ファンドの特色ハイイールドクレジットインデックス及び残存期間の短い米国欧州地域の国債等を実質的な主要投資対象とし金利変動の影響を抑えながらインカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目指しますハイイールドクレジットインデックスは北米および欧州のハイイールド企業群の中

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はすないちぬの
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1 金利上昇対応型グローバルハイイールドファンド円ヘッジありコース / 円ヘッジなしコース追加型投信 / 海外 / 資産複合販売用資料年月 GLOBAL HIGH YIELD FUND 当ファンドは主として有価証券等の値動きのある証券等に投資しますのでファンドの基準価額は変動しますしたがって元本が保証されているものではなく基準価額の下落により損失が生じ投資元本を割り込むことがありますお申込みの際は必ず投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をよくご覧ください投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご提供お申込みは設定運用は損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第号加入協会 / 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会

2 ファンドの特色ハイイールドクレジットインデックス及び残存期間の短い米国欧州地域の国債等を実質的な主要投資対象とし金利変動の影響を抑えながらインカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目指しますハイイールドクレジットインデックスは北米および欧州のハイイールド企業群の中で流動性が高い銘柄で構成されています国債等とは国債政府保証債国際機関債をいいます以下同じハイイールドクレジットインデックスとは BB 格以下の多数の企業の信用リスクを取引するため指数化されたものです各ファンドは信用リスクを引き受ける対価として一定のクーポンを受け取りますまた信用リスクの拡大縮小に伴い損益が発生します各ファンドではマークイット社が管理運営する以下のインデックスに投資します北米欧州 Markit CDX North America High Yield Indices Markit itraxx Crossover Indices 北米の BB 格以下に格付される銘柄により構成欧州の BB 格以下に格付される銘柄により構成北米( 分の(7%) 程度 )/ 欧州 ( 分の(%) 程度 ) の投資比率を基本とし相場状況に応じて戦略的に配分比率を ±% 程度の範囲で調整しますハイイールドクレジットインデックスを通じた実質投資比率も同様に相場状況に応じて純資産に対して 8%~% の間で戦略的に調整を行いますファンドオブファンズ方式で運用します各ファンドは UBP OPPORTUNITIES SICAV-SIFグローバルハイイールドストラテジーファンドおよび損保ジャパン日本債券マザーファンドを主要投資対象とします原則として UBP OPPORTUNITIES SICAV-SIFグローバルハイイールドストラテジーファンドへの投資比率を高位に保ちます円ヘッジありコースは円ヘッジありシェアクラス円ヘッジなしコースは円ヘッジなしシェアクラスに投資しますこれらを総称して UBP OPPORTUNITIES SICAV-SIFグローバルハイイールドストラテジーファンドということがあります各ファンドが主要投資対象とする投資信託証券の正式名称及び概要については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の主要投資対象の投資信託証券の概要をご覧くださいまた名称及びその運用会社の名称等は今後変更となる場合がありますハイイールドクレジットインデックス取引以外の部分については主として米国および欧州地域の国債等に投資を行います残存期間の短いドル建ての米国の国債等 ( 分の(7%) 程度 )/ ユーロ建ての欧州地域の国債等 ( 分の(%) 程度 ) の投資比率を基本とし金利変動の影響を抑える運用を行いますまた相場状況に応じて戦略的に配分比率を ±% 程度の範囲で調整します各ファンドが主要投資対象とするハイイールドクレジットインデックス取引では損益のみを差金決済するため少額の資金で運用を行うことができますしたがってハイイールドクレジットインデックス取引以外の部分で投資を行う国債等の投資割合が相対的に高くなる場合があります円ヘッジありコースと円ヘッジなしコースがあります円ヘッジありコース原則として対円での為替ヘッジにより為替変動リスクを低減する運用を行います円ヘッジなしコース原則として対円での為替ヘッジを行いません原則毎月日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) の決算時に収益の分配を行います分配対象収益が少額の場合は分配を行わないことがあります

3 GLOBAL HIGH YIELD FUND ハイイールドクレジットインデックスとはハイイールドクレジットインデックスとは BB 格以下の主要企業の信用リスクだけを取引するために指数化されたインデックスです当ファンドでは北米ハイイールド企業を投資対象とした Markit CDX North America High Yield Indices ( 社で構成 ) と欧州ハイイールド企業を投資対象とした Markit itraxx Crossover Indices(7 社で構成 ) にそれぞれ投資しますなお投資するハイイールドクレジットインデックスが参照する信用リスク等を負う期間 ( 残存年数 ) は概ね年程度ですとの違いは主にハイイールド企業の信用リスクと金利変動リスク ( ベースとなる国債等の金利変動リスク ) に基づいてクーポン ( 利金 ) が支払われます一方ハイイールドクレジットインデックスへ投資を行った場合は金利変動リスクは負わずハイイールド企業の信用リスクのみに基づいてクーポン ( プレミアムという ) が支払われますハイイールドクレジットインデックスハイイールド企業の信用リスク金利変動リスクハイイールド企業の信用リスククーポンの支払いクーポンの支払いハイイールドクレジットインデックス取引のメリットハイイールドクレジットインデックスは銀行保険ヘッジファンドなどのプロの投資家により十分な流動性を有する市場が形成されていますまた取引コストの安さは長期的なパフォーマンスにポジティブな影響を与えると考えられます取引コストの比較 * 最大時 (9 年月 ). 平均. 最小時 ( 年月 ).77 ハイイールドクレジットインデックス平均. * 欧州ハイイールド市場のビッドオファースプレッド ( 買い気配値と売り気配値の差 ) 期間 :8 年月 - 年月 ( 月次データ ) 平均は同期間の平均値出所 :UBP インベストメンツ提供資料より作成上記はあくまでもへの投資とハイイールドクレジットインデックスへの投資の違いをご理解いただくためのイメージ図になりますすべての性質特徴を網羅したものではありませんのでご注意ください上記は作成時点において過去の実績などを示したものであり将来の成果等をお約束するものではありません

4 当ファンドの戦略について当ファンドにおけるハイイールドクレジットインデックスの活用方法当ファンドが主要投資対象とするハイイールドクレジットインデックス取引では損益のみを差金決済するため少額の資金で運用を行うことができます当戦略ではハイイールドクレジットインデックス取引以外の資金を残存期間の短い国債等に投資することで金利変動の影響を抑えながらハイイールド企業の信用リスクに基づく相対的に高い利回りの獲得が期待できますハイイールドクレジットインデックス残存期間の短い国債等相対的に高いクーポン収入限定的な金利変動リスク基準価額への影響比較 ( 一般的なファンド vs 当ファンド ) 一般的なファンド当ファンド金利下落上昇要因軽微な影響金利上昇投資対象企業の信用リスクの改善投資対象企業の信用リスクの悪化下落要因上昇要因下落要因軽微な影響上昇要因下落要因上記はあくまでもへの投資とハイイールドクレジットインデックスへの投資の違いをご理解いただくためのイメージ図になりますすべての性質特徴を網羅したものではありませんのでご注意ください

5 GLOBAL HIGH YIELD FUND 平均格付 * 金利上昇に対応したポートフォリオ ( 年月末現在 ) * 利回り *.8% デュレーション *. 年 ( 金利感応度 ) ハイイールドクレジットインデックスの平均残存期間. 年立たないこともあります * * 平均格付通貨比率米ドル 7% BB- ユーロ% 低BB- 利回りにはハイイールドクレジットインデックスのクーポン ( プレミアム ) とロールダウン効果残存期間の短い国債等のクーポンなどが含まれます [ ロールダウン効果とは ] 当戦略では残存期間が短く利回りの低い ( 価格の高い ) ハイイールドクレジットインデックスから残存期間が長く利回りの高い ( 価格の低い ) ものへの入れ替えを定期的に行うことにより収益のかさ上げを図っておりますこの収益のかさ上げ効果をロールダウン効果といいます市場の変動に伴ってロールダウン効果の水準は変動しますまた市場急落時などには上述の残存期間と利回り価格の関係が成りデュレーションとは債券などの金利の変化に対する価格の感応度 ( 変動の割合 ) を表す指標で一般的にデュレーションの数値が小さいほど金利変動による価格の変動も小さくなる傾向にあります * 格付はハイイールドクレジットインデックス構成銘柄のもので S&P Moody's Fitch のうち最良のもので分類しています格付別 * 国別セクター別 CCC 以下.% B.% BBB.% BB 8.% 主要投資対象となるハイイールドクレジットインデックスの内訳オランダ.7% イタリア.7% ルクセンブルグ.8% ドイツ.9% カナダ 7.% その他欧州 9.9% 米国 7.% テクノロジー.% エネルギー 7.% 素材 7.% 金融.7% 公益.8% その他.% 消費 ( 一般消費財 ).7% 通信.8% 英国.% 上記グラフは端数処理の関係上合計が % とならない場合があります資本財サービス.% 消費 ( 生活必需品 ).8% 当ファンドと主要の利回りデュレーション残存年数の関係 ( 年月末時点 ) % 当ファンド 8.8% 米国.% 欧州利回り.8 デュレーション ( 金利感応度 )( 年 ). 残存年数 ( 年 ) ( 信用リスク等を負う期間 ).* * 当ファンドの残存年数は主要投資対象とするハイイールドクレジットインデックスの残存年数を示していますこのため当ファンドではこの期間の信用リスクを負うこととなりますなお残存期間の短い国債等の平均残存年数は.8 年です米国 :BofAML 米国指数欧州 :BofAML 欧州指数当ファンドの利回りにはハイイールドクレジットインデックスのクーポン ( プレミアム ) とロールダウン効果残存期間の短い国債等のクーポンなどが含まれますなおファンド全体の利回りを示すものではありません出所 :UBP インベストメンツ提供資料 Bloomberg より作成上記は作成時点において過去の実績などを示したものであり将来の成果等をお約束するものではありません

6 信用リスクの改善傾向は続くハイイールド企業への投資の優位性が高まる金融危機後世界のGDP 成長率は先進国を中心に緩やかな回復傾向にあります緩やかな経済成長局面ではの収益率は株式を上回る傾向があります世界先進国ユーロ圏地域別実質 GDP 成長率の推移推計値 8 8 ( 年 ) 期間 : 年 -9 年 ( 年以降は推計値データ含む ) 出所 :IMF World Economic Outlook Database, April より作成世界 =IMF が定義する 9カ国先進国 = 米国オーストラリア日本など 9カ国ユーロ圏 =9 カ国経済成長局面別収益率の比較 7.%.8% 低成長局面 ( 参考 ) 株式 9.7% 8.% 高成長局面出所 :Bloomberg より作成 :BofAML 米国指数株式 :S&P 配当込み指数米国における 989 年月末 ~ 年月末間の各四半期毎の株式の収益率を実質 GDP 成長率別 ( 低成長局面 :~.% 高成長局面 :.% 以上 ) に分類し平均値を算出成長率の回復が企業の信用リスクの改善を促しています 8 9 低水準が続くデフォルト率地域別のデフォルト率米国欧州新興国 ( 年 ) 出所 :UBP 提供資料 ( 格付はS&Pによる ) より作成期間 :99 年 - 年米国 =バミューダケイマン諸島を含む欧州 =カ国新興国 = 左記の米国欧州オーストラリアカナダ日本ニュージーランド以外の国 ( 件数 ), - -, ハイイールド企業の格上げ傾向欧米ハイイールド企業の格付傾向格上げ格下げ格上げ数 - 格下げ数 -, ( 年 ) 出所 :Bloomberg( 格付はS&Pによる ) より作成期間 : 年 - 年景気回復に伴う企業の信用リスクの改善は当ファンドが投資対象とするハイイールドクレジットインデックスの値上がり要因となります成長率の回復は今後の金利上昇を促すことが予想されます金利上昇は債券価格 ( ハイイールド債を含む ) の下落要因となります主要先進国の長期金利推移米国ドイツ日本米国ドイツ日本ともに年国債金利出所 :Bloombergより作成期間 :8 年月日 - 年月末 ( 年 ) 上記は作成時点において過去の実績などを示したものであり将来の成果等をお約束するものではありません米国の長期金利は政策金利引上げに伴い上昇の可能性がありますまた日本と欧州の長期金利の下落幅は限定的となっています

7 GLOBAL HIGH YIELD FUND 金利上昇局面に強い当戦略一般的には投資適格債券よりも金利上昇局面に強いと言われていますこれは金利上昇局面が通常景気回復によってもたらされるため金利上昇によるデメリット ( 債券価格下落 ) よりも信用リスク改善のメリット ( 債券価格上昇 ) の方が大きいためです当戦略では金利上昇によるメリットは享受しながらデメリットを極力排除することによって金利上昇局面においてはを上回るパフォーマンスが期待できます金利上昇局面 ❶( 年 8 月末ー年月末 ) 米国債利回り..% 7.8% 8.8% 8.9% - - 当戦略 ❶ 投資適格社債金利上昇局面 ❷(8 年月末ー 8 年月末 ) 米国債利回り.8.8%.%.7% -.% 米国債の利回りと当戦略のパフォーマンス推移 * ❷ 当戦略参考 ❸ ❹ 投資適格社債参考金融危機時金利下落局面 ( リーマンショック時 :8 年月末ー 8 年月末 ) 米国債利回り.8.% ❺ - -.7% 当戦略 -.% -9.9% 投資適格社債金利上昇局面 ❸(8 年月末ー 9 年月末 ) 米国債利回り..8% 7.9% 当戦略当戦略 ( 左軸 ) 米国債利回り ( 右軸 ) / / / 7/ 8/ 9/ / / / / / /( 年 / 月 ).% 金融危機時に大幅に下落したためその後のリバウンドがありました 9.% 投資適格社債金利上昇局面 ❹( 年月末ー年月末 ) 米国債利回り.9.7%.% - 当戦略.% 上記は作成時点において過去の実績などを示したものであり将来の成果等をお約束するものではありません投資適格社債金利上昇局面 ❺( 年 7 月末ー年月末 ) 米国債利回り.8.% * 米国債 :BofAML 米国国債指数当戦略 : 当戦略の中立的なポートフォリオである米国 7% 欧州 % デュレーション年で運用を行ったと仮定した場合のパフォーマンス ( バックテストとなります ) 年月日をとして指数化 :BofAML 米国指数および BofAML 欧州指数をもとに計算投資適格社債 :BofAML グローバル社債指数をもとに計算期間 : 年月末 - 年月末出所 :Bloomberg UBP インベストメンツ提供資料より作成 -.%.% 当戦略.%.8% 投資適格社債

8 二つの通貨コース円ヘッジなしコース年日本では日銀による異次元の金融緩和政策の影響などもあり対米ドル対ユーロで円安が進みました円ヘッジなしコースでは原則対円で為替ヘッジを行わないため円安になった場合為替差益の獲得が期待できます一方円高となった場合には為替差損が発生します ( 円 ) 8 米ドルユーロの対円為替レート推移ドル / 円ユーロ / 円円安 8 円安傾向 ( 年 ) 期間 : 年月日 - 年月末出所 :Bloomberg より作成円高円ヘッジありコース円ヘッジありコースでは原則として対円での為替ヘッジにより為替変動リスクを低減する運用を行います為替ヘッジを行うと円と米ドルユーロの金利差によって為替ヘッジコスト ( プレミアム ) が発生します日米欧が同時に金融緩和を行っている現在円と米ドルユーロ間の金利差は縮小し数年前と比べると低い為替ヘッジコストで推移しています米ドル - 円期間 : 年月日 - 年月末出所 :Bloomberg より作成円と米ドルユーロの短期金利差ユーロ - 円為替ヘッジコスト.% 利回り ( 為替ヘッジコスト控除後 ).% 出所 :Bloomberg UBP インベストメンツ提供資料より作成 ( 年月末時点 ) 各通貨の短期金利 : 米ドルユーロ円 : ヶ月 LIBOR 為替ヘッジコストはあくまでも簡便法によって算出された試算値であり実際の値とは必ずしも一致しません簡便法は為替ヘッジコストを ( 為替取引対象通貨の短期金利 )-( ポートフォリオの構成銘柄の短期金利 ) で算出する方法ですただし当該通貨に対する市場参加者の期待や需給等によりその取引価格に ( 年 ) 反映する為替ヘッジコストは金利差から理論上期待される水準と大きく異なる場合があります上記は作成時点において過去の実績などを示したものであり将来の成果等をお約束するものではありません

9 GLOBAL HIGH YIELD FUND ユニオンバンケールプリヴェユービーピーーエスエーとは UBP * はスイスを代表する資産運用会社の一つ 99 年スイスで設立現在グローバルに拠点を展開運用資産額 : 約, 億スイスフラン ( 約兆,7 億円 ) スイスフラン =. 円 ( 年月末 ) にて換算従業員数 : 約, 人世界の個人投資家機関投資家に様々な運用戦略を提供年月末現在 * UBP とはユニオンバンケールプリヴェ : フランス語でプライベートバンキング企業という意味です基準価額の推移分配実績 ( 基準日 : 年月末 ) 基準価額年月 8 日 ( 設定日 )~ 年月日円ヘッジありコース円ヘッジなしコース ( 円 ) ( 円 ),,,,,,, 9,, 9, 9, 基準価額 8, 基準価額基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) 9, 基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) 8, 8, / /7 / / / /7 / /( 年 / 月 ) / /7 / / / /7 / /( 年 / 月 ) 基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) は分配実績があった場合に税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しています基準価額及び基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) の計算において信託報酬は控除されています当ファンドはベンチマークを設定していません分配実績がない場合あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合基準価額及び基準価額 ( 税引前分配金再投資 ) のグラフが重なって表示される場合があります分配実績 ( 直近期分 / 万口当たり税引前 ) 第 9 期第期第期第期第期 ( 年月日 )( 年月日 ) ( 年月日 ) ( 年月日 ) ( 年月日 ) 設定来累計円ヘッジありコース円円円円円, 円円ヘッジなしコース円円円円円, 円分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります上記は作成時点において過去の実績などを示したものであり将来の成果等をお約束するものではありません 8

10 毎月決算毎月決算を行い収益分配を目指します収益分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ投資信託の純資産分配金分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません ( 計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合 ) ( 前期決算日から基準価額が上昇した場合 ) ( 前期決算日から基準価額が下落した場合 ) 円分配金, 円期中収益 (+) 配金, 円分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます分円 * 円, 円, 円, 円 * 円 * 円配当等収益 (+) (+) * 円円 (+) *8 円円, 円 * 円 (+) 前期決算日当期決算日分配前当期決算日分配後前期決算日当期決算日分配前当期決算日分配後 * 分配対象額円 * 円を取崩し * 分配対象額円 * 分配対象額円 *8 円を取崩し * 分配対象額円 ( 注 ) 分配対象額は経費控除後の配当等収益および経費控除後の評価益を含む売買益ならびに分配準備積立金および収益調整金です上記はイメージであり実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意下さい投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部又は全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です ( 分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合 ) ( 分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合 ) 投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 普通分配金元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 ( 特別分配金 ): 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します ( 注 ) 普通分配金に対する課税については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの費用税金をご参照下さい 9

11 GLOBAL HIGH YIELD FUND ファンドの主なリスクと留意点くわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) にて必ずご確認ください基準価額の変動要因ファンドの基準価額は組入れられる有価証券等の値動き等による影響を受けますがこれらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属いたしますしたがって投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがありますまた投資信託は預貯金とは異なりますファンドの主なリスクは以下のとおりです基準価額の変動要因は以下に限定されるものではありません信用リスクハイイールドクレジットインデックスの価格は構成銘柄であるハイイールド企業の財務状態経営業績等の悪化及びそれらに関する外部評価の悪化等により下落することがありますハイイールドクレジットインデックスの価格の下落はファンドの基準価額が下落する要因となりますハイイールド企業は一般に投資適格のものに比べ発行体の業績等の悪化や景気動向等による価格変動が大きく発行体の倒産や債務不履行等が生じるリスクが高いと考えられます公社債の価格は発行体の財務状態経営業績等の悪化及びそれらに関する外部評価の悪化等により下落することがあります組入れている公社債の価格の下落はファンドの基準価額が下落する要因となりますまた発行体の倒産や債務不履行等の場合は公社債の価値がなくなることもありファンドの基準価額が大きく下落する場合があります為替変動リスク円ヘッジありコース原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行いますが全ての為替変動リスクを排除できるものではありませんまた円金利よりも金利水準の高い通貨の為替ヘッジを行った場合金利差に相当するヘッジコストが発生しファンドの基準価額が下落する要因となります円ヘッジなしコース外貨建資産の価格は当該外貨と日本円との間の為替レートの変動の影響を受けて変動します為替レートは各国の政治経済情勢外国為替市場の需給金利変動その他の要因により短期間に大幅に変動することがあります当該外貨の為替レートが円高になった場合はファンドの基準価額が下落する要因となりますデリバティブ ( 派生商品 ) 取引のリスク有価証券先物スワップ等デリバティブ ( 派生商品 ) の価格は市場動向などにより変動しますまたデリバティブ取引では取引相手の倒産などにより契約が履行されないことがありファンドの基準価額が下落する要因となりますレバレッジ取引のリスク主要投資対象とする投資信託証券においてレバレッジ取引を利用する場合がありますこの場合ハイイールドクレジットインデックスの価格が下落したときかかる取引を利用しないときに比べて多額の損失が発生する場合があります価格変動リスク公社債の価格は国内外の政治経済情勢金融政策等の影響を受けて変動します一般に金利が上昇すると公社債の価格は下落します組入れている公社債の価格の下落はファンドの基準価額が下落する要因となります流動性リスク国内外の政治経済情勢の急変天災地変発行体の財務状態の悪化等により有価証券等の取引量が減少することがありますこの場合ファンドにとって最適な時期や価格で有価証券等を売買できないことがありファンドの基準価額が下落する要因となりますまた取引量の著しい減少や取引停止の場合には有価証券等の売買ができなかったり想定外に不利な価格での売買となりファンドの基準価額が大きく下落する場合がありますその他の留意点クーリングオフ制度 ( 金融商品取引法第 7 条の) の適用はありません Markit CDX North America High Yield Indices Markit itraxx Crossover Indicesはマークイット社が算出するインデックスです当該指数に関する一切の知的財産権その他一切の権利はマークイット社に帰属します BofAML 米国指数 BofAML 欧州指数 BofAMLグローバル社債指数はバンクオブアメリカメリルリンチが算出するインデックスです当該指数に関する一切の知的財産権その他一切の権利はバンクオブアメリカメリルリンチに帰属します当資料は損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社 ( 以下弊社 ) により作成された販売用資料であり法令に基づく開示書類ではありません投資信託は金融機関の預金と異なりリスクを含む商品であり運用実績は市場環境等により変動しますしたがって元本分配金の保証はありません信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します投資信託は預金や保険契約と異なり預金保険保険契約者保護機構の保護の対象ではありません証券会社以外の登録金融機関でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の保護の対象ではありません当資料は弊社が信頼できると判断した各種情報に基づいて作成されておりますがその正確性や完全性を保証するものではありません当資料に記載された意見等は予告なしに変更する場合がありますまた将来の市場環境の変動等により当該運用方針が変更される場合があります投資信託の設定運用は委託会社が行いますお申込みの際には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をあらかじめまたは同時にお渡ししますので詳細をご確認の上お客さま自身でご判断くださいなおお客さまへの投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の提供は販売会社において行います

12 購入単位販売会社が定める単位詳細につきましては販売会社までお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額換金単位販売会社が定める単位詳細につきましては販売会社までお問い合わせください換金価額換金請求受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した額換金代金換金請求受付日から起算して原則として 8 営業日目からお支払いします換金の申込金額が多額であると判断した場合主要投資対象とする投資信託証券の解約および換金の停止ならびに基準価額算出の中止取引所における取引の停止等その他やむを得ない事情により有価証券の売却 ( 主要投資対象とする投資信託証券の解約または換金を含みます ) や売却代金の入金が遅延したとき等は換金代金の支払いを延期する場合があります外国為替取引の停止決済機能の停止取引市場における流動性が極端に低下した場合取引市場の混乱自然災害テロ大規模停電システム障害等により基準価額の算出が困難となった場合投資対象国等における非常事態 ( 金融危機デフォルト重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入税制の変更自然災害クーデターや重大な政治体制の変更戦争等 ) による市場の閉鎖または流動性の極端な低下もしくは資金決済に関する障害等をいいます以下同じ申込不可日ニューヨーク証券取引所またはロンドン証券取引所の休業日 ( 半日休業日を含みます ) ニューヨークロンドンルクセンブルクの銀行の休業日 ( 半日休業日を含みます ) およびルクセンブルクの銀行の休業日の前営業日申込締切時間原則として午後時まで ( 販売会社により異なる場合がありますので詳細につきましては販売会社までお問い合わせください ) 換金制限信託財産の資金管理を円滑に行うため大口の換金請求を制限する場合があります購入換金申込受付の中止及び取消し信託期間繰上償還お申込みメモ委託会社は購入換金の申込金額が多額であると判断した場合主要投資対象とする投資信託証券の申込み解約及び換金の停止ならびに基準価額算出の中止取引所における取引の停止等その他やむを得ない事情があると判断したときは購入換金の受付を中止すること及び既に受付けた当該申込みの受付を取り消すことができるものとします平成年月日まで ( 設定日平成年月 8 日 ) 委託会社は信託約款の規定に基づき信託期間を延長することができます主要投資対象とする投資信託証券のいずれかが存続しないこととなった場合ファンドの受益権の残存口数が億口を下回ることとなった場合または金利上昇対応型グローバルハイイールドファンドの全てのファンドの合計残存口数が億口を下回ることとなった場合繰上償還することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは繰上償還させることがあります決算日原則毎月日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 毎決算時 ( 年回 ) 収益分配方針に基づいて収益の分配を行います分配金を受取る一般コースと分配金を再投資する自動けいぞく投資コースがあります販売会社によってはどちらか一方のみの収益分配お取扱いとなる場合があります各コースのお取扱いにつきましては販売会社までお問い合わせください分配対象収益が少額の場合は分配を行わないことがありますまた将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません課税関係課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除益金不算入制度の適用はありませんその他の項目につきましては投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいお客さまにご負担いただく手数料等についてくわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) にて必ずご確認ください購入時手数料信託財産留保額運用管理費用 ( 信託報酬 ) 投資対象とする投資信託証券の信託報酬等実質的な運用管理費用 ( 信託報酬 ) その他の費用手数料購入価額に.%( 税抜.%) を上限として販売会社が定めた手数料率を乗じた額です詳細につきましては販売会社までお問い合わせください換金請求受付日の翌営業日の基準価額に.% を乗じた額です各ファンドの日々の純資産総額に対して年率.%( 税抜.8%) を乗じた額とし毎計算期末または信託終了のときに各ファンドから支払われます年率.8% 年間最低報酬額等がかかる場合は純資産総額等により年率換算で上記の信託報酬率を上回ることがあります上記のほか投資信託証券の設立開示に関する費用等 ( 監査費用弁護士費用等 ) 管理報酬売買委託手数料外国における資産の保管等に要する費用信託財産に関する租税等がかかります各ファンドの純資産総額に対して概ね.7%( 税込年率 ) 程度となります各ファンドの運用管理費用 ( 信託報酬 ) 年率.%( 税抜.8%) に投資対象とする投資信託証券の信託報酬等 ( 年率.8%) を加算しております投資信託証券の組入状況等によってファンドにおける実質的に負担する運用管理費用 ( 信託報酬 ) は変動します以下の費用手数料等がファンドから支払われます監査費用各ファンドの日々の純資産総額に定率 ( 年.%( 税抜.%)) を乗じた額とし実際の費用額 ( 年間 7 万円 ( 税抜万円 )) を上限としますなお上限額は変動する可能性がありますその他の費用売買委託手数料外国における資産の保管等に要する費用信託財産に関する租税等その他の費用については運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を表示することができません当該手数料等の合計額については投資者の皆様がファンドを保有される期間売買金額等に応じて異なりますので表示することができませんファンドの委託会社およびその他関係法人の概況委託会社受託会社販売会社損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者 ( 登録番号 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第号 ) であり一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会に加入しています信託財産の運用指図等を行います電話 :-9-9( 受付時間 : 営業日の午前 9 時から午後時 ) ホームページアドレス : みずほ信託銀行株式会社 ( 再信託受託会社 : 資産管理サービス信託銀行株式会社 ) 信託財産の保管管理等を行いますなお信託事務の一部につき資産管理サービス信託銀行株式会社に委託することができます受益権の募集の取扱販売一部解約の実行の請求の受付収益分配金の再投資ならびに収益分配金償還金および一部解約金の支払等を行います投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の提供は販売会社において行います

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2/7 DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) 平成 26 年 7 月 31 日大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会当社は平成 26 年 8 月 15 日に DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) の設定と運用開始を予定しておりますので