論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 欲 事 業 意 欲 を 阻 害 しないためとして, 日 本 の 労 働 所 得 税 の 累 進 性 は 緩 和 され, 高 所 得 者 層 に 対 す る 限 界 税 率 は 引 き 下 げられてきた 標 準 的 な 余 暇 消 費 選 択 の 枠 組 みでは

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1 特 集 税 制 社 会 保 障 と 労 働 税 負 担 と 労 働 供 給 別 所 俊 一 郎 ( 一 橋 大 学 講 師 ) 所 得 への 税 は 日 本 においても 基 幹 税 のひとつであり, 労 働 所 得 からの 税 収 はかなりの 比 率 を 占 めると 考 えられる 労 働 所 得 への 課 税 は, 労 働 供 給 やそれにまつわる 行 動 変 化 を 誘 発 する 可 能 性 がある 本 稿 では, 日 本 の 所 得 税 の 変 遷 を 概 観 するとともに, 税 の 労 働 供 給 等 への 効 果 の 実 証 分 析 の 論 点 を 示 して, 労 働 供 給 の 賃 金 弾 力 性 の 推 定 値 を 提 示 する 70 年 代 後 半 から 2000 年 代 前 半 まで, 勤 労 意 欲 事 業 意 欲 を 阻 害 しないためとして, 日 本 の 労 働 所 得 税 の 累 進 性 は 緩 和 され, 高 所 得 者 層 に 対 する 限 界 税 率 は 引 き 下 げられてきた 標 準 的 な 余 暇 消 費 選 択 の 枠 組 みでは, 税 制 の 変 化 は 所 得 効 果 代 替 効 果 を 通 じて, 時 間 で 表 される 労 働 供 給 量 を 変 化 させる この 経 路 以 外 にも, 時 間 を 通 じて, 世 帯 内 で,あるいは 労 働 強 度 の 変 化 を 通 じて,さらに 一 般 均 衡 的 な 効 果 を 通 じて, 資 源 配 分 を 変 化 させる 可 能 性 がある 税 制 以 外 に 市 場 の 歪 みがあれば, 税 制 の 効 果 は 増 幅 されたり 相 殺 されたりする かもしれないし, 労 働 者 は 税 制 をよく 知 らないのかもしれない 労 働 供 給 の 変 化 は, 労 働 時 間 の 変 化 (intensive margin)を 誘 発 するだろうが, 労 働 参 加 も 変 化 (extensive margin) するだろう 本 稿 では 税 制 の 変 化 が 労 働 時 間 に 与 える 効 果 を 検 証 するため 労 働 供 給 の 非 補 償 弾 力 性 を 推 定 し, 男 性 で 0.079, 女 性 で という 値 を 得,extensive margin の 重 要 性 を 確 認 した 目 次 Ⅰ はじめに Ⅱ これまでの 税 制 改 革 Ⅲ 労 働 供 給 への 影 響 Ⅳ おわりに Ⅰ はじめに 所 得 への 税 は 日 本 においても 基 幹 税 のひとつで あり,2010 年 度 予 算 においては 国 税 地 方 税 合 わせてその 税 収 は 23.9 兆 円 と 見 込 まれ, 労 働 所 得 からの 税 収 はかなりの 比 率 を 占 めると 考 えられ る 労 働 所 得 への 課 税 は, 労 働 供 給 やそれにまつ わる 行 動 変 化 を 誘 発 する 可 能 性 がある それゆ え, 税 制 の 労 働 供 給 等 への 影 響 は 経 済 学 において 重 要 な 論 点 であり,その 影 響 の 経 路 や 大 きさにつ いて 国 内 でも 海 外 でも, 理 論 的 にも 実 証 的 にも, 静 学 的 な 観 点 からも 動 学 的 な 観 点 からも, 数 多 く の 分 析 が 行 われてきた 日 本 の 所 得 税 は, 所 得 額 によって 限 界 税 率 が 異 なる 累 進 税 制 を 採 用 している 税 率 やその 区 切 り, 控 除 の 額 は 毎 年 の 税 制 改 正 で 議 論 され, 変 更 されてきた 本 稿 の 第 1 の 目 的 は,70 年 代 後 半 以 降 の 税 制 改 正 の 流 れを 記 述 し,それら 改 正 が 限 界 税 率 平 均 税 率 に 与 えた 影 響 を 概 観 することに ある 目 的 の 第 2 は, 税 が 労 働 供 給 等 に 影 響 する 経 路 を 整 理 し,とくに 税 の 累 進 性 に 着 目 して, 既 存 研 究 のいくつかをまとめることにある 第 3 は, 税 が 労 働 供 給 に 与 える 効 果 を 表 す 変 数 の 1 つ である 労 働 供 給 の 賃 金 の 弾 力 性 の 推 定 結 果 を 示 す ことである 70 年 代 後 半 から 2000 年 代 前 半 まで, 勤 労 意 4 No. 605/December 2010

2 論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 欲 事 業 意 欲 を 阻 害 しないためとして, 日 本 の 労 働 所 得 税 の 累 進 性 は 緩 和 され, 高 所 得 者 層 に 対 す る 限 界 税 率 は 引 き 下 げられてきた 標 準 的 な 余 暇 消 費 選 択 の 枠 組 みでは, 税 制 の 変 化 は 所 得 効 果 代 替 効 果 を 通 じて 労 働 供 給 量 を 変 化 させる この 経 路 以 外 にも, 時 間 を 通 じて, 世 帯 内 で,あるい は 労 働 強 度 の 変 化 を 通 じて,さらに 一 般 均 衡 的 な 効 果 を 通 じて, 資 源 配 分 を 変 化 させる 可 能 性 があ る 税 制 以 外 に 市 場 の 歪 みがあれば, 税 制 の 効 果 は 増 幅 されたり 相 殺 されたりするかもしれない し, 労 働 者 は 税 制 をよく 知 らないのかもしれな い 労 働 供 給 の 変 化 は, 労 働 時 間 の 変 化 (intensive margin)を 誘 発 するだろうが, 労 働 参 加 も 変 化 (extensive margin)するだろう 税 制 の 評 価 に 当 たってはこれらの 効 果 の 実 証 的 な 評 価 が 欠 かせまい 本 稿 では,その 1 段 階 として 労 働 供 給 の 非 補 償 弾 力 性 を 推 定 し, 男 性 で 0.079, 女 性 で という 値 を 得 た 本 稿 の 構 成 は 以 下 のとおりである つづくⅡで は,70 年 代 半 ば 以 降 の 所 得 税 の 変 化 について 概 観 する Ⅲでは 税 負 担 と 労 働 供 給 についての 先 行 研 究 を 概 観 する Ⅳはまとめに 充 てられる Ⅱ これまでの 税 制 改 革 1970 年 から 2010 年 までの 10 年 ごとの, 国 税 としての 所 得 税, 地 方 税 としての 住 民 税 の 制 度 の 変 遷 は 表 1 に 示 したとおりである 他 の 税 制 と 同 じく, 所 得 税 制 度 も 毎 年 のように 改 正 されてい る 税 制 全 体 の 変 遷 については,たとえば 石 (2008)を 参 照 せよ 1 制 度 改 正 :80 年 代 まで 第 2 次 大 戦 後 の 所 得 税 制 では,シャウプ 勧 告 を 受 けた 包 括 的 所 得 税 の 理 念 のもとで, 垂 直 的 公 平 性 に 重 点 が 置 かれていた 国 税 である 所 得 税 の 最 高 税 率 は,シャウプ 勧 告 後 の 53 年 には 65% であったが,57 年,62 年 に 引 き 上 げられて 75% になっていた 所 得 税 率 の 区 切 りの 数 (ブラケッ ト 数 )については,53 年 には 11 であったものが, 次 第 に 区 切 りの 刻 みが 細 かくなり,70 年 には 19 となった 70 年 時 点 で 見 ると, 地 方 税 である 道 府 県 住 民 税 の 所 得 割 のブラケット 数 は 2(2%と 4%)であったものの, 市 町 村 住 民 税 の 所 得 割 の ブラケット 数 は 13 であり, 最 高 税 率 は 14%で あった したがって, 国 税 と 地 方 税 を 合 わせた 所 得 税 の 表 面 的 な 最 高 税 率 は 93%に 達 していた 70 年 代 半 ばまで, 高 度 経 済 成 長 は 巨 額 の 自 然 増 収 をもたらし, 所 得 税 は 毎 年 のように, 人 的 控 除 の 拡 充 等 によって 減 税 されていた 石 油 危 機 以 降, 成 長 率 が 鈍 化 し 財 政 赤 字 が 累 増 したため, 直 間 比 率 の 是 正 や 大 型 間 接 税 の 導 入 を 含 む 税 制 の 見 直 しが 議 論 されるようになった 所 得 税 については, 強 い 累 進 構 造 と 所 得 捕 捉 のアン バランスさから, 中 堅 サラリーマン 層 を 中 心 に 重 税 感 や 不 公 平 感 が 広 がってきた 大 型 間 接 税 の 導 入 が 挫 折 するなかで, 所 得 税 は 物 価 上 昇 に 対 応 し て 人 的 控 除 や 給 与 所 得 控 除 の 拡 充 によって 減 税 さ れた 82 年 に 発 足 した 中 曾 根 内 閣 は 増 税 なき 財 政 再 建 を 掲 げ,84 年 度 には 人 的 控 除 の 拡 充, 最 高 税 率 の 引 下 げ(75% 70%),ブラケット 数 の 削 減 (19 15)による 所 得 税 減 税 を, 法 人 税 間 接 税 の 増 税 との 組 み 合 わせで 実 施 した 政 府 税 制 調 査 会 税 制 の 抜 本 的 見 直 しについての 答 申 (86 年 10 月 ) の 広 く 薄 い 負 担 を 求 める 税 制 は, おのずから 簡 素 なものとなり,また, 民 間 経 済 に 対 する 介 入 を 極 力 避 けて 中 立 的 に 対 処 することに よって 経 済 の 活 性 化 に 資 することになる という 考 え 方 に 従 い,87 年 度 に 最 高 税 率 を 70%から 60%に 引 き 下 げ,ブラケット 数 を 15 から 2 年 か けて 6 にまで 縮 減 した 後 を 襲 った 竹 下 内 閣 も 税 制 の 抜 本 改 革 に 取 り 組 んだ 89 年 改 正 では 消 費 税 導 入 とともに,サラ リーマンの 重 税 感 不 公 平 感 を 解 消 するためとし て 所 得 税 が 減 税 された 最 高 税 率 はさらに 引 き 下 げられ(60% 50%),ブラケット 数 も 6 から 5 へと 減 少 した 中 曽 根 竹 下 税 制 改 革 では 住 民 税 所 得 割 の 税 率 構 造 のフラット 化 もすすめられた 市 町 村 住 民 税 の 所 得 割 のブラケット 数 は 13 から 3 まで 縮 減 され, 最 高 税 率 も 道 府 県 住 民 税 につい て 4%, 市 町 村 住 民 税 について 11%となったた め, 国 税 と 地 方 税 を 合 わせた 所 得 税 の 表 面 的 な 最 高 税 率 は 65%まで 引 き 下 げられた 日 本 労 働 研 究 雑 誌 5

3 表 1 所 得 税 制 の 変 遷 : 所 得 税 所 得 控 除 基 礎 控 除 万 円 29 万 円 35 万 円 38 万 円 38 万 円 配 偶 者 控 除 万 円 29 万 円 35 万 円 38 万 円 38 万 円 配 偶 者 特 別 控 除 なし なし 35 万 円 38 万 円 38 万 円 扶 養 控 除 11.5 万 円 29 万 円 35 万 円 38 万 円 38 万 円 所 得 税 率 30 万 円 以 下 10% 60 万 円 以 下 10% 300 万 円 以 下 10% 330 万 円 以 下 10% 195 万 円 以 下 5% 30 万 円 超 12% 60 万 円 超 12% 300 万 円 超 20% 330 万 円 超 20% 195 万 円 超 10% 60 万 円 超 14% 120 万 円 超 14% 600 万 円 超 30% 900 万 円 超 30% 330 万 円 超 20% 90 万 円 超 16% 180 万 円 超 16% 1000 万 円 超 40% 1800 万 円 超 37% 695 万 円 超 23% 120 万 円 超 18% 240 万 円 超 18% 2000 万 円 超 50% 900 万 円 超 33% 150 万 円 超 21% 300 万 円 超 21% 1800 万 円 超 40% 200 万 円 超 24% 400 万 円 超 24% 250 万 円 超 27% 500 万 円 超 27% 300 万 円 超 30% 600 万 円 超 30% 350 万 円 超 34% 700 万 円 超 34% 400 万 円 超 38% 800 万 円 超 38% 500 万 円 超 42% 1000 万 円 超 42% 600 万 円 超 46% 1200 万 円 超 46% 800 万 円 超 50% 1500 万 円 超 50% 1000 万 円 超 55% 2000 万 円 超 55% 2000 万 円 超 60% 3000 万 円 超 60% 4000 万 円 超 65% 4000 万 円 超 65% 6000 万 円 超 70% 6000 万 円 超 70% 8000 万 円 超 75% 8000 万 円 超 75% 住 民 税 所 得 控 除 基 礎 控 除 13 万 円 22 万 円 30 万 円 33 万 円 33 万 円 配 偶 者 控 除 11 万 円 22 万 円 30 万 円 33 万 円 33 万 円 配 偶 者 特 別 控 除 なし なし 30 万 円 33 万 円 33 万 円 扶 養 控 除 8 万 円 22 万 円 30 万 円 33 万 円 33 万 円 住 民 税 所 得 割 ( 道 府 県 ) 150 万 円 以 下 2% 150 万 円 以 下 2% 500 万 円 以 下 2% 700 万 円 以 下 2% 一 律 4% 150 万 円 超 4% 150 万 円 超 4% 500 万 円 超 4% 700 万 円 超 3% 住 民 税 所 得 割 ( 市 町 村 ) 15 万 円 以 下 2% 30 万 円 以 下 2% 120 万 円 以 下 3% 200 万 円 以 下 3% 一 律 6% 15 万 円 超 3% 30 万 円 超 3% 120 万 円 超 8% 200 万 円 超 8% 40 万 円 超 4% 45 万 円 超 4% 500 万 円 超 11% 700 万 円 超 10% 70 万 円 超 5% 70 万 円 超 5% 100 万 円 超 6% 100 万 円 超 6% 150 万 円 超 7% 130 万 円 超 7% 250 万 円 超 8% 230 万 円 超 8% 400 万 円 超 9% 370 万 円 超 9% 600 万 円 超 10% 570 万 円 超 10% 1000 万 円 超 11% 950 万 円 超 11% 2000 万 円 超 12% 1900 万 円 超 12% 3000 万 円 超 13% 2900 万 円 超 13% 5000 万 円 超 14% 4900 万 円 超 14% 住 民 税 均 等 割 ( 道 府 県 ) 100 円 500 円 700 円 1000 円 1000 円 住 民 税 均 等 割 ( 市 町 村 ) 人 口 50 万 以 上 の 市 600 円 2000 円 2500 円 3000 円 3000 円 人 口 5 万 ~50 万 の 市 400 円 1500 円 2000 円 2500 円 3000 円 その 他 の 市 町 村 200 円 1000 円 1500 円 2000 円 3000 円 注 : 子 ども 手 当 の 創 設 にともない, 扶 養 控 除 は 2011 年 度 から 廃 止 予 定 住 民 税 は 標 準 税 率 6 No. 605/December 2010

4 論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 このような 所 得 税 の 税 率 構 造 の 簡 素 化 最 高 税 率 の 引 下 げは 国 際 的 な 潮 流 に 沿 ったものでもあっ た( 石 2008:14 章 ) その 背 景 には, 石 油 危 機 後 の 経 済 成 長 率 の 鈍 化 と, 政 府 規 模 の 拡 大 傾 向 の 見 直 しがあり,そのため, 税 制 改 革 の 一 般 的 な 傾 向 は,(1) 税 制 改 革 の 基 本 理 念 として 課 税 の 公 平 中 立 簡 素 の 原 則 を 重 視 する,(2) 税 収 中 立 のも とで 所 得 税 法 人 税 から 一 般 間 接 税 へウェイトを 移 す,といったものだった 所 得 税 については, 高 すぎる 限 界 税 率 が 経 済 行 動 を 歪 め, 経 済 を 不 活 発 にし, 経 済 の 地 下 経 済 化 を 助 長 しているという 認 識 のもとで, 最 高 税 率 の 引 下 げ ブラケット 数 の 縮 減 が 進 められた 表 2 は, 各 国 の 税 率 構 造 を 75 年 から 10 年 おきに 示 している ドイツを 除 く 4 カ 国 では,85 年 から 95 年 のあいだに 最 高 税 率 が 引 き 下 げられ,ブラケット 数 が 減 少 しているこ とが 見 てとれる 表 2 にない 国 では,カナダ デ ンマークで 3 段 階 へ,スウェーデン オーストラ リア オランダで 4 段 階 へと, 税 率 構 造 のフラッ ト 化 が 進 行 した 2 制 度 改 正 :90 年 代 以 降 90 年 代 初 頭 にバブル 経 済 が 崩 壊 し, 累 次 の 経 済 対 策 の 一 環 として 減 税 が 実 施 された 93 年 の 政 府 税 制 調 査 会 今 後 の 税 制 のあり 方 についての 答 申 は, 世 代 ライフサイクルを 通 じた 税 負 担 の 平 準 化, 国 民 一 人 ひとりの 活 力 が 十 分 発 揮 され る 税 制, 安 心 して 暮 らせる 高 齢 化 社 会 を 構 築 する ための 安 定 的 な 税 収 構 造 という 視 点 を 示 し, 公 正 で 活 力 ある 高 齢 化 社 会 を 実 現 するための 所 得 消 費 資 産 等 の 間 でバランスの 取 れた 税 体 系 の 構 築 を 強 調 した 所 得 税 については, 税 収 に 占 める ウェイトの 大 きさ, 働 き 盛 り 世 代 への 負 担 の 偏 り の 認 識 から, 税 率 構 造 のさらなる 累 進 緩 和, 最 高 税 率 の 50% 程 度 までの 引 下 げが 提 言 された こ れに 沿 って,97 年 の 消 費 税 率 引 上 げに 対 応 する 所 得 税 減 税 が 95 年 から 実 施 された 所 得 税 の 税 率 は 変 わらなかったものの, 税 率 区 分 が 変 更 さ れ, 最 高 税 率 (50%)の 適 用 は 課 税 所 得 2000 万 円 超 から 3000 万 円 超 へ 引 き 上 げられた 同 時 に, 人 的 控 除 給 与 所 得 控 除 が 拡 充 され, 特 別 減 税 が 実 施 された 経 済 の 低 迷 が 続 くなかで,98 年 8 月 に 小 渕 総 理 は 所 信 表 明 演 説 で 個 人 所 得 課 税 について 国 民 の 意 欲 を 引 き 出 せるような 税 制 を 目 指 すとし, 所 得 税 と 住 民 税 を 合 わせた 最 高 税 率 を 50%に 引 き 下 げる 等 して, 恒 久 的 な 減 税 を 行 う,と 述 べた 政 府 税 制 調 査 会 も 最 高 税 率 が 65%と 諸 外 国 に 比 べて 高 い 水 準 と 指 摘 し,その 引 下 げは 抜 本 的 改 革 の 一 部 をなすとした この 方 針 は 99 年 表 2 所 得 税 ( 国 税 )の 税 率 構 造 の 推 移 日 本 最 低 税 率 最 高 税 率 ブラケット 数 (19) (15) (5) (4) アメリカ 最 低 税 率 最 高 税 率 ブラケット 数 (25) (14) (5) (6) イギリス 最 低 税 率 最 高 税 率 ブラケット 数 (10) (6) (3) (3) ドイツ 最 低 税 率 最 高 税 率 フランス 最 低 税 率 最 高 税 率 ブラケット 数 (12) (13) (6) (6) 注 : 税 率 は 小 数 第 一 位 を 四 捨 五 入 ドイツは 方 程 式 による 累 進 課 税 のため 段 階 数 を 示 していない 出 所 : 財 政 金 融 統 計 年 報 各 年 版, 図 説 日 本 の 財 政 平 成 20 年 版 255 ペー ジより 作 成 日 本 労 働 研 究 雑 誌 7

5 度 改 正 で 実 現 し, 最 高 税 率 は 所 得 税 について 50%から 37%に, 市 町 村 住 民 税 について 12%か ら 10%に 引 き 下 げられた この 結 果,3%になっ ていた 道 府 県 住 民 税 と 合 わせて, 国 税 と 地 方 税 を 合 わせた 最 高 税 率 は 50%まで 引 き 下 げられた また, 所 得 税 のブラケット 数 は 5 から 4 に 減 少 し た 2007 年 に 税 源 移 譲 の 一 環 として, 住 民 税 率 が 道 府 県 4%, 市 町 村 6%に 一 本 化 された 国 税 と 地 方 税 を 合 わせた 所 得 税 額 を 変 化 させないため に,これにともなって 所 得 税 の 最 高 税 率 は 40%, ブラケット 数 は 6 とされた また,98 年 から 実 施 されていた 定 率 減 税 は 07 年 に 廃 止 されている このように,90 年 代 以 降 も 所 得 税 の 税 率 構 造 のフラット 化 最 高 税 率 の 引 下 げが 進 められた この 方 針 は, 政 府 税 制 調 査 会 の 公 平 中 立 簡 素 という 方 針 に 従 い, 勤 労 世 代 の 意 欲 の 維 持 向 上 を 狙 ったものとされてきた しかし,この 流 れはひとまず 落 ち 着 いたように 思 われる 07 年 には 政 府 税 制 調 査 会 は 抜 本 的 な 税 制 改 革 に 向 け た 基 本 的 考 え 方 のなかで, 所 得 税 の 納 税 者 の 大 部 分 に 5%または 10%という 低 税 率 が 適 用 される ことを 指 摘 し, 税 率 やブラケット 幅 についても 所 得 再 分 配 機 能 からの 見 直 し 検 討 を 提 言 してい る 勤 労 意 欲 や 経 済 活 力 の 観 点 から 最 高 税 率 の 引 下 げを 提 言 してきた 経 団 連 も,04 年 以 降 は 税 制 に 関 する 提 言 のなかで 最 高 税 率 には 言 及 していな いし, 逆 に 連 合 は 最 高 税 率 の 45%への 引 上 げ, 所 得 税 の 再 分 配 機 能 の 強 化 を 主 張 している 3 限 界 税 率 の 変 化 これまで 述 べてきたような 税 制 の 変 化 によっ て, 労 働 者 が 直 面 する 所 得 税 はどのように 変 化 し てきたのだろうか 図 1 は,その 変 化 を 捉 えるた めに, 所 得 のない 配 偶 者 と 2 人 の 扶 養 家 族 (うち 1 人 は 特 定 扶 養 親 族 )をもつ 世 帯 の 平 均 税 率 と 限 界 税 率 を 65 年 から 09 年 まで 試 算 したものである 1) 試 算 に 際 しては, 基 礎 控 除 配 偶 者 控 除 配 偶 者 特 別 控 除 扶 養 控 除 特 定 扶 養 控 除 給 与 所 得 控 除 社 会 保 険 料 控 除,94~96 年 98~06 年 の 特 別 減 税 定 率 減 税 を 考 慮 しているが, 社 会 保 険 料 は 税 とみなしておらず, 消 費 税 も 考 慮 していな い したがって, 税 率 は 所 得 税 と 住 民 税 を 合 わせ たものである 限 界 税 率 は, 給 与 を 1 円 増 加 させ たときの 税 額 の 変 化 率 で 計 算 した 2) 4 つの 線 は それぞれ, 家 計 調 査 から 得 られる 勤 労 者 世 帯 の 世 帯 年 収 の 5 分 位 点 の 給 与 水 準 に 対 応 してい る 3) 限 界 税 率 はブラケットごとに 非 連 続 的 に 変 化 するため,パネル B に 示 した 限 界 税 率 は,パ ネル A に 示 した 平 均 税 率 ほど 滑 らかな 動 きには ならない まず, 現 在 の 税 率 について 確 認 しておこう 平 均 税 率 は, 下 位 第 1 五 分 位 ( 給 与 収 入 433 万 円 ) で 1.6%, 上 位 第 1 五 分 位 ( 同 942 万 円 )で 8.2% であり, 大 半 の 労 働 者 の 平 均 税 率 が 10% 以 下 で あることがわかる 限 界 税 率 は 下 位 第 1 五 分 位 で 10.0%, 上 位 第 1 五 分 位 で 23.0%である 上 位 第 1 五 分 位 が 直 面 している 税 率 表 上 の 税 率 は 所 得 税 20%, 住 民 税 10%の 計 30%であり, 給 与 所 得 控 除 と 社 会 保 険 料 控 除 が 7%ポイントだけ 限 界 税 率 を 引 き 下 げていることになる 時 系 列 に 沿 って 税 率 の 変 化 を 見 てみよう 年 に 実 施 された 給 与 所 得 控 除 の 拡 充 をともな う 減 税 によって 税 率 が 下 落 したあと, 人 的 控 除 の 拡 充 はあったものの, 平 均 税 率 限 界 税 率 ともに 80 年 代 半 ばまで 上 昇 を 続 けている これは, 給 与 水 準 が 増 加 したために 適 用 される 税 率 が 上 昇 し た(ブラケット クリープ 4) )ためと 考 えられる 平 均 税 率 のピークは 86 年, 限 界 税 率 のピークは おおむね 87 年 に 訪 れている 中 曾 根 竹 下 税 制 改 革 の 行 われた 87~89 年 に 平 均 税 率 限 界 税 率 ともに 減 少 している もっとも,この 時 期 の 税 制 改 革 で 税 率 表 の 限 界 税 率 が 最 も 減 少 したのは 課 税 所 得 2000 万 円 超 の 個 人 であり,そのような 個 人 は,Moriguchi(2010)が 指 摘 するように, 上 位 0.1%にしか 含 まれていないと 思 われる 90 年 代 には 各 5 分 位 点 の 所 得 の 上 昇 に 合 わせ て 平 均 税 率 が 上 昇 しているが, 限 界 税 率 はそれほ ど 変 化 していない これは,ブラケットの 簡 素 化 によって, 給 与 が 増 加 しても 適 用 される 税 率 がそ れほど 変 化 しないことを 反 映 している 98 年 の 減 税 は 所 得 下 位 層 の 税 率 引 下 げに 大 きく 寄 与 して いる 98 年 から 06 年 までの 定 率 減 税 は 減 税 額 に 上 限 があったにもかかわらず, 図 で 示 したすべて 8 No. 605/December 2010

6 論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 の 平 均 限 界 税 率 を 低 下 させることに 寄 与 してい る 定 率 減 税 が 廃 止 された 07 年 には 税 率 はほぼ 減 税 前 の 水 準 に 戻 っている 限 界 税 率 では, 下 位 第 1 五 分 位 と 第 2 五 分 位 の 限 界 税 率 が 等 しくなっ ており, 税 率 のフラット 化 が 進 んだことが 見 てと れる 日 本 労 働 研 究 雑 誌 9

7 Ⅲ 労 働 供 給 への 影 響 前 節 でみたように, 個 人 所 得 課 税 ( 所 得 税 個 人 住 民 税 )については, 勤 労 意 欲 や 経 済 活 力 の 観 点 から 累 次 の 累 進 緩 和 が 行 われてきた 労 働 所 得 税 は 実 際 に 勤 労 意 欲 を 阻 害 しているのだろうか 1 基 本 モデル 勤 労 意 欲 や 経 済 活 力 への 影 響 が 意 味 すると ころも 必 ずしも 明 らかではない(Bessho and Hayashi 2005)し,どのように 顕 現 するかは 明 らかではな いが, 労 働 所 得 税 の 効 果 はまずは 労 働 供 給 量 に 現 れると 思 われる 基 準 財 と 余 暇 の 消 費 から 効 用 を 得 る 労 働 者 の 標 準 的 な 静 学 的 最 適 化 問 題 を 考 えよう この 労 働 者 が 累 進 所 得 税 に 直 面 しているとき,その 予 算 制 約 は, 横 軸 に 余 暇, 縦 軸 に 消 費 をとると, 図 2 のよ うに 表 現 できる 日 本 の 累 進 所 得 税 制 のもとで は, 個 人 の 直 面 する 税 引 後 限 界 賃 金 率 は 非 連 続 的 に 変 化 するから, 予 算 制 約 線 は 折 れ 線 ABCD の ような 形 状 となる 5) 予 算 制 約 線 がこのように 線 形 屈 曲 しているとき, 税 引 後 所 得 は 税 引 後 限 界 賃 金 率 と 労 働 時 間 の 積 には 一 般 には 一 致 しない た とえば 余 暇 消 費 選 択 が 線 分 BC 上 で 行 われてい るとき, 税 引 後 限 界 賃 金 率 と 労 働 時 間 の 積 は 税 引 後 所 得 よりも 少 なく,その 差 は, 図 2 の TF で 表 現 される ここで 点 F は, 線 分 BC を 延 長 した 直 線 と 右 軸 との 交 点 である 税 引 後 限 界 賃 金 率 を w, 労 働 時 間 を h, 基 準 財 消 費 を x とすると, 予 算 制 約 は x=wh+y と 表 される y は 図 2 の TF に 対 応 しており, 実 効 所 得 (virtual income)と 呼 ばれる 最 適 点 が 線 分 BC 上 にあると 分 かっていると き, 累 進 所 得 税 制 下 での 最 適 な 余 暇 消 費 選 択 は, 線 分 BC を 延 長 した 線 分 FG を 予 算 制 約 線 と するときの 最 適 な 選 択 と 一 致 する それゆえ, 労 働 供 給 関 数 は, 税 引 後 限 界 賃 金 率 w と 実 効 所 得 y の 関 数 として 表 現 できる 注 意 すべきは, 限 界 賃 金 率 w も 実 効 所 得 y も 税 引 前 賃 金 に 依 存 し, したがって 労 働 供 給 h そのものに 依 存 してしま う 点 である さて, 税 制 改 正 によって 区 間 BC に 対 応 する 所 得 ブラケットのみ 限 界 税 率 が 引 き 下 げられたとし よう このとき, 区 間 BC でのみ 税 引 後 限 界 賃 金 率 が 上 昇 するから, 新 しい 予 算 制 約 線 は ABC D x G G D C D C B w=1mw F O l=0 F A T h=0 y l 10 No. 605/December 2010

8 論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 となる このとき, 改 正 前 の 余 暇 消 費 の 組 み 合 わせの 選 択 が 線 分 BC 上 にあれば, 個 人 の 直 面 す る 税 引 後 限 界 賃 金 率 とともに 実 効 所 得 も 変 化 する (TF TF ) 限 界 賃 金 率 の 変 化 がもたらす 代 替 効 果 が, 実 効 所 得 の 変 化 からも 発 生 する 所 得 効 果 を 上 回 れば,この 改 正 によって 労 働 供 給 は 増 加 す る 80 年 代 以 降 の 税 率 の 引 下 げが 見 込 んだ 勤 労 意 欲 の 維 持 向 上 は, 税 引 後 限 界 賃 金 率 の 変 化 がもたらす 代 替 効 果 による 労 働 供 給 の 増 加 と 解 釈 できよう また, 税 制 変 更 の 効 果 の 評 価 は, 労 働 供 給 の 賃 金 弾 力 性 の 大 きさの 評 価 に 帰 着 する 2 いくつかの 変 化 の 方 向 基 本 モデルでは 静 学 的 な 枠 組 みを 設 定 し, 限 界 6) 賃 金 率 の 変 化 による 代 替 効 果 と 所 得 効 果 に 注 目 している しかし, 税 制 変 更 は 他 の 経 路 を 通 じて 労 働 供 給 行 動 に 影 響 する 可 能 性 がある 第 1 に, 基 本 モデルでは 動 学 的 な 意 思 決 定 を 考 慮 していない 税 引 後 所 得 が 消 費 に 等 しいとされ るから, 貯 蓄 はなく, 近 視 眼 的 な(myopic) 行 動 が 仮 定 されている 動 学 的 な 最 適 化 行 動 に 基 づく 労 働 供 給 の 分 析 にも 多 くの 蓄 積 がある(e. g., MaCurdy 1981;Ziliak and Kniesner 1999) 動 学 的 な 設 定 で は, 税 制 変 更 が 一 時 的 なものか 恒 久 的 なものか 等 によって 労 働 供 給 量 の 動 きが 異 なるので,いくつ かの 弾 力 性 を 定 義 することができる(e. g., Blundell and MaCurdy 1999; 黒 田 山 本 2007) 動 学 モデル でも 静 学 モデルと 同 様 の Hicks,Marshall の 弾 力 性 が 定 義 されるが,ある 時 点 の 資 産 の 限 界 効 用 を 一 定 としたときの 税 引 後 賃 金 率 に 対 する 労 働 供 給 の 弾 力 性 の 値 は Frisch 弾 性 値 と 呼 ばれ,マクロ 経 済 学 で 用 いられる 動 学 的 一 般 均 衡 モデルとの 整 合 性 が 高 いとされる 動 学 的 設 定 では, 人 的 資 本 への 投 資 も 考 慮 することができる(Keane 2010;Imai and Keane 2004)が, 人 的 資 本 への 投 資 は 将 来 時 点 での 税 引 前 賃 金 率 を 変 化 させる 効 果 も 持 つ サービス 残 業 の 存 在 は 動 学 的 な 意 思 決 定 の 重 要 性 を 示 唆 している( 高 橋 2005;Pannenberg 2005) サービス 残 業 が 行 われているとき,その 時 点 での 限 界 賃 金 率 はゼロであり, 労 働 が 不 効 用 をもたら すかぎり, 労 働 者 は 限 界 的 に 労 働 供 給 を 減 らすは ずだからである 第 2 に, 基 本 モデルは 単 一 の 主 体 の 意 思 決 定 を 前 提 としており, 世 帯 内 資 源 配 分 の 問 題 を 捨 象 し ている 世 帯 構 成 員 がなんらかの 目 的 関 数 を 集 合 的 に 最 大 化 しているのか, 交 渉 や 取 引 をしている のか, 世 帯 の 資 源 配 分 過 程 についての 合 意 は 形 成 されていないように 思 われる 日 本 においては 有 配 偶 女 性 の 労 働 供 給 行 動 への 税 制 の 影 響 が 多 く 分 析 されており(e. g., Abe 2009),しばしば 配 偶 者 の 所 得 や 労 働 供 給 行 動 は 外 生 的 と 捉 えられてきた が,そのような 仮 定 は 適 切 であるとは 限 らない 第 3 に, 労 働 供 給 の 変 化 は,その 時 間 のみに 発 現 するとされており, 時 間 当 たりの 努 力 や 職 種 の 選 択 は 捨 象 されている 職 業 選 択 は 人 的 資 本 への 投 資 行 動 とも 関 連 しているかもしれない 第 4 に, 消 費 者 は 税 制 を 完 全 に 知 悉 しており, 財 政 錯 覚 (fiscal illusion)に 陥 っていない,すなわ ち, 個 人 は 税 制 をすべて 考 慮 したうえで 最 適 化 行 動 をとっていると 仮 定 されている Gemmell, Morrissey and Pinar(2004)は,イギリスについ て 家 計 が 自 らの 税 負 担 を 過 大 評 価 している 可 能 性 を 指 摘 している 日 本 では, 被 雇 用 者 が 直 面 する 所 得 税 制 は 複 雑 で, 源 泉 徴 収 制 度 も 浸 透 している からこの 仮 定 は 妥 当 ではないかもしれない 第 5 に, 税 制 は 完 全 に 執 行 され, 脱 税 や 節 税 行 動 はないとされている 7) 2008 年 度 の 国 税 庁 によ る 脱 税 の 告 発 件 数 は 153 件 であり,08 年 度 末 の 所 得 税 の 滞 納 額 は 1 兆 179 億 円 ( 期 首 滞 納 額 と 新 規 発 生 滞 納 の 合 計 )であるが, 日 本 の 被 雇 用 者 に ついては 源 泉 徴 収 制 度 が 普 及 しているので, 問 題 は 小 さいかもしれない 第 6 に, 基 本 モデルは 個 人 の 主 体 的 な 選 択 のみ を 考 慮 しており, 税 引 前 賃 金 率 は 固 定 されている と 仮 定 している 税 制 変 更 によって 労 働 供 給 量 が 変 化 すれば, 労 働 市 場 で 決 定 される 税 引 前 賃 金 率 は 変 化 するだろう 労 働 組 合 など, 労 働 市 場 に 累 進 労 働 所 得 税 以 外 の 歪 みが 存 在 していれば, 税 制 変 更 の 影 響 は 増 幅 されたり 相 殺 されたりする 可 能 性 がある 賃 金 率 が 変 化 すれば 生 産 要 素 の 代 替 が 発 生 するかもしれないし, 税 収 の 変 化 を 通 じて 公 共 財 供 給 などの 公 的 支 出 が 変 化 し 個 人 の 行 動 も 変 化 するかもしれない(Conway 1997; 別 所 林 2010) 日 本 労 働 研 究 雑 誌 11

9 周 囲 からの 影 響 (peer effect や rat race) 8) も 除 外 されている 第 7 に, 労 働 者 は 自 分 にとって 最 適 な 労 働 供 給 量 を 自 由 に 選 択 でき, 分 析 者 はその 最 適 な 労 働 供 給 量 を 観 測 できると 仮 定 されている しかしたと えば,07 年 の 就 業 構 造 基 本 調 査 によると, 継 続 就 業 を 希 望 する 正 規 の 職 員 従 業 員 の 24.7% は 労 働 時 間 を 減 らしたいと 感 じており, 最 適 でな い 労 働 時 間 で 働 いている 労 働 者 は 存 在 する 可 能 性 が 高 い 最 後 に, 労 働 者 にとって 最 適 な 労 働 供 給 量 は, 税 引 前 賃 金 率 に 対 して 連 続 的 に 変 化 する( 労 働 供 給 関 数 が 連 続 である)と 仮 定 されている しかし, 観 測 される 労 働 時 間 の 分 布 は,とくにゼロ 近 傍 で, 必 ずしも 連 続 ではないように 思 われる そこ で, 税 引 後 賃 金 率 の 変 化 への 反 応 を, 労 働 市 場 へ の 参 加 の 選 択 と 労 働 時 間 の 選 択 に 分 割 して 考 える ほうがもっともらしい 前 者 の 選 択 を extensive margin, 後 者 の 選 択 を intensive margin と 呼 ぶ 3 これまでの 実 証 研 究 基 本 モデルが 捨 象 した 点 を 取 り 込 んだ 分 析 も 数 多 く 行 われてきている ここでは, 基 本 モデルに もとづいた 労 働 供 給 の 弾 力 性 の 推 定 手 法 をいくつ か 簡 単 に 採 り 上 げたい 労 働 供 給 の 賃 金 弾 力 性 は, 税 制 が 労 働 供 給 に 与 える 効 果 を 検 討 する 重 要 な 係 数 だからである 税 制 と 労 働 供 給 についての より 広 範 な 実 証 研 究 のサーベイとしては, Pencavel(1986),Blundell and MaCurdy(1999), Evers, de Mooij and van Vuuren(2008), Meghir and Phillips(2010),Keane(2010)など を 参 照 されたい (1) 累 進 税 制 に 起 因 する 推 定 上 の 問 題 点 基 本 モデルでは 予 算 制 約 線 は 線 形 屈 曲 となる が, 選 ばれた 最 適 点 に 対 応 する 税 引 後 賃 金 所 得 と 実 効 所 得 に 注 目 すれば, 予 算 制 約 線 が 直 線 である 場 合 と 同 様 に 考 えることができる 個 人 i が 最 適 点 で 直 面 している 税 引 後 賃 金 率 を w i, 実 効 所 得 をy i とすれば, 選 ばれた 労 働 h i と 消 費 x i は, 効 用 最 大 化 問 題 max u=u(x i, T h i )subject to x i =w i h i +y i の 解 とみなすことができる 線 形 の 労 働 供 給 関 数 を 想 定 すると, 労 働 供 給 の 弾 力 性 の 推 定 は, 労 働 者 属 性 Z i を 考 慮 した 式 h i =α w i +β y i +Z i γ+v i の 推 定 の 問 題 に 帰 着 する この 式 を 通 常 の 最 小 2 乗 法 (OLS)によって 推 定 しても 一 致 推 定 量 を 得 ることはできない とい うのも, 累 進 所 得 税 制 のもとでは, 観 測 される 税 引 後 賃 金 率 w i と 実 効 所 得 y i は 労 働 時 間 h i に 依 存 し, 内 生 変 数 となるからである また, 観 測 され る 税 引 後 賃 金 率 や 労 働 供 給 量 には, 複 雑 な 税 制 や データの 制 約 から,しばしば 大 きな 測 定 誤 差 が 伴 う あるいは, 労 働 者 の 選 好 が 変 数 Z i では 完 全 に 表 現 されないことから 省 略 変 数 バイアスが 発 生 しやすい さらに, 少 なくとも 原 理 的 にはすべて の 納 税 者 には 同 一 時 点 で 同 一 の 税 制 が 適 用 される ことから, 横 断 面 データでは 異 なる 税 制 に 直 面 す る 個 人 は 存 在 せず, 税 制 の 違 いを 識 別 できない これらの 問 題 点 について,いくつかの 解 決 法 が 提 示 されてきた 9) (2) 操 作 変 数 法 説 明 変 数 に 内 生 性 があって OLS 推 定 量 が 一 致 性 を 持 たないときの 標 準 的 な 解 決 法 は 操 作 変 数 法 の 利 用 である この 手 法 は 古 くから 用 いられてい る(e. g., Rosen 1976)が, 税 引 後 賃 金 率 と 実 効 所 得 は 税 引 前 賃 金 率 と 労 働 時 間 によって 決 まってい るから,これらと 相 関 を 持 ちつつ(relevant), 労 働 者 の 観 測 されない 選 好 を 含 む 誤 差 項 と 相 関 しな い(exogenous) 操 作 変 数 を 見 つけるのは 容 易 で はない 操 作 変 数 法 は, 後 述 する 課 税 所 得 の 弾 力 性 の 推 定 では 多 く 用 いられている (3)Hausman 流 の 構 造 推 定 操 作 変 数 法 では 適 切 な 操 作 変 数 を 用 意 するのが 必 ずしも 容 易 でないこと, 線 形 屈 曲 した 予 算 制 約 の 屈 曲 点 の 扱 いが 難 しいことから,70 年 代 後 半 から 効 用 関 数 の 形 状 を 仮 定 し,そのパラメタを 最 尤 法 で 推 定 する 方 法 が 利 用 されてきた(e. g., Burtless 12 No. 605/December 2010

10 論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 and Hausman 1978, Hausman 1985) 10) いま, 直 接 効 用 関 数 を 1 α max u xi, hi hi exp β β β x / / 2 i Ziγ βα β 1 h α i / β とおき, 誤 差 項 を 足 すと 前 述 の 線 形 の 労 働 供 給 関 数 を 得 る 所 得 税 制 度 から 得 られる 線 形 屈 曲 した 予 算 制 約 式 を 考 慮 すると, 累 進 税 制 のもとでの 労 働 供 給 関 数 を 計 算 できる 誤 差 項 が 独 立 に 正 規 分 布 に 従 うと 仮 定 すると 尤 度 関 数 を 構 成 できるか ら, 最 尤 推 定 によって 効 用 関 数 の 構 造 パラメタを 直 接 に 得 ることができる 11) この 方 法 は 線 形 屈 曲 した 予 算 制 約 が 凸 性 を 満 たさない 場 合 や, intensive margin と extensive margin を 区 別 す る 場 合 にも 拡 張 された 12) (4) 離 散 選 択 型 の 構 造 推 定 予 算 制 約 が 非 凸 であるときに 計 算 が 複 雑 になっ てしまう Hausman 流 の 構 造 推 定 の 限 界 を 回 避 し, 計 算 が 比 較 的 容 易 な 手 法 として, 離 散 選 択 型 の 構 造 推 定 が 提 案 され(van Soest 1995),90 年 代 後 半 から 活 発 に 利 用 されている(Creedy and Kalb 2005) この 手 法 は, 労 働 時 間 の 決 定 を, 外 生 的 に 決 められたいくつかの 労 働 時 間 の 選 択 肢 からの 選 択 とみなす Hausman 流 の 構 造 推 定 と 比 べる と, 誤 差 項 に 特 定 の 仮 定 をおけばよく 知 られた 多 項 ロジットモデルとして 推 定 できること, 労 働 参 加 の 固 定 費 用 の 存 在 と 予 算 制 約 の 非 凸 性 に 対 処 し やすいことが 利 点 である 給 付 付 き 税 額 控 除 のよ うな 制 度 のもとでは 労 働 者 の 直 面 する 予 算 制 約 集 合 は 非 凸 になるから,それらの 制 度 の 分 析 にも 用 いられる(e. g., Blundell et al. 2000;Blundell et al. 2009) また, 共 働 きのような 世 帯 の 労 働 供 給 の 意 思 決 定 への 拡 張 も 容 易 である (5) 準 実 験 Hausman 流 のものにせよ 離 散 選 択 型 にせよ, 構 造 推 定 は 効 用 関 数 や 労 働 供 給 関 数 の 関 数 形 や 誤 差 項 の 分 布 形 を 仮 定 する 必 要 がある そのような 仮 定 の 必 要 性 を 回 避 し, 準 実 験 ( 自 然 実 験 )の 手 法 を 用 いた 労 働 供 給 の 弾 力 性 の 測 定 も 行 われてき た 税 制 改 正 は, 行 動 変 化 を 考 慮 しなければ, 適 用 される 税 制 が 変 化 しない 個 人 と, 変 化 する 個 人 を 生 み 出 すことがある この 制 度 変 更 を 外 生 的 な ショックとみなすことができれば, 労 働 供 給 の 弾 力 性 を 推 定 することができる(Blundell, Duncan and Meghir 1998, Eissa and Liebman 1996) (6) 推 定 結 果 の 傾 向 さまざまな 手 法 を 用 いて 労 働 供 給 の 賃 金 弾 力 性 が 計 測 されてきたが, 少 なくとも 静 学 的 な 設 定 で の 非 補 償 弾 力 性 の 大 きさには,ある 程 度 の 合 意 が 見 られる すなわち, 働 き 盛 りの 男 性 については その 値 は 極 めて 小 さく,これに 対 して 女 性 や 高 齢 者 については 比 較 的 高 い たとえば,Evers, de 13) Mooij and van Vuuren(2008)は 30 の 論 文 か ら 209 個 の 非 補 償 弾 力 性 の 値 を 取 り 上 げ, 男 性 に ついて 平 均 値 0.07( 中 間 値 0.08), 女 性 について 0.43( 中 間 値 0.26)という 値 を 求 めている Meghir and Phillips(2010)は 男 性 については 所 得 効 果 も 補 償 弾 力 性 もともに 小 さいとしている 就 労 している 個 人 の 時 間 調 整 (intensive margin) の 弾 力 性 に 比 べて, 労 働 参 加 の 決 定 (extensive margin)の 弾 力 性 のほうが 大 きい(e. g., Heckman 1993)という 点 についても, 合 意 が 見 られると 思 われる たとえば,Triest(1990)は 労 働 参 加 を していない 観 測 値 を 除 外 したサンプルでは, 非 補 償 弾 力 性 がかなり 小 さく 推 定 される( 約 弱 )ことを 報 告 している また,Eissa and Liebman (1996)は,EITC の 拡 大 が 女 性 の 労 働 参 加 を 促 進 しているものの, 労 働 時 間 に 対 する 影 響 は 統 計 的 には 確 認 できないとしている Intensive margin と extensive margin の 違 い が 重 視 されている 理 由 のひとつは,この 違 いが 家 計 への 税 や 補 助 金 の 厚 生 評 価 に 大 きく 影 響 するた めである(e. g., Saez 2002, Kleven and Kreiner 2006) Extensive margin のほうが intensive margin よ りも 弾 力 性 が 大 きければ,それだけ 厚 生 への 影 響 も 大 きくなるが,Eissa, Kleven and Kreiner (2008)が 指 摘 しているように, 弾 力 性 の 値 その ものに 差 がなくても, 厚 生 に 与 える 効 果 に 大 きな 差 をもたらす 可 能 性 がある 日 本 労 働 研 究 雑 誌 13

11 (7) 日 本 の 実 証 分 析 ここまではおもに 海 外 の 先 行 研 究 を 概 観 してき たが,ここで 日 本 の 実 証 研 究 について 簡 単 に 述 べ ておこう Bessho and Hayashi(2005)や Hayashi (2009)が 指 摘 しているように, 日 本 においても 労 働 供 給 行 動 の 実 証 分 析 は 数 多 く 行 われてきた が, 欧 米 と 比 較 すると 2 つの 特 徴 を 指 摘 すること ができる 第 1は, 労 働 力 の 中 核 をなす 働 き 盛 り 男 性 (prime age males)に 関 する 賃 金 弾 力 性 の 実 証 分 析 が 少 ないことである とくに 個 票 を 用 いた 推 定 は, 島 田 酒 井 (1980),Bessho and Hayashi (2005) 等 を 除 けば,2000 年 代 後 半 まで 皆 無 だっ たといってよい 大 竹 竹 中 安 井 (2007)は 仮 想 質 問 を 用 いてマーシャルの 弾 力 性 を 計 測 し, 0.05 という 値 を 得 ている Frisch 弾 性 値 の 推 定 を 主 な 目 的 としている 黒 田 山 本 (2007)は, 都 道 府 県 別 の 集 計 データを 用 い, 副 産 物 として 男 女 を 合 わせた 非 補 償 弾 力 性 を 0.47~0.63 と 推 定 し ている 彼 らは intensive margin を 0.01~0.11 と 推 定 しており,extensive margin の 相 対 的 な 大 きさを 確 認 している 表 3 は 就 業 構 造 基 本 調 査 の 個 票 データを 用 いて 離 散 選 択 型 の 構 造 推 定 を 行 った 結 果 を 示 している( 別 所 2010) 両 方 の margin を 合 わせた 労 働 供 給 の 非 補 償 弾 力 性 は, 男 性 で 0.079, 女 性 で と, 先 行 研 究 とほぼ 整 合 的 な 小 さな 値 を 示 しており, 単 身 者 全 体 男 性 のみ 女 性 のみいずれのケースでも,extensive margin が 無 視 できない 大 きさになっていること が 見 てとれる 日 本 において 働 き 盛 り 男 性 に 関 して 本 格 的 な 分 析 が 行 われていないのは, 労 働 者 は 企 業 側 から 指 定 された 賃 金 と 労 働 時 間 のセットを 受 諾 もしくは 拒 否 するという 指 定 時 間 モデル とよばれる 見 表 3 労 働 供 給 の 弾 力 性 全 体 男 性 女 性 全 体 Intensive margin Extensive margin 注 : 全 体 はサンプル 全 体 での 期 待 労 働 時 間 の, intensive margin は 労 働 時 間 が 正 値 であるという 条 件 付 きでの 期 待 労 働 時 間 の, extensive margin は 就 労 確 率 の, 税 引 前 賃 金 率 が 1% 上 昇 したときのそれぞれの 変 化 率 方 が 支 配 的 であり, 労 働 時 間 決 定 の 制 度 的 要 因 を 考 慮 した( 小 倉 1996) 分 析 が 多 かったからか もしれない もっとも, 企 業 と 労 働 者 の 間 の 長 期 的 関 係 のために 観 測 される 賃 金 率 と 実 質 的 な 賃 金 率 (shadow price)に 乖 離 が 発 生 すること, 雇 用 契 約 が 労 働 時 間 をしばしば 規 定 することは 海 外 に おいても 指 摘 されている(Kimball and Shapiro 2003) しかし 本 稿 の 基 本 モデルも 必 ずしも 指 定 時 間 モデルと 矛 盾 しない(Blundell and MaCurdy 1999) 労 働 者 が, 複 数 の 雇 用 者 がオファーする 賃 金 と 労 働 時 間 の 異 なった 組 み 合 わせから, 特 定 の 組 み 合 わせを 選 択 する 問 題 として 捉 えればよい からである 第 2 の 特 徴 は, 課 税 による 厚 生 効 果 の 判 断 には 賃 金 弾 力 性 や 所 得 効 果 の 値 が 決 定 的 な 役 割 を 果 た すにもかかわらず, 最 近 の 極 く 少 数 の 研 究 を 例 外 として 税 制 が 予 算 制 約 に 与 える 効 果 が 適 切 に 考 慮 されていないことである 賃 金 率 として 税 引 前 賃 金 率 がしばしば 用 いられてきたし, 実 証 研 究 であ る Akabayashi(2006), 内 藤 (2003),Bessho and Hayashi(2005)を 例 外 として, 累 進 課 税 構 造 か ら 必 然 的 に 含 意 される 実 効 所 得 も 利 用 されていな い 税 引 前 賃 金 率 から 得 られた 賃 金 弾 力 性 は 租 税 構 造 が 一 定 という 前 提 のもとでのみ 意 味 をも つから,そのようなパラメタを 用 いては 租 税 構 造 を 変 更 する 政 策 変 更 を 分 析 できない (8) 税 収 の 弾 力 性 の 計 測 税 制 の 厚 生 評 価 の 観 点 から 90 年 代 以 降 進 めら れている 分 析 として, 課 税 所 得 の 弾 力 性,すなわ ちの 税 引 後 率 (1 τ, net-of-tax rate)に 対 する 課 税 所 得 z の 弾 力 性 ((( 1 τ)/z)/( z/ (1 τ ))) 測 定 がある 労 働 所 得 税 の 変 更 はさまざまな 経 路 で 労 働 者 の 行 動 に 影 響 する 可 能 性 があり, 労 働 供 給 の 賃 金 弾 力 性 はその 一 面 しか 捉 えることができ ない 一 方, 労 働 時 間 の 変 化 労 働 強 度 の 変 化 転 職 節 税 脱 税 といった 行 動 変 化 は,つまると ころ 課 税 所 得 に 反 映 される 14) と 考 えられる(Saez, Slemrod and Giertz 2010) そこで, 税 制 変 更 前 後 のパネルデータ 15) や 繰 返 し 横 断 面 データへの 操 作 変 数 法 の 適 用 のほか, 高 所 得 者 層 の 所 得 シェアの 分 析 が 進 められてきた 14 No. 605/December 2010

12 論 文 税 負 担 と 労 働 供 給 初 期 の 研 究 は 課 税 所 得 の 弾 力 性 を 1 以 上 と 推 定 した(e. g., Feldstein 1995)が,Saez, Slemrod and Giertz(2010)はこれまでの 分 析 をサーベイ して, 課 税 所 得 の 弾 力 性 は 低 ~ 中 所 得 者 層 ではゼ ロに 近 く, 高 所 得 者 層 でやや 大 きい 値 となると し,0.12~0.4 程 度 という 値 を 挙 げている 16) 日 本 についてもいくつかの 実 証 分 析 が 行 われて いる 内 閣 府 政 策 統 括 官 (2001)は 国 民 生 活 基 礎 調 査 の 個 票 を 用 いて 0.074, 税 務 統 計 を 用 い た 八 塩 (2005)はトレンドを 含 めた 推 定 で 0.053, 全 国 消 費 実 態 調 査 を 用 いた 北 村 宮 崎 (2010) は 0.18 程 度 と 小 さな 値 を 報 告 している 税 務 統 計 を 用 いた Moriguchi(2010)は 線 形 トレンドを 含 めた 推 定 で 上 位 1%について 0.43 と 比 較 的 大 き な 値 を 示 している 國 枝 (2010)が 指 摘 するよう に, 日 本 の 場 合, 給 与 所 得 については 租 税 回 避 の 手 段 は 極 めて 限 られており, 寄 付 金 等 によって 課 税 所 得 を 操 作 する 余 地 のあるアメリカに 比 べて, 課 税 所 得 の 弾 力 性 が 小 さく 推 定 される 可 能 性 は 高 い 小 さな 課 税 所 得 の 弾 力 性 は, 労 働 強 度 や 転 職 を 含 めても, 労 働 供 給 の 弾 力 性 が 小 さいことを 示 唆 しているのかもしれない Ⅳ おわりに 本 稿 では,1970 年 代 半 ば 以 降 の 日 本 の 労 働 所 得 税 制 度 の 変 化 と, 累 進 所 得 税 制 下 での 労 働 供 給 に 対 する 税 制 の 効 果 の 検 証 についての 実 証 研 究 に ついて 概 観 した また, 単 身 者 について 労 働 供 給 の 非 補 償 弾 力 性 の 推 定 値 を 示 した 70 年 代 以 降, 2000 年 代 前 半 まで 累 次 の 累 進 緩 和 が 行 われてお り, 高 所 得 者 層 に 対 する 限 界 税 率 は 引 き 下 げられ てきた そのような 改 正 は 勤 労 意 欲 事 業 意 欲 を 阻 害 しない 観 点 から 正 当 化 されてきたが, 欧 米 と は 対 照 的 に, 税 制 が 労 働 供 給 に 与 える 効 果 につい ての 日 本 の 実 証 分 析 は 必 ずしも 多 くはないと 思 わ れる 本 稿 で 推 定 された 労 働 供 給 の 非 補 償 弾 力 性 の 値 は 男 性 で 0.079, 女 性 で であり, 海 外 の 既 存 研 究 と 整 合 的 である 税 制 の 変 化 はさまざ まな 経 路 を 通 じて 労 働 供 給 行 動 や 税 収 に 影 響 を 与 えると 考 えられており,それらの 大 きさについて はいまだに 検 証 の 余 地 があろう 謝 辞 本 稿 の 作 成 に 当 たっては, 一 橋 大 学 経 済 研 究 所 附 属 社 会 科 学 統 計 情 報 研 究 センター 独 立 行 政 法 人 統 計 センターから 就 業 構 造 基 本 調 査 の 匿 名 データの 提 供 を 受 けている また, 林 正 義 先 生 ( 東 京 大 学 )からは, 本 稿 作 成 に 至 る 過 程 でさまざ まなコメントをいただいてきた 通 常 の 留 意 を 以 って 深 く 感 謝 したい 1) Moriguchi(2010)は 同 様 の 方 法 で 高 所 得 者 層 の 限 界 税 率 を 試 算 していると 思 われる 2) 給 与 所 得 控 除 社 会 保 険 料 控 除 や 定 率 減 税 があるので, 限 界 税 率 は 所 得 税 と 住 民 税 の 税 率 表 上 の 税 率 の 和 とは 一 致 しな い 3) 勤 労 者 や 被 雇 用 者 の 5 分 位 点 に 対 応 しているわけではな い また, 世 帯 年 収 の 5 分 位 点 を 個 人 の 給 与 収 入 とみなして いることに 留 意 されたい とはいえ, 個 人 の 直 面 する 税 率 の 時 系 列 的 な 動 きを 捉 えることはできよう 4) ブラケット クリープは, 本 来 は, 実 質 賃 金 が 変 化 しない もとで 名 目 賃 金 のみが 上 昇 するときに, 適 用 される 税 率 が 上 昇 する 現 象 を 指 す 5) ドイツのように 限 界 税 率 が 連 続 的 に 変 化 するときには, 予 算 制 約 線 は 曲 線 となる 6) 代 替 効 果 のみによる 労 働 供 給 の 賃 金 弾 力 性 を 補 償 弾 力 性 あ るいは Hicks の 弾 力 性 と 呼 び, 所 得 効 果 をも 含 めた 弾 力 性 を 非 補 償 弾 力 性 あるいは Marshall の 弾 力 性 と 呼 ぶ 7) 基 本 モデルでは 最 適 な 選 択 は 予 算 線 の 屈 曲 点 となることが 多 くなる(bunching)はずだが, 雇 用 者 についてはそのよう な 現 象 は 観 測 されない これは 節 税 行 動 のためかもしれない (Saez 2010)が, 最 適 化 誤 差 等 の 他 の 要 因 かもしれない 8) Rat race については Landers,Rebitzer and Taylor(1996) などを 参 照 9) ノンパラメトリックな 分 析 も 行 われている(e. g., Blomquist and Newey 2002) 10) この 手 法 の 解 説 とサーベイとして,Moffitt(1986,1990), Triest(1998)も 参 照 せよ 11) Zabalza(1983)は CES 型 効 用 関 数 を 仮 定 して,その 構 造 パラメタを 最 尤 法 によって 推 定 する 手 法 を 提 案 している 12) MaCurdy, Green and Paarsch(1990)は,この 構 造 推 定 が 係 数 推 定 値 に 暗 黙 のうちにスルツキー 条 件 を 課 していると 指 摘 し, 予 算 制 約 式 を 微 分 可 能 な 式 で 近 似 して 推 定 する 手 法 を 提 案 している 13) 弾 力 性 が 計 算 されていて,かつ, 税 引 後 賃 金 率 の 内 生 性 へ の 対 処 が 試 みられている 論 文 に 限 られている 14) 静 学 的 な 枠 組 みを 前 提 とし, 外 部 性 は 考 えていない 15) パネルデータを 用 いた 分 析 には 平 均 回 帰 (mean reversion) に 留 意 する 必 要 がある これは, 初 期 時 点 での 高 所 得 者 はし ばしば 一 時 的 であり, 税 制 変 更 後 には 高 所 得 者 でなくなって しまう 傾 向 を 指 す 16) Weber(2010)は, 誤 差 項 の 自 己 相 関 を 考 慮 して 適 切 な 操 作 変 数 を 選 択 すると, 弾 力 性 は 1.3 程 度 になるとの 結 果 を 示 している 参 考 文 献 Abe, Yukiko (2009) The effects of the 1.03 million yen ceiling in a dynamic labor supply model. Contemporary Economic Policy 27(2), pp Akabayashi, Hideo (2006) The labor supply of married women and spousal tax deduction in Japan: A structural estimation. Review of Economics of the Household 4, 日 本 労 働 研 究 雑 誌 15

13 pp Bessho, Shun-ichiro and Hayashi, Masayoshi (2005) Economic studies of taxaton in Japan: The case of personal income taxes. Journal of Asian Economics 16. pp Blomquist, Sören and Newey, Whitney (2002) Nonparametric estimation with nonlinear budget sets. Econometrica 70, pp Blundell, Richard, Duncan, Alan and Meghir, Costas (1998) Estimating labor supply responses using tax reforms. Econometrica 66, pp Blundell, Richard and MaCurdy, Thomas (1999) Labor supply: A review of alternative approaches. Ashenfelter, O. and Card, D. (Eds.)Handbook of Labor Economics 3A. Blundell, Richard, Duncan, Alan, McCrae, Julian and Meghir, Costas (2000) The labour market impact of the Working Families Tax Credit. Fiscal Studies 21, pp Blundell, Richard, Brewer, Mike, Haan, Peter and Shephard, Andrew (2009) Optimal income taxation of lone mothers: An empirical comparison of the UK and Germany. Economic Journal 119, pp.f101-f121. Burtless, Gary and Hausman, Jerry H. 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