ファンドの 販 売 会 社 ファンドの 基 準 価 額 等 については 以 下 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 <インターネットホームページ> <お 電 話 によるお 問 い

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2 ファンドの 販 売 会 社 ファンドの 基 準 価 額 等 については 以 下 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 <インターネットホームページ> <お 電 話 によるお 問 い 合 わせ 先 > 受 付 窓 口 :( 電 話 番 号 ) 受 付 時 間 : 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで( 土 日 祝 日 除 く ) 1.この 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )にかかる 大 和 住 銀 ライフプラン 外 国 債 券 ( 以 下 当 ファンドといいます )の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 第 25 号 ) 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 2 月 19 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 し ており 平 成 28 年 2 月 20 日 にその 届 出 の 効 力 が 生 じております 2.この 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 金 融 商 品 取 引 法 第 13 条 第 2 項 第 2 号 の 規 定 に 定 める 事 項 に 関 する 内 容 を 記 載 した 目 論 見 書 です 3. 当 ファンドの 基 準 価 額 は 同 ファンドに 組 み 入 れられている 有 価 証 券 等 の 値 動 きのほか 為 替 変 動 による 影 響 を 受 けますが これらの 運 用 による 損 益 は 全 て 投 資 家 の 皆 様 に 帰 属 しま す したがって 当 ファンドは 元 本 が 保 証 されているものではありません 発 行 者 名 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 代 表 者 の 役 職 氏 名 本 店 の 所 在 の 場 所 有 価 証 券 届 出 書 の 写 しを 縦 覧 に 供 する 場 所 代 表 取 締 役 社 長 後 藤 正 明 東 京 都 千 代 田 区 霞 が 関 三 丁 目 2 番 1 号 該 当 ありません 目 次 頁 第 一 部 証 券 情 報 1 第 二 部 フ ァ ン ド 情 報 3 第 1 フ ァ ン ド の 状 況 3 第 2 管 理 及 び 運 営 33 第 3 フ ァ ン ド の 経 理 状 況 38 第 4 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 事 務 の 概 要 63 第 三 部 委 託 会 社 等 の 情 報 65 約 第 1 委 託 会 社 等 の 概 況 65 款

3 第 一 部 証 券 情 報 (1) ファンドの 名 称 大 和 住 銀 ライフプラン 外 国 債 券 ( 以 下 当 ファンド といいます ) (2) 内 国 投 資 信 託 受 益 証 券 の 形 態 等 当 ファンドは 追 加 型 証 券 投 資 信 託 ( 契 約 型 )の 受 益 権 です 当 ファンドについて 委 託 会 社 の 依 頼 により 信 用 格 付 業 者 から 提 供 され もしくは 閲 覧 に 供 さ れた 信 用 格 付 または 信 用 格 付 業 者 から 提 供 され もしくは 閲 覧 に 供 される 予 定 の 信 用 格 付 はありま せん ファンドの 受 益 権 は 社 債 株 式 等 の 振 替 に 関 する 法 律 ( 以 下 社 振 法 といいます )の 規 定 の 適 用 を 受 け 受 益 権 の 帰 属 は 後 述 の (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 及 び 当 該 振 替 機 関 の 下 位 の 口 座 管 理 機 関 ( 社 振 法 第 2 条 に 規 定 する 口 座 管 理 機 関 をいい 振 替 機 関 を 含 め 以 下 振 替 機 関 等 といいます )の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まります( 以 下 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されることにより 定 まる 受 益 権 を 振 替 受 益 権 といいます ) 委 託 会 社 である 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 は やむを 得 ない 事 情 等 がある 場 合 を 除 き 当 該 振 替 受 益 権 を 表 示 する 受 益 証 券 を 発 行 しません また 振 替 受 益 権 には 無 記 名 式 や 記 名 式 の 形 態 はありません (3) 発 行 ( 売 出 ) 価 額 の 総 額 1 兆 円 を 上 限 とします なお 上 記 金 額 には 申 込 手 数 料 および 申 込 手 数 料 にかかる 消 費 税 および 地 方 消 費 税 ( 以 下 消 費 税 等 といいます )は 含 まれていません (4) 発 行 ( 売 出 ) 価 格 取 得 申 込 受 付 日 ( 注 1) の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 ( 注 2) とします(なお 申 込 手 数 料 および 申 込 手 数 料 にかかる 消 費 税 等 相 当 額 は 含 まれていません ) ( 注 1) 英 国 証 券 取 引 所 またはロンドンの 銀 行 の 休 業 日 と 同 日 の 場 合 には 取 得 の 申 込 みを 受 付 け ないものとします ( 注 2) 基 準 価 額 とは 信 託 財 産 に 属 する 資 産 ( 受 入 担 保 金 代 用 有 価 証 券 および 借 入 有 価 証 券 を 除 きます )を 法 令 および 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 従 って 時 価 評 価 して 得 た 信 託 財 産 の 資 産 総 額 から 負 債 総 額 を 控 除 した 金 額 ( 以 下 純 資 産 総 額 といいます )を 計 算 日 における 受 益 権 総 口 数 で 除 した 金 額 をいいます ファンドの 基 準 価 額 については お 申 込 みの 各 販 売 会 社 または 下 記 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせく ださい 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 <インターネットホームページ> <お 電 話 によるお 問 い 合 わせ 先 > 受 付 窓 口 :( 電 話 番 号 ) 受 付 時 間 : 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで( 土 日 祝 日 除 く ) (5) 申 込 手 数 料 申 込 手 数 料 は 申 込 価 額 ( 発 行 価 格 )に 申 込 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 申 込 手 数 料 率 は 3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 とし 販 売 会 社 毎 に 定 めた 率 とします ファンドの 申 込 手 数 料 については お 申 込 みの 各 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください 申 込 手 数 料 には 消 費 税 等 相 当 額 がかかります 分 配 金 自 動 再 投 資 型 において 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は 手 数 料 はかかりません 申 込 手 数 料 は 販 売 会 社 による 商 品 投 資 環 境 の 説 明 および 情 報 提 供 ならびに 販 売 の 事 務 等 の - 1 -

4 対 価 です (6) 申 込 単 位 販 売 会 社 によって 異 なります ファンドの 申 込 単 位 については お 申 込 みの 各 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください (7) 申 込 期 間 平 成 28 年 2 月 20 日 から 平 成 29 年 2 月 21 日 までです ( 申 込 期 間 は 上 記 期 間 終 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます ) (8) 申 込 取 扱 場 所 ファンドの 申 込 取 扱 場 所 ( 販 売 会 社 )については 下 記 までお 問 い 合 わせください 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 <インターネットホームページ> <お 電 話 によるお 問 い 合 わせ 先 > 受 付 窓 口 :( 電 話 番 号 ) 受 付 時 間 : 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで( 土 日 祝 日 除 く ) (9) 払 込 期 日 1 申 込 代 金 については 販 売 会 社 の 定 める 期 日 までにお 支 払 いください( 詳 細 はお 申 込 みの 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください ) 2 申 込 期 間 中 に 投 資 家 から 申 込 まれた 振 替 受 益 権 に 係 る 取 得 申 込 みの 発 行 価 額 の 総 額 は 追 加 信 託 を 行 う 日 に 販 売 会 社 によって 委 託 会 社 の 指 定 する 口 座 を 経 由 して 受 託 会 社 の 指 定 するファ ンド 口 座 ( 受 託 会 社 が 再 信 託 している 場 合 は 当 該 再 信 託 受 託 会 社 の 指 定 するファンド 口 座 )に 払 込 まれます (10) 払 込 取 扱 場 所 申 込 代 金 は お 申 込 みの 販 売 会 社 にお 支 払 いください (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 振 替 機 関 は 株 式 会 社 証 券 保 管 振 替 機 構 です (12) その 他 1 振 替 受 益 権 について ファンドの 受 益 権 は 社 振 法 の 規 定 の 適 用 を 受 け 上 記 (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 の 振 替 業 にかかる 業 務 規 程 等 の 規 則 にしたがって 取 り 扱 われるものとします ファンドの 分 配 金 償 還 金 換 金 代 金 は 社 振 法 および 上 記 (11) 振 替 機 関 に 関 する 事 項 に 記 載 の 振 替 機 関 の 業 務 規 程 その 他 の 規 則 にしたがって 支 払 われます ( 参 考 ) 投 資 信 託 振 替 制 度 とは ファンドの 受 益 権 の 発 生 消 滅 移 転 をコンピュータシステムにて 管 理 します ファンドの 設 定 解 約 償 還 等 がコンピュータシステム 上 の 帳 簿 ( 振 替 口 座 簿 といい ます )への 記 載 記 録 によって 行 われますので 受 益 証 券 は 発 行 されません 2 日 本 以 外 の 地 域 における 発 行 ありません - 2 -

5 第 二 部 ファンド 情 報 第 1 ファンドの 状 況 1 ファンドの 性 格 (1) ファンドの 目 的 及 び 基 本 的 性 格 1ファンドの 目 的 当 ファンドは マザーファンドへの 投 資 を 通 じて 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 公 社 債 へ 投 資 を 行 う ことにより 信 託 財 産 の 長 期 的 な 成 長 を 図 ることを 目 標 として 運 用 を 行 います 2ファンドの 基 本 的 性 格 当 ファンドにおける 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 による 商 品 分 類 属 性 区 分 は 以 下 の 通 りです < 商 品 分 類 表 > 投 資 対 象 資 産 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 ( 収 益 の 源 泉 ) 株 式 国 内 単 位 型 債 券 海 外 不 動 産 投 信 追 加 型 内 外 その 他 資 産 ( ) 資 産 複 合 ( 注 ) 当 ファンドが 該 当 する 商 品 分 類 を 網 掛 け 表 示 しています 商 品 分 類 表 の 各 項 目 の 定 義 について 追 加 型 投 信 一 度 設 定 されたファンドであってもその 後 追 加 設 定 が 行 われ 従 来 の 信 託 財 産 とともに 運 用 されるファンドをいいます 海 外 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 主 たる 投 資 収 益 が 実 質 的 に 海 外 の 資 産 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます 債 券 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 主 たる 投 資 収 益 が 実 質 的 に 債 券 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます 上 記 以 外 の 各 区 分 の 定 義 の 詳 細 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページ ( 参 照 ください - 3 -

6 < 属 性 区 分 表 > 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 為 替 ヘッジ 株 式 一 般 大 型 株 中 小 型 株 債 券 一 般 公 債 社 債 その 他 債 券 クレジット 属 性 ( ) 不 動 産 投 信 その 他 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 ( 債 券 一 般 )) 資 産 複 合 ( ) 資 産 配 分 固 定 型 資 産 配 分 変 更 型 年 1 回 年 2 回 年 4 回 年 6 回 ( 隔 月 ) 年 12 回 ( 毎 月 ) 日 々 その 他 ( ) グローバル ( 日 本 を 含 まず) 日 本 北 米 欧 州 アジア オセアニア 中 南 米 アフリカ 中 近 東 ( 中 東 ) エマージング ファミリーファンド ファンド オブ ファンズ あり ( ) なし ( 注 ) 当 ファンドが 該 当 する 属 性 区 分 を 網 掛 け 表 示 しています 属 性 区 分 表 に 記 載 している 為 替 ヘッジ は 対 円 での 為 替 リスクに 対 するヘッジの 有 無 を 記 載 しております 属 性 区 分 表 の 各 項 目 の 定 義 について その 他 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 ( 債 券 一 般 )) 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 投 資 信 託 証 券 (マザーファンド)を 通 じて 実 質 的 に 債 券 ( 一 般 )に 主 として 投 資 する 旨 の 記 載 があるものをいいま す 債 券 ( 一 般 )とは 属 性 区 分 において 公 債 社 債 その 他 債 券 属 性 にあ てはまらない 全 てのものをいいます 年 1 回 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 年 1 回 決 算 する 旨 の 記 載 があるものをいい ます グローバル( 日 本 を 含 まず) 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 組 入 資 産 による 投 資 収 益 が 世 界 ( 日 本 を 含 まず)の 資 産 を 源 泉 とする 旨 の 記 載 があるものをいいます ファミリーファンド 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 親 投 資 信 託 (ファンド オ ブ ファンズにのみ 投 資 されるものを 除 く )を 投 資 対 象 として 投 資 するものをいいます 為 替 ヘッジなし 目 論 見 書 又 は 投 資 信 託 約 款 において 為 替 のヘッジを 行 なわない 旨 の 記 載 があるもの 又 は 為 替 のヘッジを 行 う 旨 の 記 載 がないものをいいます 上 記 以 外 の 各 区 分 の 定 義 の 詳 細 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページ ( 参 照 ください - 4 -

7 3ファンドの 特 色 - 5 -

8 4 信 託 金 の 限 度 額 信 託 金 の 限 度 額 は 1 兆 円 とします 委 託 会 社 は 受 託 会 社 と 合 意 のうえ 限 度 額 を 変 更 する ことができます (2) ファンドの 沿 革 平 成 16 年 11 月 1 日 信 託 契 約 締 結 平 成 16 年 11 月 1 日 当 ファンドの 設 定 運 用 開 始 平 成 19 年 1 月 4 日 投 資 信 託 振 替 制 度 へ 移 行 なお 投 資 対 象 であるインターナショナル 債 券 マザーファンドは 平 成 13 年 2 月 23 日 に 設 定 され 運 用 が 開 始 されています - 6 -

9 (3) ファンドの 仕 組 み 運 用 委 託 契 約 運 用 委 託 契 約 委 託 会 社 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 ファンドの 設 定 運 用 指 図 目 論 見 書 ファンドの 運 用 報 告 書 の 作 成 等 を 行 います います 募 集 販 売 に 関 する 契 約 当 ファンド 大 和 住 銀 ライフプラン 外 国 債 券 マザーファンド インターナショナル 債 券 マザーファンド 投 資 顧 問 会 社 T.ロウ プライス インターナショナル リミテッド 委 託 会 社 より 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 を 受 け マ ザーファンドの 運 用 指 図 および 実 行 を 行 います 証 券 投 資 信 託 契 約 受 託 会 社 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 < 再 信 託 受 託 会 社 : 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 > 信 託 財 産 の 管 理 業 務 等 を 行 います 販 売 会 社 ファンドの 募 集 の 取 扱 い 販 売 解 約 請 求 の 受 付 収 益 分 配 金 の 再 投 資 ならび に 収 益 分 配 金 償 還 金 および 解 約 金 の 支 払 い 等 を 行 います 解 約 金 収 益 分 配 金 等 買 付 換 金 のお 申 込 み 等 投 資 家 ( 受 益 者 ) 1 委 託 会 社 等 が 関 係 法 人 と 締 結 している 契 約 等 の 概 要 関 係 法 人 契 約 等 の 概 要 受 託 会 社 販 売 会 社 投 資 顧 問 会 社 ファンドの 運 用 方 針 投 資 制 限 信 託 報 酬 の 総 額 ファンドの 基 準 価 額 の 算 出 方 法 ファンドの 設 定 解 約 等 のファンドの 運 営 上 必 要 な 事 項 が 規 定 されている 信 託 契 約 を 締 結 しています 販 売 会 社 に 委 託 するファンドの 募 集 販 売 に 係 る 業 務 の 内 容 解 約 に 係 る 事 務 の 内 容 およびこれらに 関 する 手 続 き 等 について 規 定 した 契 約 を 締 結 しています インターナショナル 債 券 マザーファンドの 運 用 指 図 に 関 する 権 限 等 を 規 定 した 運 用 委 託 契 約 ( 投 資 一 任 契 約 )を 締 結 しています 2 委 託 会 社 等 の 概 況 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) 資 本 金 の 額 20 億 円 会 社 の 沿 革 昭 和 48 年 6 月 1 日 大 和 投 資 顧 問 株 式 会 社 設 立 平 成 11 年 2 月 18 日 証 券 投 資 信 託 委 託 業 の 認 可 取 得 平 成 11 年 4 月 1 日 住 銀 投 資 顧 問 株 式 会 社 及 びエス ビー アイ エム 投 信 株 式 会 社 と 合 併 し 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 へ 商 号 を 変 更 - 7 -

10 大 株 主 の 状 況 名 称 株 式 会 社 大 和 証 券 グループ 本 社 株 式 会 社 三 井 住 友 フィナンシャル グループ ティー アール ピー エイチ コーポレーション 住 所 東 京 都 千 代 田 区 丸 の 内 グラントウキョウ ノースタワー 所 有 株 式 数 ( 株 ) 比 率 (%) 1,692, 東 京 都 千 代 田 区 丸 の 内 ,692, アメリカ 合 衆 国 21202,メリーラン ド 州 ボルチモア イースト プ ラットストリート , 投 資 方 針 (1) 投 資 方 針 1インターナショナル 債 券 マザーファンドへの 投 資 を 通 じて 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 公 社 債 に 投 資 を 行 うことにより 信 託 財 産 の 長 期 的 な 成 長 を 目 指 します 2シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 換 算 )をベンチマークとし 中 長 期 的 にベンチマー クを 上 回 る 投 資 成 果 を 目 指 します 3 資 金 動 向 市 況 動 向 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります (2) 投 資 対 象 1 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 この 信 託 において 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 は 次 に 掲 げるものとします 1. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 ( 特 定 資 産 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 で 定 めるものをいいます 以 下 同 じ ) イ. 有 価 証 券 ロ.デリバティブ 取 引 に 係 る 権 利 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 20 項 に 規 定 するものをいい 信 託 約 款 に 定 めるものに 限 ります ) ハ. 金 銭 債 権 ニ. 約 束 手 形 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 15 号 に 掲 げるものを 除 きます ) 2. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 以 外 の 資 産 イ. 為 替 手 形 2 運 用 の 指 図 範 囲 委 託 会 社 は 信 託 金 を 主 として 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 を 委 託 会 社 とし 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 を 受 託 会 社 として 締 結 されたインターナショナル 債 券 マザーファンド( 以 下 マ ザーファンド といいます )ならびに 次 の 有 価 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 によ り 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 除 きます )に 投 資 することを 指 図 します 1. 国 債 証 券 2. 地 方 債 証 券 3. 特 別 の 法 律 により 法 人 の 発 行 する 債 券 4. 社 債 券 ( 新 株 引 受 権 証 券 と 社 債 券 とが 一 体 となった 新 株 引 受 権 付 社 債 券 ( 以 下 分 離 型 新 株 引 受 権 付 社 債 券 といいます )を 除 きます 新 株 予 約 権 付 社 債 については 会 社 法 第 236 条 第 1 項 第 3 号 の 財 産 が 当 該 新 株 予 約 権 付 社 債 についての 社 債 であって 当 該 社 債 と 当 該 新 株 予 約 権 がそれぞれ 単 独 で 存 在 し 得 ないことをあらかじめ 明 確 にしているもの( 以 下 会 社 法 施 行 前 の 旧 商 法 第 341 条 ノ3 第 1 項 第 7 号 および 第 8 号 の 定 めがある 新 株 予 約 権 付 社 債 を 含 め - 8 -

11 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 といいます )に 限 ります ) 5. 資 産 の 流 動 化 に 関 する 法 律 に 規 定 する 特 定 社 債 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 4 号 で 定 めるものをいいます ) 6. 転 換 社 債 の 転 換 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 新 株 予 約 権 行 使 により 取 得 した 株 券 7. 特 別 の 法 律 により 設 立 された 法 人 の 発 行 する 出 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 6 号 で 定 めるものをいいます ) 8. 協 同 組 織 金 融 機 関 にかかる 優 先 出 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 7 号 で 定 めるもの をいいます ) 9. 資 産 の 流 動 化 に 関 する 法 律 に 規 定 する 優 先 出 資 証 券 または 新 優 先 出 資 引 受 権 を 表 示 する 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 8 号 で 定 めるものをいいます ) 10.コマーシャル ペーパー 11. 新 株 引 受 権 証 券 ( 分 離 型 新 株 引 受 権 付 社 債 券 の 新 株 引 受 権 証 券 を 含 みます )および 新 株 予 約 権 証 券 12. 外 国 または 外 国 の 者 の 発 行 する 証 券 または 証 書 で 前 各 号 の 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 する もの 13. 投 資 信 託 または 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 10 号 で 定 めるもの をいいます ) 14. 投 資 証 券 または 外 国 投 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 11 号 で 定 めるものをいいま す ) 15. 外 国 貸 付 債 権 信 託 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 18 号 で 定 めるものをいいま す ) 16.オプションを 表 示 する 証 券 または 証 書 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 19 号 で 定 めるものを いい 有 価 証 券 に 係 るものに 限 ります ) 17. 預 託 証 書 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 20 号 で 定 めるものをいいます ) 18. 外 国 法 人 が 発 行 する 譲 渡 性 預 金 証 書 19. 指 定 金 銭 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 限 ります ) 20. 抵 当 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 16 号 で 定 めるものをいいます ) 21. 貸 付 債 権 信 託 受 益 権 であって 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 表 示 されるべきもの 22. 外 国 の 者 に 対 する 権 利 で 前 号 の 有 価 証 券 の 性 質 を 有 するもの なお 6の 証 券 または 証 書 12ならびに17の 証 券 または 証 書 のうち6の 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 するものを 以 下 株 式 といい 1から5までの 証 券 および12ならびに17の 証 券 または 証 書 のうち1から5までの 証 券 の 性 質 を 有 するものを 以 下 公 社 債 といい 13の 証 券 および14の 証 券 を 投 資 信 託 証 券 といいます 3その 他 の 金 融 商 品 の 運 用 の 指 図 委 託 会 社 は 信 託 金 を 前 記 2の 有 価 証 券 の 他 次 に 掲 げる 金 融 商 品 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 含 みます )により 運 用 する ことを 指 図 することができます 1. 預 金 2. 指 定 金 銭 信 託 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 に 規 定 する 受 益 証 券 発 行 信 託 を 除 きま す ) 3.コール ローン 4. 手 形 割 引 市 場 において 売 買 される 手 形 5. 貸 付 債 権 信 託 受 益 権 であって 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 第 1 号 で 定 めるもの 6. 外 国 の 者 に 対 する 権 利 で 前 号 の 権 利 の 性 質 を 有 するもの また この 信 託 の 設 定 解 約 償 還 投 資 環 境 の 変 動 等 への 対 応 等 委 託 会 社 が 運 用 上 必 要 と 認 めるときには 委 託 会 社 は 信 託 金 を 主 として 前 記 の1から6までに 掲 げる 金 融 商 品 により - 9 -

12 運 用 することの 指 図 ができます (3) 運 用 体 制 PLAN( 戦 略 ) DO( 運 用 ) SEE( 評 価 ) 投 資 政 策 委 員 会 資 産 別 分 科 会 マルチアセット 運 用 部 国 内 株 式 分 科 会 国 内 債 券 分 科 会 外 国 株 式 分 科 会 外 国 債 券 分 科 会 アセットアロケーション 分 科 会 オルタナティブ 資 産 分 科 会 市 場 投 資 環 境 シナリオ 市 場 投 資 戦 略 部 会 マクロ 市 場 投 資 環 境 シナリオ 資 産 配 分 資 産 別 戦 略 株 式 運 用 部 国 内 株 式 運 用 各 グループ 国 内 債 券 運 用 部 株 式 運 用 部 グローバル 株 式 運 用 グループ 運 用 管 理 委 員 会 運 用 部 門 マクロ 部 会 マクロシナリオ 外 国 債 券 運 用 部 ポートフォリオ 検 討 会 議 マクロ 市 場 投 資 環 境 シナリオ 原 案 情 報 経 済 調 査 部 情 報 企 業 調 査 部 クレジット 調 査 部 海 外 現 地 法 人 * 当 ファンドの 運 用 体 制 に 係 る 運 用 部 門 の 人 員 数 は 平 成 28 年 6 月 末 現 在 で 約 100 名 です * 運 用 体 制 および 人 員 数 は 今 後 変 更 になる 場 合 があります * 運 用 リスク 管 理 体 制 についての 詳 細 は 後 述 の 3 投 資 リスク<リスクの 管 理 体 制 > に 記 載 しております * 当 社 では 社 内 業 務 規 程 等 でファンドの 運 用 におけるファンドマネージャーの 権 限 および 責 任 また 信 託 財 産 の 適 正 な 運 用 とリスク 管 理 を 行 うことを 目 的 として 運 用 に 関 する 基 本 的 事 項 を 定 めております (4) 分 配 方 針 1 毎 決 算 時 ( 毎 年 11 月 19 日 ただし 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づ き 分 配 を 行 います イ. 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 収 益 および 売 買 益 ( 評 価 損 益 を 含 みます ) 等 の 範 囲 内 とします ロ. 収 益 分 配 金 額 は 基 準 価 額 水 準 市 場 動 向 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 な 場 合 等 には 分 配 を 行 わないことがあります ハ. 留 保 益 の 運 用 については 特 に 制 限 を 設 けず 委 託 会 社 の 判 断 に 基 づき 元 本 部 分 と 同 一 の 運 用 を 行 います 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません 2 信 託 財 産 から 生 ずる 毎 計 算 期 末 における 利 益 は 次 の 方 法 により 処 理 します イ. 配 当 金 利 子 貸 付 有 価 証 券 にかかる 品 貸 料 およびこれらに 類 する 収 益 から 支 払 利 息 を 控 除 した 額 ( 以 下 配 当 等 収 益 といいます )は 諸 経 費 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 報 酬 にか かる 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 控 除 した 後 その 残 額 を 受 益 者 に 分 配 することができます

13 なお 次 期 以 降 の 分 配 金 にあてるため その 一 部 を 分 配 準 備 積 立 金 として 積 立 てることがで きます ロ. 売 買 損 益 に 評 価 損 益 を 加 減 した 利 益 金 額 ( 以 下 売 買 益 といいます )は 諸 経 費 信 託 報 酬 および 当 該 信 託 報 酬 にかかる 消 費 税 等 に 相 当 する 金 額 を 控 除 し 繰 越 欠 損 金 のあると きは その 全 額 を 売 買 益 をもって 補 てんした 後 受 益 者 に 分 配 することができます なお 次 期 以 降 の 分 配 金 にあてるため 分 配 準 備 積 立 金 として 積 立 てることができます ハ. 毎 計 算 期 末 において 信 託 財 産 につき 生 じた 損 失 は 次 期 に 繰 り 越 します 3 収 益 分 配 金 の 支 払 いは 次 の 方 法 により 行 います イ. 収 益 分 配 金 は 毎 計 算 期 間 終 了 日 後 1ヵ 月 以 内 の 委 託 会 社 の 指 定 する 日 から 毎 計 算 期 間 の 末 日 において 振 替 機 関 等 の 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されている 受 益 者 ( 当 該 収 益 分 配 金 にかかる 計 算 期 間 の 末 日 以 前 において 一 部 解 約 が 行 われた 受 益 権 にかかる 受 益 者 を 除 きます また 当 該 収 益 分 配 金 にかかる 計 算 期 間 の 末 日 以 前 に 設 定 された 受 益 権 で 取 得 申 込 代 金 支 払 前 のため 販 売 会 社 の 名 義 で 記 載 または 記 録 されている 受 益 権 については 原 則 として 取 得 申 込 者 とします )に 支 払 います なお 信 託 約 款 に 規 定 する 時 効 前 の 収 益 分 配 金 にかかる 収 益 分 配 金 交 付 票 は なおその 効 力 を 有 するものとし 当 該 収 益 分 配 金 交 付 票 と 引 き 換 えに 受 益 者 に 支 払 います 収 益 分 配 金 の 支 払 いは 原 則 として 決 算 日 から 起 算 して5 営 業 日 までに 開 始 します ロ. 前 項 の 規 定 にかかわらず 販 売 会 社 との 間 で 締 結 した 累 積 投 資 約 款 に 基 づく 契 約 により 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 受 益 者 に 対 しては 受 託 会 社 が 委 託 会 社 の 指 定 する 預 金 口 座 等 に 払 い 込 むことにより 原 則 として 毎 計 算 期 間 終 了 日 の 翌 営 業 日 に 収 益 分 配 金 が 販 売 会 社 へ 交 付 されます この 場 合 販 売 会 社 は 受 益 者 に 対 し 遅 滞 なく 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 受 益 権 の 売 付 を 行 います 当 該 売 付 けにより 増 加 した 受 益 権 は 信 託 約 款 の 規 定 にしたがい 振 替 口 座 簿 に 記 載 または 記 録 されます 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 の 受 益 権 の 価 額 は 原 則 として 信 託 約 款 に 定 める 各 計 算 期 間 終 了 日 ( 決 算 日 )の 基 準 価 額 とします ハ. 上 記 イ.に 規 定 する 収 益 分 配 金 の 支 払 いは 販 売 会 社 の 営 業 所 等 において 行 うものとします (5) 投 資 制 限 当 ファンドは 委 託 会 社 による 当 ファンドの 運 用 に 関 して 以 下 のような 一 定 の 制 限 および 限 度 を 定 めています 1 信 託 約 款 に 定 める 投 資 制 限 イ. 株 式 等 への 投 資 割 合 (イ) 委 託 会 社 は 取 得 時 において 信 託 財 産 に 属 する 株 式 ( 転 換 社 債 の 転 換 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 新 株 予 約 権 行 使 により 取 得 したものに 限 ります 以 下 同 じ )の 時 価 総 額 とマザーファンドに 属 する 当 該 株 式 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 と の 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の100 分 の5を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしませ ん (ロ) 委 託 会 社 は 取 得 時 において 信 託 財 産 に 属 する 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 の 時 価 総 額 とマザーファンドに 属 する 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の100 分 の5を 超 え ることとなる 投 資 の 指 図 をしません * 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 とは 信 託 財 産 に 属 するマザーファンドの 時 価 総 額 にマ ザーファンドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 占 める 当 該 資 産 の 時 価 総 額 の 割 合 を 乗 じて 得 た 額 をいいます 以 下 同 じです ロ. 投 資 する 株 式 等 の 範 囲 (イ) 委 託 会 社 が 投 資 することを 指 図 する 株 式 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 は 取 引 所 に 上 場 されている 株 式 の 発 行 会 社 の 発 行 するもの 取 引 所 に 準 ずる 市 場 において 取 引

14 されている 株 式 の 発 行 会 社 の 発 行 するものとします ただし 株 主 割 当 または 社 債 権 者 割 当 により 取 得 する 株 式 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 については この 限 りでは ありません 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 16 項 に 規 定 する 金 融 商 品 取 引 所 および 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 3 号 ロに 規 定 する 外 国 金 融 商 品 市 場 をいいます 以 下 同 じです (ロ) 前 記 にかかわらず 上 場 予 定 または 登 録 予 定 の 株 式 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 で 目 論 見 書 等 において 上 場 または 登 録 されることが 確 認 できるものについては 委 託 会 社 が 投 資 することを 指 図 することができるものとします ハ. 同 一 銘 柄 の 株 式 等 への 投 資 制 限 (イ) 委 託 会 社 は 取 得 時 において 信 託 財 産 に 属 する 同 一 銘 柄 の 株 式 の 時 価 総 額 とマザーファン ドに 属 する 当 該 同 一 銘 柄 の 株 式 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の100 分 の5を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしません (ロ) 委 託 会 社 は 取 得 時 において 信 託 財 産 に 属 する 同 一 銘 柄 の 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 の 時 価 総 額 とマザーファンドに 属 する 当 該 同 一 銘 柄 の 新 株 引 受 権 証 券 および 新 株 予 約 権 証 券 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の100 分 の5を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしません ニ. 投 資 信 託 証 券 への 投 資 制 限 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 投 資 信 託 証 券 (マザーファンドを 除 きます )の 時 価 総 額 と マザーファンドに 属 する 投 資 信 託 証 券 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の100 分 の5を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしません ホ. 信 用 取 引 の 運 用 指 図 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 信 用 取 引 により 株 券 を 売 付 けること の 指 図 をすることができます なお 当 該 売 付 の 決 済 については 株 券 の 引 渡 しまたは 買 戻 しにより 行 うことの 指 図 をすることができるものとします (ロ) 前 項 の 信 用 取 引 の 指 図 は 当 該 売 付 にかかる 建 玉 の 時 価 総 額 とマザーファンドに 属 する 当 該 売 付 にかかる 建 玉 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 とします (ハ) 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 前 項 の 売 付 にかかる 建 玉 の 時 価 総 額 の 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 する 売 付 の 一 部 を 決 済 するための 指 図 をするものとします へ. 先 物 取 引 等 の 運 用 指 図 目 的 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため わが 国 の 取 引 所 におけ る 有 価 証 券 先 物 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 イに 掲 げるものをいいます ) 有 価 証 券 指 数 等 先 物 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 ロに 掲 げるものをいいま す )および 有 価 証 券 オプション 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 ハに 掲 げるも のをいいます )ならびに 外 国 の 取 引 所 におけるこれらの 取 引 と 類 似 の 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます なお 選 択 権 取 引 は オプション 取 引 に 含 めて 取 り 扱 うもの とします( 以 下 同 じ ) (ロ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため わが 国 の 取 引 所 におけ る 通 貨 にかかる 先 物 取 引 およびオプション 取 引 ならびに 外 国 の 取 引 所 における 通 貨 にかか る 先 物 取 引 およびオプション 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます (ハ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため わが 国 の 取 引 所 におけ る 金 利 にかかる 先 物 取 引 およびオプション 取 引 ならびに 外 国 の 取 引 所 におけるこれらの 取 引 と 類 似 の 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます

15 ト.スワップ 取 引 の 運 用 指 図 目 的 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 異 なった 通 貨 異 なっ た 受 取 金 利 または 異 なった 受 取 金 利 とその 元 本 を 一 定 の 条 件 のもとに 交 換 する 取 引 ( 以 下 スワップ 取 引 といいます )を 行 うことの 指 図 をすることができます (ロ)スワップ 取 引 の 指 図 にあたっては 当 該 取 引 の 契 約 期 限 が 原 則 として 信 託 約 款 に 定 める 信 託 期 間 を 超 えないものとします ただし 当 該 取 引 が 当 該 信 託 期 間 内 で 全 部 解 約 が 可 能 なものについてはこの 限 りではありません (ハ)スワップ 取 引 の 評 価 は 当 該 取 引 契 約 の 相 手 方 が 市 場 実 勢 金 利 等 をもとに 算 出 した 価 額 で 評 価 するものとします (ニ) 委 託 会 社 は スワップ 取 引 を 行 うにあたり 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れが 必 要 と 認 めたとき は 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れの 指 図 を 行 うものとします チ. 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 運 用 指 図 目 的 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます (ロ) 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 指 図 にあたっては 当 該 取 引 の 決 済 日 が 原 則 として 信 託 約 款 に 定 める 信 託 期 間 を 超 えないものとします ただし 当 該 取 引 が 当 該 信 託 期 間 内 で 全 部 解 約 が 可 能 なものについてはこの 限 りではありません (ハ) 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 評 価 は 当 該 取 引 契 約 の 相 手 方 が 市 場 実 勢 金 利 等 をも とに 算 出 した 価 額 で 評 価 するものとします (ニ) 委 託 会 社 は 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 を 行 うにあたり 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れ が 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れの 指 図 を 行 うものとします (ホ) 金 利 先 渡 取 引 とは 当 事 者 間 において あらかじめ 将 来 の 特 定 の 日 ( 以 下 決 済 日 とい います )における 決 済 日 から 一 定 の 期 間 を 経 過 した 日 ( 以 下 満 期 日 といいます ) までの 期 間 に 係 る 国 内 または 海 外 において 代 表 的 利 率 として 公 表 される 預 金 契 約 または 金 銭 の 貸 借 契 約 に 基 づく 債 権 の 利 率 ( 以 下 指 標 利 率 といいます )の 数 値 を 取 り 決 め その 取 り 決 めに 係 る 数 値 と 決 済 日 における 当 該 指 標 利 率 の 現 実 の 数 値 との 差 にあらかじめ 元 本 として 定 めた 金 額 および 当 事 者 間 で 約 定 した 日 数 を 基 準 とした 数 値 を 乗 じた 額 を 決 済 日 における 当 該 指 標 利 率 の 現 実 の 数 値 で 決 済 日 における 現 在 価 値 に 割 り 引 いた 額 の 金 銭 の 授 受 を 約 する 取 引 をいいます (ヘ) 為 替 先 渡 取 引 とは 当 事 者 間 において あらかじめ 決 済 日 から 満 期 日 までの 期 間 に 係 る 為 替 スワップ 取 引 ( 同 一 の 相 手 方 との 間 で 直 物 外 国 為 替 取 引 および 当 該 直 物 外 国 為 替 取 引 と 反 対 売 買 の 関 係 に 立 つ 先 物 外 国 為 替 取 引 を 同 時 に 約 定 する 取 引 をいいます 以 下 本 項 にお いて 同 じ )のスワップ 幅 ( 当 該 直 物 外 国 為 替 取 引 に 係 る 外 国 為 替 相 場 と 当 該 先 物 外 国 為 替 取 引 に 係 る 外 国 為 替 相 場 との 差 を 示 す 数 値 をいいます 以 下 本 項 において 同 じ )を 取 り 決 め その 取 り 決 めに 係 るスワップ 幅 から 決 済 日 における 当 該 為 替 スワップ 取 引 の 現 実 のスワップ 幅 を 差 し 引 いた 値 にあらかじめ 元 本 として 定 めた 金 額 を 乗 じた 額 を 決 済 日 にお ける 指 標 利 率 の 数 値 で 決 済 日 における 現 在 価 値 に 割 り 引 いた 額 の 金 銭 またはその 取 り 決 め に 係 るスワップ 幅 から 決 済 日 における 当 該 為 替 スワップ 取 引 の 現 実 のスワップ 幅 を 差 し 引 いた 値 にあらかじめ 元 本 として 定 めた 金 額 を 乗 じた 金 額 とあらかじめ 元 本 として 定 めた 金 額 について 決 済 日 を 受 渡 日 として 行 なった 先 物 外 国 為 替 取 引 を 決 済 日 における 直 物 外 国 為 替 取 引 で 反 対 売 買 したときの 差 金 に 係 る 決 済 日 から 満 期 日 までの 利 息 とを 合 算 した 額 を 決 済 日 における 指 標 利 率 の 数 値 で 決 済 日 における 現 在 価 値 に 割 り 引 いた 額 の 金 銭 の 授 受 を 約 する 取 引 をいいます リ. 同 一 銘 柄 の 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 等 への 投 資 制 限 委 託 会 社 は 取 得 時 において 信 託 財 産 に 属 する 同 一 銘 柄 の 転 換 社 債 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 時 価 総 額 とマザーファンドに 属 する 当 該 同 一 銘 柄 の 転 換 社 債 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 時 価 総 額 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 が 信 託 財 産 の 純

16 資 産 総 額 の100 分 の10を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしません ヌ. 有 価 証 券 の 貸 付 の 指 図 および 範 囲 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 信 託 財 産 に 属 する 株 式 および 公 社 債 を 次 の 各 号 の 範 囲 内 で 貸 付 の 指 図 をすることができます (a) 株 式 の 貸 付 は 貸 付 時 点 において 貸 付 株 式 の 時 価 合 計 額 が 信 託 財 産 で 保 有 する 株 式 の 時 価 合 計 額 の50%を 超 えないものとします (b) 公 社 債 の 貸 付 は 貸 付 時 点 において 貸 付 公 社 債 の 額 面 金 額 の 合 計 額 が 信 託 財 産 で 保 有 する 公 社 債 の 額 面 金 額 の 合 計 額 の50%を 超 えないものとします (ロ) 前 項 各 号 に 定 める 限 度 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかにその 超 え る 額 に 相 当 する 契 約 の 一 部 の 解 約 を 指 図 するものとします (ハ) 委 託 会 社 は 有 価 証 券 の 貸 付 にあたって 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 受 入 れの 指 図 を 行 う ものとします ル. 公 社 債 の 空 売 りの 指 図 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 信 託 財 産 の 計 算 においてする 信 託 財 産 に 属 さない 公 社 債 を 売 付 けることの 指 図 をすることができます なお 当 該 売 付 の 決 済 については 公 社 債 ( 信 託 財 産 により 借 入 れた 公 社 債 を 含 みます )の 引 き 渡 しまたは 買 戻 しにより 行 うことの 指 図 をすることができるものとします (ロ) 前 項 の 売 付 の 指 図 は 当 該 売 付 にかかる 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 とします (ハ) 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 前 項 の 売 付 にかかる 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 す る 売 付 の 一 部 を 決 済 するための 指 図 をするものとします ヲ. 公 社 債 の 借 入 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 公 社 債 の 借 入 れの 指 図 をすることが できます なお 当 該 公 社 債 の 借 入 れを 行 うにあたり 担 保 の 提 供 が 必 要 と 認 められたとき は 担 保 の 提 供 の 指 図 を 行 うことができます (ロ) 前 項 の 指 図 は 当 該 借 入 れにかかる 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 範 囲 内 と します (ハ) 信 託 財 産 の 一 部 解 約 等 の 事 由 により 前 項 の 借 入 れにかかる 公 社 債 の 時 価 総 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 速 やかに その 超 える 額 に 相 当 する 借 入 れた 公 社 債 の 一 部 を 返 還 するための 指 図 をするものとします (ニ)(イ)の 借 入 にかかる 品 借 料 は 信 託 財 産 から 支 弁 するものとします ワ. 外 貨 建 資 産 への 投 資 制 限 外 貨 建 資 産 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません なお 外 貨 建 有 価 証 券 への 投 資 については わが 国 の 国 際 収 支 上 の 理 由 等 により 特 に 必 要 と 認 められる 場 合 には 制 約 されることがあります * 実 質 投 資 割 合 とは 信 託 財 産 に 属 するマザーファンドの 時 価 総 額 の 割 合 にマザーファン ドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 占 める 当 該 資 産 の 時 価 総 額 の 割 合 を 乗 じて 得 たものをいい ます 以 下 同 じです カ. 外 国 為 替 予 約 の 指 図 および 範 囲 (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 外 国 為 替 の 売 買 の 予 約 を 指 図 するこ とができます (ロ) 前 項 の 予 約 取 引 の 指 図 は 信 託 財 産 にかかる 為 替 の 買 予 約 の 合 計 額 と 売 予 約 の 合 計 額 との

17 差 額 につき 円 換 算 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えないものとします ただし 信 託 財 産 に 属 する 外 貨 建 資 産 とマザーファンドの 信 託 財 産 に 属 する 外 貨 建 資 産 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 との 合 計 額 の 為 替 変 動 リスクを 回 避 するためにする 当 該 予 約 取 引 の 指 図 については この 限 りではありません (ハ) 前 項 の 限 度 額 を 超 えることとなった 場 合 には 委 託 会 社 は 所 定 の 期 間 内 に その 超 える 額 に 相 当 する 為 替 予 約 の 一 部 を 解 消 するための 外 国 為 替 の 売 買 の 予 約 取 引 の 指 図 をするもの とします ヨ.デリバティブ 取 引 等 に 係 る 投 資 制 限 委 託 会 社 は デリバティブ 取 引 等 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 20 項 に 規 定 するものをいい 新 株 予 約 権 証 券 またはオプションを 表 示 する 証 券 もしくは 証 書 に 係 る 取 引 および 選 択 権 付 債 券 売 買 を 含 みます )については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 規 則 に 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなる 投 資 の 指 図 をしません タ. 資 金 の 借 入 れ (イ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 ならびに 運 用 の 安 定 性 をはかるため 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 手 当 て( 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てのために 借 入 れた 資 金 の 返 済 を 含 み ます )を 目 的 として または 再 投 資 にかかる 収 益 分 配 金 の 支 払 資 金 の 手 当 を 目 的 として 資 金 借 入 れ(コール 市 場 を 通 じる 場 合 を 含 みます )の 指 図 をすることができます なお 当 該 借 入 金 をもって 有 価 証 券 等 の 運 用 は 行 わないものとします (ロ) 一 部 解 約 に 伴 う 支 払 資 金 の 手 当 てにかかる 借 入 期 間 は 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 か ら 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 売 却 代 金 の 受 渡 日 までの 間 または 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 解 約 代 金 入 金 日 までの 間 もしくは 受 益 者 への 解 約 代 金 支 払 開 始 日 から 信 託 財 産 で 保 有 する 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 入 金 日 までの 期 間 が5 営 業 日 以 内 である 場 合 の 当 該 期 間 とし 資 金 借 入 額 は 当 該 有 価 証 券 等 の 売 却 または 解 約 代 金 および 有 価 証 券 等 の 償 還 金 の 合 計 額 を 限 度 とします ただし 資 金 の 借 入 額 は 借 入 指 図 を 行 う 日 における 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10%の 範 囲 内 とします (ハ) 収 益 分 配 金 の 再 投 資 にかかる 借 入 期 間 は 信 託 財 産 から 収 益 分 配 金 が 支 弁 される 日 からその 翌 営 業 日 までとし 資 金 借 入 額 は 収 益 分 配 金 の 再 投 資 額 を 限 度 とします (ニ) 借 入 金 の 利 息 は 信 託 財 産 中 より 支 弁 します レ. 受 託 会 社 による 資 金 の 立 替 え (イ) 信 託 財 産 に 属 する 有 価 証 券 について 借 替 転 換 新 株 発 行 または 株 主 割 当 がある 場 合 で 委 託 会 社 の 申 し 出 があるときは 受 託 会 社 は 資 金 の 立 替 えをすることができます (ロ) 信 託 財 産 に 属 する 有 価 証 券 にかかる 償 還 金 等 株 式 の 清 算 分 配 金 有 価 証 券 等 にかかる 利 子 等 株 式 の 配 当 金 およびその 他 の 未 収 入 金 で 信 託 終 了 日 までにその 金 額 を 見 積 もりう るものがあるときは 受 託 会 社 がこれを 立 替 えて 信 託 財 産 に 繰 り 入 れることができます (ハ) 上 記 (イ)および 上 記 (ロ)の 立 替 金 の 決 済 および 利 息 については 受 託 会 社 と 委 託 会 社 との 協 議 によりそのつど 別 にこれを 定 めます 2 法 令 による 投 資 制 限 デリバティブ 取 引 等 に 係 る 投 資 制 限 ( 金 融 商 品 取 引 業 等 に 関 する 内 閣 府 令 ) 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 関 し 金 利 通 貨 の 価 格 金 融 商 品 市 場 における 相 場 その 他 の 指 標 に 係 る 変 動 その 他 の 理 由 により 発 生 し 得 る 危 険 に 対 応 する 額 としてあらかじめ 委 託 会 社 が 定 めた 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 当 該 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えることとなる 場 合 において デ リバティブ 取 引 等 ( 新 株 予 約 権 証 券 またはオプションを 表 示 する 証 券 もしくは 証 書 に 係 る 取 引 お よび 選 択 権 付 債 券 売 買 を 含 みます )を 行 い または 継 続 することを 受 託 会 社 に 指 図 しないもの とします

18 ( 参 考 )マザーファンドの 投 資 方 針 インターナショナル 債 券 マザーファンドの 信 託 約 款 の 運 用 の 基 本 方 針 の 概 要 (1) 運 用 の 基 本 方 針 当 ファンドは 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 公 社 債 を 中 心 に 投 資 することにより 信 託 財 産 の 長 期 的 な 成 長 を 図 ることを 目 標 として 運 用 を 行 います (2) 運 用 方 法 1 投 資 対 象 日 本 を 除 く 世 界 各 国 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とします 2 投 資 態 度 イ.シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 換 算 )をベンチマークとし 中 長 期 的 にベンチ マークを 上 回 る 投 資 成 果 を 目 指 します ロ. 債 券 と 為 替 の 運 用 に 関 しては 異 なる 資 産 としてそれぞれ 独 立 した 運 用 を 行 い 世 界 債 券 お よび 通 貨 の 分 散 投 資 を 図 ります ハ. 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 をT.ロウ プライス インターナショナル リミテッドに 委 託 し ます < 運 用 体 制 > T.ロウ プライス インターナショナル リミテッドの 運 用 体 制 は 以 下 の 通 りです インターナショナル 債 券 マザーファンド 投 資 判 断 ファンドの 運 用 等 T.ロウ プライス 債 券 運 用 チーム 運 用 実 績 等 の 評 価 T.ロウ プライス 運 用 モニタリング パフォーマンス モニタリング グループ 債 券 アナリスト 投 資 対 象 のクレジット 分 析 等 * 運 用 体 制 は 今 後 変 更 になることがあります パフォーマンス アナリスト ファンドの 運 用 実 績 等 の 分 析 ニ. 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いません ホ. 資 金 動 向 市 況 動 向 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります (3) 運 用 の 指 図 1この 信 託 において 投 資 の 対 象 とする 資 産 の 種 類 は 次 に 掲 げるものとします 1. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 ( 特 定 資 産 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 2 条 第 1 項 で 定 めるものをいいます 以 下 同 じ ) イ. 有 価 証 券 ロ.デリバティブ 取 引 に 係 る 権 利 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 20 項 に 規 定 するものをいい 信 託 約 款 に 定 めるものに 限 ります ) ハ. 金 銭 債 権 ニ. 約 束 手 形 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 15 号 に 掲 げるものを 除 きます ) 2. 次 に 掲 げる 特 定 資 産 以 外 の 資 産

19 イ. 為 替 手 形 2 委 託 会 社 ( 委 託 会 社 から 運 用 の 指 図 に 係 る 権 限 を 委 託 されたものを 含 みます )は 信 託 金 を 主 として 次 の 有 価 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 除 きます )に 投 資 することを 指 図 します 1. 国 債 証 券 2. 地 方 債 証 券 3. 特 別 の 法 律 により 法 人 の 発 行 する 債 券 4. 社 債 券 ( 新 株 引 受 権 証 券 と 社 債 券 とが 一 体 となった 新 株 引 受 権 付 社 債 券 を 除 きます 新 株 予 約 権 付 社 債 については 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 に 限 ります ) 5. 特 定 目 的 会 社 にかかる 特 定 社 債 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 4 号 で 定 めるものをいい ます ) 6. 転 換 社 債 の 転 換 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 新 株 予 約 権 行 使 により 取 得 した 株 券 7. 特 別 の 法 律 により 設 立 された 法 人 の 発 行 する 出 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 6 号 で 定 めるものをいいます ) 8. 協 同 組 織 金 融 機 関 にかかる 優 先 出 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 7 号 で 定 めるもの をいいます ) 9. 特 別 目 的 会 社 にかかる 優 先 出 資 証 券 または 新 優 先 出 資 引 受 権 を 表 示 する 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 8 号 で 定 めるものをいいます ) 10.コマーシャル ペーパー 11. 新 株 引 受 権 証 券 ( 分 離 型 新 株 引 受 権 付 社 債 券 の 新 株 引 受 権 証 券 を 含 みます )および 新 株 予 約 権 証 券 12. 外 国 または 外 国 の 者 の 発 行 する 証 券 または 証 書 で 前 各 号 の 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 する もの 13. 投 資 信 託 または 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 10 号 で 定 めるもの をいいます ) 14. 投 資 証 券 または 外 国 投 資 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 11 号 で 定 めるものをいいま す ) 15. 外 国 貸 付 債 権 信 託 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 18 号 で 定 めるものをいいま す ) 16.オプションを 表 示 する 証 券 または 証 書 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 19 号 で 定 めるものを いい 有 価 証 券 に 係 るものに 限 ります ) 17. 預 託 証 書 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 20 号 で 定 めるものをいいます ) 18. 外 国 法 人 が 発 行 する 譲 渡 性 預 金 証 書 19. 指 定 金 銭 信 託 の 受 益 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 限 ります ) 20. 抵 当 証 券 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 16 号 で 定 めるものをいいます ) 21. 貸 付 債 権 信 託 受 益 権 であって 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 で 定 める 受 益 証 券 発 行 信 託 の 受 益 証 券 に 表 示 されるべきもの 22. 外 国 の 者 に 対 する 権 利 で 前 号 の 有 価 証 券 の 性 質 を 有 するもの なお 6の 証 券 または 証 書 12ならびに17の 証 券 または 証 書 のうち6の 証 券 または 証 書 の 性 質 を 有 するものを 以 下 株 式 といい 1から5までの 証 券 および12ならびに17の 証 券 または 証 書 のうち1から5までの 証 券 の 性 質 を 有 するものを 以 下 公 社 債 といい 13の 証 券 および14の 証 券 を 投 資 信 託 証 券 といいます 3 委 託 会 社 は 信 託 金 を 前 記 2の 有 価 証 券 の 他 次 に 掲 げる 金 融 商 品 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 の 規 定 により 有 価 証 券 とみなされる 同 項 各 号 に 掲 げる 権 利 を 含 みます )により 運 用 するこ とを 指 図 することができます 1. 預 金

20 2. 指 定 金 銭 信 託 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 1 項 第 14 号 に 規 定 する 受 益 証 券 発 行 信 託 を 除 きま す ) 3.コール ローン 4. 手 形 割 引 市 場 において 売 買 される 手 形 5. 貸 付 債 権 信 託 受 益 権 であって 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 第 1 号 で 定 めるもの 6. 外 国 の 者 に 対 する 権 利 で 前 号 の 権 利 の 性 質 を 有 するもの 4 前 記 2にかかわらず この 信 託 の 設 定 解 約 償 還 投 資 環 境 の 変 動 等 への 対 応 等 委 託 会 社 が 運 用 上 必 要 と 認 めるときには 委 託 会 社 は 信 託 金 を 主 として 前 記 31から6までに 掲 げる 金 融 商 品 により 運 用 することの 指 図 ができます (4) 主 な 投 資 制 限 1 株 式 への 投 資 割 合 には 転 換 社 債 の 転 換 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 新 株 予 約 権 行 使 に より 取 得 したものに 限 り 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 内 とします 2 同 一 銘 柄 の 株 式 への 投 資 割 合 は 取 得 時 において 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 内 とします 3 同 一 銘 柄 の 転 換 社 債 および 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 への 投 資 割 合 は 取 得 時 において 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 内 とします 4 投 資 信 託 証 券 への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 内 とします 5 外 貨 建 資 産 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 6 有 価 証 券 先 物 取 引 等 は 以 下 の 範 囲 で 行 います イ. 委 託 会 社 は わが 国 の 取 引 所 における 有 価 証 券 先 物 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 イに 掲 げるものをいいます ) 有 価 証 券 指 数 等 先 物 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 ロに 掲 げるものをいいます )および 有 価 証 券 オプション 取 引 ( 金 融 商 品 取 引 法 第 28 条 第 8 項 第 3 号 ハに 掲 げるものをいいます )ならびに 外 国 の 取 引 所 におけるこれらの 取 引 と 類 似 の 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます なお 選 択 権 取 引 は オプション 取 引 に 含 めて 取 り 扱 うものとします( 以 下 同 じ ) ロ. 委 託 会 社 は わが 国 の 取 引 所 における 通 貨 にかかる 先 物 取 引 ならびに 外 国 の 取 引 所 における 通 貨 にかかる 先 物 取 引 およびオプション 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます ハ. 委 託 会 社 は わが 国 の 取 引 所 における 金 利 にかかる 先 物 取 引 およびオプション 取 引 ならびに 外 国 の 取 引 所 におけるこれらの 取 引 と 類 似 の 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます 7スワップ 取 引 は 以 下 の 範 囲 で 行 います イ. 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 異 なった 通 貨 異 なった 受 取 金 利 または 異 なった 受 取 金 利 とその 元 本 を 一 定 の 条 件 のもとに 交 換 する 取 引 ( 以 下 ス ワップ 取 引 といいます )を 行 うことの 指 図 をすることができます ロ.スワップ 取 引 の 指 図 にあたっては 当 該 取 引 の 契 約 期 限 が 原 則 として 信 託 約 款 に 定 める 信 託 期 間 を 超 えないものとします ただし 当 該 取 引 が 当 該 信 託 期 間 内 で 全 部 解 約 が 可 能 なも のについてはこの 限 りではありません ハ.スワップ 取 引 の 評 価 は 当 該 取 引 契 約 の 相 手 方 が 市 場 実 勢 金 利 等 をもとに 算 出 した 価 額 で 評 価 するものとします ニ. 委 託 会 社 は スワップ 取 引 を 行 うにあたり 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れが 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れの 指 図 を 行 うものとします 8 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 は 以 下 の 範 囲 で 行 います

21 イ. 委 託 会 社 は 信 託 財 産 に 属 する 資 産 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 を 行 うことの 指 図 をすることができます ロ. 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 指 図 にあたっては 当 該 取 引 の 決 済 日 が 原 則 として 信 託 約 款 に 定 める 信 託 期 間 を 超 えないものとします ただし 当 該 取 引 が 当 該 信 託 期 間 内 で 全 部 解 約 が 可 能 なものについてはこの 限 りではありません ハ. 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 の 評 価 は 当 該 取 引 契 約 の 相 手 方 が 市 場 実 勢 金 利 等 をもと に 算 出 した 価 額 で 評 価 するものとします ニ. 委 託 会 社 は 金 利 先 渡 取 引 および 為 替 先 渡 取 引 を 行 うにあたり 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れが 必 要 と 認 めたときは 担 保 の 提 供 あるいは 受 入 れの 指 図 を 行 うものとします 9デリバティブ 取 引 等 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 規 則 に 定 める 合 理 的 な 方 法 により 算 出 した 額 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 を 超 えないこととします

22 3 投 資 リスク < 当 ファンドの 有 するリスク> 当 ファンドは マザーファンドを 通 じて 実 質 的 に 債 券 など 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 し ますので 基 準 価 額 は 変 動 します また 外 貨 建 資 産 は 為 替 の 変 動 による 影 響 も 受 けます したがって 投 資 家 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 によ り 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 受 益 者 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 当 ファンドの 投 資 目 的 は 確 実 に 達 成 されるものではなく 元 本 および 元 本 からの 収 益 を 確 保 す る 保 証 はありません 投 資 家 の 皆 様 におかれましては 当 ファンドの 内 容 とリスクを 十 分 ご 理 解 のうえお 申 込 みくだ さいますよう よろしくお 願 いいたします < 基 準 価 額 の 変 動 要 因 > 基 準 価 額 を 変 動 させる 要 因 として 主 に 以 下 のリスクがあります ただし 以 下 の 説 明 はすべてのリ スクを 表 したものではありません (1) 金 利 変 動 に 伴 うリスク 投 資 対 象 の 債 券 等 は 経 済 情 勢 の 変 化 等 を 受 けた 金 利 水 準 の 変 動 に 伴 い 価 格 が 変 動 します 通 常 金 利 が 低 下 すると 債 券 価 格 は 上 昇 し 金 利 が 上 昇 すると 債 券 価 格 は 下 落 します 債 券 価 格 が 下 落 した 場 合 ファンドの 基 準 価 額 も 下 落 するおそれがあります また 債 券 の 種 類 や 特 定 の 銘 柄 に 関 わる 格 付 け 等 の 違 い 利 払 い 等 の 仕 組 みの 違 いなどにより 価 格 の 変 動 度 合 いが 大 きくなる 場 合 と 小 さくなる 場 合 があります デュレーションについて デュレーションとは 投 資 元 本 の 平 均 的 な 回 収 期 間 を 表 す 指 標 で 単 位 は 年 で 表 示 さ れます また 金 利 の 変 動 に 対 する 債 券 価 格 の 変 動 性 の 指 標 としても 利 用 され 一 般 的 にこ の 値 が 長 い( 大 きい)ほど 金 利 の 変 動 に 対 する 債 券 価 格 の 変 動 が 大 きくなります (2) 外 国 証 券 投 資 のリスク < 為 替 リスク> 当 ファンドは マザーファンドを 通 じて 外 貨 建 資 産 に 投 資 するため 為 替 変 動 のリスクが 生 じ ます また 当 ファンドは 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いませんので 為 替 変 動 の 影 響 を 直 接 受 け ます したがって 円 高 局 面 では その 資 産 価 値 が 大 きく 減 少 する 可 能 性 があり この 場 合 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 するおそれがあります <カントリーリスク> 投 資 対 象 となる 国 と 地 域 によっては 政 治 経 済 情 勢 が 不 安 定 になったり 証 券 取 引 外 国 為 替 取 引 等 に 関 する 規 制 が 変 更 されたりする 場 合 があります さらに 外 国 政 府 が 資 産 の 没 収 国 有 化 差 押 えなどを 行 う 可 能 性 もあります これらの 場 合 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 するおそ れがあります (3) 信 用 リスク 投 資 対 象 となる 債 券 等 の 発 行 体 において 万 一 元 利 金 の 債 務 不 履 行 や 支 払 い 遅 延 (デフォル ト)が 起 きると 債 券 価 格 は 大 幅 に 下 落 します この 場 合 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 するおそれ があります また 格 付 機 関 により 格 下 げされた 場 合 は 債 券 価 格 が 下 落 し ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 するおそれがあります (4) 流 動 性 リスク

23 実 質 的 な 投 資 対 象 となる 有 価 証 券 等 の 需 給 市 場 に 対 する 相 場 見 通 し 経 済 金 融 情 勢 等 の 変 化 や 当 該 有 価 証 券 等 が 売 買 される 市 場 の 規 模 や 厚 み 市 場 参 加 者 の 差 異 等 は 当 該 有 価 証 券 等 の 流 動 性 に 大 きく 影 響 します 当 該 有 価 証 券 等 の 流 動 性 が 低 下 した 場 合 売 買 が 実 行 できなくなった り 不 利 な 条 件 での 売 買 を 強 いられることとなったり デリバティブ 等 の 決 済 の 場 合 に 反 対 売 買 が 困 難 になったりする 可 能 性 があります その 結 果 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 するおそれがありま す (5)ファミリーファンド 方 式 に 関 わる 基 準 価 額 の 変 動 について 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 で 運 用 します 当 ファンドや 当 ファンドの 投 資 対 象 とな るマザーファンドに 投 資 する 他 のベビーファンドで 解 約 申 込 みがあった 際 に マザーファンドに 属 する 有 価 証 券 を 売 却 しなければならない 場 合 があります この 場 合 市 場 規 模 市 場 動 向 によって は 当 該 売 却 により 市 場 実 勢 が 押 し 下 げられ 当 初 期 待 されていた 価 格 で 売 却 できないこともありま す この 際 に 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 するおそれがあります <その 他 の 留 意 点 > (1) 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 わ れると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 の 基 準 価 額 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 受 益 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です (2) 繰 上 償 還 について 当 ファンドは 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 が30 億 円 を 下 回 ることとなった 場 合 等 には 繰 上 償 還 され ることがあります (3)ベンチマークに 関 する 留 意 点 当 ファンドは シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 換 算 )をベンチマークとします 当 ファンドの 投 資 成 果 は ベンチマークを 上 回 る 場 合 がある 一 方 で 下 回 る 場 合 もあります したがっ て 当 ファンドはベンチマークに 対 して 一 定 の 成 果 をあげることを 保 証 するものではありません (4) 換 金 請 求 の 受 付 に 関 する 留 意 点 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは ご 換 金 の 受 付 を 中 止 することがあります また 信 託 財 産 の 資 金 管 理 等 を 円 滑 に 行 うため 大 口 の 換 金 請 求 には 制 限 を 設 ける 場 合 があります (5)クーリング オフについて 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オ フ)の 適 用 はありません (6) 法 令 税 制 会 計 等 の 変 更 可 能 性 について 法 令 税 制 会 計 等 は 変 更 される 可 能 性 があります (7)その 他 委 託 会 社 と 投 資 顧 問 会 社 (T.ロウ プライス インターナショナル リミテッド)との 合 意 等

24 により マザーファンドの 運 用 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 を 中 止 または 委 託 の 内 容 を 変 更 することが できます <リスクの 管 理 体 制 > 委 託 会 社 のファンドの 運 用 におけるリスク 管 理 については 運 用 部 門 から 独 立 した 組 織 体 制 で 行 っ ております 名 称 および 人 員 数 内 容 運 用 管 理 委 員 会 (20 名 程 度 ) リスク 管 理 委 員 会 (14 名 程 度 ) 監 査 部 (3 名 程 度 ) コンプライアンス オフィサー (1 名 ) 法 務 コンプライアンス 部 (5 名 程 度 ) プロダクト 管 理 部 (11 名 程 度 ) 運 用 審 査 室 (4 名 程 度 ) トレーディング 部 (18 名 程 度 ) 運 用 リスクの 管 理 は 以 下 の 体 制 で 行 います ファンドの 運 用 状 況 を 総 合 的 に 分 析 評 価 するとともに 運 用 リスク 管 理 の 強 化 改 善 に 向 けた 方 策 を 討 議 決 定 し ます 運 用 リスクを 除 く 経 営 リスクを 適 時 的 確 に 把 握 し 適 切 な 具 体 的 措 置 を 講 じ リスクの 軽 減 管 理 に 努 めます 取 締 役 会 直 轄 として 各 部 室 の 業 務 が 適 正 な 内 部 管 理 態 勢 のもと 法 令 等 に 従 って 行 われているかを 点 検 します コンプライアンスの 観 点 から 各 部 室 の 指 導 監 督 を 行 うと 同 時 に 法 令 等 の 遵 守 体 制 の 維 持 強 化 に 向 けた 役 職 員 の 啓 蒙 教 化 に 努 めます 社 内 規 則 の 制 定 改 廃 の 点 検 を 行 うほか インサイダー 情 報 の 管 理 や 広 報 内 容 のチェック 等 法 令 違 反 等 を 未 然 に 防 止 するために 日 常 的 な 活 動 を 行 います 約 定 内 容 と 取 引 報 告 書 を 照 合 する 等 発 注 業 務 の 監 視 およ び 約 定 価 格 の 妥 当 性 を 点 検 します ファンドのパフォーマンス 分 析 評 価 並 びにリスク 分 析 を 行 い 運 用 部 門 に 開 示 するとともに 運 用 管 理 委 員 会 を 通 じて 運 用 リスクの 軽 減 に 向 けた 提 言 を 行 います 有 価 証 券 の 売 買 発 注 は トレーディング 部 が 最 良 執 行 の 観 点 を 踏 まえて 行 います 取 締 役 会 運 用 評 価 お よ び 運 用 リ ス ク の 管 理 状 況 報 告 を 指 示 運 用 管 理 委 員 会 ( 委 員 長 : 代 表 取 締 役 社 長 ) 運 用 部 門 重 要 事 項 の 報 告 ファンドの 運 用 状 況 を 総 合 的 に 分 析 評 価 運 用 リスク 管 理 の 強 化 改 善 に 向 けた 方 策 を 討 議 決 定 運 用 リスク 軽 減 に 向 けた 提 言 運 用 に 係 わる 内 部 基 準 の 遵 守 状 況 の 点 検 結 果 報 告 プロダクト 管 理 部 ファンドのパフォーマンス 分 析 評 価 リスク 分 析 運 用 審 査 室 モニタリング 運 用 リスクに 関 する 内 部 基 準 への 抵 触 逸 脱 に 対 する 指 摘 および 状 況 のフォローアップ 運 用 評 価 お よ び 運 用 リ ス ク の 管 理 状 況 の 報 告 *リスクの 管 理 体 制 は 今 後 変 更 になる 場 合 があります 運 用 リスク 把 握 自 主 的 な 管 理

25 < 参 考 情 報 >

26 4 手 数 料 等 及 び 税 金 (1) 申 込 手 数 料 申 込 手 数 料 は 申 込 価 額 ( 発 行 価 格 )に 申 込 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 申 込 手 数 料 率 は 3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 とし 販 売 会 社 毎 に 定 めた 率 とします ファンドの 申 込 手 数 料 については お 申 込 みの 各 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください 申 込 手 数 料 には 消 費 税 等 相 当 額 がかかります 分 配 金 自 動 再 投 資 型 において 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 場 合 は 手 数 料 はかかりません 申 込 手 数 料 は 販 売 会 社 による 商 品 投 資 環 境 の 説 明 および 情 報 提 供 ならびに 販 売 の 事 務 等 の 対 価 です (2) 換 金 ( 解 約 ) 手 数 料 ありません (3) 信 託 報 酬 等 委 託 会 社 および 受 託 会 社 の 信 託 報 酬 の 総 額 は 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 年 率 %( 税 抜 1.27%)を 乗 じて 得 た 金 額 とします 委 託 会 社 は 販 売 会 社 に 対 して 販 売 会 社 の 行 う 業 務 に 対 する 代 行 手 数 料 を 支 払 います 委 託 会 社 販 売 会 社 および 受 託 会 社 の 間 の 配 分 は 以 下 の 表 のとおりです 委 託 会 社 販 売 会 社 受 託 会 社 年 率 0.62%( 税 抜 ) 年 率 0.60%( 税 抜 ) 年 率 0.05%( 税 抜 ) マザーファンドでは 信 託 報 酬 は 収 受 されませんので 当 ファンドにおける 実 質 的 な 信 託 報 酬 は 上 記 と 同 じです 上 記 の 委 託 会 社 販 売 会 社 および 受 託 会 社 の 間 の 信 託 報 酬 の 配 分 はそれぞれ ファンドの 運 用 等 の 対 価 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンドの 管 理 等 の 対 価 および 運 用 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 の 対 価 です 1 信 託 報 酬 は 毎 計 算 期 間 の 最 初 の6ヵ 月 終 了 日 および 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 弁 するものとします 2 信 託 報 酬 にかかる 消 費 税 等 相 当 額 を 信 託 報 酬 支 弁 のときに 信 託 財 産 中 から 支 弁 します( 税 額 は 税 法 改 正 時 には 変 更 となります ) 3 信 託 報 酬 の 販 売 会 社 への 配 分 は 委 託 会 社 が 一 旦 信 託 財 産 から 収 受 した 後 各 販 売 会 社 毎 の 取 扱 残 高 に 応 じて 支 払 います 委 託 会 社 は 信 託 報 酬 を 収 受 したときは 販 売 会 社 に 対 して 代 行 手 数 料 を 遅 滞 なく 支 払 うものとします なお 販 売 会 社 への 配 分 には 消 費 税 等 相 当 額 がかかります 4 委 託 会 社 の 報 酬 には T.ロウ プライス インターナショナル リミテッドへの 投 資 顧 問 報 酬 が 含 まれます なお 投 資 顧 問 報 酬 の 額 は 信 託 財 産 に 属 するマザーファンドの 時 価 総 額 に 対 し て 年 10,000 分 の30の 率 を 乗 じて 得 た 金 額 とし 委 託 会 社 が 報 酬 を 受 け 取 った 後 当 該 報 酬 から 支 弁 するものとします (4) その 他 の 手 数 料 等 1 組 入 有 価 証 券 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 は 信 託 財 産 が 負 担 します この 他 に 売 買 委 託 手 数 料 に 対 する 消 費 税 等 相 当 額 および 先 物 取 引 オプション 取 引 コール 取 引 等 に 要 する 費 用 および 外 国 における 資 産 の 保 管 等 に 要 する 費 用 についても 信 託 財 産 が 負 担 します 信 託 財 産 の 証 券 取 引 等 に 伴 う 手 数 料 や 税 金 は 信 託 財 産 が 負 担 しますが 売 買 委 託 手 数 料 等 の 証 券 取 引 に 伴 う 手 数 料 等 は 国 や 市 場 によって 異 なります また 売 買 金 額 によっても 異 なります

27 有 価 証 券 の 売 買 委 託 手 数 料 外 国 における 資 産 の 保 管 等 に 要 する 費 用 などについては 取 引 ま たは 請 求 のつど 信 託 財 産 で 負 担 することになります これらの 費 用 および 当 ファンドが 投 資 対 象 とするマザーファンドにおける 信 託 財 産 で 間 接 的 にご 負 担 いただく 費 用 は 事 前 に 計 算 で きないため その 総 額 や 計 算 方 法 等 を 具 体 的 に 記 載 しておりません 2 信 託 財 産 に 関 する 租 税 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 経 費 受 託 会 社 の 立 替 えた 立 替 金 の 利 息 およ び 信 託 財 産 にかかる 監 査 報 酬 ならびに 当 該 監 査 報 酬 にかかる 消 費 税 等 相 当 額 は 受 益 者 の 負 担 と し 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 3 信 託 財 産 の 財 務 諸 表 の 監 査 に 要 する 費 用 は 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 し 年 率 %( 税 抜 %) 以 内 の 率 を 乗 じて 得 た 額 とし 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 時 に 信 託 財 産 中 から 支 弁 します また 委 託 会 社 は 信 託 財 産 の 規 模 等 を 考 慮 してその 率 または 金 額 を 変 更 することができます 4 解 約 の 際 には 解 約 請 求 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に0.1%を 乗 じて 得 た 額 が 信 託 財 産 留 保 額 として 差 し 引 かれます (5) 課 税 上 の 取 扱 い 当 ファンドは 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 受 益 者 に 対 する 課 税 については 以 下 のような 取 扱 いとなります なお 税 法 等 が 改 正 された 場 合 は 以 下 の 内 容 が 変 更 になることがあります 1 個 人 の 受 益 者 に 対 する 課 税 収 益 分 配 金 の 課 税 収 益 分 配 金 のうち 課 税 対 象 となる 普 通 分 配 金 については 配 当 所 得 として20.315%( 所 得 税 15% 復 興 特 別 所 得 税 0.315%および 地 方 税 5%)の 税 率 で 源 泉 徴 収 され 確 定 申 告 不 要 とな ります なお 確 定 申 告 を 行 い 申 告 分 離 課 税 または 総 合 課 税 ( 当 ファンドは 配 当 控 除 の 適 用 がありません )を 選 択 することができます 解 約 時 および 償 還 時 の 課 税 譲 渡 益 ( 解 約 価 額 および 償 還 価 額 から 取 得 費 ( 申 込 手 数 料 および 申 込 手 数 料 にかかる 消 費 税 等 相 当 額 等 を 含 みます )を 控 除 した 利 益 をいいます )については 譲 渡 所 得 として %( 所 得 税 15% 復 興 特 別 所 得 税 0.315%および 地 方 税 5%)の 税 率 が 適 用 され 申 告 分 離 課 税 となります なお 源 泉 徴 収 選 択 口 座 を 選 択 した 場 合 には 原 則 として 確 定 申 告 不 要 となります 所 得 税 については 平 成 25 年 1 月 1 日 から 平 成 49 年 12 月 31 日 までの 間 基 準 所 得 税 額 に 対 して 2.1%の 税 率 で 復 興 特 別 所 得 税 が 付 加 されます < 損 益 通 算 について> 解 約 時 および 償 還 時 の 譲 渡 損 失 (または 譲 渡 益 )については 上 場 株 式 等 の 譲 渡 益 (または 譲 渡 損 失 )との 相 殺 が 可 能 です 当 該 相 殺 後 の 譲 渡 損 失 については 確 定 申 告 により 上 場 株 式 等 の 配 当 所 得 等 ( 配 当 所 得 については 申 告 分 離 課 税 を 選 択 したものに 限 ります )との 損 益 通 算 が 可 能 です また 源 泉 徴 収 選 択 口 座 内 においても 解 約 時 および 償 還 時 の 譲 渡 損 失 (または 譲 渡 益 )に ついては 上 場 株 式 等 の 譲 渡 益 (または 譲 渡 損 失 )と 相 殺 され 当 該 相 殺 後 の 譲 渡 損 失 につい ては 上 場 株 式 等 の 配 当 所 得 等 との 損 益 通 算 が 可 能 です 上 場 株 式 等 には 取 引 所 に 上 場 されている 株 式 等 公 募 株 式 等 証 券 投 資 信 託 公 募 公 社 債 投 資 信 託 および 特 定 公 社 債 が 含 まれます < 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) について>

28 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) の 適 用 対 象 です NISAをご 利 用 の 場 合 毎 年 年 間 120 万 円 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が5 年 間 非 課 税 となります 他 の 口 座 で 生 じた 配 当 所 得 等 や 譲 渡 所 得 との 損 益 通 算 はできません ご 利 用 になれるのは 満 20 歳 以 上 の 方 で 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 20 歳 未 満 の 方 を 対 象 とした ジュニアNISA もあります 2 法 人 の 受 益 者 に 対 する 課 税 収 益 分 配 金 のうち 課 税 対 象 となる 普 通 分 配 金 ならびに 解 約 時 および 償 還 時 の 個 別 元 本 超 過 額 に 対 しては %( 所 得 税 15%および 復 興 特 別 所 得 税 0.315%)の 税 率 で 源 泉 徴 収 されます 所 得 税 については 平 成 25 年 1 月 1 日 から 平 成 49 年 12 月 31 日 までの 間 基 準 所 得 税 額 に 対 して 2.1%の 税 率 で 復 興 特 別 所 得 税 が 付 加 されます < 益 金 不 算 入 制 度 について> 当 ファンドは 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません ( 参 考 ) < 個 別 元 本 について> 追 加 型 証 券 投 資 信 託 を 保 有 する 受 益 者 毎 の 取 得 元 本 ( 申 込 手 数 料 および 申 込 手 数 料 にかかる 消 費 税 等 相 当 額 は 含 まれません )が 個 別 元 本 にあたります 受 益 者 が 同 一 ファンドを 複 数 回 取 得 した 場 合 個 別 元 本 は 当 該 受 益 者 が 追 加 信 託 を 行 うつど 当 該 受 益 者 の 受 益 権 口 数 で 加 重 平 均 することにより 算 出 されます 同 一 ファンドを 複 数 の 販 売 会 社 で 取 得 する 場 合 については 販 売 会 社 毎 に 個 別 元 本 の 算 出 が 行 わ れる 場 合 があります また 同 一 販 売 会 社 であっても 複 数 支 店 等 で 同 一 ファンドを 取 得 する 場 合 は 当 該 支 店 毎 に 分 配 金 受 取 型 と 分 配 金 自 動 再 投 資 型 の 両 コースで 取 得 する 場 合 には コース 別 に 個 別 元 本 の 算 出 が 行 われる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせく ださい 受 益 者 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 受 け 取 った 場 合 収 益 分 配 金 発 生 時 にその 個 別 元 本 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が その 後 の 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 となります( 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) については 下 記 の< 収 益 分 配 金 の 課 税 について>を 参 照 ) < 収 益 分 配 金 の 課 税 について> 収 益 分 配 金 には 課 税 扱 いとなる 普 通 分 配 金 と 非 課 税 扱 いとなる 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) ( 受 益 者 毎 の 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 部 分 )の 区 別 があります 受 益 者 が 収 益 分 配 金 を 受 け 取 る 際 1 当 該 収 益 分 配 金 落 ち 後 の 基 準 価 額 が 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 と 同 額 または 当 該 受 益 者 の 個 別 元 本 を 上 回 っている 場 合 には 当 該 収 益 分 配 金 の 全 額 が 普 通 分 配 金 となり 2 当 該 収 益 分 配 金 落 ち 後 の 基 準 価 額 が 個 別 元 本 を 下 回 っている 場 合 は その 下 回 る 部 分 の 額 が 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 当 該 収 益 分 配 金 から 当 該 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )を 控 除 した 額 が 普 通 分 配 金 となります * 上 記 の 内 容 は 平 成 28 年 6 月 末 現 在 のものですので 税 法 等 が 変 更 改 正 された 場 合 には 変 更 にな ることがあります * 課 税 上 の 取 扱 いの 詳 細 につきましては 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めします

29 5 運 用 状 況 大 和 住 銀 ライフプラン 外 国 債 券 (1) 投 資 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) 投 資 資 産 の 種 類 国 地 域 名 時 価 合 計 ( 円 ) 投 資 比 率 親 投 資 信 託 受 益 証 券 (インターナショナル 債 券 マザーファンド) 日 本 2,116, % コール ローン その 他 の 資 産 ( 負 債 控 除 後 ) 3, % 純 資 産 総 額 2,113, % ( 注 ) 投 資 比 率 は ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 資 産 の 時 価 の 比 率 です (2) 投 資 資 産 1 投 資 有 価 証 券 の 主 要 銘 柄 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) イ. 主 要 銘 柄 の 明 細 銘 柄 名 種 類 株 数 口 数 簿 価 単 価 ( 円 ) 評 価 単 価 ( 円 ) 利 率 (%) 投 資 国 地 域 業 種 又 は 額 面 金 額 簿 価 ( 円 ) 時 価 ( 円 ) 償 還 期 限 比 率 1 インターナショナル 債 券 マザー 親 投 資 信 託 受 益 ファンド 証 券 911, % 日 本 - 2,384,962 2,116,888 - ( 注 ) 投 資 比 率 は ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 銘 柄 の 時 価 の 比 率 です ロ. 投 資 有 価 証 券 の 種 類 別 投 資 比 率 種 類 別 投 資 比 率 親 投 資 信 託 受 益 証 券 % 合 計 % ( 注 ) 投 資 比 率 は ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 種 類 の 時 価 の 比 率 です ハ. 投 資 株 式 の 業 種 別 投 資 比 率 該 当 事 項 はありません 2 投 資 不 動 産 物 件 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) 該 当 事 項 はありません 3 その 他 投 資 資 産 の 主 要 なもの ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) 該 当 事 項 はありません (3) 運 用 実 績 1 純 資 産 の 推 移 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 1 口 当 りの 純 資 産 額 ( 円 ) ( 分 配 落 ) ( 分 配 付 ) ( 分 配 落 ) ( 分 配 付 ) 第 2 計 算 期 間 末 ( 平 成 18 年 11 月 20 日 ) 第 3 計 算 期 間 末 ( 平 成 19 年 11 月 19 日 ) 第 4 計 算 期 間 末 ( 平 成 20 年 11 月 19 日 ) 第 5 計 算 期 間 末 ( 平 成 21 年 11 月 19 日 ) 1, 第 6 計 算 期 間 末 ( 平 成 22 年 11 月 19 日 ) 2, 第 7 計 算 期 間 末 ( 平 成 23 年 11 月 21 日 ) 3, 第 8 計 算 期 間 末 ( 平 成 24 年 11 月 19 日 ) 第 9 計 算 期 間 末 ( 平 成 25 年 11 月 19 日 ) 第 10 計 算 期 間 末 ( 平 成 26 年 11 月 19 日 ) 平 成 27 年 6 月 末 日 平 成 27 年 7 月 末 日 平 成 27 年 8 月 末 日 平 成 27 年 9 月 末 日 平 成 27 年 10 月 末 日

30 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 1 口 当 りの 純 資 産 額 ( 円 ) ( 分 配 落 ) ( 分 配 付 ) ( 分 配 落 ) ( 分 配 付 ) 第 11 計 算 期 間 末 ( 平 成 27 年 11 月 19 日 ) 平 成 27 年 11 月 末 日 平 成 27 年 12 月 末 日 平 成 28 年 1 月 末 日 平 成 28 年 2 月 末 日 平 成 28 年 3 月 末 日 平 成 28 年 4 月 末 日 平 成 28 年 5 月 末 日 平 成 28 年 6 月 末 日 ( 注 ) 純 資 産 総 額 は 百 万 円 未 満 切 捨 てで 表 記 しております 2 分 配 の 推 移 該 当 事 項 はありません 3 収 益 率 の 推 移 期 間 収 益 率 第 2 期 ( 平 成 17 年 11 月 22 日 ~ 平 成 18 年 11 月 20 日 ) 7.3% 第 3 期 ( 平 成 18 年 11 月 21 日 ~ 平 成 19 年 11 月 19 日 ) 5.7% 第 4 期 ( 平 成 19 年 11 月 20 日 ~ 平 成 20 年 11 月 19 日 ) 21.3% 第 5 期 ( 平 成 20 年 11 月 20 日 ~ 平 成 21 年 11 月 19 日 ) 11.2% 第 6 期 ( 平 成 21 年 11 月 20 日 ~ 平 成 22 年 11 月 19 日 ) 8.3% 第 7 期 ( 平 成 22 年 11 月 20 日 ~ 平 成 23 年 11 月 21 日 ) 6.9% 第 8 期 ( 平 成 23 年 11 月 22 日 ~ 平 成 24 年 11 月 19 日 ) 15.3% 第 9 期 ( 平 成 24 年 11 月 20 日 ~ 平 成 25 年 11 月 19 日 ) 25.1% 第 10 期 ( 平 成 25 年 11 月 20 日 ~ 平 成 26 年 11 月 19 日 ) 19.6% 第 11 期 ( 平 成 26 年 11 月 20 日 ~ 平 成 27 年 11 月 19 日 ) 1.2% 第 12 期 中 ( 平 成 27 年 11 月 20 日 ~ 平 成 28 年 5 月 19 日 ) 7.2% ( 注 ) 収 益 率 =( 当 計 算 期 末 分 配 付 基 準 価 額 - 前 計 算 期 末 分 配 落 基 準 価 額 ) 前 計 算 期 末 分 配 落 基 準 価 額 100 (4) 設 定 及 び 解 約 の 実 績 期 間 設 定 総 額 ( 円 ) 解 約 総 額 ( 円 ) 第 2 期 ( 平 成 17 年 11 月 22 日 ~ 平 成 18 年 11 月 20 日 ) 1,579,836 1,305,375 第 3 期 ( 平 成 18 年 11 月 21 日 ~ 平 成 19 年 11 月 19 日 ) 554,742 1,063,669 第 4 期 ( 平 成 19 年 11 月 20 日 ~ 平 成 20 年 11 月 19 日 ) 283,136,783 51,973,076 第 5 期 ( 平 成 20 年 11 月 20 日 ~ 平 成 21 年 11 月 19 日 ) 1,227,670,036 56,524,137 第 6 期 ( 平 成 21 年 11 月 20 日 ~ 平 成 22 年 11 月 19 日 ) 1,620,063, ,060,026 第 7 期 ( 平 成 22 年 11 月 20 日 ~ 平 成 23 年 11 月 21 日 ) 1,682,577, ,485,241 第 8 期 ( 平 成 23 年 11 月 22 日 ~ 平 成 24 年 11 月 19 日 ) 2,142,279,484 5,700,540,978 第 9 期 ( 平 成 24 年 11 月 20 日 ~ 平 成 25 年 11 月 19 日 ) 3,196,936 6,842,184 第 10 期 ( 平 成 25 年 11 月 20 日 ~ 平 成 26 年 11 月 19 日 ) 490, ,741 第 11 期 ( 平 成 26 年 11 月 20 日 ~ 平 成 27 年 11 月 19 日 ) 383, ,045 第 12 期 中 ( 平 成 27 年 11 月 20 日 ~ 平 成 28 年 5 月 19 日 ) 38,335 4,720,687 ( 注 ) 本 邦 外 における 設 定 及 び 解 約 の 実 績 はありません

31 ( 参 考 )マザーファンドの 運 用 状 況 インターナショナル 債 券 マザーファンド (1) 投 資 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) 投 資 資 産 の 種 類 国 地 域 名 時 価 合 計 ( 円 ) 投 資 比 率 アメリカ 1,251,621, % イタリア 694,355, % イギリス 406,834, % スペイン 210,642, % フランス 187,188, % メキシコ 136,669, % スロヴェニア 93,202, % ベルギー 87,497, % オーストラリア 87,112, % ドイツ 72,065, % オランダ 61,482, % スウェーデン 58,327, % イスラエル 53,956, % 国 債 証 券 ルーマニア 52,317, % カナダ 51,242, % リトアニア 49,097, % ポーランド 47,056, % デンマーク 46,317, % アイルランド 45,061, % マレーシア 42,475, % チェコ 41,273, % オーストリア 32,202, % 南 アフリカ 30,217, % フィンランド 21,107, % ブルガリア 19,391, % モロッコ 16,415, % シンガポール 13,877, % インドネシア 11,636, % 地 方 債 証 券 オーストラリア 53,582, % 特 殊 債 券 国 際 機 関 24,057, % ドイツ 18,478, % スウェーデン 92,938, % アメリカ 83,932, % メキシコ 66,859, % オーストリア 25,412, % デンマーク 23,603, % フランス 18,480, % 社 債 券 ノルウェー 11,808, % イタリア 11,691, % アイスランド 11,642, % カナダ 7,316, % イギリス 4,117, % ベルギー 3,231, % ケイマン 諸 島 1,686, % コール ローン その 他 の 資 産 ( 負 債 控 除 後 ) 265,475, % 純 資 産 総 額 4,644,961, % ( 注 ) 投 資 比 率 は ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 資 産 の 時 価 の 比 率 です その 他 の 資 産 の 投 資 状 況 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) 投 資 資 産 の 種 類 国 地 域 名 買 建 / 売 建 時 価 合 計 ( 円 ) 投 資 比 率 債 券 先 物 取 引 アメリカ 買 建 376,895, % 債 券 先 物 取 引 ドイツ 買 建 126,047, % 債 券 先 物 取 引 イギリス 売 建 35,457, % 債 券 先 物 取 引 オーストラリア 売 建 31,305, % ( 注 ) 投 資 比 率 は ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 銘 柄 の 時 価 の 比 率 です

32 (2) 投 資 資 産 1 投 資 有 価 証 券 の 主 要 銘 柄 ( 平 成 28 年 6 月 末 現 在 ) イ. 主 要 銘 柄 の 明 細 銘 柄 名 種 類 株 数 口 数 簿 価 単 価 ( 円 ) 評 価 単 価 ( 円 ) 利 率 (%) 投 資 国 地 域 業 種 又 は 額 面 金 額 簿 価 ( 円 ) 時 価 ( 円 ) 償 還 期 限 比 率 1 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,601,000 10, , % アメリカ - 165,969, ,589, /01/31 2 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,580,000 10, , % アメリカ - 163,209, ,212, /03/31 3 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,386,000 10, , % アメリカ - 150,304, ,315, /02/15 4 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,375,000 10, , % アメリカ - 140,095, ,678, /02/28 5 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,243,000 10, , % アメリカ - 131,090, ,083, /05/31 6 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,001,000 12, , % アメリカ - 120,226, ,582, /05/15 7 US TREASURY N/B 国 債 証 券 1,105,000 10, , % アメリカ - 112,682, ,947, /02/15 8 UK GILT 国 債 証 券 500,000 17, , % イギリス - 86,594,832 96,054, /01/22 9 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 625,000 13, , % イタリア - 87,037,921 87,383, /09/01 10 AUSTRALIAN GOVERNMENT 国 債 証 券 994,000 8, , % オーストラリア - 83,380,424 83,725, /03/15 11 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 656,000 11, , % イタリア - 78,065,803 79,597, /12/01 12 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 680,000 11, , % イタリア - 78,639,281 79,421, /05/01 13 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 442,000 17, , % イタリア - 76,184,380 78,693, /05/01 14 UK GILT 国 債 証 券 507,000 14, , % イギリス - 72,912,054 73,363, /07/22 15 US TREASURY N/B 国 債 証 券 674,000 10, , % アメリカ - 69,640,172 69,732, /09/15 16 MEX BONOS DESARR FIX RT 国 債 証 券 12,450, % メキシコ - 69,230,167 68,915, /12/11 17 US TREASURY N/B 国 債 証 券 639,000 10, , % アメリカ - 67,010,457 68,856, /02/15 18 UK GILT 国 債 証 券 363,000 18, , % イギリス - 67,530,794 67,679, /03/07 19 PETROLEOS MEXICANOS 社 債 券 675,000 9, , % メキシコ - 60,934,040 66,859, /01/23 20 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 531,000 12, , % イタリア - 65,966,038 65,138, /02/01 21 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 476,000 12, , % イタリア - 61,820,993 65,123, /09/01 22 UK GILT 国 債 証 券 280,000 19, , % イギリス - 55,721,983 61,633, /12/07 23 BUONI POLIENNALI DEL TES 国 債 証 券 390,000 14, , % イタリア - 57,339,932 57,739, /09/01 24 SKANDINAVISKA ENSKILDA 社 債 券 4,500,000 1, , % スウェーデン - 56,473,776 57,379, /06/17 25 FRANCE OAT. 国 債 証 券 300,000 17, , % フランス - 51,682,431 56,914, /10/25 26 BELGIUM KINGDOM 国 債 証 券 380,000 14, , % ベルギー - 54,190,935 54,417, /03/28 27 ISRAEL FIXED BOND 国 債 証 券 2,000,000 2, , % イスラエル - 53,878,819 53,956, /08/31 28 REPUBLIC OF LITHUANIA 国 債 証 券 404,000 12, , % リトアニア - 49,208,927 49,097, /02/11 29 FRANCE OAT. 国 債 証 券 356,000 13, , % フランス - 47,209,581 48,166, /05/25 30 US TREASURY N/B 国 債 証 券 433,000 10, , % アメリカ - 46,507,748 46,305, /03/31 ( 注 ) 投 資 比 率 は ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 銘 柄 の 時 価 の 比 率 です