2019 年 3 月期第 3 四半期決算説明会株式会社ドリコム本資料に記載いたしました認識戦略計画などのうち見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります実際の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います実際の業績に影響を与えうる重要

Size: px

Start display at page:

Download "2019 年 3 月期第 3 四半期決算説明会株式会社ドリコム本資料に記載いたしました認識戦略計画などのうち見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります実際の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います実際の業績に影響を与えうる重要"

たかよしまつかた
5 years ago
Views:

1 2019 年 3 月期第 3 四半期決算説明会株式会社ドリコム本資料に記載いたしました認識戦略計画などのうち見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります実際の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います実際の業績に影響を与えうる重要な要因には当社の事業を取り巻く経済情勢社会的動向当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがありますなお業績に影響を与えうる重要な要因はこれらに限定されるものではありません

2 2019 年 3 月期第 3 四半期業績概要収益性の向上により前四半期比で営業赤字幅縮小も持分法投資損失と特別損失を計上第 3 四半期 (2018 年月 ) 前四半期比当四半期の状況前年同期比前四半期 (2018 年 7-9 月 ) ( 百万円 ) 前年同期 (2017 年月 ) 売上高 2, % -38.5% 2,695 3,882 営業利益営業利益率 -5.3% % 4.5% EBITDA 経常利益当期利益既存 IP ゲームアプリは堅調に推移長期運用に向けた施策の一層の充実に傾注既存ゲーム事業は黒字を維持不採算アプリの収益性改善が継続 enza はリリース後継続していたユーザビリティの改善や各タイトルのプロモーション施策を展開しサービスの拡大継続来期の一層の収益向上を目指し資産を見直し運用中アプリで将来収益を再評価し減損処理 enza 事業に関連する再評価により持分法投資損失を計上 2

3 2019 年 3 月期第 3 四半期業績予想 / 実績対比売上は概ね予想どおりの着地に費用が総じて予想比で抑制され営業赤字幅は縮小 ( 百万円 ) 年 3 月期第 3 四半期営業利益 ( 予 ) 売上の下振れ固定費の下振れ 19 年 3 月期第 3 四半期営業利益 ( 実 ) ( 百万円 ) 業績予想 (A) 実績 (B) (B) - (A) 売上高 8,000 7, 営業利益経常利益 -1,100-1, 当期利益 -1,000-1,

4 前四半期比営業利益増減分析前四半期比で減収も運用費用の効率化により利益影響は限定的 ( 百万円 ) 第 2 四半期営業利益労務費 52 外注費広告宣伝費 6 + 通信費 16 + 償却費原材料仕入高 44 その他費用 35 + 他勘定振替高研究開発費 92 + 棚卸資産計上 56 第 3 四半期営業利益 -126 減収の影響収益の増加 ( 費用の減少 ) 収益の減少 ( 費用の増加 ) 4

5 持分法投資損失 / 特別損失の計上 enza 事業に関連する再評価とゲームアプリの減損により持分法投資損失と特別損失を計上持分法投資損失特別損失株式会社 BXD と共に enza 事業の拡大を当期の最優先課題とし積極的な投資のもと取り組む不採算 IP ゲームアプリの収益性向上に傾注 enza 事業に関連する再評価等により持分法投資損失を 324 百万円計上運用中の IP ゲームアプリの将来収益を再評価減損処理をし 260 百万円を特別損失として計上 5

6 2019 年 3 月期第 3 四半期成果と課題既存ゲーム事業は黒字が継続ドリコムの enza 向け事業は収益の向上が開始運用 4 年を超える既存 IP ゲームアプリが好調な推移を維持昨年末実施の大型アップデートの効果が引き続き継続成果ダービースタリオンマスターズ ( 以下ダビマス ) が 11 月に 2 周年を迎え強いユーザー支持を獲得し 2 周年イベントは盛況既存ゲーム事業は一部タイトルをクローズし不採算タイトルの収益性が向上四半期での営業黒字が継続今後も安定した利益創出を目指す enza では取り組んでいた課題の多くで改修に目処今後は 1 周年に向け徐々にプロモーションを活発化課題多くのアプリで採算性の改善向上に進展が見られ営業利益は単月黒字化に至るも第 4 四半期も採算性に要傾注運用中の IP ゲームアプリの将来収益を再評価し減損処理 PL とともに BS 上の資産の見直しも 6

7 2019 年 3 月期の経営指針 enza の事業拡大と運用での利益創出を最優先将来に向けた取り組みも初期提供タイトルをヒットさせプラットフォームとしての順調な立ち上がり基盤固めに注力サードパーティーの参入海外展開に向けた地均しも運用費用見直しを進め IP 戦略の掲げる 1 ゲームアプリあたり利益 5,000 万 / 月の達成を目指し IP 戦略の進展を図る新規 IP ゲームアプリの開発も本数を絞り進行ドリコムの中長期的成長を担う新規事業の創出にも引き続き取り組む先進的かつ将来性のある領域でドリコムの優位性を活かした事業を模索急拡大する組織のバックボーンとなるドリコム独自の価値観の醸成浸透に傾注人事制度の拡充と併せ安定成長を可能とする強い組織を目指す 7

8 ネイティブゲーム (IP 戦略 ): 現況 ( 全体 ) 18 年 3 期リリースタイトルの一部をクローズ各タイトル赤字解消に向け引続き収益性向上に注力リリース期別四半期毎の平均営業利益の推移 ( 運用期間中 ) 15 年 3 月期中のリリース 17 年 3 月期中のリリース中のリリース 19 年 3 月期中のリリース利益 = 売上 - 運用費 ( プラットフォームへの支払手数料著作権料償却費人件費広告宣伝費など ) 16 年 3 月期 2Q 3Q 4Q 17 年 3 月期 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 19 年 3 月期 2Q 3Q 8

9 エンターテインメントコンテンツサービスドリコムの enza 向け事業は投資ペースは維持しつつも売上向上により赤字幅縮小傾向にネイティブゲーム事業の営業利益推移 0 2Q 3Q 4Q 19 年 3 月期 19 年 3 月期 2Q 19 年 3 月期 3Q ドリコムの enza 向け事業の営業利益推移 0 2Q 3Q 4Q 19 年 3 月期 19 年 3 月期 2Q 19 年 3 月期 3Q 9

10 ネイティブゲーム (IP 戦略 ): 現況 ( 運用 ) 主力タイトルの 5 年以上の長期安定運用を目指し戦略的な運用体制方針の整備に注力主力タイトルでは 5 年以上の長期安定運用に向け運用指針施策の策定実施を進める大型アップデートによる新体験の提供やユーザーとの交流イベントを通じたユーザー満足度の向上による売上拡大を追求不採算タイトルへの対応進む運用に関わる全機能をシームレスに統合した体制に変更しより戦略的な運用を目指す 10

11 ネイティブゲーム (IP 戦略 ): 現況 ( 運用 )( 続き ) 主力タイトルでは長期運用を目指し既存ユーザーに重点を置いたプロモーション施策に注力ダビマスの四半期売上高推移 17 年 3 月期 3Q 17 年 3 月期 4Q 2Q 3Q 4Q 19 年 3 月期 19 年 3 月期 2Q 19 年 3 月期 3Q ダビマスでは既存ユーザーに焦点を当てたプロモーション方針のもと定期的なオフサイトイベントやネットメディアでの生放送を実施戦略的なプロモーションが売上漸減の抑制にダビマスをはじめとする主力タイトルでは中長期安定運用を目指し既存ユーザーの支持基盤の堅牢化に注力 11

12 ネイティブゲーム (IP 戦略 ) : 現況 ( 開発 ) 翌期翌々期リリースに向け新規 IP ゲームアプリ開発が進むユーザーに高い満足を提供することを最重要視クオリティドリブンで開発に取り組む 19 年 3 月期中にリリースを予定していた新規 IP ゲームアプリは足下の市場環境を考慮し一層のクオリティアップが必要と判断 20 年 3 月期上期のリリースを目指す今後は各期 1 本 ~2 本の新規 IP ゲームアプリのリリースを想定し開発を進める未公開の新規 IP ゲームアプリについては適時発表予定 12

13 新ブラウザゲームサービス : enza プロ野球ファミスタマスターオーナーズの事前登録受付中株式会社 BXD が開発運営を行うスマートフォン向けブラウザゲームプラットフォーム 2018 年 4 月よりサービスを開始第 1 弾タイトルアイドルマスターシャイニーカラーズ ( 株式会社バンダイナムコエンターテインメントより配信中 ) は 2018 年 8 月 31 日にプレイユーザーが 100 万人を突破 2018 年 7 月 25 日に第 2 弾タイトルドラゴンボール Z ブッチギリマッチ ( 株式会社バンダイナムコエンターテインメントより配信中 ) がグランドオープン長友佑都氏 HIKAKIN 氏はじめしゃちょー氏を起用したプロモーションを実施プロ野球ファミスタマスターオーナーズ ( 株式会社バンダイナムコエンターテインメントより配信予定 ) は事前登録の一環としてドラフトガシャを 1 月 16 日までの期間限定で実施株式会社アプリスタイルより 2018 年 12 月 3 日に公式マガジン enza マガジン Vol.3 が 1 月 1 日に 10 秒でできるスマホゲーム革命はじめての enza が発売ディベロッパーに向けた技術説明会を 2018 年 7 月に実施 120 名以上の参加者を集めるアイドルマスターシャイニーカラーズ及びドラゴンボール Z ブッチギリマッチは株式会社バンダイナムコエンターテインメントより配信中のゲームですプロ野球ファミスタマスターオーナーズは株式会社バンダイナムコエンターテインメントより配信予定のゲームです 13

14 2019 年 3 月期第 4 四半期の見通し四半期営業利益黒字化を見込む enza への投資は最優先で継続 ( 単位 : 百万円 ) 実績 (A) 2Q 実績 (B) 3Q 実績 (C) 4Q 見通し (D) (D)-(C) 通期見通し売上高 2,864 2,695 2,387 2, ,800 変動費 1, , ,400 広告宣伝費研究開発費採用費その他 1,952 2,106 1,782 1, ,440 営業利益経常利益 ,300 純利益 ,500 主に仕入高支払手数料及び著作権料 14

15 2019 年 3 月期第 4 四半期の見通し ( 続き ) ネイティブゲーム事業ドリコムの enza 向け事業ともに収益改善を見込む事業進捗見込み IP ゲームアプリ (14 年 5 月リリース海外版も含む ) については好調な推移を見込む収益への影響売上が当社分のみのネット計上であるため売上変動の影響は相対的に小さめ他方変動費がないため売上変動が利益に直結ダビマスはユーザーとの交流イベント等によるユーザーコミュニティの拡大に注力プロモーションの効果による前四半期比での増収を見込む IP ゲームアプリ (17 年 7 月リリース ) は運用体制の見直しを図り収益力のアップに取り組む売上利益ともに前四半期と同水準を見込む IP ゲームアプリ (17 年 12 月リリース ) については現在の収益性を維持し売上の拡大に注力収益性の向上を見込む新規開発はクオリティの追求を最優先に進める開発中の新規 IP ゲームアプリの開発費は資産計上期間利益に与える影響は軽微 enza はプラットフォームの改修に目処がたち 1 周年に向け徐々にプロモーションを活発化するフェーズに投資継続も収益性の一層の向上を見込む 15

16 2019 年 3 月期第 4 四半期の見通し ( 続き ) ( 百万円 ) ゲームアプリ及び旧ブラウザゲームの課金売上推移 2,700 2,400 2,100 1,800 1,500 他社配信ゲーム 1, 旧ブラウザゲーム ( ちょこっとファーム等 ) 自社配信ゲーム ( ダビマス (PC 版含む ) フルボッコヒーローズ等 ) 0 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q ( 予 ) 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 18/3 期 19/3 期 16

17 セグメント別営業利益の推移 ( 百万円 ) その他事業広告メディアエンターテインメントサービス /3 2Q 3Q 4Q14/3 2Q 3Q 4Q15/3 2Q 3Q 4Q16/3 2Q 3Q 4Q17/3 2Q 3Q 4Q18/3 2Q 3Q 4Q19/3 2Q 3Q 注 : 2013 年 3 月期 ~2014 年 3 月期は単体決算 2015 年 3 月期以降は連結決算 17

18 売上高営業利益の推移 4,000 子会社事業 174 ( 百万円 ) 3,500 広告メディアソーシャルラーニング 245 3,000 2,500 2,000 1,500 1, ,094 1,658 1,890 1,875 1, /3 2Q 3Q 4Q 11/3 子会社 2 社の譲渡 Q 3Q 4Q 12/3 モバイルコンテンツ事業の譲渡 Q 3Q 4Q 13/ ,996 1, ,001 1,746 1,729 1,6791,463 1,569 1,523 1,441 1,473 1,428 1,508 1,342 1,471 1,450 1, Q 3Q 4Q 14/ Q 3Q 4Q 15/3 エンターテインメントコンテンツモバイルコンテンツウェブマーケティング営業利益 Q 3Q 4Q 16/ Q 3Q 4Q 17/ ,432 2, Q 3Q 4Q 18/3 3,384 3, , ,643 2,473 2, Q 3Q 4Q 19/ Q 3Q 注 : 2012 年 3 月期 ~2014 年 3 月期は単体決算他の期は連結決算各事業の売上には内部取引を含み各事業売上の合計と売上高の差分は内部取引分となります内部取引は主としてソーシャルゲーム事業ソーシャルラーニング事業と広告事業間で発生しています 18

19 費用構成 ( 百万円 ) 第 3 四半期 ( 連結 ) (2018 年月 ) 前四半期比前年同期比第 2 四半期 ( 連結 ) (2018 年 7-9 月 ) 前年同期 ( 連結 ) (2017 年月 ) 原価合計 2, % -31.5% 2,474 3,063 費用特性支払手数料 % -17.2% 変動費 : プラットフォームへの支払手数料著作権料 % -3.6% 変動費 : 版権を伴う売上に連動労務費 % 5.1% 開発企画系人員人件費外注費 % -8.8% 開発向け業務委託費仕入高 % -19.7% 変動費 : 広告事業の出稿数に連動通信費 % -16.9% データセンターコストソフトウェア償却 % 21.8% ゲームアプリの減価償却費減価償却費 9 0.0% -4.1% 9 9 開発関連設備の減価償却費原材料仕入高 % 50.1% ゲーム中のグラフィックなど他勘定振替高 % -% 開発アプリの資産もしくは研究開発費への振替その他 % -5.7% 販管費合計 % -35.5% 支払手数料 % -3.4% 変動費 : 主に通信キャリアへの支払手数料広告宣伝費 % -48.2% ゲームアプリのマーケティング費用労務費 % -23.9% 管理部門など間接人員人件費採用費 % -83.2% 研究開発費 % スマートフォンアプリ向けの研究開発減価償却費 % -6.8% 4 5 間接設備の減価償却費その他 % -29.1%

20 バランスシート構成 ( 百万円 ) 第 3 四半期末 ( 連結 ) (2018 年 12 月末 ) 第 2 四半期末 ( 連結 ) (2018 年 9 月末 ) 前年同期末 ( 連結 ) (2017 年 12 月末 ) 流動資産 4,577 4,823 7,082 現預金 1,559 2,083 3,453 売上債権 1,453 1,655 2,468 売上高の変動にリンク繰延税金資産その他 1,564 1,085 1,095 固定資産 2,894 3,418 2,607 建物工具器具及び備品オフィス設備が中心ソフトウェア資産 ( 含仮勘定 ) 757 1, 主としてリリースされたゲームアプリと開発中のアプリ繰延税金資産その他 1,483 1,734 1,427 総資産 7,471 8,242 9,689 流動負債 4,063 4,148 3,372 買掛金未払金 1,138 1,149 1,380 借入金社債 2,165 2,345 1,540 銀行借入 / 社債発行その他固定負債 1,646 1,647 2,821 借入金社債 1,294 1,321 2,475 銀行借入 / 社債発行その他純資産 1,762 2,446 3,495 資産合計 / 負債純資産合計 7,471 8,242 9,689 注記 20

21 ドリコム Drecom ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です各社の会社名製品名サービス名は各社の商標または登録商標です本資料に記載いたしました認識戦略計画などのうち見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります実際の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います実際の業績に影響を与えうる重要な要因には当社の事業を取り巻く経済情勢社会的動向当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがありますなお業績に影響を与えうる重要な要因はこれらに限定されるものではありません

2019 年 3 月期第 2 四半期業績概要既存 IP ゲームアプリが好調前四半期比で赤字幅は縮小 enza は投資フェーズ継続第 2 四半期 (2018 年 7-9 月 ) 前四半期比当四半期の状況前年同期比前四半期 (2018 年 4-6 月 ) ( 百万円 ) 前年同期 (2017

2019 年 3 月期第 2 四半期業績概要既存 IP ゲームアプリが好調前四半期比で赤字幅は縮小 enza は投資フェーズ継続第 2 四半期 (2018 年 7-9 月 ) 前四半期比当四半期の状況前年同期比前四半期 (2018 年 4-6 月 ) ( 百万円 ) 前年同期 (2017 2019 年 3 月期第 2 四半期決算説明会株式会社ドリコム本資料に記載いたしました認識戦略計画などのうち見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります実際の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います実際の業績に影響を与えうる重要な要因には当社の事業を取り巻く経済情勢社会的動向当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化などがあります