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- ありさ かやぬま
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1 ゴールドマン サックス 米 国 REITファンド 愛 称 :コロンブスの 卵 Aコース( 毎 月 分 配 型 為 替 ヘッジあり)/Bコース( 毎 月 分 配 型 為 替 ヘッジなし) 追 加 型 投 信 / 海 外 / 不 動 産 投 信 2015 年 6 月 東 京 大 阪 福 岡 にて 銀 行 や 証 券 会 社 において 主 に 投 資 信 託 の 販 売 をご 担 当 されている 方 々をお 招 きし 昨 今 の 米 国 リート 市 場 の 動 向 をテーマとしたセミナーを 行 いました セミナーで 話 されたポイントについてご 説 明 いたします 今 回 のポイント 2015 年 の 後 半 にも 米 国 の 政 策 金 利 引 上 げが 予 想 されているが 中 期 的 には 影 響 は 限 定 的 過 去 の 事 例 を 見 ても 金 利 急 上 昇 局 面 後 の3 6 12ヶ 月 は 堅 調 なリターンを 実 現 している 足 元 の 米 国 商 業 用 不 動 産 のファンダメンタルズは 良 好 加 えて バリュエーションは 魅 力 的 低 金 利 やバリュエーションの 割 安 感 などから 米 国 の 実 物 不 動 産 に 対 する 需 要 は 力 強 い 海 外 投 資 家 にとっては 米 ドル 高 も 追 い 風 2015 年 後 半 にM&A( 合 併 買 収 )も 活 発 化 することが 期 待 される コリン ベル (Collin Bell) ファンダメンタル 株 式 運 用 部 米 国 リートチーム クライアント ポートフォリオ マネジャー 2014 年 の 米 国 リートのリターンは 株 式 を 大 幅 に 上 回 るリター ン 2015 年 はゆっくりとしたスタート 2014 年 の 米 国 リートは 債 券 や 株 式 を 大 幅 に 上 回 る 結 果 とな りました 2015 年 の 滑 り 出 しは 他 の 資 産 クラスに 若 干 劣 るも のの ほぼフラットで 推 移 しています セクター 別 では 住 宅 セクターが 最 も 堅 調 に 推 移 しています( 図 1 2) 失 業 率 の 改 善 や 雇 用 の 拡 大 の 影 響 が 反 映 されていると 考 えていま す 40% 30% 20% 10% 0% -10% 図 1 資 産 クラス 別 リターン 2015 年 初 来 2014 年 30% 7% 11% 14% 2% 2% 2% -1% 米 国 投 資 適 格 社 債 米 国 10 年 債 米 国 株 式 米 国 リート 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2015 年 初 来 2014 年 22% 23% 図 2 米 国 リートのセクター 別 リターン 28% 30% 31% 32% 33% -5% -4% -7% -1% -2% 産 業 用 施 設 その 他 ホテル オフィス 貸 倉 庫 小 売 商 業 施 設 4% -4% 医 療 介 護 施 設 4% 住 宅 38% 出 所 :FactSet( 米 国 リート:MSCI 米 国 リート 指 数 米 国 投 資 適 格 社 債 :バークレイズ 米 国 投 資 適 格 社 債 指 数 米 国 株 式 :S&P500 指 数 ( 配 当 込 み) 米 国 債 :BofA メリルリンチ 米 国 10 年 国 債 指 数 )リターンは 全 て 米 ドルベース 期 間 :2014 年 1 月 ~2015 年 4 月 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 1
2 4Q98 4Q99 4Q00 4Q01 4Q02 4Q03 4Q04 4Q05 4Q06 4Q07 4Q08 4Q09 4Q10 4Q11 4Q12 4Q13 4Q14 米 国 リート 市 場 の 見 通 し 米 国 リートの 好 パフォーマンスが 期 待 される 理 由 は3つあり ます 1 堅 調 な 需 要 に 対 して 供 給 ( 新 規 着 工 )は 限 定 的 であり 不 動 産 ファンダメンタルズが 良 好 な 点 2 実 質 配 当 性 向 が 歴 史 的 低 水 準 にあり 配 当 の 拡 大 余 地 が 大 きいこと 3 魅 力 的 なバリュエーション 商 業 用 不 動 産 における 需 要 拡 大 のドライバー(けん 引 役 )と なる 要 素 が 多 く 存 在 します マクロ 指 標 は 年 初 の 寒 波 を 受 け 一 時 的 に 弱 含 む 局 面 もありましたが 失 業 率 の 改 善 に 見 られるように 雇 用 が 拡 大 していることから 米 国 経 済 は 底 堅 く 推 移 しています リーマンショック 後 は 大 学 卒 業 後 の 就 職 難 により 親 元 で 暮 らす 若 者 が 増 加 し 人 口 の 伸 びから 想 定 される 世 帯 形 成 数 と 実 際 の 世 帯 形 成 数 にかい 離 がみられていましたが 足 元 の 雇 用 市 場 回 復 により 約 390 万 世 帯 分 の 潜 在 需 要 が 顕 在 化 することが 予 想 されます( 図 3) 需 要 が 拡 大 している 一 方 新 規 建 築 ( 供 給 )は 未 だ 過 去 平 均 と 比 べて 限 定 的 な 水 準 です( 図 4) 供 給 が 限 定 的 な 環 境 下 で 入 居 率 賃 料 と もに 上 昇 しています 結 果 リートの 純 営 業 収 益 を 示 すNOI (Net Operating Income)*も4.5% 増 となっています( 図 年 3 月 末 時 点 ) * 収 入 ( 賃 料 )から 実 際 に 発 生 した 経 費 ( 管 理 費 固 定 資 産 税 など)のみを 控 除 した 営 業 収 益 物 件 の 収 益 力 の 判 断 材 料 となる ( 万 世 帯 ) 13,000 12,500 12,000 11,500 図 3 住 宅 市 場 に 対 する 潜 在 需 要 : 人 口 の 伸 びと 世 帯 形 成 数 の 乖 離 世 帯 数 人 口 動 態 から 予 測 される 世 帯 数 11,000 約 390 万 世 帯 分 の 10,500 潜 在 需 要 10, 出 所 : 米 国 国 勢 調 査 局 のデータを 基 にGSAM 作 成 期 間 :1996 年 1 月 ~2014 年 12 月 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 図 4 米 国 の 商 業 用 不 動 産 の 物 件 供 給 量 の 推 移 新 規 着 工 面 積 ( 対 ストック 比 ) 過 去 平 均 % 1.1% 出 所 : Citi Investment Research & Analysis 期 間 :1998 年 第 4 四 半 期 から2015 年 第 1 四 半 期 また 実 質 配 当 性 向 が 歴 史 的 低 水 準 にあり 配 当 の 拡 大 余 地 が 大 きいといえます( 図 6) バリュエーションについても 投 資 適 格 社 債 と 米 国 リート の 利 回 りの 差 は 過 去 の 平 均 を 下 回 っており リートが 社 債 と 比 較 して 割 安 といえます NAVプレミアム/ディスカウント (リートの 保 有 不 動 産 の 時 価 とリート 価 格 を 比 較 する 指 標 )を 見 ても 過 去 平 均 値 より 割 安 な 水 準 で 取 引 されてお り 米 国 リートの 価 格 水 準 は 非 常 に 魅 力 的 です( 図 7) 図 6 実 質 配 当 性 向 の 推 移 -50% 出 所 :グリーン ストリート アドバイザーズ 期 間 :2000 年 8 月 末 ~2015 年 4 月 末 出 所 : Citi Investment Research & Analysis 不 動 産 純 資 産 価 値 (NAV):リートが 保 有 するすべての 不 動 産 の 市 場 価 値 から 負 債 債 期 間 :1984 年 第 1 四 半 期 ~2015 年 第 1 四 半 期 務 を 控 除 した 正 味 価 値 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 95% 90% 85% 80% 75% 50% 30% 10% -10% -30% NAVプレミアム/ディスカウント 過 去 平 均 図 5 NOI 成 長 率 の 推 移 実 質 的 配 当 性 向 (AFFO 配 当 性 向 ) 過 去 平 均 図 7 実 物 不 動 産 の 市 場 価 値 との 比 較 81% 73% 70% AFFO( 調 整 後 FFO): 当 期 純 利 益 に 不 動 産 売 買 損 益 等 特 別 損 益 を 除 外 減 価 償 却 費 を 加 算 したもの(FFO)に 経 常 的 な 管 理 修 繕 コストを 加 算 借 入 金 元 本 返 済 額 を 控 除 し たもの 賃 貸 収 益 によるキャッシュフローを 示 す 指 標 出 所 :Citi Investment Research & Analysis 期 間 :1994 年 12 月 ~2015 年 3 月 4.9% 0.1% 割 高 割 安 2
3 過 去 の 金 利 上 昇 局 面 において 米 国 リートは 堅 調 なパフォー マンスを 創 出 足 元 米 国 の 政 策 金 利 引 上 げが2015 年 後 半 にも 予 想 されて おり 米 国 リートへの 影 響 を 懸 念 する 声 もありますが 過 去 の 金 利 の 上 昇 局 面 における 米 国 リートのパフォーマンスは 堅 調 であったと 言 えます( 図 8) 1999 年 より8 回 あった 過 去 の 金 利 の 急 上 昇 局 面 では 金 利 急 上 昇 局 面 こそ 下 落 したものの その 後 3ヶ 月 6ヶ 月 12ヶ 月 とすべての 期 間 で 米 国 社 債 のパフォーマンスを 大 きく 上 回 る 結 果 となりました( 図 9) 背 景 としては 米 国 リートのファンダメンタルズが 良 好 であり 金 利 上 昇 の 影 響 を 上 回 る 配 当 の 成 長 があったことが 挙 げら れます 図 8 米 国 リートのパフォーマンスと 米 国 10 年 債 利 回 りの 推 移 長 期 金 利 急 上 昇 局 面 米 国 リート( 左 軸 ) 米 国 10 年 債 利 回 り( 右 軸 ) 10% 米 国 リートは1998 年 末 を100として 指 数 化 米 国 10 年 債 利 回 りが 1ヵ 月 移 動 平 均 線 から1 標 準 偏 差 以 上 上 方 に 乖 離 し かつそれ が1か 月 以 上 継 続 した 期 間 を 金 利 急 上 昇 期 間 と 定 義 図 9 上 記 金 利 急 上 昇 期 間 での 米 国 リートと 米 国 投 資 適 格 社 債 の 平 均 パフォーマンス 比 較 30% 米 国 リート 25.5% 20% 米 国 投 資 適 格 社 債 13.3% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 魅 力 的 なバリュエーションのオフィス セクター 安 定 的 なキャッシュフロー 成 長 の 見 込 める 医 療 介 護 施 設 セク ター 生 活 必 需 品 を 扱 う 小 売 商 業 施 設 セクター に 注 目 ここからは 弊 社 の コロンブスの 卵 についてご 紹 介 します 当 ポートフォリオは 市 場 平 均 を 上 回 る 利 回 りを 狙 いつつ ボラティリティはリート 市 場 全 体 より 低 く 抑 えながら 中 長 期 的 なキャピタルゲインの 獲 得 を 重 視 しています 2015 年 4 月 末 時 点 で 配 当 利 回 りは 4.8%と 参 考 指 数 (MSCI 米 国 リート 指 数 )を 約 1% 上 回 っています 現 在 私 たちが 注 目 しているセクターは 次 の3つです 1つ 目 は オフィス セクターです 近 年 企 業 によるオフィス スペースの 効 率 化 が 図 られていますが 供 給 が 限 定 的 で あり バリュエーションが 魅 力 的 です 2つ 目 は 医 療 介 護 施 設 セクターです 景 気 に 左 右 されに くい 長 期 の 賃 貸 契 約 による 安 定 的 なキャッシュフローが 見 込 まれます 日 本 同 様 に 高 齢 化 のトレンドに 加 え オバ マケアによる 医 療 費 の 支 出 拡 大 といった 他 セクターと 比 べて 優 位 性 が 高 いことから 長 期 的 な 成 長 に 期 待 ができま す 3つ 目 は 小 売 商 業 施 設 セクターです Eコマースの 脅 威 はあるものの 立 地 の 良 い 生 活 必 需 品 を 扱 う 食 料 品 店 な どを 中 核 テナントとする 銘 柄 を 選 好 することにより 持 続 的 な 配 当 成 長 を 享 受 することが 期 待 できます また 新 規 の 供 給 が 限 定 的 であることも 追 い 風 となっています 10 年 以 上 もの 運 用 実 績 を 持 つ コロンブスの 卵 日 本 に いながら 米 国 の 経 済 成 長 の 恩 恵 を 享 受 できるゴールドマ ン サックス アセット マネジメントの 米 国 リートファンドに 今 後 もご 注 目 いただければと 思 います 図 10 コロンブスの 卵 の 業 種 配 分 ホテル リゾート 6% 住 宅 13% オフィス 産 業 用 施 設 23% 貸 倉 庫 1% 10% 0% -10% -3.0% -2.0% 7.2% 3.1% 4.9% 8.7% 医 療 介 護 施 設 17% 多 業 種 投 資 型 19% 小 売 り 商 業 施 設 21% 金 利 急 上 昇 局 面 その 後 3ヶ 月 その 後 6ヶ 月 その 後 12ヶ 月 出 所 :GSAM 2015 年 4 月 末 現 在 出 所 :ブルームバーグ 米 国 リート: NAREITオール エクイティ リート 配 当 込 み 米 国 投 資 適 格 社 債 :バークレイズ 米 国 投 資 適 格 社 債 指 数 期 間 :1999 年 1 月 ~2015 年 4 月 米 国 リートは1998 年 末 を100として 指 数 化 パフォ ーマンスは 全 て 米 ドルベース 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 3
4 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 4 ポートフォリオ マネージャーに 聞 く 米 国 リートの 現 場 から ( 左 ) ゴールドマン サックス アセッ ト マネジメント 株 式 会 社 投 信 営 業 部 長 土 居 邦 彰 ( 右 )コリン ベル (Collin Bell) やはり 米 国 の 政 策 金 利 引 上 げの 影 響 を 懸 念 してい る 人 も 多 いかと 思 います 実 際 のところ 利 上 げのインパ クトはどれくらいあるのでしょうか まず 第 一 に 皆 さんに 理 解 してほしいことがあります それ は 米 国 リートは 債 券 ではないということです 金 利 上 昇 の インパクトをダイレクトに 受 ける 債 券 とは 違 い 米 国 リートと いう 資 産 クラスは 金 利 上 昇 局 面 でも 堅 調 にパフォーマンス を 維 持 することが 可 能 である 資 産 です おそらく 心 理 的 に 金 利 上 昇 局 面 で 売 りが 入 り 短 期 的 に 調 整 する 局 面 もあ るかもしれません しかしながら 過 去 のどの 局 面 をみても 米 国 リートの 長 期 的 なリターンは 債 券 と 比 べて 高 いという 事 実 があります その 部 分 をまずご 認 識 いただきたいと 考 えています ですから 金 利 上 昇 局 面 に 米 国 リートは 下 落 すると 安 易 に 考 えてしまうと 利 益 成 長 の 機 会 を 逸 してしまうことになり ますので 気 を 付 けていただきたいですね 米 国 の 経 済 が 回 復 から 拡 大 局 面 にある 中 米 国 リートは 成 長 する 余 地 の 大 きい 資 産 クラスの 一 つです 昨 年 はシェール 革 命 の 影 響 を 受 ける 地 域 がよいと 言 っていましたが ここ 半 年 くらいで 原 油 価 格 が 大 きく 下 が りましたね 米 国 リートにとって 原 油 価 格 の 下 落 はどのよ うな 影 響 を 与 えると 考 えますか? 仰 る 通 り 原 油 価 格 は 昨 年 の 半 ばから 下 落 に 転 じ ほぼ 半 値 近 くになりました それに 伴 って エネルギー 開 発 企 業 では 設 備 投 資 を 減 らしたり 一 見 マイナスな 材 料 に 見 える かもしれませんが 米 国 リートにとってはポジティブな 材 料 である 理 由 が 多 くあるため 心 配 はしていません 原 油 価 格 の 下 落 によって 世 帯 当 たりのガソリンへの 支 出 が 減 少 し 可 処 分 所 得 つまりは 余 分 に 使 えるお 金 が 増 加 します それに 伴 って 個 人 消 費 の 拡 大 などが 期 待 されることから GDPの 約 7 割 を 個 人 消 費 が 占 める 米 国 経 済 にとって 明 ら かにポジティブな 要 因 であります テキサスといったエネル ギー 産 業 の 集 積 地 に 多 くの 物 件 を 持 つリートは 雇 用 や 設 備 投 資 削 減 などの 影 響 を 注 視 しており 他 の 地 域 と 比 べる と 慎 重 に 見 ています ガソリン 価 格 消 費 者 のガソリンへの 支 出 の 推 移 ( 米 ドル/ガロン) ガソリン 価 格 ( 左 軸 ) (10 億 米 ドル) 4.5 ガソリンへの 支 出 ( 右 軸 ) 出 所 :ブルームバーグ キャピタル エコノミクス 期 間 :2008 年 1 月 ~2015 年 4 月 13 日 なるほど いまテキサスといった 地 域 に 言 及 された ように ほかに 注 目 する 地 域 やセクターはありますか? 注 目 する 地 域 で 挙 げられるのは 東 西 の 両 沿 岸 地 域 で すね 東 海 岸 では 金 融 街 であるニューヨークや バイオテ クノロジーのボストンといった 都 市 に 注 目 しています 西 海 岸 ではサンフランシスコやロサンゼルスといった 多 くのIT 企 業 がオフィスを 構 える 地 域 に 注 目 しています リートといっても いろいろな 物 件 があると 思 うので すが その 中 でもユニークな 物 件 面 白 い 物 件 などの 例 を 教 えてください おっしゃる 通 り リートといってもひとくくりにするにはあまり にもたくさんの 物 件 があります たとえば ワイナリーを 保 有 しているリートがあったり 刑 務 所 を 保 有 しているリート もあるわけです 一 般 的 に 景 気 が 悪 くなったら 犯 罪 も 増 え 刑 務 所 も 活 況 になるかもしれません 学 生 寮 を 運 営 する リートもあります 学 生 寮 は 大 学 にとっても 学 生 を 集 めるう えで 重 要 なポイントですが 運 営 は 難 しく リートに 任 せる メリットが 高 いビジネスと 言 えます 実 物 不 動 産 の 動 きはどうでしょうか 最 近 ゼネラ ル エレクトリック(GE)が 保 有 する 不 動 産 の 大 半 を ブラッ クストーンが 一 括 購 入 したことが 話 題 になっていましたが どのような 投 資 家 が 米 国 の 実 物 不 動 産 に 投 資 しています か? 現 在 米 国 の 実 物 不 動 産 への 需 要 は 高 く 投 資 対 象 とし て 魅 力 的 だと 捉 えられています そういったことを 背 景 に 実 物 不 動 産 への 投 資 は 非 常 に 活 発 的 だといえるでしょう 不 動 産 投 資 を 行 っているのは 国 内 に 限 らず 海 外 投 資 家
5 からの 資 金 流 入 も 活 発 です 海 外 の 投 資 家 は 経 済 拡 大 を 背 景 に 米 国 の 資 産 は 相 対 的 に 安 全 であるという 好 印 象 を 持 っている 上 に 米 ドル 高 のトレンドがあるため 米 国 の 資 産 を 持 とうとする 傾 向 にあります 加 えて 全 世 界 的 に 金 利 が 低 い 水 準 で 推 移 していることも その 背 景 の 一 つです 現 在 投 資 家 達 はイールド スタービ ング つまり 金 利 飢 餓 状 態 といわれており 彼 らは 利 回 り を 求 めて 債 券 以 外 の 不 動 産 やMLPといった 利 回 り 資 産 に 対 して 積 極 的 な 投 資 を 行 っているのです 先 日 リート 最 大 手 のサイモン プロパティ-グルー プが ショッピングモール 運 営 で 業 界 3 位 のメイスリッチに 対 する 買 収 を 提 案 したとのニュースが 流 れましたが M&A は 今 後 増 えてくるのでしょうか 上 場 リート 同 士 や 上 場 リートと 非 上 場 リートとのM&Aは 今 後 活 発 化 するとみています 不 動 産 市 場 を 熟 知 したリー トの 経 営 者 が 現 在 のリートの 価 格 を 割 安 と 判 断 しているた めです また 米 国 は 歴 史 的 に 低 い 金 利 水 準 にあり 過 去 と 比 較 して 資 金 調 達 コストが 安 いことも 背 景 にあります また 経 営 陣 が 高 齢 になっている 米 国 リートも 存 在 するた め M&Aを 通 じて 経 営 権 を 譲 渡 するという 事 例 も 存 在 する ようです これらのように M&Aが 活 況 になる 素 地 は 整 っているため 2015 年 後 半 にかけて M&Aが 増 加 していくと 考 えられます (10 億 米 ドル) M&A 金 額 の 推 移 上 場 企 業 による 非 上 場 リートの 買 収 上 場 リート 同 士 の 買 収 非 上 場 企 業 による 上 場 リートの 買 収 出 所 : Citi Investment Research & Analysis, SNL Financial 期 間 :1994 年 ~2015 年 2015 年 は4 月 末 時 点 インターネットで 米 国 の 物 件 を 見 ていたら ニュー ヨークのブルックリン 地 域 に 建 つ 築 100 年 のマンション が 約 3 億 円 で 売 られていました 確 かにとても 良 い 部 屋 でしたが 日 本 で 古 いマンションがそこまでの 値 段 がつく ことは 考 えられません 日 米 の 不 動 産 ではどのような 違 いがあるんでしょうか? まず 米 国 で 不 動 産 の 価 値 を 決 めるのは 何 よりもロケー ションです NYのマンハッタン 近 郊 では 空 き 地 が 非 常 に 少 いため 開 発 の 余 地 があまりなく そこに 住 宅 があると いうこと 自 体 非 常 に 貴 重 であると 言 えます 同 時 に 不 動 産 は 売 買 を 繰 り 返 すなかで 如 何 に 不 動 産 価 値 を 高 めていくかが 大 切 になっていきます たとえ ば マンションの1 階 に 小 売 店 を 入 れることなどで 資 産 価 値 を 高 めたり リノベーションを 繰 り 返 すといった 様 々な 方 法 がありますが 個 人 で 物 件 のメンテナンスをするこ とは 大 変 なことです だからこそ 不 動 産 においては 管 理 がとても 重 要 なのです 欧 州 や 日 本 など 多 くのリート 市 場 がある 中 で 米 国 のリートに 投 資 する 意 義 や 魅 力 を 教 えてください まず 第 一 に 米 国 リートは 米 国 の 堅 調 な 景 気 拡 大 を 背 景 としているため 良 好 なパフォーマンスと 相 対 的 に 高 い 利 回 りが 期 待 できます 何 より 米 国 の 不 動 産 は 他 の 国 と 比 較 し 安 全 だと 思 われており 多 くの 政 府 系 ファンド は 米 国 のリートに 投 資 することを 望 んでいます 日 本 のリートは 割 高 で オーストラリアリートは 中 国 の 景 気 減 速 の 影 響 を 受 ける 可 能 性 がありますし アジアリー トは 中 国 の 不 動 産 問 題 といった 多 くの 問 題 を 孕 んでいま す 欧 州 のリートは 南 欧 諸 国 などのリスク 要 因 がありま す で は 他 資 産 と の 比 較 感 で は ど う で し ょ う か リートは 債 券 と 比 較 して 長 期 的 にアウトパフォームしてい ますし 成 長 性 も 高 いと 考 えています また 緩 やかな 金 利 上 昇 やインフレに 対 しても 抵 抗 力 を 持 っています 米 国 リートの 過 去 10~15 年 を 振 り 返 ると 投 資 適 格 社 債 や ハイイールド 社 債 株 式 よりもアウトパフォームしている ので 長 期 的 に 保 有 する 資 産 として 適 していると 言 える でしょう また 景 気 後 退 がリートのリスクだと 考 えられますが 今 は 景 気 回 復 期 から 拡 大 期 への 移 行 段 階 であるため そ のリスクの 蓋 然 性 は 低 いと 考 えています 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 5
6 くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください お 申 込 みの 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせのうえ ご 確 認 ください 収 益 分 配 金 に 関 わる 留 意 点 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります したがって ファンドの 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 唆 するものではありま せん 計 算 期 間 中 に 運 用 収 益 があった 場 合 においても 当 該 運 用 収 益 を 超 えて 分 配 を 行 った 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 の 基 準 価 額 と 比 べて 下 落 することになります 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 分 配 対 象 額 とは 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 3 分 配 準 備 積 立 金 ( 当 該 計 算 期 間 よりも 前 に 累 積 した 配 当 等 収 益 および 売 買 益 )4 収 益 調 整 金 ( 信 託 の 追 加 設 定 の 際 追 加 設 定 をした 価 額 から 元 本 を 差 引 いた 差 額 分 )です 上 記 のとおり 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 がありますので 元 本 の 保 全 性 を 追 求 される 投 資 家 の 場 合 には 市 場 の 変 動 等 に 伴 う 組 み 入 れ 資 産 の 価 値 の 減 少 だけでなく 収 益 分 配 金 の 支 払 いによる 元 本 の 払 戻 しにより 本 ファンドの 基 準 価 額 が 減 価 することに 十 分 ご 留 意 ください 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 6
7 収 益 分 配 金 に 関 わる 留 意 点 ( 続 き) くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください お 申 込 みの 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせのうえ ご 確 認 ください 投 資 家 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 ないし 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があ ります ファンド 購 入 後 の 基 準 価 額 の 値 上 がりが 支 払 われた 分 配 金 額 より 小 さかった 場 合 も 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 することがあります 元 本 の 一 部 払 戻 しに 該 当 する 部 分 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )として 非 課 税 の 扱 いになります 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 家 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 : 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 家 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の ( 特 別 分 配 金 ): 額 だけ 減 少 します 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 覧 ください ファンドの 特 色 1. 米 国 に 上 場 されているREIT(リート 不 動 産 投 資 信 託 )を 主 要 投 資 対 象 とします 2. 米 国 リートからの 配 当 収 益 や 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 中 から 原 則 として 毎 月 分 配 を 行 うことを 目 指 します 3. 様 々なセクターに 分 散 されたMSCI 米 国 REITインデックスを 運 用 上 の 参 考 指 標 とします 4. 為 替 ヘッジありのAコース 為 替 ヘッジなしのBコースの 選 択 が 可 能 です 本 ファンドのAコースはMSCI 米 国 REITインデックスを 委 託 会 社 が 円 ヘッジベースに 換 算 した 指 数 BコースはMSCI 米 国 REITイン デックスを 委 託 会 社 が 円 換 算 した 指 数 を 運 用 上 の 参 考 指 標 とします 為 替 ヘッジにはヘッジ コストがかかります 販 売 会 社 によっては いずれか 一 方 のコースのみのお 取 扱 いとなる 場 合 があります また 販 売 会 社 によっては Aコース Bコ ースおよび 年 1 回 決 算 型 の 間 でスイッチングが 可 能 です ただし 換 金 時 と 同 様 に 税 金 をご 負 担 いただきます なお 販 売 会 社 によっては スイッチングのお 取 扱 いを 行 わない 場 合 や スイッチングに 手 数 料 がかかる 場 合 があります くわしくは 販 売 会 社 ま でお 問 い 合 わせください 運 用 状 況 によっては 分 配 金 の 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります 市 況 動 向 や 資 金 動 向 その 他 の 要 因 等 によっては 運 用 方 針 に 従 った 運 用 ができない 場 合 があります 本 ファンドを コロンブスの 卵 ということがあります なお 文 脈 上 別 に 解 すべき 場 合 を 除 き 本 ファンド および コロンブスの 卵 にマザーファンドも 含 むことがあります 本 ファンドは ゴールドマン サックス 米 国 REITファンドCコース( 年 1 回 決 算 型 為 替 ヘッジあり) および ゴールドマン サックス 米 国 REITファンドDコース( 年 1 回 決 算 型 為 替 ヘッジなし) ( 以 下 両 ファンドを 総 称 して 年 1 回 決 算 型 といいます )とは 別 のファン ドであり 決 算 頻 度 および 分 配 方 針 が 異 なります ファンドの 性 格 をよくご 理 解 いただいたうえでご 投 資 ください 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 7
8 くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください お 申 込 みの 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせのうえ ご 確 認 ください 投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 本 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 が 変 動 します また 為 替 の 変 動 により 損 失 を 被 ることがあります したがって ご 投 資 家 の 皆 さまの 投 資 元 金 は 保 証 されているもの ではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 金 が 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 損 益 はすべて ご 投 資 家 の 皆 さまに 帰 属 します 主 な 変 動 要 因 リート 投 資 リスク 本 ファンドは 米 国 のリート( 不 動 産 投 資 信 託 )を 主 要 な 投 資 対 象 としますので 本 ファンドへの 投 資 には リート 投 資 にかかる 価 格 変 動 等 の 様 々なリスクが 伴 うことになります 本 ファンドの 基 準 価 額 は リート 等 の 組 入 資 産 の 値 動 きにより 大 きく 変 動 することがあります 特 に 米 国 のリート 市 場 の 下 降 局 面 では 本 ファンドの 基 準 価 額 は 大 きく 下 落 する 可 能 性 が 高 いと 考 えられます リートへの 投 資 リスクとして 主 に 以 下 のものが 挙 げられます 価 格 変 動 リスク 一 般 にはリートの 市 場 価 格 は リートに 組 み 入 れられる 個 々の 不 動 産 等 の 価 値 や 一 般 的 な 市 場 経 済 の 状 況 に 応 じ て 変 動 します したがって 本 ファンドに 組 み 入 れられるリートの 市 場 価 格 は 下 落 する 可 能 性 があります 収 益 性 悪 化 リスク リートは その 収 益 の 大 部 分 を 賃 料 収 入 が 占 めていますが 賃 料 や 稼 働 率 の 低 下 によって 賃 料 収 入 が 低 下 すること 等 により 収 益 性 が 悪 化 することがあります また 収 益 性 の 悪 化 がリートの 市 場 価 格 の 下 落 をもたらすこともありま す 信 用 リスク リートの 資 金 繰 りや 収 益 性 の 悪 化 によりリートが 清 算 され 投 資 した 資 金 を 回 収 できないこともあります 為 替 リスク 本 ファンドの 主 要 な 投 資 対 象 である 米 国 のリートは 原 則 として 米 ドル 建 てとなり したがって 本 ファンドへの 投 資 には 為 替 変 動 リスクが 伴 います とりわけ 対 円 で 為 替 ヘッジを 行 わないBコースでは 為 替 変 動 の 影 響 を 直 接 的 に 受 け 円 高 局 面 ではその 資 産 価 値 を 大 きく 減 少 させる 可 能 性 があります Aコースは 対 円 で 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスク の 低 減 を 図 りますが 為 替 ヘッジを 行 うにあたりヘッジ コストがかかります (ヘッジ コストとは 為 替 ヘッジを 行 う 通 貨 の 金 利 と 円 の 金 利 の 差 に 相 当 し 円 の 金 利 のほうが 低 い 場 合 この 金 利 差 分 収 益 が 低 下 します ) 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 8
9 お 申 込 みメモ くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください お 申 込 みの 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせのうえ ご 確 認 ください 購 入 単 位 販 売 会 社 によって 異 なります 購 入 価 額 購 入 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 購 入 代 金 販 売 会 社 が 指 定 する 日 までにお 支 払 いください 換 金 価 額 換 金 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 換 金 代 金 原 則 として 換 金 申 込 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 から お 申 込 みの 販 売 会 社 を 通 じてお 支 払 いいたします 購 入 換 金 申 込 不 可 日 ニューヨーク 証 券 取 引 所 の 休 業 日 またはニューヨークの 銀 行 の 休 業 日 ( 以 下 ニューヨークの 休 業 日 といいます ) 申 込 締 切 時 間 ニューヨークの 休 業 日 を 除 く 毎 営 業 日 の 原 則 として 午 後 3 時 まで 信 託 期 間 原 則 として 無 期 限 ( 設 定 日 :2003 年 10 月 27 日 ) 繰 上 償 還 Aコース Bコースそれぞれについて 受 益 権 の 総 口 数 が50 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 等 には 繰 上 償 還 となる 場 合 が あります 決 算 日 毎 月 23 日 (ただし 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 ス イ ッ チ ン グ 課 税 関 係 ( 個 人 の 場 合 ) 毎 月 の 決 算 時 に 原 則 として 収 益 の 分 配 を 行 います 販 売 会 社 によっては 分 配 金 の 再 投 資 が 可 能 です 運 用 状 況 によっては 分 配 金 の 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります Aコース Bコースの 合 計 で8,000 億 円 を 上 限 とします 販 売 会 社 によってはAコースとBコースおよび 年 1 回 決 算 型 の 間 でスイッチングが 可 能 です 換 金 時 と 同 様 に 税 金 をご 負 担 いただきます 取 扱 いコースは 販 売 会 社 によって 異 なります なお 販 売 会 社 によってはスイッチングに 手 数 料 がか かる 場 合 があります 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 少 額 投 資 非 課 税 制 度 (NISA)の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 および 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 原 則 分 配 時 の 普 通 分 配 金 ならびに 換 金 ( 解 約 ) 時 および 償 還 時 の 譲 渡 益 が 課 税 の 対 象 となります ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 購 入 時 手 数 料 換 金 時 信 託 財 産 留 保 額 なし 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 毎 随 日 時 運 用 管 理 費 用 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 %( 税 抜 1.43%) ( 信 託 報 酬 ) 運 用 管 理 費 用 は 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 払 われます 信 託 事 務 の 諸 費 用 そ の 他 の 費 用 手 数 料 本 ファンドは 上 場 リートを 実 質 的 な 投 資 対 象 としております 当 該 上 場 リートは 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 費 用 は 表 示 しておりません また 上 記 の 手 数 料 等 の 合 計 額 については ご 投 資 家 の 皆 さまがファンドを 保 有 される 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 委 託 会 社 その 他 関 係 法 人 の 概 要 について 購 入 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 2.7%( 税 抜 2.5%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 監 査 法 人 等 に 支 払 うファンドの 監 査 に 係 る 費 用 印 刷 費 用 など 信 託 事 務 の 諸 費 用 が 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 年 率 0.05% 相 当 額 を 上 限 として 定 率 で 日 々 計 上 され 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 払 われます 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 や 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 費 用 等 上 記 その 他 の 費 用 手 数 料 は ファンドより 実 費 として 間 接 的 にご 負 担 いただきますが 運 用 状 況 等 により 変 動 するものであり 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することができません ゴールドマン サックス アセット マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 ) みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 受 託 会 社 ) 第 325 号 信 託 財 産 の 保 管 管 理 等 を 行 います 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 販 売 会 社 一 般 社 団 法 人 第 二 種 取 引 業 協 会 本 ファンドの 販 売 業 務 等 を 行 います 信 託 財 産 の 運 用 の 指 図 等 を 行 います 販 売 会 社 については 下 記 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください ゴールドマン サックス アセット マネジメント 株 式 会 社 ゴールドマン サックス アセット マネジメント エル ピー ( 投 資 顧 問 会 社 ) 電 話 :03(6437)6000( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで) 委 託 会 社 より 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 を 受 けて 投 資 判 断 発 注 等 を 行 います ホームページ アドレス: 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 9
10 販 売 会 社 一 覧 ゴールドマン サックス 米 国 REITファンド Aコース 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください お 申 込 みの 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせのうえ ご 確 認 ください 株 式 会 社 愛 知 銀 行 株 式 会 社 SBI 証 券 株 式 会 社 鹿 児 島 銀 行 株 式 会 社 熊 本 銀 行 株 式 会 社 群 馬 銀 行 株 式 会 社 四 国 銀 行 株 式 会 社 七 十 七 銀 行 株 式 会 社 親 和 銀 行 株 式 会 社 南 都 銀 行 株 式 会 社 広 島 銀 行 株 式 会 社 福 岡 銀 行 株 式 会 社 北 海 道 銀 行 株 式 会 社 みずほ 銀 行 株 式 会 社 三 井 住 友 銀 行 株 式 会 社 武 蔵 野 銀 行 株 式 会 社 山 形 銀 行 カブドットコム 証 券 株 式 会 社 クレディ スイス 証 券 株 式 会 社 静 銀 ティーエム 証 券 株 式 会 社 髙 木 証 券 株 式 会 社 日 産 センチュリー 証 券 株 式 会 社 ふくおか 証 券 株 式 会 社 マネックス 証 券 株 式 会 社 みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 三 菱 UFJモルガン スタンレーPB 証 券 株 式 会 社 楽 天 証 券 株 式 会 社 名 ゴールドマン サックス 証 券 株 式 会 社 登 録 番 号 東 海 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 12 号 第 44 号 九 州 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 2 号 九 州 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 第 46 号 四 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 15 号 中 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 7 号 北 海 道 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 1 号 第 6 号 第 54 号 第 38 号 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 12 号 第 61 号 第 66 号 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 10 号 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 第 131 号 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 5 号 第 165 号 第 34 号 第 180 号 第 195 号 第 69 号 日 本 証 券 業 一 般 社 団 法 人 協 会 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 一 般 社 団 法 人 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 金 融 先 物 取 引 第 二 種 業 協 会 業 協 会 取 引 業 協 会 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 10
11 販 売 会 社 一 覧 ゴールドマン サックス 米 国 REITファンド Bコース 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください お 申 込 みの 詳 細 については 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせのうえ ご 確 認 ください 株 式 会 社 愛 知 銀 行 株 式 会 社 SBI 証 券 株 式 会 社 鹿 児 島 銀 行 株 式 会 社 熊 本 銀 行 株 式 会 社 群 馬 銀 行 株 式 会 社 四 国 銀 行 株 式 会 社 七 十 七 銀 行 株 式 会 社 親 和 銀 行 株 式 会 社 東 邦 銀 行 株 式 会 社 南 都 銀 行 株 式 会 社 広 島 銀 行 株 式 会 社 福 岡 銀 行 株 式 会 社 北 海 道 銀 行 株 式 会 社 みずほ 銀 行 株 式 会 社 三 井 住 友 銀 行 株 式 会 社 武 蔵 野 銀 行 株 式 会 社 山 形 銀 行 カブドットコム 証 券 株 式 会 社 クレディ スイス 証 券 株 式 会 社 静 銀 ティーエム 証 券 株 式 会 社 髙 木 証 券 株 式 会 社 ふくおか 証 券 株 式 会 社 日 産 センチュリー 証 券 株 式 会 社 マネックス 証 券 株 式 会 社 みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 三 菱 UFJモルガン スタンレーPB 証 券 株 式 会 社 楽 天 証 券 株 式 会 社 名 ゴールドマン サックス 証 券 株 式 会 社 登 録 番 号 東 海 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 12 号 第 44 号 九 州 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 2 号 九 州 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 6 号 第 46 号 四 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 7 号 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 15 号 中 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 福 岡 財 務 支 局 長 ( 登 金 ) 第 7 号 北 海 道 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 1 号 第 6 号 第 54 号 第 38 号 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 12 号 第 61 号 第 66 号 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 10 号 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 5 号 第 131 号 第 165 号 第 34 号 第 180 号 第 195 号 第 69 号 日 本 証 券 業 一 般 社 団 法 人 協 会 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 一 般 社 団 法 人 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 金 融 先 物 取 引 第 二 種 業 協 会 業 協 会 取 引 業 協 会 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 11
12 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 12 本 資 料 はゴールドマン サックス アセット マネジメント 株 式 会 社 ( 以 下 当 社 といいます )が 作 成 した 資 料 です 投 資 信 託 の 取 得 の 申 込 みにあたっては 販 売 会 社 より 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 等 をお 渡 しいたしますので 必 ずその 内 容 をご 確 認 のうえ ご 自 身 でご 判 断 ください 本 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 ( 外 国 証 券 には 為 替 リスクもあります )に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 金 が 保 証 されているものではありません 本 資 料 は 当 社 が 信 頼 できると 判 断 した 情 報 等 に 基 づいて 作 成 されていますが 当 社 がその 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 本 資 料 に 記 載 された 過 去 の 運 用 実 績 は 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 投 資 価 値 および 投 資 によってもたらされる 収 益 は 上 方 にも 下 方 にも 変 動 します この 結 果 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 本 資 料 に 記 載 された 見 解 は 情 報 提 供 を 目 的 とするものであり いかなる 投 資 助 言 を 提 供 するものではなく また 個 別 銘 柄 の 購 入 売 却 保 有 等 を 推 奨 するものでもありません 記 載 された 見 解 は 資 料 作 成 時 点 のも のであり 将 来 予 告 なしに 変 更 する 場 合 があります 個 別 企 業 あるいは 個 別 銘 柄 についての 言 及 は 当 該 個 別 銘 柄 の 売 却 購 入 または 継 続 保 有 の 推 奨 を 目 的 とするものではありません 本 資 料 において 言 及 された 証 券 について 将 来 の 投 資 判 断 が 必 ずしも 利 益 をも たらすとは 限 らず また 言 及 された 証 券 のパフォーマンスと 同 様 の 投 資 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するもので もありません 投 資 信 託 は 預 金 保 険 または 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 銀 行 等 の でご 購 入 いただく 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 支 払 対 象 ではありません 投 資 信 託 は 金 融 の 預 金 と 異 なり 元 金 および 利 息 の 保 証 はありません 投 資 した 資 産 の 価 値 の 減 少 を 含 むリスクは 投 資 信 託 をご 購 入 のお 客 様 が 負 うことになります
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その 他 商 品 の 概 要 退 職 金 優 遇 定 期 預 金 平 成 26 年 4 月 1 日 現 在 1. 商 品 名 ( 愛 称 ) 退 職 金 優 遇 定 期 預 金 2. 販 売 対 象 退 職 金 をお 受 け 取 りの 日 から1 年 以 内 にお 申 込 みいただいた 個 人 の 方 3.お 申 込 金 額 円 定 期 預 金 300 万 円 以 上 4. 期 間 円 定 期 預
添 付 資 料 の 目 次 1. 当 四 半 期 決 算 に 関 する 定 性 的 情 報 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 説 明 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 説 明 2 (3) 連 結 業 績 予 想 などの 将 来 予 測 情 報 に 関 する 説 明 2 2.サマリー 情 報 ( 注 記 事 項 )に 関 する 事 項 3 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間
添 付 資 料 の 目 次 1. 当 四 半 期 決 算 に 関 する 定 性 的 情 報 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 説 明 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 説 明 2 (3) 連 結 業 績 予 想 などの 将 来 予 測 情 報 に 関 する 説 明 2 2.サマリー 情 報 ( 注 記 事 項 )に 関 する 事 項 3 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間
Microsoft Word - お知らせ 4商品.doc
お 客 さまへ 平 成 26 年 10 月 1 日 投 資 信 託 取 扱 商 品 の 追 加 について 東 和 銀 行 ( 頭 取 吉 永 國 光 )は 様 々なお 客 様 のニーズにお 応 えするため 平 成 26 年 10 月 1 日 ( 水 )から 投 資 信 託 の 商 品 を 新 たに4 商 品 追 加 しましたので お 知 らせいたし 今 回 の 追 加 により 当 行 で 取 扱 う
https://www.takara-dic-net.jp/xeditor_ne/xeditor_web/html_gene.
平 成 23 年 3 月 期 第 1 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 22 年 8 月 11 日 上 場 会 社 名 松 井 建 設 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 1810 URL http://www.matsui-ken.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 松 井 隆 弘 ( 役 職
Microsoft Word - 【QA】外貨MMF受付停止.doc
投 資 者 の 皆 さまへ 販 売 補 助 資 料 ダイワ 外 貨 MMF ユーロ ポートフォリオに 関 するQ&A 平 成 24 年 8 月 1 日 ( 水 )より 新 規 のご 購 入 ( 買 付 )の 申 込 みはできませんのでご 注 意 ください Q.1 新 規 の 買 付 停 止 の 新 規 とはどういう 意 味 ですか 外 貨 MMF(ユーロ ポートフォリオ)を 既 に 保 有 している
添 付 資 料 の 目 次 1. 当 四 半 期 決 算 に 関 する 定 性 的 情 報 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 説 明 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 説 明 2 (3) 連 結 業 績 予 想 などの 将 来 予 測 情 報 に 関 する 説 明 3 2.サマリー 情 報 ( 注 記 事 項 )に 関 する 事 項 3 (1) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の
報道関係者各位
各 位 投 資 信 託 取 扱 商 品 の 追 加 と 販 売 方 法 の 変 更 について 平 成 28 年 5 月 11 日 瀬 戸 信 用 金 庫 瀬 戸 信 用 金 庫 ( 本 店 : 瀬 戸 市 理 事 長 : 水 野 和 郎 )は お 客 様 のさまざまな 投 資 信 託 運 用 ニーズにお 応 えするため 投 資 信 託 商 品 を 新 たに6 商 品 追 加 するとともに インターネット
160530_日本株厳選_7コース両観_■丸八証券
投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の ご 請 求 お 申 込 み 設 定 運 用 20 353 運 用 プロセスは 今 後 変 更 になることがあります また 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 右 記 のような 運 用 が できない 場 合 があります 銘 柄 数 は 今 後 変 更 になる 場 合 があります 過 去 10 年 間 (2016 年 4 月
損 益 計 算 書 自. 平 成 26 年 4 月 1 日 至. 平 成 27 年 3 月 31 日 科 目 内 訳 金 額 千 円 千 円 営 業 収 益 6,167,402 委 託 者 報 酬 4,328,295 運 用 受 託 報 酬 1,839,106 営 業 費 用 3,911,389 一
貸 借 対 照 表 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 資 産 の 部 負 債 の 部 科 目 内 訳 金 額 科 目 内 訳 金 額 流 動 資 産 千 円 千 円 流 動 負 債 千 円 千 円 預 金 5,145,515 預 り 金 240, 有 価 証 券 2,000,000 未 払 金 274, 前 払 費 用 61,184 未 払 収 益 分 配 金 789 未 収 入 金 未
平成29年2月期 第2四半期決算短信
平 成 29 年 2 月 期 第 2 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 28 年 9 月 30 日 上 場 会 社 名 株 式 会 社 メディカル 一 光 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 3353 URL http://www.m-ikkou.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 南 野 利 久 問 合
第 4 経 理 の 状 況 1. 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 方 法 について 当 社 の 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 は 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 用 語 様 式 及 び 作 成 方 法 に 関 する 規 則 ( 平 成 19 年 内 閣 府 令 第 64 号 )に 基 づいて 作 成 しております 2. 監 査 証 明 について 当 社 は 金 融 商
第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 末 の 運 用 資 産 額 は 2,976 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は +1.79%となりました なお 実 現 収 益 率 は +0.67%です 第 3 四 半 期
第 3 四 半 期 厚 生 年 金 保 険 給 付 組 合 積 立 金 運 用 状 況 東 京 都 職 員 共 済 組 合 第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 末 の 運 用 資 産 額 は 2,976 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は +1.79%となりました なお 実 現 収 益 率 は +0.67%です
平成２４年度 業務概況書
平 成 27 年 度 第 3 四 半 期 厚 生 年 金 保 険 給 付 調 整 積 立 金 運 用 状 況 ( 地 方 公 務 員 共 済 組 合 連 合 会 ) 平 成 27 年 度 第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 末 の 運 用 資 産 額 は 10 兆 1,895 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は
https://www.online3.tdnet.info/onre/jsp/tdzz.download?uji.verb=
平 成 21 年 3 月 期 平 成 20 年 7 月 31 日 上 場 会 社 名 松 井 建 設 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コード 番 号 1810 URL http://www.matsui-ken.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 松 井 隆 弘 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 ) 管 理 本 部 経 理 部 長 (
<4D6963726F736F667420506F776572506F696E74202D20465F817997D58E9E838C835E815B817A838D838A8389815B836894838EFB5F3230313430373137202D2083528373815B2E707074205B8CDD8AB78382815B83685D>
2014 年 7 月 17 日 マニュライフ インベストメンツ ジャパン 株 式 会 社 ~マニュライフ 新 グローバル 配 当 株 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 保 有 銘 柄 情 報 ~ 米 国 たばこ 会 社 レイノルズ アメリカン による ロリラード 買 収 買 収 後 の 状 況 7 月 15 日 米 国 第 2 位 のたばこ 会 社 レイノルズ アメリカン が 同 3 位 の ロリラード
() 岡 三 ア ジ オ セ 新 聞 取 り 扱 い 金 融 商 品 に 関 する 留 意 事 項 商 号 : 岡 三 オンライン 証 券 株 式 会 社 / 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 52 号 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投
損 益 計 算 書 ( 自 平 成 25 年 4 月 1 日 至 平 成 26 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 営 業 収 益 75,917 取 引 参 加 料 金 39,032 上 場 関 係 収 入 11,772 情 報 関 係 収 入 13,352 そ
貸 借 対 照 表 ( 平 成 26 年 3 月 31 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 85,772 流 動 負 債 22,025 現 金 及 び 預 金 49,232 営 業 未 払 金 1,392 営 業 未 収 入 金 6,597 未 払 金 1,173 前 払 費 用 313 未
公共債のご案内
1 頁 / 全 5 頁 ( 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ) 公 共 債 のご 案 内 この 書 面 は 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の3の 規 定 ( 契 約 締 結 前 の 書 面 交 付 )によりお 渡 しするものです 公 共 債 とは 国 地 方 公 共 団 体 政 府 関 係 機 関 等 が 発 行 する 債 券 です この 書 面 には 公 共 債 の 売 買 等 のお
1_2013BS(0414)
貸 借 対 照 表 ( 平 成 26 年 3 月 31 日 現 在 ) 三 井 住 友 金 属 鉱 山 伸 銅 株 式 会 社 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 25,869,002 流 動 負 債 9,707,274 現 金 及 び 預 金 987,167 買 掛 金 3,612,919 受 取 手 形 1,225,710 短 期 借
Microsoft Word ）40期決算公開用.doc
貸 借 対 照 表 [ 株 式 会 社 ニラク] ( 平 成 21 年 3 月 31 日 現 在 ) ( 単 位 : 千 円 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 売 掛 金 有 価 証 券 商 品 貯 蔵 品 前 払 費 用 短 期 貸 付 金 未 収 入 金 繰 延 税 金 資 産 貸 倒 引 当 金 固 定
定 性 的 情 報 財 務 諸 表 等 1. 連 結 経 営 成 績 に 関 する 定 性 的 情 報 当 第 3 四 半 期 連 結 累 計 期 間 の 業 績 は 売 上 高 につきましては 前 年 同 四 半 期 累 計 期 間 比 15.1% 減 少 の 454 億 27 百 万 円 となり
平 成 21 年 3 月 期 第 3 四 半 期 決 算 短 信 平 成 21 年 2 月 10 日 上 場 会 社 名 松 井 建 設 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コード 番 号 1810 URL http://www.matsui-ken.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 松 井 隆 弘 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 )
Microsoft Word - H20中小会計指針新旧対照表080502.doc
中 小 企 業 の 会 計 に 関 する 指 針 ( 平 成 20 年 版 ) と 旧 指 針 との 新 旧 対 照 表 平 成 20 年 5 月 1 日 総 論 改 正 指 針 ( 平 成 20 年 5 月 1 日 ) 旧 指 針 ( 平 成 19 年 4 月 27 日 ) 対 象 要 点 対 象 要 点 本 指 針 の 適 用 対 象 は 以 下 を 除 く 株 式 会 社 とする (1) 金
4. 購 入 方 法 (1) 購 入 最 低 金 額 (2) 購 入 単 位 (3) 購 入 対 価 のお 支 払 方 法 5 万 円 5 万 円 単 位 新 しく 発 行 される 国 債 のご 購 入 で 発 行 日 の 前 営 業 日 までに 約 定 された 場 合 は 発 行 日 が 受 渡
国 債 商 品 概 要 説 明 書 ( 兼 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ) (この 書 面 は 法 令 の 規 定 に 基 づく 契 約 締 結 前 交 付 書 面 です ) この 書 面 には 国 債 のお 取 引 を 行 っていただく 上 でのリスクや 留 意 点 が 記 載 されています あらかじめよくお 読 みいただき ご 不 明 な 点 はお 取 引 開 始 前 にご 確 認 ください
は 固 定 流 動 及 び 繰 延 に 区 分 することとし 減 価 償 却 を 行 うべき 固 定 の 取 得 又 は 改 良 に 充 てるための 補 助 金 等 の 交 付 を 受 けた 場 合 にお いては その 交 付 を 受 けた 金 額 に 相 当 する 額 を 長 期 前 受 金 とし
3 会 計 基 準 の 見 直 しの 主 な 内 容 (1) 借 入 金 借 入 金 制 度 を 廃 止 し 建 設 又 は 改 良 に 要 する 資 金 に 充 てるための 企 業 債 及 び 一 般 会 計 又 は 他 の 特 別 会 計 からの 長 期 借 入 金 は に 計 上 することとなりまし た に 計 上 するに 当 たり 建 設 又 は 改 良 等 に 充 てられた 企 業 債 及
目 論 見 書 補 完 書 面 ( 投 資 信 託 ) (この 書 面 は 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の3の 規 定 によりお 渡 しするものです ) この 書 面 及 び 目 論 見 書 の 内 容 をよくお 読 みください 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆる クーリング オフ)の 適 用 はありません 当
平 成 24 年 4 月 1 日 から 平 成 25 年 3 月 31 日 まで 公 益 目 的 事 業 科 目 公 1 公 2 公 3 公 4 法 人 会 計 合 計 共 通 小 計 苦 情 相 談 解 決 研 修 情 報 提 供 保 証 宅 建 取 引 健 全 育 成 Ⅰ. 一 般 正 味 財
1. 平 成 24 年 度 正 味 財 産 増 減 計 算 書 平 成 24 年 4 月 1 日 から 平 成 25 年 3 月 31 日 まで 科 目 当 年 度 前 年 度 増 減 Ⅰ. 一 般 正 味 財 産 増 減 の 部 1. 経 常 増 減 の 部 (1) 経 常 収 益 弁 済 業 務 保 証 金 運 用 益 869,730,392 846,525,434 23,204,958 弁 済
4. その 他 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) 無 (2) 簡 便 な 会 計 処 理 及 び 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 有
平 成 22 年 3 月 期 第 2 四 半 期 決 算 短 信 平 成 21 年 11 月 11 日 上 場 会 社 名 松 井 建 設 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コード 番 号 1810 URL http://www.matsui-ken.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 松 井 隆 弘 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 )
https://www.takara-dic-net.jp/xeditor_ne/xeditor_web/html_gene.
平 成 24 年 3 月 期 第 3 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 24 年 1 月 30 日 上 場 会 社 名 燦 キャピタルマネージメント 株 式 会 社 上 場 取 引 所 大 コード 番 号 2134 URL http://www.sun-capitalmanagement.co.jp 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏
注 記 事 項 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 : 無 (2) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 : 有 ( 注 ) 詳 細 は 添 付 資 料 4ページ 2.サマリー 情 報 (
平 成 27 年 12 月 期 第 1 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 27 年 5 月 13 日 上 場 会 社 名 KLab 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 3656 URL http://www.klab.com/jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 真 田 哲 弥 問 合 せ 先 責
(1) 貸 借 対 照 表 ( 平 成 26 年 11 月 30 日 現 在 ) ( 単 位 : 千 円 ) 資 産 の 部 負 債 の 部 科 目 金 額 科 目 金 額 流 動 資 産 4,623,985 流 動 負 債 3,859,994 現 金 及 び 預 金 31,763 支 払 手 形
第 44 期 計 算 書 類 ( 自 平 成 25 年 12 月 1 日 至 平 成 26 年 11 月 30 日 ) (1) 貸 借 対 照 表 (2) 損 益 計 算 書 (3) 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 (4) 個 別 注 記 表 株 式 会 社 アクタス 東 京 都 新 宿 区 新 宿 2 丁 目 19 番 1 号 1 (1) 貸 借 対 照 表 ( 平 成 26 年 11 月
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303130944E91E6318E6C94BC8AFA925A904D8354837D838A815B8BA693AF8E9497BF2E646F63>
平 成 23 年 3 月 期 第 1 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 22 年 7 月 30 日 上 場 会 社 名 協 同 飼 料 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 2052 URL http://www.kyodo-shiryo.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 村 井 弘 一
添 付 資 料 の 目 次 1.サマリー 情 報 (その 他 )に 関 する 事 項... 2 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動... 2 (2) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用.
平 成 26 年 3 月 期 第 3 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 26 年 1 月 29 日 会 社 名 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 (URL http://www.smbcnikko.co.jp/ ) 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 久 保 哲 也 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 ) 経 理 部
円 定 期 の 優 遇 金 利 期 間 中 に 中 途 解 約 す る と 優 遇 金 利 は 適 用 さ れ ず お 預 け 入 れ 日 か ら 解 約 日 ま で の 所 定 の 期 限 前 解 約 利 率 が 適 用 さ れ ま す 投 資 信 託 ( 金 融 商 品 仲 介 で 取 り 扱
平 成 28 年 3 月 17 日 株 式 会 社 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 退 職 金 限 定 円 定 期 金 利 優 遇 の 取 扱 停 止 および ウェルカム セレクション の 取 扱 条 件 変 更 のお 知 らせ 退 職 金 限 定 円 定 期 金 利 優 遇 退 職 金 限 定 円 定 期 金 利 優 遇 の お 取 り 扱 い を 誠 に 勝 手 な が ら 平 成 28 年 3
平成28年11月期第３四半期決算短
平 成 28 年 11 月 期 第 3 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 28 年 10 月 7 日 上 場 会 社 名 大 阪 有 機 化 学 工 業 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 4187 URL http://www.ooc.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 鎮 目 泰 昌 問 合
1. 商 品 ( 契 約 )の 概 要 一 般 外 貨 定 期 預 金 とは 外 貨 預 金 ( 本 邦 通 貨 以 外 の 外 貨 建 ての 預 金 )のうち あらかじめ 預 金 の 期 間 を 定 め 原 則 としてその 期 間 中 は 払 い 戻 しの 請 求 に 応 じないことを 条 件 と
一 般 外 貨 定 期 預 金 本 書 をよくお 読 みいただき 商 品 の 内 容 リスク 等 を 十 分 ご 理 解 のうえ お 申 し 込 み くださいますようお 願 い 申 しあげます 外 貨 預 金 は 外 貨 建 ての 預 金 ( 預 金 保 険 の 対 象 外 の 預 金 )であり 外 国 為 替 相 場 の 動 向 等 によっては 払 戻 時 の 円 貨 額 がお 預 入 時 の 円
Microsoft Word - ☆f.doc
第 1 問 問 1 正 解 2 6,000 千 円 給 与 所 得 の 金 額 は 次 の 式 より 求 める 給 与 所 得 の 金 額 = 収 入 金 額 - 給 与 所 得 控 除 額 まず 給 与 所 得 控 除 額 を 設 例 の 中 の 速 算 表 から 求 め 次 に 上 記 計 算 式 より 給 与 所 得 控 除 後 の 金 額 を 求 めることになる 給 与 所 得 控 除 額
https://www.online4.tdnet.info/onre/jsp/tdzz.download?uji.verb=
添 付 資 料 の 目 次 1. 当 四 半 期 決 算 に 関 する 定 性 的 情 報 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 説 明 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 説 明 2 (3) 連 結 業 績 予 想 などの 将 来 予 測 情 報 に 関 する 説 明 2 2.サマリー 情 報 ( 注 記 事 項 )に 関 する 事 項 2 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間
内 において 管 理 されている 上 場 株 式 等 のうち 非 課 税 管 理 勘 定 に 係 るもの( 新 規 投 資 額 で 毎 年 80 万 円 を 上 限 とします )に 係 る 配 当 等 で 未 成 年 者 口 座 に 非 課 税 管 理 勘 定 を 設 けた 日 から 同 日 の 属
(5) 課 税 上 の 取 扱 い 平 成 28 年 7 月 1 日 現 在 日 本 の 居 住 者 又 は 日 本 法 人 である 投 資 主 及 び 投 資 法 人 に 関 する 課 税 上 の 一 般 的 な 取 扱 いは 以 下 のとおりです なお 税 法 等 の 改 正 税 務 当 局 等 による 解 釈 運 用 の 変 更 により 以 下 の 内 容 は 変 更 されることがあります また
日 本 MRF(マネー リザーブ ファンド) 追 加 型 投 信 / 国 内 / 債 券 /MRF 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 使 用 開 始 日 2011 年 2 月 23 日 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です ご 購 入 に 際 しては 本 書 の
Microsoft PowerPoint - 基金制度
基 金 制 度 の 創 設 ( 医 療 法 施 行 規 則 第 30 条 の37 第 30 条 の38) 医 療 法 人 の 非 営 利 性 の 徹 底 に 伴 い 持 分 の 定 めのない 社 団 医 療 法 人 の 活 動 の 原 資 となる 資 金 の 調 達 手 段 として 定 款 の 定 めるところにより 基 金 の 制 度 を 採 用 することができるものとする ( 社 会 医 療 法
4. その 他 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) 無 (2) 簡 便 な 会 計 処 理 及 び 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 有
平 成 22 年 3 月 期 第 3 四 半 期 決 算 短 信 平 成 22 年 2 月 10 日 上 場 会 社 名 松 井 建 設 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コード 番 号 1810 URL http://www.matsui-ken.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 松 井 隆 弘 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 )
第３１６回取締役会議案
貸 借 対 照 表 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 30,235,443 流 動 負 債 25,122,730 現 金 及 び 預 金 501,956 支 払 手 形 2,652,233 受 取 手 形 839,303 買 掛 金 20,067,598 売 掛 金 20,810,262
情 報 通 信 機 器 等 に 係 る 繰 越 税 額 控 除 限 度 超 過 額 の 計 算 上 控 除 される 金 額 に 関 する 明 細 書 ( 付 表 ) 政 党 等 寄 附 金 特 別 控 除 額 の 計 算 明 細 書 国 庫 補 助 金 等 の 総 収 入 金 額 不 算 入 に 関
所 得 税 確 定 申 告 等 ( 平 成 23 年 分 ) 手 続 名 所 得 税 申 告 帳 票 名 平 成 年 分 の 所 得 税 の 確 定 申 告 書 A( 第 一 表 第 二 表 ) 平 成 年 分 の 所 得 税 の 申 告 書 B( 第 一 表 第 二 表 ) 平 成 年 分 の 所 得 税 の 申 告 書 ( 分 離 課 税 用 )( 第 三 表 ) 平 成 年 分 の 所 得 税
連結計算書
第 54 期 決 算 公 告 貸 借 対 照 表 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 728,213 流 動 負 債 527,973 現 金 及 び 預 金 22,917 短 期 借 入 金 398,450 営 業 貸 付 金 714,350 1 年 内 返
(Microsoft Word - \212\356\226{\225\373\220j2014220_\217C\220\263\201j.doc)
平 成 26 年 2 月 20 日 日 本 医 師 従 業 員 国 民 年 金 基 金 年 金 資 産 運 用 の 基 本 方 針 日 本 医 師 従 業 員 国 民 年 金 基 金 ( 以 下 当 基 金 という)は 年 金 給 付 等 積 立 金 ( 以 下 年 金 資 産 という)の 運 用 にあたり 以 下 の 基 本 方 針 を 定 める 当 基 金 から 年 金 資 産 の 管 理 又
米国債 ETF 2 本を東証に上場、為替ヘッジの有無別に
プレスリリース 2016 年 8 月 10 日 米 国 債 ETF 2 本 を 東 証 に 上 場 為 替 ヘッジの 有 無 別 に ~ 8 月 31 日 上 場 上 場 インデックスファンド 米 国 債 券 ( 為 替 ヘッジあり)/( 為 替 ヘッジなし) ~ ( 以 下 日 興 アセット )は 残 存 期 間 が 7 年 ~10 年 の 米 国 債 を 対 象 とした 指 数 への 連 動 をめざす
<3135383834365F8E4F88E48F5A97468145826382628A4F8D918DC28C948343839383668362834E835883748340839383685F32303136303732395F4D2E786C7378>
6 枚 組 の1 枚 目 です # 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 7/29 前 月 比 基 準 価 額 ( 円 ) 18,489 293 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 47,913 968 基 準 価 額 は10000 口 当 たりの 金 額 です 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 の 推 移 ファンド 設 定 日 25,000 22,500 H14.4.1 純 資
4. その 他 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) 無 新 規 社 ( 社 名 ) 除 外 社 ( 社 名 ) (2) 簡 便 な 会 計 処 理 及 び 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の
平 成 22 年 3 月 期 第 1 四 半 期 決 算 短 信 平 成 21 年 8 月 11 日 上 場 会 社 名 サンエツ 金 属 株 式 会 社 上 場 取 引 所 名 コード 番 号 5757 URL http://www.sanetu.co.jp 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 釣 谷 宏 行 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 )
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 資 産 の 状 況 当 ページの 数 値 はマザーファンドベースです 資 産 内 容 特 性 値 J-REIT 98.52% J-REIT 先 物 取 引 0.00% 短 期 金 融 資
追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 基 準 価 額 の 推 移 基 準 価 額 純 資 産 総 額 30,000 6,000 当 月 末 前 月 末 比 25,000 5,000 基 準 価 額 8,821 円 - 288 円 純 資 産 総 額 3,791.66 億 円 - 216.65 億 円 20,000 15,000
Microsoft PowerPoint - iBio_FW_20160222(販)_final.pptx
ピクテ ファンド ウォッチ 21 年 2 月 22 日 足 元 の 下 落 の 背 景 バイオ 医 薬 品 関 連 株 式 は 過 去 5 年 間 先 進 国 株 式 を 大 きく 上 回 って 推 移 してきました( 図 表 1 参 照 ) しかし 21 年 は 年 初 から 世 界 的 なリスク 回 避 の 動 きによる 株 式 市 場 の 下 落 を 受 け バイオ 医 薬 品 関 連 株 式
平 成 27 年 度 第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 の 運 用 資 産 額 は 2 兆 4,339 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は +2.05%となりました 実 現 収 益 率 は +1.19%です
平 成 27 年 度 第 3 四 半 期 厚 生 年 金 保 険 給 付 組 合 積 立 金 運 用 状 況 公 立 学 校 共 済 組 合 平 成 27 年 度 第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 の 運 用 資 産 額 は 2 兆 4,339 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は +2.05%となりました
目 論 見 書 補 完 書 面 ( 投 資 信 託 ) <コード 8027> 当 ファンドに 係 る 当 社 は ファンドの 販 売 会 社 として 募 集 の 取 扱 いおよび 販 売 等 に 関 する 事 務 を 行 います 金 融 商 品 取 引 契 約 の 概 要 当 社 が 行 う 金 融
目 論 見 書 補 完 書 面 ( 投 資 信 託 ) (この 書 面 は 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の 3 の 規 定 によりお 渡 しするものです ) この 書 面 および 目 論 見 書 の 内 容 をよくお 読 みください この 書 面 および 目 論 見 書 は ご 投 資 にあたってのリスクやご 留 意 点 が 記 載 されております お 客 様 がお
損 益 計 算 書 ( 平 成 25 年 10 月 1 日 から 平 成 26 年 9 月 30 日 まで) ( 単 位 : 千 円 ) 科 目 金 額 営 業 収 益 304,971 営 業 費 用 566,243 営 業 総 損 失 261,271 営 業 外 収 益 受 取 利 息 3,545
貸 借 対 照 表 ( 平 成 26 年 9 月 30 日 現 在 ) ( 単 位 : 千 円 ) 科 目 金 額 科 目 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 2,014,876 流 動 負 債 487,803 現 金 及 び 預 金 1,351,485 短 期 借 入 金 400,000 営 業 投 資 有 価 証 券 422,517 一 年 内 返 済 予 定
1. 決 算 の 概 要 法 人 全 体 として 2,459 億 円 の 当 期 総 利 益 を 計 上 し 末 をもって 繰 越 欠 損 金 を 解 消 しています ( : 当 期 総 利 益 2,092 億 円 ) 中 期 計 画 における 収 支 改 善 項 目 に 関 して ( : 繰 越
平 成 25 事 業 年 度 財 務 諸 表 の 概 要 1. 決 算 の 概 要 法 人 全 体 として 2,459 億 円 の 当 期 総 利 益 を 計 上 し 末 をもって 繰 越 欠 損 金 を 解 消 しています ( : 当 期 総 利 益 2,092 億 円 ) 中 期 計 画 における 収 支 改 善 項 目 に 関 して ( : 繰 越 欠 損 金 792 億 円 : 利 益 剰
【あたり】オーストラリア高配当株F_販T_毎月年2_汎用版_1606.indd
販 売 用 資 料 2016.6 LM オーストラリア 高 配 当 株 ファンド ( 毎 月 分 配 型 )/( 年 2 回 決 算 型 ) 追 加 型 投 信 / 海 外 / 資 産 複 合 ご 留 意 いただきたい 事 項 投 資 信 託 は 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 価 格 変 動 リスクがあり お 受 取 金 額 が 投 資 元 金 を 大 きく 下 回
6-1 第 6 章 ストック オプション 会 計 設 例 1 基 本 的 処 理 Check! 1. 費 用 の 計 上 ( 1 年 度 ) 2. 費 用 の 計 上 ( 2 年 度 )- 権 利 不 確 定 による 失 効 見 積 数 の 変 動 - 3. 費 用 の 計 上 ( 3 年 度 )-
テキスト 6-1 第 6 章 ストック オプション 会 計 設 例 1 基 本 的 処 理 Check! 1. 費 用 の 計 上 ( 1 年 度 ) 2. 費 用 の 計 上 ( 2 年 度 )- 権 利 不 確 定 による 失 効 見 積 数 の 変 動 - 3. 費 用 の 計 上 ( 3 年 度 )- 権 利 の 確 定 - 4. 権 利 行 使 ( 新 株 の 発 行 ) 5. 権 利 行
Q7 従 業 員 に 対 する 現 物 給 付 は 報 酬 給 与 額 に 含 まれます A7 法 人 が 役 員 又 は 使 用 人 のために 給 付 する 金 銭 以 外 の 物 又 は 権 利 その 他 経 済 的 利 益 (いわ ゆる 現 物 給 与 )については 所 得 税 において 給
外 形 標 準 課 税 に 関 するQ&A 平 成 26 年 3 月 福 島 県 1 付 加 価 値 割 総 論 Q1 期 首 では 資 本 金 1 億 5 千 万 円 だったが 減 資 をしたため 期 末 では 資 本 金 9 千 万 円 にな りました 外 形 標 準 課 税 の 対 象 となります A1 外 形 標 準 課 税 の 対 象 となるか 否 かは 各 事 業 年 度 終 了 の 日
2016 年 8 月 31 日 資 産 の 状 況 当 ページの 数 値 はマザーファンドベースです 債 券 評 価 額 には 経 過 利 子 を 含 めています 資 産 内 容 特 性 値 債 券 97.79% 債 券 先 物 取 引 1.61% 残 存 年 数 修 正 デュレーション 8.26
2016 年 8 月 31 日 基 準 価 額 の 推 移 基 準 価 額 純 資 産 総 額 30,000 26,000 22,000 150 125 100 当 月 末 前 月 末 比 基 準 価 額 19,414 円 - 169 円 純 資 産 総 額 61.22 億 円 - 0.39 億 円 18,000 14,000 10,000 6,000 0 2001/2 2004/3 2007/5
税金読本（8-5）特定口座と確定申告
と 確 申 告 8-5 複 数 の 証 券 会 社 で 源 泉 徴 収 を 開 設 している 場 合 の 損 益 通 算 の 方 法 における 株 式 債 券 投 資 信 託 と 税 金 源 泉 徴 収 と 確 申 告 源 泉 徴 収 の 場 合 内 の 譲 するか 否 かは 1つの ごとに 選 渡 益 については 確 申 告 は 不 要 です 択 することができます つまり 投 資 家 が 内 の
添 付 資 料 の 目 次 1. 経 営 成 績 財 政 状 態 に 関 する 分 析 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 2 (2) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 3 (3) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 3 2. 企 業 集 団 の 状 況 4 3. 経 営 方 針 5 (1) 経 営 の 基 本 方 針 5 (2) 目
c. 投 資 口 の 譲 渡 に 係 る 税 務 個 人 投 資 主 が 投 資 口 を 譲 渡 した 際 の 譲 渡 益 は 株 式 等 に 係 る 譲 渡 所 得 等 として 原 則 20%( 所 得 税 15% 住 民 税 5%)の 税 率 による 申 告 分 離 課 税 の 対 象 となりま
(5) 課 税 上 の 取 扱 い 日 本 の 居 住 者 又 は 日 本 法 人 である 投 資 主 及 び 投 資 法 人 に 関 する 課 税 上 の 一 般 的 な 取 扱 いは 以 下 のとおりです な お 税 法 等 の 改 正 税 務 当 局 等 による 解 釈 運 用 の 変 更 により 以 下 の 内 容 は 変 更 されることがあります また 個 々の 投 資 主 の 固 有 の
別 紙 1 ウィズファミリー 商 品 概 要 1. しくみ 図 このイメージ 図 は 将 来 の 積 立 金 額 や 死 亡 給 付 金 額 などを 保 証 するものではありません 実 際 の 積 立 金 額 死 亡 給 付 金 額 などは 運 用 実 績 によって 変 動 します 2. 商 品 概
News Release 2014 年 11 月 28 日 ソニーライフ エイゴン 生 命 保 険 株 式 会 社 変 額 個 人 年 金 保 険 ウィズファミリー を 中 央 労 働 金 庫 を 通 じて12 月 1 日 より 販 売 開 始 ソニーライフ エイゴン 生 命 保 険 株 式 会 社 ( 代 表 取 締 役 社 長 : 土 屋 友 人 以 下 ソニーライフ エイゴ ン 生 命 )は
経 常 収 支 差 引 額 の 状 況 平 成 22 年 度 平 成 21 年 度 対 前 年 度 比 較 経 常 収 支 差 引 額 4,154 億 円 5,234 億 円 1,080 億 円 改 善 赤 字 組 合 の 赤 字 総 額 4,836 億 円 5,636 億 円 800 億 円 減
平 成 22 年 度 健 保 組 合 決 算 見 込 の 概 要 平 成 23 年 9 月 8 日 健 康 保 険 組 合 連 合 会 問 い 合 わせ 先 : 健 保 連 企 画 部 調 査 分 析 グループ :03-3403-0926 本 概 要 は 平 成 23 年 3 月 末 に 存 在 した 1,458 組 合 の 22 年 度 決 算 見 込 状 況 を 集 計 した 結 果 をまとめたものである
科 売 上 原 価 売 上 総 利 益 損 益 計 算 書 ( 自 平 成 26 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 3 月 31 日 ) 目 売 上 高 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 営 業 利 益 営 業 外 収 益 受 取 保 険 金 受 取 支 援 金 補 助 金 収 入 保
貸 借 対 照 表 ( 平 成 27 年 3 月 31 日 現 在 ) 資 産 の 部 負 債 の 部 1 流 動 資 産 8,394,416 流 動 負 債 12,053,662 現 金 及 び 預 金 234,676 買 掛 金 1,838,002 受 取 手 形 15,672 関 係 会 社 短 期 借 入 金 3,352,137 売 掛 金 4,409,667 1 年 内 償 還 予 定 の
平成24年度税制改正要望 公募結果 153. 不動産取得税
項 目 : 153. 不 動 産 取 得 税 岩 手 県 ( 商 工 労 働 観 光 部 企 業 立 地 推 進 課 ) 被 災 地 域 の 企 業 が 投 資 する 再 生 可 能 エネルギー 設 備 に 対 する 課 税 免 除 大 震 災 津 波 において 被 災 地 域 では 電 気 水 道 ガスなどのインフラ 機 能 が 喪 失 し 工 場 では 稼 働 再 開 まで 長 期 間 を 要
Microsoft Word - cn14792_米国REIT市場について_130704.doc
米 国 REIT 市 場 の 現 状 について ~ 金 利 上 昇 時 における 米 国 REIT 市 場 の 推 移 ~ 米 国 REIT 市 場 はバーナンキ FRB( 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ) 議 長 が 量 的 緩 和 縮 小 の 可 能 性 に 言 及 し 米 国 の 1 年 国 債 利 回 りが 短 期 間 で 急 上 昇 したことから 5 月 21 日 から 6 月
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2016 年 5 月 18 日 マニュライフ インベストメンツ ジャパン 株 式 会 社 マニュライフ 米 国 銀 行 株 式 ファンド の 注 目 ポイント その2 2016 年 1-3 月 期 決 算 - 米 銀 の 利 ざや に 反 転 の 兆 し 2015 年 12 月 FRB( 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 )は9 年 半 ぶりの 利 上 げとゼロ 金 利 政 策 の 解 除 を
注 記 事 項 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 : 無 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) 新 規 社 ( 社 名 ) 除 外 社 ( 社 名 ) (2) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の
平 成 29 年 2 月 期 第 2 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 28 年 10 月 7 日 上 場 会 社 名 株 式 会 社 オンワードホールディングス 上 場 取 引 所 東 名 コ ー ド 番 号 8016 URL http://www.onward-hd.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 保 元
最 近 5 期 の 運 用 実 績 決 算 期 基 準 価 額 期 中 騰 落 率 公 社 債 組 入 比 率 純 資 産 総 額 円 % % 百 万 円 36 期 末 (2011 年 11 月 19 日 ) 3, 422 0. 0 96. 6 20 37 期 末 (2012 年 11 月 19 日
運 用 報 告 書 ( 全 体 版 ) 第 40 期 ( 決 算 日 2015 年 11 月 19 日 ) 受 益 者 のみなさまへ 当 ファンドの 仕 組 みは 次 の 通 りです 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 国 内 / 債 券 信 託 期 間 無 期 限 毎 々 格 別 のご 愛 顧 にあずかり 厚 くお 礼 申 し 上 げます さて 財 形 給 付 金 ファンド は このた び 第
月次運用状況 無配当個人変額年金保険(平成27年8月末).xls
無 配 当 個 人 変 額 年 金 保 険 ( 年 金 原 資 保 証 型 ) 特 別 勘 定 の 現 況 ( 平 成 27 年 8 月 末 ) バランス20 型 01 注 記 事 項 当 資 料 閲 覧 に 関 する 事 項 当 資 料 は 無 配 当 個 人 変 額 年 金 保 険 ( 年 金 原 資 保 証 型 )の 特 別 勘 定 における 運 用 状 況 などについて ご 契 約 者 の
住 宅 融 資 の 仕 組 み 住 宅 融 資 は 独 政 法 住 宅 融 援 機 構 ( 以 下 機 構 といいます )が う 融 機 関 の 住 宅 ローン 貸 出 に 対 する 公 的 な 信 用 です 住 宅 融 資 は 融 機 関 の う 住 宅 ローン 貸 出 の 損 害 を 填 補 す
平 成 28 年 度 版 ( 融 機 関 さま 向 け 資 料 ) 住 宅 融 資 ご 案 内 住 宅 融 資 についてのご 相 談 お 問 合 せ 先 住 宅 融 援 機 構 住 宅 融 資 部 融 資 企 画 グループ 112-8570 東 京 都 文 京 区 後 楽 1 丁 目 4 番 10 号 03-5800-8149 ( 平 成 28 年 4 現 在 ) 住 宅 融 資 の 仕 組 み 住
月次運用状況 無配当個人変額年金保険(平成28年4月末).xls
無 配 当 個 人 変 額 年 金 保 険 ( 年 金 原 資 保 証 型 ) 特 別 勘 定 の 現 況 ( 平 成 28 年 4 月 末 ) バランス20 型 01 注 記 事 項 当 資 料 閲 覧 に 関 する 事 項 当 資 料 は 無 配 当 個 人 変 額 年 金 保 険 ( 年 金 原 資 保 証 型 )の 特 別 勘 定 における 運 用 状 況 などについて ご 契 約 者 の
今 後 の 見 通 しについて ファンダメンタルズに 変 化 はなく 今 後 の 決 算 内 容 が 安 心 感 につながる 可 能 性 金 融 市 場 の 混 乱 が 続 くなか アジア ヘルスケア 株 式 も 当 面 は 中 国 をはじめとする 世 界 の 政 治 や 経 済 動 向 に 関 す
アジア ヘルスケア 株 式 ファンド 年 初 来 の 基 準 価 額 下 落 と 今 後 の 見 通 しについて Fund Information 2016 年 2 月 4 日 日 興 アセットマネジメント 株 式 会 社 2015 年 のアジア ヘルスケア 株 式 は 金 融 市 場 が 波 乱 含 みとなる 中 でも 底 堅 く 推 移 してきたものの 2016 年 に 入 ってからは 世 界
<4D6963726F736F667420506F776572506F696E74202D20464C5F333237362D8352815B837C838C815B83678145836E83438375838A836283688FD88C948374834083938368323031362D3032816988D791D683778362835782A082E8815E8CC092E892C789C18C5E816A816988A48FCC814683818357838
1 / 5 第 1 期 分 配 金 は100 円 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 2016 年 7 月 25 日 平 素 は ( 愛 称 :メジャー カン パニーズ16-02) をご 愛 顧 賜 り 厚 く 御 礼 申 し 上 げます さて 当 ファンドは 2016 年 7 月 22 日 に 第 1 期 計 算 期 末 を 迎 え 当 期 の 収 益 分 配 金 につきまして 組 み 入 れてい
Microsoft PowerPoint - 投資ゼミナール_第1回.ppt
Column 投 資 ゼミナール ご 参 考 資 料 2012 年 6 月 20 日 第 1 回 分 配 金 について ~ 分 配 原 資 とは~ このファンドの 分 配 金 は 収 益 以 上 に 出 しているのでは? 分 配 原 資 はどのくらいあるの? という 質 問 が 当 社 に 寄 せられることがあります そこで 今 回 より 数 回 にわたり 運 用 報 告 書 の 分 配 金 に 関
特 別 勘 定 運 用 レポートをご 覧 いただくにあたって 当 資 料 をご 覧 いただく 際 にご 留 意 いただきたい 事 項 当 資 料 はご 契 約 者 さま 等 に 対 し 三 井 住 友 海 上 プライマリー 生 命 の 届 く しあわせ 目 標 設 定 特 則 付 変 額 個 人 年
2015 年 11 月 末 特 別 勘 定 運 用 レポート ( 組 入 投 資 信 託 の 運 用 状 況 ) 特 別 勘 定 の 名 称 投 資 信 託 の 名 称 投 資 信 託 の 運 用 会 社 ページ バランス R10-14 バランス R15-20 SMAM グローバル TAA ファンド VA 三 井 住 友 アセットマネジメント 株 式 会 社 1 参 考 情 報 2 MSPL-1508-B-0190-00
第 ４１ 期
決 算 公 告 平 成 24 年 6 月 28 日 各 位 大 阪 市 中 央 区 南 船 場 一 丁 目 17 番 26 号 株 式 会 社 アプラス 代 表 取 締 役 社 長 野 口 郷 司 第 3 期 ( 平 成 23 年 4 月 1 日 から 平 成 24 年 3 月 31 日 まで) 貸 借 対 照 表 損 益 計 算 書 及 び 個 別 注 記 表 貸 借 対 照 表 損 益 計 算
Microsoft Word - 1608 ETF・日経４００ベア決算短信.doc
平 成 ( 平 成 27 年 8 月 21 日 ~ 平 成 28 年 8 月 20 日 ) 決 算 短 信 平 成 28 年 9 月 28 日 上 場 取 引 所 東 証 フ ァ ン ド 名 JPX 日 経 400ベア 上 場 投 信 (インバース) コ ー ド 番 号 1468 連 動 対 象 指 標 JPX 日 経 400インバース インデックス 主 要 投 資 資 産 公 社 債 売 買 単
140815_J-REITリサーチオープン_1404.xls
基 準 価 額 の 推 移 基 準 価 額 純 資 産 総 額 22,000 18,000 3,000 2,400 当 月 末 前 月 末 比 基 準 価 額 8,189 円 + 87 円 純 資 産 総 額 2,863.06 億 円 + 142.83 億 円 14,000 1,800 期 間 別 騰 落 率 10,000 6,000 2,000 0 2005/1 2007/5 2009/9 2012/1
目 次 高 山 市 連 結 財 務 諸 表 について 1 連 結 貸 借 対 照 表 2 連 結 行 政 コスト 計 算 書 4 連 結 純 資 産 変 動 計 算 書 6 連 結 資 金 収 支 計 算 書 7
平 成 22 年 度 高 山 市 貸 借 対 照 表 ( 連 結 ) 行 政 コスト 計 算 書 ( 連 結 ) 純 資 産 変 動 計 算 書 ( 連 結 ) 資 金 収 支 計 算 書 ( 連 結 ) 平 成 24 年 3 月 岐 阜 県 高 山 市 目 次 高 山 市 連 結 財 務 諸 表 について 1 連 結 貸 借 対 照 表 2 連 結 行 政 コスト 計 算 書 4 連 結 純 資
<4D6963726F736F667420576F7264202D208C6F89638FEE95F182A082EA82B182EA82518257817C82542E646F6378>
経 営 情 報 あれこれ 平 成 28 年 5 月 号 税 制 改 正 金 融 税 制 世 界 経 済 が 低 迷 する 中 で 為 替 相 場 においてはドル 安 円 高 が 進 行 し 株 式 債 権 市 場 におい ても 波 乱 の 展 開 を 見 せています 日 本 の 金 融 税 制 は ここ 数 年 税 制 改 正 を 経 て 平 成 28 年 1 月 から 金 融 所 得 課 税 の
損 益 計 算 書 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 金 額 ( 単 位 : 百 万 円 ) 売 上 高 99,163 売 上 原 価 90,815 売 上 総 利 益 8,347 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 4,661 営 業 利 益
貸 借 対 照 表 ( 平 成 24 年 3 月 31 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 金 額 金 額 ( 資 産 の 部 ) ( 負 債 の 部 ) 流 動 資 産 59,772 流 動 負 債 30,678 現 金 及 び 預 金 7,239 支 払 手 形 121 受 取 手 形 1,047 買 掛 金 22,341 売 掛 金 43,230 短 期 借 入 金 5,506 商
<8DE096B18F94955C816996BE8DD78ADC82DE816A81798F4390B394C5817A8169959F89AA8BB388E791E58A77816A2E786C73>
平 成 16 事 業 年 度 ( 第 1 期 事 業 年 度 ) 財 務 諸 表 ( 平 成 16 年 4 月 1 日 ~ 平 成 17 年 3 月 31 日 ) 国 立 大 学 法 人 福 岡 教 育 大 学 資 産 の 部 Ⅰ 固 定 資 産 1 有 形 固 定 資 産 土 地 24,078,450 建 物 1,416,003 減 価 償 却 累 計 額 53,476 1,362,527 構
土 購 入 土 借 用 土 所 有 権 移 転 登 記 確 約 書 農 転 用 許 可 書 ( 写 ) 農 転 用 届 出 受 理 書 ( 写 ) 土 不 動 産 価 格 評 価 書 土 見 積 書 ( 写 ) 又 は 売 買 確 約 書 ( 写 ) 土 売 主 印 鑑 登 録 証 明 書 売 主
設 立 認 可 申 請 書 必 要 書 類 とチェック 事 項 必 要 書 類 チェック 事 項 基 本 書 類 設 立 認 可 申 請 書 定 款 添 付 書 類 目 録 財 産 目 録 土 関 係 土 不 動 産 登 記 事 項 証 明 書 図 面 ( 周 辺 図 配 置 図 平 面 図 ) 土 公 図 土 土 契 約 書 ( 写 ) 身 分 証 明 書 印 鑑 登 録 証 明 書 成 年 被
Microsoft Word - （会社法用）2013.03期_02.計算書類.doc
計 算 書 類 第 1 期 平 成 24 年 7 月 31 日 から 平 成 25 年 3 月 31 日 まで 1. 貸 借 対 照 表 2. 損 益 計 算 書 3. 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 4. 個 別 注 記 表 株 式 会 社 あきんどスシロー 貸 借 対 照 表 ( 平 成 25 年 3 月 31 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 科 目 金
貸 借 対 照 表 内 訳 表 212 年 3 月 31 日 現 在 公 益 財 団 法 人 神 奈 川 県 公 園 協 会 科 目 公 益 目 的 事 業 会 計 収 益 事 業 等 会 計 法 人 会 計 内 部 取 引 消 去 合 計 Ⅰ 資 産 の 部 1. 流 動 資 産 現 金 預 金
貸 借 対 照 表 212 年 3 月 31 日 現 在 公 益 財 団 法 人 神 奈 川 県 公 園 協 会 科 目 当 年 度 前 年 度 ( 注 ) 増 減 Ⅰ 資 産 の 部 1. 流 動 資 産 現 金 預 金 286,929,827 217,799,894 69,129,933 未 収 金 24,691,586 24,68,834 82,752 前 払 金 2,857,973 2,75,243
(2) 簡 便 な 会 計 処 理 及 び 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 該 当 事 項 はありません (3) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 作 成 に 係 る 会 計 処 理 の 原 則 手 続 表 示 方 法 等 の 変 更 当
定 性 的 情 報 財 務 諸 表 等 1. 連 結 経 営 成 績 に 関 する 定 性 的 情 報 当 第 3 四 半 期 連 結 会 計 期 間 ( 以 下 当 四 半 期 という)では 米 国 のサブプライムローンに 端 を 発 した 金 融 危 機 が 世 界 的 に 連 鎖 する 中 想 定 をはるかに 超 えた 円 高 株 安 雇 用 環 境 の 悪 化 や 個 人 消 費 の 低 迷
注 記 事 項 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ): 無 新 規 - 社 ( 社 名 ) 除 外 - 社 ( 社 名 ) (2) 四 半 期 連 結 財 務 諸
平 成 29 年 3 月 期 第 1 四 半 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 28 年 7 月 29 日 上 場 会 社 名 EIZO 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コード 番 号 6737 URL http://www.eizo.co.jp/ 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 実 盛 祥 隆 問 合 せ 先 責 任 者
運 用 経 過 の 説 明 1 期 中 の 基 準 価 額 等 の 推 移 (215 年 1 月 7 日 ~216 年 6 月 15 日 ) ( 円 ) ( 百 万 円 ) 18, 2,4 16, 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 2,1 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 14, 1,8 分 配 金
楽 天 日 本 株 トリプル ベアⅢ 追 加 型 投 信 / 国 内 / 株 式 / 特 殊 型 (ブル ベア 型 ) 交 付 運 用 報 告 書 第 1 期 ( 決 算 日 216 年 6 月 15 日 ) ( 作 成 対 象 期 間 215 年 1 月 7 日 ~216 年 6 月 15 日 ) 第 1 期 末 (216 年 6 月 15 日 ) 基 準 価 額 1,328 円 純 資 産 総
科 目 予 算 額 決 算 額 差 異 Ⅱ 投 資 活 動 収 支 の 部 1. 投 資 活 動 収 入 特 定 資 産 取 崩 収 入 13,811,848 62,532,864 48,721,016 退 職 給 付 引 当 資 産 取 崩 収 入 2,811,848 54,237,864 51,
平 成 2 3 年 度 収 支 決 算 書 1. 収 支 計 算 書 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 科 目 予 算 額 決 算 額 差 異 Ⅰ 事 業 活 動 収 支 の 部 1. 事 業 活 動 収 入 特 定 資 産 運 用 収 入 174,685 120,519 54,166 特 定 資 産 受 取 利 息 収 入 174,685 120,519
募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行に関するお知らせ
各 位 平 成 28 年 6 月 24 日 会 社 名 株 式 会 社 モバイルファクトリー 代 表 者 名 代 表 取 締 役 宮 嶌 裕 二 (コード 番 号 3912 東 証 マザーズ) 問 合 せ 先 執 行 役 員 計 数 管 理 部 長 谷 本 洋 (TEL. 03-3447-1181) 募 集 新 株 予 約 権 ( 有 償 ストック オプション)の 発 行 に 関 するお 知 らせ
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平 成 23 年 度 決 算 の 概 要 学 校 法 人 京 都 成 安 学 園 はじめに 1 金 額 は 千 円 未 満 の 端 数 については 四 捨 五 入 し 全 て 千 円 単 位 で 表 記 しているため この 資 料 内 の 表 の 合 計 欄 の 金 額 や この 資 料 と 計 算 書 類 の 金 額 が 一 致 しない 場 合 があります 2 この 資 料 でいう 予 算 額 とは
(4) 給 与 制 度 の 総 合 的 見 直 しの 実 施 状 況 について 概 要 国 の 給 与 制 度 の 総 合 的 見 直 しにおいては 俸 給 表 の 水 準 の 平 均 2の 引 下 げ 及 び 地 域 手 当 の 支 給 割 合 の 見 直 し 等 に 取 り 組 むとされている.
別 紙 高 山 村 の 給 与 定 員 管 理 等 について 総 括 () 件 費 の 状 況 ( 普 通 会 計 決 算 ) 住 民 基 本 台 帳 口 歳 出 額 実 質 収 支 件 費 件 費 率 ( 参 考 ) (26 年 月 日 ) A B B/A 24 年 度 の 件 費 率 年 度 千 千 千 2,9 2,64,628 6,8 467,928 8. 2.4 (2) 職 員 給 与 費
【（修正）権14-013】260326_三菱ＵＦＪ国際機関債券ファンド（毎月決算・ニュージーランドドル型）ボーナス分配のお知らせ.pdf
当 レポートは7ページ 組 です 臨 時 レポート 2014 年 6 月 10 日 ボーナス 分 配 のお 知 らせ 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 平 素 は をご 愛 顧 賜 り 厚 く 御 礼 申 しあげます 当 ファンドは2014 年 6 月 9 日 に 迎 えた 第 69 期 の 決 算 において (1 万 口 当 たり 税 引 前 )の 分 配 金 をお 支 払 いすることといたしましたので
1 予 算 の 姿 ( 平 成 25 当 初 予 算 ) 長 野 県 財 政 の 状 況 H25.11.15 現 在 長 野 県 の 予 算 を 歳 入 面 から 見 ると 自 主 財 源 の 根 幹 である 県 税 が 全 体 の5 分 の1 程 度 しかなく 地 方 交 付 税 や 国 庫 支
長 野 県 における 行 政 財 政 改 革 の 取 組 について 参 考 資 料 3 1 行 政 財 政 改 革 を 推 進 するための 計 画 1 財 政 改 革 推 進 プログラム(H14~H18 ) 2 長 野 県 行 財 政 改 革 プラン(H19~H23 ) 3 長 野 県 行 政 財 政 改 革 方 針 (H24~H28 ) 事 務 事 業 の 見 直 し 民 間 委 託 など 外 部
営 業 報 告 書
ファイル 名 :1412_ 貸 借 対 照 表 _Final.doc 更 新 日 時 :2015/02/26 17:19:00 印 刷 日 時 :15/02/26 17:19 (1) 貸 借 対 照 表 資 産 の 部 流 動 資 産 第 27 期 (ご 参 考 ) ( 平 成 26 年 3 月 31 日 現 在 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 第 28 期 ( 平 成 26 年 12 月 31
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が30 ア されたとき(フルタイムの 再 雇 用 職 員 として 採 用 されたときを 含 む ) 人 事 異 動 に 伴 う 提 類 ( 共 済 組 合 互 助 会 関 係 ) 取 組 共 済 組 合, 互 助 会 の 資 格 取 得 の 届 出 1 船 得 合 員 届 員 提 出 書 当 採 組 ( 書 会 員 ) 資 格 用 合 資 格 取 得 員 届 ( 出 会 員 ) 前 人 給 通 歴
スライド 1
2016 年 9 月 10,400 10,200 平 素 は 新 光 バンクローン ファンド( 円 ヘッジ 型 )2015-09をご 愛 顧 賜 り 厚 くお 礼 申 し 上 げます さて 当 ファンドは2016 年 9 月 26 日 の 決 算 において 収 益 分 配 金 を 下 記 のとおり 決 定 しましたことを ご 報 告 いたします 当 期 分 配 金 ( 税 引 前 1 万 口 当 たり)
2 一 般 行 政 職 給 料 表 の 状 況 ( 平 成 23 年 4 月 1 日 現 在 ) 1 号 給 の 給 料 月 額 最 高 号 給 の 給 料 月 額 1 級 2 級 3 級 4 級 5 級 ( 単 位 : ) 6 級 7 級 8 級 135,600 185,800 222,900 2
日 田 市 の 給 与 定 員 管 理 等 について 1 総 括 (1) 人 件 費 の 状 況 ( 普 通 会 計 決 算 ) 区 分 住 民 基 本 台 帳 人 口 歳 出 額 実 質 収 支 人 件 費 人 件 費 率 ( 参 考 ) 年 度 (22 年 度 末 ) A B B/A 21 年 度 の 人 件 費 率 22 71,889 39,061,738 人 % % 1,444,329 6,050,275