PowerPoint プレゼンテーション

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くうしょうはかまや
7 years ago
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3 #1 ブルームバーグの M&A 案件分析ツール概要画面 MA<GO> と入力すると M&A 案件分析画面になります地域別セクター別の M&A 案件の検索や傾向分析が可能です概要画面では地域別や業種別の M&A の件数や金額主な M&A 案件のリストが表示されます昨年の同じ期間と比較して増加しているのか減少しているのかがわかりますブルームバーブ M&A 分析 Bloomberg. L.P. All rights reserved

14 #2 日本企業の M&A トレンド時系列 2003 年からの日本企業の M&A のトレンドです棒グラフが M&A 総金額緑色の線が M&A 件数オレンジ色の線がプレミアム平均です 2015 年 4 月 15 日現在で既に M&A の総額が 6 兆 7500 億円となっています過去最高のペースです上場企業を買収する際に株価に上乗せするプレミアムの平均が 2015 年は 22.81% でこちらも過去最高のプレミアム平均ですブルームバーブ M&A 分析 Bloomberg. L.P. All rights reserved

16 #2 日本企業の M&A トレンド EBITDA マルチプルの時系列 Source : Bloomberg この図は年ごとの EBITDA マルチプルの中央値の推移です緑色の水平線が全体の中央値である 7.19 倍の水準です 2015 年の EBITDA マルチプルが過去最高水準にあることがわかりますブルームバーブ M&A 分析 Bloomberg. L.P. All rights reserved

18 #2 日本企業のM&Aトレンド買収企業の地域別時系列アジア太平洋北米西欧 Source : Bloomberg 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, ターゲット企業の地域別の M&A 金額の推移です ( 単位 : 億円 ) 両地域ともに 2015 年は過去最高のペースの買収金額ですブルームバーブ M&A 分析 Bloomberg. L.P. All rights reserved

21 #3 ブルームバーグの M&A バリュエーションツールベータ値計算分析したい企業を呼び出して BETA<GO> と入力するとベータ値の計算画面になります対象の株価指数を自由に変更できますこの図でタタモーター ( インド ) を呼び出し BETA<GO> と入力して対象の株価指数をインド SENSEX 指数から MSCI ワールド指数に変更し通貨を USD に変更していますブルームバーブ M&A 分析 Bloomberg. L.P. All rights reserved

28 #3 ブルームバーグの M&A バリュエーションツールディールマルチプル MA<GO> と入力して特定のセクターや地域国の M&A 案件だけを検索してマルチプルの中央値を調べることができますこの図では自動車セクターの企業が買収された案件の中央値を表示しています EBITDA のマルチプルは 5.99 ですブルームバーブ M&A 分析 Bloomberg. L.P. All rights reserved

企業価値評価論

企業価値評価論 Bloomberg 事業法人向け M&Aセミナークロスボーダー M&A 取引における情報収拾留意点資本コスト早稲田大学大学院ファイナンス研究科鈴木一功 2015 年 4 月 21 日無断転載を禁じます 1 2 クロスホーター M&A(IN-OUT) の増加 M&A 件数の推移 ( 出典 : レコフ ) 3,000 2,500 取引件数 2,000 1,500 1,000 500 0 2000