仮想通貨を巡る制度整備

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1 金 融 システムの 諸 問 題 2016 年 5 月 20 日 全 17 頁 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 資 金 決 済 法 の 改 正 案 金 融 調 査 部 主 任 研 究 員 横 山 淳 [ 要 約 ] 2016 年 3 月 4 日 情 報 通 信 技 術 の 進 展 等 の 環 境 変 化 に 対 応 するための 銀 行 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 案 が 国 会 に 提 出 された 同 法 案 には 金 融 審 議 会 のワーキング グループなどでの 議 論 を 踏 まえて 仮 想 通 貨 に 対 応 する 資 金 決 済 法 等 の 改 正 が 盛 り 込 まれている 具 体 的 には 1 仮 想 通 貨 交 換 業 に 対 する 登 録 制 の 導 入 2 利 用 者 保 護 のための 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 規 制 の 整 備 3マネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 などであ る 公 布 日 から 起 算 して1 年 以 内 の 政 令 指 定 日 からの 施 行 が 予 定 されている 目 次 はじめに 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 の 概 要 ( 全 体 像 )... 3 (1) 改 正 のポイント... 3 (2) 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 の 背 景 仮 想 通 貨 とは( 仮 想 通 貨 の 定 義 )... 5 (1) 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨... 5 (2)いくつかの 論 点 仮 想 通 貨 交 換 業 に 対 する 登 録 制 の 導 入... 8 (1) 仮 想 通 貨 交 換 業 とは... 8 (2) 仮 想 通 貨 交 換 業 の 登 録 制... 9 (3) 登 録 手 続 登 録 拒 否 要 件 など... 9 株 式 会 社 大 和 総 研 丸 の 内 オフィス 東 京 都 千 代 田 区 丸 の 内 一 丁 目 9 番 1 号 グラントウキョウ ノースタワー このレポートは 投 資 勧 誘 を 意 図 して 提 供 するものではありません このレポートの 掲 載 情 報 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 源 から 作 成 しておりますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 する ものではありません また 記 載 された 意 見 や 予 測 等 は 作 成 時 点 のものであり 今 後 予 告 なく 変 更 されることがあります 大 和 総 研 の 親 会 社 である 大 和 総 研 ホールディングスと 大 和 証 券 は 大 和 証 券 グループ 本 社 を 親 会 社 とする 大 和 証 券 グループの 会 社 です 内 容 に 関 する 一 切 の 権 利 は 大 和 総 研 にあります 無 断 での 複 製 転 載 転 送 等 はご 遠 慮 ください

2 2 / 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 規 制 ( 利 用 者 保 護 のためのルールの 整 備 等 )の 整 備 (1) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 行 為 規 制 など (2) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 監 督 マネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 自 主 規 制 施 行 日 ( 予 定 ) おわりに はじめに 2016 年 3 月 4 日 情 報 通 信 技 術 の 進 展 等 の 環 境 変 化 に 対 応 するための 銀 行 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 案 ( 以 下 銀 行 法 等 改 正 法 案 )が 第 190 回 国 会 に 提 出 された 1 4 月 28 日 には 衆 議 院 を 通 過 している これは 次 の 金 融 審 議 会 のワーキング グループの 報 告 などを 踏 まえて 銀 行 法 資 金 決 済 に 関 する 法 律 ( 以 下 資 金 決 済 法 )などの 改 正 を 行 うというものである 金 融 審 議 会 金 融 グループを 巡 る 制 度 のあり 方 に 関 するワーキング グループ 報 告 ~ 金 融 グ ループを 巡 る 制 度 のあり 方 について~( 平 成 27 年 12 月 22 日 ) 2 ( 以 下 金 融 グループ 制 度 WG 報 告 ) 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ 報 告 ~ 決 済 高 度 化 に 向 けた 戦 略 的 取 組 み~( 平 成 27 年 12 月 22 日 ) 3 ( 以 下 決 済 高 度 化 WG 報 告 ) 銀 行 法 等 改 正 法 案 の 内 容 は 多 岐 にわたるが 主 なポイントは 次 の 通 りである 4 1. 金 融 グループにおける 経 営 管 理 の 充 実 ( 銀 行 持 株 会 社 の 機 能 の 明 確 化 ) 2. 共 通 重 複 業 務 の 集 約 を 通 じた 金 融 仲 介 機 能 の 強 化 (1) 持 株 会 社 による 共 通 重 複 業 務 の 執 行 ( 銀 行 持 株 会 社 の 業 務 範 囲 ) (2) 子 会 社 への 業 務 集 約 の 容 易 化 ( 業 務 委 託 先 管 理 義 務 の 見 直 し) 1 金 融 庁 のウェブサイト( 掲 載 されている 2 金 融 庁 のウェブサイト( 掲 載 されている 3 金 融 庁 のウェブサイト( 掲 載 されている 4 拙 稿 FinTech 仮 想 通 貨 などを 巡 る 銀 行 法 等 改 正 法 案 の 概 要 (2016 年 3 月 25 日 付 レポート)も 参 照

3 3 / 17 (3)グループ 内 の 資 金 融 通 の 容 易 化 (アームズ レングス ルールの 緩 和 ) 3.IT の 進 展 に 伴 う 技 術 革 新 への 対 応 (1) 金 融 関 連 IT 企 業 等 への 出 資 の 容 易 化 (いわゆる5%ルールの 緩 和 ) 5 (2) 決 済 関 連 事 務 等 の 受 託 の 容 易 化 (3)IC チップを 利 用 した 前 払 式 支 払 手 段 (プリペイドカード)における 表 示 義 務 の 履 行 方 法 の 合 理 化 など (4) 前 払 式 支 払 手 段 発 行 者 (プリペイドカードの 発 行 者 )の 苦 情 処 理 体 制 の 整 備 4. 仮 想 通 貨 への 対 応 ( 仮 想 通 貨 交 換 業 に 係 る 制 度 整 備 ) 本 稿 では これらのうち 4. 仮 想 通 貨 への 対 応 ( 仮 想 通 貨 交 換 業 に 係 る 制 度 整 備 ) につい て 紹 介 する 1. 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 の 概 要 ( 全 体 像 ) (1) 改 正 のポイント 銀 行 法 等 改 正 法 案 は 決 済 高 度 化 WG 報 告 を 受 けて いわゆる 仮 想 通 貨 に 関 連 して 資 金 決 済 法 を 改 正 する 内 容 を 盛 り 込 んでいる これを 指 して 一 部 の 論 者 報 道 などには 仮 想 通 貨 を 解 禁 仮 想 通 貨 を 通 貨 と 認 める といった 論 調 が 見 受 けられる しかし これはミスリ ーディングな 表 現 だろう 今 回 の 銀 行 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 の 改 正 のポイントをまとめ ると 次 のように 整 理 できるだろう 1 仮 想 通 貨 の 定 義 ( 2.) 2 仮 想 通 貨 交 換 業 に 対 する 登 録 制 の 導 入 ( 3.) 3 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 規 制 ( 利 用 者 保 護 のためのルールの 整 備 等 )の 整 備 ( 4.) 4マネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 ( 5.) 5 認 定 資 金 決 済 事 業 者 協 会 の 見 直 し( 自 主 規 制 ) ( 6.) すなわち ( 資 金 決 済 法 上 の) 仮 想 通 貨 の 定 義 を 行 い 仮 想 通 貨 の 売 買 などを 業 として 行 5 拙 稿 FinTech 対 応 銀 行 の 議 決 権 保 有 規 制 等 の 緩 和 (2016 年 4 月 13 日 付 レポート)も 参 照

4 4 / 17 う 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 して 登 録 制 を 導 入 して 当 局 の 監 督 下 に 置 き マネー ローンダリング 防 止 や 利 用 者 保 護 などのための 規 制 等 を 整 備 するという 内 容 である 仮 想 通 貨 について これ まで 使 用 が 禁 止 されていたものが 解 禁 されるわけでもなければ 6 貨 幣 や 銀 行 券 と 同 様 の 通 貨 法 貨 と 認 められるわけでもない( 通 貨 の 単 位 及 び 貨 幣 の 発 行 等 に 関 する 法 律 2 条 日 本 銀 行 法 46 条 など 参 照 7 ) その 意 味 で 今 回 の 仮 想 通 貨 に 関 連 する 改 正 を 説 明 する 場 合 金 融 分 野 における 仮 想 通 貨 に 係 る 法 制 度 の 整 備 8 という 表 現 がより 適 切 であろう (2) 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 の 背 景 今 回 の 銀 行 法 等 改 正 法 案 により 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 の 整 備 が 行 われる 背 景 としては 仮 想 通 貨 の 普 及 のほか 次 のような 課 題 を 受 けたものと 説 明 されている (a)マネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 の 国 際 的 な 要 請 (b) 国 内 における 仮 想 通 貨 の 交 換 所 の 破 綻 事 案 の 発 生 (a)については 仮 想 通 貨 が その 移 転 が 迅 速 かつ 容 易 であること 匿 名 での 利 用 が 可 能 であ ること 等 から マネー ローンダリング 等 に 悪 用 されるリスクが 国 際 的 に 指 摘 されている 9 こ とから 2015 年 6 月 の G7 エルマウ サミット 首 脳 宣 言 でも 仮 想 通 貨 及 びその 他 の 新 たな 支 払 手 段 の 適 切 な 規 制 を 含 め, 全 ての 金 融 の 流 れの 透 明 性 拡 大 を 確 保 するために 更 なる 行 動 をと る 10 ことが 掲 げられていた 加 えて 同 月 FATF(The Financial Action Task Force 金 融 活 動 作 業 部 会 ) 11 からガイダンス ( GUIDANCE FOR A RISK-BASED APPROACH VIRTUAL CURRENCIES ) 12 が 公 表 され 各 6 なお 国 際 的 にみると 仮 想 通 貨 の 使 用 が 禁 じられている 国 もあるようだ 2015 年 11 月 16 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 4 回 ) 資 料 1 事 務 局 説 明 資 料 ( など 参 照 7 これらの 法 律 については 今 回 の 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 改 正 の 対 象 に 含 まれていない なお 第 186 回 国 会 答 弁 書 第 28 号 ( 内 閣 参 質 一 八 六 第 二 八 号 平 成 26 年 3 月 7 日 ) 参 議 院 議 員 大 久 保 勉 君 提 出 ビットコインに 関 する 質 問 に 対 する 答 弁 書 も 参 照 ( 8 金 融 庁 情 報 通 信 技 術 の 進 展 等 の 環 境 変 化 に 対 応 するための 銀 行 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 案 に 係 る 説 明 資 料 ( 平 成 28 年 3 月 )pp.7-9( 9 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 外 務 省 ウェブサイト( 仮 訳 による 11 マネー ローンダリング 対 策 における 国 際 協 調 を 推 進 するために 設 置 された 政 府 間 の 枠 組 み (inter-governmental body) FATF の 勧 告 は マネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 のグローバルな 基 準 と 認 識 されている JAFIC ウェブサイト( 年 11 月 16 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 4 回 ) 資 料 1 事 務 局 説 明 資 料 p.1 など 参 照 12 FATF のウェブサイト( に 掲 載 されている

5 5 / 17 国 は 仮 想 通 貨 と 法 定 通 貨 を 交 換 する 交 換 所 (exchanger)に 対 し 登 録 免 許 制 を 課 するとと もに 顧 客 の 本 人 確 認 や 疑 わしい 取 引 の 届 出 記 録 保 存 の 義 務 等 のマネロン テロ 資 金 供 与 規 制 を 課 すべき 13 ことなどが 求 められた 今 回 の 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 の 改 正 事 項 のうち 前 記 (1)24などは これらの 国 際 的 な 動 向 を 踏 まえたものと 思 われる (b)は 次 のような 事 案 が 背 景 にある 平 成 26 年 我 が 国 において 取 引 量 において 当 時 世 界 最 大 規 模 の 仮 想 通 貨 と 法 定 通 貨 の 交 換 所 を 営 んでいた 業 者 が 破 たんするという 事 案 が 発 生 している 同 社 の 破 産 手 続 等 を 通 じ 同 社 は 債 務 超 過 に 陥 っていたことが 明 らかになっているほか 破 産 手 続 開 始 時 点 で 同 社 が 顧 客 から 預 っていた 資 金 やビットコインに 対 して 実 際 に 保 有 する 資 金 やビットコインが 大 幅 に 過 小 となっていたことが 明 らかになっている また 破 たんに 至 ったこととの 関 係 で 同 社 代 表 者 に 対 し 預 かった 資 産 の 着 服 等 の 容 疑 も 生 じている ( 注 ) 事 案 の 詳 細 については 2015 年 11 月 16 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 4 回 ) 資 料 1 事 務 局 説 明 資 料 p.3 MT GOX の 事 案 について (URL は 脚 注 6)なども 参 照 ( 出 所 ) 決 済 高 度 化 WG 報 告 p.27 すなわち わが 国 において こうした 仮 想 通 貨 交 換 所 の 破 綻 事 案 が 発 生 し 内 外 の 利 用 者 に 被 害 が 生 じたこと 14 を 受 け 利 用 者 保 護 の 観 点 からの 制 度 的 な 枠 組 み 15 の 構 築 が 求 められるこ ととなったのである 今 回 の 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 の 改 正 事 項 のうち 前 記 (1)3などは これを 踏 ま えたものと 思 われる 2. 仮 想 通 貨 とは( 仮 想 通 貨 の 定 義 ) (1) 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 仮 想 通 貨 とは 何 か を 巡 っては 広 義 のものから 狭 義 のものまで 多 様 な 説 明 がなされてお り その 定 義 について 現 時 点 で 必 ずしも 統 一 的 なコンセンサスが 確 立 しているとは 言 えな いものと 思 われる 16 仮 想 通 貨 に 係 るサービスが 今 後 どのように 発 展 していくか 現 時 点 で 13 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 被 害 者 の 多 くは 外 国 人 であった 模 様 である 平 成 27 年 11 月 16 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 4 回 ) 議 事 録 ( 佐 藤 総 務 企 画 局 信 用 制 度 参 事 官 発 言 など 参 照 15 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 決 済 高 度 化 WG 報 告 でも 明 確 な 定 義 は 示 されていない なお 平 成 27 年 11 月 25 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済

6 6 / 17 は 必 ずしも 明 確 ではない 17 という 事 情 も これに 影 響 しているものと 思 われる そうした 中 今 回 の 銀 行 法 等 改 正 法 案 は 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 の 定 義 を 定 めている すなわち 資 金 決 済 法 上 の 規 制 (3 以 下 参 照 )を 適 用 すべき 対 象 としての 仮 想 通 貨 の 範 囲 を 定 めているのである 具 体 的 には 次 の1 又 は2に 該 当 するものが 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 とされている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 2 条 5 項 ) 1 物 品 を 購 入 し 若 しくは 借 り 受 け 又 は 役 務 の 提 供 を 受 ける 場 合 に これらの 代 価 の 弁 済 の ために 不 特 定 の 者 に 対 して 使 用 することができ かつ 不 特 定 の 者 を 相 手 方 として 購 入 及 び 売 却 を 行 うことができる 財 産 的 価 値 ( 注 1)( 注 2)であって 電 子 情 報 処 理 組 織 を 用 いて 移 転 す ることができるもの 2 不 特 定 の 者 を 相 手 方 として1に 掲 げるものと 相 互 に 交 換 を 行 うことができる 財 産 的 価 値 であ って 電 子 情 報 処 理 組 織 を 用 いて 移 転 することができるもの ( 注 1) 電 子 機 器 その 他 の 物 に 電 子 的 方 法 により 記 録 されているものに 限 る ( 注 2) 本 邦 通 貨 及 び 外 国 通 貨 並 びに 通 貨 建 資 産 ( 本 邦 通 貨 若 しくは 外 国 通 貨 をもって 表 示 され 又 は 本 邦 通 貨 若 しくは 外 国 通 貨 をもって 債 務 の 履 行 払 戻 しその 他 これらに 準 ずるものが 行 われることとされている 資 産 のこと)を 除 く 大 雑 把 にいえば モノやサービスの 購 入 などに 使 用 することができ( 決 済 手 段 ) かつ その もの 自 体 の 売 買 も 行 うことができる( 法 定 通 貨 との 交 換 ) 電 子 的 に 移 転 可 能 な 電 子 情 報 として の 財 産 的 価 値 が 仮 想 通 貨 とされている( 上 記 1 及 び( 注 1)) また そうしたものと 相 互 に 交 換 できる 電 子 的 に 移 転 可 能 な 電 子 情 報 としての 財 産 的 価 値 についても 仮 想 通 貨 という ことになる( 上 記 2) ただし ( 上 記 12に 該 当 するものであっても) 法 定 通 貨 等 は 仮 想 通 貨 の 定 義 から 除 外 されている( 上 記 ( 注 2)) (2)いくつかの 論 点 今 回 の 法 改 正 の 契 機 の 一 つとなった FATF のガイダンスでは 仮 想 通 貨 を 次 のように 定 義 している 18 電 子 的 に 取 引 可 能 であり かつ (1) 交 換 手 段 (2) 計 量 単 位 又 は(3) 価 値 の 蓄 積 として 機 能 する 価 値 の 電 子 的 な 表 示 だが いかなる 法 域 においても 法 定 通 貨 (すなわち 債 権 者 に 提 供 さ 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 5 回 ) 議 事 録 関 聡 司 委 員 発 言 なども 参 照 ( 17 決 済 高 度 化 WG 報 告 p FATF のガイダンス( 脚 注 12 参 照 )p.26 なお 日 本 語 訳 は 筆 者 による

7 7 / 17 れた 場 合 法 的 に 有 効 な 支 払 の 提 供 となる)としての 地 位 を 有 さないもの Virtual currency is a digital representation of value that can be digitally traded and functions as (1) a medium of exchange; and/or (2) a unit of account; and/or (3) a store of value, but does not have legal tender status (i.e., when tendered to a creditor, is a valid and legal offer of payment) in any jurisdiction. 一 部 異 なる 点 もあるが 電 子 的 に 取 引 ( 移 転 ) 可 能 であること 交 換 手 段 としての 機 能 を 有 すること 一 定 の 価 値 ( モノ ではなく)と 認 識 されること 法 定 通 貨 ではないこ と など 前 記 (1)の 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 の 定 義 と 共 通 する 点 が 多 い 他 方 仮 想 通 貨 を 定 義 するに 当 たって その 機 能 面 から 不 特 定 多 数 の 者 との 間 で 利 用 可 能 であること( 流 通 性 )と どのようなものとも 交 換 できること( 汎 用 性 )に 着 目 する 見 解 もある 19 この 見 解 を 踏 まえて 前 記 (1)の 定 義 をみると 流 通 性 については 不 特 定 の 者 に 対 して 使 用 することができ 不 特 定 の 者 を 相 手 方 として 購 入 及 び 売 却 を 行 うことができ る という 文 言 から 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 の 要 件 として 求 められていることがわかる 他 方 汎 用 性 については 前 記 (1)の 定 義 をみる 限 り 不 明 確 である 私 見 だが 何 らかの モノやサービスの 購 入 等 の 代 価 として 使 用 できる 必 要 はあるが どのようなモノやサービスで も 購 入 等 の 対 象 とできることまでは 文 言 上 ( 仮 想 通 貨 の 要 件 として) 必 ずしも 明 示 的 に は 求 められていないように 思 われる なお 仮 想 通 貨 は ブロックチェーン(blockchain) 20 技 術 と 一 体 で 論 じられる 21 ことも 多 い しかし 前 記 (1)の 定 義 では 仮 想 通 貨 に 該 当 するか 否 か を 判 断 する 要 素 として ブ ロックチェーン 技 術 を 用 いることは 掲 げられていない つまり ブロックチェーン 技 術 に よらないものであっても 前 記 (1)の 定 義 に 当 てはまれば 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 に 該 当 することになるものと 考 えられる 19 岡 田 仁 志 高 橋 郁 夫 山 﨑 重 一 郎 仮 想 通 貨 技 術 法 律 制 度 (2015 年 東 洋 経 済 新 報 社 )pp.9-10 参 照 20 一 般 に 取 引 履 歴 を 暗 号 技 術 によって 過 去 から 1 本 の 鎖 のようにつなげ ある 取 引 について 改 竄 を 行 うため には それより 新 しい 取 引 について 全 て 改 竄 していく 必 要 がある 仕 組 みとすることで 正 確 な 取 引 履 歴 を 維 持 しようとする 技 術 ( 決 済 高 度 化 WG 報 告 p.5( 脚 注 7))と 説 明 される 現 在 例 えば 仮 想 通 貨 などに 用 いられているが その 応 用 範 囲 は 広 いと 言 われている( 平 成 27 年 11 月 16 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 4 回 ) 議 事 録 沖 田 貴 史 委 員 発 言 廉 了 委 員 発 言 宮 野 雅 志 委 員 発 言 など 参 照 ) 21 平 成 27 年 11 月 16 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ ( 第 4 回 ) 議 事 録 加 納 裕 三 参 考 人 発 言 など 参 照

8 8 / 仮 想 通 貨 交 換 業 に 対 する 登 録 制 の 導 入 (1) 仮 想 通 貨 交 換 業 とは 銀 行 法 等 改 正 法 案 は 前 述 の FATF のガイダンスなどを 踏 まえ 仮 想 通 貨 の 交 換 所 は 法 定 通 貨 との 交 換 を 通 じ 既 存 の 金 融 システムとの 出 入 口 に 当 たることから 規 制 対 象 とする 22 と の 考 え 方 に 基 づき 仮 想 通 貨 交 換 業 という 業 態 を 新 たに 定 め これを 資 金 決 済 法 による 規 制 の 対 象 としている なお 仮 想 通 貨 交 換 業 は 例 えば 前 払 式 支 払 手 段 発 行 者 (いわゆる 商 品 券 プリペイドカード 等 の 発 行 者 )や 資 金 移 動 業 者 ( 為 替 取 引 ( 送 金 サービス 等 )を 業 として 営 む 銀 行 等 以 外 の 一 般 事 業 者 )などの 既 存 の 業 態 とは 別 個 のものとして 位 置 付 けられている 仮 想 通 貨 交 換 業 とは 次 の1~3のいずれかを 業 として 行 うことである( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 2 条 7 項 ) 1 仮 想 通 貨 の 売 買 又 は 他 の 仮 想 通 貨 との 交 換 2 上 記 1の 行 為 の 媒 介 取 次 又 は 代 理 3 上 記 12の 行 為 に 関 して 利 用 者 の 金 銭 又 は 仮 想 通 貨 の 管 理 をすること 上 記 1は 自 らが 顧 客 の 相 手 方 となって 仮 想 通 貨 の 売 買 や 交 換 を 行 う 行 為 などを 想 定 した ものと 考 えられる 金 融 商 品 取 引 法 上 の 金 融 商 品 取 引 業 でいえば いわゆるディーリング 業 務 に 相 当 するものだと 思 われる( 金 融 商 品 取 引 法 2 条 8 項 1 号 参 照 ) 上 記 2は 顧 客 の 注 文 を 仮 想 通 貨 の 売 買 交 換 を 行 う 業 者 に 取 り 次 ぐ 行 為 などを 想 定 した ものと 考 えられる 金 融 商 品 取 引 法 上 の 金 融 商 品 取 引 業 でいえば いわゆるブローカレッジ 業 務 に 相 当 するものだと 思 われる( 金 融 商 品 取 引 法 2 条 8 項 2 号 参 照 ) 上 記 3は 12に 関 して 顧 客 が 保 有 23 する 仮 想 通 貨 や 仮 想 通 貨 の 購 入 代 金 売 却 代 金 を 管 理 する 行 為 などが 想 定 されているものと 思 われる 金 融 商 品 取 引 法 上 の 金 融 商 品 取 引 業 でいえ ば 有 価 証 券 等 管 理 業 務 に 相 当 するものだと 思 われる( 金 融 商 品 取 引 法 2 条 8 項 号 参 照 ) なお これらの 行 為 を 業 として 行 う 場 合 に 仮 想 通 貨 交 換 業 に 該 当 することとなる 業 として の 意 味 について 例 えば 金 融 商 品 取 引 法 上 の 金 融 商 品 取 引 業 の 場 合 対 公 衆 性 のある 行 為 で 反 復 継 続 して 行 われるもの 24 反 復 継 続 して 行 う 意 思 をもって 行 うこと 25 とい った 説 明 がなされている 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 交 換 業 についても 基 本 的 に 同 様 に 22 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 厳 密 に 考 えれば 電 子 的 に 記 録 された 財 産 的 価 値 に 過 ぎない 仮 想 通 貨 を 保 有 するというのは 表 現 として 不 自 然 な 面 があるが 他 に 適 切 な 表 現 がないので 本 稿 では 便 宜 上 仮 想 通 貨 を 保 有 する という 表 現 を 用 いることとする 24 松 尾 直 彦 金 融 商 品 取 引 法 ( 商 事 法 務 2011 年 )p 近 藤 光 男 吉 原 和 志 黒 沼 悦 郎 金 融 商 品 取 引 法 入 門 [ 第 3 版 ] ( 商 事 法 務 2013 年 )p.395

9 9 / 17 解 することが 可 能 ではないかと 思 われる 26 (2) 仮 想 通 貨 交 換 業 の 登 録 制 前 記 (1)の 仮 想 通 貨 交 換 業 は 内 閣 総 理 大 臣 の 登 録 を 受 けた 者 ( 仮 想 通 貨 交 換 業 者 )でな ければ 行 うことは 許 されない( 登 録 制 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 63 条 の2) 無 登 録 で 仮 想 通 貨 交 換 業 を 行 った 者 や 不 正 の 手 段 により 登 録 を 受 けた 者 に 対 しては 3 年 以 下 の 懲 役 若 しくは 300 万 円 以 下 の 罰 金 に 処 し 又 はこれを 併 科 する こととされている( 同 107 条 2 5 号 ) こうした 登 録 制 を 導 入 することによって 監 督 当 局 が 仮 想 通 貨 交 換 業 に 不 適 格 な 業 者 が 参 入 することを 防 止 し( 登 録 拒 否 ) 参 入 した 業 者 が 不 適 格 な 行 為 を 行 った 場 合 には 退 出 を 命 じる( 登 録 取 消 し)ことなどが 可 能 になるものと 考 えられる 27 その 一 方 いわゆる 新 規 参 入 に 対 する 規 制 として 一 般 に 免 許 制 が 登 録 制 よりも 規 制 が 厳 格 であり 許 可 制 や 認 可 制 は 両 者 の 中 間 形 態 である 28 と 解 されている すなわち 登 録 制 は 免 許 制 や 認 可 制 と 比 較 して 参 入 のための 要 件 の 定 め 方 が 具 体 的 であり 一 定 の 登 録 拒 否 要 件 ( 後 述 (3))に 該 当 する 場 合 を 除 き 監 督 当 局 は 原 則 として 登 録 を 受 け 入 れなければならな いなど 監 督 当 局 の 裁 量 が 小 さい 仕 組 みと 言 われている 29 その 意 味 で 登 録 制 の 採 用 は 仮 想 通 貨 交 換 業 に 対 する 監 督 規 制 の 必 要 性 と 新 規 参 入 を 通 じたイノベーションの 促 進 のバランスへの 配 慮 を 意 図 したものと 考 えられるだろう (3) 登 録 手 続 登 録 拒 否 要 件 など 仮 想 通 貨 交 換 業 の 登 録 を 受 けようとする 者 は 内 閣 総 理 大 臣 に 次 の 事 項 を 記 載 した 登 録 申 請 書 ( 及 び 一 定 の 添 付 書 類 )を 提 出 しなければならない( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 63 条 の3) 商 号 住 所 26 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グループ でも 委 員 から 仮 想 通 貨 事 業 者 への 利 用 者 保 護 テロ 対 策 の 観 点 としては 金 融 商 品 取 引 業 者 と 同 様 の 規 制 を 援 用 すればよいのではないか といっ た 指 摘 がなされている 平 成 27 年 11 月 25 日 開 催 金 融 審 議 会 決 済 業 務 等 の 高 度 化 に 関 するワーキング グル ープ ( 第 5 回 ) 議 事 録 戸 村 肇 委 員 発 言 27 松 尾 直 彦 金 融 商 品 取 引 法 ( 商 事 法 務 2011 年 )p.321 など 参 照 28 松 尾 直 彦 金 融 商 品 取 引 法 ( 商 事 法 務 2011 年 )p 松 尾 直 彦 金 融 商 品 取 引 法 ( 商 事 法 務 2011 年 )p.321 など 参 照

10 10 / 17 資 本 金 の 額 仮 想 通 貨 交 換 業 に 係 る 営 業 所 の 名 称 所 在 地 取 締 役 監 査 役 執 行 役 ( 注 1)の 氏 名 ( 注 2) 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 ( 注 3)にあっては 国 内 における 代 表 者 の 氏 名 取 り 扱 う 仮 想 通 貨 の 名 称 仮 想 通 貨 交 換 業 の 内 容 方 法 仮 想 通 貨 交 換 業 の 一 部 を 第 三 者 に 委 託 する 場 合 にあっては その 委 託 に 係 る 業 務 の 内 容 委 託 先 の 氏 名 ( 商 号 名 称 ) 委 託 先 の 住 所 他 に 事 業 を 行 っているときは その 事 業 の 種 類 その 他 内 閣 府 令 に 定 める 事 項 ( 注 1) 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 にあっては 外 国 の 法 令 上 これらに 相 当 する 者 ( 注 2) 会 計 参 与 設 置 会 社 にあっては 会 計 参 与 の 氏 名 名 称 も 記 載 する ( 注 3) 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 とは 資 金 決 済 法 に 相 当 する 外 国 の 法 令 の 規 定 により 外 国 において(わが 国 における 資 金 決 済 法 に 基 づく) 仮 想 通 貨 交 換 業 登 録 と 同 種 類 の 登 録 等 を 受 けて 仮 想 通 貨 交 換 業 を 行 う 者 を いう( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 2 条 9 項 ) なお (わが 国 の 資 金 決 済 法 に 基 づく 仮 想 通 貨 交 換 業 登 録 を 受 けていない) 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 は 国 内 にある 者 に 対 して 勧 誘 を 行 うことが 禁 止 されている( 同 63 条 の 22) ( 注 4)これらのほか 後 述 する 登 録 拒 否 要 件 に 該 当 しないことを 誓 約 する 書 面 財 務 に 関 する 書 類 仮 想 通 貨 交 換 業 を 適 正 かつ 確 実 に 遂 行 する 体 制 の 整 備 に 関 する 事 項 を 記 載 した 書 類 などを 添 付 することが 求 められ る( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 63 条 の3 第 2 項 ) 監 督 当 局 は 提 出 された 登 録 申 請 書 ( 及 び 添 付 書 類 )などに 基 づいて 審 査 を 行 い 次 の(a) 又 は(b)に 該 当 した 場 合 には 登 録 を 拒 否 しなければならないとされている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 に よる 資 金 決 済 法 63 条 の5) (a) 登 録 拒 否 要 件 ( 後 述 )のいずれかに 該 当 するとき (b) 登 録 申 請 書 添 付 書 類 の 重 要 な 事 項 について 虚 偽 の 記 載 があり 又 は 重 要 な 事 実 の 記 載 が 欠 けているとき( 以 下 虚 偽 記 載 等 ) 上 記 (a)の 登 録 拒 否 要 件 としては 次 の1~10が 定 められている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 63 条 の5) つまり 1~10のいずれかに 該 当 した 場 合 登 録 拒 否 要 件 に 該 当 したも のとして 仮 想 通 貨 交 換 業 の 登 録 が 拒 否 されることとなる 1 株 式 会 社 又 は 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 ( 注 1)でないもの 2 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 にあっては 国 内 における 代 表 者 ( 注 2)のない 法 人

11 11 / 17 3 仮 想 通 貨 交 換 業 を 適 正 かつ 確 実 に 遂 行 するために 必 要 と 認 められる 内 閣 府 令 で 定 める 基 準 に 適 合 する 財 産 的 基 盤 を 有 しない 法 人 4 仮 想 通 貨 交 換 業 を 適 正 かつ 確 実 に 遂 行 する 体 制 の 整 備 が 行 われていない 法 人 5 仮 想 通 貨 に 関 する 資 金 決 済 法 の 規 定 を 遵 守 するために 必 要 な 体 制 の 整 備 が 行 われていない 法 人 6 他 の 仮 想 通 貨 交 換 業 者 が 現 に 用 いている 商 号 名 称 と 同 一 の 商 号 名 称 又 は 他 の 仮 想 通 貨 交 換 業 者 と 誤 認 されるおそれのある 商 号 名 称 を 用 いようとする 法 人 7 資 金 決 済 法 に 基 づく 仮 想 通 貨 交 換 業 の 登 録 を 取 り 消 され 又 は 資 金 決 済 法 に 相 当 する 外 国 の 法 令 の 規 定 により 当 該 外 国 において 受 けている 同 種 類 の 登 録 ( 注 3)を 取 り 消 され その 取 消 日 から5 年 を 経 過 しない 法 人 8 資 金 決 済 法 出 資 の 受 入 れ 預 り 金 及 び 金 利 等 の 取 締 りに 関 する 法 律 ( 以 下 出 資 法 ) こ れらに 相 当 する 外 国 の 法 令 の 規 定 に 違 反 し 罰 金 の 刑 ( 注 4)に 処 せられ その 刑 の 執 行 を 終 わり 又 はその 刑 の 執 行 を 受 けることがなくなった 日 から5 年 を 経 過 しない 法 人 9 他 に 行 う 事 業 が 公 益 に 反 すると 認 められる 法 人 10 取 締 役 等 ( 注 5)うち 次 のイ~ホの 欠 格 要 件 のいずれかに 該 当 する 者 のある 法 人 イ 成 年 被 後 見 人 被 保 佐 人 外 国 の 法 令 上 これらに 相 当 する 者 ロ 破 産 手 続 開 始 の 決 定 を 受 けて 復 権 を 得 ない 者 外 国 の 法 令 上 これらに 相 当 する 者 ハ 禁 固 以 上 の 刑 ( 注 4)に 処 せられ その 刑 の 執 行 を 終 わり 又 はその 刑 の 執 行 を 受 けるこ とがなくなった 日 から5 年 を 経 過 しない 者 ニ 資 金 決 済 法 出 資 法 暴 力 団 員 による 不 当 な 行 為 の 防 止 等 に 関 する 法 律 これらに 相 当 する 外 国 の 法 令 の 規 定 に 違 反 し 罰 金 の 刑 ( 注 4)に 処 せられ その 刑 の 執 行 を 終 わり 又 はその 刑 の 執 行 を 受 けることがなくなった 日 から5 年 を 経 過 しない 者 ホ 仮 想 通 貨 交 換 業 者 が 資 金 決 済 法 に 基 づく 仮 想 通 貨 交 換 業 の 登 録 を 取 り 消 された 場 合 又 は 法 人 が 資 金 決 済 法 に 相 当 する 外 国 の 法 令 の 規 定 により 当 該 外 国 において 受 けている 同 種 類 の 登 録 ( 注 3)を 取 り 消 された 場 合 において その 取 消 日 前 30 日 以 内 にその 法 人 の 取 締 役 等 であった 者 で 当 該 取 消 日 から5 年 を 経 過 しない 者 その 他 これに 準 ずる 者 として 政 令 で 定 める 者 ( 注 1) 国 内 に 営 業 所 を 有 する 外 国 会 社 に 限 る ( 注 2) 国 内 に 住 所 を 有 するものに 限 る ( 注 3) 登 録 に 類 する 許 可 その 他 の 行 政 処 分 を 含 む ( 注 4)これに 相 当 する 外 国 の 法 令 による 刑 を 含 む ( 注 5) 取 締 役 監 査 役 会 計 参 与 ( 外 国 仮 想 通 貨 交 換 業 者 にあっては 国 内 における 代 表 者 を 含 む)のこと

12 12 / 17 逆 に これらの 登 録 拒 否 要 件 のいずれにも 該 当 せず 登 録 申 請 書 添 付 書 類 に 虚 偽 記 載 等 が なければ 原 則 として 申 請 者 による 仮 想 通 貨 交 換 業 者 としての 登 録 は 認 められることとなる 30 ( 銀 行 法 等 改 正 法 による 資 金 決 済 法 63 条 の4 第 1 項 ) なお 3( 財 産 的 基 盤 )の 登 録 拒 否 要 件 は セキュリティ 対 策 を 講 じたシステムの 構 築 など 利 用 者 保 護 に 配 慮 した 最 低 限 の 初 期 投 資 のため 一 定 程 度 の 資 本 が 求 められるとの 指 摘 31 を 踏 まえて 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 財 務 規 制 を 課 すことを 想 定 したものと 考 えられる 細 目 は 内 閣 府 令 に 委 ねられているが 決 済 高 度 化 WG 報 告 によれば 例 えば 最 低 資 本 金 最 低 純 資 産 規 制 など 32 が 念 頭 にあるようだ 4. 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 規 制 ( 利 用 者 保 護 のためのルールの 整 備 等 ) の 整 備 (1) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 行 為 規 制 など 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 の 下 では 仮 想 通 貨 交 換 業 者 の 行 う 業 務 などについて 次 のような 規 制 が 設 けられている 1 情 報 の 安 全 管 理 ( 銀 行 法 等 改 正 法 案 に 基 づく 資 金 決 済 法 63 条 の8) 2( 仮 想 通 貨 交 換 業 の 一 部 を 第 三 者 に 委 託 した 場 合 ) 委 託 先 に 対 する 指 導 ( 同 63 条 の9) 3 利 用 者 の 保 護 等 に 関 する 措 置 ( 同 63 条 の 10) 取 り 扱 う 仮 想 通 貨 と 本 邦 通 貨 外 国 通 貨 との 誤 認 防 止 のための 説 明 手 数 料 その 他 の 仮 想 通 貨 交 換 業 に 係 る 契 約 内 容 についての 情 報 提 供 など 4 利 用 者 の 金 銭 仮 想 通 貨 の 分 別 管 理 分 別 管 理 の 状 況 についての 公 認 会 計 士 監 査 法 人 の 監 査 ( 同 63 条 の 11) 5 指 定 仮 想 通 貨 交 換 業 務 紛 争 解 決 機 関 ( 注 )との 契 約 締 結 義 務 等 ( 同 63 条 の 12) ( 注 ) 仮 想 通 貨 交 換 業 務 に 関 する 金 融 ADR 制 度 ( 金 融 分 野 における 裁 判 外 紛 争 解 決 制 度 )について 内 閣 総 理 大 臣 の 指 定 を 受 けた 紛 争 解 決 機 関 (ADR 機 関 )のこと 仮 想 通 貨 に 関 する 制 度 の 整 備 に 伴 い 仮 想 通 貨 交 換 業 務 に 関 する 金 融 ADR 制 度 も 導 入 されている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 99 条 ~101 条 など) 30 当 初 は これらの 登 録 拒 否 要 件 に 該 当 しなかったものが 事 後 的 に 該 当 することとなった 場 合 には 登 録 取 消 し 業 務 の 全 部 又 は 一 部 停 止 命 令 といった 行 政 処 分 の 対 象 となる( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 63 条 の 17 第 1 項 ) 31 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 決 済 高 度 化 WG 報 告 p.29

13 13 / 17 これらは 概 ね 決 済 高 度 化 WG 報 告 の 提 言 に 沿 ったものであり 国 内 における 仮 想 通 貨 の 交 換 所 の 破 綻 事 案 ( 前 記 1(2))を 踏 まえて 仮 想 通 貨 の 売 買 等 に 伴 い 想 定 されるリスク( 情 報 不 足 に 起 因 する 利 用 者 側 の 損 害 利 用 者 が 預 託 した 資 産 の 逸 失 利 用 者 情 報 の 流 出 等 ) 33 に 対 応 するものと 考 えられる なお 細 目 は 内 閣 府 令 に 委 ねられているが 決 済 高 度 化 WG 報 告 では 例 えば 1 情 報 の 安 全 管 理 としては システムのセキュリティ 対 策 個 人 情 報 の 安 全 管 理 3 利 用 者 の 保 護 等 に 関 する 措 置 としては( 上 記 以 外 に) 金 銭 等 の 受 領 時 における 書 面 交 付 ( 電 磁 的 方 法 によ ることも 可 とする) や 内 部 管 理 ( 社 内 規 定 の 策 定 従 業 員 に 対 する 研 修 の 実 施 等 ) が 具 体 的 な 内 容 として 挙 げられていた 34 なお 4 分 別 管 理 に 関 しては 仮 想 通 貨 については 現 時 点 では 私 法 上 の 位 置 付 けも 明 確 でないため 供 託 信 託 を 行 うことができないとの 制 約 がある 35 といった 問 題 が 存 在 する そのことから 決 済 高 度 化 WG 報 告 は ( 供 託 信 託 の 方 法 による 保 全 ではなく) 少 なくとも 現 時 点 では 顧 客 資 産 との 区 分 管 理 を 基 本 36 とする 方 法 で 分 別 管 理 を 行 うことを 提 言 していた 最 終 的 には 内 閣 府 令 の 制 定 を 待 つ 必 要 があるが 今 後 この 決 済 高 度 化 WG 報 告 のスタンス を 踏 襲 して 具 体 的 な 分 別 管 理 方 法 が 定 められる 予 定 だと 思 われる (2) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 監 督 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 監 督 当 局 による 次 のような 監 督 規 定 が 整 備 される 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 帳 簿 書 類 の 作 成 保 存 義 務 ( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 63 条 の 13) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 による 事 業 報 告 書 等 ( 注 )の 内 閣 総 理 大 臣 への 提 出 義 務 ( 同 63 条 の 14) ( 監 督 当 局 による) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 立 入 検 査 等 ( 同 63 条 の 15) 内 閣 総 理 大 臣 による 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 業 務 改 善 命 令 業 務 停 止 命 令 登 録 取 消 しな どの 処 分 ( 同 63 条 の 16~19) ( 注 ) 事 業 報 告 書 ( 仮 想 通 貨 交 換 業 に 関 する 報 告 書 )には 財 務 に 関 する 書 類 ( 財 務 に 関 する 書 類 についての) 公 認 会 計 士 監 査 法 人 の 監 査 報 告 書 などの 添 付 が 求 められる これらは 概 ね 決 済 高 度 化 WG 報 告 の 提 言 に 沿 ったものとなっている 33 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 決 済 高 度 化 WG 報 告 p.29

14 14 / 17 なお 銀 行 法 等 改 正 法 案 により 資 金 決 済 法 に 併 せて 金 融 庁 設 置 法 も 改 正 され 金 融 庁 の 所 掌 事 務 として 仮 想 通 貨 交 換 業 を 行 う 者 に 対 する 検 査 その 他 の 監 督 などが 追 加 されている ( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 金 融 庁 設 置 法 4 条 1 項 3 号 ケ) 5.マネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 銀 行 法 等 改 正 法 案 は 犯 罪 による 収 益 の 移 転 防 止 に 関 する 法 律 ( 以 下 犯 罪 収 益 移 転 防 止 法 ) を 改 正 し 同 法 による 規 制 の 対 象 となる 特 定 事 業 者 として 新 たに 資 金 決 済 法 上 の 仮 想 通 貨 交 換 業 者 を 追 加 している( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 犯 罪 収 益 移 転 防 止 法 2 条 2 項 31 号 ) その 結 果 仮 想 通 貨 交 換 業 者 には 例 えば 次 のような 犯 罪 収 益 移 転 防 止 法 上 の 規 制 が 課 さ れることとなる 1 口 座 開 設 時 における 本 人 確 認 等 ( 銀 行 法 等 改 正 法 案 に 基 づく 犯 罪 収 益 移 転 防 止 法 4 条 ) 2 本 人 確 認 記 録 取 引 記 録 等 の 作 成 保 存 ( 同 6 7 条 ) 3 疑 わしい 取 引 の 届 出 等 ( 同 8 条 ) 4 上 記 1~3の 措 置 を 的 確 に 行 うための 体 制 整 備 ( 同 10 条 ) これらは FATF のガイダンス( 前 記 1(2))や それを 踏 まえた 決 済 高 度 化 WG 報 告 に 沿 っ た 内 容 となっている なお 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 対 する 規 制 そのものではないが 仮 想 通 貨 交 換 業 者 からの( 仮 想 通 貨 売 買 等 の)サービス 提 供 に 関 し いわゆる なりすまし を 行 った 者 などに 対 する 罰 則 規 定 も 整 備 されている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 に 基 づく 犯 罪 収 益 移 転 防 止 法 30 条 ) 6. 自 主 規 制 銀 行 法 等 改 正 法 案 は 仮 想 通 貨 交 換 業 者 の 法 令 に 基 づく 自 主 規 制 団 体 を 設 立 する 観 点 から 資 金 決 済 法 の 規 定 を 見 直 している すなわち 資 金 決 済 法 上 の 自 主 規 制 団 体 である 認 定 資 金 決 済 事 業 者 協 会 の 範 囲 として 現 行 の 前 払 式 支 払 手 段 発 行 者 資 金 移 動 業 者 に 加 え 新 た に 仮 想 通 貨 交 換 業 者 が 設 立 した 一 般 社 団 法 人 も 加 えることとしている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 に 基 づく 資 金 決 済 法 87 条 など) これは 決 済 高 度 化 WG 報 告 の 次 の 提 言 を 受 けたものと 考 えられる

15 15 / 17 イノベーションの 急 速 な 進 展 等 を 展 望 すると 仮 想 通 貨 の 交 換 所 が 提 供 するサービスの 形 態 も 急 速 に 進 化 していくことが 考 えられる 利 用 者 保 護 の 観 点 からの 規 制 を 導 入 する 場 合 基 本 的 には 法 令 により 規 制 を 設 けるとしても 法 令 による 規 制 に 業 界 の 自 主 規 制 を 適 切 に 組 み 合 わせることにより 機 動 的 な 対 応 を 行 うこと 等 が 重 要 であると 考 えられる こうした 観 点 から 仮 想 通 貨 の 交 換 所 について 法 令 に 基 づく 自 主 規 制 団 体 を 設 立 することを 可 能 とする 以 下 略 ( 出 所 ) 決 済 高 度 化 WG 報 告 p.30 なお 仮 想 通 貨 交 換 業 に 関 する 認 定 資 金 決 済 事 業 者 協 会 ( 自 主 規 制 団 体 )の 業 務 としては 法 令 遵 守 利 用 者 保 護 のために 会 員 に 対 する 指 導 勧 告 等 規 則 の 制 定 会 員 の 法 令 規 則 遵 守 状 況 の 調 査 利 用 者 からの 苦 情 の 処 理 などが 規 定 されている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 88 条 など) これらは 現 行 法 の 下 での 前 払 式 支 払 手 段 発 行 者 や 資 金 移 動 業 者 に 関 する 認 定 資 金 決 済 事 業 者 協 会 ( 自 主 規 制 団 体 )の 業 務 と 法 律 の 文 言 上 大 きな 違 いはな いようだ( 現 行 の 資 金 決 済 法 88 条 など) 7. 施 行 日 ( 予 定 ) 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 資 金 決 済 法 の 改 正 は 公 布 日 から 起 算 して1 年 を 超 えない 範 囲 の 政 令 指 定 日 から 施 行 することが 予 定 されている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 附 則 1 条 ) なお 経 過 措 置 として 例 えば 次 の 取 扱 いが 定 められている( 銀 行 法 等 改 正 法 案 附 則 8 条 ) 施 行 の 際 現 に 仮 想 通 貨 交 換 業 を 行 っている 者 は 施 行 日 から 起 算 して6か 月 間 ( 注 1)( 注 2) は 仮 想 通 貨 交 換 業 を 行 うことができる 上 記 により 仮 想 通 貨 交 換 業 を 行 うことができる 場 合 は その 者 を( 改 正 後 の 資 金 決 済 法 に 基 づく) 仮 想 通 貨 交 換 業 者 とみなして 改 正 後 の 資 金 決 済 法 に 基 づく 規 定 を 適 用 する ( 注 1)その 期 間 内 に( 改 正 後 の 資 金 決 済 法 に 基 づく) 登 録 の 拒 否 又 は 業 務 の 全 部 廃 止 命 令 があった 場 合 は その 日 まで ( 注 2)その 期 間 内 に( 改 正 後 の 資 金 決 済 法 に 基 づく) 登 録 の 申 請 をした 場 合 において その 期 間 を 経 過 した ときは その 申 請 について 登 録 又 は 登 録 の 拒 否 の 処 分 があるまでの 期 間

16 16 / 17 おわりに 最 後 に 銀 行 法 等 改 正 法 案 による 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 に 関 連 して 筆 者 の 私 見 を 述 べさ せて 頂 きたい 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 整 備 として 今 回 の 銀 行 法 等 改 正 法 案 が 重 要 な 一 歩 となることは 事 実 であろう しかし 今 回 整 備 されるのは あくまでもマネー ローンダリング テロ 資 金 供 与 対 策 の 国 際 的 な 要 請 や 国 内 における 仮 想 通 貨 の 交 換 所 の 破 綻 事 案 を 受 けて 迅 速 な 対 応 が 要 求 される 案 件 が 中 心 である 言 い 換 えれば 今 回 の 法 律 改 正 で 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 が 全 て 整 うわけではない 仮 想 通 貨 を 巡 る 制 度 上 の 論 点 として 残 されているものは 思 い 浮 かぶものだけでも 例 えば 次 のようなものを 挙 げることができるだろう 仮 想 通 貨 を 原 資 産 とするデリバティブ 取 引 に 対 して 金 融 商 品 取 引 法 ( 及 びその 関 連 法 令 ) に 基 づく 規 制 ( 適 合 性 原 則 証 拠 金 など) 又 はこれと 同 等 の 規 制 を 課 すべきか? 仮 想 通 貨 交 換 業 者 に 金 融 商 品 の 販 売 等 に 関 する 法 律 ( 金 融 商 品 販 売 法 )に 基 づく 規 制 ( 説 明 義 務 違 反 に 対 する 損 害 賠 償 責 任 など) 又 はこれと 同 等 の 規 制 を 課 すべきか? 37 仮 想 通 貨 の 貸 付 けに 利 息 制 限 法 貸 金 業 法 又 はこれらと 同 等 の 規 制 を 課 すべきか? 破 産 手 続 会 社 更 生 手 続 民 事 再 生 手 続 におけて 仮 想 通 貨 に 対 する 保 全 処 分 等 はどうある べきか? 38 民 事 執 行 手 続 において 仮 想 通 貨 に 対 する 強 制 執 行 はどうあるべきか? 仮 想 通 貨 の 供 託 信 託 はどうあるべきか? 39 仮 想 通 貨 の 売 買 使 用 等 を 巡 る 税 制 上 の 取 扱 い( 消 費 税 など)はどうあるべきか? 40 確 かに 現 在 の 仮 想 通 貨 の 普 及 状 況 利 用 状 況 41 の 下 では これらの 論 点 が 直 ちに 問 題 とし て 表 面 化 することは 考 えにくいかもしれない また 仮 想 通 貨 が 今 後 どのような 変 化 を 遂 げるのかによって 求 められる 対 応 も 異 なってくるかもしれない しかし 金 融 技 術 IT 技 術 の 変 化 の 速 度 に 立 ち 遅 れないためにも 規 制 制 度 の 趣 旨 精 神 を 改 めて 確 認 する 上 でも 上 記 の 論 点 について 状 況 の 変 化 も 踏 まえながら 検 討 を 進 めるこ 37 岡 田 仁 志 高 橋 郁 夫 山 﨑 重 一 郎 仮 想 通 貨 技 術 法 律 制 度 (2015 年 東 洋 経 済 新 報 社 )pp 岡 田 仁 志 高 橋 郁 夫 山 﨑 重 一 郎 仮 想 通 貨 技 術 法 律 制 度 (2015 年 東 洋 経 済 新 報 社 )pp 同 書 は 命 令 の 効 力 を 実 際 に 分 散 型 仮 想 通 貨 の 仕 組 みに 反 映 させることは 現 実 的 には 困 難 としている 39 決 済 高 度 化 WG 報 告 p29 同 報 告 は 現 時 点 では 供 託 信 託 を 行 うことができない としている 40 第 186 回 国 会 答 弁 書 第 28 号 ( 内 閣 参 質 一 八 六 第 二 八 号 平 成 26 年 3 月 7 日 ) 参 議 院 議 員 大 久 保 勉 君 提 出 ビ ットコインに 関 する 質 問 に 対 する 答 弁 書 など 参 照 41 決 済 高 度 化 WG 報 告 p 年 5 月 2 日 付 日 本 経 済 新 聞 など 参 照

17 とは 重 要 であるように 思 われる 17 / 17