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1 平 成 24 年 3 月 期 決 算 短 信 日 本 基 準 ( 連 結 ) 平 成 24 年 5 月 11 日 上 場 会 社 名 大 塚 ホールディングス 株 式 会 社 上 場 取 引 所 東 コード 番 号 4578 URL 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 樋 口 達 夫 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 ) IR 部 IR 担 当 部 長 ( 氏 名 ) 木 村 琢 磨 TEL 定 時 株 主 総 会 開 催 予 定 日 平 成 24 年 6 月 28 日 配 当 支 払 開 始 予 定 日 平 成 24 年 6 月 29 日 有 価 証 券 報 告 書 提 出 予 定 日 平 成 24 年 6 月 29 日 決 算 補 足 説 明 資 料 作 成 の 有 無 : 有 決 算 説 明 会 開 催 の 有 無 : 有 ( 機 関 投 資 家 証 券 アナリスト 報 道 関 係 者 向 け) ( 百 万 円 未 満 切 捨 て) 1. 平 成 24 年 3 月 期 の 連 結 業 績 ( 平 成 23 年 4 月 1 日 ~ 平 成 24 年 3 月 31 日 ) (1) 連 結 経 営 成 績 (% 表 示 は 対 前 期 増 減 率 ) 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 24 年 3 月 期 1,154, , , , 年 3 月 期 1,127, , , , ( 注 ) 包 括 利 益 24 年 3 月 期 85,213 百 万 円 (42.2%) 23 年 3 月 期 59,936 百 万 円 ( 24.0%) 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 潜 在 株 式 調 整 後 1 株 当 たり 自 己 資 本 当 期 純 利 益 当 期 純 利 益 率 総 資 産 経 常 利 益 率 売 上 高 営 業 利 益 率 円 銭 円 銭 % % % 24 年 3 月 期 年 3 月 期 ( 参 考 ) 持 分 法 投 資 損 益 24 年 3 月 期 1,216 百 万 円 23 年 3 月 期 3,711 百 万 円 ( 注 )24 年 3 月 期 連 結 会 計 年 度 より 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 及 び ライセンス 許 諾 に 伴 う 一 時 金 収 入 の 表 示 方 法 の 変 更 を 行 ったた め 23 年 3 月 期 について 当 該 会 計 方 針 の 変 更 等 を 反 映 した 遡 及 適 用 及 び 組 替 え 後 の 数 値 を 記 載 しております また 23 年 3 月 期 の 対 前 期 増 減 率 は 22 年 3 月 期 の 遡 及 適 用 前 の 数 値 と23 年 3 月 期 の 遡 及 適 用 及 び 組 替 え 後 の 数 値 に 基 づいて 算 定 しております (2) 連 結 財 政 状 態 総 資 産 純 資 産 自 己 資 本 比 率 1 株 当 たり 純 資 産 百 万 円 百 万 円 % 円 銭 24 年 3 月 期 1,666,767 1,222, , 年 3 月 期 1,589,717 1,163, , ( 参 考 ) 自 己 資 本 24 年 3 月 期 1,208,588 百 万 円 23 年 3 月 期 1,150,201 百 万 円 ( 注 )24 年 3 月 期 連 結 会 計 年 度 より 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 を 行 ったため 23 年 3 月 期 について 当 該 会 計 方 針 の 変 更 を 反 映 した 遡 及 適 用 後 の 数 値 を 記 載 しております (3) 連 結 キャッシュ フローの 状 況 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 現 金 及 び 現 金 同 等 物 期 末 残 高 百 万 円 百 万 円 百 万 円 百 万 円 24 年 3 月 期 147, ,629 41, , 年 3 月 期 87, , , ,325 ( 注 )24 年 3 月 期 連 結 会 計 年 度 より 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 を 行 ったため 23 年 3 月 期 について 当 該 会 計 方 針 の 変 更 を 反 映 した 遡 及 適 用 後 の 数 値 を 記 載 しております 2. 配 当 の 状 況 年 間 配 当 金 配 当 金 総 額 配 当 性 向 純 資 産 配 当 第 1 四 半 期 末 第 2 四 半 期 末 第 3 四 半 期 末 期 末 合 計 ( 合 計 ) ( 連 結 ) 率 ( 連 結 ) 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 百 万 円 % % 23 年 3 月 期 , 年 3 月 期 , 年 3 月 期 ( 予 想 ) 平 成 25 年 3 月 期 の 連 結 業 績 予 想 ( 平 成 24 年 4 月 1 日 ~ 平 成 25 年 3 月 31 日 ) (% 表 示 は 通 期 は 対 前 期 四 半 期 は 対 前 年 同 四 半 期 増 減 率 ) 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 円 銭 第 2 四 半 期 ( 累 計 ) 618, , , , 通 期 1,200, , , ,

2 注 記 事 項 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) : 無 新 規 社 ( 社 名 ) 除 外 社 ( 社 名 ) (2) 会 計 方 針 の 変 更 会 計 上 の 見 積 りの 変 更 修 正 再 表 示 1 会 計 基 準 等 の 改 正 に 伴 う 会 計 方 針 の 変 更 : 有 2 1 以 外 の 会 計 方 針 の 変 更 : 有 3 会 計 上 の 見 積 りの 変 更 : 無 4 修 正 再 表 示 : 無 ( 注 )24 年 3 月 期 連 結 会 計 年 度 より 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 及 び ライセンス 許 諾 に 伴 う 一 時 金 収 入 の 表 示 方 法 の 変 更 を 行 っ ております 詳 細 は 添 付 資 料 P.29 4.(6) 会 計 方 針 の 変 更 及 びP.33 4.(7) 表 示 方 法 の 変 更 をご 覧 ください (3) 発 行 済 株 式 数 ( 普 通 株 式 ) 1 期 末 発 行 済 株 式 数 ( 自 己 株 式 を 含 む) 24 年 3 月 期 557,835,617 株 23 年 3 月 期 557,835,617 株 2 期 末 自 己 株 式 数 24 年 3 月 期 3,978 株 23 年 3 月 期 2,044 株 3 期 中 平 均 株 式 数 24 年 3 月 期 557,832,368 株 23 年 3 月 期 500,599,047 株 監 査 手 続 の 実 施 状 況 に 関 する 表 示 この 決 算 短 信 の 開 示 時 点 において 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 連 結 財 務 諸 表 の 監 査 手 続 が 実 施 中 です 業 績 予 想 の 適 切 な 利 用 に 関 する 説 明 その 他 特 記 事 項 ( 将 来 に 関 する 記 述 等 についてのご 注 意 ) 本 資 料 に 記 載 されている 業 績 見 通 し 等 の 将 来 に 関 する 記 述 は 当 社 が 現 在 入 手 している 情 報 及 び 合 理 的 であると 判 断 する 一 定 の 前 提 に 基 づいており 実 際 の 業 績 等 は 様 々な 要 因 により 大 きく 異 なる 可 能 性 があります 業 績 予 想 に 関 する 事 項 については 添 付 資 料 P5 1.(1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 をご 覧 くださ い ( 決 算 短 信 補 足 説 明 資 料 及 び 決 算 説 明 会 内 容 の 入 手 方 法 について) 当 社 は 平 成 24 年 5 月 11 日 ( 金 )に 機 関 投 資 家 証 券 アナリスト 報 道 関 係 者 向 けに 説 明 会 を 開 催 する 予 定 です その 模 様 及 び 説 明 内 容 ( 動 画 )については 当 日 使 用 する 決 算 短 信 資 料 とともに 開 催 後 速 やかに 当 社 ホームページに 掲 載 する 予 定 です 2

3 添 付 資 料 の 目 次 1. 経 営 成 績 2 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 2 (2) 研 究 開 発 活 動 の 状 況 6 (3) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 9 (4)キャッシュフローの 分 析 10 (5) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 企 業 集 団 の 状 況 経 営 方 針 13 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 13 (2) 目 標 とする 経 営 指 標 13 (3) 中 長 期 的 な 会 社 の 経 営 戦 略 13 (4) 会 社 の 対 処 すべき 課 題 連 結 財 務 諸 表 15 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 15 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 17 連 結 損 益 計 算 書 17 連 結 包 括 利 益 計 算 書 19 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 20 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 23 (5) 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 25 (6) 会 計 方 針 の 変 更 29 (7) 表 示 方 法 の 変 更 33 (8) 追 加 情 報 33 (9) 連 結 財 務 諸 表 に 関 する 注 記 事 項 34 (セグメント 情 報 等 ) 34 (1 株 当 たり 情 報 ) 41 ( 重 要 な 後 発 事 象 ) 42 5.その 他 42 (1) 役 員 の 異 動 42 1

4 1. 経 営 成 績 (1) 経 営 成 績 に 関 する 分 析 ( 当 期 の 経 営 成 績 ) 当 連 結 会 計 年 度 におけるわが 国 の 経 済 は 東 日 本 大 震 災 からの 復 興 に 向 けた 動 きが 徐 々に 加 速 し 企 業 を 取 り 巻 く 環 境 はやや 改 善 しつつあります 海 外 においては 欧 州 経 済 危 機 や 原 油 高 などを 背 景 に 先 行 き 不 透 明 な 状 況 が 依 然 続 いております このような 経 営 環 境 下 において 当 社 グループの 当 連 結 会 計 年 度 の 売 上 高 は 1,154,573百 万 円 ( 前 年 同 期 比 2.4% 増 )となり 営 業 利 益 は 148,661百 万 円 (17.7% 増 ) 経 常 利 益 は 152,119百 万 円 ( 同 18.5% 増 ) 当 期 純 利 益 は 92,174百 万 円 ( 同 11.9% 増 )となりました なお 当 連 結 会 計 年 度 より 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 及 び ライセンス 許 諾 に 伴 う 一 時 金 収 入 の 表 示 方 法 の 変 更 を 行 ったため 前 年 同 期 比 較 にあたっては 前 年 同 期 数 値 について 遡 及 適 用 及 び 組 替 え 後 の 数 値 に 基 づき 算 出 しております セグメントの 業 績 は 次 のとおりです 医 療 関 連 ニュートラシュ ーティカルズ 関 連 消 費 者 関 連 その 他 の 調 整 額 連 結 売 上 高 782, ,825 49, ,602 40,309 1,154,573 営 業 利 益 又 は 営 業 損 失 ( ) 168,480 22,143 2,309 1,943 41, ,661 1 医 療 関 連 中 枢 神 経 領 域 では 世 界 65カ 国 地 域 で 上 市 されている 抗 精 神 病 薬 エビリファイ がグローバルで 引 き 続 き 業 績 を 拡 大 し 世 界 の 医 薬 品 売 上 トップ10 *1 に 入 るまで 成 長 しました 米 国 では 大 うつ 病 補 助 療 法 での 処 方 拡 大 等 により 米 ドルでの 売 上 は 前 年 比 12.7% 増 となりました 欧 州 では 緊 縮 財 政 による 各 国 での 医 療 費 抑 制 政 策 により 非 定 型 抗 精 神 病 薬 市 場 が 低 迷 するなか 双 極 性 障 害 躁 症 状 での 処 方 拡 大 により 二 桁 の 伸 長 率 で 売 上 を 拡 大 しました アジアにおいては 中 国 での 国 家 医 療 保 険 収 載 に 伴 う 処 方 拡 大 韓 国 インドネシア 台 湾 での 大 うつ 病 治 療 における 処 方 拡 大 により 売 上 が 伸 張 しました 日 本 においても 統 合 失 調 症 を 対 象 に 情 報 提 供 の 強 化 を 行 うと 共 に 双 極 性 障 害 躁 症 状 の 適 応 追 加 により 売 上 が 拡 大 しました ユーシービージャパン と 共 同 販 促 を 行 っている 抗 てんかん 剤 イーケプラ は 発 売 から 一 年 が 経 過 し 2011 年 10 月 より 長 期 処 方 が 可 能 となり 大 幅 に 売 上 を 伸 ばしました 中 枢 神 経 領 域 の 成 長 を 加 速 すべく 大 塚 製 薬 は 同 領 域 におけるグローバル リーダーの 一 社 であるデンマー クのルンドベック 社 と アリピプラゾール *2 持 効 性 注 射 剤 ( 月 一 回 製 剤 )およびOPC34712の 共 同 開 発 商 業 化 へ 向 けた 提 携 契 約 を2011 年 11 月 に 締 結 しました 本 提 携 により 中 枢 神 経 領 域 での 両 社 の 医 学 的 商 業 的 価 値 の 最 大 化 を 目 指 します 同 時 に 日 本 アジア 米 国 のみならず ルンドベック 社 の 既 存 販 路 である 欧 州 東 欧 新 興 国 への 市 場 拡 大 が 可 能 となります 本 契 約 を 受 け 契 約 一 時 金 として2 億 USドルを 受 領 その 一 部 を 当 連 結 会 計 年 度 に 売 上 計 上 しました がん がんサポーティブ 領 域 では 国 内 においては 抗 悪 性 腫 瘍 剤 ティーエスワン が 胃 がん 患 者 減 少 の 影 響 を 受 けましたが EBM(Evidencebased Medicine 根 拠 に 基 づく 医 療 )により 肺 がん 大 腸 がん 等 での 新 規 処 方 が 拡 大 いたしました 抗 悪 性 腫 瘍 剤 ユーエフティ と 還 元 型 葉 酸 製 剤 ユーゼル は ともに 競 合 品 の 影 響 を 受 け 減 収 となりました 一 方 5HT3 受 容 体 拮 抗 型 制 吐 剤 アロキシ と 抗 悪 性 腫 瘍 剤 アブラキサン は 順 調 に 売 上 を 拡 大 しました 海 外 においては 欧 州 で 提 携 先 のノルディックBV 社 を 通 じて ティーエスワン ( 欧 州 製 品 名 :Teysuno) の 販 売 を 開 始 しました BMS 社 *3 と 日 米 欧 で 共 同 販 促 を 進 めている 抗 悪 性 腫 瘍 剤 スプリセ ル は グローバルでファーストライン 治 療 薬 としての 承 認 が 進 み 順 調 に 業 績 を 伸 ばしましたが 売 上 に 応 じ て 当 社 が 受 領 する 分 配 金 は 為 替 の 影 響 を 受 け 微 減 となりました また 米 国 食 品 医 薬 品 局 (FDA)から 唯 一 承 認 を 受 けた 造 血 幹 細 胞 移 植 前 治 療 薬 ブスルフェクス は 現 在 世 界 50カ 国 以 上 で 展 開 され 全 身 放 射 線 照 射 に 取 って 代 わる 骨 髄 移 植 前 の 処 置 薬 として 標 準 薬 剤 治 療 法 を 確 立 してきました 2

5 循 環 器 領 域 では ファースト イン クラスの 薬 剤 である サムスカ が 水 だけを 出 す 利 尿 剤 という 新 しい 価 値 や 使 用 方 法 が 医 療 現 場 で 徐 々に 浸 透 し 米 国 では 前 年 比 で 売 上 が 倍 増 となりました 国 内 では 発 売 から 一 年 が 経 過 し 心 不 全 の 浮 腫 に 対 する 重 要 な 治 療 の 選 択 肢 として 認 知 度 が 高 まっています 抗 血 小 板 剤 プレター ル は 後 発 品 の 影 響 を 受 けましたが 水 なしで 服 用 できるより 利 便 性 の 高 いOD 錠 ( 口 腔 内 崩 壊 錠 )への 切 り 替 えにより 脳 梗 塞 後 遺 症 の 患 者 さんへの 処 方 が 増 加 売 上 は 計 画 を 上 回 りました その 他 の 領 域 では 国 内 医 薬 品 処 方 件 数 第 3 位 の 胃 炎 胃 潰 瘍 治 療 剤 ムコスタ が 後 発 品 の 影 響 を 受 けるなか ブランド 力 の 訴 求 に 努 めま した 一 方 眼 科 領 域 では この ムコスタ をドライアイの 治 療 剤 へと 応 用 した ムコスタ 点 眼 液 UD2% を 2012 年 1 月 に 発 売 しました 本 剤 は 涙 の 状 態 を 安 定 化 させるメカニズムを 持 ち ドライアイによる 不 快 な 症 状 の 改 善 を 確 認 した 日 本 で 初 めてのドライアイ 治 療 剤 です 海 外 では 米 国 アキュセラ 社 と3つの 化 合 物 のアライア ンスでレバミピド 点 眼 液 ドライ 型 加 齢 黄 斑 症 を 対 象 としたACU4429に 加 え 新 規 作 用 メカニズムを 持 つ 緑 内 障 治 療 薬 OPA6566 の 共 同 開 発 を 行 っており 今 後 の 新 規 体 制 を 強 化 いたします 臨 床 栄 養 分 野 では 高 カロリー 輸 液 エルネオパ が 微 量 元 素 の 併 用 意 義 の 訴 求 等 により 多 くの 病 院 で 新 規 採 用 や 処 方 拡 大 が 進 み 国 内 において 堅 調 な 推 移 を 示 しました なお 当 連 結 会 計 年 度 においては 研 究 開 発 費 が 円 高 の 影 響 ルンドベック 社 との 提 携 開 発 プロジェクトの 優 先 順 位 の 見 直 し 等 により 減 少 しました これらにより 当 連 結 会 計 年 度 の 医 療 関 連 の 売 上 高 は 782,248百 万 円 ( 前 年 同 期 比 4.1% 増 ) 営 業 利 益 は 168,480百 万 円 ( 同 18.0% 増 )となりました *1:c 2012 IMS Health. All rights reserved. Estimated based on IMS World Review Preview(Dec 2011 MAT) Reprinted with permission *2:アリピプラゾールは 一 般 名 エビリファイ の 有 効 成 分 *3:ブリストル マイヤーズ スクイブ カンパニー 社 2 ニュートラシューティカルズ 関 連 水 分 電 解 質 補 給 飲 料 ポカリスエット は アジアを 中 心 に16カ 国 地 域 で 展 開 しています 製 品 価 値 訴 求 の 継 続 により 支 持 が 高 まり 海 外 では 販 売 数 量 で 前 期 を20% 以 上 上 回 り 特 にインドネシアでは 過 去 最 高 の 売 上 を 更 新 しました 一 方 日 本 国 内 では 夏 に 向 けて 熱 中 症 対 策 を 意 識 した 100ml 当 たりナトリウムを49mg 含 む 飲 料 という 製 品 価 値 の 訴 求 に 秋 以 降 は 日 常 生 活 における 水 分 補 給 の 重 要 性 の 訴 求 に 注 力 しました 個 々 人 のニ ーズに 応 じた900mlサイズも 拡 販 しました 当 連 結 会 計 年 度 の 国 内 における 販 売 数 量 は 猛 暑 による 好 影 響 を 受 けた 前 連 結 会 計 年 度 を 下 回 ったものの ほぼ 想 定 計 画 の 範 囲 での 推 移 となりました 大 塚 グループでは 大 豆 (Soy)が 地 球 上 の 健 康 問 題 環 境 問 題 などの 解 決 (solution)になる Soylution の 考 えのもと 大 豆 の 栄 養 をまるごと 摂 取 できる 製 品 の 展 開 を 進 めています 世 界 11カ 国 地 域 で 展 開 するフル ーツ 大 豆 バー SOYJOY は まるごと 大 豆 の 製 品 価 値 訴 求 に 注 力 しました また 大 豆 炭 酸 飲 料 ソイッシュ は 大 豆 成 分 の 機 能 をもとに 全 国 で 約 500 万 人 の 消 費 者 啓 発 を 実 施 し 顧 客 作 りに 努 めました Soylution 第 三 弾 製 品 として 2012 年 3 月 には 振 るとカラカラと 音 がするヘルシー 大 豆 スナック ソイカラ(SoyCarat) の 新 発 売 を 発 表 しました 米 国 ファーマバイト 社 の ネイチャーメイド は 米 国 ではウォルマート 全 店 での 採 用 と 中 東 向 け 輸 出 の 好 調 が 牽 引 し 堅 調 に 推 移 しました 日 本 国 内 では 5 年 連 続 米 国 薬 剤 師 推 奨 No.1 *4 サプリメントとしてのブランドに 対 する 高 い 信 頼 度 を 打 ち 出 した 顧 客 作 りと 2011 年 6 月 に 新 発 売 した 一 日 一 粒 をコンセプトにした スーパ ーマルチビタミン&ミネラル スーパーフィッシュオイル の 訴 求 に 努 めました 欧 州 を 中 心 に40カ 国 以 上 に 展 開 している 仏 国 ニュートリション エ サンテ 社 は オーガニック 食 品 とダイエッ ト 食 品 が 売 上 を 牽 引 しました 国 内 では 2011 年 10 月 に 栄 養 健 康 食 品 ブランド Gerble (ジェルブレ)の 全 国 販 売 を 開 始 し フランスダイエット 食 品 市 場 No.1 *5 のカロリーコントロールブランド Gerlinea (ジャリ ネア)も 全 国 販 売 が 決 定 しました ともに 新 アイテムを 追 加 し 製 品 ラインアップを 強 化 することで ブランド の 浸 透 につなげています 炭 酸 栄 養 ドリンク オロナミンC は 2011 年 4 月 から 開 始 した 伊 藤 園 との 自 動 販 売 機 での 提 携 に 加 え 継 続 した 消 費 者 づくりが 功 を 奏 し 若 い 層 を 中 心 に 購 買 層 を 拡 大 して 売 上 を 伸 ばしました 同 年 5 月 には 小 容 量 ビタミン 含 有 飲 料 として 国 内 で 初 めて 累 計 販 売 本 数 300 億 本 を 突 破 し 製 品 の 存 在 感 を 更 に 高 めました バランス 栄 養 食 カロリーメイト は 前 年 を 下 回 りましたが 5 大 栄 養 素 を 手 軽 に 摂 取 できる 栄 養 食 品 部 門 ト ップクラスのブランドとして 定 着 しております 3

6 *4:2011 年 度 版 Pharmacy Times *5:2009 年 7 月 IRI 調 べ(PDM volume CC á P7 source IRI) 3 消 費 者 関 連 クリスタルガイザー を 中 心 とするミネラルウォーターは 新 規 格 追 加 価 格 改 定 などのマーケティング 戦 略 および 積 極 的 な 営 業 活 動 などにより 販 売 が 堅 調 に 推 移 しました ネスカフェ は 新 製 品 導 入 など 販 売 強 化 に 努 めましたが 販 売 数 量 は 減 少 となりました ビタミン 炭 酸 飲 料 マッチ は 積 極 的 なマーケティング 戦 略 営 業 活 動 等 により 新 規 口 座 軒 数 及 び 消 費 者 層 の 拡 大 が 進 み 順 調 に 販 売 数 量 を 伸 ばしました また 伊 藤 園 との 自 動 販 売 機 での 提 携 が 功 を 奏 し ジャワティ など 茶 系 飲 料 の 販 売 も 伸 長 しました 3 月 には シンビーノ ジャワティストレート ホワイト500mlペットボトル を 新 発 売 しました 当 においては マーケティング 強 化 に 加 え 収 益 改 善 に 向 けた 様 々な 施 策 を 継 続 的 に 実 施 しております これらにより 当 連 結 会 計 年 度 の 消 費 者 関 連 の 売 上 高 は 49,206百 万 円 ( 前 年 同 期 比 2.7% 増 ) 営 業 損 失 は 2,309百 万 円 となりました 4 その 他 の 機 能 化 学 品 分 野 では 東 日 本 大 震 災 やタイの 洪 水 欧 州 経 済 危 機 等 による 厳 しい 市 場 環 境 下 米 国 における 自 動 車 分 野 の 復 調 中 国 の 堅 調 な 市 場 伸 長 により 摩 擦 材 用 ティスモ テラセス が 後 半 より 回 復 伸 長 しま した ファインケミカル 分 野 は 抗 生 物 質 原 末 YTR が 海 外 での 後 発 品 による 影 響 医 薬 中 間 体 GCL E が 価 格 下 落 の 影 響 等 で 減 収 となりました 運 輸 倉 庫 業 においては 飲 料 の 取 り 扱 い 数 量 増 加 や 新 規 顧 客 獲 得 等 により 順 調 に 業 績 が 推 移 いたしました これらにより 当 連 結 会 計 年 度 のその 他 の の 売 上 高 は 108,602百 万 円 ( 前 年 同 期 比 1.6% 増 ) 営 業 利 益 は 1,943百 万 円 ( 同 55.6% 減 )となりました 肌 の 健 康 をテーマにした 健 粧 品 (コスメディクス) では 男 性 スキンケアブランド UL OS(ウル オス) より 2011 年 9 月 に 毛 髪 と 頭 皮 を 健 康 的 にケアする UL OS 薬 用 スカルプシャンプー を 新 発 売 しま した これにより UL OS は 全 身 をケアできる 男 性 スキンケアブランドとしてラインアップが 確 立 しまし た また 2012 年 3 月 には 韓 国 で 発 売 健 粧 品 の 海 外 展 開 を 開 始 しました 滋 養 強 壮 剤 チオビタ は 積 極 的 なマーケティング 戦 略 により 消 化 数 量 が 順 調 に 伸 長 しました 当 においては 当 社 本 来 の 製 品 価 値 訴 求 型 の 販 促 活 動 に 注 力 するとともに 継 続 したコスト 構 造 の 見 直 し など 収 益 改 善 に 向 けた 取 り 組 みを 推 進 し 成 果 をあげました これらにより 当 連 結 会 計 年 度 のニュートラシューティカルズ 関 連 の 売 上 高 は 254,825百 万 円 ( 前 年 同 期 比 1.5% 減 ) 営 業 利 益 は 22,143百 万 円 ( 同 20.2% 増 )となりました 4

7 ( 次 期 の 見 通 し) 次 期 の 業 績 は 以 下 の 通 り 見 込 んでおります 当 期 実 績 (2012 年 3 月 期 ) 次 期 予 想 (2013 年 3 月 期 ) 増 減 額 増 減 率 売 上 高 1,154,573 1,200,000 45, % 営 業 利 益 148, ,000 経 常 利 益 152, ,000 当 期 純 利 益 92, ,000 16, % 17, % 15, % 研 究 開 発 費 159, ,000 10, % ( 注 ) 次 期 の 想 定 為 替 レート : 75 円 / 米 ドル 102 円 /ユーロ 医 療 関 連 では 薬 価 改 定 の 影 響 がありますが 抗 精 神 病 薬 エビリファイ が 引 き 続 き 業 績 を 牽 引 し ルン ドベック 社 からの 一 時 金 収 入 や サムスカ イーケプラ アロキシ アブラキサン などの 売 上 増 加 によ り 増 収 を 見 込 んでおります ニュートラシューティカルズ 関 連 においてもコアブランド 製 品 の 海 外 展 開 や 新 製 品 の 伸 長 により 売 上 増 加 を 見 込 んでおります 販 売 費 および 一 般 管 理 費 においては 医 療 関 連 にて 中 枢 がん 領 域 などの 開 発 進 捗 に 伴 い 研 究 開 発 費 が 増 加 しますが 米 国 における エビリファイ の 当 社 取 分 が46.5%から48.5%に 増 加 することにより 営 業 利 益 に 貢 献 する 見 込 です ニュートラシューティカルズ 関 連 においては 前 期 以 上 の 営 業 利 益 を 目 指 しつつ 顧 客 育 成 と 新 製 品 育 成 のための 投 資 を 行 ってまいります 前 期 同 様 経 費 の 効 率 的 使 用 に 努 め 利 益 構 造 の 改 善 に 引 き 続 き 取 り 組 んでまいります これらの 結 果 営 業 利 益 は 165,000百 万 円 ( 当 期 比 11.0% 増 )を 予 想 しており 経 常 利 益 は 170,000百 万 円 ( 同 11.8% 増 ) 当 期 純 利 益 は 108,000百 万 円 ( 同 17.2% 増 )を 予 想 しております 5

8 (2) 研 究 開 発 活 動 の 状 況 当 連 結 会 計 年 度 における 当 社 グループの 研 究 開 発 費 は 159,229百 万 円 です 主 な 研 究 開 発 分 野 および 新 製 品 の 開 発 の 状 況 は 次 のとおりです ( 医 療 関 連 ) 1 治 療 薬 分 野 当 社 グループは 医 療 上 の 未 充 足 領 域 を 重 点 領 域 として 捉 え 中 枢 神 経 領 域 がん 領 域 を 重 点 領 域 その 他 循 環 器 領 域 眼 科 領 域 においても 未 充 足 疾 患 に 焦 点 を 当 てた 研 究 開 発 を 進 めております 当 連 結 会 計 年 度 の 治 療 薬 分 野 における 研 究 開 発 の 主 な 進 捗 状 況 は 以 下 の 通 りです 領 域 製 品 名 一 般 名 状 況 または 開 発 コード 中 枢 神 経 領 域 エビリファイ <グローバル> ルンドベック 社 とグローバル アライアンス 契 約 を2011 年 11 月 に 締 結 し アリピプラゾール 持 効 性 注 射 剤 の 共 同 開 発 を 世 界 で 行 います < 米 国 > 週 一 回 経 口 剤 という 新 しい 製 剤 でのトゥレット 障 害 に 対 する 臨 床 試 験 が 米 国 でフェーズⅢに 移 行 しました 米 国 で アリピプラゾール 持 効 性 注 射 剤 の 統 合 失 調 症 に 関 する 承 認 申 請 がFDAにより 受 理 されました <アジア> 韓 国 で 経 口 剤 が 慢 性 チック 障 害 およびトゥレット 障 害 の 承 認 を 受 け ました < 日 本 > 双 極 性 障 害 における 躁 症 状 の 改 善 の 追 加 適 応 症 および 新 剤 形 エビリ ファイOD 錠 の 承 認 を 日 本 で2012 年 1 月 に 取 得 しました OPC34712 <グローバル> ルンドベック 社 とグローバル アライアンス 契 約 を 締 結 し OPC34712 の 共 同 開 発 を 世 界 で 行 います 大 うつ 病 を 対 象 とした 臨 床 試 験 が 米 国 でフェーズⅢに 移 行 しまし た また 統 合 失 調 症 を 対 象 とした 臨 床 試 験 が 米 国 および 欧 州 でフェ ーズⅢに 移 行 しました 統 合 失 調 症 を 対 象 としたフェーズⅡ 試 験 結 果 が 2011 年 11 月 に 開 催 さ れた 第 24 回 米 国 精 神 医 学 と 精 神 衛 生 会 議 (USPMHC )にて 発 表 されま した USPMHC:U.S. Psychiatric and Mental Health Congress ロチゴチン 貼 付 剤 イーケプラ < 日 本 > 統 合 失 調 症 を 対 象 とする 臨 床 試 験 が 日 本 でフェーズⅢに 移 行 しまし た < 日 本 > ドパミン アゴニスト 経 皮 吸 収 型 貼 付 剤 として 開 発 してきたロチゴチ ン 貼 付 剤 は パーキンソン 病 とレストレスレッグス 症 候 群 二 つの 適 応 症 で2011 年 12 月 に 同 時 に 承 認 申 請 を 行 いました < 日 本 > てんかん 部 分 発 作 の 単 剤 療 法 でのフェーズⅢ 試 験 を 日 本 で 開 始 しまし た 6

9 領 域 製 品 名 一 般 名 がん がんサポ ーティブ 領 域 または 開 発 コード ティーエスワン < 日 本 > ( 日 本 製 品 名 ) 抗 悪 性 腫 瘍 剤 ティーエスワン について 切 除 不 能 大 腸 癌 を 対 象 と Teysuno ( 欧 州 製 した 臨 床 試 験 (FIRIS)の 最 終 解 析 結 果 と 進 行 膵 癌 を 対 象 とした 臨 床 試 品 名 ) 験 (GEST)の 結 果 が 2011 年 6 月 に 開 催 された 第 47 回 米 国 臨 床 腫 瘍 学 会 (ASCO )で 発 表 されました American Society of Clinical Oncology < 欧 州 > 2011 年 7 月 にノルディックグループBV(オランダ)と 欧 州 における 共 同 開 発 販 売 契 約 を 締 結 しました 2012 年 3 月 に 北 欧 4ヵ 国 (スウェーデン デンマーク ノルウェー フィンランド)で 販 売 を 開 始 しました <アジア> 2012 年 3 月 にタイでの 販 売 承 認 を 取 得 しました スプリセル < 欧 米 > 膵 がん に 対 する 臨 床 試 験 は 米 国 および 欧 州 でフェーズⅡに 移 行 しました < 日 本 > BMS 社 が 創 製 し グローバルに 提 携 を 進 めている 抗 悪 性 腫 瘍 剤 スプリ セル は 慢 性 骨 髄 性 白 血 病 (CML)のファーストライン 治 療 薬 として 新 効 能 を2011 年 6 月 に 日 本 で 取 得 しました TAS102 < 米 国 > 結 腸 直 腸 がんを 対 象 としたフェーズI 試 験 を 米 国 で 開 始 しました < 日 本 > 標 準 治 療 不 応 な 進 行 再 発 結 腸 直 腸 がん 患 者 を 対 象 としたフェーズⅡ 試 験 において TAS102が 生 存 期 間 を 有 意 に 延 長 することが 確 認 され この 試 験 結 果 が2011 年 7 月 に 開 催 された 第 9 回 日 本 臨 床 腫 瘍 学 会 学 術 集 会 ( 横 浜 )および2011 年 9 月 に 開 催 された 欧 州 合 同 癌 学 会 (EMCC ) にて 発 表 されました EMCC:Europian Multidisciplinary Cancer Congress (ストックホルム) TAS115 < 日 本 > 固 形 がんを 対 象 にフェーズI 試 験 を 開 始 しました アブラキサン < 日 本 > 胃 癌 および 非 小 細 胞 肺 癌 の 追 加 適 応 の 申 請 を2012 年 2 月 に 行 いま した OCV105 < 日 本 > オンコセラピー サイエンス と 共 同 開 発 を 進 めている がんワクチ ン 療 法 剤 OCV105について 膵 臓 がんに 対 するフェーズI 試 験 を 開 始 し ました OCV501 < 日 本 > 癌 免 疫 研 究 所 と 共 同 開 発 のWT1 標 的 がんワクチンOCV501は 高 齢 者 急 性 骨 髄 性 白 血 病 の 再 発 予 防 に 対 するフェーズⅠ 試 験 を 開 始 しまし た SATIVEX < 米 国 > がん 性 疼 痛 を 対 象 とした 臨 床 試 験 が フェーズⅢに 移 行 しました 状 況 7

10 領 域 製 品 名 一 般 名 状 況 または 開 発 コード 循 環 器 領 域 サムスカ <グローバル> 水 だけを 選 択 的 に 体 外 に 出 す 新 しい 利 尿 薬 でファースト イン クラ スの 薬 剤 として 位 置 付 けられる サムスカ が 低 ナトリウム 血 症 の 適 応 症 でカナダ 中 国 台 湾 で 発 売 香 港 韓 国 インドネシ アで 承 認 を 取 得 しました OPC <グローバル> 発 作 性 持 続 性 心 房 細 動 を 対 象 疾 患 としたフェーズI 試 験 を 日 本 と 米 国 で 開 始 しました その 他 領 域 ( 眼 科 他 ) ムコスタ 点 眼 液 UD2% < 日 本 > ドライアイ 治 療 剤 として2012 年 1 月 に 発 売 しました OPC67683 デラマニド <グローバル> 日 米 欧 でフェーズⅢに 移 行 しました 欧 州 では 2011 年 12 月 に 多 剤 耐 性 肺 結 核 症 の 承 認 申 請 を 行 いました YP18( ゾシン ) < 日 本 > 発 熱 性 好 中 球 減 少 症 を 対 象 としたフェーズⅢ 試 験 を 日 本 で 開 始 しまし た OPC262 サキサグリプチン < 日 本 > ( 追 記 事 項 )2012 年 4 月 に2 型 糖 尿 病 の 適 応 症 で 承 認 申 請 を 行 いました 2 臨 床 栄 養 分 野 補 正 用 電 解 質 液 リン 酸 Na 補 正 液 0.5mmol/mL を 国 内 で2011 年 4 月 に 発 売 しました 3 診 断 薬 分 野 保 険 適 応 があり 急 性 骨 髄 性 白 血 病 (AML)における 微 小 残 存 病 変 (MRD)のモニタリングマーカーとして 広 く 使 われているWT1 mrna 測 定 キット オーツカ は 2011 年 8 月 に 骨 髄 異 形 成 症 候 群 (MDS)の 保 険 適 応 が 追 加 承 認 されました 体 外 診 断 用 医 薬 品 の 肺 炎 球 菌 抗 原 検 出 試 薬 ラピラン 肺 炎 球 菌 HS( 中 耳 副 鼻 腔 炎 ) を2011 年 12 月 に 発 売 し ました 本 製 品 は 従 来 品 に 比 べ 高 感 度 簡 便 に 肺 炎 球 菌 抗 原 の 検 出 が 可 能 です また インフルエンザ 菌 ELISAキット オーツカ がインフルエンザ 菌 感 染 症 診 断 補 助 剤 として 承 認 を 取 得 しました 医 療 関 連 における 研 究 開 発 費 は 149,320百 万 円 です (ニュートラシューティカルズ 関 連 ) 当 においては 医 療 関 連 で 培 ったノウハウを 活 かし 日 々の 健 康 の 維 持 増 進 をサポートする 機 能 性 食 品 飲 料 を 中 心 とした 研 究 開 発 に 取 り 組 んでいます 特 に 徳 島 の 製 品 開 発 研 究 部 門 を 大 豆 に 特 化 した 研 究 所 と 位 置 付 け 健 康 面 では 優 れた 食 材 であるものの 欧 米 諸 国 をはじめとする 人 々になじみの 少 ない 大 豆 を 世 界 の 人 々が 摂 りやすい 形 にするため グローバルな 大 豆 製 品 の 開 発 に 取 り 組 んでいます ニュートラシューティカルズ 関 連 における 研 究 開 発 費 は 4,368百 万 円 です ( 消 費 者 関 連 ) 当 においては 生 活 に 身 近 な 食 品 や 飲 料 の 分 野 でオリジナルかつユニークな 製 品 の 研 究 開 発 に 取 り 組 んで います 消 費 者 関 連 における 研 究 開 発 費 は 514百 万 円 です (その 他 の ) 当 においては 機 能 化 学 品 やファインケミカルの 分 野 で 研 究 開 発 に 取 り 組 んでいます その 他 の における 研 究 開 発 費 は 5,026百 万 円 です 8

11 (3) 財 政 状 態 に 関 する 分 析 1 資 産 の 部 当 連 結 会 計 年 度 末 の 総 資 産 は 1,666,767百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 末 は 1,589,717百 万 円 )となり 77,050百 万 円 増 加 しました その 内 訳 は 流 動 資 産 が 91,068百 万 円 増 加 固 定 資 産 が 14,011百 万 円 減 少 繰 延 資 産 が 6百 万 円 減 少 であります ( 流 動 資 産 ) 当 連 結 会 計 年 度 末 における 流 動 資 産 は 1,012,299百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 末 は 921,230百 万 円 )となり 91,068百 万 円 増 加 しました その 主 たる 要 因 は 当 連 結 会 計 年 度 における 業 績 が 堅 調 に 推 移 したこと 及 びル ンドベック 社 との 中 枢 神 経 領 域 におけるグローバル アライアンス 契 約 による 契 約 一 時 金 200百 万 ドルの 入 金 等 に 伴 い 現 金 及 び 預 金 が 24,063百 万 円 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 が 23,808百 万 円 有 価 証 券 が 29,242百 万 円 増 加 したことによるものであります ( 固 定 資 産 ) 当 連 結 会 計 年 度 末 における 固 定 資 産 は 654,404百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 末 は 668,416百 万 円 )となり 14,011百 万 円 減 少 しました その 主 たる 要 因 は のれん 特 許 権 及 び 商 標 権 の 償 却 に 伴 い 無 形 固 定 資 産 が 9,966百 万 円 減 少 したこと 及 び2011 年 12 月 2 日 に 経 済 社 会 の 構 造 の 変 化 に 対 応 した 税 制 の 構 築 を 図 るため の 所 得 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 及 び 東 日 本 大 震 災 からの 復 興 のための 施 策 を 実 施 するために 必 要 な 財 源 の 確 保 に 関 する 特 別 措 置 法 が 公 布 され 来 期 以 降 の 法 人 税 率 が 変 更 されたこと 等 に 伴 い 繰 延 税 金 資 産 が 6,897百 万 円 減 少 したことによるものであります 2 負 債 の 部 ( 流 動 負 債 ) 当 連 結 会 計 年 度 末 における 流 動 負 債 は 311,359百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 末 は 275,559百 万 円 )となり 35,800百 万 円 増 加 しました その 主 たる 要 因 は 業 績 が 堅 調 に 推 移 したこと 及 びルンドベック 社 との 中 枢 神 経 領 域 におけるグローバル アライアンス 契 約 により 受 領 した 契 約 一 時 金 200百 万 ドルの 入 金 等 に 伴 い 未 払 法 人 税 等 が 20,521百 万 円 増 加 したこと 及 び 当 該 一 時 金 の 一 部 がその 他 流 動 負 債 に 計 上 されたことに 伴 いその 他 流 動 負 債 が 20,013百 万 円 増 加 したことによるものです ( 固 定 負 債 ) 当 連 結 会 計 年 度 末 における 固 定 負 債 は 132,642百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 末 は 150,832百 万 円 )となり 18,189百 万 円 減 少 しました その 主 たる 要 因 は 短 期 借 入 金 への 振 替 及 び 返 済 により 長 期 借 入 金 が 2,815百 万 円 減 少 したこと 償 却 に 伴 い 負 ののれんが 2,464百 万 円 減 少 したこと 及 びその 他 固 定 負 債 が 8,870百 万 円 減 少 したことによるものであります なお その 他 固 定 負 債 の 減 少 は 主 として2009 年 4 月 にBMS 社 から 受 領 した 一 時 金 (400 百 万 ドル)のうち 1 年 以 内 に 収 益 認 識 する 長 期 前 受 収 益 について 固 定 負 債 から 流 動 負 債 に 振 替 えたことによるものであります 3 純 資 産 の 部 当 連 結 会 計 年 度 末 における 純 資 産 の 部 は 1,222,764百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 末 は 1,163,325百 万 円 )となり 59,439百 万 円 増 加 しました その 主 たる 要 因 は 円 高 の 進 行 により 為 替 換 算 調 整 勘 定 が 7,458百 万 円 減 少 したこ とにより 純 資 産 が 減 少 したものの 当 期 純 利 益 の 計 上 等 により 利 益 剰 余 金 が 65,443百 万 円 増 加 したことによるも のであります 9

12 (4)キャッシュ フローの 分 析 当 連 結 会 計 年 度 末 における 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 残 高 は 384,194百 万 円 となり 前 連 結 会 計 年 度 末 より3,131 百 万 円 減 少 しました これは 営 業 活 動 により 獲 得 したキャッシュ フロー 147,618百 万 円 が 投 資 活 動 により 使 用 したキャッシュ フロー 107,629百 万 円 と 財 務 活 動 により 使 用 したキャッシュ フロー 41,065百 万 円 の 合 計 額 を 下 回 ったためです 当 連 結 会 計 年 度 末 における 各 キャッシュ フローの 状 況 とそれらの 要 因 は 次 のとおりであります ( 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー) 営 業 活 動 により 獲 得 したキャッシュ フローは 147,618百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 は 87,746百 万 円 )とな り 前 連 結 会 計 年 度 に 比 べ 59,872百 万 円 増 加 しました 営 業 活 動 によるキャッシュ フローが 増 加 した 要 因 としては 業 績 が 堅 調 に 推 移 したことにより 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 が 142,405百 万 円 となり 前 連 結 会 計 年 度 と 比 べ 19,374百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 は 123,030百 万 円 ) 増 加 したことに 加 え ルンドベック 社 との 中 枢 神 経 領 域 におけるグローバル アライアンス 契 約 による 契 約 一 時 金 200百 万 ドルの 一 部 について 前 受 収 益 として 計 上 したこと 仕 入 債 務 の 増 加 額 8,472百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 は 2,095百 万 円 ) 法 人 税 等 の 支 払 額 34,422 百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 は 59,941百 万 円 ) 等 の 影 響 によるものです ( 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー) 投 資 活 動 により 使 用 したキャッシュ フローは 107,629百 万 円 と 前 連 結 会 計 年 度 に 比 べ 23,879百 万 円 増 加 しました 当 連 結 会 計 年 度 は 大 塚 製 薬 におけるワジキ 工 場 の 医 薬 製 品 生 産 設 備 佐 賀 工 場 におけるポ カリスエット 生 産 設 備 及 びその 他 既 存 設 備 の 更 新 を 中 心 した 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 36,033百 万 円 投 資 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 31,400百 万 円 投 資 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 17,434百 万 円 定 期 預 金 の 増 加 額 47,503百 万 円 が 主 な 内 容 となっております ( 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー) 財 務 活 動 により 使 用 したキャッシュ フローは 41,065百 万 円 ( 前 連 結 会 計 年 度 は 財 務 活 動 により 獲 得 したキャッシュ フロー 113,566百 万 円 )となりました 当 連 結 会 計 年 度 は 長 期 借 入 金 の 返 済 による 支 出 23,833百 万 円 及 び 配 当 金 支 払 額 26,775百 万 円 が 主 な 内 容 となっております (キャッシュ フロー 関 連 指 標 の 推 移 ) 2009 年 3 月 期 第 1 期 2010 年 3 月 期 第 2 期 2011 年 3 月 期 第 3 期 2012 年 3 月 期 第 4 期 自 己 資 本 比 率 (%) 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 (%) キャッシュフロー 対 有 利 子 負 債 比 率 (%) インタレスト カバレッジ レシオ( 倍 ) 自 己 資 本 比 率 : 自 己 資 本 / 総 資 産 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 : 株 式 時 価 総 額 / 総 資 産 キャッシュフロー 対 有 利 子 負 債 比 率 : 有 利 子 負 債 /キャッシュ フロー インタレスト カバレッジ レシオ:キャッシュ フロー/ 利 払 い ( 注 1)いずれも 連 結 ベースの 財 務 数 値 により 計 算 しております ( 注 2) 株 式 時 価 総 額 は 自 己 株 式 を 除 く 期 末 発 行 済 株 式 数 と 期 末 株 価 終 値 から 計 算 しております ( 注 3)キャッシュ フローは 営 業 キャッシュ フロー( 利 息 の 支 払 額 法 人 税 等 の 支 払 額 を 控 除 前 )を 使 用 しております ( 注 4) 有 利 子 負 債 は 連 結 貸 借 対 照 表 に 計 上 されている 負 債 のうち 利 子 を 払 っているすべての 負 債 を 対 象 と しております 利 払 いは 利 息 の 支 払 額 を 対 象 としております ( 注 5) 第 1 期 第 2 期 は 非 上 場 であり 株 価 が 把 握 できませんので 時 価 ベースの 自 己 資 本 比 率 は 記 載 しており ません ( 注 6) 第 4 期 連 結 会 計 年 度 より 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 を 行 ったため 第 3 期 については 当 該 会 計 方 針 の 変 更 を 反 映 した 遡 及 適 用 後 の 数 値 を 記 載 しております なお 第 1 期 及 び 第 2 期 については 遡 及 適 用 前 の 数 値 を 記 載 しております 10

13 (5) 利 益 配 分 に 関 する 基 本 方 針 及 び 当 期 次 期 の 配 当 当 社 は 株 主 に 対 する 利 益 の 還 元 を 経 営 上 の 重 要 な 施 策 の 一 つとして 位 置 付 けており 将 来 における 企 業 成 長 と 経 営 環 境 の 変 化 に 対 応 するために 必 要 な 内 部 留 保 資 金 を 確 保 しつつ 利 益 の 成 長 に 応 じた 株 主 の 利 益 還 元 を 継 続 的 に 行 うことを 基 本 方 針 としております 当 期 の 配 当 金 につきましては この 基 本 方 針 に 基 づき 期 末 配 当 を1 株 につき25 円 とし 中 間 配 当 (20 円 )と あわせて1 株 つき45 円 の 配 当 を 実 施 することを 予 定 しています この 結 果 当 連 結 会 計 年 度 の 連 結 配 当 性 向 は 27.2%となります 次 期 の 年 間 配 当 金 につきましては 1 株 につき58 円 (うち 中 間 配 当 金 として28 円 期 末 配 当 金 として30 円 )を 予 定 しております 2. 企 業 集 団 の 状 況 当 社 グループ( 当 社 及 び 当 社 の 関 係 会 社 )は 当 社 子 会 社 122 社 関 連 会 社 33 社 で 構 成 され の 核 をヘルス ケアに 置 いて 国 内 海 外 で 医 療 関 連 ニュートラシューティカルズ 関 連 消 費 者 関 連 及 びその 他 ( 倉 庫 運 送 業 液 晶 分 光 及 び 化 学 薬 品 等 )の 活 動 を 展 開 しております 当 社 は 持 株 会 社 として グループ 戦 略 の 立 案 決 定 グループ 経 営 のモニタリング 機 能 を 果 たすとともに グルー プ 会 社 に 対 して 各 種 共 通 サービスの 提 供 を 行 っております 当 社 グループの に 係 わる 位 置 づけ 及 びセグメントとの 関 連 は 次 のとおりであります [ 医 療 関 連 ] 国 内 においては 大 塚 製 薬 大 塚 製 薬 工 場 及 び 大 鵬 薬 品 工 業 他 が 海 外 においては 大 塚 アメリカファー マシューティカルInc. 及 び 大 塚 ファーマシューティカルヨーロッパLtd. 他 が 医 療 用 医 薬 品 の 販 売 を 担 っておりま す このうち 治 療 薬 の 分 野 に 関 しては 大 塚 製 薬 及 び 大 鵬 薬 品 工 業 が 日 本 における 製 造 販 売 を 行 っており 大 塚 製 薬 は 大 塚 アメリカファーマシューティカルInc. 及 び 大 塚 ファーマシューティカルヨーロッパLtd. 他 に 対 して 治 療 薬 の 輸 出 を 行 っております また 臨 床 栄 養 の 分 野 に 関 しては 各 国 で 製 造 販 売 を 行 っており 日 本 に おいては 大 塚 製 薬 工 場 及 びイーエヌ 大 塚 製 薬 他 が 行 っており 海 外 においては 中 国 インドネシア 及 びエジ プト 他 で 展 開 しております 研 究 開 発 活 動 に 関 しては 日 本 及 び 米 国 を 中 心 に 研 究 開 発 活 動 を 行 っており 大 塚 製 薬 は 新 薬 に 関 する 研 究 開 発 業 務 を 米 国 の 大 塚 ファーマシューティカルD&C Inc. 大 塚 メリーランドメディ シナルラボラトリーズInc. 他 に 委 託 しております [ニュートラシューティカルズ 関 連 ] 国 内 においては 大 塚 製 薬 及 び 大 鵬 薬 品 工 業 を 中 心 にニュートラシューティカルズ 関 連 製 品 の 製 造 販 売 仕 入 販 売 を 行 っており 海 外 においては ファーマバイトLLC P.T.アメルタインダ 大 塚 ニュートリシヨン エ サンテ 社 維 維 食 品 飲 料 股 份 有 限 公 司 を 中 心 にニュートラシューティカルズ 関 連 製 品 の 製 造 販 売 を 行 っておりま す また 大 塚 製 薬 は 一 部 の 製 品 について 連 結 子 会 社 である 大 塚 製 薬 工 場 大 塚 化 学 大 塚 食 品 及 びフ ァーマバイトLLCより 仕 入 販 売 を 行 っています [ 消 費 者 関 連 ] 国 内 においては 大 塚 食 品 が 消 費 者 製 品 の 製 造 販 売 を 行 っており 海 外 においては CGロクサーヌLLC 及 び アルマS.A.を 中 心 にミネラルウォーターの 製 造 販 売 を 行 っております [その 他 の ] 大 塚 化 学 が 化 学 品 製 品 の 製 造 販 売 をするほか 大 塚 電 子 は 計 測 機 器 の 製 造 販 売 及 び 輸 入 販 売 をしておりま す 大 塚 包 装 工 業 は 紙 器 の 製 造 大 塚 テクノ が 合 成 樹 脂 成 形 製 品 の 製 造 を 行 っており 国 内 のグループ 会 社 へ 供 給 しております 大 塚 倉 庫 が 大 塚 製 薬 大 塚 製 薬 工 場 及 び 大 鵬 薬 品 工 業 等 日 本 におけるグループ 各 社 の 製 造 する 製 品 の 保 管 出 荷 業 務 を 行 っております 11

14 の 系 統 図 (2012 年 3 月 31 日 現 在 )は 次 のとおりであります 12

15 3. 経 営 方 針 (1) 会 社 の 経 営 の 基 本 方 針 当 社 グループは Otsukapeople creating new products for better health worldwide を 企 業 理 念 に 世 界 の 人 々に 革 新 的 な 製 品 を 提 供 し 健 康 に 貢 献 することを 目 標 に 活 動 を 営 んでいます 当 社 グループはヘルスケアをトータルとしてとらえ 疾 病 の 診 断 から 治 療 までを 担 う 医 療 関 連 と 日 々の 健 康 の 維 持 増 進 をサポートする ニュートラシューティカルズ 関 連 を2 本 の 柱 とする 総 合 ヘルスケア 企 業 グ ループとして グループ 各 社 が 世 界 の 人 々の 健 康 に 関 するあらゆるテーマに 挑 戦 しています 常 に 独 創 性 のあ る 技 術 やソリューションを 見 いだすことに 挑 戦 し その 成 果 として 生 まれた 製 品 サービスを 提 供 することが 当 社 グ ループの 使 命 と 考 えています (2) 目 標 とする 経 営 指 標 当 社 グループは 継 続 的 な 成 長 を 目 指 すため 営 業 利 益 や 当 期 純 利 益 等 の 期 間 損 益 のみならず 経 営 に 託 された 資 本 の 効 果 的 な 活 用 を 意 識 して を 展 開 しております こうした 考 えからROEを 重 要 な 経 営 指 標 として 考 えておりま す (3) 中 長 期 的 な 会 社 経 営 戦 略 2011 年 5 月 16 日 に 開 示 を 行 った 内 容 から 重 要 な 変 更 がないため 開 示 を 省 略 しております 当 該 資 料 は 次 のURLからご 覧 いただくことができます ( 当 社 ホームページ(ニュースリリース)) ( 東 京 証 券 取 引 所 ホームページ( 上 場 会 社 情 報 検 索 ページ)) (4) 会 社 の 対 処 すべき 課 題 当 社 グループは 企 業 理 念 である Otsukapeople creating new products for better health worldwide ( 世 界 の 人 々の 健 康 に 貢 献 する 革 新 的 な 製 品 を 創 造 する)の 実 現 に 向 けて 2013 年 度 を 最 終 年 度 とする 第 一 次 中 期 経 営 計 画 を 策 定 し 具 体 的 な 取 り 組 みを 進 めております 中 期 経 営 計 画 期 間 中 の 重 点 施 策 としては 以 下 のとおりです 1 医 療 関 連 における 価 値 提 供 と 収 益 最 大 化 中 枢 神 経 領 域 において グローバル アライアンスパートナーのルンドベック 社 とともに 自 社 創 製 品 である アリピプラゾール 持 効 性 注 射 剤 ( 月 一 回 製 剤 ) OPC34712を 軸 とした 長 期 にわたる 協 力 体 制 をグローバルに 構 築 し 両 社 の 医 学 的 商 業 的 価 値 の 最 大 化 を 加 速 してまいります エビリファイ について 米 国 での 週 一 回 製 剤 など 継 続 的 な 研 究 開 発 による 製 品 価 値 の 最 大 化 収 益 面 ではアライアンスパートナーであるBMS 社 との 契 約 改 定 に 伴 う 収 益 の 最 大 化 を 図 ってまいります がん がんサポーティブの 領 域 においては 代 謝 拮 抗 剤 分 子 標 的 薬 新 規 作 用 機 序 のがんワクチン サポー ティブの 領 域 で 製 品 ラインアップを 充 実 し がん 領 域 全 体 をカバーする 形 で 拡 大 を 図 ってまいります サムスカ イーケプラ アロキシ アブラキサン ムコスタ 点 眼 液 といった 新 製 品 の 育 成 によ り 更 なる 成 長 を 目 指 してまいります 2 ニュートラシューティカルズ 関 連 の 拡 大 と 利 益 成 長 当 社 グループは 身 近 で 栄 養 豊 富 な 食 材 である 大 豆 (Soy)が 地 球 上 の 健 康 問 題 環 境 問 題 などの 解 決 (solution)になる Soylution というコンセプトのもと 大 豆 の 栄 養 をまるごと 美 味 しく 摂 取 できる 製 品 の 開 発 とともにグローバル 展 開 を 進 めています 今 後 グローバルでSoylution 製 品 に 経 営 資 源 を 集 中 してまいり ます 加 えて 成 長 市 場 であるアジアでは ポカリスエット 米 国 では ネイチャーメイド 欧 州 ではニ ュートリション エ サンテ 社 の 栄 養 健 康 食 品 の を 拡 大 し 海 外 展 開 を 加 速 してまいります UL OS(ウル オス) インナーシグナル を 基 盤 とし 健 粧 品 (コスメディクス) をグローバル 展 開 を 視 野 に 入 れ 育 成 してまいります 当 社 本 来 の 製 品 価 値 訴 求 型 の 販 促 活 動 に 注 力 するとともに 継 続 したコスト 構 造 の 見 直 しをはかり 利 益 構 造 の 改 革 を 目 指 します 13

16 3 次 期 成 長 への 布 石 大 塚 メディカルデバイス 株 式 会 社 を 中 核 として 医 療 機 器 を 当 社 グループの 中 心 的 に 育 成 してまいり ます 2011 年 11 月 には 整 形 外 科 分 野 に 特 化 したKiSCO を 買 収 同 年 12 月 には 革 新 的 な 自 走 式 内 視 鏡 技 術 を 有 するイタリア Era 社 に 資 本 参 加 いたしました 今 後 日 本 国 内 及 びアジアを 中 心 とした 海 外 での 展 開 を 図 ってまいります Soylution 製 品 として 大 豆 を 食 べ 慣 れない 国 の 人 々でも 美 味 しく 食 べることができ 保 存 が 利 く 大 豆 製 品 とし て 開 発 したフルーツ 大 豆 バーの SOYJOY 大 豆 炭 酸 飲 料 の ソイッシュ に 続 く 第 三 弾 の 製 品 として2012 年 4 月 に 大 豆 スナック ソイカラ を 発 売 しました 今 後 大 豆 ビジネスの 展 開 を 更 に 加 速 し 当 社 グループの 中 核 へと 育 成 してまいります グループ 内 に 変 革 をもたらす 仕 組 みづくりとして (1)ビジネスモデルの 変 革 (2) 人 材 育 成 (3) 間 接 費 の 効 率 的 活 用 といった 課 題 に 取 り 組 み 継 続 的 な 成 長 の 実 現 を 目 指 します 14

17 4. 連 結 財 務 諸 表 (1) 連 結 貸 借 対 照 表 前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 資 産 の 部 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 387, ,584 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 239, ,457 有 価 証 券 122, ,777 商 品 及 び 製 品 62,335 60,778 仕 掛 品 23,613 26,931 原 材 料 及 び 貯 蔵 品 28,948 31,656 繰 延 税 金 資 産 24,579 34,341 その 他 32,397 32,161 貸 倒 引 当 金 流 動 資 産 合 計 921,230 1,012,299 固 定 資 産 有 形 固 定 資 産 建 物 及 び 構 築 物 280, ,168 減 価 償 却 累 計 額 179, ,828 建 物 及 び 構 築 物 ( 純 額 ) 101,017 98,340 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 276, ,582 減 価 償 却 累 計 額 222, ,156 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 ( 純 額 ) 53,501 51,425 工 具 器 具 及 び 備 品 69,017 72,269 減 価 償 却 累 計 額 58,236 61,550 工 具 器 具 及 び 備 品 ( 純 額 ) 10,781 10,719 土 地 74,925 74,926 リース 資 産 18,251 17,609 減 価 償 却 累 計 額 7,966 8,895 リース 資 産 ( 純 額 ) 10,285 8,714 建 設 仮 勘 定 6,321 11,388 有 形 固 定 資 産 合 計 256, ,515 無 形 固 定 資 産 のれん 41,444 36,825 その 他 35,643 30,296 無 形 固 定 資 産 合 計 77,088 67,121 投 資 その 他 の 資 産 投 資 有 価 証 券 261, ,011 出 資 金 22,009 23,332 長 期 貸 付 金 600 1,303 繰 延 税 金 資 産 32,245 25,347 その 他 21,347 16,275 投 資 損 失 引 当 金 2,818 1,010 貸 倒 引 当 金 投 資 その 他 の 資 産 合 計 334, ,767 固 定 資 産 合 計 668, ,404 繰 延 資 産 資 産 合 計 1,589,717 1,666,767 15

18 前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 負 債 の 部 流 動 負 債 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 88,113 94,796 短 期 借 入 金 53,205 39,692 リース 債 務 3,370 2,974 未 払 法 人 税 等 13,301 33,822 賞 与 引 当 金 15,878 16,141 役 員 賞 与 引 当 金 返 品 調 整 引 当 金 整 理 損 失 引 当 金 2,185 その 他 101, ,247 流 動 負 債 合 計 275, ,359 固 定 負 債 長 期 借 入 金 28,763 25,947 リース 債 務 7,062 5,786 繰 延 税 金 負 債 10,796 7,982 退 職 給 付 引 当 金 44,333 44,708 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 3,416 3,091 負 ののれん 28,933 26,469 その 他 27,526 18,655 固 定 負 債 合 計 150, ,642 負 債 合 計 426, ,002 純 資 産 の 部 株 主 資 本 資 本 金 81,690 81,690 資 本 剰 余 金 510, ,639 利 益 剰 余 金 609, ,410 自 己 株 式 4 8 株 主 資 本 合 計 1,202,293 1,267,732 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 繰 延 ヘッジ 損 益 3 10 為 替 換 算 調 整 勘 定 52,446 59,904 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 52,091 59,144 新 株 予 約 権 464 1,134 少 数 株 主 持 分 12,658 13,041 純 資 産 合 計 1,163,325 1,222,764 負 債 純 資 産 合 計 1,589,717 1,666,767 16

19 (2) 連 結 損 益 計 算 書 及 び 連 結 包 括 利 益 計 算 書 ( 連 結 損 益 計 算 書 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 売 上 高 1,127,589 1,154,573 売 上 原 価 379, ,262 売 上 総 利 益 748, ,311 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 販 売 促 進 費 179, ,379 給 料 及 び 賞 与 80,317 81,277 賞 与 引 当 金 繰 入 額 9,568 9,823 退 職 給 付 費 用 7,069 7,674 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 繰 入 額 役 員 賞 与 引 当 金 繰 入 額 減 価 償 却 費 14,062 14,707 のれん 償 却 額 4,614 4,667 研 究 開 発 費 164, ,229 その 他 161, ,822 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 合 計 622, ,649 営 業 利 益 126, ,661 営 業 外 収 益 受 取 利 息 1,293 1,551 受 取 配 当 金 1,247 1,251 負 ののれん 償 却 額 2,495 2,464 持 分 法 による 投 資 利 益 3,711 1,216 その 他 2,008 2,130 営 業 外 収 益 合 計 10,756 8,615 営 業 外 費 用 支 払 利 息 1,541 1,702 為 替 差 損 5,741 2,712 株 式 公 開 費 用 777 その 他 営 業 外 費 用 合 計 8,647 5,157 経 常 利 益 128, ,119 特 別 利 益 固 定 資 産 売 却 益 持 分 変 動 利 益 5, 災 害 損 失 戻 入 益 580 その 他 特 別 利 益 合 計 5,917 1,171 17

20 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 特 別 損 失 固 定 資 産 除 却 損 減 損 損 失 2,758 2,684 投 資 有 価 証 券 評 価 損 1,901 3,665 投 資 損 失 引 当 金 繰 入 額 632 資 産 除 去 債 務 会 計 基 準 の 適 用 に 伴 う 影 響 額 426 分 離 における 移 転 損 失 1, 災 害 による 損 失 1, 整 理 損 失 引 当 金 繰 入 額 2,185 その 他 特 別 損 失 合 計 11,287 10,886 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 123, ,405 法 人 税 住 民 税 及 び 税 33,598 54,988 法 人 税 等 調 整 額 5,438 5,396 法 人 税 等 合 計 39,036 49,591 少 数 株 主 損 益 調 整 前 当 期 純 利 益 83,993 92,813 少 数 株 主 利 益 1, 当 期 純 利 益 82,369 92,174 18

21 ( 連 結 包 括 利 益 計 算 書 ) 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 少 数 株 主 損 益 調 整 前 当 期 純 利 益 83,993 92,813 その 他 の 包 括 利 益 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 3, 繰 延 ヘッジ 損 益 為 替 換 算 調 整 勘 定 10,363 4,890 持 分 法 適 用 会 社 に 対 する 持 分 相 当 額 9,852 3,024 その 他 の 包 括 利 益 合 計 24,057 7,600 包 括 利 益 59,936 85,213 ( 内 訳 ) 親 会 社 株 主 に 係 る 包 括 利 益 58,980 85,141 少 数 株 主 に 係 る 包 括 利 益

22 (3) 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 株 主 資 本 資 本 金 当 期 首 残 高 42,946 81,690 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 38,744 当 期 変 動 額 合 計 38,744 当 期 末 残 高 81,690 81,690 資 本 剰 余 金 当 期 首 残 高 432, ,639 当 期 変 動 額 新 株 の 発 行 38,744 自 己 株 式 の 処 分 39,412 当 期 変 動 額 合 計 78,157 当 期 末 残 高 510, ,639 利 益 剰 余 金 当 期 首 残 高 532, ,967 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 534, ,967 当 期 変 動 額 連 結 範 囲 の 変 動 1, 剰 余 金 の 配 当 5,956 26,775 当 期 純 利 益 82,369 92,174 当 期 変 動 額 合 計 75,219 65,443 当 期 末 残 高 609, ,410 自 己 株 式 当 期 首 残 高 45,354 4 当 期 変 動 額 自 己 株 式 の 処 分 45,354 自 己 株 式 の 取 得 4 4 当 期 変 動 額 合 計 45,350 4 当 期 末 残 高 4 8 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 962,105 1,202,293 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 964,822 1,202,293 当 期 変 動 額 連 結 範 囲 の 変 動 1, 剰 余 金 の 配 当 5,956 26,775 新 株 の 発 行 77,489 自 己 株 式 の 処 分 84,766 自 己 株 式 の 取 得 4 4 当 期 純 利 益 82,369 92,174 当 期 変 動 額 合 計 237,470 65,439 当 期 末 残 高 1,202,293 1,267,732 20

23 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 その 他 有 価 証 券 評 価 差 額 金 当 期 首 残 高 4, 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 3, 当 期 変 動 額 合 計 3, 当 期 末 残 高 繰 延 ヘッジ 損 益 当 期 首 残 高 14 3 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 当 期 末 残 高 3 10 為 替 換 算 調 整 勘 定 当 期 首 残 高 30,059 52,446 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 32,775 52,446 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 19,670 7,458 当 期 変 動 額 合 計 19,670 7,458 当 期 末 残 高 52,446 59,904 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 当 期 首 残 高 25,816 52,091 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 28,532 52,091 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 23,559 7,052 当 期 変 動 額 合 計 23,559 7,052 当 期 末 残 高 52,091 59,144 新 株 予 約 権 当 期 首 残 高 464 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 当 期 末 残 高 464 1,134 少 数 株 主 持 分 当 期 首 残 高 12,166 12,658 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 当 期 変 動 額 合 計 当 期 末 残 高 12,658 13,041 21

24 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 948,456 1,163,325 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 948,456 1,163,325 当 期 変 動 額 連 結 範 囲 の 変 動 1, 剰 余 金 の 配 当 5,956 26,775 新 株 の 発 行 77,489 自 己 株 式 の 処 分 84,766 自 己 株 式 の 取 得 4 4 当 期 純 利 益 82,369 92,174 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 22,602 5,999 当 期 変 動 額 合 計 214,868 59,439 当 期 末 残 高 1,163,325 1,222,764 22

25 (4) 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 123, ,405 減 価 償 却 費 43,482 43,394 減 損 損 失 2,758 2,684 のれん 償 却 額 2,118 2,202 退 職 給 付 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 貸 倒 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 受 取 利 息 及 び 受 取 配 当 金 2,540 2,803 支 払 利 息 1,541 1,702 持 分 法 による 投 資 損 益 ( は 益 ) 3,711 1,216 持 分 変 動 損 益 ( は 益 ) 5, 分 離 における 移 転 損 失 1, 整 理 損 失 引 当 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 2,185 売 上 債 権 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 17,004 25,657 たな 卸 資 産 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 7,376 7,412 仕 入 債 務 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 2,095 8,472 長 期 前 受 収 益 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 7,321 7,321 その 他 8,082 17,294 小 計 141, ,205 利 息 及 び 配 当 金 の 受 取 額 7,859 6,861 利 息 の 支 払 額 1,841 2,026 法 人 税 等 の 支 払 額 59,941 34,422 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 87, ,618 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 有 価 証 券 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 6,954 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 35,409 36,033 有 形 固 定 資 産 の 売 却 による 収 入 投 資 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 33,225 31,400 投 資 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 27,732 17,434 出 資 金 の 払 込 による 支 出 1, 移 転 による 収 入 2,099 1,381 譲 受 による 支 出 1,278 貸 付 けによる 支 出 253 2,348 貸 付 金 の 回 収 による 収 入 定 期 預 金 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 85,757 47,503 その 他 5,824 1,858 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 131, ,629 23

26 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 当 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 23 年 4 月 1 日 至 平 成 24 年 3 月 31 日 ) 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 短 期 借 入 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 6,708 3,194 長 期 借 入 れによる 収 入 2,567 2,294 長 期 借 入 金 の 返 済 による 支 出 33,774 23,833 株 式 の 発 行 による 収 入 77,489 自 己 株 式 の 処 分 による 収 入 85,246 配 当 金 の 支 払 額 5,957 26,775 少 数 株 主 への 配 当 金 の 支 払 額 その 他 4,936 4,459 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 113,566 41,065 現 金 及 び 現 金 同 等 物 に 係 る 換 算 差 額 5,323 1,361 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 64,481 2,436 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 321, ,325 連 結 の 範 囲 の 変 更 に 伴 う 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 1, 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 387, ,194 24

27 (5) 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 1. 連 結 の 範 囲 に 関 する 事 項 1 連 結 子 会 社 の 数 67社 主 要 な 連 結 子 会 社 の 名 称 大 塚 製 薬 大 塚 製 薬 工 場 大 鵬 薬 品 工 業 大 塚 倉 庫 大 塚 電 子 大 塚 化 学 大 塚 食 品 大 塚 アメリカInc. 大 塚 アメリカファーマシューティカルInc. ファーマバイトLLC P.T.アメルタイン ダ 大 塚 ニュートリション エ サンテ 社 重 慶 化 医 大 塚 化 学 有 限 公 司 は 重 要 性 が 増 したため 当 連 結 会 計 年 度 より 連 結 の 範 囲 に 含 めております 当 社 の 連 結 子 会 社 であったセレアルプ SAS 及 びエムフォールドバイオテック GmbHは それぞれ 当 社 の 連 結 子 会 社 であるニュートリシヨン エ ナチュール 社 及 びケンブリッジアイソトープラボラトリーズ(ヨーロ ッパ)GmbHに 吸 収 合 併 されております 当 社 の 連 結 子 会 社 であった 広 東 大 塚 製 薬 有 限 公 司 は 譲 渡 により 持 分 が 減 少 したため 当 連 結 会 計 年 度 より 持 分 法 適 用 会 社 としております 2 主 要 な 非 連 結 子 会 社 の 名 称 等 主 要 な 非 連 結 子 会 社 の 名 称 大 塚 パキスタンLtd. 香 港 大 塚 製 薬 有 限 公 司 インターファーマ プラハa.s. ( 連 結 の 範 囲 から 除 いた 理 由 ) 非 連 結 子 会 社 は いずれも 小 規 模 であり 合 計 の 総 資 産 売 上 高 当 期 純 損 益 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 及 び 利 益 剰 余 金 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 等 は いずれも 連 結 財 務 諸 表 に 重 要 な 影 響 を 及 ぼしていないため 連 結 の 範 囲 から 除 外 しております 2. 持 分 法 の 適 用 に 関 する 事 項 1 持 分 法 を 適 用 した 非 連 結 子 会 社 大 塚 パキスタンLtd. 2 持 分 法 を 適 用 した 関 連 会 社 の 数 12社 主 要 な 会 社 の 名 称 アース 製 薬 アルマS.A. CGロクサーヌLLC 維 維 食 品 飲 料 股 份 有 限 公 司 中 国 大 塚 製 薬 有 限 公 司 当 社 の 連 結 子 会 社 であった 広 東 大 塚 製 薬 有 限 公 司 は 譲 渡 により 持 分 が 減 少 したため 当 連 結 会 計 年 度 より 持 分 法 適 用 会 社 としております 3 持 分 法 を 適 用 していない 非 連 結 子 会 社 及 び 関 連 会 社 の 名 称 等 主 要 な 会 社 の 名 称 香 港 大 塚 製 薬 有 限 公 司 インターファーマ プラハa.s. ( 持 分 法 の 適 用 範 囲 から 除 いた 理 由 ) 当 期 純 損 益 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 及 び 利 益 剰 余 金 ( 持 分 に 見 合 う 額 ) 等 からみて 持 分 法 の 対 象 から 除 い ても 連 結 財 務 諸 表 に 及 ぼす 影 響 が 軽 微 であり かつ 全 体 としても 重 要 性 がないため 持 分 法 の 適 用 範 囲 か ら 除 外 しております 4 持 分 法 適 用 会 社 のうち 決 算 日 が 連 結 決 算 日 と 異 なる 会 社 については 各 社 の 年 度 に 係 る 財 務 諸 表 を 使 用 しております なお 大 塚 パキスタンLtd.の 決 算 日 は6 月 30 日 であるため 12 月 31 日 現 在 で 仮 決 算 を 行 った 財 務 諸 表 を 使 用 しております 3. 連 結 子 会 社 の 年 度 等 に 関 する 事 項 連 結 子 会 社 のうち 大 塚 製 薬 大 塚 製 薬 工 場 大 鵬 薬 品 工 業 大 塚 倉 庫 他 11社 の 決 算 日 は3 月 31 日 ジャイアントハーベストLtd.は7 月 31 日 他 の 連 結 子 会 社 51社 は12 月 31 日 であります 連 結 財 務 諸 表 を 作 成 するにあたっては ジャイアントハーベストLtd.は1 月 31 日 現 在 で 実 施 した 仮 決 算 に 基 づく 財 務 諸 表 を 使 用 し 他 の 連 結 子 会 社 は 当 該 連 結 子 会 社 の 決 算 日 の 財 務 諸 表 を 使 用 しております なお 連 結 決 算 日 との 間 に 生 じた 重 要 な 取 引 については 連 結 上 必 要 な 調 整 を 行 っております 25

28 4. 会 計 処 理 基 準 に 関 する 事 項 1 重 要 な 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 (イ)たな 卸 資 産 1 製 品 仕 掛 品 原 材 料 国 内 連 結 子 会 社 は 主 として 総 平 均 法 による 原 価 法 ( 貸 借 対 照 表 価 額 は 収 益 性 の 低 下 に 基 づく 簿 価 切 下 げの 方 法 により 算 定 )を 採 用 しております また 在 外 連 結 子 会 社 は 総 平 均 法 による 低 価 法 を 採 用 し ております 2 商 品 貯 蔵 品 国 内 連 結 子 会 社 は 主 として 先 入 先 出 法 による 原 価 法 ( 貸 借 対 照 表 価 額 は 収 益 性 の 低 下 に 基 づく 簿 価 切 下 げの 方 法 により 算 定 )を 採 用 しております また 在 外 連 結 子 会 社 は 先 入 先 出 法 による 低 価 法 を 採 用 しております (ロ) 有 価 証 券 満 期 保 有 目 的 の 債 券 償 却 原 価 法 ( 定 額 法 )を 採 用 しております その 他 有 価 証 券 1 時 価 のあるもの 決 算 日 の 市 場 価 格 等 に 基 づく 時 価 法 ( 評 価 差 額 は 全 部 純 資 産 直 入 法 により 処 理 し 売 却 原 価 は 主 として 移 動 平 均 法 により 算 定 )を 採 用 しております 2 時 価 のないもの 主 として 移 動 平 均 法 による 原 価 法 を 採 用 しております (ハ)デリバティブ 時 価 法 を 採 用 しております 2 重 要 な 減 価 償 却 資 産 の 減 価 償 却 の 方 法 (イ) 有 形 固 定 資 産 (リース 資 産 を 除 く) 当 社 及 び 国 内 連 結 子 会 社 主 として 定 率 法 を 採 用 しております ただし 1998 年 4 月 1 日 以 降 に 取 得 した 建 物 ( 建 物 附 属 設 備 は 除 く)については 定 額 法 を 採 用 してお ります 在 外 連 結 子 会 社 主 として 定 額 法 を 採 用 しております なお 主 な 耐 用 年 数 は 以 下 のとおりであります 建 物 及 び 構 築 物 3 年 から65 年 機 械 装 置 及 び 運 搬 具 2 年 から25 年 (ロ) 無 形 固 定 資 産 (リース 資 産 を 除 く) 当 社 及 び 国 内 連 結 子 会 社 定 額 法 を 採 用 しております ただし ソフトウエア( 自 社 利 用 分 )については 社 内 における 利 用 可 能 期 間 (3~5 年 )に 基 づく 定 額 法 を 採 用 しております 在 外 連 結 子 会 社 主 として 定 額 法 を 採 用 しております (ハ)リース 資 産 所 有 権 移 転 外 ファイナンス リース 取 引 に 係 るリース 資 産 については リース 期 間 を 耐 用 年 数 とし 残 存 価 額 を 零 とする 定 額 法 を 採 用 しております 26

29 3 重 要 な 引 当 金 の 計 上 基 準 (イ) 貸 倒 引 当 金 債 権 の 貸 倒 れによる 損 失 等 に 備 えるため 一 般 債 権 については 貸 倒 実 績 率 により 貸 倒 懸 念 債 権 等 特 定 の 債 権 については 個 別 に 回 収 可 能 性 を 検 討 し 回 収 不 能 見 込 額 を 計 上 しております (ロ) 賞 与 引 当 金 当 社 及 び 国 内 連 結 子 会 社 は 従 業 員 賞 与 の 支 給 に 備 えるため 将 来 の 支 給 見 込 額 のうち 当 連 結 会 計 年 度 に 属 する 支 給 対 象 期 間 に 対 応 する 金 額 を 計 上 しております (ハ) 役 員 賞 与 引 当 金 当 社 及 び 一 部 の 国 内 連 結 子 会 社 は 役 員 賞 与 の 支 出 に 備 えて 将 来 の 支 給 見 込 額 のうち 当 連 結 会 計 年 度 に 属 する 支 給 対 象 期 間 に 対 応 する 金 額 を 計 上 しております (ニ) 返 品 調 整 引 当 金 一 部 の 連 結 子 会 社 は 返 品 による 損 失 に 備 えるため 連 結 会 計 年 度 末 売 上 債 権 に 対 して 実 績 による 返 品 率 及 び 売 買 利 益 率 を 乗 じた 額 を 計 上 しております (ホ) 整 理 損 失 引 当 金 整 理 に 伴 い 発 生 する 損 失 に 備 えるため 当 連 結 会 計 年 度 末 における 損 失 見 積 額 を 計 上 しておりま す (ヘ) 退 職 給 付 引 当 金 従 業 員 の 退 職 給 付 に 備 えるため 当 連 結 会 計 年 度 末 における 退 職 給 付 債 務 及 び 年 金 資 産 の 見 込 額 に 基 づ き 計 上 しております なお 会 計 基 準 変 更 時 差 異 については 5~15 年 による 按 分 額 を 費 用 処 理 しております 過 去 勤 務 債 務 については その 発 生 時 の 従 業 員 の 平 均 残 存 勤 務 期 間 以 内 の 一 定 の 年 数 (5~23 年 )によ る 定 額 法 により 費 用 処 理 しております 数 理 計 算 上 の 差 異 については 各 年 度 の 発 生 時 における 従 業 員 の 平 均 残 存 勤 務 期 間 以 内 の 一 定 の 年 数 (5~15 年 )による 定 額 法 により 按 分 した 額 をそれぞれ 発 生 の 翌 連 結 会 計 年 度 から 費 用 処 理 しておりま す (ト) 役 員 退 職 慰 労 引 当 金 一 部 の 連 結 子 会 社 は 役 員 及 び 執 行 役 員 の 退 職 慰 労 金 の 支 出 に 備 えるため 取 締 役 退 職 慰 労 金 規 程 監 査 役 退 職 慰 労 金 規 程 及 び 執 行 役 員 退 職 慰 労 金 規 程 ( 内 規 )に 基 づく 当 連 結 会 計 年 度 末 要 支 給 額 を 計 上 して おります (チ) 投 資 損 失 引 当 金 市 場 価 格 のない 有 価 証 券 等 に 対 し 将 来 発 生 する 可 能 性 のある 損 失 に 備 えるため 必 要 と 認 められる 額 を 計 上 しております 4 重 要 な 外 貨 建 資 産 又 は 負 債 の 本 邦 通 貨 への 換 算 の 基 準 外 貨 建 金 銭 債 権 債 務 は 連 結 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 換 算 差 額 は 損 益 として 処 理 して おります なお 在 外 子 会 社 等 の 資 産 及 び 負 債 は 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 収 益 及 び 費 用 は 期 中 平 均 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 し 換 算 差 額 は 純 資 産 の 部 における 為 替 換 算 調 整 勘 定 及 び 少 数 株 主 持 分 に 含 めて 計 上 しております 5 重 要 なヘッジ 会 計 の 方 法 (イ)ヘッジ 会 計 の 方 法 主 として 繰 延 ヘッジ 処 理 を 採 用 しております なお 振 当 処 理 の 要 件 を 満 たしている 為 替 予 約 等 については 振 当 処 理 を 行 っています また 金 利 スワップの 特 例 処 理 の 要 件 を 満 たすものについては 金 利 スワップの 特 例 処 理 を 行 っていま す (ロ)ヘッジ 手 段 とヘッジ 対 象 a ヘッジ 手 段 : 為 替 予 約 取 引 外 貨 建 預 金 ヘッジ 対 象 : 外 貨 建 債 権 債 務 外 貨 建 予 定 取 引 b ヘッジ 手 段 : 金 利 スワップ 取 引 ヘッジ 対 象 : 長 期 借 入 金 27

30 (ハ)ヘッジ 方 針 一 部 の 連 結 子 会 社 は 外 貨 建 取 引 に 係 る 為 替 変 動 リスクをヘッジするために 実 需 原 則 に 基 づき 為 替 予 約 等 を 行 っています また 金 利 変 動 リスクをヘッジするために 金 利 スワップ 取 引 を 行 っています (ニ)ヘッジの 有 効 性 評 価 の 方 法 a 為 替 予 約 取 引 外 貨 建 預 金 ヘッジ 手 段 とヘッジ 対 象 が 同 一 通 貨 であることから 為 替 相 場 の 変 動 によるキャッシュ フローの 変 動 を 完 全 に 相 殺 するものと 想 定 されるため 有 効 性 の 評 価 は 省 略 しております b 金 利 スワップ 取 引 ヘッジ 手 段 とヘッジ 対 象 に 関 する 重 要 な 条 件 が 同 一 であり ヘッジ 開 始 時 及 びその 後 も 継 続 してキャ ッシュ フロー 変 動 を 完 全 に 相 殺 するものと 想 定 されるため 有 効 性 の 評 価 は 省 略 しております 6 のれん 及 び 負 ののれんの 償 却 方 法 及 び 償 却 期 間 のれん 及 び 負 ののれんについては 5 年 間 または20 年 間 で 均 等 償 却 しております 7 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 における 資 金 の 範 囲 手 許 現 金 要 求 払 預 金 及 び 取 得 日 から3ヶ 月 以 内 に 満 期 日 の 到 来 する 流 動 性 の 高 い 容 易 に 換 金 可 能 であ り かつ 価 値 の 変 動 について 僅 少 なリスクしか 負 わない 短 期 的 な 投 資 を 含 めております 8 その 他 連 結 財 務 諸 表 作 成 のための 重 要 な 事 項 消 費 税 等 の 会 計 処 理 消 費 税 及 び 地 方 消 費 税 の 会 計 処 理 は 税 抜 方 式 によっております 28

31 (6) 会 計 方 針 の 変 更 ( 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 ) 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 は 従 来 当 該 在 外 子 会 社 等 の 決 算 日 の 直 物 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 しており ましたが 在 外 子 会 社 等 の 重 要 性 及 び 近 年 の 為 替 相 場 の 変 動 を 勘 案 した 結 果 在 外 子 会 社 等 の 業 績 をより 的 確 に 連 結 財 務 諸 表 に 反 映 させるため 当 連 結 会 計 年 度 より 期 中 平 均 為 替 相 場 により 円 貨 に 換 算 する 方 法 に 変 更 してお ります 当 該 会 計 方 針 の 変 更 は 遡 及 適 用 され 前 連 結 会 計 年 度 については 遡 及 適 用 後 の 連 結 財 務 諸 表 となっておりま す 上 記 の 会 計 方 針 の 変 更 及 び 表 示 方 法 の 変 更 (ライセンス 許 諾 に 伴 う 一 時 金 収 入 の 表 示 方 法 の 変 更 )の 結 果 遡 及 適 用 及 び 組 替 えを 行 う 前 と 比 べて 前 連 結 財 務 諸 表 の 主 な 影 響 額 は 以 下 のとおりとなっております また 前 連 結 会 計 年 度 の 期 首 の 純 資 産 に 累 積 的 影 響 額 が 反 映 されたことにより 利 益 剰 余 金 の 前 期 首 残 高 は 2,716百 万 円 増 加 し 為 替 換 算 調 整 勘 定 が 同 額 減 少 しております なお 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 に 伴 う 1 株 当 たり 情 報 に 与 える 影 響 については 当 該 箇 所 に 記 載 しております 1 連 結 貸 借 対 照 表 前 連 結 会 計 年 度 ( 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 遡 及 遡 及 換 算 方 法 の 変 更 適 用 前 適 用 後 差 額 の 影 響 資 産 の 部 流 動 資 産 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 239, , 商 品 及 び 製 品 62,300 62, その 他 57,029 56, 流 動 資 産 合 計 921, , 資 産 合 計 1,589,639 1,589, 純 資 産 の 部 株 主 資 本 利 益 剰 余 金 605, ,967 4,084 4,084 株 主 資 本 合 計 1,198,208 1,202,293 4,084 4,084 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 為 替 換 算 調 整 勘 定 48,438 52,446 4,007 4,007 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 48,084 52,091 4,007 4,007 純 資 産 合 計 1,163,247 1,163, 負 債 純 資 産 合 計 1,589,639 1,589,

32 2 連 結 損 益 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 在 外 子 会 社 等 の ライセンス 許 諾 遡 及 適 用 遡 及 適 用 収 益 及 び 費 用 の に 伴 う 一 時 金 収 及 び 及 び 換 算 方 法 の 変 更 入 の 表 示 方 法 の 組 替 え 前 組 替 え 後 差 額 の 影 響 変 更 の 影 響 売 上 高 1,090,212 1,127,589 37,376 30,053 7,323 売 上 原 価 367, ,025 11,933 11,933 売 上 総 利 益 723, ,564 25,443 18,119 7,323 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 605, ,272 16,654 16,654 営 業 利 益 117, ,292 8,789 1,465 7,323 営 業 外 収 益 17,583 10,756 6, ,323 営 業 外 費 用 8,567 8, 経 常 利 益 126, ,400 1,882 1,882 特 別 利 益 5,909 5, 特 別 損 失 11,153 11, 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 121, ,030 1,755 1,755 法 人 税 住 民 税 及 び 税 33,197 33, 法 人 税 等 調 整 額 5,511 5, 法 人 税 等 合 計 38,708 39, 少 数 株 主 損 益 調 整 前 当 期 純 利 益 82,565 83,993 1,427 1,427 少 数 株 主 利 益 1,564 1, 当 期 純 利 益 81,001 82,369 1,368 1,368 3 連 結 株 主 資 本 等 変 動 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 遡 及 遡 及 換 算 方 法 の 変 更 適 用 前 適 用 後 差 額 の 影 響 株 主 資 本 利 益 剰 余 金 当 期 首 残 高 532, ,032 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 2,716 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 532, ,748 2,716 2,716 当 期 変 動 額 当 期 純 利 益 81,001 82,369 1,368 1,368 当 期 変 動 額 合 計 73,850 75,219 1,368 1,368 当 期 末 残 高 605, ,967 4,084 4,084 株 主 資 本 合 計 当 期 首 残 高 962, ,105 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 2,716 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 962, ,822 2,716 2,716 当 期 変 動 額 当 期 純 利 益 81,001 82,369 1,368 1,368 当 期 変 動 額 合 計 236, ,470 1,368 1,368 当 期 末 残 高 1,198,208 1,202,293 4,084 4,084 30

33 遡 及 適 用 前 遡 及 適 用 後 差 額 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 の 影 響 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 為 替 換 算 調 整 勘 定 当 期 首 残 高 30,059 30,059 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 2,716 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 30,059 32,775 2,716 2,716 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 18,379 19,670 1,290 1,290 当 期 変 動 額 合 計 18,379 19,670 1,290 1,290 当 期 末 残 高 48,438 52,446 4,007 4,007 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 合 計 当 期 首 残 高 25,816 25,816 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 2,716 2,716 2,716 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 25,816 28,532 2,716 2,716 当 期 変 動 額 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 22,268 23,559 1,290 1,290 当 期 変 動 額 合 計 22,268 23,559 1,290 1,290 当 期 末 残 高 48,084 52,091 4,007 4,007 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 948, ,456 会 計 方 針 の 変 更 による 累 積 的 影 響 額 遡 及 処 理 後 当 期 首 残 高 948, ,456 当 期 変 動 額 当 期 純 利 益 81,001 82,369 1,368 1,368 株 主 資 本 以 外 の 項 目 の 当 期 変 動 額 ( 純 額 ) 21,311 22,602 1,290 1,290 当 期 変 動 額 合 計 214, , 当 期 末 残 高 1,163,247 1,163,

34 4 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 前 連 結 会 計 年 度 ( 自 平 成 22 年 4 月 1 日 至 平 成 23 年 3 月 31 日 ) 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 遡 及 遡 及 換 算 方 法 の 変 更 適 用 前 適 用 後 差 額 の 影 響 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 86,393 87,746 1,353 1,353 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 130, , 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 113, , 現 金 及 び 現 金 同 等 物 にかかる 換 算 差 額 4,689 5, 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 64,481 64,481 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 321, ,306 連 結 の 範 囲 の 変 更 に 伴 う 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 1,538 1,538 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 387, ,325 (1 株 当 たり 当 期 純 利 益 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 ) 当 連 結 会 計 年 度 より 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 2 号 2010 年 6 月 30 日 ) 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 に 関 する 会 計 基 準 の 適 用 指 針 ( 企 業 会 計 基 準 適 用 指 針 第 4 号 2010 年 6 月 30 日 公 表 分 ) 及 び 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 に 関 する 実 務 上 の 取 扱 い ( 実 務 対 応 報 告 第 9 号 2010 年 6 月 30 日 )を 適 用 しております なお これによる 影 響 については 1 株 当 たり 情 報 に 記 載 しております 32

35 (7) 表 示 方 法 の 変 更 (ライセンス 許 諾 に 伴 う 一 時 金 収 入 の 表 示 方 法 の 変 更 ) ライセンス 許 諾 に 伴 う 一 時 金 収 入 は 従 来 営 業 外 収 益 の 共 同 販 売 権 延 長 収 益 及 び その 他 に 計 上 してお りましたが 当 該 一 時 金 収 入 は 医 療 関 連 の 主 たる 営 業 活 動 から 生 じるものであり かつ 今 後 その 重 要 性 が 高 まると 予 想 されることから 当 連 結 会 計 年 度 より 売 上 高 に 計 上 する 方 法 に 変 更 しております 当 該 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させるため 前 連 結 会 計 年 度 の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております なお 組 替 えられた 前 連 結 会 計 年 度 の 連 結 財 務 諸 表 の 主 要 な 項 目 の 金 額 は 会 計 方 針 の 変 更 ( 在 外 子 会 社 等 の 収 益 及 び 費 用 の 換 算 方 法 の 変 更 )に 記 載 しております ( 連 結 損 益 計 算 書 ) 前 連 結 会 計 年 度 において 独 立 掲 記 しておりました 特 別 利 益 の 補 助 金 収 入 は 金 額 的 重 要 性 が 乏 しくなっ たため 当 連 結 会 計 年 度 においては その 他 に 含 めて 表 示 しております この 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させるた め 前 連 結 会 計 年 度 の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております この 結 果 前 連 結 会 計 年 度 の 連 結 損 益 計 算 書 において 特 別 利 益 の 補 助 金 収 入 に 表 示 していた41 百 万 円 は その 他 として 組 み 替 えております ( 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 ) 前 連 結 会 計 年 度 において 投 資 活 動 によるキャッシュフローにおいて 総 額 表 示 していた 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 及 び 定 期 預 金 の 払 戻 による 収 入 は 当 連 結 会 計 年 度 より 定 期 預 金 の 増 減 額 ( は 増 加 ) として 純 額 表 示 することに 変 更 しております この 表 示 方 法 の 変 更 を 反 映 させるため 前 連 結 会 計 年 度 の 連 結 財 務 諸 表 の 組 替 えを 行 っております この 結 果 前 連 結 会 計 年 度 の 連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 において 投 資 活 動 によるキャッシュフロー の 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 及 び 定 期 預 金 の 払 戻 による 収 入 に 表 示 していた 97,322 百 万 円 及 び11,565 百 万 円 は 定 期 預 金 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 85,757 百 万 円 として 組 み 替 えております (8) 追 加 情 報 ( 会 計 上 の 変 更 及 び 誤 謬 の 訂 正 に 関 する 会 計 基 準 等 の 適 用 ) 当 連 結 会 計 年 度 の 期 首 以 後 に 行 われる 会 計 上 の 変 更 及 び 過 去 の 誤 謬 の 訂 正 より 会 計 上 の 変 更 及 び 誤 謬 の 訂 正 に 関 する 会 計 基 準 ( 企 業 会 計 基 準 第 24 号 2009 年 12 月 4 日 ) 及 び 会 計 上 の 変 更 及 び 誤 謬 の 訂 正 に 関 する 会 計 基 準 の 適 用 指 針 ( 企 業 会 計 基 準 適 用 指 針 第 24 号 2009 年 12 月 4 日 )を 適 用 しております ( 信 託 型 従 業 員 持 株 インセンティブ プランの 会 計 処 理 について) 当 社 は 当 社 グループ 従 業 員 の 福 利 厚 生 の 増 進 及 び 財 産 形 成 の 助 成 と 業 績 向 上 へのインセンティブの 付 与 を 目 的 として 信 託 型 従 業 員 持 株 インセンティブ プラン ( 以 下 本 プラン といいます )を 導 入 しており ます 本 プランに 従 い 従 業 員 持 株 会 専 用 信 託 ( 以 下 従 持 信 託 といいます )は 2008 年 7 月 以 降 5 年 間 にわたり 大 塚 グループ 従 業 員 持 株 会 ( 以 下 持 株 会 といいます )が 取 得 すると 見 込 まれる 数 の 当 社 株 式 を 予 め 当 社 より 第 三 者 割 当 増 資 の 引 受 けにより 取 得 し 取 得 後 従 持 信 託 の 終 了 時 点 までに 持 株 会 への 当 社 株 式 の 売 却 及 び 当 社 の 配 当 金 の 受 領 を 行 っております そして 従 持 信 託 内 に 剰 余 金 相 当 額 が 累 積 した 場 合 に は 当 該 剰 余 金 相 当 額 を 残 余 財 産 として 受 益 者 適 格 要 件 を 満 たす 従 業 員 に 分 配 することとなっております 当 社 は 当 社 株 式 引 受 けのための 資 金 として 従 持 信 託 が 行 った 金 融 機 関 からの 借 入 れに 対 し 債 務 保 証 を 行 って おりましたが 従 持 信 託 は 前 連 結 会 計 年 度 末 において 当 該 借 入 金 を 完 済 しております 当 社 は 従 持 信 託 が 保 有 する 当 社 株 式 をオフバランス 処 理 しており 第 三 者 割 当 増 資 時 に 資 本 金 及 び 資 本 準 備 金 を 増 加 させる 処 理 を 行 っております なお 当 連 結 会 計 年 度 末 において 従 持 信 託 が 保 有 する 当 社 株 式 は 全 て 売 却 されており 剰 余 金 相 当 額 を 受 領 する 受 益 者 が 確 定 しております また 当 社 は 当 連 結 会 計 年 度 末 において 受 益 者 への 分 配 金 7,389 百 万 円 を 一 時 的 に 預 かっており 流 動 負 債 の その 他 に 含 めております 33