社 によっては どちら か 一 方 のみの 取 扱 いとなる 場 合 があります ) お 申 込 単 位 は 各 販 売 会 社 が 定 めるものとします ( 当 初 1 口 =1 円 ) 1 分 配 金 受 取 コース 2 分 配 金 再 投 資 コース 再 投 資 される 収 益 分 配 金 については1 口 単 位 とします 取 得 申 込 に 際 して 本 ファンドにかかる 積 立 投 資 契 約 ( 取 扱 販 売 会 社 によっては 名 称 が 異 な る 場 合 もあります )を 取 扱 販 売 会 社 との 間 で 結 んでいただきます 詳 しくは 取 扱 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください なお 前 記 (1)に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます (3) お 申 込 価 額 1 当 初 申 込 期 間 :1 口 当 たり1 円 2 継 続 申 込 期 間 : 取 得 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 に 算 出 される 基 準 価 額 なお 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 の 受 益 権 の 価 額 は 原 則 として 各 計 算 期 間 終 了 日 の 基 準 価 額 とします (4) お 申 込 手 数 料 お 申 込 金 額 の2.16%( 税 抜 2.00%)を 上 限 とする 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とし ます お 申 込 手 数 料 は 販 売 会 社 によって 異 なる 場 合 がありますので 詳 しくは 取 扱 販 売 会 社 にご 確 認 ください なお 前 記 (1)に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます お 申 込 手 数 料 は お 申 込 口 数 お 申 込 金 額 またはお 申 込 金 総 額 に 応 じて 取 得 申 込 受 付 日 の 翌

28 営 業 日 に 算 出 される 基 準 価 額 に 販 売 会 社 がそれぞれ 定 める 申 込 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします なお お 申 込 手 数 料 には 消 費 税 相 当 額 が 加 算 されます 分 配 金 再 投 資 コース の 収 益 分 配 金 の 再 投 資 の 際 には 申 込 手 数 料 はかかりません ( 注 ) 申 込 手 数 料 とは 購 入 時 の 商 品 説 明 情 報 提 供 及 び 事 務 手 続 き 等 にかかる 対 価 のことをいいます 本 ファンドの 受 益 権 は 振 替 制 度 の 適 用 を 受 けており 取 得 申 込 者 は 販 売 会 社 に 取 得 申 込 みと 同 時 にまたは 予 め 自 己 のために 開 設 されたファンドの 受 益 権 の 振 替 を 行 うための 振 替 機 関 等 の 口 座 を 示 すものとし 当 該 口 座 に 当 該 取 得 申 込 者 にかかる 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 が 行 われます なお 販 売 会 社 は 当 該 取 得 申 込 みの 代 金 の 支 払 いと 引 き 換 えに 当 該 口 座 に 当 該 取 得 申 込 者 にかかる 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 を 行 うことができます 委 託 会 社 は 追 加 信 託 により 分 割 された 受 益 権 について 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 への 新 た な 記 載 または 記 録 をするため 社 振 法 に 定 める 事 項 の 振 替 機 関 への 通 知 を 行 うものとします 振 替 機 関 等 は 委 託 会 社 から 振 替 機 関 への 通 知 があった 場 合 社 振 法 の 規 定 にしたがい そ の 備 える 振 替 口 座 簿 への 新 たな 記 載 または 記 録 を 行 います 受 託 会 社 は 追 加 信 託 により 生 じた 受 益 権 については 追 加 信 託 のつど 振 替 機 関 の 定 める 方 法 により 振 替 機 関 へ 当 該 受 益 権 にかかる 信 託 を 設 定 した 旨 の 通 知 を 行 います 上 記 にかかわらず 委 託 会 社 は 取 得 申 込 者 の 取 得 申 込 総 額 が 多 額 な 場 合 投 資 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 が 妨 げられると 委 託 会 社 が 合 理 的 に 判 断 する 場 合 または 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 非 常 事 態 ( 金 融 危 機 デフォルト 重 大 な 政 策 変 更 や 資 産 凍 結 を 含 む 規 制 の 導 入 税 制 の 変 更 自 然 災 害 クーデターや 重 大 な 政 治 体 制 の 変 更 戦 争 等 )による 市 場 の 閉 鎖 または 流 動 性 の 極 端 な 減 少 もしくは 資 金 決 済 に 関 する 障 害 等 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 指 定 販 売 会 社 は 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 受 付 を 中 止 すること 及 びすでに 受 付 けた 取 得 申 込 みを 取 消 すことができます

29 2 換 金 ( 解 約 ) 手 続 等 一 部 解 約 a. 換 金 の 受 付 毎 営 業 日 お 申 込 みいただけます 原 則 として 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 が 受 付 けた 分 を 当 日 のお 申 込 みとします 上 記 時 間 を 過 ぎての 受 付 は 翌 営 業 日 のお 取 扱 いとなります 販 売 会 社 の 営 業 日 であっても ニ ューヨーク 証 券 取 引 所 フランクフルト 証 券 取 引 所 およびニューヨークの 銀 行 のいずれかの 休 業 日 ( 申 込 不 可 日 といいます )には 原 則 として 申 込 みができません 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 い 合 せください なお 下 記 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます b. 換 金 単 位 最 低 単 位 を1 口 単 位 として 販 売 会 社 が 定 める 単 位 をもって 一 部 解 約 の 実 行 を 請 求 することができ ます 換 金 単 位 は 販 売 会 社 により 異 なる 場 合 がありますので 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください なお 下 記 に 記 載 の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます 委 託 会 社 における 照 会 先 : SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 ) 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 毎 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ c. 換 金 価 額 換 金 請 求 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 となります 換 金 手 数 料 はありません 基 準 価 額 については 前 記 b.の 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます d. 換 金 代 金 のお 支 払 い 原 則 として 換 金 請 求 受 付 日 から 起 算 して6 営 業 日 目 以 降 にお 支 払 いたします e.その 他 信 託 財 産 の 資 産 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 解 約 には 制 限 を 設 ける 場 合 があります 上 記 にかかわらず 販 売 会 社 は 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 (コンピュータの 誤 作 動 等 により 決 済 が 不 能 となった 場 合 基 準 価 額 の 計 算 が 不 能 となった 場 合 計 算 された 基 準 価 額 の 正 確 性 に 合 理 的 な 疑 いが 生 じた 場 合 等 を 含 みます )があると 委 託 会 社 が 判 断 したときは 受 益 権 の 一 部 解 約 のお 申 込 みの 受 付 を 中 止 すること 及 びすでに 受 付 けたかかるお 申 込 みを 保 留 または 取 消 すことができます 前 記 により 受 益 権 の 一 部 解 約 のお 申 込 みの 受 付 が 中 止 された 場 合 またはすでに 受 付 けられたかかるお 申 込 みが 保 留 された 場 合 には 受 益 者 は 当 該 受 付 中 止 または 保 留 以 前 に 行 った 当 日 の 取 得 のお 申 込 みを 撤 回 できます ただし 受 益 者 が 当 該 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 撤 回 しない 場 合 には 当 該 受 益 権 の 一 部 解 約 の 価 額 は 当 該 受 付 中 止 を 解 除 した 後 の 最 初 の 解 約 請 求 受 付 期 間 に 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 を 受 付 けたものとし 上 記 の 規 定 に 準 じて 計 算 された 価 額 とします 本 ファンドの 受 益 権 は 振 替 制 度 の 適 用 を 受 けており 換 金 の 請 求 を 行 う 受 益 者 は その 口 座 が 開 設 されている 振 替 機 関 等 に 対 して 当 該 受 益 者 の 請 求 にかかるこの 信 託 契 約 の 一 部 解 約 を 委 託 会 社 が 行 うのと 引 換 えに 当 該 一 部 解 約 にかかる 受 益 権 の 口 数 と 同 口 数 の 抹 消 の 申 請 を 行 う ものとし 社 振 法 の 規 定 にしたがい 当 該 振 替 機 関 等 の 口 座 において 当 該 口 数 の 減 少 の 記 載 また は 記 録 が 行 われます 換 金 の 請 求 を 受 益 者 がするときは 振 替 受 益 権 をもって 行 うものとしま す

30 3 資 産 管 理 等 の 概 要 (1) 資 産 の 評 価 (ⅰ) 基 準 価 額 の 算 出 方 法 基 準 価 額 とは 信 託 財 産 に 属 する 資 産 ( 受 入 担 保 金 代 用 有 価 証 券 及 び 借 入 有 価 証 券 を 除 きま す )を 法 令 及 び 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 にしたがって 時 価 または 一 部 償 却 原 価 法 によ り 評 価 して 得 た 信 託 財 産 の 資 産 総 額 から 負 債 総 額 を 控 除 した 金 額 ( 以 下 純 資 産 総 額 といい ます )を 計 算 日 における 受 益 権 総 口 数 で 除 した 金 額 をいいます ( 基 準 価 額 は 便 宜 上 1 万 口 当 たりで 表 示 される 場 合 があります ) (ⅱ) 主 な 投 資 対 象 資 産 の 評 価 方 法 原 則 として 投 資 信 託 証 券 の 基 準 価 額 計 算 時 に 知 り 得 る 直 近 の 日 で 評 価 投 資 信 託 証 券 します 原 則 として 基 準 価 額 計 算 日 における 以 下 のいずれかの 価 額 で 評 価 しま す 公 社 債 等 1 日 本 証 券 業 協 会 発 表 の 店 頭 売 買 参 考 統 計 値 ( 平 均 値 ) 2 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 銀 行 等 の 提 示 する 価 額 3 価 格 情 報 会 社 の 提 供 する 価 額 (ⅲ) 基 準 価 額 の 算 出 頻 度 照 会 方 法 本 ファンドの 基 準 価 額 は 毎 営 業 日 算 出 されます 最 新 の 基 準 価 額 (1 万 口 当 たり)は 最 寄 りの 取 扱 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせいただければ いつでもお 知 らせいたします また 日 本 経 済 新 聞 にも 原 則 として 計 算 日 の 翌 日 付 の 朝 刊 に 基 準 価 額 (1 万 口 当 たり)が 掲 載 されています なお 下 記 照 会 先 においてもご 確 認 いただけます 委 託 会 社 における 照 会 先 : SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 ) 電 話 番 号 ( 受 付 時 間 : 毎 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ (2) 保 管 本 ファンドの 受 益 権 は 社 振 法 の 規 定 の 適 用 を 受 け 受 益 権 の 帰 属 は 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まるため 原 則 として 受 益 証 券 は 発 行 されません したがって 受 益 証 券 の 保 管 に 関 する 該 当 事 項 はありません (3) 信 託 期 間 本 ファンドの 信 託 期 間 は 信 託 契 約 締 結 日 から 平 成 38 年 6 月 29 日 までとします ただし 信 託 期 間 の 延 長 が 有 利 と 認 めたときは 信 託 期 間 を 延 長 することがあります 一 方 後 記 の (5)その 他 の 規 定 等 によりファンドを 償 還 させることがあります (4) 計 算 期 間 この 信 託 の 計 算 期 間 は 原 則 として6 月 30 日 から 翌 年 6 月 29 日 までとします 各 計 算 期 間 終 了 日 に 該 当 する 日 が 休 業 日 のとき 各 計 算 期 間 終 了 日 は 翌 営 業 日 とし その 翌 日 より 次 の 計 算 期 間 が 開 始 されるものとします なお 初 回 の 計 算 期 間 は 信 託 契 約 締 結 日 から 平 成 29 年 6 月 29 日 までと します

31 (5) その 他 (ⅰ) 信 託 の 終 了 1 委 託 会 社 は 信 託 期 間 中 において 信 託 契 約 の 一 部 を 解 約 することにより 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 またはこの 信 託 契 約 を 解 約 することが 受 益 者 のため 有 利 で あると 認 めるとき もしくはやむを 得 ない 事 情 が 発 生 したときは 受 託 会 社 と 合 意 のうえ この 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させることができます この 場 合 において 委 託 会 社 は あらかじめ 解 約 しようとする 旨 を 監 督 官 庁 に 届 け 出 ます 2 委 託 会 社 は この 信 託 が 主 要 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 が 存 続 しないこととなる 場 合 は 受 託 会 社 と 合 意 のうえ この 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させます この 場 合 において 委 託 会 社 は あらかじめ 解 約 しようとする 旨 を 監 督 官 庁 に 届 け 出 ます 3 委 託 会 社 は 前 記 1の 事 項 について 書 面 による 決 議 ( 以 下 書 面 決 議 といいます )を 行 います この 場 合 において あらかじめ 書 面 決 議 の 日 ならびに 信 託 契 約 の 解 約 の 理 由 など の 事 項 を 定 め 当 該 決 議 の 日 の2 週 間 前 までに この 信 託 契 約 にかかる 知 れている 受 益 者 に 対 し 書 面 をもってこれらの 事 項 を 記 載 した 書 面 決 議 の 通 知 を 発 します 4 前 記 3の 書 面 決 議 において 受 益 者 ( 委 託 会 社 及 びこの 信 託 の 信 託 財 産 にこの 信 託 の 受 益 権 が 属 するときの 当 該 受 益 権 にかかる 受 益 者 としての 受 託 会 社 を 除 きます 以 下 本 項 において 同 じ )は 受 益 権 の 口 数 に 応 じて 議 決 権 を 有 し これを 行 使 することができます なお 知 れている 受 益 者 が 議 決 権 を 行 使 しないときは 当 該 知 れている 受 益 者 は 書 面 決 議 に ついて 賛 成 するものとみなします 5 前 記 3の 書 面 決 議 は 議 決 権 を 行 使 することができる 受 益 者 の 議 決 権 の3 分 の2 以 上 にあた る 多 数 をもって 行 います 6 前 記 3から5までの 規 定 は 委 託 会 社 が 信 託 契 約 の 解 約 について 提 案 をした 場 合 において 当 該 提 案 につき この 信 託 契 約 にかかるすべての 受 益 者 が 書 面 または 電 磁 的 記 録 により 同 意 の 意 思 表 示 をしたときには 適 用 しません また 前 記 2の 規 定 に 基 づいてこの 信 託 契 約 を 解 約 する 場 合 には 適 用 しません また 信 託 財 産 の 状 態 に 照 らし 真 にやむを 得 ない 事 情 が 生 じ ている 場 合 であって 前 記 3から5までの 手 続 きを 行 うことが 困 難 な 場 合 にも 適 用 しません (ⅱ) その 他 の 事 由 による 信 託 の 終 了 委 託 会 社 は 監 督 官 庁 より この 信 託 契 約 の 解 約 の 命 令 を 受 けたときは その 命 令 にしたが い 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させます 委 託 会 社 が 監 督 官 庁 より 登 録 の 取 消 を 受 けたとき 解 散 したときまたは 業 務 廃 止 のときは 委 託 会 社 は この 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させます ただし 監 督 官 庁 がこの 信 託 契 約 に 関 する 委 託 会 社 の 業 務 を 他 の 投 資 信 託 委 託 会 社 に 引 き 継 ぐことを 命 じたときは 下 記 (ⅲ) 約 款 変 更 の 書 面 決 議 で 否 決 された 場 合 を 除 き 当 該 投 資 信 託 委 託 会 社 と 受 託 会 社 との 間 に おいて 存 続 します 受 託 会 社 が 辞 任 した 場 合 または 裁 判 所 が 受 託 会 社 を 解 任 した 場 合 において 委 託 会 社 が 新 受 託 会 社 を 選 任 できないときは 委 託 会 社 は 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させます (ⅲ) 約 款 変 更 等 1 委 託 会 社 は 受 益 者 の 利 益 のため 必 要 と 認 めるときまたはやむを 得 ない 事 情 が 発 生 したとき は 受 託 会 社 と 合 意 のうえ この 信 託 約 款 を 変 更 することまたはこの 信 託 と 他 の 信 託 との 併 合 ( 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 16 条 第 2 号 に 規 定 する 委 託 者 指 図 型 投 資 信 託 の 併 合 をいいます 以 下 同 じ )を 行 うことができるものとし あらかじめ 変 更 または 併 合 しようとする 旨 及 びその 内 容 を 監 督 官 庁 に 届 け 出 ます なお この 信 託 約 款 は 本 条 に 定 め

32 る 以 外 の 方 法 によって 変 更 することができないものとします 2 委 託 会 社 は 前 記 1の 事 項 ( 前 記 1の 変 更 事 項 にあっては その 内 容 が 重 大 なものに 該 当 す る 場 合 に 限 り 前 記 1の 併 合 事 項 にあっては その 併 合 が 受 益 者 の 利 益 に 及 ぼす 影 響 が 軽 微 なものに 該 当 する 場 合 を 除 きます 以 下 重 大 な 約 款 の 変 更 等 といいます )について 書 面 決 議 を 行 います この 場 合 において あらかじめ 書 面 決 議 の 日 ならびに 重 大 な 約 款 の 変 更 等 の 内 容 及 びその 理 由 などの 事 項 を 定 め 当 該 決 議 の 日 の2 週 間 前 までに この 信 託 約 款 にかかる 知 れている 受 益 者 に 対 し 書 面 をもってこれらの 事 項 を 記 載 した 書 面 決 議 の 通 知 を 発 します 3 前 記 2の 書 面 決 議 において 受 益 者 ( 委 託 会 社 及 びこの 信 託 の 信 託 財 産 にこの 信 託 の 受 益 権 が 属 するときの 当 該 受 益 権 にかかる 受 益 者 としての 受 託 会 社 を 除 きます 以 下 本 項 において 同 じ )は 受 益 権 の 口 数 に 応 じて 議 決 権 を 有 し これを 行 使 することができます なお 知 れている 受 益 者 が 議 決 権 を 行 使 しないときは 当 該 知 れている 受 益 者 は 書 面 決 議 について 賛 成 するものとみなします 4 前 記 2の 書 面 決 議 は 議 決 権 が 行 使 できる 受 益 者 の 議 決 権 の3 分 の2 以 上 にあたる 多 数 をも って 行 います 5 書 面 決 議 の 効 力 は この 信 託 のすべての 受 益 者 に 対 してその 効 力 を 生 じます 6 前 記 2から5までの 規 定 は 委 託 会 社 が 重 大 な 約 款 の 変 更 等 について 提 案 をした 場 合 におい て 当 該 提 案 につき この 信 託 約 款 にかかるすべての 受 益 者 が 書 面 または 電 磁 的 記 録 により 同 意 の 意 思 表 示 をしたときには 適 用 しません 7 前 各 項 の 規 定 にかかわらず この 投 資 信 託 において 併 合 の 書 面 決 議 が 可 決 された 場 合 にあっ ても 当 該 併 合 にかかる 一 または 複 数 の 他 の 投 資 信 託 において 当 該 併 合 の 書 面 決 議 が 否 決 さ れた 場 合 は 当 該 他 の 投 資 信 託 との 併 合 を 行 うことはできません (ⅳ) 公 告 委 託 会 社 が 受 益 者 に 対 して 行 う 公 告 は 日 刊 工 業 新 聞 に 掲 載 されます (ⅴ) 反 対 受 益 者 の 受 益 権 買 取 請 求 の 不 適 用 本 ファンドは 受 益 者 が 信 託 約 款 の 規 定 による 一 部 解 約 請 求 を 行 なったときは 委 託 会 社 が 信 託 契 約 の 一 部 の 解 約 をすることにより 当 該 請 求 に 応 じ 当 該 受 益 権 の 公 正 な 価 格 が 当 該 受 益 者 に 一 部 解 約 金 として 支 払 われることとなる 委 託 者 指 図 型 投 資 信 託 に 該 当 するため 信 託 約 款 に 規 定 する 信 託 契 約 の 解 約 または 信 託 約 款 に 規 定 する 重 大 な 信 託 約 款 の 変 更 等 を 行 う 場 合 において 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 18 条 第 1 項 に 定 める 反 対 受 益 者 による 受 益 権 買 取 請 求 の 規 定 の 適 用 を 受 けません (ⅵ) 関 係 法 人 との 契 約 の 更 改 募 集 販 売 契 約 委 託 会 社 と 販 売 会 社 との 間 の 募 集 販 売 契 約 は 当 事 者 の 別 段 の 意 思 表 示 のない 限 り 1 年 ごとに 自 動 的 に 更 新 されます 募 集 販 売 契 約 は 当 事 者 間 の 合 意 により 変 更 することがで きます (ⅶ) 運 用 報 告 書 本 ファンドは 毎 年 6 月 の 決 算 時 及 び 信 託 終 了 時 に 期 中 の 運 用 経 過 信 託 財 産 の 内 容 有 価 証 券 売 買 状 況 などを 記 載 した 交 付 運 用 報 告 書 を 作 成 し 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 します 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )は 委 託 会 社 のホームページに 掲 載 します ただし 受 益 者 から 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )の 請 求 があった 場 合 には これを 交 付 します

33 4 受 益 者 の 権 利 等 受 益 者 の 有 する 主 な 権 利 は 次 の 通 りです (1) 収 益 分 配 金 償 還 金 の 請 求 権 受 益 者 は ファンドの 収 益 分 配 金 償 還 金 を 所 有 する 受 益 権 の 口 数 に 応 じて 委 託 会 社 に 請 求 す る 権 利 を 有 します 収 益 分 配 金 の 請 求 権 は 支 払 開 始 日 から5 年 間 償 還 金 の 請 求 権 は 支 払 開 始 日 から10 年 間 その 支 払 いを 請 求 しないときはその 権 利 を 失 い 委 託 会 社 が 受 託 会 社 から 交 付 を 受 けた 金 銭 は 委 託 会 社 に 帰 属 します ( 注 ) 本 ファンドの 受 益 権 は 振 替 制 度 の 適 用 を 受 けており その 場 合 の 分 配 金 は 決 算 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 者 に 原 則 として 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 までにお 支 払 いします 積 立 投 資 契 約 を 締 結 している 場 合 は 税 金 を 差 し 引 いた 後 自 動 的 に 無 手 数 料 で 再 投 資 されます こ の 場 合 の 受 益 権 の 価 額 は 各 計 算 期 間 終 了 日 ( 決 算 日 )の 基 準 価 額 とします (2) 換 金 請 求 権 受 益 者 は 保 有 する 受 益 権 について 販 売 会 社 に 換 金 を 請 求 する 権 利 を 有 します (3) 帳 簿 閲 覧 権 受 益 者 は 委 託 会 社 に 対 し その 営 業 時 間 内 に 本 ファンドの 信 託 財 産 に 関 する 帳 簿 書 類 の 閲 覧 謄 写 を 請 求 することができます

34 第 3 ファンドの 経 理 状 況 当 ファンドは 2016 年 6 月 30 日 より 運 用 を 開 始 する 予 定 であり 有 価 証 券 届 出 書 提 出 日 現 在 該 当 事 項 はありません 当 ファンドの 投 資 信 託 財 産 にかかる 財 務 諸 表 は 財 務 諸 表 等 の 用 語 様 式 及 び 作 成 方 法 に 関 する 規 則 ( 昭 和 38 年 大 蔵 省 令 第 59 号 )ならびに 同 規 則 第 2 条 の2の 規 定 により 投 資 信 託 財 産 の 計 算 に 関 する 規 則 ( 平 成 12 年 総 理 府 令 第 133 号 )に 基 づいて 作 成 され 監 査 法 人 による 監 査 を 受 けたうえで 有 価 証 券 報 告 書 に 記 載 されます 当 ファンドの 財 務 諸 表 の 監 査 は 有 限 責 任 監 査 法 人 トーマツ( 予 定 )により 行 われ 監 査 証 明 を 受 け ます 1 財 務 諸 表 (1) 貸 借 対 照 表 該 当 事 項 はありません (2) 損 益 及 び 剰 余 金 計 算 書 該 当 事 項 はありません (3) 注 記 表 該 当 事 項 はありません (4) 附 属 明 細 表 該 当 事 項 はありません 2 ファンドの 現 況 純 資 産 額 計 算 書 該 当 事 項 はありません

35 第 4 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 事 務 の 概 要 (1) 名 義 書 換 についてその 手 続 き 取 扱 場 所 取 次 所 代 理 人 の 名 称 及 び 住 所 ならびに 手 数 料 該 当 事 項 はありません (2) 受 益 者 に 対 する 特 典 該 当 事 項 はありません (3) 受 益 権 の 譲 渡 受 益 権 の 譲 渡 制 限 は 設 けておりません 1 受 益 者 は その 保 有 する 受 益 権 を 譲 渡 する 場 合 には 当 該 受 益 者 の 譲 渡 の 対 象 とする 受 益 権 が 記 載 または 記 録 されている 振 替 口 座 簿 にかかる 振 替 機 関 等 に 振 替 の 申 請 をするも のとします 2 前 記 1の 申 請 のある 場 合 には 振 替 機 関 等 は 当 該 譲 渡 にかかる 譲 渡 人 の 保 有 する 受 益 権 の 口 数 の 減 少 及 び 譲 受 人 の 保 有 する 受 益 権 の 口 数 の 増 加 につき その 備 える 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 するものとします ただし 前 記 1の 振 替 機 関 等 が 振 替 先 口 座 を 開 設 したものでない 場 合 には 譲 受 人 の 振 替 先 口 座 を 開 設 した 他 の 振 替 機 関 等 ( 当 該 他 の 振 替 機 関 等 の 上 位 機 関 を 含 みます )に 社 振 法 の 規 定 にしたがい 譲 受 人 の 振 替 先 口 座 に 受 益 権 の 口 数 の 増 加 の 記 載 または 記 録 が 行 われるよう 通 知 するものとします 3 前 記 1の 振 替 について 委 託 会 社 は 当 該 受 益 者 の 譲 渡 の 対 象 とする 受 益 権 が 記 載 また は 記 録 されている 振 替 口 座 簿 にかかる 振 替 機 関 等 と 譲 受 人 の 振 替 先 口 座 を 開 設 した 振 替 機 関 等 が 異 なる 場 合 等 において 委 託 会 社 が 必 要 と 認 めたときまたはやむを 得 ない 事 情 があると 判 断 したときは 振 替 停 止 日 や 振 替 停 止 期 間 を 設 けることができます (4) 受 益 権 の 譲 渡 の 対 抗 要 件 受 益 権 の 譲 渡 は 振 替 口 座 簿 への 記 載 または 記 録 によらなければ 委 託 会 社 及 び 受 託 会 社 に 対 抗 することができません (5) 受 益 権 の 再 分 割 委 託 会 社 は 受 託 会 社 と 協 議 のうえ 社 振 法 に 定 めるところにしたがい 一 定 日 現 在 の 受 益 権 を 均 等 に 再 分 割 できるものとします (6) 償 還 金 償 還 金 は 償 還 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 者 ( 償 還 日 以 前 において 一 部 解 約 が 行 われた 受 益 権 にかかる 受 益 者 を 除 きます また 当 該 償 還 日 以 前 に 設 定 された 受 益 権 で 取 得 申 込 代 金 支 払 前 のため 販 売 会 社 の 名 義 で 記 載 または 記 録 されている 受 益 権 については 原 則 として 取 得 申 込 者 とします )に 支 払 います (7) 質 権 口 記 載 または 記 録 の 受 益 権 の 取 扱 いについて 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 の 質 権 口 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 権 にかかる 収 益 分 配 金 の 支 払 い 一 部 解 約 の 実 行 の 請 求 の 受 付 一 部 解 約 金 及 び 償 還 金 の 支 払 い 等 については 約 款 の 規 定 によるほか 民 法 その 他 の 法 令 等 にしたがって 取 扱 われます

36 第 三 部 委 託 会 社 等 の 情 報 第 1 委 託 会 社 等 の 概 況 1 委 託 会 社 等 の 概 況 (1) 資 本 金 の 額 1 資 本 金 の 額 ( 平 成 28 年 4 月 末 日 現 在 ) 委 託 会 社 の 資 本 金 の 額 は 金 150 百 万 円 です 2 発 行 する 株 式 の 総 数 委 託 会 社 の 発 行 する 株 式 の 総 数 は6,000 株 です 3 発 行 済 株 式 の 総 数 委 託 会 社 がこれまでに 発 行 した 株 式 の 総 数 は6,000 株 です 4 最 近 5 年 間 における 主 な 資 本 金 の 額 の 増 減 該 当 事 項 はありません (2) 委 託 会 社 の 機 構 1 委 託 会 社 の 業 務 運 営 の 組 織 体 系 は 以 下 の 通 りです 株 主 総 会 監 査 役 取 締 役 会 代 表 取 締 役 社 長 業 務 管 理 部 運 用 部 コンプライアンス 部 ファンド 管 理 部 経 営 の 意 思 決 定 機 関 として 取 締 役 会 をおきます 取 締 役 会 は 委 託 会 社 の 業 務 執 行 の 基 本 方 針 を 決 定 し 取 締 役 の 職 務 を 監 督 します 代 表 取 締 役 である 社 長 は 委 託 会 社 を 代 表 し 全 般 の 業 務 執 行 について 指 揮 統 括 します 取 締 役 は 委 嘱 された 業 務 の 執 行 にあたり また 社 長 に 事 故 有 るときにその 職 務 を 代 行 します 2 投 資 運 用 の 意 思 決 定 機 構 ( 運 用 基 本 方 針 の 決 定 ) 1. 市 場 環 境 分 析 企 業 分 析 運 用 マネジャーは 市 場 環 境 業 種 個 別 企 業 等 の 調 査 分 析 を 行 います 2. 投 資 基 本 方 針 の 策 定 運 用 部 長 のもとで 開 催 される 運 用 会 議 において 市 場 動 向 投 資 行 動 市 場 見 通 し 投 資 方 針 等 を 策 定 します 3. 運 用 基 本 方 針 の 決 定 運 用 会 議 の 策 定 内 容 を 踏 まえ 運 用 部 長 のもとで 開 催 される 投 資 戦 略 会 議 において 運 用 基 本 方 針 が 決 定 されます

37 (ポートフォリオの 構 築 ) 1. 運 用 計 画 書 策 定 投 資 戦 略 会 議 で 決 定 された 基 本 方 針 に 基 づき 運 用 マネジャーは 各 ファンドの 運 用 ガイ ドラインに 則 し 運 用 計 画 書 を 策 定 します 2. 運 用 計 画 書 の 承 認 運 用 計 画 書 は 運 用 部 長 の 承 認 をもって 有 効 とします 3.ポートフォリオの 構 築 運 用 マネジャーは 運 用 部 長 の 承 認 後 売 買 の 指 図 を 行 います 4. 取 引 の 執 行 売 買 の 執 行 は 投 資 判 断 を 行 う 担 当 者 (ファンドの 主 担 当 )と 異 なる 担 当 者 ( 同 副 担 当 者 )によ って 行 われます ( 運 用 内 容 の 検 証 ) 1.リスク 管 理 委 員 会 リスク 管 理 方 針 の 審 議 及 びパフォーマンス 報 告 等 は リスク 管 理 委 員 会 で 実 施 されます 2.コンプライアンス 部 によるモニタリング 運 用 部 における 法 令 運 用 ガイドライン 社 内 ルールの 遵 守 状 況 は コンプライアンス 部 に よって 行 われます( 以 下 運 用 コンプライアンス モニタリング) 運 用 コンプライアンス モニタリングに 関 する 項 目 は 運 用 に 関 するコンプライアンス 管 理 細 則 によります 運 用 コンプライアンス モニタリングの 結 果 は コンプライアンス 委 員 会 で 報 告 されま す 上 記 体 制 は 今 後 変 更 となる 場 合 があります 2 事 業 の 内 容 及 び 営 業 の 概 況 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 に 定 める 投 資 信 託 委 託 会 社 である 委 託 会 社 は 証 券 投 資 信 託 の 設 定 を 行 うとともに 金 融 商 品 取 引 法 に 定 める 金 融 商 品 取 引 業 者 としてその 運 用 ( 投 資 運 用 業 ) を 行 っています また 金 融 商 品 取 引 法 に 定 める 投 資 助 言 業 務 を 行 っています 平 成 28 年 4 月 末 日 現 在 委 託 会 社 が 運 用 を 行 っている 投 資 信 託 (マザーファンドは 除 きます)はあり ません

38 3 委 託 会 社 等 の 経 理 状 況 委 託 会 社 であるSBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 以 下 委 託 会 社 という ) の 財 務 諸 表 は 財 務 諸 表 等 の 用 語 様 式 及 び 作 成 方 法 に 関 する 規 則 ( 昭 和 38 年 大 蔵 省 令 第 59 号 以 下 財 務 諸 表 等 規 則 という ) 並 びに 同 規 則 第 2 条 の 規 定 により 金 融 商 品 取 引 業 等 に 関 する 内 閣 府 令 ( 平 成 19 年 内 閣 府 令 第 52 号 )に 基 づいて 作 成 いたします 委 託 会 社 は 平 成 27 年 12 月 7 日 に 設 立 され 第 1 期 事 業 年 度 は 自 平 成 27 年 12 月 7 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 のため 現 在 記 載 および 添 付 する 事 項 はありません (1) 貸 借 対 照 表 該 当 事 項 はありません (2) 損 益 計 算 書 該 当 事 項 はありません (3) 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 該 当 事 項 はありません

39 4 利 害 関 係 人 との 取 引 制 限 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 の 定 めるところにより 利 害 関 係 人 との 取 引 について 次 に 掲 げ る 行 為 が 禁 止 されています (1) 自 己 またはその 取 締 役 もしくは 執 行 役 との 間 における 取 引 を 行 うことを 内 容 とした 運 用 を 行 う こと( 投 資 者 の 保 護 に 欠 け もしくは 取 引 の 公 正 を 害 し または 金 融 商 品 取 引 業 の 信 用 を 失 墜 さ せるおそれがないものとして 内 閣 府 令 で 定 めるものを 除 きます ) (2) 運 用 財 産 相 互 間 において 取 引 を 行 うことを 内 容 とした 運 用 を 行 うこと( 投 資 者 の 保 護 に 欠 け も しくは 取 引 の 公 正 を 害 し または 金 融 商 品 取 引 業 の 信 用 を 失 墜 させるおそれがないものとして 内 閣 府 令 で 定 めるものを 除 きます ) (3) 通 常 の 取 引 の 条 件 と 異 なる 条 件 であって 取 引 の 公 正 を 害 するおそれのある 条 件 で 委 託 会 社 の 親 法 人 等 ( 委 託 会 社 の 総 株 主 等 の 議 決 権 の 過 半 数 を 保 有 していることその 他 の 当 該 金 融 商 品 取 引 業 者 と 密 接 な 関 係 を 有 する 法 人 その 他 の 団 体 として 政 令 で 定 める 要 件 に 該 当 する 者 をいいま す 以 下 (4)(5)において 同 じ )または 子 法 人 等 ( 委 託 会 社 が 総 株 主 等 の 議 決 権 の 過 半 数 を 保 有 していることその 他 の 当 該 金 融 商 品 取 引 業 者 と 密 接 な 関 係 を 有 する 法 人 その 他 の 団 体 として 政 令 で 定 める 要 件 に 該 当 する 者 をいいます 以 下 同 じ )と 有 価 証 券 の 売 買 その 他 の 取 引 または 金 融 デリバティブ 取 引 を 行 うこと (4) 委 託 会 社 の 親 法 人 等 または 子 法 人 等 の 利 益 を 図 るため その 行 う 投 資 運 用 業 に 関 して 運 用 の 方 針 運 用 財 産 の 額 もしくは 市 場 の 状 況 に 照 らして 不 必 要 な 取 引 を 行 うことを 内 容 とした 運 用 を 行 うこと (5) 上 記 (3)(4)に 掲 げるもののほか 委 託 会 社 の 親 法 人 等 または 子 法 人 等 が 関 与 する 行 為 であっ て 投 資 者 の 保 護 に 欠 け もしくは 取 引 の 公 正 を 害 し または 金 融 商 品 取 引 業 の 信 用 を 失 墜 さ せるおそれのあるものとして 内 閣 府 令 で 定 める 行 為 5 その 他 (1) 定 款 の 変 更 定 款 の 変 更 に 関 しては 株 主 総 会 の 決 議 が 必 要 です (2) 訴 訟 事 件 その 他 重 要 事 項 委 託 会 社 及 びファンドに 重 要 な 影 響 を 与 えた 事 実 または 与 えると 予 想 される 事 実 はありませ ん

40 追 加 型 証 券 投 資 信 託 SBI PIMCO ジャパン ベターインカム ファンド( 愛 称 :ベタイン) 信 託 約 款 SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社

41 運 用 の 基 本 方 針 約 款 第 19 条 に 基 づき 委 託 者 の 定 める 運 用 の 基 本 方 針 は 次 のものとします 1. 基 本 方 針 この 投 資 信 託 は 安 定 的 な 配 当 等 収 益 の 確 保 および 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 図 ることを 目 指 して 運 用 を 行 います 2. 運 用 方 法 (1) 投 資 対 象 主 として 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 を 主 要 投 資 対 象 とします なお 短 期 金 融 商 品 等 に 直 接 投 資 する 場 合 があります (2) 投 資 態 度 1 主 として 別 に 定 める 投 資 信 託 証 券 への 投 資 を 通 じ 日 系 企 業 が 発 行 する 社 債 等 に 投 資 し ます 日 系 企 業 とは 日 本 企 業 もしくはその 子 会 社 ( 海 外 現 地 法 人 等 を 含 む)をいいます 社 債 等 には 日 本 の 政 府 機 関 地 方 公 共 団 体 等 が 発 行 する 債 券 および 金 融 機 関 が 発 行 する 劣 後 債 を 含 みます また 外 貨 建 てのものも 含 みます 2 実 質 の 投 資 対 象 において 流 動 性 の 確 保 およびポートフォリオのデュレーションの 調 整 のた め 米 国 ユーロ 圏 および 日 本 の 国 債 に 投 資 することがあります 3 実 質 の 投 資 対 象 において クレジット デフォルト スワップ 取 引 ( 以 下 CDS 取 引 といいま す ) 等 デリバティブに 投 資 する 場 合 があります 4 実 質 組 入 れ 外 貨 建 て 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 います 5 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります (3) 投 資 制 限 1 投 資 信 託 証 券 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 2 外 貨 建 資 産 への 直 接 投 資 は 行 いません 3 デリバティブの 直 接 利 用 は 行 いません 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなるデリバティブ 取 引 等 ( 同 規 則 に 定 めるデリバティブ 取 引 等 を いいます )の 実 質 的 な 利 用 は 行 いません 4 株 式 への 直 接 投 資 は 行 いません 5 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 一 の 者 に 対 する 株 式 等 エクスポージャー 債 券 等 エクスポージャーおよびデリバティブ 等 エクスポージャーの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 す る 比 率 は 原 則 としてそれぞれ 10% 合 計 で 20% 以 内 とすることとし 当 該 比 率 を 超 えることと なった 場 合 には 同 規 則 に 従 い 当 該 比 率 以 内 となるよう 調 整 を 行 うこととします 3. 収 益 分 配 方 針 毎 年 6 月 29 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づき 収 益 の 分 配 を 行 います 1 分 配 対 象 額 の 範 囲 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 とします 2 分 配 対 象 額 についての 分 配 方 針 委 託 者 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 は 分 配 を 行 わないことがあります 3 留 保 益 の 運 用 方 針

42 収 益 分 配 にあてず 信 託 財 産 内 に 留 保 した 利 益 については 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づき 元 本 部 分 と 同 一 の 運 用 を 行 います

43 追 加 型 証 券 投 資 信 託 SBI PIMCO ジャパン ベターインカム ファンド( 愛 称 :ベタイン) 約 款 ( 信 託 の 種 類 委 託 者 および 受 託 者 ) 第 1 条 この 信 託 は 証 券 投 資 信 託 であり SBIボンド インベストメント マネジメント 株 式 会 社 を 委 託 者 とし 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 を 受 託 者 とします 2 この 信 託 は 信 託 法 ( 平 成 18 年 法 律 第 108 号 )( 以 下 信 託 法 といいます )の 適 用 を 受 けま す ( 信 託 事 務 の 委 託 ) 第 2 条 受 託 者 は 信 託 法 第 28 条 第 1 号 に 基 づく 信 託 事 務 の 委 託 として 信 託 事 務 の 処 理 の 一 部 について 金 融 機 関 の 信 託 業 務 の 兼 営 等 に 関 する 法 律 第 1 条 第 1 項 の 規 定 による 信 託 業 務 の 兼 営 の 認 可 を 受 けた 一 の 金 融 機 関 ( 受 託 者 の 利 害 関 係 人 ( 金 融 機 関 の 信 託 業 務 の 兼 営 等 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 にて 準 用 する 信 託 業 法 第 29 条 第 2 項 第 1 号 に 規 定 する 利 害 関 係 人 をいい ます 以 下 本 条 第 18 条 第 1 項 第 2 項 および 第 21 条 において 同 じ )を 含 みます )と 信 託 契 約 を 締 結 し これを 委 託 することができます 2 前 項 における 利 害 関 係 人 に 対 する 業 務 の 委 託 については 受 益 者 の 保 護 に 支 障 を 生 じるこ とがない 場 合 に 行 うものとします ( 信 託 の 目 的 および 金 額 ) 第 3 条 委 託 者 は 金 1,000 億 円 を 上 限 として 受 益 者 のために 利 殖 の 目 的 をもって 信 託 し 受 託 者 はこれを 引 受 けます ( 信 託 金 の 限 度 額 ) 第 4 条 委 託 者 は 受 託 者 と 合 意 のうえ 金 5,000 億 円 を 限 度 として 信 託 金 を 追 加 することができま す 2 委 託 者 は 受 託 者 と 合 意 のうえ 前 項 の 限 度 額 を 変 更 することができます ( 信 託 期 間 ) 第 5 条 この 信 託 の 期 間 は 信 託 契 約 締 結 日 から 平 成 38 年 6 月 29 日 までとします ( 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 勧 誘 の 種 類 ) 第 6 条 この 信 託 に 係 る 受 益 権 の 取 得 申 込 みの 勧 誘 は 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 3 項 第 1 号 に 掲 げる 場 合 に 該 当 し 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 8 項 で 定 める 公 募 により 行 わ れます ( 当 初 の 受 益 者 ) 第 7 条 この 信 託 契 約 締 結 当 初 および 追 加 信 託 当 初 の 受 益 者 は 委 託 者 の 指 定 する 受 益 権 取 得 申 込 者 とし 第 8 条 により 分 割 された 受 益 権 は その 取 得 申 込 口 数 に 応 じて 取 得 申 込 者 に 帰 属 します ( 受 益 権 の 分 割 および 再 分 割 ) 第 8 条 委 託 者 は 第 3 条 の 規 定 による 受 益 権 については 5,000 億 口 を 上 限 として 追 加 信 託 によっ て 生 じた 受 益 権 については これを 追 加 信 託 のつど 第 9 条 第 1 項 の 追 加 口 数 に それぞれ 均 等 に 分 割 します 2 委 託 者 は 受 託 者 と 協 議 のうえ 社 債 株 式 等 の 振 替 に 関 する 法 律 ( 以 下 社 振 法 といいま す )に 定 めるところに 従 い 一 定 日 現 在 の 受 益 権 を 均 等 に 再 分 割 できるものとします ( 追 加 信 託 の 価 額 および 口 数 基 準 価 額 の 計 算 方 法 ) 第 9 条 追 加 信 託 金 は 追 加 信 託 を 行 う 日 の 前 営 業 日 の 基 準 価 額 に 当 該 追 加 信 託 に 係 る 受 益 権