マザーファンドの状況本ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており当頁ではマザーファンドのポートフォリオの状況を記載しています < 組入上位 10 銘柄 > (2016 年 7 月末現在 ) 銘柄数:15 銘柄銘柄業種比率ソニーダイキ

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きゅういちかたづ
7 years ago
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1 信託設定日 :2015 年 3 月 13 日信託期間 : 無期限決算日 : 毎年 3 月 10 日および 9 月 10 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 運用実績 2016 年 8 月 31 日現在 < 基準価額の推移 ( 日次 )> ( 円 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 億円 ) 12, 基準価額 ( 左軸 ) 11,500 JPX 日経インデックス400( 左軸 ) 90 11, , , , , , , , ,000 0 設定時 2015/7/ /12/4 2016/4/ /8/30 基準価額 9,335 円 ( 分配金控除後 ) 基準価額 ( 分配金調整後 * 9,335 円 ) ハイウォーター 11,242 円マーク ** * 分配金調整後とは基準価額に累計分配金額を加算したものです ** ハイウォーターマークとは成功報酬の有無を判定し成功報酬の額を算出するための基準となる数値のことであり本ファンドでは基準価額の過去最高値をハイウォーターマークとしています純資産総額億円上記の基準価額の推移は設定日前日 2015 年 3 月 12 日を 10,000 円として計算しています基準価額の推移は本ファンドの信託報酬控除後の価額です上記は過去の実績を示したものであり将来の運用成果等を保証するものではありません JPX 日経インデックス 400 は本ファンドのベンチマークではありません参考指標として掲載しています < 資産構成比 > < 期間騰落率 ( 年率換算前 )> 資産純資産比期間ファンド JPX 日経インデックス400 株式 99.5% 1ヶ月 -3.1% 0.7% 現預金その他 0.5% 3ヶ月 -4.4% -3.9% 合計 100.0% 6ヶ月 6.1% 1.8% 1 年 -8.7% -13.4% 3 年 - - 設定来 -6.7% -14.9% 純資産比はマザーファンド内の構成比に本ファンドにおけるマザーファンドの保有比率を乗じて算出しています現預金その他がマイナスとなる場合がありますが未払金が一時的に現預金残高を上回ることなどによるものです < 分配金の推移 >(1 万口当たり課税前 ) 2015 年 9 月 2016 年 3 月 2016 年 9 月 2017 年 3 月設定来累計 0 円 0 円 0 円収益分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません運用状況によっては分配金の金額が変わる場合や分配金が支払われない場合があります設定日 :2015 年 3 月 13 日本ファンドの期間騰落率は信託報酬控除後のものですなお換金時の費用税金等を考慮しておりません本ファンドの期間騰落率は分配金 ( 課税前 ) を再投資したものとして計算していますまた実際の投資者利回りとは異なります 1/8

2 マザーファンドの状況本ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており当頁ではマザーファンドのポートフォリオの状況を記載しています < 組入上位 10 銘柄 > (2016 年 7 月末現在 ) 銘柄数:15 銘柄銘柄業種比率ソニーダイキン工業損保ジャパン日本興亜ホールディングス日本電産塩野義製薬帝人日本電信電話いすゞ自動車 ANAホールディングス電気機器機械保険業電気機器医薬品繊維製品情報通信業輸送用機器空運業 9.8% 9.4% 8.3% 8.3% 8.1% 7.9% 7.9% 6.2% 5.9% 明治ホールディングス食料品 5.8% 比率は純資産総額に対する割合です個別銘柄を推奨するものではありません < 業種構成比 > (2016 年 7 月末現在 ) 建設業食料品繊維製品化学医薬品機械電気機器 3.3% 5.9% 8.1% 3.2% 8.3% 13.9% 18.4% 0% 10% 20% 30% 比率は組入れ株式評価額に対する割合です輸送用機器その他製品空運業情報通信業保険業 12.1% 4.1% 6.0% 8.0% 8.5% 0% 10% 20% 30% < 運用コメント > (2016 年 8 月末現在 ) < マーケットレビュー / 投資行動 > 8 月の国内株式市場は上昇しました日銀が 9 月に公表する総括的な検証への警戒感や米国の早期利上げ観測の後退からドル円為替レートが一時 99 円台になるなど月半ばまで円高基調が続いたことから国内株式市場が軟調になる局面もありましたしかし米国の金融当局者から年内利上げに前向きな発言が相次いだことから円安に転じたことに加えて米国経済が回復を示し始めたことや日銀の ETF( 上場投資信託 ) 買入れに下支えされこれまでの円高局面では下げを主導していた輸出関連株や素材関連株などを中心に国内株式市場は前月末比上昇に転じましたそうした中本ファンドの参考指標である JPX 日経インデックス 400 が 0.7% 上昇したのに対してこれまでディフェンシブ ( 景気動向に左右されにくい ) 銘柄にウェイトを置くことで参考指標に対して優位なリターンをあげてきた本ファンドの基準価額は 3.1% の下落となりました < 組入上位銘柄 > ソニーはゲーム事業部門の好調が続いていることに加えてドル円為替レートの円高による業績への影響が比較的小さいことから中長期的な収益回復を予想していますダイキン工業はアジア北米を中心に長期的に売上成長が期待できる銘柄として評価しています 2016 年 4-6 月期の決算も市場予想を上回り市場は好調な業績を好感しています損保ジャパン日本興亜ホールディングスは引き続き余剰資本を活用した M&A 戦略および積極的な株主還元策が期待されます株主還元率は金融株の中で最も高い水準であり今後割安な株価の修正につながると見ています日本電産は車載向けモーター事業の成長により中長期的に業績が拡大していく銘柄として評価しています塩野義製薬は円高や英ポンド安への懸念などから株価が軟調に推移しましたが HIV 治療薬や新薬の売上伸長により中長期的に高い成長が期待できると考えています < 市場見通し / 投資方針 > 国内株式市場は世界景気の回復期待や円高の一服感などを背景に上昇して来ましたが為替相場や日米の金融政策の不透明感が払拭し難いことから上値が重い展開が続くことも想定され今後も世界経済や為替相場への感応度などにより企業ごとの業績の格差の広がりが示されると見ていますそうした中企業の中長期の成長ドライバー収益見通し株主還元策などを軸に銘柄選択を行っていく考えです 2/8

3 組入上位 10 銘柄のご紹介 2016 年 7 月末現在銘柄コード銘柄名 ( 本社所在地 ) 塩野義製薬 ( 大阪府 ) ANA ホールディングス 2269 ソニーダイキン工業帝人いすゞ自動車 ( 大阪府 ) 8630 損保ジャパン日本興亜ホールディングス日本電産日本電信電話 ( 京都府 ) ( 大阪府 ) 明治ホールディングスコメント家庭業務用電気製品メーカー大手テレビビデオ等の AV 機器スマートフォン向けカメラの画像センサーを主力とする半導体モバイルゲーム映画音楽ネットワーク金融事業などを展開海外でのブランド力が絶大構造改革による業績改善と人事組織改革を伴う第二次中期計画を評価同社は個々の事業の競争力強化を目的とし事業の多くを 2016 年 4 月以降関連するグループ会社に機能移管を実施している冷気を伝えるための冷媒開発から空調機器開発までを一環して手掛ける世界唯一の空調メーカー空調事業に加えてフッ素化学製品の製造販売や油機事業砲弾などの特機事業を行う国内住宅市場鈍化の影響が懸念される業界において競争力のある独自商品や強い販売網で特に北米やアジアでの拡大が期待される 2020 年に向けて空調化学フィルタ分野で世界トップクラスを目指す 2014 年 9 月に合併により設立された持ち株会社損害保険および生命保険業を営む国内生保海外損保の拡大推進余剰資本比率が高く自社株買い等を通じた株主還元および ROE ( 株主資本利益率 ) の向上に期待安心安全健康のテーマのもと保険の先へ挑む幅広い事業展開やデジタル技術の活用によりサービス向上を目指す精密小型モーターで世界主位製品ラインアップも小型から大型までの各種モーターさらには応用製品である機器装置や電子光学部品などへ拡大している同社製品の活躍するフィールドは情報通信機器 OA 機器分野にとどまらず家電製品自動車産業機器環境エネルギーなど幅広い分野に広がっている主力の記憶装置 (HDD) の利益率改善の継続成長分野への投資質の良い経営を評価自社で生み出した新薬を世界中に提供できるグローバル製薬企業を目指す米国や欧州アジア関連子会社を通じて研究開発および現地での販売を行う主力の HIV 治療薬の成長に加えインフルエンザ治療薬アルツハイマー治療薬などが売上を牽引していくことに期待独立系の合成繊維大手高機能素材ヘルスケア IT( 情報技術 ) という 3 つの異なる領域においてグローバル展開複合 / 高機能材料およびヘルスケア事業における収益の改善成長性に対して市場で過小評価されていると判断複合 / 高機能材料では航空機用途拡大量産自動車へ展開ヘルスケア事業では医療介護総合サービスの展開を目指している 1985 年に日本電信電話公社の民営化により誕生地域通信事業長距離国際通信事業移動通信事業やデータ通信事業など行っている 2017 年 3 月期には年間配当額 120 円 (2004 年比 4.8 倍 ) を予定している固定電話事業携帯電話事業の双方での事業拡大と積極的な株主還元の充実に期待日本国内の自動車メーカーの中で最も古い歴史を持つ企業の 1 つトラックバスなどの自動車船舶産業用ディーゼルエンジンの製造を得意とし国内小型トラック市場ではトップシェアを誇るトラックやバスを中心とした商用車およびディーゼルエンジンなどの産業用機器の製造から販売を国内外で展開為替感応度が低いことに加え環境対応を追い風とした堅調な国内トラック需要新興国需要の底打ちが期待される売上高でわが国最大のフルサービス航空事業会社で LCC( 格安航空会社 ) や旅行会社関連する商社等も傘下に持つ持株会社インバウンドを含む旅客需要の増加原油安円高メリットを享受できる同社の業績に期待 2020 年オリンピック競技大会に向けた首都圏空港の拡大や訪日旅行促進策などビジネスチャンスに恵まれている 2016 年に創業 100 周年を迎える日本を代表する菓子乳業メーカー他にも子会社を通じ医薬品等の製造販売等も行う利益率が高く国内トップシェアを誇るヨーグルトは値上げ後も販売が落ち込まず市場の期待を超える増益を見込むファンドに関する参考データをご提供する目的で作成したもので個別銘柄を推奨するものではありませんコメントはアリアンツグローバルインベスターズからの情報を基に当社が作成していますコメントは作成時点における見解であり将来予告なく変更されることがありますまた将来の動向や結果を示唆あるいは保証するものではありません 3/8

保有銘柄のご紹介いすゞ自動車業種 : 輸送用機器銘柄コード :7202 本社所在地 : 東京都品川区日本国内の自動車メーカーの中で最も古い歴史を持つ企業の 1 つ商用車とディーゼルエンジンのグローバルリーディングカンパニーを目指して積極果敢な挑戦を続けています海外展開にも積極的で現在は百数十ヶ国で販売されています CO2 の排出量削減

4 保有銘柄のご紹介いすゞ自動車業種 : 輸送用機器銘柄コード :7202 本社所在地 : 東京都品川区日本国内の自動車メーカーの中で最も古い歴史を持つ企業の 1 つ商用車とディーゼルエンジンのグローバルリーディングカンパニーを目指して積極果敢な挑戦を続けています海外展開にも積極的で現在は百数十ヶ国で販売されています CO2 の排出量削減地球温暖化防止という環境問題への対応としてディーゼルエンジンが再評価され世界的に注目を集めていますこのような状況の中日本米国欧州それぞれの厳しい環境基準に適合するディーゼルエンジンをフルラインナップで有する同社への期待は益々高まっています取組み商用車事業においてはお客様と同じ視点でお客様のニーズに合った最適な商品とサービスを提供してお客様のトラックを稼動させ続けることが重要です同社はこうした考えから優れたハードウェアを提供するだけではなくアフターサービスの充実や車両のライフサイクルコスト低減のための提案などお客様をソフト面からサポートすることにも注力しています中期経営計画 (16 年 3 月期 ~18 年 3 月期 ) 為替感応度が低いことに加えて堅調な国内トラック需要新興国需要の底打ちなどが見込まれることから 2017 年 3 月期には円高が想定される環境でも過去最高益に並ぶ利益水準が見込めるものと期待しています同社 IR 資料より抜粋出所 : アリアンツグローバルインベスターズファンドに関する参考データをご提供する目的で作成したもので個別銘柄を推奨するものではありません 4/8

5 1 2 ファンドの特色日本株式の中から成長性があり株価水準が割安と判断される銘柄に投資します個別銘柄の選択はアリアンツグローバルインベスターズジャパンに委託します < 独自の調査力体制 > グラスルーツ ( 草の根 ) 調査やグローバルな社内 SNS( ソーシャルネットワーキングサービス ) を通じて事実検証による強い裏づけのある銘柄を発掘します 3 高い確信度を持つ銘柄 (15 銘柄程度 ) に絞って投資します長期的戦略的観点より経験豊富なアナリストがトップ推奨銘柄を持ち寄り適度な業種分散を図ります本ファンドは JPX 日経インデックス 400 を運用上の参考指標としますなお本書において別段の注記がない場合は本ファンドにマザーファンドを含むものとします本ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います委託会社は本ファンドが主要投資対象とするマザーファンドの運用をアリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社 ( 以下投資顧問会社またはアリアンツグローバルインベスターズということがあります ) に委託します投資顧問会社は運用の権限の委託を受けてマザーファンドの運用指図を行います運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります委託会社は本ファンドと同じマザーファンドに投資を行うベビーファンドを私募投資信託にて設定運用を行っております当該私募投資信託の購入換金等に伴う資金変動等によりマザーファンドにおいて売買等が生じた場合には本ファンドの基準価額に影響が及ぶ場合がありますまた本ファンドと当該私募投資信託は異なるファンドであるためファンドに係る開示等に差異が生じる可能性があります市況動向や資金動向その他の要因等によっては運用方針に従った運用ができない場合があります委託会社その他関係法人の概要についてあおぞら投信株式会社 ( 委託会社 ): 信託財産の運用の指図等を行います金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2771 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会電話 :03(4520)3401( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後 5 時まで ) ホームページアドレス : アリアンツグローバルインベスターズジャパン株式会社 ( 投資顧問会社 ): 委託会社より運用の指図の権限の委託を受けてマザーファンドの運用指図を行います三菱 UFJ 信託銀行株式会社 ( 受託会社 ): 信託財産の保管管理等を行います販売会社 : 巻末の取扱販売会社一覧をご参照ください 5/8

6 < 基準価額の変動要因 > 投資リスク投資信託は預貯金と異なります本ファンドは値動きのある有価証券等に投資を行いますので基準価額は変動しますしたがって投資家の皆さまの投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります本ファンドの信託財産に生じた利益および損失はすべて投資家の皆さまに帰属します < 主な変動要因 > 株価変動リスク本ファンドは実質的に日本の株式に投資を行いますので株価変動リスクを伴います一般に株式市場が下落した場合には本ファンドが実質的に投資を行う株式の価格は下落し本ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがありますまた株式の発行企業が経営不安倒産等に陥った場合当該企業の株式の価格が大きく下落し本ファンドの基準価額により大きな影響を及ぼしますまた国内や海外の社会政治経済情勢等の影響を受けて本ファンドの基準価額が大きく変動する可能性があります流動性リスク本ファンドは実質的に一部日本の中小型株式に投資を行う場合がありますので流動性リスクを伴います中小型株式は一般に株式市場全体の平均に比べ市場規模や取引量が少ないため経済状況の悪化や本ファンドに大量の設定解約が生じた場合等には市場実勢から期待される価格や評価価格通りに取引できない可能性があり本ファンドの基準価額の下落要因となる場合があります集中投資リスク本ファンドは実質的に少数の銘柄に集中投資を行いますので多くの銘柄に分散投資を行った場合と比べて 1 銘柄の株価変動による影響が大きいと考えられますそのため本ファンドの基準価額は日本の株式市場全体の平均的な値動きにかかわらずより大きく変動する場合や市場全体の動きとは異なる動きをする場合があります投資対象とする特定の銘柄を大量に売却しなければならなくなった場合市場動向および取引量の状況によっては不利な価格での取引を余儀なくされる可能性があり本ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります上記は基準価額に影響を及ぼす主なリスクでありリスクは上記に限定されるものではありません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の投資リスクをご覧ください 6/8

7 購入単位購入価額購入代金換金価額換金代金信託期間繰上償還決算日収益分配課税関係お申込みメモ詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) および目論見書補完書面をご覧くださいお申込みの詳細については販売会社にお問い合わせください販売会社により異なります購入申込受付日の基準価額販売会社が指定する日までにお支払いください換金申込受付日の基準価額原則として換金申込受付日から起算して5 営業日目からお申込みの販売会社を通じてお支払いいたします原則として無期限 ( 設定日 :2015 年 3 月 13 日 ) 受益権の総口数が10 億口を下回ることとなった場合等には繰上償還となる場合があります毎年 3 月 10 日および9 月 10 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 年 2 回の決算時に原則として収益の分配を行いますただし必ず分配を行うものではありません運用状況によっては分配金の金額が変わる場合や分配金が支払われない場合があります課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は少額投資非課税制度の適用対象です配当控除が適用されます原則分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の譲渡益 ( 法人の場合は個別元本超過額 ) が課税の対象となります税法が改正された場合等には変更される場合があります投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入価額に 3.24%( 税抜 3%) を上限として販売会社毎に定める率を乗じて得た額とします信託財産留保額なし投資者が信託財産で間接的に負担する費用基本報酬純資産総額に対して年率 %( 税抜 1.535%) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他の費用手数料成功報酬ファンドの費用基本報酬等控除後の基準価額がその時点におけるハイウォーターマーク ( 基準価額の過去最高値 ) を上回った場合でかつ当該基準価額の前営業日比の騰落率が本ファンドの参考指標 (JPX 日経インデックス 400) の前営業日比の騰落率を年率で 2% 以上上回った場合にその上回った部分の 21.6%( 税抜 20.0%) 相当の成功報酬がかかります運用管理費用は毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます投資顧問会社に対する報酬は委託会社が本ファンドから受ける報酬から支払われますので本ファンドの信託財産からの直接的な支弁は行いません信託事務の監査費用印刷費用等計理業務およびこれに付随する業務に係る費用等信託事務の諸費用が信託財産の純資産総諸費用額の年率 0.2% を上限として日々計上され毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます売買委託手数料等有価証券売買時の売買委託手数料借入金立替金の利息ファンドに関する租税等がファンドから支払われますこれらの費用は運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を表示することができません上記手数料等の合計額についてはファンドの保有期間に応じて異なりますので表示することができません < 本資料のご利用にあたってのご留意事項 > 本資料はファンドの運用状況に関する情報提供を目的に当社が作成した資料であり金融商品取引法に基づく開示書類ではありません取得の申込みに当たっては販売会社より投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をお渡しいたしますので必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください投資信託は値動きのある有価証券等 ( 外国証券には為替リスクもあります ) に投資するため基準価額は変動しますしたがって投資元本および分配金が保証された商品ではありません本資料は当社が信頼できると判断した情報等に基づいて作成されていますが当社がその正確性完全性を保証するものではありません本資料に記載された過去の実績は将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません投資した資産の価値の減少を含むリスクは投資信託をご購入のお客さまが負うことになります本資料に記載された市況や見通し数値図表意見等は本資料作成時点での当社の見解であり将来の動向や結果を示唆あるいは保証するものではありませんまた将来予告なしに変更する場合もあります投資信託は預金や保険契約と異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象とはなりませんまた証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象とはなりません投資信託は金融機関の預金と異なり元金および利息の保証はありません 7/8

株式会社あおぞら銀行丸八証券株式会社登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 8 号取扱販売会社一覧販売会社は本ファンドの販売業務等を行います投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は下記の販売会社で入手することができます販売会社は今後変更となる場合があります販売会社名登録番号等加入協会金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 20 号日本証券業協会 /

8 株式会社あおぞら銀行丸八証券株式会社登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 8 号取扱販売会社一覧販売会社は本ファンドの販売業務等を行います投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) は下記の販売会社で入手することができます販売会社は今後変更となる場合があります販売会社名登録番号等加入協会金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 20 号日本証券業協会 / 一般社団法人金融先物取引業協会日本証券業協会株式会社 SBI 証券金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号日本証券業協会 / 一般社団法人金融先物取引業協会 / 一般社団法人第二種金融商品取引業協会楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号日本証券業協会 / 一般社団法人金融先物取引業協会 / 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 / 一般社団法人日本投資顧問業協会 8/8

受益者の皆様へ平成 28 年 2 月 15 日弊社投資信託の基準価額の下落について平素より弊社投資信託をご愛顧賜り厚くお礼申しあげますさて先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しておりその要因につきましてご報告いたし

受益者の皆様へ平成 28 年 2 月 15 日弊社投資信託の基準価額の下落について平素より弊社投資信託をご愛顧賜り厚くお礼申しあげますさて先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しておりその要因につきましてご報告いたし受益者の皆様へ平成 28 年 2 月 15 日弊社投資信託の基準価額の下落について平素より弊社投資信託をご愛顧賜り厚くお礼申しあげますさて先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しておりその要因につきましてご報告いたしますファンド名 JA TOPIX オープン 2 月 12 日の基準価額 10,141 円前営業日比ベンチマーク