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えつといとえ
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2 1. 先物取引のメリットとは? P3 2. 証拠金制度とは? P4 3. レバレッジとは? P5 4. 先物取引ってこわくないの? P6 5. 取引概要損益シミュレーション P7 取引期限 1 取引期限 (SQ)2 取引期限 (SQ)3 取引時間 P8 P9 P10 P11 6. 値洗い ( ねあらい ) とは P12 7. 証拠金不足追証とは1 P13 追証とは 2 P14 8. お取引振替方法 1 P15 振替方法 2 注文方法 1 新規注文注文方法 2 新規注文注文方法 3 返済注文注文方法 4 返済注文 P16 P17 P18 P19 P20 9. 税制所得税の取り扱い P 先物オプション取引口座開設方法 P23 2

3 先物取引のメリットとは? 先物取引メリット 1 日経 225 先物取引日経 225mini 先物取引の最大の特徴は身近でなじみのある日経平均株価を予想することになるのでとてもシンプルかつわかりやすい投資対象であるといえます先物取引メリット 2 大きな収益を期待することができるハイリスクハイリターンの金融商品であるといえますその為リスク管理が大切です先物取引メリット 3 新規買い新規売りどちらからも取引が可能なので上昇相場下落相場両方で利益を狙うことができます先物取引メリット 4 先物取引にかかるコストは手数料とその消費税差益に対する税金 ( 雑所得 ) のみです保有コストは発生しません先物取引メリット 5 証券口座に有価証券をお持ちの場合その株式や一般型投資信託を先物オプション取引の担保にすることができます保有資産を有効に活用できます

4 4 証拠金制度とは? 日経 225 先物取引はお客様が証券会社に証拠金という担保を預けることにより取引を行いますレバレッジ倍率がきいている分ハイリスクハイリターンの取引になりますそのためリスク管理が重要になってきます確認方法 1 証拠金の確認方法はログイン後マイページの商品取引インフォメーションにて確認できます 2014 年 1 月 17 日現在の必要証拠金は日経 225 先物 1 枚 =63 万円日経 225mini 先物 1 枚 =6 万 3 千円日経 225 先物はプライススキャンレンジの 100% 日経 225mini 先物は日経 225 先物の必要証拠金の 10 分の 1 です確認方法 2 ログイン後お取引先物新規新規建玉画面にて確認できます新規注文画面の右上に必要証拠金を表示しておりますプライススキャンレンジは, 過去一定期間における日経平均株価の日々の変動状況に基づき, 定期的に変更される場合がありますので詳しくは大阪取引所のプライススキャンレンジ参照ページにてご確認くださいまたプライススキャンレンジが変更になり追加証拠金が発生する場合もありますので予め証拠金を多めに入れていただくなど余裕をもってお取引をしていただくことをお勧めいたします

5 5 レバレッジとは? 日経 225 先物を 1 枚 15,700 円で新規建てした場合証拠金が 63 万円だと 24.9 倍となります日経 225 先物日経 225mini 先物の取引単位は以下のようになります日経 225 先物 1,000 倍 ( 取引単位 ) 例 ) 日経 225 先物取引で 15,700 円で 1 単位取引した場合の約定価格 15,700 円 1,000 1 枚 =15,700,000 円日経 225mini 先物指数の 100 倍 ( 取引単位 ) 例 ) 日経 225mini 先物取引で 15,700 円で 1 単位取引した場合の約定価格 15,700 円枚 =1,570,000 円日経 225 先物を 1 枚 15,700 円で新規建て 15,700 円 1000 倍 1 枚 1,570 万円相当の取引証拠金が 63 万円 /1 枚だとすると 1,570 万円 63 万円 =24.9 となり 24.9 倍のレバレッジで取引していることになります手数料諸経費は考慮していません証拠金は変動します証拠金取引はレバレッジ倍率がきいている分ハイリスクハイリターンの取引になりますそのためリスク管理が重要になってきますカブドットコム証券ならではのリスク管理のポイントは次のページ先物ってこわくないの? にて案内しております

6 6 先物取引ってこわくないの? ここがポイント先物取引では損失を大きくしないための損切り ( ストップロス ) が大切です損切り ( ストップロス ) は逆指値または W 指値で設定できます逆指値日経 225 先物の現在値が 15,700 円ですが 15,500 円まで下がってきたら売りたいなど損失の拡大を防げます W 指値利益確定の指値注文と同時にストップロスの逆指値注文を合わせて設定できます日経 225 先物の現在値が 15,700 円ですが 16,000 円で利益確定したいもし 15,500 円まで下がってきたら売りたいさらに U ターン注文を使えば一度で新規注文返済注文までが設定できます 16,000 円で利益確定! 日経 225 先物を 1 枚 15,700 円で買いたい 15,500 円で損切り! ( ロスカット )

7 7 取引概要損益シミュレーション損益シミュレーション日経 225 先物 1,000 倍 ( 取引単位 ) 10 円 ( 呼値 ) 日経 225mini 先物指数の 100 倍 ( 取引単位 ) 5 円 ( 呼値 ) 日経 225 先物を 1 枚 15,700 円で新規買い 16,000 円で返済 ( 利食い ) 15,500 円で返済 ( 損切り ) ( 16,000 円 - 15,700 円 ) 1,000 倍 =300,000 円 ( プラス ) ( 15,500 円 - 15,700 円 ) 1,000 倍 =-200,000 円 ( マイナス ) 1 ティック動くと日経 225 先物 10 円 ( 呼値 ) 1,000 倍 =10,000 円日経 225mini 先物 5 円 ( 呼値 ) 100 倍 =500 円手数料手数料等は考慮しておりません手数料等は考慮しておりません取引チャネルにかかわらず上記手数料が適用されます日経 225 先物 1 枚 16,000 円新規売り建玉 (16,000 円 -15,800 円 ) 1,000 倍 =200,000 円 200,000 円 -(300 円 ( 手数料 )+24 円 ( 消費税 )) 2( 往復 ) =199,352 円 ( 受取金額 ) 16,000 円 16,000,000 円 15,800 円買い返済 300 円 24 円 15,800 円 15,800,000 円 300 円 24 円

8 8 取引概要取引期限 1 日経 225 先物取引で各銘柄が設定されてから取引最終日を迎えるまでの区切りを限月といいます日経平均先物取引 3 月 6 月 9 月 12 月 ( それぞれ限月といいます ) の第 2 金曜日の前日を取引最終日とするものが常に 13 種類大阪取引所に上場されていますミニ日経 225 先物 3 月 6 月 9 月 12 月のうち直近 13 限月とそれ以外の月の直近 3 限月の 16 限月の取引となります取引できる限月のうち最も近い限月のことを期近その先の限月を期先といいます取引の中心になるのは期近となります通常期近の取引の出来高が多くなっています当月限月銘柄の第 2 金曜日 (SQ 日 ) の前日 ( 休業日は順次繰り上げます ) まで取引が可能ですがその日までに返済しなかった場合第 2 金曜日 (SQ 日 ) の SQ 値で自動的に清算されます取引最終日から SQ 日までの取引イメージ

9 9 取引概要取引期限 (SQ)2 取引最終日までに転売買戻がされなかった未決済建玉は翌営業日の特別清算指数 (SQ) により決済されます日経 225 先物買建の場合 : { 特別清算指数 (SQ 値 )- 建単価 } 建数量 1,000-( 手数料 + 消費税 ) 売建の場合 : { 建単価 - 特別清算指数 (SQ 値 )} 建数量 1,000-( 手数料 + 消費税 ) 日経 225mini 先物買建の場合 : { 特別精算指数 (SQ 値 )- 建単価 } 建数量 100-( 手数料 + 消費税 ) 売建の場合 : { 建単価 - 特別精算指数 (SQ 値 )} 建数量 100-( 手数料 + 消費税 ) SQ により決済が行われた場合指数先物の場合は SQ 決済時に手数料はかかりません日経 225 オプション取引についてはオプション取引手数料が発生します SQ 値での最終決済はログイン後資産管理取引履歴先物取引にて確認できます詳細は次のページへ!

10 10 取引概要取引期限 (SQ)3 日経 225mini 1 月限を 15,150 円で 1 枚買い建玉を持ったまま SQ 決済となった場合確認例 :SQ 確定値 :15,785 円買い建の場合 : { 特別精算指数 (SQ 値 )- 建単価 } 建数量 100-( 手数料 + 消費税 ) 63,459 円 SQ 決済となった場合最終決済と表示されます詳細をクリックすると建玉詳細が表示されます 1,578,500 円 63,459 円当社では SQ 確定値 100 倍の約定金額で表示しております 38 円 3 円新規買建分の手数料 15,785 円 ( 特別精算指数 (SQ 値 ) ー 15,150 円 ( 買い建単価 )=635 円 ( 利益 ) 635( 利益 ) 1 枚 ( 数量 ) 100=63,500 円 63,500 円 -[ 38 円 ( 手数料 )+3 円 ( 消費税 )]= 63,459 円 ( 受取金額 ) 先物取引はSQ 決済時に手数料はかかりません大阪取引所より SQ 確報値が配信される日中取引終了後 ( 大引後 16:00 頃 ) に証拠金が開放されます SQ 日の日中は SQ 対象建玉分の必要証拠金及び取引枚数拘束も解除されません

11 11 取引概要取引時間日中は 8:45 から開始立会終了時間が 15:15 になりますナイトセッションの立会時間は 16:30 から翌 5:30 までとなります日経 225 先物日経 225mini タイムテーブル (1) (3) の時間帯は新規訂正取消の各注文を受け付けますがマッチング ( 約定処理 ) は行われません (2) の時間帯はリアルタイムでマッチングが行われます (1) プレオープニング 8:45( ナイトセッションの場合は 16:30) の板寄せのための注文受付時間 (3) プレクロージング 15:15( ナイトセッションの場合は翌 5:30) の板寄せのための注文受付時間当社では原則として 24 時間注文の発注が可能です大阪取引所による注文受付時間内はリアルタイム発注それ以外の時間帯は予約注文として受け付けますお取引画面お取引画面や先物 OP ボード先物 OP ボードフラッシュにて市場を選択できます

12 12 値洗い ( ねあらい ) とは値洗い ( ねあらい ) とは建玉を日中大引け以降に持ち越した ( 決済されていない ) 場合に建玉を毎日の清算指数 ( 大阪取引所発表 ) で日々評価替えをしその評価差損益を授受することです日経 225 先物の値洗い例 15,000 円で 1 枚新規建した先物の当日清算値が 15,500 円の場合買建の場合 :(15,500 円 -15,000 円 ) 1 枚 1,000 倍 =500,000 円売建の場合 :(15,000 円 -15,500 円 ) 1 枚 1,000 倍 =-500,000 円翌営業日まで建玉を保有し当日清算値が 14,500 円の場合買建の場合 :(14,500 円 -15,000 円 ) 1 枚 1,000 倍 =-500,000 円売建の場合 :(15,000 円 -14,500 円 ) 1 枚 1,000 倍 =500,000 円日経 225mini 先物の値洗い例 15,000 円で 1 枚新規建した先物の当日清算値が 15,500 円の場合買建の場合 :(15,500 円 -15,000 円 ) 1 枚 100 倍 =50,000 円売建の場合 :(15,000 円 -15,500 円 ) 1 枚 100 倍 =-50,000 円翌営業日まで建玉を保有し当日清算値が 14,500 円の場合買建の場合 :(14,500 円 -15,000 円 ) 1 枚 100 倍 =-50,000 円売建の場合 :( 15,000 円 -14,500 円 ) 1 枚 100 倍 =50,000 円残高照会の建玉明細の基準値および評価損益 ( 参考 ) は取引時間中は日経 225mini の時価が基準値としてそれをもとに算出した損益が表示されますが営業日 16:00 頃に日経 225 先物と同じ基準値とそれをもとに算出した損益の表示に変わります

13 証拠金不足追証とは 1 証拠金の総額が不足するケースお客様の受入証拠金の額は毎営業日日中大引け後に値洗いしますお客様の受入証拠金額が証拠金所要額を下回った場合追加証拠金 ( 追証 ) として証拠金不足金額を先物オプション取引口座に差し入れていただく必要がありますこれが追加証拠金です追証 ( おいしょう ) とも呼ばれます証拠金不足 ( 総額 ) の場合受入証拠金 ( 現金 )100 万円日経 225 先物 1 枚あたりの証拠金 :63 万円日経 225 先物を 15,500 円で 1 枚新規買いを行いその後価格が下落し 15,000 円となった 50 万円の評価損発生 {(15,000 円 -15,500 円 ) 1,000} 証拠金不足額 : 100 万円 -63 万円 -50 万円 =-13 万円の証拠金不足が発生追加証拠金が発生した場合には期限までに規定された額に達するまで追加証拠金を差し入れる必要があります追証の期日追証発生日の翌営業日の正午 (12:00) までに現金差入れ及び代用証券の差入れ追証の期日を超過した場合追証発生日の翌営業日の午後以降お客様の先物オプション取引口座の建玉を任意決済させていただきます追加証拠金 ( 追証 ) は日中大引け後の値洗い処理後に算出いたしますのでナイトセッション ( 夜間 ) の相場変動は加味しません次に証拠金現金が不足する場合を紹介します 13

14 14 証拠金不足追証とは 2 証拠金のうち現金が不足するケース先物取引における評価損および諸経費は現金による委託証拠金が必要です有価証券による代用は行えません必ず現金で差入れていただきます証拠金不足 ( 現金 ) の場合受入証拠金 :80 万円証拠金代用証券 70 万円 (A 社株 : 前々日終値 100 万円 ) 受入証拠金 ( 現金 )10 万円日経 225 先物 1 枚あたりの証拠金 :60 万円日経 225 先物を 15,500 円で 1 枚新規買いを行いその後価格が下落し 15,300 円となった 20 万円の評価損発生 {(15,300 円 -15,500) 1000} 証拠金不足額 :80 万円 -60 万円 -20 万円 =0 円証拠金過不足額 ( 総額 ) はマイナスではありませんが証拠金過不足額 ( 現金 ) が不足し証拠金不足が発生します証拠金過不足額 ( 現金 ) :10 万円 ( 証拠金現金 )-20 万円 ( 評価損 ) =-10 万円の証拠金不足が発生追証発生日の翌営業日の正午 (12:00) までに現金差入れが必要です

15 15 お取引振替方法 1 ( 現金証拠金へ ) ご入金後預り金口座から先物オプション取引口座へ振り替える指示をお客様ご自身でしていただきますこれによって新規建可能金額に反映されますログイン後のマイページ入出金入出庫振替依頼画面の預り金振替指示およびシミュレーション ( 参考 ) より預り金証拠金にチェックを入れ振替金額をご入力ください信用取引口座や FX 取引口座先物 OP 口座の証拠金に振り替える場合一旦預り金に振り替え預り金証拠金への振替を行ってください入金後自動的に委託証拠金に振替えるようにできますか? ログイン後のマイページ設定申込お客様基本情報内容照会画面のお取引設定情報にて振り込みいただいた資金の振替先 ( 預り金 / 信用取引の保証金 / 先物オプション取引の証拠金 ) を設定していただけます振替先を証拠金に変更しますとお振込みいただいた資金は自動的に先物オプション取引の証拠金勘定に振替えられます

16 16 お取引振替方法 2 保護証拠金代用へ当社にて保有されております保護預かり株式を先物オプション取引口座へ振り替える指示をお客様ご自身でしていただきますこれによって新規建可能金額に反映されますログイン後のマイページ入出金入出庫振替依頼画面の現物株式振替投資信託振替より代用する銘柄を指定してください振替ボタンをクリックしますと振替内容の詳細が表示されます

17 17 お取引注文方法 1 新規注文新規買注文新規売注文ともにお取引先物新規建玉からご注文いただけます日中夜間の市場を選択日経平均先物日経 225mini 先物の直近 2 限月を表示全表示をクリックしますと全限月を表示 1 各限月の新規ボタンをクリック先物新規建玉画面へ ( 次のページでご説明いたします )

18 18 お取引注文方法 2 新規注文新規建玉画面 2 市場を確認市場を変更する場合はプルダウンメニューで選択 3 買い新規もしくは売り新規を選択 4 枚数を入力のクリックによる入力も可能 6 執行条件を 1 つのみ選択逆指値他自動売買はタブをクリックすると詳細入力画面が表示されます 7 注文期限を指定最高 3 週間先まで選択可能ナイトセッション ( 夜間 ) の注文期限は当日のみです 8 確認画面へをクリック

19 お取引注文方法 3 返済注文お取引先物返済注文からご注文いただけます保有されている銘柄商品売買建玉日数量基準値 / 建玉単価評価損益が表示されます集計基準を最終売買日毎建玉日毎に切替え可能です 1 保有ポジションの返済ボタンをクリック先物返済注文画面へ ( 次のページでご説明いたします ) 明細ボタンをクリックすると建玉毎の建玉明細が表示されます 19

20 20 お取引注文方法 4 返済注文返済注文画面 2 枚数を入力のクリックによる入力も可能 3 執行条件を 1 つのみ選択逆指値他自動売買はタブをクリックすると詳細入力画面が表示されます 4 注文期限を指定最高 3 週間先まで選択可能ナイトセッション ( 夜間 ) の注文期限は当日のみです 5 確認画面へをクリック返済したい建玉の明細を表示する場合にチェックを入れます返済したい建玉にチェックを入れ枚数を入力

21 21 税制所得税の取り扱い証券取引市場で取引される先物オプション取引の損益は雑所得として申告分離課税が適用となります税率は利益の % です課税方法 : 申告分離課税損益通算 : シストレ FX 店頭 FX くりっく 365 先物オプション取引所 CFD 商品先物 ( 当社取扱いはございません ) 等との損益通算が可能です現物株式や信用取引投信等との損益 ( 税金 ) 通算はできません税率 : %( 所得税および復興特別所得税 %)( 住民税 5%) 復興財源確保法が施行されたことにより平成 25 年から平成 49 年までの 25 年間所得税額に対し 2.1% の復興特別所得税が課せられます損失の繰越 : 平成 16 年以降の決済により生じた損失の額のうちその年に控除しきれない金額については翌年以降 3 年間にわたり繰越控除できます注意先物取引の損益は特定口座では管理されておりませんお客さまご自身で損益を計算し必要に応じて確定申告を行っていただくことになります

22 22 先物オプション取引口座開設方法先物オプション取引の審査は WEB 画面にてお客さまご自身でお申込ください WEB 審査ですので原則 24 時間 365 日お客さまのご都合のよいお時間にお申込が可能です最短で即日先物オプション口座開設と先物オプションのお取引開始が可能ですお申込み手続きはマイページ右側の先物オプションボタンから! 先物オプション取引口座開設には自動通知サービスの登録が必須になります未設定の場合マイページ設定申込自動通知サービスからあらかじめご登録をお願いします十分な金融資産がない現物株式取引のご経験が 1 年未満の場合はお申込みが出来ません登録情報とお客様の状況が異なる場合はマイページ設定申込お客様基本情報内容変更にて変更いただきますようお願いいたします年齢が 70 歳以上またはご登録の職業がパートアルバイト主婦学生の場合お預かり資産等の状況を含め審査いたしますなお審査の結果ご意向にそえない場合の理由については開示できません先物 OP 取引口座開設にはマイナンバーの提出が必要です別途審査をご希望される場合は当社お客様サポートセンターまでお問い合わせくださいご登録の属性が金融資産 500 万円未満 ( 法人口座のお客さまは当社の預かり資産 1,000 万円未満 ) の場合オプション取引の売建てを規制します

23 23 ご注意ご案内以下はご投資に関わる重要事項ですご確認ください証券投資は価格の変動金利の変動為替の変動等により投資元本を割り込む恐れがありますお取引の際は約款規定集契約締結前交付書面投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) お取扱商品の重要事項の説明等をよくお読みいただき商品特性やリスク及びお取引ルール等をよくご理解の上銘柄選択投資時期投資スタイル等投資の最終決定はご自身のご判断とご責任で行ってください指数先物取引指数オプション取引は証拠金以上のお取引が可能であるため保証金または証拠金を超える大きな損失を被ることがありますまた取引期限があり取引期限を越えてのお取引はできませんお取引に際しては指数先物取引指数オプション取引の契約締結前交付書面をよくお読みいただき商品特性やお取引ルール等をよくご理解の上ご自身のご判断で無理のない資産運用を行ってください指数先物取引指数オプション取引においては各取引所ごと SPAN による先物オプション取引全体の建玉から生じるリスクに応じて証拠金の額を計算するため証拠金に対する取引額の倍率 ( レバレッジ ) は一定ではなく明記することができません掲載情報は 2016 年 7 月 27 日現在のものです詳細および最新情報は当社ホームページ ( ) にてご確認くださいご意見苦情について当社以外の窓口 ( 特定非営利活動法人 ) 証券金融商品あっせん相談センター電話 : ご投資にかかる手数料等およびリスクについてはこちらカブドットコム証券株式会社金融商品取引業者登録 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第 61 号銀行代理業許可 : 関東財務局長 ( 銀代 ) 第 8 号加入協会 : 日本証券業協会金融先物取引業協会

取引高について 2006 年の日経 225mini の開始以降取引高は増加傾向 ( 単位 ) 300,000, ,000, ,000,000 日経 225mini 日経 225 先物 150,000, ,000,000 50,000,

日経 225 先物取引とはどんなもの? 2015 年 4 月日本取引所グループ大阪取引所 Copyright 2015 Japan Exchange Group, Inc. and/or its affiliates. All rights reserved. 取引高について 2006 年の日経 225mini の開始以降取引高は増加傾向 ( 単位 ) 300,000,000 250,000,000