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こうきこやぎ
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1 マンスリーレポート 1/8 新シルクロード経済圏ファンド設定日 : 2017 年 9 月 7 日償還日 : 2027 年 9 月 10 日決算日 : 原則毎年 9 月 10 日収益分配 : 決算日毎基準価額 : 9,917 円純資産総額 : 億円当レポートでは基準価額および分配金を 1 万口当たりで表示しています当レポート中の各数値は四捨五入して表示している場合がありますのでそれを用いて計算すると誤差が生じることがあります当レポートのグラフ数値等は過去のものであり将来の運用成果等を約束するものではありません運用実績 < 基準価額の推移グラフ > ( 円 ) 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 純資産総額 ( 右軸 ) 分配金込み基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, , /09/07 18/02/03 18/07/02 18/11/28 19/04/26 分配金込み基準価額の推移は当ファンドに分配金実績があった場合に当該分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください基準価額は信託報酬 ( 後述の手数料等の概要参照 ) 控除後の値です < 資産構成比 > 株式等 95.8% うち先物 0.0% 現金その他 4.2% マザーファンドの投資状況を反映した実質の組入比率で対純資産総額比です < 基準価額騰落の要因分解 > 前月末基準価額 9,592 円株式等要因 301 円為替要因 39 円分配金その他 -15 円当月末基準価額 9,917 円上記右記載の要因分解は概算値であり実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません傾向を知るための参考値としてご覧ください < 分配金実績 ( 税引前 )> 円分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向などを勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります < 基準価額の騰落率 > 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1 年 3 年設定来 3.39% 12.95% 17.77% -1.22% % 基準価額の騰落率は当ファンドに分配金実績があった場合に当該分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください株式等要因分解 301 円為替要因 39 円中国 31 円中国元 11 円ア香港 6 円香港ドル 12 円ジインド 23 円インドルピー 0 円アタイ 7 円タイバーツ 0 円その他 21 円アメリカドル 20 円中イスラエル 59 円イスラエルシュケル 0 円東その他 51 円イギリスポンド -3 円東ポーランド 4 円ポーランドズロチ 0 円欧トルコ 6 円トルコリラ -9 円ロシア 27 円ユーロ 0 円他その他 14 円その他 9 円その他 52 円

2 マンスリーレポート 2/8 ポートフォリオの内容下記データはマザーファンドの状況です比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率です < 通貨別組入上位 10 通貨 > 通貨比率アメリカドル 26.6% 中国元 18.7% 香港ドル 12.6% インドルピー 10.2% インドネシアルピア 6.5% タイバーツ 4.1% イギリスポンド 4.1% ポーランドズロチ 3.4% フィリピンペソ 2.6% ユーロ 2.5% < 組入上位 10 銘柄 >( 銘柄数 :73 銘柄 ) < 国地域別組入上位 10ヵ国 > 国地域名比率中国 29.8% インド 15.6% イスラエル 10.6% ロシア 6.8% インドネシア 6.5% 香港 5.3% タイ 4.1% アラフ首長国連邦 4.1% ポーランド 3.4% フィリピン 2.6% < 業種別組入上位 10 業種 > 業種比率情報技術 21.2% 一般消費財サービス 16.8% 金融 13.2% 資本財サービス 10.9% ヘルスケア 9.4% 生活必需品 7.7% コミュニケーションサービス 7.1% エネルギー 5.6% 素材 1.8% ETF 1.2% 銘柄名通貨国地域名業種比率 STRATASYS LTD ストラタシス NMC HEALTH PLC NMCヘルス HDFC BANK LTD-ADR HDFC 銀行 OPAP SA OPAP WIX.COM LTD ウィックスドットコム ICICI BANK LTD ICICI 銀行 NICE LTD - SPON -ADR ナイス ELBIT SYSTEMS LTD エルビットシステムズ LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A ラクスシェアプレシジョン CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A アメリカドルイギリスポンドアメリカドルユーロアメリカドルインドルピーアメリカドルアメリカドル中国元中国元イスラエルアラフ首長国連邦インドギリシャイスラエルインドイスラエルイスラエル中国中国情報技術ヘルスケア金融一般消費財サービス情報技術金融情報技術資本財サービス資本財サービスヘルスケア 3.4% 3.1% 2.5% 2.5% 2.1% 2.1% 1.9% 1.9% 1.9% 1.8% チャンチュンハイアンドニューテクノロジー個別の銘柄の取引を推奨するものではありません上記銘柄については将来の組入れを保証するものではありません一部の市場において取引するための手続きに時間を要することや流動性などを勘案して投資対象国の ETF( 上場投資信託証券 ) や該当企業の ADR GDR( 預託証券 ) 等を組み入れる場合がありますご参考情報下記データは投資顧問会社等から入手したもしくは信頼できると判断した情報に基づき算出された作成基準日現在の情報です構成比率は対組入有価証券評価額 (ETF を除く ) の比率です <テーマ別比率 > テーマ比率インフラ関連 15.5% 消費サービス関連 49.6% 新ビジネス関連 34.9% テーマは投資顧問会社の考える分類です < 規模別構成比率 > 時価総額比率大型株 (100 億米ドル以上 ) 48.1% 中型株 (30 億米ドル以上 100 億米ドル未満 ) 39.7% 小型株 (30 億米ドル未満 ) 12.2%

3 マンスリーレポート 3/8 運用コメント運用方針等は作成基準日現在のものであり将来の市場環境の変動等により変更される場合があります市場環境当月の主要新興国株式指数は上昇しましたが米国株式市場が上昇を続ける中で主要先進国の指数平均からは出遅れました当月は米ドル高が進んだ他商品市況では米国がイラン産原油の輸出規制を強化したことなどを受けて北海ブレント原油価格が上昇する一方銅や金ニッケルは若干下落しましたアジアの株式市場は予想を上回る米中のマクロ指標や世界的なリスクセンチメントの安定化などを受けて上昇基調が続きました米中貿易交渉の進展期待や米連邦準備制度理事会 (FRB) がハト派的なスタンスを強めたことなども投資家のリスクセンチメントを更に押し上げましたしかしながらアジア圏内の国別リターンはまちまちとなりシンガポール台湾が大きく上昇した一方でマレーシアは下落しました中国は 2019 年 1-3 月期の実質 GDP 成長率が市場予想を上回ったことなどがプラス材料となり前月に続き上昇しましたが中国 A 株市場は利食いが台頭する中で上値がやや重い展開となりました韓国は2019 年 1-3 月期の実質 GDP 成長率が予想を下回ったことなどが重石となりましたインドは原油価格の上昇がインドルピーへの重石となる中で若干の上昇に留まりマクロ指標が精彩を欠く内容となる中で実施中の下院総選挙に市場の注目が集まりましたアセアンの株式市場も国別ではまちまちの動きとなりタイフィリピンインドネシアなどが上昇する一方前年同期比で下落した2 月の輸出額や通貨リンギット安などが重石となったマレーシアは下落しましたタイでは輸出の鈍化が重石となって減速している景気の下支え策として政府が閣議で総額 218 億バーツの景気刺激策を承認しましたインドネシアでは 4 月 17 日に行われた大統領選挙の非公式集計で投票総数の約 55% を得ている現職のジョコウィドド大統領の再選見通しが高まりました欧州新興国中東株式市場のパフォーマンスは当月は域内市場が幅広く上昇して他の新興国株式市場をアウトパフォームしました域内ではまちまちの結果となりギリシャアラブ首長国連邦 (UAE) が上昇する一方で通貨リラの下落が響いたトルコが下落しましたイスラエルは指数構成比率の高い大手医薬が下落する中でもテクノロジー関連株の反発が奏功し当月は反発に転じました 4 月 9 日に投開票されたイスラエルの総選挙の結果汚職疑惑が浮上している現職のネタニヤフ首相の続投の見通しが強まりました運用概況当月ファンドの基準価額は市場が引き続き上昇基調を辿る中で前月に続き上昇しました国別ではアラブ首長国連邦 (UAE) やインドなどがプラスに寄与しましたセクター別では消費関連やヘルスケア資本財サービスが大きくプラスに寄与する一方で情報技術金融などにおけるポジションが当月のパフォーマンスの重石となり一部ながらプラス寄与を打消しました当ファンドでは投資対象市場におけるバリュエーション ( 株価評価 ) は引き続き魅力的ながら世界的な景気減速や中央銀行の政策動向地政学的なリスクなどが波乱要因となる可能性があり年末までの期間を通じて順風満帆では推移しないという慎重姿勢を維持しています引き続き魅力的なバリュエーションの質の高い銘柄を注意深く模索していく方針です今後の見通し米連邦準備制度理事会 (FRB) がハト派色を強めていることや米国のマクロ指標が比較的底堅いことから米国の経済成長は鈍化しつつも依然安定していると見られます FRBの利上げ休止などのハト派的なスタンスがリスク資産の反発を下支えしています当ファンドでは大半の投資対象市場が年初来で急反発している一方でバリュエーションは依然魅力的な水準にあると見ており多くの投資対象市場について前向きな見方を維持していますが同時にボラティリティ ( 価格変動性 ) の上昇につながる複数のマイナス要因が存在することも認識しています米中貿易交渉が近い将来に何らかの形で解決されるとの見通しやインドのモディ政権が続投することなどが市場で既に織り込まれておりこれらの前提が覆されることがあれば少なくとも短期的にはリスクプレミアムが上昇すると考えられます 1-3 月期の変動を経て株式市場は一服していますが当ファンドでは株価の調整局面を捉えて質の高い銘柄への投資機会を模索していく方針です中国については景気の押し上げよりもむしろ後押しするためのより慎重な景気対策を政府が打ち出していることは経済成長の量よりも質を重視する政府のコミットメントを明確に示すものであり固定資産投資に多額の投資を行う従来路線からの脱却を意味するものであると見ています中国政府による減税や資本市場改革に加えて米国が提起した懸念事項の一部を認める習近平国家主席の直近の発言などは中国政府が資本収支を慎重に管理する姿勢を強めながらも資本市場の段階的開放を進めていくことを示していると考えられますインドについては現在進行中の下院総選挙の株式市場への影響が特に短期的な懸念材料となりますが過去例に照らすと選挙は中長期的には株式市場のリターンにはさほど関連がないことが示されています芳しい経済指標に乏しい中でバリュエーションの弾性が高いことから向こう数か月間にわたって経営良好な銘柄を組み入れる好機が生まれる可能性が高いと見ています韓国と台湾についてはテクノロジー関連セクターが足元数四半期に亘って厳しい状況が続く中で低迷が続いてきました韓国の景気見通しは依然として精彩を欠いていますが台湾ではテクノロジー関連セクターは余剰在庫の消化が進みつつあり最悪期は脱したと見られることから底入れは近いと見ていますしかしながら全面的な楽観視に転じるのは時期尚早であると見ていますインドネシアではジョコウィドド現大統領が再選され需要の高まっているインフラ整備の拡張に新政府が取り組むことが期待されています個人消費の回復の可能性が高いことに加えて銀行の財務状態が改善していることから当ファンドではアセアン市場の中ではインドネシアを選好しています中東ロシア地域においては地政学的リスクを引き続き警戒するとともに再生可能エネルギーやシェールオイルガスの技術向上による生産性向上などの構造的な逆風も踏まえ中東ロシア株について慎重な姿勢を維持しています改革が未だ実行されていないトルコについても引き続き慎重姿勢としていますまた世界屈指のテクノロジーイノベーションのエコシステム ( ビジネス生態系 ) として携帯電話クラウド機械学習 3 次元プリンター医療技術などの多様な分野で魅力的な投資機会に富むイスラエルについては引き続き注目しています

4 マンスリーレポート 4/8 ご参考情報組入上位 10 銘柄の銘柄概要は個別銘柄の取引を推奨するものでも将来の組入れを保証するものでもありません記載の見解等は作成基準日現在のものであり将来の市場環境の変動等により変更される場合があります < 組入上位 10 銘柄の銘柄概要 > 1 STRATASYS LTD / ストラタシスイスラエルの3Dプリンターメーカー 3 次元コンピューターによるデザインファイルのデータに基づき樹脂を積層して3 次元モデルを作成する同社の製品は設計者エンジニア製造者による製品デザインの視覚化検証情報共有に利用される 2 NMC HEALTH PLC / NMCヘルス UAEの総合ヘルスケア会社ヘルスケアや取引情報技術など幅広く事業を展開する UAEで病院医療センター薬局の広大なネットワークを保有 3 HDFC BANK LTD-ADR / HDFC 銀行インドの商業銀行グローバルな企業に金融サービスを提供コーポレートバンキングおよびカストディ業務を行うほかトレジャリーキャピタルマーケット部門における業務にも注力アドバイザリー業務並びに国際預託証書 (GDR) ユーロ建て融資ユーロ建て債券などのマネーマーケット商品の販売も手掛ける 4 OPAP SA / OPAP ギリシャのゲーミング事業会社スポーツ競技の賭け宝くじなどの斡旋やサッカー試合の賭けを組織管理する 5 WIX.COM LTD / ウィックスドットコムイスラエルのウェブプラットフォーム運営会社同社のプラットフォームは企業団体個人がカスタマイズしたウェブサイトやアプリケーションプラットフォームを開発するためのソリューションを提供する世界各地で事業を展開 6 ICICI BANK LTD / ICICI 銀行インドの商業銀行インド全土に支店網を有するリテールおよび法人業務に加え外為資金財務管理サービスを手掛ける投資保険融資などの各種サービスも提供する 7 NICE LTD - SPON -ADR / ナイスイスラエルのマルチメディアソリューション会社電話通信ウェブラジオビデオ通信などのマルチメディアコンテンツおよびトランザクションデータを管理分析するソリューションを手掛けるソリューションには統合マルチメディアレコーディングプラットフォームやソフトウェアアプリケーションのほか関連専門サービスがある 8 ELBIT SYSTEMS LTD / エルビットシステムズイスラエルの防衛システム会社総合的な防衛システムの設計開発供給に従事する軍事用電子システムと関連製品の設計開発製造販売も手掛けるドローンを製造するほか無人地上走行車や無人海洋ロボットに対する技術提供も行う 9 LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A / ラクスシェアプレシジョン / 立訊精密工業中国のコネクタメーカー同社の製品はコンピューター通信機器家庭用電化製品自動車など幅広く使用される 10 CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A / チャンチュンハイアンドニューテクノロジー / 長春高新技術産業中国の投資持株会社バイオ医薬品漢方薬の製造インフラ施設の建設電解コンデンサの製造不動産開発管理などを手掛ける

5 マンスリーレポート 5/8 ファンドの特色市況動向および資金動向などにより上記のような運用が行なえない場合があります

6 マンスリーレポート 6/8 データは2019 年 4 月 26 日現在お申込みメモ商品分類追加型投信 / 海外 / 株式購入単位販売会社が定める単位販売会社の照会先にお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額信託期間 2027 年 9 月 10 日まで (2017 年 9 月 7 日設定 ) 決算日毎年 9 月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配毎決算時に分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向などを勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額購入換金申込不可日販売会社の営業日であっても下記のいずれかに該当する場合は購入換金の申込みの受付は行ないません詳しくは販売会社にお問い合わせくださいシンガポール証券取引所の休業日シンガポールの銀行休業日香港証券取引所の休業日香港の銀行休業日ニューヨーク証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日英国証券取引所の休業日ロンドンの銀行休業日換金代金原則として換金申込受付日から起算して8 営業日目からお支払いします課税関係原則として分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の差益は課税の対象となります課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除の適用はありません益金不算入制度は適用されません手数料等の概要投資者の皆様には以下の費用をご負担いただきます < 申込時換金時にご負担いただく費用 > 購入時手数料購入時の基準価額に対し3.24%( 税抜 3%) 以内購入時手数料は販売会社が定めます詳しくは販売会社にお問い合わせください収益分配金の再投資により取得する口数については購入時手数料はかかりません換金手数料ありません信託財産留保額ありません < 信託財産で間接的にご負担いただく ( ファンドから支払われる ) 費用 > 運用管理費用ファンドの日々の純資産総額に対し年率 %( 税抜 1.71%) ( 信託報酬 ) その他の費用手数料目論見書などの作成交付および計理等の業務に係る費用 ( 業務委託する場合の委託費用を含みます ) 監査費用などについてはファンドの日々の純資産総額に対して年率 0.1% を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から支払われます組入有価証券の売買委託手数料借入金の利息立替金の利息および貸付有価証券関連報酬 ( 有価証券の貸付を行なった場合は信託財産の収益となる品貸料に 0.54( 税抜 0.5) を乗じて得た額 ) などがその都度信託財産から支払われます運用状況などにより変動するものであり事前に料率上限額などを表示することはできません投資者の皆様にご負担いただくファンドの費用などの合計額については保有期間や運用の状況などに応じて異なりますので表示することができません詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください委託会社その他関係法人委託会社日興アセットマネジメント株式会社投資顧問会社日興アセットマネジメントアジアリミテッド受託会社三井住友信託銀行株式会社販売会社販売会社については下記にお問い合わせください日興アセットマネジメント株式会社ホームページコールセンター ( 午前 9 時 ~ 午後 5 時土日祝休日は除く )

7 マンスリーレポート 7/8 お申込みに際しての留意事項リスク情報投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元金を割り込むことがありますファンドの運用による損益はすべて投資者 ( 受益者 ) の皆様に帰属しますなお当ファンドは預貯金とは異なります当ファンドは主に株式を実質的な投資対象としますので株式の価格の下落や株式の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により基準価額が下落し損失を被ることがありますまた外貨建資産に投資する場合には為替の変動により損失を被ることがあります主なリスクは以下の通りです価格変動リスク株式の価格は会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動しますまた国内および海外の経済政治情勢などの影響を受けて変動しますファンドにおいては株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合重大な損失が生じるリスクがあります新興国の株式は先進国の株式に比べてまた中小型株式は株式市場全体の平均に比べて価格変動が大きくなる傾向があり基準価額にも大きな影響を与える場合があります流動性リスク市場規模や取引量が少ない状況においては有価証券の取得売却時の売買価格は取引量の大きさに影響を受け市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク評価価格どおりに売却できないリスクあるいは価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがありその結果不測の損失を被るリスクがあります新興国の株式は先進国の株式に比べてまた中小型株式は株式市場全体の平均に比べて市場規模や取引量が少ないため流動性リスクが高まる場合があります信用リスク投資した企業の経営などに直接間接を問わず重大な危機が生じた場合にはファンドにも重大な損失が生じるリスクがありますデフォルト ( 債務不履行 ) や企業倒産の懸念から発行体の株式などの価格は大きく下落 ( 価格がゼロになることもあります ) しファンドの基準価額が値下がりする要因となります為替変動リスク外貨建資産については一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合にはファンドの基準価額が値下がりする要因となります一般に新興国の通貨は先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合がありますカントリーリスク投資対象国における非常事態など ( 金融危機財政上の理由による国自体のデフォルト重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入自然災害クーデターや重大な政治体制の変更戦争など ) を含む市況動向や資金動向などによってはファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり投資方針に従った運用ができない場合があります一般に新興国は情報の開示などが先進国に比べて充分でないあるいは正確な情報の入手が遅延する場合があります上海や深センのストックコネクト ( 株式相互取引制度 ) を通じた中国 A 株への投資においては取引可能な銘柄が限定されていることに加えて投資枠や取引可能日の制約長期にわたって売買停止措置がとられる可能性などにより意図した通りの取引ができない場合がありますまたストックコネクト特有の条件や制限は今後中国当局の裁量などにより変更となる可能性がありますさらにストックコネクトにおける取引通貨はオフショア人民元となり Q FII 制度の取引通貨である中国本土のオンショア人民元の為替レートの値動きとは乖離する場合がありますこうした要因からファンドの基準価額に影響を与える可能性があります有価証券の貸付などにおけるリスク有価証券の貸付行為などにおいては取引相手先リスク ( 取引の相手方の倒産などにより貸付契約が不履行になったり契約が解除されたりするリスク ) を伴ないその結果不測の損失を被るリスクがあります貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて貸付契約に基づく担保金を用いて清算手続きを行なう場合においても買戻しを行なう際に市場の時価変動などにより調達コストが担保金を上回る可能性もあり不足金額をファンドが負担することによりその結果ファンドに損害が発生する恐れがあります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません

8 マンスリーレポート 8/8 その他の留意事項当資料は投資者の皆様に新シルクロード経済圏ファンドへのご理解を高めていただくことを目的として日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた銀行など登録金融機関で購入された場合投資者保護基金の支払いの対象とはなりません分配金は投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した運用収益を超えて支払われる場合があります投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります投資信託の運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します当ファンドをお申込みの際には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) などを販売会社よりお渡ししますので内容を必ずご確認の上お客様ご自身でご判断ください日興アセットマネジメント株式会社設定運用は金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 : 一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のご請求お申込みは加入協会金融商品取引業者等の名称登録番号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会 SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号株式会社 SBI 証券金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号岡三オンライン証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 52 号カブドットコム証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 61 号髙木証券株式会社金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号株式会社百十四銀行登録金融機関四国財務局長 ( 登金 ) 第 5 号フィデリティ証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 152 号株式会社三井住友銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 54 号楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号ワイエム証券株式会社金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 8 号

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む

収益に関する留意事項投資信託の純資産 Fund Information は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージは計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む 2018 年 12 月 18 日日興アセットマネジメント株式会社ノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) 引き下げのお知らせ平素は弊社投資信託に格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げますさてご愛顧いただいておりますノーロードパンアジア高配当株式フォーカス ( 毎月分配型 ) は 2018 年 12 月 17 日に決算を迎え当期のを120 円 ( 税引前 1 万口当たり