に 把 握 し よ う と 試 み た Rysman( 2007) な ど が あ る こ れ に 対 し 残 念 な が ら 日 本 で は 理 論 研 究 実 証 研 究 の 蓄 積 が 進 ん で い な い 数 少 な い 理 論 研 究 と し て Shy and Tarkka( 2002

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1 小 額 決 済 手 段 の 選 択 要 因 : 消 費 者 向 け パ ネ ル ア ン ケ ー ト 調 査 に よ る 実 証 分 析 中 田 真 佐 男 1. は じ め に 経 済 に は 一 般 に 複 数 の 決 済 手 段 が 存 在 し 取 引 金 額 の 大 小 に 応 じ た 棲 み 分 け が な さ れ て い る し か し 境 界 で の 競 合 を 通 じ て 支 配 的 な 決 済 手 段 は 変 遷 し て い く 実 際 ア メ リ カ で は 近 年 に な っ て デ ビ ッ ト カ ー ド の 取 引 件 数 が ク レ ジ ッ ト カ ー ド を 上 回 る よ う に な っ た 程 度 の 差 こ そ あ れ 日 本 で も こ の と こ ろ 都 市 部 を 中 心 に 電 子 マ ネ ー 決 済 が 本 格 的 に 普 及 し つ つ あ る 他 方 で こ れ と 同 時 に 主 要 な 硬 貨 の 流 通 枚 数 の 減 少 が 続 い て い る こ と か ら 日 本 に お い て も 電 子 マ ネ ー 決 済 と 現 金 決 済 と の 代 替 関 係 の 有 無 あ る い は ( 代 替 関 係 が あ る と す れ ば ) そ の 代 替 の 程 度 に つ い て 関 心 が 高 ま っ て い る 複 数 の 決 済 手 段 の 棲 み 分 け な い し 新 し い 決 済 手 段 の 普 及 に 関 す る 研 究 は 理 論 分 析 に 関 し て は 消 費 者 行 動 に 着 目 し た Humphrey and Berger( 1990)が 出 発 点 と な っ て い る そ の 後 は Rochet and Tirole(2002) に よ っ て 確 立 さ れ た Two-sided Market で の Platform 競 争 モ デ ル を 応 用 し た 理 論 分 析 が 主 流 と な り 例 え ば Shy and Tarkka(2002) や M Chirugi (2006) は 決 済 事 業 者 小 売 店 消 費 者 の 3 主 体 の 最 適 化 行 動 か ら 実 現 さ れ る 均 衡 と し て 取 引 金 額 に 応 じ て 異 な る 決 済 手 段 が 利 用 さ れ る 状 況 を 説 明 し て い る こ の 他 Choudhary and Tyagi (2009)は 決 済 事 業 者 が デ ィ ス カ ウ ン ト ( 例 : ポ イ ン ト 付 与 ) を し て ま で 新 し い 決 済 手 段 の 普 及 を 図 る イ ン セ ン テ ィ ブ を 理 論 的 に 分 析 し て い る ま た 欧 米 で は 実 証 研 究 も 盛 ん に 行 わ れ て い る 欧 米 の 実 証 分 析 は ク ロ ス カ ン ト リ ー パ ネ ル デ ー タ を 用 い て 電 子 決 済 と 現 金 需 要 の 代 替 性 の 有 無 を 検 証 し た Amromin and Chakravorti (2009)を 例 外 と す る と 多 く が サ ー ベ イ デ ー タ に よ る ミ ク ロ 計 量 分 析 を 伴 っ て い る こ と が 特 徴 で あ る 近 年 の 研 究 と し て は 個 人 の 属 性 ( 年 齢 性 別 等 ) や 経 済 環 境 ( 所 得 持 ち 家 保 有 等 ) に 着 目 し て デ ビ ッ ト カ ー ド 等 の 保 有 使 用 の 要 因 を 分 析 し た Borzekowski, Kiser and Ahmed (2008) ポ イ ン ト な ど の Rewards に 着 目 し た Ching and Hayashi (2010) 新 技 術 へ の 適 応 性 を 説 明 要 因 に 加 え た Hayashi and Klee( 2003) 決 済 手 段 の 手 数 料 を 明 示 的 に 考 慮 し た Scholnick et al.(2008) Network の 外 部 性 の 効 果 を 定 量 的 本 論 文 は 科 学 研 究 費 補 助 金 ( 民 間 電 子 マ ネ ー 事 業 の 成 長 競 合 と 小 額 決 済 サ ー ビ ス へ の 公 的 関 与 の あ り 方 に 関 す る 研 究 ( 課 題 番 号 : )) の 助 成 を 受 け て 行 わ れ た 研 究 成 果 の 一 部 で あ る 九 州 大 学 大 学 院 経 済 学 研 究 院 准 教 授 ( nakata@en.kyushu-u.ac.jp) 1

2 に 把 握 し よ う と 試 み た Rysman( 2007) な ど が あ る こ れ に 対 し 残 念 な が ら 日 本 で は 理 論 研 究 実 証 研 究 の 蓄 積 が 進 ん で い な い 数 少 な い 理 論 研 究 と し て Shy and Tarkka( 2002) を 援 用 し た 北 村 ( 2005) が あ る 実 証 研 究 も マ ク ロ 時 系 列 デ ー タ を 用 い た も の と し て 中 田 ( 2007) 中 田 ( 2009) 北 村 大 森 西 田 ( 2009)な ど が あ る も の の ミ ク ロ デ ー タ を 利 用 し た 分 析 は 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 の 横 断 面 デ ー タ( 2007 年 )を 利 用 し た Fujiki and Tanaka( 2009) に 限 ら れ る し か も こ れ ら の 先 行 研 究 は 電 子 マ ネ ー が 貨 幣 需 要 に 及 ぼ す 影 響 の 分 析 を 目 的 と し て い る た め 貨 幣 需 要 関 数 を 推 定 す る に 留 ま っ て い る 換 言 す れ ば 電 子 マ ネ ー と い う 新 し い 決 済 手 段 が ど の よ う な 要 因 に 基 づ い て 経 済 に 受 け 容 れ ら れ 既 存 の 決 済 手 段 の 棲 み 分 け を ど の よ う に 侵 食 し て い く か を 明 示 的 な 分 析 対 象 と し た 実 証 研 究 は 筆 者 の 知 る 限 り は こ れ ま で 行 わ れ て い な い 以 上 の 問 題 意 識 の も と 本 分 析 で は 消 費 者 を 対 象 に 2009 年 3 月 ( 標 本 :1145) と 2010 年 3 月 ( 標 本 :1111)の 2 回 に わ た っ て 実 施 し た イ ン タ ー ネ ッ ト 調 査 の 結 果 を 利 用 し 電 子 マ ネ ー 等 の 小 額 決 済 手 段 の 選 択 要 因 お よ び 複 数 の 決 済 手 段 間 の 棲 み 分 け の 現 状 に つ い て 実 証 的 に 明 ら か に す る 本 分 析 の 特 徴 は 2 つ あ る 第 1 に 768 名 に つ い て は 上 記 2 回 の 調 査 の 両 方 に 回 答 し て い る よ っ て 共 通 の 設 問 を 利 用 し た パ ネ ル 分 析 も 行 う こ と が で き る 第 2 に 対 象 を 福 岡 県 の 消 費 者 に 限 定 し て い る 福 岡 県 で は 九 州 最 大 の 鉄 道 バ ス 網 を も つ 西 日 本 鉄 道 が 2008 年 5 月 か ら 電 子 マ ネ ー 機 能 付 き IC 乗 車 券 nimoca を 2009 年 3 月 か ら は JR 九 州 が 同 じ く SUGOCA を ス タ ー ト さ せ た 交 通 系 の 電 子 マ ネ ー の 登 場 が 普 及 を 加 速 さ せ る こ と は 関 東 地 方 の Suica の 事 例 で も 知 ら れ て い る こ の 点 を ふ ま え る と nimoca や SUGOCA の 浸 透 前 ( 2009 年 3 月 )と 後 ( 2010 年 3 月 ) の 2 時 点 で 同 一 主 体 に 調 査 を 行 う こ と に よ り よ り 多 く の 消 費 者 の 動 学 的 な 行 動 の 変 化 を と ら え た パ ネ ル デ ー タ が 構 築 さ れ る と 期 待 さ れ る 実 証 分 析 の 結 論 は 以 下 の よ う に 要 約 さ れ る 第 1 に 平 常 の 移 動 手 段 商 品 購 買 場 所 な ど 決 済 の ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト の 代 理 変 数 は 消 費 者 の 電 子 マ ネ ー 決 済 の 利 用 頻 度 に 統 計 的 に 有 意 な 影 響 を 及 ぼ す 第 2 に 買 い 物 の 頻 度 な ど 小 額 決 済 の 時 間 コ ス ト の 代 理 変 数 は や は り 消 費 者 の 電 子 マ ネ ー 決 済 の 利 用 頻 度 に 統 計 的 に 有 意 な 影 響 を 及 ぼ す 第 3 に 現 金 決 済 の 利 用 頻 度 は 電 子 マ ネ ー 決 済 や ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 の 利 用 頻 度 と 統 計 的 に 有 意 な 負 の 相 関 を 有 す る た だ し 決 済 手 段 の 選 択 基 準 と し て 公 的 な 信 頼 や 破 損 紛 失 時 の 価 値 保 証 を 重 視 す る 消 費 者 は そ う で な い 消 費 者 と 比 較 し て 現 金 決 済 の 頻 度 を 減 ら さ な い 第 4 に 電 子 マ ネ ー 決 済 の 普 及 に 伴 っ て 消 費 者 は 小 額 の 貨 幣 ( 1 円 貨 ) と 高 額 の 紙 幣 ( 1 万 円 ) の 両 側 か ら 現 金 需 要 を 減 ら し て い く が 電 子 マ 2

3 ネ ー の 高 頻 度 利 用 者 に 関 し て は 高 額 紙 幣 に 対 す る 需 要 減 少 量 が よ り 少 な い 少 な く と も 現 状 に お い て 電 子 マ ネ ー 決 済 が 代 替 し て い る の は 現 金 決 済 の な か で も 特 に 取 引 金 額 の 小 さ い レ ン ジ で あ り そ の 影 響 を 受 け て い る の は 主 に 小 額 の 硬 貨 で あ る し た が っ て 電 子 マ ネ ー の 普 及 が マ ク ロ レ ベ ル で 金 融 政 策 に 影 響 を 及 ぼ す 状 況 は 考 え に く い だ が 硬 貨 を 純 粋 な 小 額 決 済 の 道 具 ( ツ ー ル ) と み な し 額 面 を 無 視 し て 量 ( 枚 数 ) を 評 価 基 準 と す る と 電 子 マ ネ ー の 台 頭 は 小 額 硬 貨 を 中 心 と し て 今 後 は 無 視 で き な い 量 ( 枚 数 ) の 現 金 を 代 替 し て い く 可 能 性 が あ る ゆ え に 公 共 財 の 最 適 供 給 と い う 視 点 を 導 入 し た 場 合 こ れ ま で 政 府 が 硬 貨 と い う か た ち で 独 占 的 に 供 給 し て き た 小 額 決 済 ツ ー ル の あ り か た に つ い て 今 後 は 市 場 の 失 敗 ( 民 間 事 業 者 に 委 ね る こ と に よ る 過 小 供 給 )と 政 府 の 失 敗 ( 政 府 が 関 与 す る こ と に よ っ て 生 じ る 過 大 供 給 ) の 両 面 か ら 検 討 し て い く こ と が 重 要 に な る と 思 わ れ る 本 稿 の 構 成 は 以 下 の と お り で あ る ま ず 第 2 節 で は わ が 国 に お け る 貨 幣 流 通 お よ び 電 子 マ ネ ー 普 及 の 現 状 に つ い て 公 表 さ れ た マ ク ロ デ ー タ を 用 い て 概 観 す る 次 に 第 3 節 で は 関 連 す る 先 行 研 究 に つ い て 概 観 す る 第 4 節 で は 中 田 ( 2009) を 引 用 し な が ら 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 小 額 決 済 に 及 ぼ す 影 響 に つ い て 理 論 的 に 整 理 す る 続 く 第 5 節 で は 本 分 析 で 用 い る イ ン タ ー ネ ッ ト 調 査 に つ い て 説 明 す る こ こ で は フ ァ ク ト フ ァ イ ン デ ィ ン グ を 兼 ね て い く つ か の 図 表 に よ る 分 析 を 行 う 第 6 節 で は 2010 年 調 査 の 結 果 を 用 い た ク ロ ス セ ク シ ョ ン デ ー タ 2009 年 2010 年 の 両 調 査 の 結 果 を 用 い た パ ネ ル デ ー タ に よ る 計 量 分 析 を 行 う 最 後 の 第 7 節 は 分 析 結 果 の 要 約 に あ て る 3

4 2. 貨 幣 流 通 枚 数 の 減 少 と 電 子 マ ネ ー の 普 及 : マ ク ロ 統 計 に よ る 概 観 図 1 に は 1985 年 度 末 ~2009 年 度 末 に か け て の 貨 幣 の 流 通 枚 数 の 推 移 に つ い て 概 観 し た グ ラ フ で あ る 額 面 50 円 以 下 の 貨 幣 に つ い て み る と 流 通 枚 数 の 対 前 年 度 末 比 変 化 率 は 五 円 貨 は 2000 年 度 末 か ら 五 十 円 貨 は 2003 年 度 末 か ら 十 円 貨 一 円 貨 は 2006 年 度 末 か ら 百 円 貨 は 2008 年 度 末 か ら 持 続 的 に マ イ ナ ス と な っ て お り も は や 流 通 枚 数 が プ ラ ス の 伸 び 率 を 示 し て い る 貨 幣 は 五 百 円 貨 の み と な っ て い る 図 1. 貨 幣 流 通 枚 数 の 推 移 億 枚 年 度 末 五 百 円 貨 百 円 貨 五 十 円 貨 十 円 貨 五 円 貨 一 円 貨 出 所 金 融 経 済 統 計 月 報 ( 日 本 銀 行 ) こ う し た 貨 幣 流 通 枚 数 の 減 少 の 理 由 と し て し ば し ば 指 摘 さ れ る の が 電 子 マ ネ ー の 普 及 で あ る そ こ で 次 に 電 子 マ ネ ー の 普 及 状 況 に つ い て 把 握 を 試 み る な お 本 稿 で は 特 に 断 ら な い 限 り 日 本 銀 行 ( 2008)に お い て IC 型 の 電 子 マ ネ ー と 分 類 さ れ た も の を 電 子 マ ネ ー と 呼 ぶ こ と に す る す な わ ち 本 稿 に お け る 電 子 マ ネ ー の 定 義 は プ リ ペ イ ド 方 式 の 電 子 的 小 口 決 済 手 段 で あ り か つ 金 銭 価 値 が カ ー ド や 携 帯 電 話 な ど の 媒 体 に 埋 め 込 ま れ た IC チ ッ プ 上 に 記 録 さ れ 分 散 管 理 さ れ る も の で あ る 1 具 体 例 と し て Edy( ビ ッ ト ワ レ ッ 1 本 稿 で は 分 析 対 象 か ら 除 外 し て い る が 日 本 銀 行 決 済 機 構 局 ( 2008)で は コ ン ピ ュ ー タ サ ー バ 上 で 金 銭 的 価 値 を 記 録 す る こ と で こ れ を 中 央 管 理 す る タ イ プ の 小 口 電 子 決 済 手 段 も サ ー バ 型 と し て 電 子 マ ネ ー の 定 義 に 含 め て い る 4

5 ト 社 2001 年 11 月 ~ ) Suica( JR 東 日 本 2004 年 3 月 ~ ) ICOCA( JR 西 日 本 2005 年 10 月 ~ ) PASMO( 株 式 会 社 パ ス モ( 首 都 圏 の 私 鉄 地 下 鉄 各 社 ) 2007 年 3 月 ~ ) nanaco( セ ブ ン & ア イ ホ ー ル デ ィ ン グ ス 2007 年 4 月 ~ ) WAON( イ オ ン 2007 年 4 月 ~ ) な ど が 挙 げ ら れ る 2 日 本 銀 行 は 2008 年 か ら 1 年 お き に 最 近 の 電 子 マ ネ ー の 動 向 に つ い て を 発 表 し わ が 国 の 電 子 マ ネ ー の 普 及 状 況 を マ ク ロ レ ベ ル で レ ポ ー ト し て い る も っ と も こ れ ま で は 加 工 さ れ た 図 表 の み が 示 さ れ 詳 細 な マ ク ロ 統 計 を 入 手 す る こ と が で き な か っ た し か し 2010 年 10 月 に 発 表 さ れ た 2010 年 版 か ら 巻 末 に 参 考 資 料 と し て 2007 年 9 月 以 降 の 発 行 枚 数 端 末 台 数 決 済 件 数 決 済 金 額 に 関 す る 月 次 統 計 を 掲 載 す る よ う に な っ た 図 2 に は こ の う ち 月 間 決 済 件 数 と 処 理 可 能 な 端 末 の 台 数 の 推 移 が 示 さ れ て い る 図 2. わ が 国 電 子 マ ネ ー の 月 間 決 済 件 数 と 端 末 台 数 の 推 移 万 件 決 済 件 数 ( 左 軸 ) 端 末 台 数 ( 右 軸 ) 万 台 出 所 最 近 の 電 子 マ ネ ー の 動 向 に つ い て ( 2010 年 ) ( 日 本 銀 行 決 済 機 構 局 ) 電 子 マ ネ ー 決 済 が 利 用 で き る 場 所 が 増 え る に 伴 い 電 子 マ ネ ー の 決 済 件 数 も 増 加 ト レ ン ド に あ る こ と が 伺 え る さ ら に 図 3 に は 取 引 1 件 あ た り の 平 均 的 な 決 済 額 の 推 移 が 示 さ れ て い る な お 同 時 に 右 軸 表 示 さ れ る 取 引 件 数 に 関 し て は 月 数 の 違 い の 影 響 を 除 去 す る た め 日 本 銀 行 が 公 表 し て い る 原 デ ー タ を 筆 者 が 独 自 に 1 日 あ た り に 加 工 し て い る こ と に 注 意 さ れ た い 決 済 件 数 が 増 加 傾 向 に あ る 一 方 で 年 末 年 始 の 季 節 変 動 を 例 外 と す れ ば 平 均 的 な 2 一 方 id や QUICPay, Visa Touch な ど は 同 じ よ う に 非 接 触 型 の IC チ ッ プ を 採 用 し た 小 口 電 子 決 済 手 段 で あ る も の の ポ ス ト ペ イ 方 式 で あ る 点 に お い て 異 な っ て い る こ れ ら は 署 名 を 要 さ ず に 決 済 が 完 了 す る 点 な ど を 除 け ば ク レ ジ ッ ト カ ー ド と し く み は ほ ぼ 同 じ で あ る こ と か ら 本 稿 で は ク レ ジ ッ ト カ ー ド に 分 類 す る 5

6 決 済 金 額 は こ の と こ ろ 800~ 850 円 程 度 で 安 定 し て い る 図 3. わ が 国 電 子 マ ネ ー の 1 件 あ た り 取 引 金 額 円 1, 件 あたり 決 済 金 額 ( 左 軸 ) 1 日 あたり 決 済 件 数 ( 右 軸 ) 百 万 件 出 所 最 近 の 電 子 マ ネ ー の 動 向 に つ い て ( 2010 年 ) ( 日 本 銀 行 決 済 機 構 局 ) 日 本 銀 行 が 統 計 を 公 表 す る よ う な る ま で 日 経 流 通 新 聞 が 月 単 位 で 掲 載 す る 主 要 電 子 マ ネ ー 事 業 者 の カ ー ド 発 行 枚 数 取 引 件 数 利 用 可 能 店 舗 数 は 電 子 マ ネ ー の 普 及 状 況 を 推 測 す る こ と が 可 能 な 数 少 な い 統 計 資 料 で あ っ た 図 4 に は 各 電 子 マ ネ ー 事 業 者 の 取 引 件 数 の 推 移 が 示 さ れ て い る な お こ こ で も 月 ご と の 日 数 の 差 異 を 調 整 す る た め 1 日 あ た り 利 用 件 数 に 変 換 し て い る 独 立 系 の 電 子 マ ネ ー サ ー ビ ス 事 業 者 で あ る Edy は わ が 国 で も っ と も 歴 史 が あ る も の の こ の と こ ろ は 決 済 件 数 の 伸 び が 鈍 化 し て い る そ の 一 方 で 近 年 の マ ク ロ レ ベ ル で の 電 子 マ ネ ー の 普 及 を 支 え て い る の は Suica や PASMO に 代 表 さ れ る 交 通 系 の 電 子 マ ネ ー お よ び 大 手 小 売 業 者 が 運 営 す る nanaco や WAON と い っ た 流 通 系 の 電 子 マ ネ ー で あ る こ と が わ か る 地 域 別 都 市 規 模 別 に 電 子 マ ネ ー の 利 用 状 況 を 把 握 で き る マ ク ロ 統 計 と し て 家 計 消 費 状 況 調 査 ( 総 務 省 )が あ る 家 計 消 費 状 況 調 査 ( 総 務 省 )で は 2008 年 1 月 か ら 電 子 マ ネ ー 等 関 連 の 利 用 状 況 に つ い て と い う 調 査 項 目 が 新 設 さ れ 世 帯 主 が 家 族 の 状 況 を 間 接 的 に 回 答 す る 形 式 で は あ る も の の 電 子 マ ネ ー を 使 う 家 族 が い る 世 帯 の 割 合 を 把 握 で き る 図 5-A に は 世 帯 主 の 居 住 地 域 別 図 5-B に は 都 市 規 模 別 に 2008 年 と 2009 年 の 結 果 が 比 較 さ れ て い る 6

7 図 4. 主 要 な 電 子 マ ネ ー に お け る 1 日 当 た り 利 用 件 数 の 推 移 ( 2007 年 6 月 以 降 ) 万 件 月 7 月 6 月 5 月 4 月 3 月 2 月 2010 年 1 月 12 月 11 月 10 月 9 月 8 月 7 月 6 月 5 月 4 月 3 月 2 月 2009 年 1 月 12 月 11 月 10 月 9 月 8 月 7 月 6 月 5 月 4 月 3 月 2 月 2008 年 1 月 12 月 11 月 10 月 9 月 8 月 7 月 2007 年 6 月 Edy Suica PASMO nanaco WAON ICOCA 出 所 日 経 流 通 新 聞 が 月 単 位 に 公 表 す る デ ー タ を 筆 者 が 集 計 加 工 し た も の 注 1) WAON は 2008 年 4 月 か ら の 公 表 注 2)Suica に つ い て は 2008 年 6 月 よ り nimoca ( 西 日 本 鉄 道 ) 2009 年 4 月 か ら は Kitaca ( JR 北 海 道 ) と SUGOCA ( JR 九 州 ) を 含 む 注 3) Edy Suica Pasmo ICOCA に つ い て は 2009 年 3 月 の 統 計 が 日 経 流 通 新 聞 に 掲 載 さ れ て い な い た め 線 形 補 完 に よ っ て 値 を 推 定 し た 図 5. 電 子 マ ネ ー を 利 用 し た 家 族 が い る 世 帯 の 割 合 5-A. 世 帯 主 の 居 住 地 域 別 集 計 % 年 2009 年 出 所 家 計 消 費 状 況 調 査 ( 2008 年 2009 年 ) 総 世 帯 の 集 計 ( 総 務 省 統 計 局 ) 7

8 % B. 世 帯 主 が 居 住 す る 都 市 の 規 模 別 集 計 年 2009 年 人 口 100 万 人 以 上 人 口 15 万 ~100 万 人 人 口 5 万 ~15 万 人 人 口 5 万 人 未 満 出 所 家 計 消 費 状 況 調 査 ( 2008 年 2009 年 ) ( 総 務 省 統 計 局 ) 全 て の 地 域 で 電 子 マ ネ ー を 使 用 す る 家 族 が い る 世 帯 は 増 加 し て い る た だ し 普 及 率 の 絶 対 水 準 は 関 東 地 方 が 突 出 し て お り 2 位 の 近 畿 地 方 と も 2 倍 を 超 え る 差 が 生 じ て い る Edy や nanaco WAON な ど と い っ た 独 立 系 流 通 系 の 電 子 マ ネ ー に つ い て は コ ン ビ ニ エ ン ス ス ト ア や ド ラ ッ グ ス ト ア を 始 め と し て 利 用 可 能 な 環 境 が 全 国 的 に 整 備 さ れ つ つ あ る 少 な く と も 大 都 市 が 多 い 関 東 東 海 近 畿 で ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ に 顕 著 な 差 は な い と 考 え ら れ る で は こ の よ う な 差 が 生 じ る 背 景 に は ど の よ う な 要 因 が あ る の だ ろ う か 家 計 消 費 状 況 調 査 で は 電 子 マ ネ ー を 使 用 し た 家 族 に つ い て そ の 家 族 が も っ と も 多 く 利 用 し た 場 所 に 関 す る 質 問 も 設 け て い る 2009 年 度 の 調 査 に つ い て こ の 設 問 の 回 答 結 果 を 地 域 別 に ま と め た も の が 図 6 で あ る 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 図 6. 電 子 マ ネ ー を も っ と も 多 く 利 用 し た 場 所 その 他 インターネットショッピングの 決 済 自 動 販 売 機 ( 飲 料 等 ) 大 型 電 気 店 ドラッグストア 飲 食 店 コンビニエンスストア 交 通 機 関 ( 定 期 券 での 利 用 は 除 く) 0% 出 所 家 計 消 費 状 況 調 査 ( 2009 年 ) 総 世 帯 の 集 計 ( 総 務 省 統 計 局 ) 8

9 関 東 地 方 で は 80% も の 世 帯 が 交 通 機 関 と 回 答 し て い る 関 東 地 方 で は JR 東 日 本 が 運 営 す る 交 通 系 電 子 マ ネ ー の suica と 私 鉄 各 社 が 共 通 で 導 入 し て い る 交 通 系 電 子 マ ネ ー の PASMO が 相 互 利 用 可 能 と な っ て お り 消 費 者 の 利 便 性 が 非 常 に 高 い 関 東 地 方 で 電 子 マ ネ ー の 普 及 率 が 突 出 し て い る 背 景 に は こ の よ う な 利 便 性 の 高 い 交 通 系 電 子 マ ネ ー の 存 在 が あ る と 考 え ら れ る 一 方 近 畿 地 方 や 中 国 地 方 を 除 く 地 域 で は コ ン ビ ニ エ ン ス ス ト ア が 主 要 な 電 子 マ ネ ー の 利 用 場 所 で あ る こ と が わ か る な お 家 計 消 費 状 況 調 査 で は こ の 設 問 の 回 答 選 択 肢 と し て 大 手 ス ー パ ー マ ー ケ ッ ト は 用 意 さ れ て い な い 図 4 に お い て 大 手 小 売 事 業 者 が 運 営 し て い る nanaco や WAON の 決 済 件 数 が 増 加 傾 向 に あ る こ と は 既 に 見 た と お り で あ る こ れ ら の 電 子 マ ネ ー が 使 用 さ れ る 場 所 と し て は 系 列 の コ ン ビ ニ エ ン ス ス ト ア だ け で な く 当 然 な が ら 本 体 の ス ー パ ー マ ー ケ ッ ト ( 具 体 的 に は イ ト ー ヨ ー カ ド ー や ジ ャ ス コ な ど ) も 想 定 さ れ よ う こ う し た 大 手 ス ー パ ー で の 使 用 は 家 計 消 費 状 況 調 査 に お い て は 図 6 の そ の 他 に 吸 収 さ れ て い る も の と 考 え ら れ る 最 後 に 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 ( 金 融 広 報 中 央 委 員 会 ) で は 二 人 以 上 世 帯 ( 8000 世 帯 ( 無 作 為 抽 出 )) と 単 身 世 帯 ( 2500 世 帯 ( 無 作 為 抽 出 ))に 対 し 取 引 金 額 別 に ど の よ う な 決 済 手 段 を 利 用 す る か を 質 問 し て い る 図 7 で は ま ず 二 人 以 上 世 帯 に つ い て デ ビ ッ ト カ ー ド お よ び 電 子 マ ネ ー に よ る 決 済 シ ェ ア の 推 移 が 取 引 金 額 別 に 示 さ れ て い る 3 図 7.[ 二 人 以 上 世 帯 ] デ ビ ッ ト カ ー ド や 電 子 マ ネ ー を 決 済 に 使 う 世 帯 の 割 合 % ,000 円 以 下 1,000 円 超 ~5,000 円 以 下 5,000 円 超 ~10,000 円 以 下 10,000 円 超 ~50,000 円 以 下 50,000 円 超 出 所 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 ( 金 融 広 報 中 央 委 員 会 ) 3 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 の 設 問 で は 両 者 が 区 別 さ れ て い な い 9

10 特 に 低 い 取 引 金 額 の レ ン ジ に お い て 電 子 マ ネ ー ( 含 : デ ビ ッ ト カ ー ド ) に よ る 決 済 は 時 系 列 的 に 増 加 し て い る も の の そ の シ ェ ア は 最 大 で も 5% 程 度 で あ る し か し 単 身 世 帯 に 限 定 し た 場 合 に は か な り 異 な る 結 果 が 示 さ れ る 図 8 は 単 身 世 帯 に つ い て 同 様 の グ ラ フ を 作 成 し た も の で あ る と り わ け 1000 円 以 下 の 取 引 金 額 の 決 済 に お い て は 直 近 で は 電 子 マ ネ ー を 選 択 す る と 回 答 し た 者 が 全 体 の 1/4 を 上 回 っ て い る 図 8.[ 単 身 世 帯 ] デ ビ ッ ト カ ー ド や 電 子 マ ネ ー を 決 済 に 使 う 世 帯 の 割 合 % ,000 円 以 下 1,000 円 超 ~5,000 円 以 下 5,000 円 超 ~10,000 円 以 下 10,000 円 超 ~50,000 円 以 下 50,000 円 超 出 所 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 ( 金 融 広 報 中 央 委 員 会 ) 図 6 に お い て 関 東 地 方 な ど 一 部 の 地 域 を 除 い て は 電 子 マ ネ ー が 最 も 利 用 さ れ る 場 所 は コ ン ビ ニ エ ン ス ス ト ア で あ っ た 一 般 に コ ン ビ ニ エ ン ス ス ト ア の 主 な 利 用 者 は 単 身 者 で あ り 1 回 あ た り の 取 引 金 額 は 小 さ く か つ 取 引 ( 来 店 ) は 頻 繁 に 行 わ れ る あ く ま で も 推 測 の 域 を 出 な い も の の こ れ ら を ふ ま え る と 単 身 者 に よ る 頻 繁 な 小 額 決 済 の ニ ー ズ を 電 子 マ ネ ー が 満 た し て い る 可 能 性 が 考 え ら れ る し か し こ の こ と は 同 時 に も う 一 方 で ( 取 引 件 数 で は な く ) 金 額 で 評 価 し た 場 合 電 子 マ ネ ー 決 済 が 現 金 決 済 を 大 き く 代 替 す る 状 況 は 考 え に く い こ と も 示 唆 し て い る 実 際 図 1 で 示 さ れ た よ う に 貨 幣 の な か で も っ と も 高 額 な 500 円 硬 貨 に つ い て は 流 通 高 は 直 近 で も プ ラ ス の 伸 び を 維 持 し て い る ま た 図 表 に は 示 し て い な い も の の 紙 幣 に 関 し て は 旧 500 円 券 や 2,000 円 券 を 除 く と 流 通 枚 数 は 直 近 で も 増 加 し て い る 次 節 で は こ う し た 現 金 決 済 と 電 子 マ ネ ー 決 済 と の 代 替 性 の 検 証 も 含 め 小 額 決 済 手 段 の 選 択 に 関 し て こ れ ま で 蓄 積 さ れ た 先 行 研 究 を 概 観 す る 10

11 3. 先 行 研 究 決 済 の 経 済 理 論 の 範 囲 に 貨 幣 需 要 ま で 含 め れ ば そ の 端 緒 は Baumol(1952)や Tobin (1956)ま で 遡 る こ と が で き る し か し 複 数 の 決 済 手 段 の 中 か ら 最 適 な も の を 選 択 す る 経 済 主 体 の 意 思 決 定 行 動 に 限 定 し た 場 合 こ れ を 消 費 者 の 立 場 か ら 最 初 に 理 論 的 に 分 析 し た の は Humphrey and Berger( 1990) だ と 思 わ れ る Humphrey and Berger( 1990) は 各 決 済 手 段 の 取 引 コ ス ト が 固 定 費 ( ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト な ど ) と 取 引 金 額 と 相 関 を も つ 変 動 費 用 ( セ キ ュ リ テ ィ 費 用 な ど ) か ら 構 成 さ れ る と 考 え た そ し て こ れ ら の 固 定 費 の 大 き さ や 変 動 費 用 の 取 引 金 額 に 対 す る 感 応 度 が 決 済 手 段 ご と に 異 な る こ と か ら 結 果 と し て 取 引 金 額 に 応 じ て 取 引 費 用 が 最 小 に な る 決 済 手 段 は 異 な り う る と 主 張 し た す な わ ち 複 数 の 決 済 手 段 の 棲 み 分 け が 生 じ る 状 況 で あ る も っ と も あ る 決 済 手 段 が 経 済 で 普 及 す る た め に は 消 費 者 に と っ て 便 益 が 大 き い こ と は も ち ろ ん の こ と 小 売 店 に と っ て も 導 入 の メ リ ッ ト が 大 き く な け れ ば な ら な い と い う の も 例 え ば ク レ ジ ッ ト カ ー ド を 非 割 賦 方 式 で 利 用 す る 場 合 消 費 者 の 側 に は 一 切 金 利 負 担 は 生 じ ず カ ー ド 会 社 に 手 数 料 を 支 払 う の は も っ ぱ ら 小 売 店 で あ る か ら だ 換 言 す れ ば 決 済 と い う サ ー ビ ス は 決 済 事 業 者 が 2 タ イ プ の 需 要 者 ( 消 費 者 と 小 売 業 者 )に 直 面 す る 典 型 的 な Two-Sided Market で あ る こ の 点 を ふ ま え 決 済 手 段 に 関 す る 理 論 分 析 は 次 第 に Rochet and Tirole(2002)に よ っ て 確 立 さ れ た Two-sided Market で の Platform 競 争 モ デ ル を 応 用 し た も の が 主 流 と な っ た こ う し た タ イ プ の 研 究 は 大 き く 2 つ の 方 向 性 に 分 か れ た ひ と つ が ネ ッ ト ワ ー ク 外 部 性 の 存 在 や 競 争 構 造 を 考 慮 し な が ら 決 済 手 段 の 価 格 ( す な わ ち 手 数 料 ) の 決 定 メ カ ニ ズ ム を 解 明 し も し 価 格 形 成 に 歪 み が 生 じ て い る の で あ れ ば 公 的 介 入 も 含 め た 経 済 厚 生 改 善 の 施 策 を 検 討 す る も の で あ る 4 例 え ば Wright(2003)や Guthrie and Wright(2007) は こ う し た 方 向 性 に 位 置 す る 一 方 本 研 究 と よ り 関 連 が 深 い の は も う ひ と つ の タ イ プ の 研 究 で あ り こ れ は Humphrey and Berger( 1990)と 同 様 に 複 数 の 決 済 手 段 が 併 存 す る 均 衡 を 分 析 対 象 と す る も の で あ る こ れ ら の 分 析 で は Two-sided Market を 想 定 し 需 要 者 と し て 消 費 者 と 小 売 業 者 の 両 方 の 最 適 化 行 動 を 考 慮 す る の で モ デ ル は よ り 複 雑 に な る も の の 基 本 的 な ア イ デ ア は Humphrey and Berger( 1990)と 同 様 で あ る す な わ ち そ れ ぞ れ の 経 済 主 体 は 決 済 手 段 の 利 用 導 入 に 関 し て 固 有 の 固 定 費 4 欧 米 で は ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 サ ー ビ ス に 関 し て 多 数 の イ シ ュ ア ー が 競 合 し て い る に も 関 わ ら ず 業 界 全 体 と し て 手 数 料 ( Interchange fee)が 高 止 ま り し て い る 状 況 が し ば し ば パ ズ ル と さ れ 関 心 の 高 い 研 究 分 野 と な っ て い た 11

12 と 変 動 費 用 に 直 面 し こ の も と で 取 引 金 額 ご と に 最 も 取 引 費 用 が 小 さ く な る 決 済 手 段 を 選 択 し よ う と す る そ の 結 果 あ る 取 引 金 額 レ ン ジ に お い て 全 て の 経 済 主 体 が 選 択 す る 決 済 手 段 が 一 致 す る と き 均 衡 と し て 当 該 決 済 手 段 が 支 配 的 と な る 取 引 金 額 の 大 小 に 応 じ て 均 衡 で 選 択 さ れ る 決 済 手 段 が 異 な る な ら 経 済 全 体 と し て み る と 複 数 決 済 手 段 の 棲 み 分 け と い う 現 象 が 観 察 さ れ る た だ し モ デ ル に よ っ て 競 争 条 件 等 や 考 慮 す る 費 用 に 差 異 が あ る た め 結 論 は 分 析 者 に よ っ て 異 な り う る こ の タ イ プ の 理 論 分 析 と し て は Shy and Tarkka(2002) や M Chirugi (2006)が 挙 げ ら れ る と も に 電 子 決 済 が 既 存 の 決 済 手 段 の 支 配 領 域 を 侵 食 し て 新 た な 棲 み 分 け を 形 成 さ れ う る こ と を 示 し て い る も の の M Chirugi (2006)の シ ミ ュ レ ー シ ョ ン で は 電 子 決 済 が 支 配 的 と な る 取 引 金 額 帯 は か な り 限 ら れ る ( 場 合 に よ っ て は 全 く な い ) と の 結 果 が 示 さ れ る こ の 他 Two-sided Market の 枠 組 み と は 別 に 複 数 種 類 の 決 済 事 業 者 間 の 競 争 を モ デ ル 化 し た 分 析 に Choudhary and Tyagi (2009)が あ る Choudhary and Tyagi (2009) は 決 済 事 業 者 が 自 ら の 決 済 サ ー ビ ス を 普 及 さ せ る た め に デ ィ ス カ ウ ン ト ( 例 : ポ イ ン ト 付 与 ) を 実 施 す る か 否 か は 競 争 環 境 に 大 き く 依 存 す る こ と 具 体 的 に は 独 占 的 で あ る ほ ど む し ろ デ ィ ス カ ウ ン ト す る 誘 因 が あ る こ と を 示 し た 欧 米 で は 新 し い 決 済 手 段 が 普 及 浸 透 し て い く 背 景 に あ る 要 因 を 明 ら か に す る 実 証 分 析 が 複 数 行 わ れ て い る た だ し Two-Sided Market の 枠 組 み を そ の ま ま 実 証 分 析 に 適 用 す る こ と は 容 易 で は な い 小 売 店 が 決 済 手 段 の 導 入 を 検 討 る 際 に 極 め て 重 要 な 判 断 材 料 と な る 手 数 料 な ど の 情 報 は 一 般 に は 決 済 事 業 者 か ら 公 開 さ れ て い な い か ら だ 一 方 で こ の よ う に 企 業 側 の 情 報 を 得 る こ と が 難 し い 一 方 欧 米 で は 消 費 者 を 対 象 と し た サ ー ベ イ デ ー タ は 充 実 し て い る こ う し た 背 景 か ら 欧 米 の 多 く の 実 証 分 析 は 背 後 に Humphrey and Berger ( 1990) の よ う な 消 費 者 の み の 意 思 決 定 問 題 を 想 定 し サ ー ベ イ デ ー タ を 活 用 し て 新 し い 決 済 手 段 の 普 及 要 因 や 既 存 の 決 済 手 段 と の 代 替 関 係 の 有 無 に つ い て 定 量 的 に 分 析 し て い る 近 年 の 研 究 と し て は 個 人 の 属 性 ( 年 齢 性 別 等 ) や 経 済 環 境 ( 所 得 持 ち 家 保 有 等 ) が デ ビ ッ ト カ ー ド 等 の 保 有 使 用 に 有 意 な 影 響 を 及 ぼ す こ と を 明 ら か に し た Borzekowski, Kiser and Ahmed (2008) ポ イ ン ト な ど の Rewards が デ ビ ッ ト カ ー ド の 使 用 に プ ラ ス の 影 響 を 及 ぼ す こ と を 示 し た Ching and Hayashi (2010) 新 技 術 へ の 適 応 性 ( 例 :ネ ッ ト 通 販 へ の 慣 れ ) が デ ビ ッ ト カ ー ド の 使 用 に 有 意 な 影 響 を 及 ぼ す こ と を 示 し た Hayashi and Klee ( 2003) ATM 手 数 料 な ど 各 決 済 手 段 の 明 示 的 な コ ス ト が 及 ぼ す 影 響 を 明 ら か に し た Scholnick et al.(2008)な ど が あ る こ れ ら は い ず れ も 新 し い 決 済 手 段 の 取 引 費 用 を 低 減 す る 要 因 に 着 目 し た 実 証 研 究 で あ り 結 果 と し て 既 存 の 決 済 12

13 手 段 ( 多 く の 場 合 は 現 金 決 済 ) が 新 た な 決 済 手 段 に 代 替 さ れ て い く こ と を 示 唆 し て い る さ ら に Rysman( 2007)は カ ー ド 会 社 が 保 有 す る デ ー タ に ア ク セ ス し て Two-Sided Market の 枠 組 み を 再 現 し た 実 証 分 析 を 行 い 当 該 決 済 手 段 を 導 入 す る 小 売 店 の 増 加 が 消 費 者 に よ る 利 用 頻 度 を さ ら に 増 加 さ せ る と い う ネ ッ ト ワ ー ク 外 部 性 の 重 要 性 を 示 し た 他 方 ク ロ ス カ ン ト リ ー の パ ネ ル 分 析 ( 先 進 13 カ 国 1988~ 2003 年 ) に よ っ て 新 た な 電 子 決 済 手 段 ( 海 外 に お け る デ ビ ッ ト カ ー ド ) と 現 金 決 済 の 代 替 関 係 の 有 無 を 検 証 し た ユ ニ ー ク な 分 析 と し て Amromin and Chakravorti (2009)が 挙 げ ら れ る Amromin and Chakravorti (2009)の 分 析 に よ る と デ ビ ッ ト カ ー ド 決 済 の 台 頭 は 額 面 の 小 さ い 現 金 へ の 需 要 を 減 少 さ せ て い る も の の 額 面 の 高 い 現 金 へ の 需 要 は 影 響 を 受 け な い 欧 米 に お け る 研 究 の 蓄 積 と は 対 照 的 に 日 本 で は 理 論 研 究 実 証 研 究 が 進 ん で い な い 数 少 な い 理 論 研 究 と し て Shy and Tarkka( 2002) を 援 用 し た 北 村 ( 2005) が あ る 一 方 実 証 分 析 に 関 し て は デ ー タ の 制 約 か ら こ れ ま で は マ ク ロ 時 系 列 デ ー タ を 用 い た も の が 中 心 で あ っ た こ の う ち 中 田 ( 2007) 北 村 大 森 西 田 ( 2009) は 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 通 貨 重 要 に 及 ぼ す 影 響 を 分 析 し た 研 究 で あ る こ れ ら の 研 究 は い ず れ も 電 子 マ ネ ー の 普 及 指 標 ( 取 引 件 数 ) を 考 慮 し て 貨 幣 の 種 類 別 に 貨 幣 需 要 関 数 を 推 定 し フ ァ ン ダ メ ン タ ル 要 因 を 制 御 し た う え で も 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 貨 幣 需 要 に マ イ ナ ス の 影 響 を 及 ぼ す こ と を 明 ら か に し た た だ し い ず れ の 研 究 で も 現 状 に お け る 貨 幣 流 通 へ の 量 的 な イ ン パ ク ト は ご く 小 さ い こ と が 示 さ れ て い る ま た 中 田 ( 2009)は VAR 推 定 の 結 果 を も と に 貨 幣 の 種 類 別 に イ ン パ ル ス 応 答 関 数 を 推 定 し 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 貨 幣 需 要 に 及 ぼ す マ イ ナ ス の 効 果 の 持 続 性 に つ い て 検 証 し て い る こ の 分 析 か ら は 電 子 マ ネ ー の 普 及 に よ り 小 額 貨 幣 の 流 通 量 は 持 続 的 に 減 少 す る 一 方 銀 行 券 の 流 通 量 の 減 少 は 持 続 的 で は な い こ と が 示 さ れ る こ れ に つ い て 中 田 ( 2009) は 銀 行 券 の 場 合 は 定 期 的 に ( 電 子 マ ネ ー へ の ) チ ャ ー ジ の た め の 需 要 が 生 じ る 可 能 性 を 指 摘 し て い る こ れ に 対 し Fujiki and Tanaka( 2009)は 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 の 横 断 面 デ ー タ( 2007 年 )を 利 用 し た ミ ク ロ デ ー タ を 用 い て 貨 幣 需 要 関 数 を 推 定 し て い る こ の 結 果 家 計 の 現 金 保 有 は 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 に 影 響 を 受 け な い と い う 結 論 を 得 て い る 日 本 に お け る 先 行 研 究 を ふ り か え る と 分 析 の 関 心 が 貨 幣 需 要 へ の 影 響 に 集 中 し て い る こ と は 否 定 し が た い そ し て い ず れ の 先 行 研 究 も 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 貨 幣 需 要 に 及 ぼ す 量 的 な イ ン パ ク ト は 小 さ い ( な い し 統 計 的 に 有 意 な 影 響 を 及 ぼ さ な い )と い う 結 果 を 得 て い る こ れ ら の 分 析 結 果 か ら 判 断 す る 限 り 13

14 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 今 後 の 金 融 政 策 等 に 影 響 を 及 ぼ す 状 況 は 考 え に く く 当 然 な が ら そ う し た 視 点 か ら 電 子 マ ネ ー 決 済 の 経 済 分 析 を 行 う こ と も 適 切 で は な い 5 し か し マ ク ロ レ ベ ル で の 影 響 を 議 論 す る 以 前 に そ も そ も わ が 国 で は 新 し い 決 済 手 段 が ど の よ う な 要 因 に 影 響 を う け て 浸 透 し 既 存 の 決 済 手 段 の 棲 み 分 け に ど の よ う な 変 化 を も た ら し て い く の か に つ い て ミ ク ロ レ ベ ル で の 分 析 が ほ と ん ど 行 わ れ て い な い こ の 点 を 明 ら か に す る に は ミ ク ロ 理 論 に 立 脚 し た 経 済 主 体 の 行 動 を 想 定 し 理 論 の 妥 当 性 を 実 証 分 析 に よ っ て 検 証 す る 必 要 が あ る に も 関 わ ら す 日 本 で は 実 証 分 析 に 必 要 な 電 子 マ ネ ー に 関 す る サ ー ベ イ デ ー タ が ほ と ん ど 蓄 積 さ れ て い な い た め で あ る よ っ て 以 下 本 論 文 で は 独 自 に 実 施 し た ア ン ケ ー ト 調 査 を も と に 定 量 的 な 分 析 を 行 い 電 子 マ ネ ー を 中 心 と し て 消 費 者 に よ る 決 済 手 段 の 選 択 要 因 を 明 ら か に し て い く ア ン ケ ー ト 調 査 の 概 要 を 説 明 す る に 先 立 ち ま ず 次 節 で 決 済 手 段 の 選 択 に 関 す る ご く シ ン プ ル な 理 論 仮 説 を 提 示 す る 4. 決 済 手 段 の 選 択 の 理 論 既 に 述 べ た よ う に 決 済 手 段 の 選 択 の 問 題 を 理 論 的 に 分 析 す る 場 合 近 年 で は Two-sided Market で の Platform 競 争 モ デ ル を 用 い る こ と が 一 般 的 で あ る し か し 欧 米 で の 実 証 分 析 の 多 く が 直 面 し て い る 限 界 と 同 様 に わ が 国 で も 小 売 店 の 意 思 決 定 に 影 響 を 及 ぼ す 手 数 料 等 の 情 報 を 入 手 す る こ と は 困 難 で あ る よ っ て Borzekowski, Kiser and Ahmed (2008) や Hayashi and Klee( 2003) 他 の 先 行 研 究 と 同 様 に 小 売 店 側 の 行 動 は 所 与 と み な し も っ ぱ ら 消 費 者 の 意 思 決 定 問 題 を 考 慮 す る こ う し た 視 点 に た っ た 理 論 分 析 と し て Humphrey and Berger( 1990) を 拡 張 し た 伊 藤 川 本 谷 口 ( 1999)が あ る 本 分 析 で は 伊 藤 川 本 谷 口 ( 1999) に 立 脚 し こ れ に 北 村 ( 2005) が 考 慮 し た 決 済 の 完 了 ま で に 要 す る 時 間 コ ス ト を 加 味 す る な ど の 修 正 を 加 え た 中 田 ( 2009) の モ デ ル を ベ ー ス と し て 消 費 者 に よ る 決 済 手 段 の 選 択 行 動 を 考 察 す る あ る 決 済 手 段 を 利 用 す る と き 利 用 者 は 様 々 な コ ス ト を 負 担 す る こ の コ ス ト は 固 定 費 変 動 費 金 利 逸 失 費 用 に 分 類 さ れ る 5 実 際 最 近 の 電 子 マ ネ ー の 動 向 に つ い て ( 日 本 銀 行 決 済 機 構 局 )に よ れ ば 2010 年 6 月 時 点 に お け る 電 子 マ ネ ー の 残 高 は 1200 億 円 程 度 で あ り 対 貨 幣 で 2.5% 程 度 対 紙 幣 で は 0.15% 程 度 の 規 模 し か な い 14

15 1) 固 定 費 固 定 費 は 取 引 1 回 あ た り に 等 し く か か る コ ス ト で あ り 取 引 金 額 の 多 寡 に は 左 右 さ れ な い 第 1 の 固 定 費 と し て 時 間 コ ス ト が あ る こ れ は 決 済 完 了 ま で に 要 す る 時 間 の 長 さ を 当 該 決 済 手 段 に か か る 機 会 費 用 と み な し た も の で あ る 現 金 決 済 で は つ り 銭 の 授 受 に 一 定 の 時 間 を 要 す る ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 で は カ ー ド 会 社 と の 通 信 シ ス テ ム を 介 し た 信 用 情 報 の 確 認 や 伝 票 へ の 署 名 等 に や は り 時 間 を 要 す る 一 方 電 子 マ ネ ー 決 済 で は 非 接 触 型 IC チ ッ プ を か ざ す だ け な の で 時 間 コ ス ト は 小 さ い 第 2 の 固 定 費 と し て ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト が 挙 げ ら れ る 現 金 は ど こ で も 決 済 に 利 用 で き る と い う 意 味 で ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト は 限 り な く ゼ ロ に 近 い 他 方 ク レ ジ ッ ト カ ー ド デ ビ ッ ト カ ー ド 電 子 マ ネ ー の ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ は 加 盟 店 網 の 規 模 に 制 約 を 受 け る し た が っ て 利 用 可 能 店 舗 の 探 索 と う の 手 間 が か か り そ れ に よ っ て 失 う 時 間 が 機 会 費 用 と な る 2) 変 動 費 決 済 金 額 の 大 小 に 応 じ て か か る コ ス ト と し て ハ ン ド リ ン グ コ ス ト セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト 破 損 コ ス ト が あ る ハ ン ド リ ン グ コ ス ト は 決 済 手 段 に よ っ て 大 き く 異 な る ま ず 現 金 を 用 い て 規 模 の 大 き な 決 済 を 行 お う と す れ ば 多 額 の 現 金 を 運 搬 す る 必 要 が 生 じ る の で ハ ン ド リ ン グ コ ス ト は 大 き い 他 方 カ ー ド タ イ プ の 決 済 手 段 ( ク レ ジ ッ ト カ ー ド デ ビ ッ ト カ ー ド 電 子 マ ネ ー )に は こ う し た 運 搬 の 手 間 は 生 じ な い ク レ ジ ッ ト カ ー ド や 電 子 マ ネ ー の 機 能 は 近 年 で は 携 帯 電 話 に 搭 載 す る こ と も で き る が こ の 場 合 に も や は り ハ ン ド リ ン グ コ ス ト は ほ と ん ど か か ら な い セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト は 当 該 決 済 手 段 の 盗 難 紛 失 の リ ス ク に か か る も の で あ る デ ビ ッ ト カ ー ド や ク レ ジ ッ ト カ ー ド は 盗 難 紛 失 時 に 機 能 を 停 止 で き 機 能 停 止 後 は 預 金 口 座 か ら 金 銭 価 値 が 奪 わ れ る こ と も な い こ れ に 対 し 現 金 や 電 子 マ ネ ー の 場 合 盗 難 紛 失 時 に 金 銭 価 値 を 取 り 戻 す こ と は 難 し い の で セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト は 高 い 仮 に 何 ら か の 取 引 を 想 定 し て 金 銭 を 所 持 し て い る と す れ ば 現 金 や 電 子 マ ネ ー の セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト は 取 引 額 に 比 例 す る と 言 え る た だ し 電 子 マ ネ ー に 関 し て は 近 年 は 記 名 式 を 選 択 す る と 盗 難 紛 失 時 に 電 子 的 な 金 銭 価 値 が 補 償 さ れ る 3) 金 利 逸 失 費 用 金 利 逸 失 費 用 は 変 動 費 の 一 形 態 で あ る が 重 要 な 概 念 で あ る こ と か ら 項 目 を 改 め て 説 明 す る 資 金 が 預 金 口 座 に 預 け ら れ た 状 況 を 出 発 点 と し た 場 合 デ ビ 15

16 ッ ト カ ー ド 以 外 の 小 額 決 済 手 段 で は ( 1) 預 金 口 座 か ら の 資 金 引 き 出 し ( 2) 財 や サ ー ビ ス の 購 入 受 取 ( 3) 代 金 の 支 払 い の 時 点 が 一 致 し な い こ の タ イ ミ ン グ の 乖 離 に 由 来 す る 預 金 金 利 獲 得 機 会 の 逸 失 は コ ス ト と み な さ れ る 現 金 決 済 の 場 合 予 め 預 金 口 座 か ら 資 金 を 引 き 出 し て 支 払 い に 備 え る た め デ ビ ッ ト カ ー ド 決 済 と 比 べ て 金 利 を 獲 得 で き る 機 会 が 失 わ れ る こ の 金 利 逸 失 コ ス ト は 明 ら か に 口 座 か ら の 引 出 額 ( さ ら に は 取 引 額 ) と 正 相 関 す る 他 方 ク レ ジ ッ ト カ ー ド を 非 割 賦 方 式 で 決 済 に 用 い た 場 合 最 大 で 1 ヶ 月 程 度 は 購 入 代 金 の 支 払 い を 先 延 ば し で き こ れ に か か る 金 利 手 数 料 の 負 担 も 発 生 し な い 6 換 言 す れ ば よ り 長 く 預 金 口 座 に と ど め る こ と が で き る た め デ ビ ッ ト カ ー ド 決 済 と 比 べ て 金 利 収 入 獲 得 の 機 会 が 広 が る こ れ は ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 時 に は 金 利 獲 得 ベ ネ フ ィ ッ ト( マ イ ナ ス の 金 利 逸 失 コ ス ト ) が 発 生 す る こ と を 意 味 す る 縦 軸 を 取 引 費 用 総 額 横 軸 を 取 引 金 額 と す る 座 標 軸 を 設 定 し た う え で 上 記 の 整 理 に し た が っ て 現 金 ク レ ジ ッ ト カ ー ド デ ビ ッ ト カ ー ド を 決 済 に 利 用 す る 際 の 取 引 費 用 を 考 え る と 各 決 済 手 段 の 取 引 コ ス ト は 図 9 の よ う に 図 示 す る こ と が で き る 図 9. 各 小 額 決 済 手 段 の 取 引 費 用 図 10. 小 額 決 済 手 段 の す み 分 け 取 引 費 用 A 現 金 決 済 取 引 費 用 ( 電 子 マ ネ ー 普 及 以 前 ) C デビットカード 決 済 B クレジットカード 決 済 1 回 当 たり 取 引 金 額 現 金 クレジットカード デビットカード 1 回 当 たり 取 引 金 額 現 金 決 済 の ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト は ゼ ロ で あ り 固 定 費 は 時 間 費 用 の み 6 日 本 の 消 費 者 信 用 統 計 ( ク レ ジ ッ ト 産 業 協 会 ) に よ れ ば 2007 年 の ク レ ジ ッ ト カ ー ド シ ョ ッ ピ ン グ 額 ( 約 38.8 兆 円 )の 91.7% は 非 割 賦 方 式 で の 信 用 供 与 で あ る 非 割 賦 方 式 の 場 合 明 示 的 に は 金 利 や 手 数 料 が 発 生 し な い も の の カ ー ド 会 社 は 加 盟 店 か ら の 手 数 料 利 用 者 か ら の 年 会 費 等 に よ っ て 間 接 的 に は こ れ ら の コ ス ト を 回 収 し て い る と 思 わ れ る 16

17 で あ る 一 方 ハ ン ド リ ン グ コ ス ト と セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト が 取 引 金 額 と 正 相 関 し て 発 生 す る さ ら に や は り 取 引 金 額 と 正 相 関 す る 費 用 と し て 金 利 逸 失 コ ス ト も 伴 う し た が っ て 現 金 決 済 の 取 引 費 用 は 時 間 コ ス ト 分 の 切 片 を も つ 取 引 金 額 の 増 加 関 数 と し て 表 さ れ る ( 図 9 の A ) ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 で は 信 用 情 報 の 確 認 等 で 決 済 に 時 間 を 要 す る 他 利 用 可 能 な 店 舗 が 限 ら れ る た め に ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト も 発 生 す る よ っ て 現 金 決 済 よ り も 大 き な 固 定 費 が か か る 一 方 既 に 述 べ た よ う に 変 動 費 は か か ら な い ば か り か む し ろ 金 利 獲 得 ベ ネ フ ィ ッ ト( マ イ ナ ス の 金 利 逸 失 コ ス ト ) が 発 生 す る よ っ て ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 の 取 引 費 用 は 現 金 決 済 よ り 大 き な 切 片 を も つ 取 引 金 額 の 減 少 関 数 と し て 表 さ れ る( 図 9 の B ) な お ク レ ジ ッ ト カ ー ド は 航 空 会 社 の マ イ レ ー ジ プ ロ グ ラ ム と の 連 動 な ど の ポ イ ン ト プ ロ グ ラ ム が 提 供 さ れ て い る こ と も 少 な く な い こ れ ら の ポ イ ン ト は 取 引 額 の 大 き さ に 応 じ て 付 与 さ れ る か ら 図 9 で 示 さ れ た マ イ ナ ス の 傾 き を さ ら に 大 き く す る 要 因 と な る デ ビ ッ ト カ ー ド は 暗 証 番 号 の 入 力 だ け で 決 済 が 完 了 す る の で 時 間 コ ス ト は 小 さ い だ が 日 常 の 買 い 物 を す る よ う な 小 売 店 に 関 し て は 加 盟 店 が 非 常 に 少 な く ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト は 高 い 一 方 で 金 額 が 大 き な 買 い 物 を す る 家 電 量 販 店 な ど で は 利 用 で き る 場 所 が 多 い つ ま り デ ビ ッ ト カ ー ド の ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト は 取 引 金 額 の 大 小 に よ っ て 異 な る 物 理 的 要 因 費 用 は ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 と 同 様 に 無 視 で き る ほ ど 小 さ い ま た デ ビ ッ ト カ ー ド 決 済 で は 預 金 口 座 か ら の 資 金 の 引 き 出 し と 購 入 代 金 支 払 い の タ イ ミ ン グ が 一 致 す る の で 金 利 逸 失 コ ス ト は 発 生 し な い し た が っ て 取 引 費 用 は 取 引 金 額 と は 相 関 し な い も の と み な せ る 以 上 の 特 徴 を 図 示 す る と デ ビ ッ ト カ ー ド 決 済 の 取 引 費 用 は 閾 値 と な る 取 引 金 額 を 境 に ジ ャ ン プ す る 横 軸 と 平 行 な 2 本 の 直 線 と し て 表 さ れ る ( 図 9 の C ) 利 用 者 は 1 回 あ た り の 取 引 金 額 に 応 じ て も っ と も 取 引 費 用 が 低 い 決 済 手 段 を 選 択 す る こ と に な る こ れ を 実 線 で 結 ん だ も の が 図 10 で あ る 取 引 金 額 が 小 さ い 領 域 で は 現 金 大 き い 領 域 は デ ビ ッ ト カ ー ド そ の 中 間 領 域 は ク レ ジ ッ ト カ ー ド が 選 択 さ れ る こ と が わ か る 次 に 電 子 マ ネ ー 決 済 の 取 引 費 用 に つ い て 検 討 す る 電 子 マ ネ ー 決 済 の 最 大 の 特 徴 は 非 接 触 型 IC チ ッ プ を リ ー ダ ー に か ざ す だ け で 決 済 が 完 了 す る 即 時 性 に あ る つ ま り 固 定 費 の う ち 時 間 コ ス ト は 限 り な く ゼ ロ に 近 い し か し 電 子 マ ネ ー の 登 場 当 初 は 利 用 可 能 店 舗 が 少 な く ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト は 非 常 に 大 き か っ た と い え る ま た 電 子 マ ネ ー は 新 し い 決 済 手 段 で あ り か つ 17

18 も っ ぱ ら 民 間 事 業 者 に よ っ て 提 供 さ れ 預 金 口 座 と も リ ン ク し な い ( つ ま り 銀 行 の 信 用 か ら 独 立 し て い る ) こ と か ら ス キ ー ム と し て の 信 頼 性 に 心 理 的 な 不 安 を 覚 え る 人 も い る か も し れ な い こ う し た い わ ば ク レ デ ィ ビ リ テ ィ コ ス ト と 呼 べ る 費 用 は 新 し い 決 済 手 段 に 固 有 の 固 定 費 と い え る だ ろ う 一 方 非 接 触 型 IC チ ッ プ を 搭 載 し た カ ー ド( な い し 携 帯 電 話 )は 携 帯 性 に 優 れ ハ ン ド リ ン グ コ ス ト は 微 小 で あ る し か し ク レ ジ ッ ト カ ー ド や デ ビ ッ ト カ ー ド と 違 い 電 子 マ ネ ー の 場 合 に は 電 子 的 金 銭 価 値 が 非 接 触 型 IC チ ッ プ に 格 納 さ れ る た め 特 に 無 記 名 式 の 電 子 マ ネ ー の 場 合 に は 盗 難 や 紛 失 の リ ス ク に さ ら さ れ る 利 用 者 が 取 引 金 額 に 応 じ て 電 子 マ ネ ー に 電 子 的 金 銭 価 値 を チ ャ ー ジ す る こ と を 前 提 と す れ ば こ う し た セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト は 取 引 額 と 正 相 関 す る ま た チ ャ ー ジ に 際 し て 現 金 が 必 要 で あ り 現 金 を 用 意 す る に は 預 金 口 座 か ら 資 金 を 引 き 出 さ ね ば な ら な い よ っ て 電 子 マ ネ ー 決 済 時 に は 取 引 金 額 に 応 じ た 金 利 逸 失 コ ス ト も 発 生 す る 図 11 に は サ ー ビ ス 開 始 当 初 の 電 子 マ ネ ー 決 済 の 取 引 費 用 関 数 が 示 さ れ て い る 切 片 が 大 き く な っ て い る の は 電 子 マ ネ ー の サ ー ビ ス 開 始 当 初 は 利 用 可 能 店 舗 が 少 な く ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト か ら 構 成 さ れ る 固 定 費 は か な り 高 か っ た と 考 え ら れ る た め で あ る 図 11. 電 子 マ ネ ー の 取 引 費 用 1 図 12. 電 子 マ ネ ー の 取 引 費 用 2 ( サ ー ビ ス 開 始 当 初 ) ( サ ー ビ ス 普 及 の 影 響 ) ク レ デ ィ ビ リ テ ィ コ ス ト ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト 取 引 費 用 電 子 マネー 決 済 の 取 引 費 用 参 考 現 金 決 済 の 取 引 費 用 ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト の 低 下 利 用 可 能 店 舗 の 増 加 に よ る 取 引 費 用 技 術 進 歩 ポイント 付 与 等 による 傾 きの 減 少 1 回 当 たり 取 引 金 額 1 回 当 たり 取 引 金 額 も っ と も 電 子 マ ネ ー 決 済 は こ の と こ ろ 様 々 な 点 で サ ー ビ ス の 改 善 が 進 ん で い る ま ず 図 2 に 示 さ れ る よ う に 電 子 マ ネ ー に 対 応 し た 端 末 は 増 加 を 続 け て お り ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト は 確 実 に 低 下 し て い る こ れ は 図 12 に 示 さ れ る よ う に 切 片 の 低 下 と し て 解 釈 す る こ と が で き る ま た 技 術 進 歩 に よ っ て 記 名 式 の 電 子 マ ネ ー が 登 場 し 一 定 の 普 及 を 見 せ て 18

19 い る こ れ は 手 数 料 を 払 っ た う え で 非 接 触 型 IC チ ッ プ に 氏 名 等 の 個 人 情 報 を 記 録 さ せ れ ば 盗 難 紛 失 時 に 電 子 的 金 銭 価 値 が 補 償 さ れ る サ ー ビ ス で あ り セ キ ュ リ テ ィ コ ス ト を 低 下 さ せ る 効 果 を 有 す る 加 え て 複 数 の 電 子 マ ネ ー 事 業 者 は 決 済 金 額 の 一 定 割 合 を ポ イ ン ト と し て 付 与 し 貯 ま っ た ポ イ ン ト を 電 子 マ ネ ー 等 に 交 換 で き る よ う な プ ロ グ ラ ム を 提 供 し て い る こ れ ら は い ず れ も 図 12 に 示 さ れ る よ う に 電 子 マ ネ ー の 取 引 費 用 関 数 の 傾 き を 小 さ く す る 効 果 を も つ ゆ え に 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 既 存 の 決 済 手 段 の 棲 み 分 け に 及 ぼ す 影 響 に 関 し て は 図 12 に お け る 切 片 や 傾 き の 低 下 の 度 合 い に 応 じ て さ ま ざ ま な シ ナ リ オ を 考 え る こ と が で き る 第 1 に 電 子 マ ネ ー に 対 す る 主 観 的 な ク レ デ ィ ビ リ テ ィ コ ス ト が 非 常 に 大 き い 消 費 者 に つ い て は た と え ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト が 低 下 し て も 切 片 の 低 下 が 不 十 分 な た め 電 子 マ ネ ー 決 済 を 利 用 す る に は 至 ら な い で あ ろ う 第 2 に 例 え ば ポ イ ン ト 付 与 等 の 恩 恵 を 十 分 に 受 け な い な い し は 主 観 的 に ポ イ ン ト プ ロ グ ラ ム に 魅 力 を 感 じ な い 消 費 者 の 場 合 切 片 が 低 下 す る だ け で 傾 き が 小 さ く な ら な い た め 図 13 の [A]に 示 さ れ る よ う に 電 子 マ ネ ー は こ れ ま で 現 金 決 済 が 担 っ て い た 最 小 取 引 金 額 の レ ン ジ を 侵 食 す る こ と に な る だ ろ う 図 13. 電 子 マ ネ ー の 普 及 が 小 額 決 済 に 及 ぼ す 影 響 [A] 最 小 取 引 額 レ ン ジ を 侵 食 [B] 現 金 と ク レ ジ ッ ト 決 済 の 境 界 を 侵 食 取 引 費 用 普 及 後 の 電 子 マネー 決 済 の 取 引 費 用 現 金 電 子 マネー クレジットカード デビットカード 1 回 当 たり 取 引 金 額 第 3 に 例 え ば 記 名 式 の 電 子 マ ネ ー を 利 用 し て セ キ ュ リ テ ィ を 強 化 し た り ポ イ ン ト プ ロ グ ラ ム に 主 観 的 に 強 い 魅 力 を 感 じ る 消 費 者 の 場 合 図 13 の [B] に 示 さ れ る よ う に 現 金 決 済 と ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 の 境 界 と な っ て い る 取 引 金 額 の 領 域 に お い て 電 子 マ ネ ー 決 済 が そ の 双 方 を 侵 食 し て い く こ と に な ろ う 19

20 な お 小 額 決 済 を め ぐ る 近 年 の 動 き と し て ク レ ジ ッ ト カ ー ド が よ り 小 額 の 取 引 領 域 に 対 応 し つ つ あ る こ と に 留 意 す る 必 要 が あ る 例 え ば 一 定 金 額 未 満 の ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 で あ れ ば 署 名 を 求 め な い 小 売 店 も 増 え て い る さ ら に 電 子 マ ネ ー と 同 様 に IC チ ッ プ を 端 末 に か ざ す だ け で 決 済 が 完 了 す る QUICPay や id な ど の サ ー ビ ス も 提 供 さ れ 利 用 可 能 店 舗 が 増 加 し て い る こ れ ら の 動 き は ク レ ジ ッ ト カ ー ド の 時 間 費 用 の 低 下 と し て と ら え る こ と が 可 能 で あ る 図 14 は こ れ を 図 示 し た も の で あ る 図 14. ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 の 時 間 コ ス ト の 低 下 取 引 費 用 現 金 電 子 マネー クレジットカード デビットカード 1 回 当 たり 取 引 金 額 実 際 に は こ の よ う に ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 に よ る 電 子 マ ネ ー 決 済 の 侵 食 も 一 部 で 生 じ て い る と 考 え ら れ る 一 方 一 部 の 電 子 マ ネ ー で は ク レ ジ ッ ト カ ー ド か ら の チ ャ ー ジ が 可 能 に な っ て い る こ の サ ー ビ ス を 利 用 し た 場 合 電 子 マ ネ ー 決 済 を 利 用 し た 場 合 で も 実 質 的 に 金 利 獲 得 ベ ネ フ ィ ッ ト を 享 受 す る こ と が で き る よ っ て 電 子 マ ネ ー 決 済 と ク レ ジ ッ ト カ ー ド 決 済 の 境 界 に つ い て は 今 後 は あ い ま い に な っ て い く こ と も 考 え ら れ る 5. デ ー タ : 電 子 マ ネ ー の 利 用 実 態 に 関 す る ア ン ケ ー ト 調 査 の 概 要 電 子 マ ネ ー 決 済 を 頻 繁 に 利 用 す る 消 費 者 と そ う で な い 消 費 者 の 差 異 は 前 節 で 提 示 さ れ た 各 種 の 取 引 コ ス ト の 違 い と し て 説 明 で き る で あ ろ う か こ の 点 を 明 ら か に す る こ と を 主 た る 目 的 と し て 筆 者 は 2009 年 3 月 と 2010 年 3 月 に 2 回 に わ た り 福 岡 県 在 住 の 消 費 者 を 対 象 と し た ア ン ケ ー ト 調 査 ( 電 子 マ ネ ー の 利 用 実 態 に 関 す る ア ン ケ ー ト ) を 実 施 し た 福 岡 県 で は 九 州 で 最 大 の 鉄 道 バ ス の ネ ッ ト ワ ー ク を も つ 西 日 本 鉄 道 が 2008 年 5 月 か ら 電 子 マ ネ ー サ ー ビ ス nimoca を ス タ ー ト さ せ た 続 け て

21 年 3 月 か ら は JR 九 州 が 前 述 の SUGOCA 福 岡 市 絵 地 下 鉄 が IC 交 通 乗 車 券 サ ー ビ ス は や か け ん の 発 行 を 始 め た も っ と も こ の う ち nimoca の 使 用 可 能 エ リ ア は 電 車 の 乗 車 券 と し て の 利 用 を 除 け ば 当 初 は 福 岡 県 の 中 心 部 な ど ご く 一 部 に 限 ら れ て お り サ ー ビ ス 開 始 か ら 約 1 年 半 か け て ほ ぼ 福 岡 県 の 全 域 で バ ス で の 運 賃 支 払 い に 利 用 す る こ と が 可 能 に な っ た こ れ に と も な っ て 一 般 店 舗 で も 導 入 が 進 ん で い る さ ら に 2010 年 3 月 か ら は nimoca SUGOCA は や か け ん( お よ び Suica)に よ る 電 子 マ ネ ー サ ー ビ ス の 相 互 乗 入 れ も 始 ま っ て い る も ち ろ ん Edy nanaco WAON と い っ た 全 国 展 開 の 電 子 マ ネ ー は そ れ 以 前 か ら 福 岡 県 で も 利 用 で き た し か し 関 東 地 方 に お い て も Suica や Pasmo と い っ た 交 通 系 の 電 子 マ ネ ー の 登 場 に よ っ て 普 及 が 加 速 さ れ た 経 緯 が あ り 福 岡 県 で も 同 様 の こ と が 生 じ る と 予 想 さ れ る こ う し た 前 提 に た て ば 1 回 目 の 調 査 の 実 施 時 期 ( 2009 年 3 月 )は 福 岡 県 に お け る 交 通 系 電 子 マ ネ ー 登 場 の 初 期 段 階 2 回 目 の 調 査 の 実 施 時 期 ( 2010 年 3 月 ) は そ れ ら の 交 通 系 電 子 マ ネ ー の 浸 透 後 と お お ま か に 位 置 づ け ら れ よ う そ し て こ の 2 回 の ア ン ケ ー ト 調 査 で は 可 能 な 限 り 同 一 の 消 費 者 に 回 答 依 頼 し 2 回 に わ た っ て 同 一 の 質 問 を し て い る も の に つ い て は パ ネ ル 分 析 が 行 え る こ と が 最 大 の 特 徴 で あ る 調 査 方 法 は イ ン タ ー ネ ッ ト 調 査 で あ り 実 施 は NTT レ ゾ ナ ン ト 株 式 会 社 に 依 頼 し た 具 体 的 に は 同 社 の ネ ッ ト リ サ ー チ サ ー ビ ス goo リ サ ー チ に 登 録 し て い る お よ そ 58 万 人 の モ ニ タ ー の う ち 福 岡 県 在 住 す る 人 向 け に 調 査 票 を 送 信 し た 調 査 票 の 送 信 に あ た っ て は 男 女 別 に 年 齢 階 級 を 5 つ 設 定 ( 16~ 19 歳 20~ 29 歳 30~ 39 歳 40~ 49 歳 50 歳 以 上 ) し た う え で 原 則 と し て 各 階 級 で 同 数 の 調 査 票 を 送 信 し た た だ し 10 歳 代 は モ ニ タ ー 数 が 少 な い た め に 送 信 数 が 少 な く こ れ を 補 完 す る た め に 20 歳 代 へ の 送 信 数 が 多 め に な っ て い る ま た 第 2 回 の 調 査 で は パ ネ ル デ ー タ の 構 築 が 念 頭 に お か れ て い る た め ま ず 1 回 目 の ア ン ケ ー ト の 回 答 者 に の み 調 査 票 を 配 信 し 一 定 期 間 の 後 全 体 の 標 本 数 を 確 保 す る た め に 1 回 目 の ア ン ケ ー ト に は 未 回 答 の モ ニ タ ー に も 調 査 票 を 配 信 す る 方 法 を と っ た 表 1 に は 2 回 の 調 査 に お け る 回 収 率 が 性 別 年 齢 階 級 別 に ま と め ら れ て い る 10 歳 代 の 回 収 率 が 低 い も の の 他 の 年 齢 階 級 で は 男 女 と も に 回 収 率 の 差 は 小 さ く 全 体 と し て は 第 1 回 の 調 査 で は 約 25% の 回 収 率 で 1,145 の 標 本 第 2 回 調 査 で は 約 37.1% の 回 収 率 で 1,111 の 標 本 が 得 ら れ た 第 2 回 調 査 の 回 収 率 が 全 体 と し て 第 1 回 調 査 よ り も 高 く な っ て い る の は 既 に 第 1 回 の ア ン ケ ー ト に 回 答 し た 消 費 者 を 中 心 に 調 査 票 を 配 布 し た た め だ と 考 え ら れ る な お 第 2 回 調 査 で 集 ま っ た 1,111 の 標 本 の う ち 768 名 の 消 費 者 に つ い て は 第 1 回 目 調 査 か ら の 連 続 回 答 者 で あ る 21

22 表 1. ア ン ケ ー ト 調 査 の 回 収 率 [A] 第 1 回 調 査 ( 2009 年 3 月 ) モニター 数 配 信 数 回 収 数 削 除 採 用 最 終 標 本 数 標 本 数 回 収 率 10~19 歳 20~29 歳 30~39 歳 40~49 歳 50 歳 以 上 性 別 合 計 男 性 女 性 女 性 女 性 女 性 男 性 % 20.2% 24.2% 26.0% 25.2% 25.8% 25.8% 23.9% 男 性 男 性 男 性 男 性 女 性 % 26.4% 25.2% 女 性 % 全 体 合 計 % [B] 第 2 回 調 査 ( 2010 年 3 月 ) モニター 数 配 信 数 回 収 数 削 除 採 用 最 終 標 本 数 標 本 数 回 収 率 10~19 歳 20~29 歳 30~39 歳 40~49 歳 50 歳 以 上 性 別 合 計 男 性 男 性 男 性 男 性 男 性 男 性 % 22.9% 38.4% 59.7% 60.6% 36.9% 女 性 女 性 女 性 女 性 女 性 女 性 % 24.5% 36.7% 53.1% 60.6% 37.2% 全 体 合 計 % 次 に 回 収 標 本 の 年 齢 構 成 を 実 際 の 福 岡 県 民 の 年 齢 構 成 ( 2010 年 3 月 末 現 在 住 民 基 本 台 帳 ベ ー ス )と 比 較 し た も の が 表 2 で あ る 本 調 査 で は 委 託 先 の 10 歳 代 の モ ニ タ ー 数 が 少 な く 調 査 テ ー マ の 関 係 で そ の 回 収 率 も 低 い た め 結 果 と し て 男 女 と も に 10 歳 代 の 占 め る 割 合 が 低 く な っ て い る 一 方 実 際 の 福 岡 県 民 の 年 齢 構 成 を 確 認 す る と 50 歳 以 上 人 口 の 占 め る 比 率 が 男 女 と も に か な り 高 い こ と が わ か る 22

23 表 2. 回 収 標 本 の 年 齢 構 成 と 福 岡 県 民 の 年 齢 構 成 の 比 較 A) 第 1 回 調 査 の 回 収 標 本 福 岡 県 標 本 ( 人 ) 20 歳 未 満 20~29 歳 30~39 歳 40~49 歳 50 歳 以 上 合 計 % 26.3% 21.5% 22.5% 22.8% 男 % 12.7% 10.5% 11.3% 11.5% 女 % 13.6% 11.0% 11.3% 11.3% B) 第 2 回 調 査 の 回 収 標 本 福 岡 県 標 本 ( 人 ) 20 歳 未 満 20~29 歳 30~39 歳 40~49 歳 50 歳 以 上 合 計 % 19.3% 26.3% 23.5% 25.3% 男 % 9.0% 13.1% 12.2% 12.2% 女 % 10.3% 13.1% 11.3% 13.1% C) 2010 年 3 月 末 現 在 の 福 岡 県 民 の 年 齢 構 成 福 岡 県 標 本 ( 人 ) 20 歳 未 満 20~29 歳 30~39 歳 40~49 歳 50 歳 以 上 合 計 % 11.8% 14.3% 12.3% 42.9% 男 % 5.8% 7.1% 6.0% 19.0% 女 % 6.0% 7.2% 6.3% 23.9% 以 上 ( 1) 調 査 手 法 の 特 質 と し て イ ン タ ー ネ ッ ト に ア ク セ ス で き る 消 費 者 が 母 集 団 と な っ て い る 点 ( 2)50 歳 以 上 人 口 の 構 成 比 率 が 現 実 の 人 口 構 成 と 比 較 し て 低 い と い う 点 に お い て 本 調 査 の 標 本 は 必 ず し も 現 実 の 福 岡 の す が た を 反 映 す る も の に は な っ て い な い ま し て や 全 国 の 消 費 者 の 平 均 的 な す が た を 反 映 し た 標 本 で も な い し か し な が ら 電 子 マ ネ ー の 利 用 実 態 に 関 す る パ ネ ル サ ー ベ イ デ ー タ が ほ と ん ど 存 在 し な い 日 本 の 現 状 を ふ ま え る 限 り 電 子 マ ネ ー 決 済 の 利 用 に 関 す る 消 費 者 の 意 思 決 定 に 影 響 を 与 え る 諸 要 因 を 定 量 分 析 で き る ミ ク ロ デ ー タ が 構 築 さ れ た こ と 自 体 に 一 定 の 意 義 を 見 出 す こ と が で き る と 思 わ れ る 以 下 で は ま ず い く つ か の 表 や グ ラ フ を 示 し な が ら 本 調 査 の 結 果 の 概 要 を 説 明 す る 電 子 マ ネ ー 普 及 の 現 状 本 調 査 で は 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 を 尋 ね る 質 問 に つ い て ほ ぼ 毎 日 も し く は 週 5 日 程 度 と 回 答 し た 消 費 者 を 高 頻 度 利 用 者 同 じ 質 問 に 週 2~ 3 日 と 回 答 し た 消 費 者 を 中 頻 度 利 用 者 週 1 日 以 下 と 回 答 し た 消 費 者 23

24 を 低 頻 度 利 用 者 利 用 し な い と 回 答 し た 消 費 者 を 非 利 用 者 と 分 類 す る 表 3 に は 男 女 年 齢 階 級 別 に 電 子 マ ネ ー 普 及 の 現 状 が ま と め ら れ て い る 電 子 マ ネ ー を 週 に 2~ 3 日 以 上 の ペ ー ス で 利 用 す る 中 高 頻 度 利 用 者 が 占 め る 比 率 は こ の 1 年 間 で 10% 以 上 増 加 し 2010 年 調 査 で は 全 体 の お よ そ 30% に 達 し て い る こ と が わ か る こ れ に 週 に 1 日 以 下 の ペ ー ス で 利 用 す る 低 頻 度 利 用 者 を 加 え る と 電 子 マ ネ ー 利 用 者 は 全 体 の ほ ぼ 2/3 と な る 年 齢 別 に 見 る と 電 子 マ ネ ー を 利 用 者 の 中 心 は 20 歳 代 か ら 40 歳 代 で あ る こ と が 伺 わ れ る ま た 女 性 だ け で 年 齢 別 に 比 較 す る と 他 の 年 齢 階 級 と 比 較 し て 40 歳 代 の 電 子 マ ネ ー 利 用 頻 度 が 高 い 傾 向 に あ る 表 3. 福 岡 県 に お け る 電 子 マ ネ ー 普 及 の 現 状 ( 性 別 年 齢 階 級 別 集 計 ) [A] 第 1 回 調 査 ( 2009 年 3 月 ) [B] 第 2 回 調 査 ( 2010 年 3 月 ) 標 本 数 中 高 頻 度 低 頻 度 利 用 者 利 用 者 非 利 用 者 20 歳 以 下 % 24.1% 53.2% 男 % 23.5% 44.1% 女 % 24.4% 60.0% 20~29 歳 % 27.6% 52.5% 男 % 24.8% 49.0% 女 % 30.1% 55.8% 30~39 歳 % 24.4% 50.4% 男 % 26.7% 40.8% 女 % 22.2% 59.5% 40~49 歳 % 24.0% 52.7% 男 % 21.7% 55.0% 女 % 26.4% 50.4% 50 歳 以 上 % 22.2% 66.7% 男 % 28.0% 61.4% 女 % 16.3% 72.1% 合 計 % 24.6% 55.4% 男 % 25.2% 51.3% 女 % 24.1% 59.3% 標 本 数 中 高 頻 度 低 頻 度 利 用 者 利 用 者 非 利 用 者 20 歳 以 下 % 39.7% 38.1% 男 % 33.3% 33.3% 女 % 44.4% 41.7% 20~29 歳 % 36.4% 29.0% 男 % 33.0% 29.0% 女 % 39.5% 28.9% 30~39 歳 % 34.9% 25.7% 男 % 35.6% 17.1% 女 % 34.2% 34.2% 40~49 歳 % 32.6% 34.9% 男 % 33.8% 39.7% 女 % 31.2% 29.6% 50 歳 以 上 % 32.7% 45.6% 男 % 33.1% 44.1% 女 % 32.4% 46.9% 合 計 % 34.4% 34.2% 男 % 33.9% 32.5% 女 % 34.8% 35.9% な お 本 調 査 は 対 象 を ( 九 州 の 中 で は 比 較 的 電 子 マ ネ ー へ の ア ク セ ス が 容 易 な ) 福 岡 県 に 限 定 し て お り か つ 50 歳 以 上 の 年 齢 階 級 の サ ン プ ル 比 率 が 低 い よ っ て 図 5 に 示 さ れ た 家 計 消 費 状 況 調 査 ( 総 務 省 統 計 局 )に お け る 九 州 沖 縄 地 域 の 普 及 率 の 結 果 と は 単 純 に 比 較 で き な い こ と に 注 意 を 要 す る 2010 年 調 査 で は 電 子 マ ネ ー を 利 用 し な い 380 名 を 除 い た 731 名 の 消 費 者 を 対 象 に 直 接 的 に 1 年 前 と 比 較 し た 電 子 マ ネ ー 決 済 の 利 用 頻 度 の 変 化 に つ い て 質 問 し て い る そ の 結 果 を ま と め た も の が 表 4 に 示 さ れ て い る 利 用 頻 度 が 高 い 消 費 者 を 中 心 に お よ そ 60% が 電 子 マ ネ ー で の 決 済 回 数 が 増 え た と 回 答 し て い る こ と が わ か る 24

25 表 4. 1 年 前 と 比 較 し た 電 子 マ ネ ー で の 決 済 回 数 の 変 化 利 用 者 合 計 電 子 マネーの 利 用 頻 度 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 1 年 前 よりも 増 えた 60.6% 85.0% 74.8% 43.7% 1 年 前 と 変 わらない 33.1% 14.3% 24.3% 45.0% 1 年 前 よりも 減 った 6.3% 0.7% 1.0% 11.3% さ ら に 2 回 の 調 査 に 連 続 し て 回 答 し た 768 名 の 消 費 者 に つ い て 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 に 関 す る 動 学 的 な 意 思 決 定 の 変 化 の 有 無 を 確 認 し た も の が 表 5 で あ る 表 5. 消 費 者 の 電 子 マ ネ ー 利 用 頻 度 の 変 化 ( 対 象 : 2 年 連 続 回 答 者 ) [A] 2010 年 調 査 で の 利 用 頻 度 合 計 週 5 回 以 上 ( 高 頻 度 ) 週 2~3 回 ( 中 頻 度 ) 週 1 回 ( 低 頻 度 ) 未 利 用 2010 年 3 月 調 査 対 象 全 体 うち 2009 年 3 月 調 査 と 両 方 に 回 答 うち 2010 年 3 月 調 査 のみ 回 答 % 18.2% 34.4% 34.2% % 17.6% 35.0% 35.2% % 19.5% 32.9% 32.1% [B] 利 用 頻 度 を 変 化 さ せ た 消 費 者 の 比 率 ( 横 方 向 の 合 計 が 100% ) 09 年 調 査 の 回 答 週 5 回 以 上 週 2~3 回 週 1 回 未 利 用 週 5 回 以 上 % 25.0% 12.5% 1.6% 週 2~3 回 % 51.1% 27.3% 4.5% 週 1 回 % 26.2% 56.0% 9.4% 未 利 用 % 5.6% 30.6% 58.1% [C] 2009 年 度 の 回 答 者 別 の シ ェ ア ( 縦 方 向 の 合 計 が 100% ) 09 年 調 査 の 回 答 週 5 回 以 上 週 2~3 回 週 1 回 未 利 用 週 5 回 以 上 % 11.9% 3.0% 0.4% 週 2~3 回 % 33.3% 8.9% 1.5% 週 1 回 % 37.0% 39.8% 6.7% 未 利 用 % 17.8% 48.3% 91.5% 表 5 の [B]を 見 る と 第 1 回 調 査 で 未 利 用 と 回 答 し た 消 費 者 の う ち 40% 以 上 が こ の 1 年 間 で 電 子 マ ネ ー 決 済 を 利 用 し は じ め て い る 第 1 回 調 査 で 週 1 回 と 回 答 し た 消 費 者 に つ い て も 同 様 に 35% 近 く が 利 用 頻 度 を 上 げ て い る こ と が わ か る 他 方 も と も と 利 用 頻 度 が 高 か っ た 消 費 者 に つ い て は こ の 1 25

26 年 間 で 30~ 40% 近 く の 者 が む し ろ 利 用 頻 度 を 下 げ て い る こ と が 示 さ れ て い る も っ と も 2 回 の 調 査 に 連 続 で 回 答 し た 消 費 者 の う ち 2009 年 調 査 で は 未 利 用 と 回 答 し た 者 が 495 人 も い る の に 対 し 週 5 回 以 上 と 回 答 し た 消 費 者 は 34 名 に す ぎ な い よ っ て 前 者 の 層 の 行 動 の 変 化 の ほ う が 全 体 に 対 し て よ り 大 き な 影 響 を 及 ぼ す こ の こ と を 示 し た の が 表 5 の [C]で あ る 2010 年 調 査 で 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 を 週 5 回 以 上 と 回 答 し た 消 費 者 の う ち 25% の 割 合 は 1 何 前 に は 電 子 マ ネ ー を 利 用 し て い な か っ た こ と が わ か る 表 6 に は 消 費 者 が よ く 用 い る 電 子 マ ネ ー の 種 類 が 2 回 の 調 査 で 比 較 さ れ て い る 7 ( 設 問 で は 最 大 3 つ ま で 回 答 可 能 ) 表 6. よ く 使 う 電 子 マ ネ ー ( 利 用 頻 度 別 集 計 ) [A] 第 1 回 調 査 ( 2009 年 3 月 ) 順 位 電 子 マネーブランド 回 答 数 ( 全 回 答 数 に 占 める 割 合 ) 中 高 頻 度 利 用 低 頻 度 利 用 1 Edy(ビットワレット) 252 ( 49.3% ) WAON (イオン) 149 ( 29.2% ) Nanaco(セブン&アイ ホールディングス) 142 ( 27.8% ) Nimoca( 西 日 本 鉄 道 ) 87 ( 17.0% ) id (NTT DoCoMo) 52 ( 10.2% ) Suica (JR 東 日 本 ) 43 ( 8.4% ) QUICPay(JCB) 29 ( 5.7% ) SUGOCA(JR 九 州 ) 26 ( 5.1% ) 17 9 [B] 第 2 回 調 査 ( 2010 年 3 月 ) 順 位 電 子 マネーブランド 回 答 数 ( 電 子 マネー 利 用 者 に 占 める 割 合 ) 中 高 頻 度 利 用 低 頻 度 利 用 1 Nimoca( 西 日 本 鉄 道 ) 279 ( 38.2% ) Edy(ビットワレット) 274 ( 37.5% ) WAON (イオン) 245 ( 33.5% ) Nanaco(セブン&アイ ホールディングス) 152 ( 20.8% ) SUGOCA(JR 九 州 ) 86 ( 11.8% ) Suica (JR 東 日 本 ) 72 ( 9.8% ) id (NTT DoCoMo) 53 ( 7.3% ) はやかけん( 福 岡 市 営 地 下 鉄 ) 33 ( 4.5% ) な お こ の 質 問 で は 最 大 3 種 類 ま で 回 答 可 能 と し て い る よ っ て 総 回 答 数 は 電 子 マ ネ ー の 利 用 者 の 合 計 よ り 大 き く な り シ ェ ア の 合 計 も 100% を 上 回 る 26

27 Nimoca や SUGOCA と い っ た 地 元 の 交 通 系 の 電 子 マ ネ ー の 利 用 者 が こ の 1 年 間 で 急 激 に 増 加 し て い る こ と が 一 目 瞭 然 で あ る 前 節 の 理 論 分 析 に 即 し て 解 釈 す れ ば こ の こ と が 電 子 マ ネ ー 決 済 の ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト を 低 減 し ( 1 年 前 の ) 非 利 用 者 を 中 心 に 電 子 マ ネ ー 決 済 の 選 択 を 促 し た 可 能 性 が 示 唆 さ れ る 本 調 査 で は 表 4 で 電 子 マ ネ ー 決 済 の 回 数 を 増 や し た と 回 答 し た 消 費 者 を 対 象 に そ の 理 由 を 尋 ね て い る こ の 結 果 を ま と め た も の が 表 7 で あ る 表 7. 電 子 マ ネ ー の 利 用 回 数 を 1 年 前 よ り 増 や し た 理 由 ( 2010 年 調 査 ) 電 子 マネーの 利 用 度 高 頻 度 中 頻 度 交 通 機 関 への 乗 車 が 容 易 だから 1 位 に 選 択 42.4% 29.1% 2 位 までに 選 択 52.0% 37.1% 交 通 機 関 以 外 にも 生 活 圏 の 周 辺 ( 家 職 場 学 校 )で 使 える 店 舗 が 増 えたから 1 位 に 選 択 16.0% 10.6% 2 位 までに 選 択 29.6% 23.8% 遠 隔 地 を 含 め どこに 出 かけても 使 えるようになったから 1 位 に 選 択 0.8% 2.0% 2 位 までに 選 択 6.4% 8.6% 使 えば 使 うほどポイント 等 の 特 典 が 貯 まっていくことが 魅 力 的 だから 1 位 に 選 択 23.2% 42.4% 2 位 までに 選 択 52.8% 67.5% 現 金 で 支 払 う 場 合 と 比 べて 決 済 にかかる 時 間 が 短 くて 済 むから 1 位 に 選 択 7.2% 9.9% 2 位 までに 選 択 26.4% 37.7% 現 金 と 比 べて 重 量 が 軽 く 体 積 がかさばらないので 持 ち 運 びやすいから 1 位 に 選 択 4.0% 4.0% 2 位 までに 選 択 20.0% 16.6% 現 金 を 持 ち 歩 く 場 合 と 比 べてセキュリティ 面 で 安 心 だから 1 位 に 選 択 0.0% 0.0% 2 位 までに 選 択 0.0% 2.0% ポストペイ 方 式 ないしはオートチャージ 機 能 にしてチャージが 不 要 になったから 1 位 に 選 択 3.2% 1.3% 2 位 までに 選 択 8.0% 4.0% その 他 1 位 選 択 3.2% 0.7% 2 位 選 択 4.8% 2.6% 注 ) 設 問 で は 重 視 す る 順 に 2 つ 選 択 す る よ う に 求 め て い る 消 費 者 は 交 通 機 関 へ の 乗 車 お よ び ポ イ ン ト 等 の 特 典 を 重 視 し て い る こ と が わ か る 前 節 の 理 論 分 析 を ふ ま え る と 前 者 は 図 12 の 切 片 を 低 下 さ せ る 要 因 ( ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ コ ス ト な い し 時 間 コ ス ト の 低 下 ) 後 者 は 傾 き を 低 下 さ せ る 要 因 だ と 考 え ら れ る 高 頻 度 利 用 者 は 相 対 的 に ア ベ イ ラ ビ リ テ ィ を よ り 重 視 し 中 頻 度 利 用 者 は 相 対 的 に よ り ポ イ ン ト 獲 得 を 重 視 し て い る こ と が 伺 わ れ る 27

28 電 子 マ ネ ー が 利 用 さ れ る 取 引 金 額 レ ン ジ 第 2 回 調 査 で は 電 子 マ ネ ー を 利 用 す る 消 費 者 に 対 し 円 未 満 円 ~ 1,000 円 未 満 3 1,000 円 ~ 10,000 円 未 満 4 10,000 円 以 上 の 4 種 類 の 決 済 金 額 レ ン ジ に 分 類 し た う え で 電 子 マ ネ ー 決 済 を 利 用 す る シ ェ ア を 消 費 者 に 尋 ね て い る 図 15 に は そ の 結 果 が 示 さ れ て い る 図 15. 決 済 金 額 に 応 じ た 電 子 マ ネ ー 決 済 の 利 用 シ ェ ア ( 2010 年 調 査 ) [A] 決 済 金 額 500 円 未 満 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 50% 以 上 40% 以 上 ~50% 未 満 30% 以 上 ~40% 未 満 20% 以 上 ~30% 未 満 10% 以 上 ~20% 未 満 5% 以 上 ~10% 未 満 0%~5% 未 満 10% 0% 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 [B] 決 済 金 額 500 円 ~ 1,000 円 未 満 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 50% 以 上 40% 以 上 ~50% 未 満 30% 以 上 ~40% 未 満 20% 以 上 ~30% 未 満 10% 以 上 ~20% 未 満 5% 以 上 ~10% 未 満 0%~5% 未 満 10% 0% 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 28

29 [C] 決 済 金 額 1,000 円 ~ 10,000 円 未 満 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 50% 以 上 40% 以 上 ~50% 未 満 30% 以 上 ~40% 未 満 20% 以 上 ~30% 未 満 10% 以 上 ~20% 未 満 5% 以 上 ~10% 未 満 0%~5% 未 満 10% 0% 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 [D] 決 済 金 額 10,000 円 以 上 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 50% 以 上 40% 以 上 ~50% 未 満 30% 以 上 ~40% 未 満 20% 以 上 ~30% 未 満 10% 以 上 ~20% 未 満 5% 以 上 ~10% 未 満 0%~5% 未 満 10% 0% 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 図 7 や 図 8 に 示 さ れ た 家 計 の 金 融 行 動 に 関 す る 世 論 調 査 ( 金 融 広 報 中 央 委 員 会 ) の 結 果 で は 電 子 マ ネ ー に よ る 決 済 の シ ェ ア は 低 い も の で あ っ た が こ れ は 非 利 用 者 も 含 め た う え で の 平 均 的 な 決 済 シ ェ ア し か 把 握 で き な か っ た た め で あ る し か し 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 別 に 決 済 シ ェ ア が わ か る 本 調 査 の 結 果 か ら 判 断 す る 限 り も と も と 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 が 高 い 消 費 者 で あ る ほ ど 特 に 取 引 金 額 の レ ン ジ に お い て か な り の 割 合 を 電 子 マ ネ ー に よ っ て 決 済 し て い る こ と が 示 さ れ る 一 方 取 引 金 額 が 10,000 円 以 上 に な る と 高 頻 度 利 用 者 で あ っ て も 電 子 マ ネ ー に よ る 決 済 の シ ェ ア は 明 ら か に 低 下 し て い る 本 調 査 で は 3 番 目 の 取 引 金 額 レ ン ジ を 1,000 円 ~ 10,000 円 未 満 と か な り 広 い レ ン ジ で 区 切 っ て し ま っ た も の の 電 子 マ ネ ー 決 済 が 比 較 的 よ く 利 用 さ れ る 取 引 金 額 の 境 界 は こ の 金 額 帯 の い ず れ か に 存 在 す る と 想 像 さ れ る 29

30 2010 年 調 査 で は 消 費 者 に 対 し 各 決 済 手 段 を 用 い た 場 合 の 1 回 あ た り の 平 均 的 な 決 済 金 額 に つ い て 直 接 的 に 尋 ね て い る 表 8 に は 各 決 済 手 段 に 関 す る 集 計 結 果 が 示 さ れ て い る な お 集 計 に あ た り 第 1 に ク レ ジ ッ ト カ ー ド の 決 済 金 額 に つ い て は あ な た は 買 い 物 飲 食 で の 代 金 支 払 い に ク レ ジ ッ ト カ ー ド を 良 く 使 い ま す か? と い う 設 問 に 対 し ( 1) 決 済 金 額 の 大 小 に 関 係 な く よ く ク レ ジ ッ ト カ ー ド を 使 う も し く は ( 2) 高 額 の 商 品 の 購 入 飲 食 を し た と き だ け ク レ ジ ッ ト カ ー ド を 使 う と 回 答 し た 消 費 者 の み を 対 象 と し た 第 2 に 同 様 に デ ビ ッ ト カ ー ド の 決 済 金 額 に 関 し て も あ な た は 買 い 物 飲 食 で の 代 金 支 払 い に デ ビ ッ ト カ ー ド を 良 く 使 い ま す か? と い う 設 問 に 対 し ( 1) 決 済 金 額 の 大 小 に 関 係 な く よ く デ ビ ッ ト カ ー ド を 使 う も し く は ( 2) 高 額 の 商 品 の 購 入 飲 食 を し た と き だ け デ ビ ッ ト カ ー ド を 使 う と 回 答 し た 消 費 者 の み を 対 象 と し た 第 3 に 電 子 マ ネ ー に つ い て は や は り 非 利 用 者 を 除 い て 集 計 し て い る 第 4 に い ず れ に 関 し て も は じ め に 算 出 し た 標 準 偏 差 の 2 倍 を 上 回 る 値 の 回 答 結 果 に つ い て は 異 常 値 と し て 除 去 し て い る ま た 上 記 の よ う に 原 則 と し て 当 該 決 済 手 段 の 利 用 者 に 対 象 を 限 定 し て 平 均 的 な 決 済 金 額 を 算 出 し て い る た め( 現 金 決 済 に つ い て は 全 員 を 利 用 者 と 想 定 ) ゼ ロ と 回 答 し た 標 本 も 除 去 し て い る 表 8. 各 決 済 手 段 の 取 引 1 回 あ た り の 平 均 的 な 決 済 額 ( 2010 年 調 査 ) 標 本 平 均 標 準 偏 差 最 大 値 最 小 値 中 央 値 デビットカード 27 14,611 16,492 50, ,000 クレジットカード ,346 12,004 55, ,000 現 金 全 般 ( 紙 幣 硬 貨 の 併 用 ) 1,020 4,653 6,368 35, ,000 電 子 マネー 706 1,335 2,009 15, 硬 貨 のみ ,132 9, 平 均 値 や 中 央 値 か ら 判 断 す る と 電 子 マ ネ ー 決 済 は 現 金 と ク レ ジ ッ ト カ ー ド の 決 済 領 域 の 境 界 を 侵 食 し て い る ( 図 13[B]) と い う よ り は む し ろ 最 小 取 引 金 額 レ ン ジ に お い て 独 占 的 な 決 済 ツ ー ル と し て 利 用 さ れ て き た 硬 貨 と 代 替 的 で あ る と 示 唆 さ れ る も っ と も 表 8 に 示 さ れ て い る の は 低 頻 度 ユ ー ザ ー も 含 む 電 子 マ ネ ー 利 用 者 の 平 均 値 で あ る 図 13 に 示 さ れ る 電 子 マ ネ ー の 取 引 費 用 関 数 の 切 片 や 傾 き の 大 き さ は 消 費 者 ご と に 異 な る た め 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 の 違 い に 応 じ て 1 回 あ た り の 決 済 金 額 も 異 な っ て く る と 考 え ら れ る 例 え ば 30

31 電 子 マ ネ ー の ポ イ ン ト プ ロ グ ラ ム を 高 く 評 価 す る 消 費 者 で あ れ ば 図 13 [B] に お い て 電 子 マ ネ ー の 取 引 費 用 関 数 の 傾 き が 小 さ く な る た め 電 子 マ ネ ー 決 済 1 回 あ た り の 取 引 金 額 は よ り 大 き く な る か も し れ な い 現 金 決 済 へ の 影 響 2010 年 調 査 に お い て は 全 て の 消 費 者 に 対 し 最 近 1 年 間 の 現 金 利 用 頻 度 の 変 化 の 有 無 に つ い て 質 問 し て い る 回 答 結 果 を 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 別 に 集 計 し た も の が 表 9 に 示 さ れ て い る な お 参 考 ま で に 2009 年 度 に お け る 類 似 設 問 の 回 答 結 果 も 掲 載 し て い る 表 9. 電 子 マ ネ ー の 利 用 頻 度 と 現 金 決 済 頻 度 の 変 化 ( 2010 年 調 査 ) 電 子 マネー 利 用 者 (731 名 ) 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 未 利 用 者 (380 名 ) 現 金 の 利 用 頻 度 は 最 近 1 年 間 で 増 えた % 5.9% 6.0% 2.6% 現 金 の 利 用 頻 度 は 以 前 と 変 わらない % 32.2% 60.5% 79.2% 現 金 の 利 用 頻 度 は 最 近 1 年 間 で 減 った % 61.9% 33.5% 18.2% [ 参 考 ] 2009 年 調 査 に お け る 類 似 質 問 の 回 答 結 果 全 体 電 子 マネーの 利 用 頻 度 高 頻 度 中 頻 度 低 頻 度 現 金 を 使 う 回 数 は 以 前 と 変 わらない % 27.8% 62.1% 現 金 を 使 う 回 数 は 以 前 より 減 ったが 財 布 に 入 っている 現 金 の 額 は 変 わらない 現 金 を 使 う 回 数 は 以 前 より 減 り 財 布 に 入 っている 現 金 の 額 も 減 った % 60.2% 30.5% % 12.0% 7.4% 利 用 頻 度 が 高 い 電 子 マ ネ ー の ユ ー ザ ー ( 中 頻 度 高 頻 度 ) に つ い て は と も に 60% 以 上 が 現 金 の 利 用 頻 度 が 減 少 し た と 回 答 し て い る 1 年 前 ( 2009 年 度 調 査 ) と は 大 き な 違 い で あ る 次 に 表 9 で 現 金 の 利 用 頻 度 は 最 近 1 年 間 で 減 っ た と 回 答 し た 消 費 者 ( 含 : 電 子 マ ネ ー 非 利 用 者 ) に 対 し も っ と も 利 用 し な く な っ た 硬 貨 紙 幣 の 種 類 を 順 番 に 3 つ ま で 回 答 し て も ら っ た 表 10 に は こ の 結 果 が 集 計 さ れ て い る 概 ね 額 面 の 低 い 硬 貨 と 額 面 の 高 い 紙 幣 か ら 順 番 に 利 用 が 減 少 し て い る こ と が 把 握 で き る 前 者 は 釣 銭 と し て の 受 取 の 減 少 を 意 味 し 後 者 は い っ た ん 電 子 的 金 銭 価 値 を チ ャ ー ジ す る と 高 額 紙 幣 を 携 行 す る 必 要 が 薄 れ る こ と を 反 映 し た も の だ と 31