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こうざぶろうももき
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アセットアロケーションファンド ( 安定型 )/( 安定成型 )/( 成型 ) 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2017 年 3

ファンド ( 安定型 ) のみが対象詳細は最終ページをご覧ください愛称 : らっぷちゃん 2018 年 7 投資信託説明書 ( 交付論書

本証券業協会般社団法本投資顧問業協会般社団法融先物取引業協会般社団法第種融商品取引業協会三井住友アセットマネジメント株式会社

1 アセットアロケーションファンド ( 安定型 )/( 安定成型 )/( 成型 ) 追加型投信 / 内外 / 資産複合 2017 年 3 モーニングスターアワードファンドオブザイヤー 2016 優秀ファンド賞 ( バランス ( 安定 ) 型部 ) 受賞受賞はアセットアロケーションファンド ( 安定型 ) のみが対象詳細は最終ページをご覧ください愛称 : らっぷちゃん 2018 年 7 投資信託説明書 ( 交付論書 ) のご請求お申込み資料の作成設定運 SMBC 興証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 2251 号加協会 : 本証券業協会般社団法本投資顧問業協会般社団法融先物取引業協会般社団法第種融商品取引業協会三井住友アセットマネジメント株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 399 号加協会 : 般社団法投資信託協会般社団法本投資顧問業協会般社団法第種融商品取引業協会

2 ファンドの特徴 1 投資信託証券等への投資を通じて世界各国の債券株式および不動産投資信託 ( リート ) 等に分散投資します主としてインデックスファンドや上場投資信託証券 (ETF) への投資を通じて以下の資産等に投資します債券国内債券先進国債券 ( 除く本 ) *1 新興国債券 *2 ハイイールド債券 *2 株式国内株式先進国株式 ( 除く本 ) 新興国株式リート国内リート外国リート 2 3 *1 対円での為替ヘッジをう投資信託証券を組みれることがあります *2 当該資産を投資対象とする外貨建投資信託証券に対して対円での為替ヘッジをうことがあります資産配分率はラップ座の投資助に実績を持つ興グローバルラップおよびエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) からの投資助を基に決定します興グローバルラップから安定型安定成型成型の各ファンドの 3 つの基本資産配分 ( 保守的中的積極的資産配分 ) に関する投資助を受けますまたエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) から世界経済の通しと組資産の投資通しに関する投資助を受けます市場のリスク選好状況に応じて保守的中的積極的資産配分のいずれかに調整します市場のリスク選好状況の判断には委託会社独のリスク態度指数を使します標リスク準の異なる安定型安定成型成型の 3 つのファンドからお選びいただけます各ファンド間でのスイッチングが可能です安定型信託財産の安定性を重視した運をいます安定成型信託財産の安定性と収益性のバランスを重視した運をいます成型信託財産の収益性を重視した運をいますスイッチングは分配再投資コースのみの取扱いとなります詳しくは販売会社にお問い合わせください資動向市況動向等によっては上記のような運ができない場合があります 1

当ファンドの魅ラップ座とは投資任契約に基づきお客さまの運ニーズに応じてポートフォリオを構築提供するオーダーメイドの資産運サービスでその契約額は急速に拡しています当ファンドはラップ座の運ノウハウを活する投資信託で少額から世界各国のさまざまな資産への分散投資が可能ですまた

ラップ座の運ノウハウを活し最適な資産配分を追求インデックスファンド等に投資し運コストを低減為替ヘッジ付き新興国債券為替ヘッジ付きハイイールド債券世界各国のさまざまな資産に分散投資新興国債券先進国債券 ( 除く本 ) 国内債券ハイイールド債券為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 )

3 当ファンドの魅ラップ座とは投資任契約に基づきお客さまの運ニーズに応じてポートフォリオを構築提供するオーダーメイドの資産運サービスでその契約額は急速に拡しています当ファンドはラップ座の運ノウハウを活する投資信託で少額から世界各国のさまざまな資産への分散投資が可能ですまたインデックスファンド等への投資により運コストの低減が図られている点も魅といえますラップ座 ( 本 ) の契約額および契約件数の推移当ファンドのコンセプト少額から投資可能 < ラップ座の般的特徴 > 複数の資産に分散投資個別座毎のパフォーマンスレポート作成相対的にい最低投資額の設定ラップ座の運ノウハウを活し最適な資産配分を追求インデックスファンド等に投資し運コストを低減為替ヘッジ付き新興国債券為替ヘッジ付きハイイールド債券世界各国のさまざまな資産に分散投資新興国債券先進国債券 ( 除く本 ) 国内債券ハイイールド債券為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 ) 国内株式新興国株式先進国株式 ( 除く本 ) 国内リート外国リート ( 年 / ) ( 注 ) データは2010 年年 3 ( 四半期 ) ( 出所 ) 般社団法本投資顧問業協会上記は過去の実績であり将来の運成果等を保証するものではありません上記はイメージであり実際とは異なる場合があります 2

4 お客さまの投資スタイルに合わせて 3 つのファンドから選択お客さまの投資スタイルに合わせて 3 つのファンド ( 安定型安定成型成型 ) からお選びいただけます 3つのファンド ( 安定型安定成型成型 ) のリスクリターン特性のイメージリタン安定型債券の率が相対的にい中的資産配分標リスク準 :5% 安定成型債券と株式リートの率は安定型と成型の間中的資産配分標リスク準 :8% 成型株式リートの率が相対的にい中的資産配分標リスク準 :10% 3 つのファンド ( 安定型安定成型成型 ) のリスクリターン特性のイメージ ( ご参考 ) 国内株式リスク 19% * 低リスク各ファンドの 3 つの基本資産配分の標リスク準について中的資産配分の標リスク準は現時点で想定される各ファンドの中期的な騰落率の変動率 ( 年率標準偏差 ) をします当ファンドでは市場のリスク選好状況に応じて定の範囲内で資産配分を調整するため年 1 回 ( 原則として毎年 2 ) 中的資産配分に加えて保守的資産配分積極的資産配分の 3 つの基本資産配分を策定します各ファンドの標リスク準安定型安定成型成型保守的資産配分 3% 5.5% 7% 中的資産配分 5% 8% 10% 積極的資産配分 7% 10.5% 13% * 国内株式のリスクは 2008 年 5 末 2018 年 5 末の次騰落率の標準偏差を年率換算して算出使したインデックスは18ページをご参照ください ( 出所 ) 興グローバルラップ上記はイメージであり実際とは異なる場合があります各ファンドの基準価額の騰落率の変動率 ( 年率標準偏差 ) が標リスク準通りになるとは限りません安定型安定成型成型の詳細は6ページおよび12ページをご参照ください上記の標リスク準は2018 年 2 末現在のものであり今後変更される場合があります 3

ラップ座の運ノウハウを活した資産配分さまざまな資産に分散投資する場合資産配分率はパフォーマンスにきな影響を与えます当ファンドではラップ座におけるポートフォリオ構築のノウハウを活し最適な資産配分を追求します当ファンドでは更に市場のリスク選好状況に応じて保守的中的積極的資産配分のいずれかに調整することで中期的な収益の獲得を指します

5 ラップ座の運ノウハウを活した資産配分さまざまな資産に分散投資する場合資産配分率はパフォーマンスにきな影響を与えます当ファンドではラップ座におけるポートフォリオ構築のノウハウを活し最適な資産配分を追求します当ファンドでは更に市場のリスク選好状況に応じて保守的中的積極的資産配分のいずれかに調整することで中期的な収益の獲得を指します各ファンドのポートフォリオ構築のイメージ 3 つの基本資産配分の最適な資産配分の追求市場のリスク選好状況に応じた資産配分の調整世界各国の 12 資産各資産の期待リターンリスク相関係数の推計標リスク準それぞれの標リスク準においてリターンの最化が期待できる資産配分を算出保守的資産配分債券の率が相対的にい中的資産配分積極的資産配分株式リートの率が相対的にい債券株式中的資産配分保守的資産配分積極的資産配分低市場のリスク選好状況リート市場のリスク選好状況に応じて保守的中的積極的資産配分のいずれかに調整します市場のリスク選好状況の判断には当社独のリスク態度指数を使します興グローバルラップから安定型安定成型成型の各ファンドの 3 つの基本資産配分 ( 保守的中的積極的資産配分 ) ごとの 12 資産の配分率に関する投資助を年 1 回受けます資産配分の決定にあたってはエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) から投資助を受けます上記はイメージであり実際とは異なる場合があります 4

6 投資対象の投資信託証券投資対象の投資信託証券はインデックスファンドと ETF です (2018 年 5 末現在 ) 般的にインデックスファンドや ETF の経費はアクティブファンドよりも低い準にあります当ファンドではインデックスファンドや ETF に投資することで運コストの低減が図られています < 投資対象のインデックスファンド > 投資対象資産ファンド名通貨運会社国内債券国内債券パッシブマザーファンド円債券先進国債券 ( 除く本 ) 外国債券パッシブマザーファンド円株式為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 ) ヘッジ付き外国債券パッシブマザーファンド円国内株式国内株式インデックスマザーファンド (B 号 ) 円先進国株式 ( 除く本 ) 外国株式インデックスマザーファンド円新興国株式エマージング株式インデックスマザーファンド円三井住友アセットマネジメント国内リート Jリートインデックスマザーファンド円リート外国リート外国リートインデックスマザーファンド円 < 投資対象の ETF> 投資対象資産ファンド名通貨運会社債券新興国債券為替ヘッジ付き新興国債券ハイイールド債券為替ヘッジ付きハイイールド債券バンガードドル建て新興国政府債券 ETF* i シェアーズ J.P. モルガンドル建てエマージングマーケット債券 ETF* ドルザバンガードグループインクブラックロックファンドアドバイザーズ SPDR ブルームバーグバークレイズハイイールド債券 ETF* ドル SSgA ファンズマネジメントインク * 為替ヘッジ付き新興国債券および為替ヘッジ付きハイイールド債券についてはドル建てのETFに対して対円での為替ヘッジをいます ( 出所 ) 各社資料等上記の投資対象の投資信託証券は 2018 年 5 末現在のものであり今後変更される場合がありますまた当該投資信託証券を推奨するものではありません 5

7 ポートフォリオのイメージ安定型標リスク準 :3% 7% 安定成型標リスク準 :5.5% 10.5% 成型標リスク準 :7% 13% 資産配分資産配分資産配分債券 64% 90% 株式リート 10% 36% 債券 45% 75% 株式リート 25% 55% 株式リート債券 32% 67% 33% 68% 株式リート国内株式先進国株式 ( 除く本 ) 新興国株式国内リート外国リート債券国内債券先進国債券 ( 除く本 ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 ) 新興国債券為替ヘッジ付き新興国債券ハイイールド債券為替ヘッジ付きハイイールド債券 ( 出所 ) 興グローバルラップ上記はイメージであり実際とは異なる場合があります上記は 2018 年 2 に興グローバルラップから受けた投資助に基づく資産配分であり今後変更される場合があります 6

8 運プロセス世界各国の債券株式およびリート等を投資対象資産とし各ファンドについて保守的中的積極的資産配分を策定します市場のリスク選好状況等に応じて資産配分を決定しポートフォリオを構築します世界各国の債券株式リート等投資対象資産は国内債券先進国債券 ( 除く本 ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 ) 新興国債券為替ヘッジ付き新興国債券ハイイールド債券為替ヘッジ付きハイイールド債券国内株式先進国株式 ( 除く本 ) 新興国株式国内リート外国リートとします保守的資産配分中的資産配分積極的資産配分の策定興グローバルラップが投資対象資産の期待リターンリスク相関係数の推計値に加えリスク配分を加味した最適化計算をい保守的中的積極的資産配分を策定します保守的中的積極的資産配分は年 1 回直します市場のリスク選好状況等に応じた資産配分の決定市場のリスク選好状況の判断を次でい保守的中的積極的資産配分のいずれかに調整します市場のリスク選好状況の判断には委託会社独のリスク態度指数を使しますエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) からの世界経済の通しおよび組資産の投資通しに関する投資助や定性判断を活し総合的な判断により資産配分を決定しますポートフォリオ運状況を継続的にモニターし資産配分の変更および投資信託証券の替えを必要に応じています上記の運プロセスは 2018 年 5 末現在のものであり今後変更される場合があります 7

9 助会社の紹介資産配分の決定にあたってはラップ座の投資助に実績を持つ興グローバルラップおよび世界経済の通し等の知が豊富なエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) から投資助を受けます資産配分率に関する投資助世界経済の通しと組資産の投資通しに関する投資助 *1 定量分析に基づくアセットアロケーションおよび運会社の評価選定等に強みを持つ投資顧問会社国内のラップビジネスにおいて 20 年超の経験同社の運資産残は約 1 兆 9,900 億円 (2018 年 5 末現在 ) アセットアロケーションチームが先進国の伝統資産 ( 債券株式 ) のみならず新興国リートコモディティ等の幅広い資産をカバーしたアセットアロケーション戦略を策定欧州有数の融グループであるエドモンドゥロスチャイルドグループの資産運部のルクセンブルグの拠点同グループは個富裕層や機関投資家向けにサービスを提供同グループの運資産は約 21.1 兆円 *2 (2017 年 12 末現在 ) ファンド運において世界のさまざまな資産に投資しており世界経済の通しや各資産の投資通しに関する知が豊富 *1 興グローバルラップは委託会社の会社です (100% 出資 ) 興グローバルラップは 1998 年より投資助業務 2004 年より投資任業務を営んでいます *2 同時点の為替レート (1 ユーロ = 円 ) で換算 ( 出所 ) 興グローバルラップエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) 8

10 ご参考柔軟な資産配分 ( 過去の資産配分のイメージ ) 過去 10 年間のシミュレーション * ではリーマンショック等のきな市場変動だけでなく市場が強気や弱気に傾いた局を捉え柔軟に債券株式リートの資産配分を調整しています *2015 年 4 以降は当ファンドの実際の資産配分針安定成型の資産配分 ( 過去 10 年間のシミュレーション ) と株価の推移 ( ポイント ) (%) リーマンショック (08/8 末 -09/2 末 ) 欧州債務問題悪化 (10/3 末 -10/6 末 ) 国債格下げ (11/6 末 -11/9 末 ) 債券 ( 右軸 ) 株式リート ( 右軸 ) 世界株式 ( 左軸 ) 中国景気減速懸念 (15/7 末 -15/9 末 ) 年 3 22 中的資産配分 08/5 09/5 10/5 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 ( 年 / ) 2017 年 5 8 保守的資産配分 ( 注 1) データは2008 年 5 末 2018 年 5 末世界株式は2008 年 5 末を100として指数化 2018 年 1 22 中的資産配分 ( 注 2) 世界株式の使データは18ページをご参照ください ( 出所 ) 興グローバルラップ FactSet 2018 年 3 23 保守的資産配分上記ファンド設定前部分は市場のリスク選好状況の判断に関するシミュレーションです実際の資産配分の決定にあたっては定性判断等も活します上記ファンド設定前部分は定の前提条件に基づき過去のデータをいてシミュレーションをったものであり実際の運成果ではありませんまた将来の成果を唆あるいは保証するものでもありませんファンド設定後市場のリスク選好状況を判断するリスク態度指数資産配分をうにあたり当社独のリスク態度指数を使していますリスク態度指数とは世界の債券や株式をはじめとする多様な資産の市場価格動向等を基に市場のリスク選好状況を判断するツールです <2015 年末以降の資産配分変更決定 > 付変更実績 2015 年積極的資産配分 2016 年 2 9 中的資産配分 2016 年 3 8 保守的資産配分 2016 年 5 2 中的資産配分 2016 年 6 3 積極的資産配分 9

11 ご参考 3 つのファンドのパフォーマンス ( シミュレーション ) 安定型安定成型成型のパフォーマンスをシミュレーションした結果リスク対でみたリターンは世界株式や世界債券を上回っています ( ポイント ) 250 < 世界株式の主な下落局での騰落率 (%)> リーマンショック (08/8 末 -09/2 末 ) 2 欧州債務問題悪化 (10/3 末 -10/6 末 ) 安定型安定成型成型世界株式世界債券つのファンドのパフォーマンス ( 円ベース売買コストおよび信託報酬控除後 ) 3 国債格下げ (11/6 末 -11/9 末 ) 4 中国景気減速懸念 (15/7 末 -15/9 末 ) 世界債券年率リターン 2.9% リスク 8.4% 08/5 09/5 10/5 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 ( 年 / ) ( 注 1) データは2008 年 5 末 2018 年 5 末の末値を次で使 2008 年 5 末を100として指数化 ( 注 2)4ページで策定された保守的中的積極的資産配分を基に市場のリスク選好状況がい場合は積極的資産配分低い場合は保守的資産配分とし 3つのファンドのパフォーマンス ( シミュレーション ) を算出 2015 年 4 末以降の保守的中的積極的資産配分は定性判断を加味した実際の資産配分針を使しています資産配分の調整時には原則として20 営業の移期間を設け移期間は中的資産配分として算出算出にあたっては次リバランスをい資産配分の調整時および次リバランス時には売買コスト (0.15%) を控除また安定型 ( 年 %) 安定成型( 年 %) 成型( 年 %) の信託報酬を控除して算出使した指数は18ページをご参照ください ( 注 3) 年率リターンは累積騰落率を年率換算リスクは次騰落率の標準偏差を年率換算して算出 ( 出所 ) 興グローバルラップ FactSet Bloomberg 上記ファンド設定前部分は過去のデータを基に当社がったシミュレーションの結果であり当ファンドの運実績ではありませんまた当ファンドの将来の運成果等を唆あるいは保証するものではありません定の前提条件に基づくものであり実際の運においては市場動向等の諸条件が異なることによりパフォーマンス等はきく異なりますファンド購時には購時数料がかかります詳しくは17ページをご覧くださいファンド設定後成型 189 年率リターン 6.6% リスク 10.4% 安定成型 180 年率リターン 6.0% リスク 8.3% 安定型 162 年率リターン 4.9% リスク 5.1% < 参考 > 世界株式 176 年率リターン 5.8% リスク 20.3% 10

12 各ファンドの基準価額および純資産総額の推移安定型 <2018 年 5 31 現在 > 基準価額 : 9,816 円純資産総額 : 約 292 億円安定成型 <2018 年 5 31 現在 > 基準価額 : 9,997 円純資産総額 : 約 189 億円成型 <2018 年 5 31 現在 > 基準価額 : 10,072 円純資産総額 : 約 138 億円 ( 円 ) 11,500 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) ( 円 ) 11,500 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) ( 円 ) 11,500 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) , , , , , , , , , , , , , , , , /4 16/4 17/4 18/4( 年 / ) 8, /4 16/4 17/4 18/4( 年 / ) 8, /4 16/4 17/4 18/4( 年 / ) ( 注 1) データは 2015 年 4 17 ( 設定 ) 2018 年 5 31 ( 注 2) 基準価額は 1 万当たり信託報酬控除後です ( 注 3) 各ファンドは 2018 年 5 末現在で分配をっておりません上記は過去の実績であり将来の運成果等を保証するものではありませんファンド購時には購時数料がかかります詳しくは17ページをご覧ください 11

13 各ファンドの資産配分 (2018 年 5 末現在 ) 安定型安定成型成型債券国内債券先進国債券 ( 除く本 ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 ) 新興国債券為替ヘッジ付き新興国債券ハイイールド債券為替ヘッジ付きハイイールド債券株式国内株式先進国株式 ( 除く本 ) 新興国株式リート国内リート外国リート現等 ( 注 1) 各資産が投資対象とする投資信託証券については 5 ページをご覧ください ( 注 2) 数値は四捨五しており合計が 100% にならない場合があります ( 注 3) 各ファンドは 2018 年 5 末現在で保守的資産配分としています ( 単位 :%) 上記は過去の実績であり将来の運成果等を保証するものではありません 12

14 資者(受益者)償還投ファンドのしくみファンドオブファンズ式で運をいますファンド投資対象とする投資信託投資対象資産申込分配解約アセットアロケーションファンド安定型安定成型成型愛称 : らっぷちゃん運会社 : 三井住友アセットマネジメント助会社 : 興グローバルラップエドモンドゥロスチャイルドアセットマネジメント ( ルクセンブルグ ) 投資損益世界の債券の投資信託証券世界の株式の投資信託証券世界のリートの投資信託証券投資損益投資損益投資損益世界の債券等世界の株式等世界のリート等興グローバルラップは委託会社の会社です (100% 出資 ) 13

15 ファンドのリスクおよび留意点 1 基準価額の変動要因ファンドは投資信託を組みれることにより運をいますファンドが組みれる投資信託は主として内外の株式債券および不動産投資信託 ( リート ) を投資対象としておりその価格は保有する株式債券および不動産投資信託 ( リート ) の値動き当該発者の経営財務状況の変化為替相場の変動等の影響により上下しますファンドが組みれる投資信託の価格の変動によりファンドの基準価額も上下します基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります運の結果としてファンドにじた利益および損失はすべて受益者に帰属しますしたがってファンドは預貯とは異なり投資元本が保証されているものではなく定の投資成果を保証するものでもありませんファンドの主要なリスクは以下の通りです価格変動リスク株式市場リスク株式の価格の下落は基準価額の下落要因です内外の政治経済社会情勢等の影響により株式相場が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまた個々の株式の価格はその発企業の事業活動や財務状況これらに対する外部的評価の変化等によって変動しファンドの基準価額が下落する要因となります特に企業が倒産や幅な業績悪化に陥った場合当該企業の株式の価値がきく下落し基準価額がきく下落する要因となります債券市場リスク債券の価格の下落は基準価額の下落要因です内外の政治経済社会情勢等の影響により債券相場が下落 ( 利が上昇 ) した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまたファンドが保有する個々の債券については下記信リスクを負うことにもなります不動産投資信託 ( リート ) に関するリスクリートの価格の下落は基準価額の下落要因ですリートの価格は不動産市況や利景気動向関連法制度 ( 税制建築規制会計制度等 ) の変更等の影響を受け変動しますまたリートに組みれられている個々の不動産等の市場価値賃貸収等がマーケット要因によって上下するほか然災害等により個々の不動産等の毀損滅失がじる可能性もありますさらに個々のリートは般の法と同様運営如何によっては倒産の可能性もありますこれらの影響によりファンドが組みれているリートの価格が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となります信リスク債務不履の発等は基準価額の下落要因ですファンドが投資している有価証券や融商品に債務不履が発あるいは懸念される場合に当該有価証券や融商品の価格が下がったり投資資を回収できなくなったりすることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となります為替変動リスク部分的な為替ヘッジにより円が基準価額に与える影響は軽減されます外貨建資産への投資は円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに為替変動による影響を受けますファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても当該現地通貨が対円で下落 ( 円 ) する場合円ベースでの評価額は下落することがあります為替の変動 ( 円 ) はファンドの基準価額が下落する要因となります実質外貨建資産の部に対し原則として対円での為替ヘッジをうため為替の変動による影響は限定的と考えられますなお対円での為替ヘッジ率は資産配分の調整に伴い変動します 14

16 ファンドのリスクおよび留意点 2 カントリーリスク投資国の政治経済等の不安定化は基準価額の下落要因です海外に投資をう場合には投資する有価証券の発者に起因するリスクのほか投資先の国の政治経済社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資の回収が困難になることやその影響により投資する有価証券の価格がきく変動することがあり基準価額が下落する要因となります市場流動性リスク市場規模の縮取引量の低下により不利な条件での取引を余儀なくされることは基準価額の下落要因ですファンドの資流出に伴い有価証券等を量に売買しなければならない場合あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり市場規模の縮や市場の混乱がじた場合等には必要な取引ができなかったり通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となりますその他の留意点分配に関する留意事項分配は預貯の利息とは異なりファンドの純資産から払われますので分配が払われるとその額相当分基準価額は下がります分配は計算期間中に発した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて払われる場合がありますその場合当期決算の基準価額は前期決算とべて下落することになりますまた分配の準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率をすものではありません投資者のファンドの購価額によっては分配の部または全部が実質的には元本の部払戻しに相当する場合がありますファンド購後の運状況により分配額より基準価額の値上がりがさかった場合も同様です当ファンドは部実質的にファミリーファンド式により運しますそのため当ファンドと同じマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定部解約により資の流出がじた場合その結果として当該マザーファンドにおいても組有価証券の売買等がじ当ファンドの基準価額に影響を及ぼすことがありますファンドのお申込みに関してはクーリングオフ制度の適はありません投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合はファンドの換申込みの受付けを中することおよび既に受け付けた換申込みを取り消すことがあります 15

17 お申込みメモ ( 詳しくは投資信託説明書 ( 交付論書 ) をご覧ください ) 購換の申込受付購単位原則として申込不可を除きいつでも購換の申込みができます < 分配受取りコース> ( 新規申込 )1 万単位 ( 追加申込 )1 万単位 < 分配再投資コース> ( 新規申込 )1 万円以上 1 円単位 ( 追加申込 )1 万円以上 1 円単位 ( スイッチングの場合 )1 万円以上 1 円単位 ( 全額スイッチングをう場合 )1 円以上 1 円単位購価額購申込受付の翌営業の基準価額となります換単位 < 分配受取りコース> < 分配再投資コース> 1 万単位 1 万円以上 1 円単位または 1 単位換価額換申込受付の翌営業の基準価額となります換代原則として換申込受付から起算して 6 営業以降にお払いします申込不可ニューヨークの取引所または銀の休業のいずれかに当たる場合には購換の申込みを受け付けません決算および分配年 1 回 ( 毎年 4 26 休業の場合は翌営業 ) 決算をい分配針に基づき分配額を決定します < 分配受取りコース> 原則として分配は税を差し引いた後決算から起算して5 営業までにお払いいたします < 分配再投資コース> 原則として分配は税を差し引いた後無数料で動的に再投資いたします再投資を停し分配のお受取りを希望される場合はお申し出くださいなお委託会社の判断により分配をわない場合もあります信託期間 2015 年 4 17 から 2028 年 4 26 まで繰上償還課税関係委託会社は受益者にとって有利であると認めるとき各ファンドにつき残存数が 10 億を下回ることとなったときその他やむを得ない事情が発したときはあらかじめ受益者に書により通知する等の所定の続きを経て繰上償還させることがあります課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資課税制度 NISA( ニーサ ) 未成年者少額投資課税制度ジュニア NISA( ニーサ ) の適対象です配当控除の適はありません上記は作成基準現在の情報をもとに記載しています税法が改正された場合等には変更される場合がありますスイッチング分配再投資コースのみ安定型安定成型および成型の間でスイッチングのご利が可能です 16

18 ファンドの費等 ( 詳しくは投資信託説明書 ( 交付論書 ) をご覧ください ) ファンドの費 1 投資者が直接的に負担する費購時数料はお申込代 / お申込額に応じて下記のように変わりますお申込代 / お申込額数料率購時数料分配受取りコースお申込代に応じて 1.08% 分配再投資コースお申込額に応じて ( 税抜き1.0%) お申込代 = 購価額購申込数お申込額 =( 購価額購申込数 )+ 購時数料 ( 税込み ) 分配再投資コースの場合分配の再投資により取得する数については購時数料はかかりませんスイッチング数料信託財産留保額ありませんありません 2 投資者が信託財産で間接的に負担する費ファンドの純資産総額に年 %( 税抜き 0.93%) の率を乗じた額投資対象とする各 ETF の管理報酬等 * を含めた場合実質的な負担はファンドの純資産総額に対して以下の通りとなります安定型年 %( 税抜き %) 年 %( 税抜き %) 程度運管理費 ( 信託報酬 ) 安定成型成型年 %( 税抜き %) 年 %( 税抜き %) 程度年 %( 税抜き %) 年 %( 税抜き %) 程度上記は直近の基本資産配分および管理報酬率をいた試算の結果であり基本資産配分の直しおよび実際の組れ状況等により変動します新興国債券の費は管理報酬がよりい ETF の数値をいて試算しています * 管理報酬等とは投資対象とする各 ETF の運管理費およびその他費です管理報酬等は年度によって異なりますその他の費数料ファンドの費 ( 数料等 ) の合計額その上限額計算法等は投資者の保有期間に応じて異なる等の理由によりあらかじめ具体的に記載することはできません購換単位および購時数料については SMBC 興証券が別に定める場合はこの限りではありません委託会社その他の関係法上記のほかファンドの監査費や有価証券の売買時の数料資産を外国で保管する場合の費等 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) が信託財産から払われますこれらの費に関しましてはその時々の取引内容等により額が決定し運状況により変化するためあらかじめその額等を具体的に記載することはできません委託会社三井住友アセットマネジメント株式会社 ( ファンドの運の指図等をいます ) 受託会社三井住友信託銀株式会社 ( ファンドの財産の保管および管理等をいます ) 販売会社 SMBC 興証券株式会社 ( ファンドの募集販売の取扱い等をいます ) 17

19 ご参考インデックスについて当資料で使したインデックスは以下の通りですなおいずれも当ファンドのベンチマークではありません資産使したインデックス 12 資産国内債券 NOMURA-BPI( 総合 ) 先進国債券 ( 除く本 ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く本円ベース ) 為替ヘッジ付き先進国債券 ( 除く本 ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く本円ヘッジベース ) 債券新興国債券ブルームバーグバークレイズドル建て新興市場政府債 RIC 基準インデックス ( 円ベース )* 為替ヘッジ付き新興国債券ブルームバーグバークレイズドル建て新興市場政府債 RIC 基準インデックス ( 円ヘッジベース )* ハイイールド債券ブルームバーグバークレイズハイイールドベリーリキッドインデックス ( 円ベース ) 為替ヘッジ付きハイイールド債券ブルームバーグバークレイズハイイールドベリーリキッドインデックス ( 円ヘッジベース ) 世界債券ブルームバーグバークレイズグローバル総合 ( 円ベース ) 国内株式 TOPIX( 東証株価指数配当込み ) 株式先進国株式 ( 除く本 ) MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株式 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 世界株式 MSCI AC ワールドインデックス ( 配当込み円ベース ) リート国内リート東証 REIT 指数 ( 配当込み ) 外国リート S&P 先進国 REIT 指数 ( 除く本配当込み円ベース ) * ベンチマークのデータ期間が短いため 10 ページの 3 つのファンドのパフォーマンス ( シミュレーション ) の 2015 年 1 以前は JP モルガン EMBI グローバルダイバーシファイドインデックスを使しています 18

重要な注意事項当資料は三井住友アセットマネジメントが作成したであり融商品取引法に基づく開書類ではありません当資料の内容は作成基準現在のものであり将来予告なく変更されることがありますまた当資料は三井住友アセットマネジメントが信頼性がいと判断した情報等に基づき作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません当資料にインデックス統計資料等が記載される場合

20 重要な注意事項当資料は三井住友アセットマネジメントが作成したであり融商品取引法に基づく開書類ではありません当資料の内容は作成基準現在のものであり将来予告なく変更されることがありますまた当資料は三井住友アセットマネジメントが信頼性がいと判断した情報等に基づき作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません当資料にインデックス統計資料等が記載される場合それらの知的所有権その他の切の権利はその発者および許諾者に帰属します投資信託は値動きのある証券 ( 外国証券には為替変動リスクもあります ) に投資しますのでリスクを含む商品であり運実績は市場環境等により変動しますしたがって元本や利回りが保証されているものではありません投資信託は預貯や保険契約と異なり預保険貯保険保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた登録融機関でご購の場合投資者保護基の払対象とはなりません当資料に評価機関等の評価が掲載されている場合当該評価は過去の定期間の実績を分析したものであり将来の運成果等を唆あるいは保証するものではありません当ファンドの取得のお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書 ( 交付論書 ) および論書補完書等の内容をご確認の上ごでご判断くださいまた当資料に投資信託説明書 ( 交付論書 ) と異なる内容が存在した場合は最新の投資信託説明書 ( 交付論書 ) が優先します投資信託説明書 ( 交付論書 ) 論書補完書等は販売会社にご請求くださいアセットアロケーションファンド ( 安定型 ) は 2017 年 1 30 に発表されたモーニングスターアワードファンドオブザイヤー 2016 において優秀ファンド賞 ( バランス ( 安定 ) 型部 ) を受賞いたしました当賞は国内追加型株式投資信託を選考対象として独の定量分析定性分析に基づき 2016 年において各部別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものですバランス ( 安定 ) 型部は 2016 年 12 末において当該部に属するファンド 109 本の中から選考されました Morningstar Award Fund of the Year 2016 は過去の情報に基づくものであり将来のパフォーマンスを保証するものではありませんまたモーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたがその正確性完全性等について保証するものではありません著作権等の知的所有権その他切の権利はモーニングスター株式会社並びに Morningstar,Inc. に帰属し許可なく複製転載引することを禁じます三井住友アセットマネジメント株式会社ご不明な点は下記にお問い合わせください < お客さま専フリーダイヤル > 受付時間 : 営業の午前 9 時午後 5 時 < ホームページ > 作成基準 :2018 年 5 末

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PowerPoint プレゼンテーションアセットアロケーションファンド ( 安定型 ) 愛称 : 優秀ファンド賞を受賞しました! 2017 年 1 月 31 日平素はアセットアロケーションファンド ( 安定型 ) ( 以下当ファンド ) をご愛顧賜り厚く御礼申し上げます当ファンドは投資信託評価会社であるモーニングスター社による Morningstar Award Fund of the Year 2016 ( ファンドオブザイヤー