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1 第 4 回エネルギー輸送ルートの多様化への対応に関する検討会 日本の LNG 原油輸入と 米国シェール革命の現況 2015 年 4 月 10 日於国土交通省 ( 中央合同庁舎 3 号館 ) 伊藤庄一 戦略研究ユニット国際情勢分析第 2 グループ マネージャー 研究主幹一般財団法人日本エネルギー経済研究所

2 日本の LNG 原油輸入状況 (2014 年 ) 1 LNG 原油 ( 出所 ) 日本貿易月表 ( 出所 ) 日本貿易月表 課題 調達先の多様化促進 : LNG 供給国 量ともに国際市場で増加傾向 新規輸入先として北米産 LNG 輸入の重要性向上 原油 LNG よりも厳しい物理的制約 北米ルートの拡充に長期的観点から期待 国際的に競争力のある価格での調達 :LNG については 価格形成メカニズムの多様化 仕向地条項の撤廃 緩和等の課題あり

3 天然ガス需要の展望世界 100 万トン 日本のLNG 需給バランス ( 短期見通し ) アフリカ 中東 米州 2 アジア 需要供給需要供給需要供給 欧州 アジア オセアニア 2013 実績 2014 予測 2015 予測 ( 出所 ) 日本エネルギー経済研究所 ( 出所 )IEEJ, アジア 世界エネルギーアウトルック 2014 中国 インドを含むアジアが世界のガス需要を牽引 しかし 日本を含め 将来需要については不確実性も

4 日本の LNG 輸入 $/MMBtu 年 1 月 2010 年 5 月 2010 年 9 月 2011 年 1 月 2011 年 5 月 2011 年 9 月 2012 年 1 月 天然ガス価格 2012 年 5 月 2012 年 9 月 2013 年 1 月 2013 年 5 月 日本 JKM 英国 スペイン 米国 Henry Hub 先物 NBP 先物 2013 年 9 月 2014 年 1 月 2014 年 5 月 2014 年 9 月 2015 年 1 月 2015 年 5 月 2015 年 9 月 10 億円 ( 出所 )Energy Intelligence EIA Platts 等を基に作成 ( 出所 ) 貿易統計 日本の LNG 輸入量と額 合計輸入額 平均輸入価格 円 / トン 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 原油価格の変動に左右される日本の LNG 調達 ( 原油価格変動については 参考資料 1 参照 )

5 各地に広がる新たな調達先 競合する世界各地のLNGプロジェクト日本企業関連の米国 LNGプロジェクト 4 ( 出所 )IEA, Mid-Term Gas Market Report 2014 ( 出所 ) 各社ホームページ等より日本エネルギー経済研究所作成 経済性の確保をめぐる各プロジェクト間の競争が熾烈化

6 米国の天然ガス生産動向 掘削リグあたりの新規ガス井 ( シェールガス ) 生産量 天然ガス生産量 ( 短期予測 ) 5 生産量 ( シェール層別 ) 期待される天然ガス (LNG) 輸出余力の増大 ( 出所 )EIA, March 2015.

7 米国の天然ガス生産 輸出の展望 6 天然ガス生産量 ( 長期予測 ) LNG 輸出シナリオ 兆 cf 兆 cf ( 出所 )EIA, Annual Energy Outlook 2014 シェール革命 が天然ガス生産量を大幅底上げ 原油価格に左右される将来的 LNG 輸出規模

8 米国 シェール革命 をどう見るか : 着眼点の整理 7 未知の開発ポテンシャル ( 生産拠点は徐々に拡大傾向 ) 技術革新 Break-even point は 総じて下落傾向 にあるが シェール層ごとに多様 その他の不確実性 ( 原油価格 政治的要因 環境問題 国際的競争力の維持等々 )

9 国土交通省 第4回エネルギー輸送ルートの多様化への対応に関する検討会 2015年4月10日 日本の原油輸入 供給ルート多様化が焦眉の課題だが 8 原油輸入量の推移 有事発生を想定した 対策強化の必要性 ホルムズ海峡 マラッカ海峡 南シナ海 東シナ海 出所 日本貿易月表 石油 原油+石油製品 のチョークポイント通過量 日本の原油調達 2014年 中東依存率 83% マラッカ海峡通過率 93% 出所 EIA, World Oil Transit Chokepoints

10 石油需要の展望 第 4 回エネルギー輸送ルートの多様化への対応に関する検討会 (2015 年 4 月 10 日 ) 世界アジア 9 ( 出所 )IEEJ, アジア 世界エネルギーアウトルック 2014 中国 インドを含むアジアが世界のガス需要を牽引 日本の石油需要は事実上ピークに達したが 輸入先多様化促進の重要性は不変

11 米国の原油生産動向 掘削リグあたりの新規石油井 ( タイトオイル ) 生産量 第 4 回エネルギー輸送ルートの多様化への対応に関する検討会 (2015 年 4 月 10 日 ) 原油生産量 10 生産量 ( シェール層別 ) ( 出所 )EIA 生産性の向上傾向 2014 年の対前年比増産量は過去 100 年強で最大規模 ( 出所 )EIA, March 2015.

12 米国の原油生産 輸出動向 11 石油生産 ( 短期予測 ) 米国の石油 ( 大部分が石油製品 ) 輸出 ( 出所 )EIA 少なくとも 短期的には増産基調 米国本土からの原油輸出解禁をめぐる議論の行方に要注目

13 石油生産量の展望 主要国の石油生産量の見通し米国の原油生産量 ( 長期予測 ) 12 ( 出所 )IEA, World Energy Outlook ( 出所 )EIA, Annual Energy Outlook 北米の原油生産ポテンシャルについても諸説有

14 まとめ 13 (1) エネルギー自給率が低く 天然ガスや原油を全面的に輸入依存する日本にとり 供給先の多様化促進は重要課題 (2)(1) に関し 中東や南シナ海等における有事発生を含め 地政学リスク を考慮した上での 輸送ルートの安全確保および緊急時対策の強化は喫緊の課題 (3)(1) (2) にとり 北米の シェール革命 は新たな可能性を提供し始めており 長期的な観点から日本のエネルギー安全保障戦略の中に位置づける必要性が高まっている

15 参考資料 1 原油価格の推移 14 ( 出所 )IEA

16 参考資料 2 主要な天然ガス貿易フローの展望 年 2040 年 ( レファレンスケース ) 単位 :BCM 単位 :BCM 欧州非 OECD/ 中央アジア 北米欧州 OECD 中国 中東 南アジアアフリカ 73 東南アジア 中南米 欧州非 OECD/ 中央アジア 欧州 OECD 中東中国日韓台 南アジア 34 アフリカ 東南アジア 22 北米 中南米 オセアニア オセアニア パイプラインガス LNG パイプラインガス LNG ( 出所 ) 日本エネルギー経済研究所 アジア 世界エネルギーアウトルック 2014

17 参考資料 3 主要な原油貿易フローの展望 年 2040 年 ( レファレンスケース ) 単位 :1000 b/d 単位 :1000 b/d 欧州 OECD 2,605 欧州非 OECD/ 中央アジア 4,125 2,075 1, ,613 中東 2,889 中国 日韓台 南アジア 245 北米 1, 欧州 OECD 3,349 欧州非 OECD/ 中央アジア 5, ,601 6,656 中東 8,095 中国日韓台南アジア 北米 アフリカ 707 1,157 1,700 東南アジア 5, オセアニア ,219 中南米 アフリカ 1,104 1,898 6,021 東南アジア 3, オセアニア 1, ,454 中南米 ( 出所 ) 日本エネルギー経済研究所 アジア 世界エネルギーアウトルック 2014

18 17 御清聴有難うございました

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