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1 M&A キャピタルパートナーズ株式会社 2014 年 9 月期第 3 四半期決算説明資料 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す 2014 年 7 月 30 日

2 目次 Ⅰ 会社概要と当社の強み 2 Ⅱ 実績と見通し 8 Ⅲ 成長戦略 15 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 1

3 Ⅰ 会社概要と当社の強み Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 2

4 会社概要 商号 M&A キャピタルパートナーズ株式会社 上場市場東京証券取引所マザーズ ( 証券コード :6080) 所在地 東京都千代田区丸の内 グラントウキョウノースタワー 38 階 事業内容 M&A 仲介事業 代表者 代表取締役社長中村悟 設立 2005 年 10 月 資本金 287,300 千円 (2014 年 6 月 30 日現在 ) 従業員数 28 名 (2014 年 6 月 30 日現在 ) 経営理念 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 3

5 サービス概念図 売り手と買い手のニーズをマッチングする M&A 仲介が主なサービス 譲渡企業オーナー ( 売り手 ) アドバイザリーサービス提供 当社 ( 仲介 ) アドバイザリーサービス提供 譲受企業 ( 買い手 ) 後継者問題 後継者不在社長高齢化 中間報酬 中間報酬 市場縮小による既存事業の競争激化グローバル競争 事業の不確実性 国内市場縮小 成功報酬 成功報酬 競争激化 株式 事業譲渡 譲渡対価の支払い Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 4

6 当社の強み 1-(1) 顧客納得性が高い手数料体系 (1) 成功報酬型の手数料体系 < 着手金 月額報酬なし > 基本合意契約を締結するまでは顧客に費用負担が発生しない手数料体系 検討段階で必要となる費用 当社 同業他社 企業価値算定無料有料 着手金無料有料 月額報酬無料有料 / 無料 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 5

7 当社の強み 1-(2) 顧客納得性が高い手数料体系 (2) 株式価額ベースの成功報酬 ( 手数料 ) を採用 M&A 仲介会社の成功報酬額は 一般的にレーマン方式 ( 取引金額に一定の料率を乗じて算出 ) を採用 成功報酬 ( 手数料 ) の算出は株式価額が基準 移動総資産ベースと比べて納得性が高い 手数料率 ( レーマン方式 ) について 当社の場合 同業他社の場合 大手金融機関はじめ採用されている一般的なレーマン方式の料率です 例 株式価額 5 億円 負債 15 億円の企業の場合=株式価額 5 億円をベースに算出 負債 15 億円 株式価額 5 億円 移動総資産 20 億円をベースに算出 =取引金額 手数料率 5 億円以下 5% 5 億円超 ~10 億円以下 4% 10 億円超 ~50 億円以下 3% 50 億円超 ~100 億円以下 2% 100 億円超 1% 成功報酬額 2500 万円 手数料に 3 倍の開き 成功報酬額 7500 万円 例 ) 取引金額が 20 億円の場合の手数料の計算方法 5 億円 5%=2500 万円 +(10 億円 -5 億円 ) 4%=2000 万円 +(20 億円 -10 億円 ) 3%=3000 万円 7500 万円 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 6

8 当社の強み 2 安定した成約実績 株式譲渡または事業譲渡による 中堅 中小企業の 事業承継 M&A の提案 助言 に注力し 安定した成約実績を積み重ねてきた 140 累積成約件数推移 件 件 件 件 件 37 件 年 9 月期 2010 年 9 月期 2011 年 9 月期 2012 年 9 月期 2013 年 9 月期 2014 年 9 月期 第 3 四半期 ( 累計 ) Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 7

9 Ⅱ 実績と見通し Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 8

10 成約件数推移 成約件数推移 件 21 件 27 件 [3Q 累計 ] 23 件 [2Q 累計 ] 前年同期比 % 過去最高の第 3 四半期 ( 累計 ) 成約件数を達成 ( 要因 ) 件 コンサルタント数の順調な増加 10 9 件 10 件 [1Q] 株式上場による信頼向上 年 9 月期 2011 年 9 月期 2012 年 9 月期 2013 年 9 月期 2014 年 9 月期 第 3 四半期 ( 累計 ) Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 9

11 業績ハイライト 2014 年 9 月期第 3 四半期 ( 累計 ) 総括 売上高 経常利益 成約件数 1,316 百万円 ( 前年同期比 %) 657 百万円 ( 前年同期比 %) 27 件 ( 前年同期比 %) コンサルタント数 23 名 ( 前年同期比 +6 名 ) 過去最高の第 3 四半期 ( 累計 ) 成約件数を達成し 業績は好調に進捗 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 10

12 (5) 業績動向 第 3 四半期 ( 累計 ) 通期予想 ( 修正後 ) 通期進捗率 ( 修正後 ) 売上高 1,316 1, % 経常利益 % 単位 : 百万円 売上高 経常利益 1,600 単位 : 百万円 1, 単位 : 百万円 760 1,400 1,200 1, 成約件数 13 件 1, 件 1, 件 1, 件 [3Q 累計 ] 1, 件 [2Q 累計 ] 経常利益率 45.1% 45.9% % % 657 [3Q 累計 ] 576 [2Q 累計 ] 件 件 [1Q] [1Q] 年 9 月期 11 年 9 月期 12 年 9 月期 13 年 9 月期 14 年 9 月期 第 3 四半期 ( 累計 ) 0 10 年 9 月期 11 年 9 月期 12 年 9 月期 13 年 9 月期 14 年 9 月期 第 3 四半期 ( 累計 ) Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 11

13 経常利益の増減要因 経常利益 +420 百万円 ( 前年同期比 %) 単位 : 百万円 売上総利益増 上場関連一時費用 36 広告宣伝費増 本社移転一時費用 支払手数料増 採用費増 その他費用増 プラス要因 +587 百万円 マイナス要因 166 百万円 2013 年 9 月期第 3 四半期 ( 累計 ) 2014 年 9 月期第 3 四半期 ( 累計 ) Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 12

14 損益計算書の概要 ( 単位 : 百万円 下段は構成比 ) 2013 年 9 月期第 3 四半期 ( 累計 ) 2014 年 9 月期第 3 四半期 ( 累計 ) 前年同期比業績概要 2014 年 9 月期通期予想 売上高 545 (100.0%) 1,316 (100.0%) % 成約件数増加 1,541 (100.0%) 売上総利益 365 (67.0%) 952 (72.4%) % 増収効果を享受 販売管理費 127 (23.5%) 279 (21.2%) % 営業利益 237 (43.5%) 673 (51.1%) % 増収効果を享受 776 (50.4%) 経常利益 236 (43.4%) 657 (50.0%) % 760 (49.4%) 当期純利益 135 (24.9%) 353 (26.9%) % 427 (27.7%) 成約案件数 % 過去最高の第 3 四半期 ( 累計 ) 成約件数 従業員数 % コンサルタント数の順調な増加 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 13

15 貸借対照表の概要 ( 単位 : 百万円 下段は構成比 ) 2013 年 9 月期末 2014 年 9 月期第 3 四半期末増減額主な増減要因 流動資産 1,638 (99.4%) 2,264 (95.3%) +625 現預金 固定資産 9 (0.6%) 111 (4.7%) +101 本社移転による保証金増加 + 56 本社移転による工事 備品 + 55 資産合計 1,648 (100.0%) 2,375 (100.0%) +726 流動負債 533 (32.4%) 460 (19.4%) 73 借入金の一括返済 14 固定負債 29 (1.8%) - (-%) 29 借入金の一括返済 29 負債合計 562 (34.2%) 460 (19.4%) 102 純資産合計 1,085 (65.8%) 1,915 (80.6%) +829 株式発行による資本増加 +476 負債 純資産合計 1,648 (100.0%) 2,375 (100.0%) +726 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 14

16 Ⅲ 成長戦略 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 15

17 成約件数 3 か年計画 成約件数 3 か年計画 (2014 年 9 月期 ~2016 年 9 月期 ) 成約件数 平均年 20% 増 (3 か年 ) を堅持してまいります 今期 (2014 年 9 月期 ) は 3 か年計画に対し 第 3 四半期 ( 累計 ) で成約件数が 27 件と 好調に進捗 年 9 月期実績 2014 年 9 月期計画 2015 年 9 月期計画 2016 年 9 月期計画 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 16

18 株主優待制度の新設 株主の皆様の日頃のご支援に感謝するとともに 当社株式への投資魅力を高め より多くの方々に当社株式を中長期的に保有していただくため 株主優待制度を新設いたしました 対象株主様 優待内容 贈呈時期 毎年 9 月 30 日現在の株主名簿に記載または記録された 1 単元 (100 株 ) 以上保有の株主様 一律 クオカード 3,000 円分を贈呈 毎年 1 回 12 月下旬の発送を予定 2014 年 9 月 30 日現在の株主名簿に記載または記録された 1 単元 (100 株 ) 以上保有の株主様を対象として開始いたします 見本 Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 17

19 トピックス 2014 年 9 月期第 3 四半期セミナー開催実績 2014 年 6 月 10 日 M&A セミナー日経産業新聞フォーラム オーナー経営者を中心に 1,500 名以上のお申込 基調講演 成長戦略と企業 オリックス会長 グループ CEO 宮内義彦氏 2015 年 9 月期第 1 四半期セミナー開催予定 2014 年 11 月 18 日 M&A セミナー東洋経済フォーラム Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 18

20 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す < 本資料の取り扱いについて > 本資料に記載されている計画や見通し 戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来の業績に関する見通しであり これらにはリスクや不確実性が内在しております かかるリスク及び不確実性により 実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります Copyright M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 19