スライド 1

Transcription

1 2010 年 3 月 期 決 算 説 明 会

2 本 資 料 は 株 式 会 社 マネーパートナーズグループの 事 業 及 び 業 界 動 向 についての 株 式 会 社 マネーパートナーズグループによる 現 在 の 予 定 推 定 見 込 み 又 は 予 想 に 基 づいた 将 来 の 展 望 についても 言 及 しています これらの 将 来 の 展 望 に 関 する 表 明 はさまざまなリスクや 不 確 実 性 がつきまとっています 既 に 知 られたもしくはいまだ 知 られていないリスク 不 確 かさその 他 の 要 因 が 将 来 の 展 望 に 対 する 表 明 に 含 まれる 事 柄 と 異 なる 結 果 を 引 き 起 こさないとも 限 りません 株 式 会 社 マネーパートナーズグループは 将 来 の 展 望 に 対 する 表 明 予 想 が 正 しいと 約 束 することはできず 結 果 は 将 来 の 展 望 と 著 しく 異 なるか さらに 悪 いこともありえます 本 資 料 における 将 来 の 展 望 に 関 する 表 明 は 2010 年 5 月 13 日 現 在 において 利 用 可 能 な 情 報 に 基 づいて 株 式 会 社 マネーパートナーズグループにより2010 年 5 月 13 日 現 在 においてなされたものであり 将 来 の 出 来 事 や 状 況 を 反 映 して 将 来 の 展 望 に 関 するいか なる 表 明 の 記 載 をも 更 新 し 変 更 するものではありません Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 2

3 証 拠 金 規 制 による 当 社 グループへの 影 響 証 拠 金 規 制 'レバレッジ 規 制 (の 影 響 ' 当 社 推 定 取 引 高 イメージ( 業 界 全 体 取 引 高 25~ 40% 一 部 FX 業 者 が 提 供 する 超 ハイレバレッジ 取 引 の 減 尐 15~ 20% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実 績 推 定 マネーパートナーズ'MP(の 商 品 性 'レバレッジ( スタンダードコース 50 倍 ハイレバコース 100 倍 実 質 レバレッジは 平 均 30 倍 強 レバ 規 制 のMPへの 影 響 は 業 界 全 体 に 対 するインパクトに 比 べ 軽 微 と 想 定 さらに 顧 客 基 盤 拡 大 商 品 性 の 見 直 し 等 により 悪 影 響 の 軽 減 成 長 を 図 る 現 状 の 商 品 性 を 前 提 としたMP 取 引 高 の 想 定 推 移 ' 平 均 線 ( MP 取 引 高 10~ 15% 影 響 軽 微 10~ 15% 通 期 ベースでは 影 響 軽 微 レバレッジ50 倍 規 制 レバレッジ25 倍 規 制 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 実 績 2010/4 月 2010/8 月 2011/4 月 2011/8 月 2010/3 期 2011/3 期 2012/3 期 2012/4 月 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 3

4 目 次 Ⅰ.2010 年 3 月 期 の 決 算 及 び 事 業 の 概 況 Ⅱ.2010 年 3 月 期 の 取 組 み Ⅲ. 今 後 の 戦 略 及 び 重 点 課 題 Ⅳ. 当 社 の 経 営 目 標 及 び 株 主 還 元 について 参 考 資 料 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 4

5 Ⅰ.2010 年 3 月 期 の 決 算 及 び 事 業 の 概 況 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 5

6 2010 年 3 月 期 連 結 決 算 総 括 1 市 況 低 迷 金 融 危 機 後 の2009 年 4 月 からの 投 資 マインド 低 下 競 争 激 化 過 度 のレバレッジ 低 スプレッドを 提 供 する 業 者 の 台 頭 主 要 通 貨 のボラティリティは 米 国 大 手 自 動 車 メーカーの 経 営 再 建 問 題 やドバイ ショック 等 により 一 時 的 には 高 まる 場 面 もあったが 年 間 を 通 じ 総 じて 低 ボラ ティリティで 推 移 当 社 グループは リスク 管 理 を 重 視 し 過 度 な 競 争 に 参 加 せず その 結 果 スプレッド 縮 小 等 の 商 品 性 強 化 に 取 り 組 んだものの 高 レバレッジ 低 スプレッドのFX 業 者 と 比 べ 商 品 カタロ グスペックは 相 対 的 务 位 に 甘 んじる 状 況 となった 各 種 営 業 施 策 の 実 施 により 取 引 高 の 国 内 FX 市 場 でのシェアは 維 持 一 方 カバーアルゴリズムの 強 化 等 に 取 り 組 むも 取 引 当 たり 収 益 率 は 低 下 当 社 は 経 常 利 益 17.4 億 円 と 大 幅 減 なるも 黒 字 を 一 貫 して 維 持 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 6

7 2010 年 3 月 期 連 結 決 算 総 括 2 口 座 数 は 前 年 度 末 から 約 4 万 口 座 増 加 し 13.3 万 口 座 まで 拡 大 外 国 為 替 取 引 高 はスプレッド 施 策 やBtoBの 伸 長 等 により8,002 億 通 貨 単 位 と 大 幅 増 預 り 証 拠 金 は 顧 客 基 盤 拡 大 に 伴 い26,375 百 万 円 営 業 収 益 は9,738 百 万 円 経 常 利 益 は1,744 百 万 円 2009/3 期 2008/4 ~ 2009/3 2010/3 期 2009/4 ~ 2010/3 前 期 比 顧 客 口 座 数 92,763 口 座 133,213 口 座 143.6% 預 り 証 拠 金 22,453 百 万 円 26,375 百 万 円 117.5% 外 国 為 替 取 引 高 664,183 百 万 通 貨 単 位 800,267 百 万 通 貨 単 位 120.4% 営 業 収 益 10,772 百 万 円 9,738 百 万 円 90.4% 経 常 利 益 4,303 百 万 円 1,744 百 万 円 40.5% Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 7

8 2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 連 結 決 算 ハイライト 2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 連 結 決 算 の 総 括 とポイント 1 口 座 数 は 順 調 に 増 加 預 り 証 拠 金 はキャンペーン 等 の 影 響 で 263 億 円 まで 増 加 総 口 座 数 預 り 証 拠 金 2 外 国 為 替 取 引 高 は213,366 百 万 通 貨 単 位 と 前 四 半 期 比 で 微 減 2010/1-3 月 取 引 高 133,213 口 座 2010/3 期 3Q 比 26,375 百 万 円 2010/3 期 3Q 比 約 2,133 億 通 貨 単 位 2009/10-12 月 比 8.1% 増 3.2% 増 3 第 4 四 半 期 '2010/1-3(の 営 業 収 益 は2,430 百 万 円 経 常 利 益 は336 百 万 円 ' 前 四 半 期 比 13.7% 増 (となった 4.4% 減 ボラティリティは 総 じて 低 位 で 推 移 し 取 引 高 全 体 としては 前 四 半 期 比 4.4%の 減 尐 となった 取 引 高 は 減 尐 したものの 取 引 高 当 り 収 益 性 が 前 四 半 期 と 比 べ 改 善 したため 営 業 収 益 が 増 加 し26 百 万 円 増 となった 前 四 半 期 に 比 べ 経 費 はほぼ 横 ばいで 推 移 販 管 費 は0.6% 減 となった 営 業 収 益 の 増 加 及 び 販 管 費 の 減 尐 に 伴 い 経 常 利 益 ベースでは 約 40 百 万 円 の 増 益 となった Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 8

9 取 引 高 と 営 業 収 益 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 250,000 外 国 為 替 取 引 高 ' 百 万 円 ( 4,000 営 業 収 益 3, ,000 3, ,000 2,500 2, ,000 1,500 50,000 1, Q 08/3 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 08/3 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2007/12 期 ' 変 則 ( 2009/3 期 2010/3 期 2007/12 期 ' 変 則 ( 2009/3 期 2010/3 期 07/12 期 4Q 08/3 期 ' 変 則 決 算 ( 09/3 期 1Q 09/3 期 2Q 09/3 期 3Q 09/3 期 4Q ' 単 位 = 外 国 為 替 取 引 高 : 百 万 通 貨 単 位 営 業 収 益 : 百 万 円 ( 10/3 期 1Q 10/3 期 2Q 10/3 期 3Q 10/3 期 4Q 外 国 為 替 取 引 高 93,972 87, , , , , , , , ,366 営 業 収 益 1,665 1,677 1,471 2,546 3,586 3,167 2,509 2,394 2,404 2,430 前 四 半 期 比 で 取 引 高 は4.4% 減 となったものの 取 引 高 当 たりの 収 益 性 の 改 善 等 により 営 業 収 益 は1.1% 増 となった Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 9

10 市 場 環 境 と 事 業 の 動 向 取 引 高 ドル 円 ボラティリティ ドル 円 日 足 データの 推 移 ' 万 通 貨 単 位 ( 5 日 平 均 値 '5 営 業 日 のデータを 基 にしたボラティリティ( '%(' 円 /1$( 600, , 年 第 3Q 09 年 第 4Q 10 年 第 1Q 10 年 第 2Q 10 年 第 3Q 10 年 第 4Q 取 引 高 USD/JPY ボラ ティリティ , , , , 当 四 半 期 のボラティリティは 総 じて 低 調 に 推 移 足 元 では ギリシャ 問 題 等 に 起 因 した 信 用 不 安 に より 急 激 な 円 高 が 進 んだものの 外 国 為 替 相 場 のボラティリティは2008 年 秋 以 降 低 下 傾 向 に Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 10

11 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 11 市 場 環 境 と 事 業 の 動 向 USD/JPY 日 足 チャートと 営 業 収 益 の 推 移 ' 円 /1$( ' 百 万 円 ( 米 ド リ A バ I 4,000 ー イ 120 マ G シ ン 救 ョ 破 済 ッ 綻 ク 3, ,000 2, , , Q 3,586 4Q 3,167 1Q 2,509 2Q 2,394 3Q 2,404 4Q 2,430 1, 前 四 半 期 にはドバイショックの 影 響 等 でドル/ 円 が 約 14 年 ぶりに84 円 台 をつける 等 ドル 安 円 高 傾 向 で 推 移 したが 当 四 半 期 は 穏 やかな 円 安 傾 向 で 推 移 3 月 末 には93 円 台 の 高 値 をつけた

12 取 引 当 たり 収 益 性 について 要 因 1 要 因 2 相 対 的 に 収 益 性 の 低 い 通 貨 ペア' 米 ドル/ 円 (の 割 合 低 下 カバーアルゴリズム 改 良 による 収 益 性 の 継 続 的 な 改 善 取 引 高 当 たりの 収 益 性 は 微 増 リーマン ショック 通 貨 ペア 別 売 買 高 比 率 と 取 引 当 たり 収 益 ' 四 半 毎 (の 推 移 '%( ' 円 ( 規 制 強 化 発 表 ドル 安 円 高 の 進 行 超 短 期 取 引 の 増 加 ポンド/ドル ユーロ/ドル 南 アフリカランド/ 円 カナダドル/ 円 スイスフラン/ 円 ニュージーランド/ 円 豪 ドル/ 円 ポンド/ 円 ユーロ/ 円 ドル/ 円 取 引 当 たり 収 益 ( ) 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 08 年 7~9 月 08 年 10~12 月 09 年 1~3 月 09 年 4~6 月 09 年 7~9 月 09 年 10~12 月 2009/3 期 2010/3 期 10 年 1~3 月 引 き 続 き 最 重 要 課 題 として 顧 客 基 盤 拡 大 取 引 高 拡 大 を 狙 った 柔 軟 な 戦 略 と 継 続 的 なカバーアルゴリズム 強 化 による 収 益 性 の 向 上 により 営 業 収 益 の 拡 大 を 図 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved 取 引 当 たり 収 益 : 四 半 期 トレーディング 損 益 四 半 期 取 引 高

13 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 13 四 半 期 業 績 推 移 四 半 期 業 績 推 移 単 位 : 百 万 円 1Q '4 月 ~6 月 ( 2009/3 期 2010/3 期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q '7 月 ~9 月 ( '10 月 ~12 月 ( '1 月 ~3 月 ( '4 月 ~6 月 ( '7 月 ~9 月 ( '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 前 四 半 期 対 比 増 減 営 業 収 益 1,471 2,546 3,586 3,167 2,509 2,394 2,404 2, % 受 入 手 数 料 % トレーディング 損 益 1,445 2,511 3,570 3,096 2,480 2,382 2,381 2, % 金 融 収 益 % その 他 の 売 上 高 % 金 融 費 用 % 売 上 原 価 % 純 営 業 収 益 1,470 2,545 3,585 3,126 2,490 2,390 2,392 2, % 販 売 費 一 般 管 理 費 1,076 1,468 1,924 1,926 1,856 1,912 2,095 2, % 営 業 利 益 393 1,076 1,661 1, % 経 常 利 益 393 1,053 1,659 1, % 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 392 1,046 1,659 1, % 四 半 期 純 利 益 , % 営 業 収 益 経 常 利 益 率 26.9% 41.4% 46.3% 37.8% 25.4% 19.9% 12.3% 13.8% /3 期 第 4Qは 相 対 的 に 収 益 性 の 低 い 通 貨 ペアであるドル/ 円 の 取 引 高 が 減 尐 となり 全 体 の 取 引 高 は 若 干 減 尐 し たものの 営 業 収 益 は 微 増 となった 2. 販 売 費 一 般 管 理 費 は ほぼ 横 ばいで 推 移 し 前 四 半 期 比 0.6%の 減 尐 となった

14 四 半 期 販 管 費 推 移 販 管 費 内 訳 の 推 移 単 位 : 百 万 円 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 2009/3 期 2010/3 期 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 前 四 半 期 対 比 増 減 取 引 関 係 費 ,083 1, ,057 1,247 1, % 人 件 費 % 不 動 産 関 係 費 % 事 務 費 % 減 価 償 却 費 % 租 税 公 課 % 貸 倒 引 当 金 繰 入 れ その 他 % 販 売 費 一 般 管 理 費 合 計 1,076 1,468 1,924 1,926 1,856 1,912 2,095 2, % ' 主 要 な 費 目 ( 広 告 宣 伝 費 ' 1( % システム 関 連 費 用 ' 2( % 1 取 引 関 係 費 の 一 部 となります 2 旧 経 理 基 準 における 電 算 機 費 に 相 当 します 取 引 関 係 費 不 動 産 関 係 費 事 務 費 の 一 部 となります 1. 今 後 の 顧 客 基 盤 強 化 のための 広 告 宣 伝 費 は 前 四 半 期 とほぼ 同 水 準 で 推 移 したものの 取 引 高 に 連 動 するホワイトラベ ル 提 供 関 係 費 用 等 の 変 動 費 が 減 尐 となり 取 引 関 係 費 は 前 四 半 期 比 で26 百 万 円 の 減 尐 となった 2. 広 告 宣 伝 費 は プロモーション 施 策 を 変 更 したことに 伴 い 口 座 開 設 キャッシュバック 費 用 等 が 減 尐 したこと 等 から 前 四 半 期 比 3 百 万 円 の 減 尐 となった 3. システム 関 連 費 用 ' 旧 電 算 期 費 (はシステムサポート 体 制 の 強 化 等 による 保 守 費 用 増 加 もあり 21 百 万 円 増 加 となった Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 14

15 四 半 期 固 定 費 および 変 動 費 推 移 'ご 参 考 ( 主 要 な 固 定 費 変 動 費 の 推 移 マーケティングコスト 基 礎 固 定 費 広 告 宣 伝 費 人 件 費 不 動 産 関 係 費 営 業 収 益 マーケティングコスト 以 外 の 変 動 費 事 務 費 減 価 償 却 費 営 業 利 益 広 告 宣 伝 費 以 外 の 取 引 関 係 費 システム 関 連 費 用 ' 百 万 円 ( ' 百 万 円 ( 2,080 4,000 1,820 1,560 3, , ,500 3,000 マーケティングコストは 適 正 にコントロール 1,300 2, ,509 2,394 2,404 2,430 2,500 1, , , , ,200 1, /3 1Q 09/3 2Q 09/3 3Q 09/3 4Q 10/3 1Q 10/3 2Q 10/3 3Q 10/3 4Q ホワイトラベル 提 供 関 係 費 用 とマーケティングコストを 除 く 変 動 費 の 占 める 割 合 は 小 さく 装 置 産 業 としての 収 益 構 造 プロパー 顧 客 との 取 引 による 営 業 収 益 の 増 加 は 利 益 増 加 に 直 結 1,500 1, 基 礎 的 な 固 定 費 は ほぼ 横 ばい 営 業 収 益 増 加 分 が そのまま 利 益 に 直 結 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 15

16 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 16 主 要 経 営 指 標 推 移 2009/3 期 2010/3 期 単 位 : 百 万 円 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( 1Q '4 月 ~6 月 ( 2Q '7 月 ~9 月 ( 3Q '10 月 ~12 月 ( 4Q '1 月 ~3 月 ( ROE' 自 己 資 本 利 益 率 ( 15.7% 34.4% 49.3% 36.7% 17.5% 14.6% 9.2% 8.4% 参 考 自 己 資 本 7,376 8,045 8,584 9,433 8,999 9,341 9,181 9,387 営 業 収 益 経 常 利 益 率 26.9% 41.4% 46.3% 37.8% 25.4% 19.9% 12.3% 13.8% '%( 50.0 主 要 ネット 証 券 四 半 期 ROE 比 較 Q 1Q 2Q 3Q 4Q /3 期 2010/3 期 当 社 カブドットコム 松 井 証 券 マネックスグループ SBI 証 券 : 四 半 期 ROEにつきましては 下 記 計 算 式 により 年 換 算 して 算 出 しております ROE' 年 換 算 (=' 四 半 期 純 利 益 4( '' 四 半 期 期 首 自 己 資 本 + 四 半 期 期 末 自 己 資 本 ( 2( 100 なお 他 社 データにつきましては 各 社 IR 資 料 より 当 社 が 作 成 しております ROEは 経 常 利 益 の 減 尐 に 伴 い ネット 証 券 各 社 と 同 等 水 準 まで 低 下

17 主 要 経 営 指 標 推 移 '%( 主 要 ネット 証 券 各 社 における 四 半 期 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 推 移 /6 07/9 07/12 08/3 08/6 08/9 08/12 09/3 09/6 09/9 09/12 10/3 当 社 カブドットコム 証 券 松 井 証 券 マネックスグループ SBI 証 券 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 17

18 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 18 業 績 指 標 推 移 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 営 業 収 益 ' 百 万 円 ( 1, 取 引 高 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 71,623 62,545 57,906 59,165 63,775 58,187 62,076 77,652 70,481 75,109 75,878 71,294 66,193 79,232 顧 客 口 座 数 ' 口 座 ( 92,763 96,660 99, , , , , , , , , , , ,141 外 国 為 替 取 引 預 り 証 拠 金 ' 百 万 円 ( 22,453 23,369 23,798 24,198 24,524 26,124 27,295 25,444 27,331 25,557 28,234 30,319 26,375 28,316 営 業 収 益 取 引 高 は ホワイトラベル 提 供 及 び 大 証 FXマーケットメイク 業 務 に 伴 い 発 生 した 収 益 取 引 を 含 んでおります 顧 客 預 り 証 拠 金 は ホワイトラベル 提 供 に 伴 う 預 り 証 拠 金 を 含 んでおります 1,200 1,000 営 業 収 益 外 国 為 替 取 引 高 顧 客 口 座 数 外 国 為 替 取 引 預 り 証 拠 金 90, ,000 35,000 ' 単 位 : 百 万 円 ( ' 単 位 : 百 万 通 貨 単 位 ( ' 単 位 : 口 座 ( ' 単 位 : 百 万 円 ( 80, ,000 70,000 30, , ,000 50,000 40,000 30, ,000 80,000 60,000 25,000 20, ,000 10,000 40,000 20,000 15, , 顧 客 基 盤 拡 大 策 や 商 品 性 サービスの 向 上 等 により 顧 客 口 座 数 は 順 調 に 拡 大 しており 取 引 高 も 堅 調 に 推 移

19 取 引 高 ベンチマーク 比 較 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 80,000 取 引 所 取 引 ' 取 引 高 ( 当 社 ' 取 引 高 ( 取 引 所 取 引 ' 指 数 ( 当 社 ' 指 数 ( 外 国 為 替 取 引 高 および 指 数 の 推 移 '%( , , , ,000 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 0 ' 百 万 通 貨 単 位 ( 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 当 社 62,783 56,877 57,756 75,578 70,481 75,109 75,878 71,294 66,193 取 引 所 取 引 63,775 58,187 62,076 77,652 75,450 60, ,234 64,169 67,809 ホームページ 等 公 表 データより 当 社 作 成 取 引 高 指 数 は2009 年 4 月 取 引 高 を100として 作 成 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 19

20 Ⅱ.2010 年 3 月 期 の 取 組 み Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 20

21 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved 年 3 月 期 および 第 4 四 半 期 の 主 な 取 組 み システム 関 連 の 取 組 み 大 証 FX 参 加 のためのシステム 接 続 対 応 信 頼 性 安 全 性 利 便 性 向 上 のための 取 引 / 基 幹 系 業 務 系 システムへの 継 続 的 投 資 株 式 売 買 機 能 'フルネット 化 (の 追 加 や 次 世 代 リッチクライアント 取 引 ツールの 提 供 に 向 けた 開 発 会 員 専 用 サイト' 顧 客 資 産 一 元 管 理 サイトのリリース 準 備 ( 顧 客 向 けサービス 関 連 の 取 組 み 代 用 有 価 証 券 サービス 強 化 初 心 者 向 けサービス'FXnano( モバイル 取 引 ツール'HyperSpeedモバイルNEXT(の 継 続 的 強 化 バージョンアップ 各 種 キャッシュバックキャンペーン 積 極 的 展 開 による 顧 客 満 足 度 の 向 上 顧 客 基 盤 拡 大 に 向 けての 取 組 み 積 極 的 な 口 座 開 設 キャンペーンおよびスプレッド 縮 小 キャンペーン 実 施 による 新 規 口 座 獲 得 策 の 推 進 DSソフト マネパ1,000 万 人 のFXトレーニング 販 売 開 始 TVCMを 中 心 とする 認 知 度 アップを 目 的 としたブランディング 活 動 の 積 極 展 開 既 存 口 座 獲 得 ルート'アフィリエイト 等 (の 効 率 化 と 直 接 申 込 ルート'CM ゲーム リスティング SEO(の 強 化 BtoBビジネスに 関 する 取 組 み 大 証 FX におけるマーケットメイカーとしての 参 入 ホワイトラベル 提 供 等 のBtoBビジネス 実 現 に 向 けての 準 備 地 球 の 歩 き 方 T&Eとの 業 務 委 託 契 約 ' 両 替 サービス 紹 介 / 口 座 開 設 紹 介 (の 締 結

22 システム/ 顧 客 向 けサービス 関 連 の 取 組 み' 第 4 四 半 期 ( マネーパートナーズ 会 員 専 用 サイト' 顧 客 資 産 一 元 管 理 サイト(リリース 準 備 資 産 状 況 把 握 お 知 らせ 口 座 管 理 会 員 専 用 サイト 入 出 金 指 示 資 産 振 替 移 動 顧 客 情 報 管 理 銀 行 口 座 入 出 金 お 客 様 会 員 専 用 サイトを 通 じた 一 元 管 理 全 体 の 資 産 状 況 の 包 括 的 把 握 フレキシブルな 資 産 運 用 より 細 かな 損 失 額 の コントロール MEMBERS ONLY 未 使 用 預 り 金 振 替 移 動 受 入 証 拠 金 受 入 証 拠 金 預 り 金 2010 年 4 月 10 日 リリース 証 券 新 サービス 顧 客 の 利 便 性 向 上 を 図 るとともに 将 来 における 証 券 買 付 や その 他 金 融 商 品 取 引 開 始 などの 当 社 サービス 拡 大 に 対 応 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 22

23 BtoBビジネスに 関 する 取 組 み' 第 4 四 半 期 ( 地 球 の 歩 き 方 T&Eとの 業 務 委 託 契 約 締 結 地 球 の 歩 き 方 Webサイト 内 海 外 旅 行 の 準 備 お 金 ガイド にて 当 社 を 紹 介 外 貨 両 替 術 コラムサイト 当 社 の 提 供 する 両 替 サービス 'コンバージョン( 等 について の 紹 介 地 球 の 歩 き 方 Webサイトの ユーザーに 対 する 当 社 FX 口 座 開 設 の 独 占 的 紹 介 当 社 情 報 提 供 両 替 実 需 に 基 づいてFXを 利 用 する 顧 客 層 へアプローチするとともに 知 名 度 ブランド 価 値 向 上 を 図 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 23

24 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 24 顧 客 基 盤 拡 大 に 向 けての 取 組 み'ご 参 考 ( 広 告 宣 伝 費 をコントロールしつつ 口 座 拡 大 を 実 現 ' 千 円 ( 広 告 宣 伝 費 と 新 規 口 座 開 設 者 数 の 推 移 ' 口 座 ( 140,000 5, ,000 4,500 4, ,000 3,500 80,000 3,000 2,500 60,000 40,000 広 告 宣 伝 費 ' 千 円 ( 新 規 口 座 開 設 者 数 ' 件 ( 効 率 的 な 口 座 獲 得 を 実 現 口 座 獲 得 ペース 月 平 均 約 3,500 件 広 告 宣 伝 費 月 平 均 約 112 百 万 円 2,000 1,500 1,000 20,000 口 座 拡 大 キャンペーン '4Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '1Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '2Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '3Q( 口 座 拡 大 キャンペーン '4Q( /1 09/2 09/3 09/4 09/5 09/6 09/7 09/8 09/9 09/10 09/11 09/12 10/1 10/2 10/3 口 座 獲 得 は 月 間 平 均 3,500 件 '2010 年 3 月 期 4Q( 今 後 は 優 良 ユーザーの 囲 い 込 みにシフト '3 月 より 新 規 口 座 数 が 減 尐 しているものの 新 規 口 座 の 稼 働 率 が 向 上 したことにより 取 引 高 への 影 響 は 無 し(

25 Ⅲ. 今 後 の 戦 略 及 び 重 点 課 題 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 25

26 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 26 重 点 課 題 の 進 捗 状 況 2010/3 期 の 主 な 取 組 取 組 結 果 と 評 価 ブランディングの 強 化 推 進 地 下 鉄 車 内 広 告 等 広 告 利 用 メディア の 多 様 化 DSソフト マネパ1,000 万 人 のFX トレーニング 発 売 認 知 度 向 上 のためのTVCM 広 告 展 開 知 名 度 ブランド 価 値 は 着 実 に 向 上 代 用 有 価 証 券 サービスの 利 便 性 向 上 株 式 売 却 機 能 の 実 現 株 式 買 付 機 能 の 準 備 フルネット 化 に 向 けた 預 託 金 口 座 の 準 備 2011/3 期 上 半 期 リリースをもって 完 了 し 利 便 性 向 上 を 実 現 カバーアルゴリズムの 筋 肉 質 化 カバー 取 引 効 率 化 および 最 良 執 行 実 現 のため カバーアルゴリズムの チューニングを 実 施 カバーアルゴニズムに ついては 更 なる チューニングが 必 要 BtoBビジネスの 更 なる 強 化 大 証 FXマーケットメイカー 参 入 地 球 の 歩 き 方 と 業 務 提 携 FX 業 界 再 編 淘 汰 に 伴 う ビジネスチャンスの 発 掘 ホワイトラベル 以 外 の BtoBアライアンス 強 化 を 実 現

27 当 社 の 経 営 スタンス FX 専 業 業 者 として 確 固 たる 地 位 を 築 く パブリックカンパニーとして 社 会 に 必 要 とされ 認 められる 企 業 になる Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 27

28 今 期 以 降 のFX 業 界 見 通 し 今 期 '2010 年 8 月 (および 来 期 '2011 年 8 月 (にレバレッジ 規 制 開 始 マイナス 影 響 業 界 全 体 の 国 内 取 引 高 は 25%~40% 減 の 可 能 性 あり ' 取 引 高 への 影 響 は 今 期 の 方 が 大 きいと 予 測 ( プラス 影 響 レバレッジの 規 制 '50 倍 /25 倍 (により レバ レッジにおける 商 品 性 务 位 の 解 消 業 界 淘 汰 に 伴 い 顧 客 は 流 動 的 に ただし また 当 社 は 従 来 よりレバ50 倍 '100 倍 (の 商 品 性 の ため 取 引 高 への 影 響 は10%~15% 程 度 と 予 測 両 替 時 の 実 需 においてFX 利 用 の 認 知 が 進 む とともに 両 替 を 入 口 にFXに 慣 れるに 従 って レバレッジを 効 かせた 取 引 をする 顧 客 が 増 加 FXがより 一 般 化 透 明 化 することで レバレッジ 規 制 によるマイナス 影 響 を 鑑 みても 中 期 的 にはFX 目 的 の 利 用 者 は 株 式 市 場 の 参 加 者 よりも 拡 大 すると 予 測 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 28

29 今 後 の 重 点 課 題 1 取 引 高 当 たりの 収 益 性 向 上 取 引 高 当 たり 収 益 性 の 向 上 による 競 争 力 強 化 商 品 サービスの 安 定 性 収 益 の 安 定 性 スリッページなし 約 定 拒 否 なし 高 度 な リスク コントロール ノンマーケット リスクの カバー 取 引 信 頼 の 約 定 力 安 定 した 収 益 力 取 引 高 当 たりの 収 益 性 カバーアルゴリズム カバーエンジンのチューニングを 継 続 的 に 実 施 当 社 の 強 みである 約 定 力 は 維 持 しつつ 取 引 高 当 たり 収 益 性 の 更 なる 向 上 を 図 る Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 29

30 今 後 の 重 点 課 題 2 BtoCサービス 強 化 と 顧 客 取 り 込 み 個 人 投 資 家 向 けサービスの 強 化 を 図 り FX 顧 客 の 継 続 取 引 囲 込 離 脱 防 止 を 図 る 個 人 向 け 'BtoC 向 け( 施 策 の 強 化 次 世 代 リッチクライアント 開 発 イメージ 株 式 の 新 規 買 付 開 始 'FX 証 券 ビジネスへ( 金 融 商 品 フルサービス 化 を 見 据 えた 会 員 専 用 サイト 強 化 次 世 代 リッチクライアント'プログラム 売 買 も 可 能 (のリリース 初 心 者 向 けトレードレポート'アドバイス(の 提 供 など トレードレポート'アドバイス( システムの 信 頼 度 と 約 定 力 及 びサービス 面 の 充 実 を 武 器 に BtoCで 確 固 とした 顧 客 取 込 取 引 高 増 を 目 指 す Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 30

31 今 後 の 重 点 課 題 3 実 需 層 の 開 拓 と 新 商 品 の 取 扱 開 始 外 貨 両 替 領 域 およびCFD 領 域 へ 進 出 し 新 規 顧 客 の 開 拓 を 図 る 実 需 層 の 開 拓 外 貨 両 替 サービスの 訴 求 により 実 需 ニーズのあるユーザー 層 を 開 拓 新 商 品 の 取 扱 インデックス CFDなど 他 の 店 頭 デリバティブ 商 品 をラインナップに 追 加 し 新 たなアクティブユーザーを 開 拓 投 資 インデックス CFD OTC デリバティブ 商 品 株 式 投 信 国 債 各 種 オプション 取 引 商 品 先 物 外 貨 預 金 FX 実 需 実 需 インフラ 両 替 外 貨 両 替 CFD 領 域 への 進 出 インフラ 非 インフラ Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 31

32 中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~BtoC 事 業 基 盤 の 更 なる 強 化 FX 専 業 業 者 としての 確 固 たる 地 位 確 立 を 基 本 スタンスとして BtoC 事 業 基 盤 を 更 に 強 化 カウンターパーティ 群 JPモルガン チェース 銀 行 シティバンク エヌ エイ ロイヤルバンク オブ スコットランド ユービーエス エイ ジー 銀 行 ゴールドマン サックス 証 券 ドイツ 銀 行 バークレイズ 銀 行 バンク オブ アメリカ エヌ エイ コメルツ 銀 行 大 和 証 券 キャピタルマーケッツ' ( カバー 取 引 ' 有 利 なレート 選 択 により 収 益 性 の 向 上 及 び 収 益 機 会 を 創 出 ( BtoCビジネス 事 業 基 盤 信 託 保 全 先 クイック 入 金 提 供 先 安 定 したカバー 取 引 のための 信 用 補 完 顧 客 提 示 ルートの 更 なる 安 定 化 三 井 住 友 銀 行 みずほ 信 託 銀 行 顧 客 資 産 の 安 全 性 信 頼 性 の 確 実 な 担 保 三 井 住 友 銀 行 みずほ 銀 行 支 払 承 諾 契 約 先 5/17 追 加 予 定 個 人 投 資 家 顧 客 取 引 の 利 便 性 の 実 現 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 32

33 中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~BtoB 展 開 の 推 進 既 存 アライアンス 先 との 関 係 強 化 を 図 るとともに 収 益 源 の 多 様 化 を 目 指 してBtoB 展 開 を 推 進 ホワイトラベル 提 供 マーケットメイカー 業 務 提 携 その 他 予 定 地 球 の 歩 き 方 T&E 予 定 FX 専 業 銀 行 証 券 会 社 などへ 拡 充 予 定 ネット 系 企 業 実 需 系 企 業 へ 拡 充 カウンターパーティ 取 引 ASP 提 供 など プロフィットシェア 型 サービス マーケットメイク 業 務 ビジネスアライアンス 海 外 展 開 BtoB 展 開 の 基 本 方 針 収 益 源 の 多 様 化 企 業 価 値 向 上 に 向 け 出 来 高 の 追 求 のみならず 利 益 率 の 向 上 につながるBtoBアライアンスを 積 極 的 に 展 開 する Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 33

34 中 長 期 的 な 経 営 戦 略 ~ 目 指 すべきポジション FXを 基 軸 とした 相 対 取 引 サービスの 拡 大 による 収 益 源 創 出 外 国 為 替 における 実 需 インフラ 化 商 品 先 物 取 引 レバレッジ' 高 ( 日 経 225 先 物 TOPIX 先 物 海 外 指 数 先 物 25 倍 以 上 CFD 外 貨 為 替 証 拠 金 取 引 取 引 所 取 引 くりっく365 大 証 FX 1~25 倍 相 対 取 引 株 式 ' 信 用 含 む( 上 場 投 信 1 倍 両 替 外 貨 預 金 J-REIT 非 上 場 投 信 レバレッジ' 低 ( Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 34

35 Ⅳ. 当 社 の 経 営 目 標 及 び 株 主 還 元 について Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 35

36 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 36 当 社 の 経 営 目 標 高 水 準 のROEおよび 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 維 持 当 社 は 企 業 価 値 の 最 大 化 のため 自 己 資 本 を 効 率 的 に 活 用 することを 重 視 しております このために 効 率 的 な 収 益 構 造 の 実 現 を 目 指 してまいります 効 率 性 を 計 る 尺 度 として 自 己 資 本 利 益 率 'ROE( 及 び 営 業 収 益 経 常 利 益 率 を 重 要 な 経 営 指 標 として 位 置 づけております 2010 年 3 月 期 第 4 四 半 期 '2010 年 1~3 月 (のROEは8.4% 前 四 半 期 に 比 べ 更 に 低 下 し ネット 証 券 各 社 と 同 水 準 まで 低 下 営 業 収 益 の 拡 大 及 び 更 なる 経 営 の 効 率 化 により 高 水 準 のROEの 達 成 を 目 指 す :2010 年 3 月 期 第 3 四 半 期 ROEにつきましては 下 記 計 算 式 により 算 出 しております ROE='2010 年 3 月 期 第 3 四 半 期 当 期 純 利 益 4( ''2010 年 3 月 期 第 3 四 半 期 期 首 自 己 資 本 + 第 3 四 半 期 期 末 自 己 資 本 ( 2( 年 3 月 期 第 4 四 半 期 '2010 年 1~3 月 (の 営 業 収 益 経 常 利 益 率 は13.8% 営 業 収 益 の 増 加 に 伴 い 前 四 半 期 比 で 微 増 となった 取 引 高 当 たり 収 益 性 の 改 善 により 営 業 収 益 経 常 利 益 率 の 回 復

37 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 37 株 主 還 元 について 業 績 向 上 に 取 り 組 み 株 主 利 益 の 向 上 に 努 める 利 益 還 元 方 針 配 当 性 向 : 連 結 当 期 純 利 益 の30%を 目 処 配 当 機 会 : 中 間 および 期 末 ' 年 2 回 ( 当 社 株 式 を 長 期 保 有 していただいている 株 主 の 皆 様 に 対 し 配 当 性 向 の 引 き 上 げによる 利 益 還 元 の 強 化 と 年 2 回 の 配 当 実 施 による 利 益 還 元 機 会 の 充 実 を 図 り 株 主 利 益 の 最 大 化 を 目 指 してまいります 当 期 純 利 益 ' 百 万 円 ( 配 当 金 の 総 額 ' 百 万 円 ( 期 末 発 行 済 株 式 総 数 ' 株 ( 2008 年 3 月 期 ' 変 則 決 算 :3ヶ 月 ( 2009 年 3 月 期 2010 年 3 月 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q , , ,040 ' 内 自 己 株 式 5,623( 321,480 ' 内 自 己 株 式 10,623( 1 株 当 たり 配 当 金 460 円 2,700 円 700 円 450 円

38 2010 年 3 月 期 決 算 説 明 会

39 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 39 参 考 資 料 当 社 の 概 要 と 沿 革 について 当 社 の 事 業 内 容 収 益 構 造 通 貨 ペアと 売 買 高 比 率 について 当 社 の 強 みと 特 徴 について

40 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 40 グループ 概 要 ' 平 成 22 年 3 月 31 日 現 在 ( 商 号 本 社 代 表 取 締 役 社 長 設 立 日 資 本 金 主 な 事 業 内 容 関 連 会 社 株 式 会 社 マネーパートナーズグループ 東 京 都 港 区 六 本 木 泉 ガーデンタワー16F 奥 山 泰 全 2005 年 6 月 10 日 17 億 8,622 万 円 持 株 会 社 株 式 会 社 マネーパートナーズ 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 登 録 番 号 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2028 号 事 業 内 容 :1. 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 有 価 証 券 関 連 業 務 及 び これに 付 随 する 一 切 の 業 2. 外 国 通 貨 の 売 買 売 買 の 媒 介 取 次 ぎもしくは 代 理 その 他 これに 付 随 する 業 務 3. 金 融 商 品 取 引 業 及 びこれに 付 随 する 業 務 株 式 会 社 マネーパートナーズソリューションズ 事 業 内 容 :1. 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 をはじめとする 金 融 商 品 取 引 に 関 するコンピュータシステムの 設 計 開 発 販 売 賃 貸 および 保 守 2. 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 をはじめとする 金 融 商 品 取 引 に 関 するマーケティング 企 画 調 査 研 究 およびコンサルティング

41 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 41 社 是 企 業 理 念 社 是 DON T STOP! 止 めない 止 まらない マネーパートナーズの 社 是 です 企 業 理 念 投 資 家 の 保 護 育 成 と 顧 客 第 一 主 義 に 努 め 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 市 場 の 健 全 な 発 展 に 寄 与 する カスタマー ファースト イノベーション バリューアップ コンプライアンス

42 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 42 グループ 沿 革 年 月 平 成 17 年 6 月 新 設 分 割 事 項 一 般 投 資 家 向 けにインターネット 等 を 通 じた 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 サービスを 提 供 することを 目 的 として 株 式 会 社 マネーパートナーズを 東 京 都 港 区 西 麻 布 ' 資 本 金 100,000 千 円 (に 設 立 し 外 国 為 替 取 引 事 業 を 開 始 平 成 17 年 10 月 システム 一 新 インターネット 取 引 の 利 便 性 の 向 上 を 目 的 として 株 式 会 社 シンプレクス テクノロジーのトレードシステムを 採 用 しシステムを 全 面 的 にリニューアル 平 成 17 年 11 月 本 社 移 転 本 社 所 在 地 を 東 京 都 港 区 六 本 木 へ 移 転 平 成 18 年 3 月 クイック 入 金 開 始 金 融 先 物 取 引 業 登 録 ' 登 録 番 号 : 関 東 財 務 局 長 ' 金 先 ( 第 117 号 ( 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 加 入 顧 客 がインターネットによって 常 時 入 金 可 能 な クイック 入 金 サービス を 開 始 平 成 18 年 6 月 信 託 保 全 開 始 エス ジー 信 託 銀 行 株 式 会 社 と 業 務 提 携 し 外 国 為 替 取 引 における 顧 客 資 産 の 信 託 保 全 サービスを 開 始 平 成 18 年 7 月 レバレッジ25 倍 50 倍 インターネット 取 引 手 数 料 無 料 及 びレバレッジ 約 40 倍 から 約 50 倍 のサービス 提 供 を 開 始 平 成 18 年 8 月 8 通 貨 10 通 貨 南 アフリカランド/ 円 英 ポンド/ 米 ドルを 加 え 取 引 通 貨 を10 通 貨 ペアに 平 成 18 年 9 月 システム 子 会 社 設 立 システム 開 発 力 の 強 化 を 目 的 として 株 式 会 社 マネーパートナーズソリューションズを100% 出 資 子 会 社 として 設 立 平 成 18 年 11 月 平 成 19 年 1 月 レバレッジ100 倍 コース 開 始 ロゴ HP 一 新 レバレッジ 約 80 倍 から 約 100 倍 とする ハイレバレッジコース のサービス 提 供 を 開 始 モバイル 取 引 において 複 合 注 文 機 能 を 実 装 CI 政 策 を 実 施 しコーポレートマーク コーポレートカラー ホームページを 一 新 証 拠 金 定 額 制 の 導 入 平 成 19 年 6 月 プライバシーマーク 取 得 プライバシーマーク 認 定 取 得 平 成 19 年 6 月 上 場 大 阪 証 券 取 引 所 ヘラクレスに 上 場 ' 証 券 コード:8732( 平 成 19 年 9 月 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 登 録 金 融 商 品 取 引 法 施 行 に 伴 い 第 一 金 融 商 品 取 引 業 者 として 登 録 平 成 20 年 3 月 金 融 商 品 取 引 業 の 変 更 登 録 完 了 有 価 証 券 の 取 扱 い 業 務 開 始 平 成 20 年 4 月 格 付 取 得 株 式 会 社 日 本 格 付 研 究 所 'JCR)より 新 規 に 格 付 を 取 得 ' 短 期 優 先 債 務 :J-3( 平 成 20 年 6 月 平 成 20 年 10 月 平 成 21 年 6 月 平 成 21 年 7 月 提 示 レート 小 数 点 以 下 3ケタ 対 応 開 始 持 株 会 社 化 10 万 口 座 達 成 DSソフト 発 売 テレビCM 開 始 大 証 FX 参 加 全 ての 対 円 通 貨 ペアの 提 示 レート 小 数 点 以 下 3ケタ 対 応 開 始 株 式 会 社 マネーパートナーズグループに 商 号 変 更 吸 収 分 割 により 全 事 業 をマネーパートナーズ 分 割 準 備 株 式 会 社 '10 月 1 日 付 で 株 式 会 社 マネーパートナーズに 商 号 変 更 (に 承 継 し 持 株 会 社 体 制 へ 移 行 顧 客 口 座 数 10 万 口 座 達 成 ニンテンドーDSソフト FXシミュレーションゲーム マネパ1000 万 人 のFXトレーニング を 発 売 ブランド 認 知 度 向 上 を 目 的 として マネーパートナーズとして 初 のテレビCMを 展 開 大 証 FX へマーケットメイカーとして 参 加

43 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 43 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 の 歴 史 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 に 関 わる 法 改 正 や 規 制 強 化 と 業 界 およびマーケットの 動 き 1998 年 外 為 法 改 正 為 替 取 引 の 完 全 自 由 化 マーケットオリエンテッドな 取 引 商 品 として 個 人 投 資 家 の 取 引 が 活 発 化 2005 年 改 正 金 先 法 施 行 乱 立 していたFX 業 者 が 一 気 に 淘 汰 '600 社 100 社 強 へ( 2007 年 9 月 金 商 法 施 行 FX 業 者 が 証 券 会 社 と 同 種 扱 いの 金 融 庁 管 轄 になり 透 明 性 や 内 部 管 理 体 制 の 更 なる 厳 格 化 が 進 展 2009 年 8 月 改 正 内 閣 府 令 施 行 預 り 証 拠 金 の 区 分 管 理 方 法 を 金 銭 信 託 に 一 本 化 FX 取 引 に 係 るロスカットルール 整 備 遵 守 の 義 務 化 2010 年 8 月 改 正 内 閣 府 令 施 行 証 拠 金 規 制 が 導 入 され 高 レバレッジに 対 する 規 制 が 強 化 激 化 する 競 争 環 境 の 中 成 否 二 極 化 の 様 相!! マネーパートナーズはFX 専 業 ネット 専 業 大 手 企 業 としてのポジションを 獲 得

44 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 44 マネーパートナーズグループとは 個 人 投 資 家 当 社 グループは 業 界 最 高 レベルの 商 品 性 を 誇 る 個 人 向 けFXのご 提 供 を 軸 とした 事 業 展 開 を 行 っております 当 社 グループは 他 の 金 融 機 関 へのホワイトラベル 提 供 'ASPビジネス(も 行 っております 当 社 グループはFXにとどまらず OTCデリバティブの 分 野 において 新 たな 事 業 機 会 に 積 極 的 に 取 り 組 んでまいります

45 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 45 マネーパートナーズの 収 益 構 造 インターバンク 市 場 カバー 取 引 カウンター パーティ カウンター パーティ カウンター パーティ カウンター パーティ レート 提 示 外 国 為 替 取 引 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 レート 提 示 カバー 取 引 レ ー ト 提 示 売 買 注 文 カ バ ー 取 引 レート 提 示 カバー 取 引 店 内 マリー 取 引 売 り 値 円 売 り 値 円 買 い 注 文 スプレッド 収 入 円 円 円 10,000 単 位 100 円 パートナーズFX マネーパートナーズのお 客 様 お 客 様 買 い 注 文

46 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 46 マネーパートナーズの 収 益 構 造 顧 客 注 文 マネーパートナーズ カバー カウンターパーティ 対 顧 客 取 引 カバー 取 引 円 当 社 売 値 'Ask( 円 1 万 ドル 売 円 B 社 円 顧 客 顧 客 1 万 ドル 買 い 注 文 当 社 の 顧 客 への 提 示 レート '2pipsの 場 合 ( 当 社 買 値 1 万 ドル 'Bid( 1 万 ドル 買 い 売 り 注 円 円 カバー 収 益 180 円 '@0.018 円 ( 1 万 ドル 買 円 1 万 ドル 売 円 カバー 収 益 170 円 '@0.017 円 ( 円 円 A 社 円 複 数 のCPと 取 引 しているため 最 良 価 格 にて 執 行 が 可 能 C 社 円 円 D 社 円

47 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 47 マネーパートナーズの 取 扱 い 通 貨 ペアと 売 買 高 比 率 米 ドルやユーロといった 主 要 通 貨 をはじめ 高 金 利 通 貨 として 人 気 を 集 めるオーストラリアドル ニュージーランドドルなどを 取 扱 っています 各 通 貨 ペアとも インターバンク 市 場 での 取 引 単 位 の 約 100 分 の1となる10,000 単 位 での 取 引 が 可 能 さらに 投 資 家 のニーズに 応 える 形 で FXnano を 開 始 し 一 部 通 貨 ペアに 関 しては 約 10,000 分 の1となる 100 単 位 での 取 引 を 実 現 当 社 取 扱 い 通 貨 ペア 下 記 グラフは 当 社 の2010 年 1 月 -3 月 度 の 取 扱 い 通 貨 ペア 別 の 売 買 高 比 率 をあらわしたものです USDJPY 米 ドル 円 EURJPY ユーロ 円 AUDJPY 豪 ドル 円 NZDJPY NZドル 円 0.7% 0.4% 0.1% 1.1% 6.1% 0.6% ドル/ 円 ユーロ / 円 GBPJPY 英 ポンド 円 CADJPY カナダドル 円 EURUSD ユーロ 米 ドル ZARJPY 南 アランド 円 CHFJPY スイスフラン 円 GBPUSD 英 ポンド 米 ドル 17.1% 5.0% 11.9% 57.1% ポン ド/ 円 豪 ドル/ 円 ニュージーラ ン ド/ 円 スイ スフラ ン / 円 カ ナダドル/ 円 南 アフリカ ラ ン ド/ 円 ユーロ /ドル ポン ド/ドル 今 後 もお 客 様 のニーズに 合 わせて 取 扱 い 通 貨 を 増 やしていく 予 定 です

48 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 48 マネーパートナーズの 強 み 1. トランザクション 型 ビジネスモデル 構 築 による 高 収 益 性 手 数 料 や 会 員 費 に 頼 らないトランザクションに 依 拠 した 収 益 構 造 業 界 に 先 駆 けて 導 入 したインターネット 取 引 手 数 料 無 料 化 や スプレッドのナロー 化 顧 客 ニーズを 取 り 入 れた 取 引 システム 開 発 など ユーザーの 満 足 度 を 徹 底 的 に 追 求 常 に 顧 客 の 利 便 性 を 追 求 した 施 策 を 打 つことにより 顧 客 数 増 加 取 引 量 の 増 加 の 好 循 環 を 実 現 2. アクティブユーザーをコアにした 顧 客 基 盤 インターネット 取 引 に 注 力 することによりデイトレードやスイングトレードを 行 うアクティブ 層 の 取 り 込 みと 定 着 化 に 成 功 ビギナー 層 の 取 り 込 み アクティブ 化 への 教 育 啓 蒙 アクティブ 層 の 拡 大 を 行 うことで 収 益 貢 献 度 の 高 い 顧 客 基 盤 を 実 現 3. グループ 会 社 を 通 じたシステムの 内 製 化 100% 出 資 のシステム 子 会 社 を 保 有 することで 柔 軟 迅 速 な 対 応 が 求 められるネット 企 業 に おいてシステム 設 計 開 発 自 社 所 有 システム 保 守 運 用 に 関 する 優 位 性 を 確 保

49 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 49 マネーパートナーズの 特 徴 顧 客 の 資 産 管 理 をサポートする 新 リスク 管 理 システムの 導 入 '3 重 のリスク 管 理 によるリスクを 限 定 した 取 引 ( リッチクライアント 型 トレードシステム Hyper Speed 利 便 性 向 上 のためのバージョンアップ モバイル 取 引 への 対 応 Hyper Speedモバイル 当 社 取 引 高 に 占 める 割 合 ウェブ35% アプリ45% モバイル20% ユーザビリティを 第 一 に 考 えた システム&ツール 開 発 FX 業 界 における トップクラスの システムインフラ ネット 証 券 水 準 のデータベースサーバ アプリケーション サーバ Webサーバを 保 有 第 1 第 2データセンターにてBCP' 事 業 継 続 計 画 ( DR 'ディザスタリカバリ(の 要 件 にも 対 応 顧 客 重 視 の 姿 勢 から 生 み 出 される 高 い 商 品 性 ドル/ 円 をはじめとするスプレッドのナロー 化 ディーラブルプライス' 約 定 可 能 価 格 (でのレート 提 示 全 通 貨 ペアのスワップスプレッドのナロー 化

50 Copyright MoneyPartnersGroup Co., Ltd. All Rights Reserved. 50 取 扱 い 商 品 に 係 るリスクおよび 手 数 料 等 について パートナーズFX およびパートナーズFXnanoは 取 引 通 貨 の 価 格 またはスワップポイントの 変 動 およびスワップポイントは 支 払 い となる 場 合 があることにより 売 付 時 の 清 算 金 額 が 買 付 時 の 清 算 金 額 を 下 回 る 可 能 性 があるため 損 失 が 生 じるおそれがあります また 証 拠 金 の 額 以 上 の 投 資 が 可 能 なため その 損 失 の 額 が 証 拠 金 の 額 を 上 回 るおそれがあります 取 引 手 数 料 はインターネット 取 引 の 場 合 新 規 決 済 共 に 無 料 です 電 話 取 引 'パートナーズFXのみ(の 場 合 10 万 通 貨 単 位 未 満 の 取 引 では1 通 貨 単 位 あたり 片 道 20 銭 10 万 通 貨 単 位 以 上 の 取 引 では1 通 貨 単 位 あたり 片 道 10 銭 です 取 引 に 必 要 な 証 拠 金 はパートナーズFXの 場 合 1 万 通 貨 単 位 あたり1 万 円 'ハイレバレッジコースの 場 合 5 千 円 (から4 万 円 で 通 貨 ペアごとに 異 なり 証 拠 金 の 約 50 倍 'ハイレバレッジコースは 約 100 倍 (までの 取 引 が 可 能 です パートナーズFXnanoの 場 合 100 通 貨 単 位 あたり100 円 から400 円 で 通 貨 ペアごとに 異 なり 証 拠 金 の 約 50 倍 までの 取 引 が 可 能 です 各 通 貨 の 売 付 価 格 と 買 付 価 格 とには 差 額 'スプレッド(があります 国 内 上 場 有 価 証 券 の 売 買 等 に 当 たっては 約 定 代 金 の1.05%の 手 数 料 ' 最 低 手 数 料 は525 円 消 費 税 込 み(をいただきます 国 内 上 場 有 価 証 券 等 は 株 式 相 場 金 利 水 準 為 替 相 場 不 動 産 相 場 商 品 相 場 等 の 価 格 の 変 動 等 および 有 価 証 券 の 発 行 者 等 の 信 用 状 況 ' 財 務 経 営 状 況 を 含 む(の 悪 化 等 それらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 等 を 直 接 の 原 因 として 損 失 が 生 ずるおそれ' 元 本 欠 損 リスク( があります 取 引 開 始 にあたっては 契 約 締 結 前 書 面 を 熟 読 ご 理 解 いただいた 上 で ご 自 身 の 判 断 にてお 願 い 致 します 商 号 株 式 会 社 マネーパートナーズ' 金 融 商 品 取 引 業 者 ( 登 録 番 号 関 東 財 務 局 長 ' 金 商 ( 第 2028 号 加 入 協 会 日 本 証 券 業 協 会 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会

51 2010 年 3 月 期 決 算 説 明 会