運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10,400 1,200 10,200 1,000 10, , , , ,200 設定日 (2015/

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きよはるむらかわ
5 years ago
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1 受益者のみなさまへ毎々格別のお引き立てに預かり厚くお礼申し上げますさてご投資いただいております新光外国債券ファンド ( 為替リスク抑制型 )( ファンドラップ ) は 2016 年 5 月 9 日に第 1 期決算を行いました当ファンドは主として新光外国債券マザーファンド ( 為替リスク抑制型 ) を通じて日本を除く世界の主要国の公社債に実質的に投資を行います当作成対象期間につきましてもこれに沿った運用を行いましたここに期中の運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます新光外国債券ファンド ( 為替リスク抑制型 ) ( ファンドラップ ) 追加型投信 / 海外 / 債券交付運用報告書第 1 期末 (2016 年 5 月 9 日 ) 基準価額 9,620 円純資産総額 816 百万円第 1 期騰落率 3.8% 分配金 ( 税込み ) 合計 0 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示してあります作成対象期間 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) 第 1 期 ( 決算日 2016 年 5 月 9 日 ) 当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めております右記ホームページの基準価額一覧などから当ファンドのファンド名称を選択することによりファンド詳細ページにおいて運用報告書 ( 全体版 ) を閲覧およびダウンロードすることができます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください新光投信株式会社東京都中央区日本橋 1 丁目 17 番 10 号当運用報告書の内容についてのお問い合わせ先ヘルプデスク受付時間は営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時です ( )

2 運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10,400 1,200 10,200 1,000 10, , , , ,200 設定日 (2015/11/16) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 0 第 1 期末 (2016/5/9) 設定日 :10,000 円期末 : 9,620 円 ( 既払分配金 :0 円 ) 騰落率 : 3.8%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は設定日 (2015 年 11 月 16 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化してありますただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示してあります ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります基準価額の主な変動要因主として新光外国債券マザーファンド ( 為替リスク抑制型 )( 以下マザーファンドといいます ) への投資を通じて日本を除く世界の主要国の公社債に実質的に投資を行い安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行いますまたマザーファンドにおいては独自の定量モデルに基づき主要通貨の外貨建資産について為替ヘッジを行いその比率を機動的に調整することで安定的な収益の確保を目指します設定日 10,000 円でスタートした当ファンドの基準価額は米ドルユーロ英ポンド建て資産の一部に対して為替ヘッジを行うことで為替変動リスクの低減をはかったものの全ての投資通貨が対円で下落したことを背景に下落しましたこの結果期末の基準価額は 3.8% の下落となる9,620 円となりました 1

3 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) 当期項目項目の概要金額比率円 % 経過日数 (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 365 ( 投信会社 ) (21) (0.208) 委託した資金の運用基準価額の算出などの対価 ( 販売会社 ) ( 1) (0.005) 購入後の情報提供運用報告書など各種書類の送付分配金償還金換金代金支払などの事務手続きなどの対価 ( 受託会社 ) ( 2) (0.021) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行などの対価 (b) その他費用 (b) その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 2) (0.016) 保管費用は海外における保管銀行などに支払う有価証券などの保管および資金の送金資産の移転などに要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.004) 監査費用は監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用 ( その他 ) ( 0) (0.000) その他は信託事務に係る諸費用など合計期中の平均基準価額は 9,873 円です ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) その他費用はこのファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります 2

4 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2011 年 5 月 9 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10,400 1,200 10,200 1,000 10, , , , , /5 2012/5 2013/5 2014/5 2015/5 2016/5 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますのでお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は設定日 (2015 年 11 月 16 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化してありますただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示してあります 2015 年 11 月 16 日 2016 年 5 月 9 日設定日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 9,620 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) - 0 分配金再投資基準価額騰落率 (%) シティ世界国債インデックス (%) ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) 騰落率純資産総額 ( 百万円 ) ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示してあります ( 注 ) 騰落率は設定日との比較ですただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示しており 2016 年 5 月 9 日の騰落率は設定当初との比較です ( 注 ) シティ世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) は当ファンドの参考指数です詳細は 13ページをご参照ください参考指数は投資対象資産の相場を説明する代表的な指数として記載しているものです ( 注 ) 海外の指数は基準価額への反映を考慮して現地前営業日の終値を採用しています 0 3

5 投資環境 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) 債券市場米国債券市場では米国景気の回復から 2015 年 12 月の FOMC( 米国連邦公開市場委員会 ) で政策金利が引き上げられるとの見方が強まりこれが米国国債利回りの上昇要因となりましたその一方で資源価格の下落や中国の景気減速懸念が利回りの低下要因となり利回りは揉み合いの動きで始まりました 12 月に米国の政策金利が引き上げられた後は OPEC( 石油輸出国機構 ) の減産見送り中国の景気減速懸念を背景に原油安が一段と進み米国国債の安全資産としての需要が強まったことで米国国債利回りは大きく低下しました 2016 年 2 月には原油価格が上昇に転じたもののイエレン FRB( 米国連邦準備制度理事会 ) 議長の発言などから 2 回目の利上げ時期の市場見通しが後退し利回りは揉み合いの推移となりましたカナダの国債利回りは概ね米国と連動したものの原油価格の反発などから利回りの低下幅は相対的に小幅なものとなりました欧州債券市場では域内景気やインフレ率が低迷していることを背景に ECB( 欧州中央銀行 ) が金融緩和策の強化を続けるとの見方が広がりました ECB の緩和策が市場の期待を下回ったことでドイツ国債利回りが上昇する局面はありましたが期を通じてみるとドイツ国債利回りは低下しました英国国債利回りは概ねドイツ国債と連動しました債券部分の収益率は米国やユーロ圏などの主要投資国で利回りが低下したことを背景にプラスとなりましたシティ世界国債インデックス 10 年国債利回りの推移 ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) の推移 (%) 米国ドイツ 3.0 英国カナダ設定日 2016/5/9 設定日 2016/5/9 4

6 為替市場米ドル / 円相場は中国経済への懸念拡大や資源価格の下落から投資家のリスク回避姿勢が強まったことで米ドル安円高基調で始まりました 2016 年 1 月末には日銀がマイナス金利の導入を発表し米ドル高円安に振れる局面はありましたが米国の 2 回目の利上げ実施時期の見通しが後退したことや日銀による金融緩和政策に手詰まり感が広がったことを背景に米ドルの下落基調が続きましたカナダドル / 円相場は概ね米ドル / 円相場と連動しカナダドル安円高となりましたが 2016 年 2 月以降の原油価格の反発を背景に相対的に底堅い動きとなりましたユーロ / 円相場は域内の景気や物価の低迷から ECB が 2015 年 12 月と 2016 年 3 月に追加緩和を発表したことなどを背景にユーロ安円高が進みました英ポンド / 円相場は投資家のリスク回避姿勢の高まりや EU( 欧州連合 ) 離脱の是非を問う国民投票に対する警戒感などから英ポンド安円高が進みましたこのような環境下為替変動による収益率はいずれの投資通貨でもマイナスとなりました北米通貨の対円レートの推移 ( 円 ) ( 円 ) 米ドル ( 左目盛 ) 75 カナダドル ( 右目盛 ) 設定日 2016/5/ 欧州通貨の対円レートの推移 ( 円 ) ( 円 ) ユーロ ( 左目盛 ) 160 英ポンド ( 右目盛 ) 設定日 2016/5/9 ポートフォリオについて (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) 当ファンドマザーファンドへの投資を通じて実質債券組入比率を高位に保ち安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指しました第 1 期末におけるマザーファンドの組入比率は 99.9% となっていますマザーファンドマザーファンドの運用に当たってはシティ世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) を参考指数とし通貨配分やデュレーションが概ね一致するポートフォリオを構築しましたまた独自の定量モデルに基づき主要通貨の外貨建資産について為替ヘッジを行いその比率を機動的に調整することで安定的な収益の確保を目指しました 5

7 当運用期間は通貨配分やデュレーションが参考指数と概ね一致するポートフォリオの構築を目指しましたまた独自の定量モデルに基づき主要通貨の外貨建資産について為替ヘッジを行いその比率を機動的に調整しましたマザーファンドについては資産規模等を勘案して一部組入れを行っていない通貨があり期末時点で 14 通貨中 12 通貨の組入れを行っています期末時点でのマザーファンドの外貨建資産比率は米ドル 41.5% ユーロ 40.1% 英ポンド 7.6% カナダドル 1.9% 豪ドル 1.8% メキシコペソ 1.0% デンマーククローネ 0.7% ポーランドズロチ 0.6% スウェーデンクローナ 0.5% 南アフリカランド 0.4% シンガポールドル 0.3% ノルウェークローネ 0.2% としています期末時点における当ファンドの債券ポートフォリオは平均クーポン 3.13% 平均最終利回り 1.03% 平均残存年数 8.18 年平均デュレーション 7.02 年となっています ( 平均最終利回りはキャッシュを含めたものです ) 当期の為替ヘッジ比率は米ドル建純資産に対し 20%~80% 程度ユーロ建純資産に対し 40%~80% 程度英ポンド建純資産に対し 40%~80% 程度で推移させましたこの結果当ファンド純資産に対しては 30%~66% 程度のヘッジ比率での推移となりました (%) マザーファンドの通貨別組入比率の推移 (%) マザーファンドの通貨配分 ( 期末時点 ) ファンド参考指数米ドルユーロ英ポンドカナダドルその他の通貨 /11/ /5/9 比率は外貨建純資産総額に対する割合計理処理の関係上一時的に 100% を超える場合があります (%) 70 マザーファンドの為替ヘッジ比率の推移米ドルユーロ英ポンドカナダドルその他の通貨シティ世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) の対象国を 100% としています /11/ /5/9 比率は外貨建純資産総額に対する割合 6

8 当ファンドのベンチマークとの差異 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) 当ファンドが高位組入れを行うマザーファンドは為替リスク軽減を目的に独自の定量モデルを用いた為替ヘッジ取引を行っていますこのようなマザーファンドのファンド特性から当ファンドにはベンチマークを設けておりませんなお当期の当ファンドの騰落率は 3.8% となりましたまた為替ヘッジを行っていない参考指数の騰落率は 8.1% となっています当期はいずれの投資対象通貨も対円で下落したためマザーファンドにおいて為替ヘッジを行ったことで参考指数を上回りました (%) 基準価額と参考指数の対比 ( 騰落率 ) 第 1 期 2016/5/9 基準価額シティ世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです ( 注 ) 参考指数の詳細は 13 ページをご参照ください 7

9 分配金 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) 基準価額水準や市況動向などを勘案し当期の分配は見送りといたしましたなお留保益の運用については特に制限を設けず運用の基本方針に基づいた運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 項目第 1 期 2015 年 11 月 16 日 ~ 2016 年 5 月 9 日当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 71 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針当ファンド引き続きマザーファンドへ投資することにより実質債券組入比率を高位に保ち安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行いますマザーファンド引き続き日本を除く世界主要国の公社債に投資を行います債券部分については参考指数と概ね一致したデュレーション水準や通貨配分等に調整します為替ヘッジについては定量モデルに基づき機動的な調整を行うことで安定した収益の確保と信託財産の成長を目指します 8

10 お知らせ該当事項はございません当ファンドの概要商品分類追加型投信 / 海外 / 債券信託期間原則無期限です運用方針安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います新光外国債券マザーファンド ( 為替リスク抑制型 )( 以下マザーファンドといい当ファンドます ) 受益証券を主要投資対象としますなおマザーファンドと同様の運用方針主要投資対象に基づき公社債等に直接投資する場合があります新光外国債券マザーファンド日本を除く世界の主要国の公社債を主要投資対象とします ( 為替リスク抑制型 ) 運用方法主としてマザーファンドへの投資を通じて日本を除く世界の主要国の公社債に実質的に投資を行い安定的な収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います公社債の実質組入比率は原則として高位とすることを基本とします分配方針分配対象額の範囲は繰越分を含めた経費控除後の利子配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額は基準価額水準や市況動向等を勘案して委託者が決定しますただし分配対象額が少額の場合などには分配を行わないことがあります留保益の運用については特に制限を設けず運用の基本方針に基づいた運用を行います 9

11 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2011 年 5 月末 ~2016 年 4 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2011 年 5 月から 2016 年 4 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものですなお当ファンドにつきましては運用期間が 1 年未満であるため掲載しておりません ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 :NOMURA - BPI 国債先進国債 : シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 各指数についての説明は P13 の代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数についてをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算してあります各資産クラスの騰落率について騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しております株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースはその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースは当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について何らの責任も負いません 10

12 当ファンドのデータ組入資産の内容 (2016 年 5 月 9 日現在 ) 組入上位ファンド銘柄名第 1 期末 % 新光外国債券マザーファンド ( 為替リスク抑制型 ) 99.9 組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載してあります資産別配分国別配分通貨別配分その他 0.1% その他 0.1% その他 0.1% 親投資信託受益証券 99.9% 日本 99.9% 円 99.9% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります ( 注 ) その他は純資産総額から有価証券等を差し引いた数字です ( 注 ) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してありますなお合計は四捨五入の関係で合わない場合があります純資産等項目第 1 期末 2016 年 5 月 9 日純資産総額 816,060,232 円受益権総口数 848,287,858 口 1 万口当たり基準価額 9,620 円 * 期中における追加設定元本額は859,613,551 円同解約元本額は12,325,693 円です 11

13 ( 円 ) 10,300 10,200 10,100 10,000 9,900 組入上位ファンドの概要新光外国債券マザーファンド ( 為替リスク抑制型 ) 基準価額の推移 (2015 年 3 月 27 日 ~2016 年 3 月 22 日 ) 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 3 月 27 日 ~2016 年 3 月 22 日 ) 当期項目金額比率円 % (a) その他費用 ( 保管費用 ) (5) (0.051) ( その他 ) (0) (0.002) 合計期中の平均基準価額は 9,933 円です 9,800 ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解 9,700 約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります 9,600 ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数 9,500 点以下第 4 位を四捨五入してあります 2015/3/ /3/22 組入上位 10 銘柄 (2016 年 3 月 22 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 US TREASURY N/B 2% 2023/2/15 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 0.5% 2017/7/31 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 3% 2017/2/28 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 2% 2021/11/15 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 2.625% 2018/4/30 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 2.375% 2020/12/31 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 3.625% 2019/8/15 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 0.75% 2018/2/28 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 1.25% 2019/4/30 国債証券米ドルアメリカ US TREASURY N/B 3.625% 2020/2/15 国債証券米ドルアメリカ 1.7 組入銘柄数 211 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載してあります ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります資産別配分国別配分通貨別配分その他 1.5% 外国債券 98.5% その他の国 13.0% ベルギー 2.7% スペイン 5.4% ドイツ 7.5% イギリス 8.0% その他 1.5% アメリカ 42.3% 英ポンド 8.0% イタリア 9.7% フランス 10.0% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示してあります ( 注 ) その他は純資産総額から有価証券等を差し引いた数字です ( 注 ) 比率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してありますなお合計は四捨五入の関係で合わない場合があります当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 12 デンマーククローネ 0.7% その他の通貨 1.8% メキシコペソ 1.0% その他 1.5% オーストラリアドル 1.7% カナダドル 2.1% ユーロ 41.0% 米ドル 42.3%

14 < 当ファンドの参考指数について > シティ世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) シティ世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) は Citigroup Index LLC が開発した日本を除く世界主要国の国債の総合投資利回りを各市場の時価総額で加重平均した指数です ( 円ベース ) 上記インデックスは Citigroup Index LLC の知的財産であり同社は上記インデックスに関する一切の権利を有します同社は当ファンドの運用成績などに関する一切の責任を負いません < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について> 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) は東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお TOPIXに関する著作権知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA - BPI 国債 NOMURA - BPI 国債は野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数ですなお NOMURA - BPI 国債に関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しますシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) シティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は Citigroup Index LLC が開発した日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなおシティ世界国債インデックスに関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は Citigroup Index LLC に帰属します J P モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLC が算出公表している新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数ですなお JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイドに関する著作権知的財産権その他一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します本指数は信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが J.P. Morgan はその完全性正確性を保証するものではありません本指数は許諾を受けて使用しています J.P. Morgan からの書面による事前承認なしに本指数を複製使用頒布することは認められていません Copyright 2014, J.P. Morgan Chase & Co.All rights reserved. 13

15 < 余白 >

運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 2 月 17 日 ~2015 年 8 月 17 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10, , , , , , ,002 第 8 期末 (2015/2/16

運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 2 月 17 日 ~2015 年 8 月 17 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10, , , , , , ,002 第 8 期末 (2015/2/16 受益者のみなさまへ毎々格別のお引き立てに預かり厚くお礼申し上げますさてご投資いただいております世界好配当アドバンストインフラ株式ファンドマネープールファンドは 2015 年 8 月 17 日に第 9 期決算を行いました当ファンドは短期公社債マザーファンドへの投資を通じて主としてわが国の短期公社債に実質的に投資し安定した収益の確保を目指した運用を行います当作成対象期間につきましても

運用経過 期中の基準価額等の推移 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10,400 1,200 10,200 1,000 10, , , , ,200 設定日 (2015/

運用経過期中の基準価額等の推移 (2015 年 11 月 16 日 ~2016 年 5 月 9 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 10,400 1,200 10,200 1,000 10, , , , ,200 設定日 (2015/