< 日 本 語 訳 > Basis-Gain&Loss Green 氏 は デイトレーダーではない 個 人 納 税 者 で 彼 の CPA に Year 2に 行 った 様 々な 株 式 の 売 却 損 益 の 計 算 を 依 頼 した 以 下 の 各 取 引 について 認 識 する 売 却 損 益

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1 TASK-BASED SIMULATION 10: Basis Gain and Loss Basis-Gain&Loss TBS #10 は Released 2012 Simulation です Green, an individual taxpayer, who is not a day trader, has requested assistance from a CPA to calculate year 2 gains and/or losses on the sale of various shares of stock. For each of the following transactions, calculate the correct gain or loss and enter the amount in the shaded box in the Gain or loss column. Enter losses as values with negative signs. Brokerage commissions are included in the figures below. If a response is zero, enter a zero (0). Year 2 Transactions 1. Sold 200 shares of Y Corp. stock at $14 per share. Green received the 200 shares as a gift from his brother, three years ago, at the time that the shares had a fair market value of $10 per share. Green s brother purchased the stock for $16 per share. Gain or loss 2. Sold 200 shares of Y Corp. stock at $22 per share. Green received the 200 shares as a gift from his brother, three years ago, at the time that the shares had a fair market value of $26 per share. Green s brother purchased the stock for $16 per share. 3. Sold 450 shares of Z Corp. stock at $40 per share. Green received the 450 shares from his aunt s estate as a bequest. The fair market value of the stock at the date of his aunt s death was $32 per share and did not change in the subsequent year. His aunt originally purchased the stock for $20 per share. 4. Sold 1,225 shares of ABC Corp. stock at $9 per share. Green purchased 600 shares several years ago at $30 per share. Three year ago, when the stock price was $21, there was a 2-for-1 stock split and two years ago, when the stock price was $25, there was a 3-for-2 stock split. No other shares were sold by Green prior to year Sold 500 shares of XYZ Corp. stock at $20 per share. Green purchased these shares two years prior at $22 per share. Three weeks subsequent to the sale, Green purchased 100 shares of XYZ stock at $18 per share. 6. Sold 1,600 shares of BX Corp. stock at $4 per share. Green received these shares as a gift from his sister four years ago. The fair market value of the shares at the date of the gift was $7 per share. Green s sister inherited this stock from her stepmother s estate. At the date of her death, seven years ago, the fair market value of this stock was $3 per share. The stepmother purchased this stock for $1 per share 10 years prior to her death. 7. Sold 2,000 shares of TWX Corp. stock at $8 per share. Green received 4,000 shares of TWX in a tax-free transaction for 2,000 shares of WTX Corp. stock he purchased in the prior year for $2 per share. 1 78

2 < 日 本 語 訳 > Basis-Gain&Loss Green 氏 は デイトレーダーではない 個 人 納 税 者 で 彼 の CPA に Year 2に 行 った 様 々な 株 式 の 売 却 損 益 の 計 算 を 依 頼 した 以 下 の 各 取 引 について 認 識 する 売 却 損 益 を 計 算 し ゲイン ロスのコラムに 金 額 を 入 力 しなさい 損 失 の 場 合 はマイナスの 値 で 入 力 すること 株 式 売 買 委 託 手 数 料 等 は 下 記 の 金 額 に 含 まれている 回 答 がゼロとなる 場 合 にはゼロを 入 力 すること Year 2 取 引 ゲインまたはロス 1. Y Corp. 株 式 200 株 を 一 株 $14で 売 却 した Green 氏 は 当 該 200 株 を3 年 前 に 兄 からの 贈 与 により 取 得 していた 贈 与 日 における 時 価 は 一 株 $10だった Green 氏 の 兄 は 当 該 株 式 を 一 株 $16で 購 入 していた 2. Y Corp. 株 式 200 株 を 一 株 $22で 売 却 した Green 氏 は 当 該 200 株 を3 年 前 に 兄 からの 贈 与 により 取 得 していた 贈 与 日 における 時 価 は 一 株 $26だった Green 氏 の 兄 は 当 該 株 式 を 一 株 $16で 購 入 していた 3. Z Corp. 株 式 450 株 を 一 株 $40で 売 却 した Green 氏 は 当 該 450 株 を 叔 母 の 遺 産 からの 相 続 により 取 得 していた 叔 母 の 死 亡 日 における 時 価 は 一 株 $32だった 叔 母 は 当 該 株 式 を 一 株 $20で 購 入 していた. 4. ABC Corp. 株 式 1,225 株 を 一 株 $9で 売 却 した Green 氏 は3 年 以 上 前 に 当 該 株 式 600 株 を 一 株 $30で 購 入 し 3 年 前 ( 当 時 の 時 価 一 株 $21)に2 対 1の 株 式 分 割 が 行 われ さらに2 年 前 ( 当 時 の 時 価 一 株 $25)に3 対 2の 株 式 分 割 が 行 われていた 当 該 株 式 は Year 2にな るまで 売 却 していない 5. XYZ Corp. 株 式 500 株 を 一 株 $20で 売 却 した Green 氏 は 当 該 株 式 を2 年 前 に 一 株 $22で 購 入 していたが 売 却 日 より3 週 間 後 に XYZ Corp 株 式 100 株 を 一 株 $18で 購 入 した 6. BX Corp. 株 式 1,600 株 を 一 株 $4で 売 却 した Green 氏 は 当 該 株 式 を4 年 前 に 妹 からの 贈 与 により 取 得 していた 贈 与 日 における 時 価 は 一 株 $7だった Green 氏 の 妹 は この 株 式 を 継 母 の 遺 産 から 相 続 した 継 母 の 死 亡 日 (7 年 前 )における 時 価 は$3だった 継 母 はこ の 株 式 を 一 株 $1で 死 亡 する10 年 前 に 購 入 していた 7. TWX Corp. 株 式 2,000 株 を 一 株 $8で 売 却 した Green 氏 は 非 課 税 の 組 織 変 更 に 伴 い 過 年 度 に 一 株 $2で 購 入 した WTX 株 式 2,000 株 と 交 換 に 当 該 TWX 株 式 4,000 株 を 受 領 して いた 1 79

3 Transactions 1. Y Corp. 200 株 2. Y Corp. 200 株 3. Z Corp. 450 株 関 連 論 点 贈 与 資 産 贈 与 資 産 相 続 資 産 4. ABC Corp. 1,225 株 株 式 分 割 5. XYZ Corp. 500 株 6. BX Corp. 1,600 株 7. TWX Corp. 2,000 株 Wash Sale 贈 与 資 産 相 続 資 産 非 課 税 交 換 に より 取 得 Proceeds (sales 200 株 200 株 450 株 1,225 株 400 株 1,600 株 2,000 株 =$16,000 Basis 同 左 200 株 450 株 =$14,400 Gain or loss $0 $1,200 1,225 株 =$12, 株 1,600 株 2,000 株 =$2,000 ($800) $1,600 $14,000 Short or Long-term 保 有 期 間 の 算 定 は 不 要 保 有 期 間 も 引 き 継 ぐため (3 年 保 有 ) Long-term 常 に Long-term 非 課 税 なので 旧 株 式 の 保 有 期 間 も 引 き 継 ぐが (3 年 以 上 保 有 ) Long-term 単 純 に400 株 は 取 得 日 から 2 年 保 有 Long-term 保 有 期 間 も 引 き 継 ぐため ( 長 期 保 有 ) Long-term 保 有 期 間 も 引 き 継 ぐため ( 過 年 度 購 入 ) Long-term 1. $0. If at the date of the gift the gift s FMV is less than the donor s basis and if the donee later sells the gift for a price which is greater than the date-of-gift FMV but which is lower than the donor s basis, the taxpayer-donee recognizes neither a gain nor a loss on the sale. In this example the $14 per share selling price is less than the $16 per share rollover cost basis but more than the $10 per share date-of-gift FMV. So, the taxpayer recognizes neither a gain nor a loss. 含 み 損 がある 資 産 の 贈 与 の 場 合 で Donor s basis@$16>sales price@$14>fmv at gift date$10となる ので No gain or lossとなる 2. $1,200. If at the time of a gift the FMV of the gift is greater than the donor s basis, then when the donee subsequently sells the gift, the donee uses the donor s basis (rollover cost basis) to determine gain or loss. In this example the date-of-gift FMV was $26 per share and the donor s basis was $16 per share. So, when the donee sells the gift, the donee s basis will be the donor s $16 per share basis (rollover cost basis). As such, the gain will be $6 per share: $22 selling price per share minus $16 rollover cost basis per share. Because the donee sold 200 shares, the total gain recognized will be $1,200: $6 gain per share times 200 shares sold. 含 み 益 (FMV at gift date@$26>donor s basis@$16)がある 資 産 の 贈 与 なので DoneeであるGreen 氏 の 当 該 株 式 のbasisは Donor s basis@$16を 引 き 継 ぐ 1 80

4 3. $3,600. Unless the estate validly elects the alternate valuation date, property acquired by bequest or inheritance takes as its basis the FMV of the property as the date of the decedent s death. The decedent s basis in the property, whether higher or lower than the date-of-death FMV, is irrelevant. The gain will be $8 per share: $40 selling price per share minus $32 per share date-of-death FMV. Because Green sold 450 shares, the total gain recognized will be $3,600: $8 gain per share times 450 shares sold. 相 続 資 産 のbasisは 原 則 死 亡 日 のFMV@$32となる 4. ($1,225). When a stock split occurs, the shareholder allocates the original basis over the total number of shares held after the spit. The FMV of the stock at the date(s) of the stock split is irrelevant. The shareholder originally purchased 600 shares for a total of $18,000: 600 shares times $30 per share purchase price. After the first stock split (2-for-1 split), the shareholder owned 1,200 shares. After the second stock split (3-for-2), the stockholder owned 1,800 shares. So, the revised basis per share became $10: $18,000 purchase price divided by 1,800 shares. When the shareholder sold the stock, the shareholder recognized a loss of $1 per share: $9 selling price per share minus $10 revised basis per share. Because the shareholder sold 1,225 shares, the shareholder s total loss was $1,225: $1 loss per share times 1,225 shares sold. 株 式 分 割 は 原 則 非 課 税 株 式 分 割 後 の1 株 あたりの 新 しいbasisは 旧 株 式 のbasis( )を 分 割 後 の 総 株 式 数 で 割 った 金 額 となる 非 課 税 なので 全 体 のbasisは 変 わらない <3 年 前 の 株 式 分 割 > <2 年 前 の 株 式 分 割 > 購 入 時 1 株 を2 株 に 分 割 分 割 後 2 株 を3 株 に 分 割 分 割 後 ( 売 却 時 ) 株 式 数 600 株 2 1,200 株 3/2 1,800 株 全 体 の basis $18,000 $18,000 $18,000 1 株 @$10 5. ($800). Losses on wash sales are disallowed. A wash sale exists when a security (stock or bond) is sold for a loss, and the security is repurchased within thirty days before or after the sales date that generated the loss. In this example, three weeks prior to the sale of 500 shares of XYZ Corp. stock, Green purchased 100 shares of the XYX Corp. stock. For purposes of applying the wash sale loss disallowance rule in order to determine loss recognized, the purchase price of these 100 shares is irrelevant, but the purchase price would be relevant to determine the basis of these 100 shares. So, with respect to the loss on the sale of the 500 shares, Green cannot recognize (deduct) the loss on 100 shares of the 500 shares sold. The loss per share is $2. Because Green can recognize the loss only with respect to 400 of the 500 shares sold, the recognized loss is $800: $2 per share loss times 400 shares for which the loss can be recognized. 売 却 日 後 30 日 間 に 同 一 の 株 式 を100 株 再 取 得 しているため 売 却 した500 株 のうち100 株 がWash Saleに 該 当 する よって 以 下 のようになる ( 売 却 価 売 却 時 の 株 式 のbasis@22) 400 株 =($800) loss 認 識 ( 控 除 ) 可 同 上 100 株 =($400) loss 認 識 ( 控 除 )できない 再 取 得 した100 株 の 株 式 のbasisは 取 得 価 100 株 +Deferred loss$400=$2,200となる 再 取 得 した 株 式 の 保 有 期 間 は 古 い 株 式 の 保 有 期 間 を 含 む( 引 き 継 ぐ) 1 81

5 6. $1,600. Unless the estate validly elects the "alternate valuation date," property acquired by bequest or inheritance takes as its basis the FMV of the property as the date of the decedent s death. The decedent s basis in the property, whether higher or lower than the date-of-death FMV, is irrelevant. If at the time of a gift the FMV of the gift is greater than the donor s basis, then when the donee subsequently sells the gift, the donee uses the donor s basis ( rollover cost basis) to determine gain or loss. In this example date-ofdeath FMV was $3 per share and that value becomes the donor s basis. At the time of the gift, the $7 per share FMV was greater than the donor s $3 per share basis. Thus, when the donee sells the gift, the donee s basis will be the donor s basis (rollover cost basis). So, the gain will be $1 per share: $4 selling price per share minus $3 donee s rollover cost basis per share. Because the donee sold 1,600 shares, the total gain recognized will be $1,600: $1 gain per share times 1,600 shares sold. 妹 の 継 母 ( 相 続 ) 妹 ( 贈 与 )Green 氏 という 流 れ Donorとなる 妹 のbasisは 継 母 の 死 亡 日 含 み 益 (FMV at gift date@$7>donor s basis 上 資 産 の 贈 与 なので DoneeであるGreen 氏 の 当 該 株 式 のbasisは Donor s basis@$3を 引 き 継 ぐ 7. $14,000. When a taxpayer exchanges stock pursuant to a tax-free reorganization, the basis in the stock the taxpayer receives will be the basis of the stock the taxpayer surrendered. The 4,000 shares of TWX Corp. stock will have a basis of $4,000, the basis of the WTX Corp. stock surrendered. So, each share of the TWX Corp. stock will have a basis of $1: $4,000 basis for all the WTX Corp. shares divided by 4,000 TWX Corp. shares which the taxpayer now owns. When the taxpayer sells the TWX Corp. for $8 per share, the taxpayer will recognize a $7 gain per TWX share sold: $8 selling price per share sold minus $1 basis in each TWX Corp. share. Because the taxpayer sold 2,000 TWX Corp. shares, the taxpayer s total gain is $14,000: $7 gain per TWX share sold times 2,000 shares TWX Corp. shares sold. 非 課 税 の 交 換 ( 非 課 税 の 組 織 変 更 :tax free reorganization)により 受 領 した 株 式 のbasisは 原 則 として 交 換 に 出 した 古 い 資 産 ( 旧 株 式 )のbasisをそのまま 引 き 継 ぐ 交 換 に 出 したWTX Corpの 株 式 のbasisは 取 得 価 2,000 株 =$4,000である 受 領 したTWX Corpの 株 式 の1 株 当 たりのbasisは 上 記 $4,000 4,000 株 =@$1と 計 算 される Green 氏 は 保 有 しているTWX Corpの 株 式 4,000 株 のうち $2,000 株 を 売 却 した < 補 足 >Tax Free Reorganization 下 記 7 種 類 の 組 織 変 更 は 法 人 側 株 主 側 両 者 で 原 則 非 課 税 basisや 税 法 上 の 属 性 等 は 引 き 継 がれる Reorganization includes the followings: Type A - Mergers or concolidations Type B - Stock for stock exchange Type C - Stock for asset exchange Type D - Corporation divisions Type E - Recapitalization Type F - Mere change in identity, form or place Type G - Bankruptcy 1 82

6 TBS #12 は Released 2012 Simulation です TASK-BASED SIMULATION 12: C Corp Taxable Income C Corp Taxable Income Action, Inc. is a calendar year-end, accrual-basis C corporation. For each independent situation below, calculate line 30, taxable income (loss) of Form 1120, U.S. Corporation income Tax Return. Column A lists preliminary taxable income excluding additional tax return items shown in column B. Enter the taxable income (loss) in the associated shaded cells. Preliminary taxable income (loss) Additional tax return items(s) Line 30 taxable income (loss) 1 $100,000 $20,000 of charitable contributions 2 $160,000 $15,000 of charitable contributions 3 $200,000 4 $250,000 5 $80,000 6 ($40,000) 7 ($20,000) $10,000 of charitable contributions, and $20,000 of dividends from less-than-20%-owned domestic corporations $40,000 of dividends received from a 45%-owned domestic corporation $10,000 of dividends received from a 10%-owned domestic corporation, and a $20,000 net operating loss carryover from the prior year $5,000 of charitable contributions and $10,000 of dividends received from a 15%-owned domestic corporation $200,000 of dividends received from a 25%- owned domestic corporation 3A 62

7 < 日 本 語 訳 > C Corp Taxable Income Action, Inc.は 暦 年 課 税 年 度 発 生 主 義 を 採 用 している 普 通 法 人 である 以 下 の 各 設 定 について フォーム1120 連 邦 法 人 所 得 税 申 告 書 上 の30 行 目 : 課 税 所 得 の 金 額 を 計 算 しなさい コラムA: 暫 定 課 税 所 得 は コラムB: 追 加 の 申 告 項 目 を 考 慮 する 前 の 金 額 である 網 掛 けの 各 セルに 課 税 所 得 の 金 額 を 入 力 しなさい 暫 定 課 税 所 得 追 加 の 申 告 項 目 30 行 目 課 税 所 得 1 $100,000 慈 善 寄 付 金 $20,000 2 $160,000 慈 善 寄 付 金 $15,000 3 $200,000 慈 善 寄 付 金 $10,000 および 20% 未 満 所 有 の 内 国 法 人 からの 受 取 配 当 $20,000 4 $250,000 45% 所 有 の 内 国 法 人 からの 受 取 配 当 $40,000 5 $80,000 10% 所 有 の 内 国 法 人 からの 受 取 配 当 $10,000 および 過 年 度 からの 欠 損 金 繰 越 額 $20,000 6 ($40,000) 慈 善 寄 付 金 $5,000 および 15% 所 有 の 内 国 法 人 からの 受 取 配 当 $10,000 7 ($20,000) 25% 所 有 の 内 国 法 人 からの 受 取 配 当 $200,000 3A 63

8 Preliminary taxable income (loss) Additional tax return items(s) Line 30 taxable income (loss) 1 $100,000 $20,000 of charitable contributions 90,000 2 $160,000 $15,000 of charitable contributions 145,000 3 $200,000 4 $250,000 5 $80,000 6 ($40,000) 7 ($20,000) $10,000 of charitable contributions, and $20,000 of dividends from less-than-20%-owned domestic corporations $40,000 of dividends received from a 45%-owned domestic corporation $10,000 of dividends received from a 10%-owned domestic corporation, and a $20,000 net operating loss carryover from the prior year $5,000 of charitable contributions and $10,000 of dividends received from a 15%-owned domestic corporation $200,000 of dividends received from a 25%- owned domestic corporation 196, ,000 63,000 (37,000) 36, $90,000 The charitable contribution deduction is the lesser of the amount of the charitable contribution or 10% of taxable income before the following deductions: (i) the charitable contribution deduction, (ii) the dividends received deduction, (iii) any net operating loss carryback (but NOL carryforwards are deducted), (iv) any capital loss carryback, and (v) the U.S. production activities deduction. So, the charitable contribution deduction here is $10,000: the lesser of (i) the $20,000 charitable contribution or (ii) $10,000 which is 10% of $100,000 preliminary taxable income. As such, line 30 is $90,000: $100,000 preliminary taxable income less the $10,000 allowable charitable contribution deduction. 寄 付 金 は 1 寄 付 金 控 除 2 受 取 配 当 控 除 3 欠 損 金 繰 戻 し 4キャピタル ロス 繰 戻 し 5 国 内 製 造 活 動 控 除 を 控 除 する 前 の 課 税 所 得 1 の10% を 上 限 として 控 除 可 本 問 では 1( 暫 定 課 税 所 得 $100,000) 10%=$10,000が 寄 付 金 控 除 の 上 限 となる 寄 付 した$20,000のうち $10,000のみ 当 年 度 控 除 可 よって 課 税 所 得 =$100,000- 寄 付 金 控 除 $10,000=$90, $145,000 The charitable contribution deduction here is $15,000: the lesser of (i) the $15,000 charitable contribution or (ii) $16,000 which is 10% of $160,000 preliminary taxable income. As such, line 30 is $145,000: $160,000 preliminary taxable income less the $15,000 allowable charitable contribution deduction. 本 問 では 1( 暫 定 課 税 所 得 $160,000) 10%=$16,000が 寄 付 金 控 除 の 上 限 となる 寄 付 した$15,000 全 額 を 当 年 度 控 除 可 よって 課 税 所 得 =$160,000- 寄 付 金 控 除 $15,000=$145,000 3A 64

9 3. $196,000 The charitable contribution deduction here is $10,000: the lesser of (i) the $10,000 charitable contribution or (ii) $22,000 which is 10% of the sum of the $200,000 preliminary taxable income plus the $20,000 dividends received from domestic corporations. 本 問 では 1( 暫 定 課 税 所 得 $200,000+ 受 取 配 当 金 $20,000) 10%=$22,000が 寄 付 金 控 除 の 上 限 寄 付 した$10,000 全 額 を 当 年 度 控 除 可 よって 2 は 暫 定 課 税 所 得 $200,000+ 受 取 配 当 金 $20,000- 寄 付 金 控 除 $10,000=$210,000となる 2 は 申 告 書 上 28 行 目 の 金 額 をいう With respect to the DRD, unless the exception discussed below applies, the DRD is the lesser of (i) the applicable percentage, defined below, times the domestic dividends received or (ii) the applicable percentage times taxable income without regard to any DRD, any NOL deduction, any capital loss carryback, and the domestic production activity deduction. EXCEPTION: "the applicable percentage times taxable income" limitation does not apply if, after taking into account the full DRD, the result is a net operating loss. The applicable percentage is 70% if the corporation owns less than 20% of the domestic investee corporation; the applicable percentage is 80% if the corporation owns at least 20% of, but less than 80% of, the domestic investee corporation. The DRD is $14,000: the lesser of (i) 70% times $20,000 dividends from less-than-20%-owned domestic corporations = $14,000 or (ii) 70% times $210,000 = $147,000. $210,000 is $200,000 preliminary taxable income plus $20,000 dividends less $10,000 charitable contribution deduction. Note that the exception does not apply here. As such, line 30 is $196,000: $200,000 preliminary taxable income plus $20,000 dividends received less the $10,000 allowable charitable contribution deduction less $14,000 DRD. 20% 未 満 所 有 のため 70%DRDが 適 用 される 原 則 : 受 取 配 当 金 $20,000 70%=$14,000 上 限 :2( 上 記 計 算 より$210,000) 70%=$147,000 よって 30 行 目 の 課 税 所 得 =2 $210,000 $14,000=$196, $258,000 The applicable percentage is 70% if the corporation owns less than 20% of the domestic investee corporation; the applicable percentage is 80% if the corporation owns at least 20% of, but less than 80% of, the domestic investee corporation. The DRD is $32,000: the lesser of (i) 80% times $40,000 dividends from at-least-20%-but-less-than-80%- owned domestic corporations = $32,000 or (ii) 80% times $290,000 = $232,000. The $290,000 is $250,000 preliminary taxable income plus $40,000 dividends received. Note that the exception does not apply here. As such, line 30 is $258,000: $250,000 preliminary taxable income plus $40,000 dividends less $32,000 DRD. 20% 以 上 80% 未 満 所 有 のため 80%DRDが 適 用 される 原 則 : 受 取 配 当 金 $40,000 80%=$32,000 上 限 :2( 暫 定 課 税 所 得 $250,000+ 受 取 配 当 金 $40,000) 80%=$232,000 よって 30 行 目 の 課 税 所 得 =2 $290,000 $32,000=$258,000 3A 65

10 5. $63,000 The applicable percentage is 70% if the corporation owns less than 20% of the domestic investee corporation; the applicable percentage is 80% if the corporation owns at least 20% of, but less than 80% of, the domestic investee corporation. The DRD is $7,000: the lesser of (i) 70% times $10,000 dividends from less-than-20%-owned domestic corporations = $7,000 or (ii) 70% times $90,000 = $63,000. $90,000 is $80,000 preliminary taxable income plus $10,000 dividends received. Note that the exception does not apply here. As such, line 30 is $63,000: $80,000 preliminary taxable income plus $10,000 dividends received less $7,000 DRD less $20,000 NOL carryforward deduction. 20% 未 満 所 有 のため 70%DRDが 適 用 される 原 則 : 受 取 配 当 金 $10,000 70%=$7,000 上 限 :2 ( 暫 定 課 税 所 得 $80,000+ 受 取 配 当 金 $10,000) 70%=$63,000 よって NOL 繰 越 控 除 前 の 課 税 所 得 =2 $90,000 $7,000=$83,000となる 過 年 度 からのNOL 繰 越 額 は$20,000であり 当 年 度 に 全 額 控 除 することができる よって 30 行 目 の 課 税 所 得 =$83,000-NOL 繰 越 控 除 $20,000=$63, ($37,000) Because taxable income before the five deductions listed above is negative, there is no charitable contribution deduction. 1 ( 暫 定 課 税 所 得 ($40,000)+ 受 取 配 当 金 $10,000=($30,000))がマイナスの 値 ( 赤 字 )なので $5,000 寄 付 したが 当 年 度 控 除 することはできない 当 年 度 の 寄 付 金 控 除 額 はゼロである よって 2もマイナス($30,000) のまま The applicable percentage is 70% if the corporation owns less than 20% of the domestic investee corporation; the applicable percentage is 80% if the corporation owns at least 20% of, but less than 80% of, the domestic investee corporation. The DRD is $7,000: 70% times $10,000 dividends from less-than-20%-owned domestic corporations. Because the exception applies, "the applicable percentage times taxable income" limitation does not apply. As such, line 30 is ($37,000): ($40,000) preliminary taxable income plus $10,000 dividends received less - 0- charitable contribution deduction less $7,000 DRD. 20% 未 満 所 有 のため 70%DRDが 適 用 される 原 則 : 受 取 配 当 金 $10,000 70%=$7,000 上 限 :2 はマイナス($30,000) 既 にNOL( 赤 字 )が 生 じている 状 態 なので 2の 控 除 制 限 規 定 は 適 用 されない 原 則 どおり $7,000 控 除 可 よって 30 行 目 の 課 税 所 得 =($30,000)$7,000=($37,000) 3A 66

11 7. $36,000 The applicable percentage is 70% if the corporation owns less than 20% of the domestic investee corporation; the applicable percentage is 80% if the corporation owns at least 20% of, but less than 80% of, the domestic investee corporation. The DRD is $144,000: the lesser of (i) 80% times $200,000 dividends from at-least-20%-but-less-than- 80%-owned domestic corporations = $160,000 or (ii) 80% times $180,000 = $144,000. $180,000 is ($20,000) preliminary taxable income (loss) plus $200,000 dividends received. Note that the exception does not apply here. As such, line 30 is $36,000: ($20,000) preliminary taxable income (loss) plus $200,000 dividends received less $144,000 DRD. 20% 以 上 80% 未 満 所 有 のため 70%DRDが 適 用 される 原 則 : 受 取 配 当 金 $200,000 80%=$160,000 上 限 :2 ( 暫 定 課 税 所 得 ($20,000)+ 受 取 配 当 金 $200,000) 80%=$144,000 ここで 控 除 制 限 規 定 が 適 用 されるかどうかを 確 認 する 仮 に 原 則 の$160,000を 控 除 しても NOLは 生 じないため 控 除 制 限 規 定 が 適 用 される 上 限 となる$144,000までしか 控 除 できない よって 30 行 目 の 課 税 所 得 =2 $180,000 $144,000=$36,000 3A 67

12 参 照 : テ p.3a-64~67 TBS#12 C Corp Taxable Income (p.1) Preliminary taxable income (loss) 1 $100,000 2 $160,000 Additional tax return items(s) $20,000 of charitable contributions 1 $100K 10%=10K -Charitable deduction ($10K) 2 = 28 行 目 $90K -NOL $15,000 of charitable contributions Taxable income = 30 行 目 $90K 1 $160K 10%=16K -Charitable deduction ($15K) 全 額 控 除 可 2 = 28 行 目 $145K -NOL Taxable income = 30 行 目 $145K Line 30 taxable income (loss) 寄 付 金 上 限 超 過 $90,000 寄 付 金 上 限 以 下 $145,000 参 照 : テ p.3a-64~67 TBS#12 C Corp Taxable Income (p.2) 3 $200,000 4 $250,000 $10,000 of charitable contributions, and $20,000 of dividends from less-than-20%-owned domestic corp 1 $200K+20K= $220K 10%=22K -Charitable deduction ($10K) 全 額 控 除 可 2 = 28 行 目 上 限 : $210K 70%> 原 則 -NOL 原 則 :($14K) Taxable income = 30 行 目 $196K $40,000 of dividends received from a 45%-owned domestic corp 1 $250K+40K= $290K -Charitable deduction 2 = 28 行 目 上 限 : $290K 80%> 原 則 -NOL 原 則 :($32K) Taxable income = 30 行 目 $258K 寄 付 金 上 限 以 下 $196,000 DRD 上 限 以 下 $258,000 DRD 上 限 以 下 2013 edition Simulation 対 策 総 まとめ 講 義 (TAX)- 1

13 参 照 : テ p.3a-64~67 TBS#12 C Corp Taxable Income (p.3) 5 $80,000 $10,000 of dividends received from a 10%-owned domestic corp, and a $20,000 net operating loss carryover from the prior year 1 $80K+10K= $90K -Charitable deduction 2 = 28 行 目 上 限 : $90K 70%> 原 則 原 則 :($7K) NOL 控 除 前 の 課 税 所 得 $83K -NOL 繰 越 控 除 額 ($20K) Taxable income = 30 行 目 $63K $63,000 DRD 上 限 以 下 NOL 繰 越 控 除 参 照 : テ p.3a-64~67 TBS#12 C Corp Taxable Income (p.4) 6 ($40,000) $5,000 of charitable contributions and $10,000 of dividend received from a 15%-owned domestic corp 1 ($40K)+10K= ($30K) -Charitable deduction $0 2 = 28 行 目 上 限 :($30K) 既 に 赤 字 -NOL Taxable income = 30 行 目 原 則 :($7K) ($37K) 赤 字 なので 控 除 不 可 (NOL)なので 上 限 は 無 視 し 原 則 どおり 寄 付 金 上 限 超 過 ($37,000) DRD 上 限 無 視 2013 edition Simulation 対 策 総 まとめ 講 義 (TAX)- 2

14 7 ($20,000) 追 加 TBS#12 C Corp Taxable Income (p.5) ($50,000) $200,000 of dividends received from a 25%-owned domestic corp 1 ($20K)+200K= $180K -Charitable deduction 2 = 28 行 目 上 限 : $180K 80%< 原 則 -NOL Taxable income = 30 行 目 上 限 :($144K) ($36K) 仮 に 原 則 を 控 除 しても NOLは 生 じない 上 限 が 適 用 $200,000 of dividends received from a 25%-owned domestic corp 1 ($50K)+200K= $150K -Charitable deduction 2 = 28 行 目 上 限 : $150K 80%< 原 則 -NOL Taxable income = 30 行 目 原 則 :($160K) ($10K) 仮 に 原 則 を 控 除 すると NOLが 生 じる 上 限 は 無 視 参 照 : テ p.3a-64~67 $36,000 DRD 上 限 超 過 上 限 適 用 ($10,000) DRD 上 限 超 過 上 限 無 視 2013 edition Simulation 対 策 総 まとめ 講 義 (TAX)- 3