平成12年度 対日直接投資増加の理由と日本経済にもたらす影響に関する調査 第3章-2 各論・金融業

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1 -- (1) M&A OUT-IN M&A ( ) MARR 44

2 (2) Private Equity Fund ( ) Goldman SachsMorgan Stanley Merrill Lynch City Group Deutsche Bank ABN Amro UBS Barclays Bank ( ) MARR 3-2. (1)

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4 (2) M&A Goldman SachsMorgan Stanley DWJP MorganChase Manhattan Deutsche Bank BNP Paribas UBS ABN-AMRO Barclays 2 47

5 (3)

6 % (4) Goldman SachsMorgan Stanley DWMerrill Lynch SB( ) UBS Warburg (1) 49

7 ( ) 50

8 98 12 (2) A B 51

9 90 C , D

10 98 E F 90 IAS (3)

11 2 10% 10% 3 (1) CMS CMS 54

12 (2) 2 3 BIS IOSCO BIS (3) 3 55

13

14 Private Equity Fund ( ) ( )

15 No OECD, Recent Trend in Foreign Direct Investement, Financial Market Trends, No.76, June Tomsen, Stephen, Investment Patterns in a Longer-Term Perspective, OECD Working Papers on International Investement No.2000/2, April UNCTAD, World Investment Report 2000, United Nations Publications,

16 ( ) ( ) SBC ( ( ) ) SGAM G GE ( NB) ( ) 85% 50% NB NB IAM( ICA ) ,200 ( ) ( ,200 25%( ( ) DM) ( ) GE ( NB ) ) AFLAC ( 10 ) UBS ( UBS ) ( ) UBS ( ) 59

17 ( ) 20, ( ) AFCC( ( 150 ) ) ( ) ( NCG ( ) 1999 ) TCW( ), GE ( 8,700 NB) T ( ) & JP ( ) ) ( ) (, ) ( ) ,210 ( ) ( ) () 400 ( ) 60

18 ( ) ( ) GE ( ( 14 NB) ) ( ) ( ) ( ) ( 35 ) (NB) ( ) ( ) (99/5 ) ( ) ( () ) AIU( ), AFCC( ( ) ) GE ( ( 26 NB) ) AFCC( ( ) ) () (NB) ING ( ( 20 ) ) ( ) 61

19 Citibank,N.A.() The Chase Manhattan Bank() 1972 Chemical Bank of America() Barclays Bank plc 1972 Standard Chartered Bank plc() BNP PARIBAS Societe Generale 1973 Deutsche Bank 1976 Bankers TrustMorganGrenfel. 744 UBS AG Swiss Bank Private Banking ABN AMRO Bank N.V.1950 ING Bank N.V Barings Group Midland Bank 4 5 (J.P.Morgan) 1950 Chase () Deutsche Bank UBS Citibank ABN ANRO DePfa Deutsche Pfandbriefbank BNP Banque Paribas Dresdner Bank Barclays Bank WestLB JP Morgan Credit Lyonnais Credit Agricole Indosuez Bank of China Credit Suisse first Boston Chase Manhattan Bank Bayerische Landesbank HSBC Natwest ING CitibankChase Manhattan BankCredit LyonnaisUBSBanco do Brasil WestLB Australia & New Zealand Banking Group Banque Paribas BNP HSBC 62

20 Morgan Stanley Bank of India Bayerische Landesbank Korea First Bank Bayerische Hypo-und Vereinsbank Seoul Bank State Street Bank and Trust Company Bank of Taiwan Merrill Lynch Capital Markets Bank Lloyds TSB Bank 63

21 Merrill Lynch Japan Inc Nikko Salomon Smith Barney Ltd. Goldman Sachs Japan Ltd.1983 Morgan Stanley Dean Witter Japan Ltd.() Fidelity Brokerage Service Japan LLC Paine Webber Asia Ltd Credit Suisse First Boston Japan Ltd( ) Jardine Fleming Securities Asia Ltd Schroders Japan. Ltd ING Baring Securities Japan Ltd Baring Barclays Capital Japan Ltd BNP PARIBAS Securities Japan Ltd. Deutsche Securities Ltd Dresdner Kleinwort Benson Asia Ltd.( ) UBS Warburg Japan Ltd.,1998 ABN AMRO Securities Japan Ltd. 6 IBJ Nomura Financial Products plc BNP 1986 UBS 1986 ABN AMRO

22 ( ) UFJ 117 UFJ CITI Group 61 CITI Group 117 Chase & JP Morgan 18 ABN-AMRO 53 BNP Paribas 13 HSBC( ) 50 ABN-AMRO 8 Bank America 50 Credit Lyonais 7 ( ) 46 West LB 5 Chiao Tung Bank 40 IFR 3, , % 1, % ( ) 1, % SBCM( ) % ( ) % % % % % Goldman Sachs 65

23 AAA 765 3, ,985 SB 593 SBCM( ) 2,377 SBCM( ) 506 SB 2,079 Goldman Sachs 324 Goldman Sachs Morgan Stanley Merrill Lynch Merrill Lynch 115 ( ) Thomson Financial Securities Data Company M&A M&A Goldman Sachs (7) 513 Goldman Sachs (8) 514 (33) 505 JP Morgan(10) 507 JP Morgan(5) 459 (35) 505 SB Capital Markets(8) 456 SB Capital Markets(9) Merrill Lynch(6) 87 Merrill Lynch(9) 156 (17) 58 Salomon Smith Barney(11) (38) 51 Deutsche Bank AG(4) 70 KPMG(4) 48 (19) 59 Salomon Smith Barney(7) (39) 51 Morgan Stanley DW(4) 34 KPMG(8) 50 ( ) Thomson Financial Securities Data Company 66

24 Goldman Sachs Salmon Smith Barney UBS Warburg Morgan Stanley DW Merrill Lynch Dresdner Kleinwort Benson JP Morgan Thomson Financial Securities Data Company G ,484 G 410 G 1,452 G 299 G 801 G 177 G 266 G 172 Partners 216 G 149 G 199 Schroder SG Societe 134 Generale Fidelity 77 Merrill Lynch Mercury UBS Brinson 118 Goldman Sachs 67 Barclays Global

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aishin00_100608 www.aisin.co.jp 21.9.23 15, 3rd 1991.7.1 1949.6.1 1945.12.1 1953.9.3 1945.9.3 1945.3.8 21.7.3 1986.9.1 196.3.8 1969.5.15 1992.3.19 1988.3.24 22.6.1 1943.2.18 1943.3.29 1965.8.31 197.6.1 1952.2.12 195 194

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