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ともあききせんばる
4 years ago
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1 平成 0 年度第四半期における運用状況等独立行政法人農業者年金基金は年金の安全かつ効率的な運用を行っており法令に基づき策定しました独立行政法人農業者年金基金中期画において四半期ごとの運用に関する情報を本資料をもってホームページで公表することとしておりますなお毎年 6 月末日までに被保険者等の皆様に送付させて頂いております運用 ( 付利 ) 結果のお知らせの基礎となります前年度の運用成績につきましては毎年度の末日における運用収入の額が基準となります当基金が行っています年金の運用については金融経済情勢等の運用環境の影響により短期的には運用成績がプラスになる年やマイナスになる年がありますが長期的な運用により安定した運用収益を上げることが期待されます今後とも安全かつ効率的な運用を徹底して参りたいと思いますので皆様のご理解を賜りますようよろしくお願い申し上げます参考独立行政法人農業者年金基金中期画 ( 平成 0 年 3 月 31 日認可 )- 抜粋 - 年金の安全かつ効率的な運用 (4) 年金の構成割合運用成績等については四半期ごとにホームページで情報を公開するとともに加入者に対して毎年 6 月末日までにその前年度末現在で評価した個々の加入者に係る運用結果を通知する

2 目次 1. 平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) における運用環境について. 平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) のポートフォリオ別の運用状況 3. ベンチマークインデックスの推移参考 : 用語の説明頁 1 4 5

3 1. 平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) における運用環境について国内外の金融経済情勢について 7 月はサブプライムローン ( 信用力の低い個人向け住宅ローン ) 問題による金融機関の損失拡大懸念が根強い中原油価格が投機的資金の流入や供給不安などにより最高値を更新するなど不安定な運用環境が続きました米国では政府系住宅公社の経営不安に対する連邦準備制度理事会 (FRB) 等による支援策により株価は一旦上昇しましたが金融不安が払拭されず 7 月末の株価国債金利ともほぼ 6 月末の水準に戻りました国内市場もこれにつられる動きとなりましたがリスク回避の動きがより顕著となり 6 月末に比べ株安債券高となりました為替については円はドルユーロのどちらに対しても円安基調で推移しました 8 月には原油価格や円安ドル高基調などに変化の兆しが見られたものの米国における金融不安や国内外の景気減速懸念などが更に深まる展開となりました国内では原油価格の下落などの好材料もありましたが不動産会社などの経営破綻があいつぎ国内景気の先行き悪化懸念が一段と広がりました為替については円は引き続きドルに対して円安傾向でしたがユーロに対してはユーロ圏の景況感の悪化から円高基調で推移しました 9 月に入ると世界的な金融不安の高まりと景気減速懸念を背景に世界同時株安の様相が強まりました 9 月中旬米国大手証券会社の経営破綻により株価が急落しましたその後米国において金融安定化策が発表されると急反発することもありましたが月末に金融安定化法案が下院で否決されたことを受け金融危機の拡大懸念から一気に株価が暴落するなど激しく乱高下する展開となりました欧州等でも金融危機拡大懸念から米国市場同様に混乱しました国内市場も世界的な株価急落に加え円高進行や設備投資鈍化による国内企業の業績悪化懸念から株式市場は大幅に下落しましたなお為替については米国での信用不安の再燃などからドルに対して円高基調で推移するとともに欧州の景気減速懸念の強まりからユーロに対して更に円高が進みました ( 注 ) 毎のベンチマークインデックスの推移を 4 ページに掲載しておりますのでご参照下さい 1

4 . 平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) のポートフォリオ別の運用状況 1 被保険者ポートフォリオ平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) における被保険者及び待期者に係るの運用状況は次表のとおり平成 0 年 9 月末の時価総額は1,17 億 1 百万円となり第四半期の総合収益は-4 億 5 百万円となりましたまたは-3.69% となりました平成 0 年度通期 ( 平成 0 年 4 月 ~9 月 ) の総合収益は-8 億 1 百万円は-.49% となりました ( 単位 : 百万円 %) 平成 0 年 6 月末時価総額 1 3(1+) 平成 0 年 9 月末時価総額 4 時価総額構成割合第四半期総合収益国内債券 80, ,90 81, 国内株式 14,019 1,496 15,515 13, , 外国債券 5, ,965 5, 外国株式 13, ,395 1, , 短期合 114,168, ,953 11, , ( 注 ) 1. 第四半期保険料国庫補助投下額では受給権者ポートフォリオ等への繰入額が除かれています. 有価証券の保管手数料及び外貨流動性預金に係る為替差損益等は短期で整理しています 3. 単位未満を四捨五入しているため合が合わない場合があります ( 以下同じ ) 平成 0 年度通期 ( 平成 0 年 4 月 ~9 月 ) の運用状況平成 19 年度末時価総額 1 第四半期保険料国庫補助投下額平成 0 年度保険料国庫補助投下額 3(1+) 平成 0 年 9 月末時価総額 4 時価総額構成割合平成 0 年度総合収益 ( 単位 : 百万円 %) 国内債券 80,07 1,000 81,07 81, 国内株式 15, ,37 13, , 外国債券 3,9,596 5,85 5, 外国株式 9,00 4,86 14,06 1, , 短期,140-1, 合 109,884 5, ,50 11, ,

5 被保険者危険準備金ポートフォリオ平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) における被保険者及び待期者に係る付利準備金及び調整準備金の運用状況は次表のとおりとなっています ( 単位 : 千円 %) 区分平成 0 年 6 月末時価総額 1 第四半期繰入額 3(1+) 平成 0 年 9 月末時価総額 4 第四半期総合収益付利準備金短期調整準備金短期 460,484-1,84 458, , 合 461,043-1, , , ( 注 ) 第四半期繰入額では被保険者ポートフォリオからの受入額が含まれ受給権者危険準備金ポートフォリオへの繰入額が除かれています 3 受給権者ポートフォリオ平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) における受給権者に係るの運用状況は次表のとおりとなっています ( 単位 : 千円 %) 平成 0 年 6 月末時価総額 1 第四半期繰入額 3(1+) 平成 0 年 9 月末時価総額 4 第四半期総合収益国内債券 1,0,976 34,640 1,57,617 1,547,435 19, 短期 3,316 37,150 69,466 69, 合 1,35,93 361,790 1,597,083 1,616,946 19, ( 注 ) 第四半期繰入額では被保険者ポートフォリオからの受入額が含まれています 4 受給権者危険準備金ポートフォリオ平成 0 年度第四半期 ( 平成 0 年 7 月 ~9 月 ) における受給権者に係る調整準備金の運用状況は次表のとおりとなっています ( 単位 : 千円 %) 区分平成 0 年 6 月末時価総額 1 第四半期繰入額 3(1+) 平成 0 年 9 月末時価総額 4 第四半期総合収益調整準備金短期 176,745 16,45 193, , ( 注 ) 第四半期繰入額では被保険者ポートフォリオ等からの受入額が含まれています 3

6 ベンチマークインデックスの推移 (H0.3 末 =100) 国内債券 (NOMURA-BPI) 国内株式 (TOPIX 配当込み ) 外国債券 (Citigroup-WGBI) 外国株式 (MSCI-KOKUSAI) H0.3 末 H0.4 末 H0.5 末 H0.6 末 H0.7 末 H0.8 末 H0.9 末国内債券 0.39% 外国債券 1.18% 国内株式 9.55% 外国株式 10.89% 運用環境平成 0 年 3 月末平成 0 年 6 月末平成 0 年 9 月末国内債券 ( 新発 10 年国債利回り ) 1.74 % % % (NOMURA-BPI 総合 ) ホイントホイントホイント国内株式 ( 日経 5) 1,55.54 円 13, 円 11,59.86 円 (TOPIX 配当込 ) 1, ホイント 1, ホイント 1, ホイント外国債券 ( 米国 10 年国債利回り ) 3.45 % % 3.89 % (Citigroup-WGBI) ホイントホイントホイント外国株式 (NYダウ) 1,6.89 トル 11, トル 10, トル (MSCI-KOKUSAI) 1, ホイント 1, ホイント 1, ホイント為替レート ( 対ドル ) 円円円 ( 対ユーロ ) 円円円 4

7 参考用語の説明ポートフォリオ性質が同じ資金をまとめて運用するための運用単位のこと ( 同義語ファンド ) 総合収益利息配当金や売買損益といった実現損益だけではなく評価損益や未収収益を加味した収益のこと総合収益を運用元本に時価の概念を加味した残高で割って算出した収益率のこと運用成績の開示に広く用いられている =( 総合収益 ) ( 運用元本平均残高 + 前期末評価損益 + 前期末未収収益 ) ベンチマークインデックス各を代表する銘柄から構成される指標のことそれぞれのを運用する基準として基金が採用しているものである *NOMURA-BPI 総合野村證券金融経済研究所が作成している国内債券市場の指標国内で発行された残存 1 年以上の固定利付債から構成される国内債券市場の代表的な指標である *TOPIX( 配当込 ) 東京証券取引所が作成している国内株式市場の指標東証一部全上場銘柄から構成される国内株式市場の代表的な指標である *Citigroup-WGBI( 日本を除く ) シティグループが作成している外国債券市場の指標主要先進国 ( 除く日本 ) が発行する国債から構成される外国債券市場の代表的な指標である *MSCI-KOKUSAI( 配当込 ) モルガンスタンレーキャピタルインターナショナル社が作成している外国株式市場の指標主要各国 ( 除く日本 ) の証券取引所上場銘柄から構成される外国株式市場の代表的な指標である 5

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< E97708AC28BAB82C982C282A282C42E786C73> 平成 19 年度における運用環境について 1. 国内の景気動向について日本経済につきましては平成 19 年度第 1 四半期 ( 平成 19 年 4 月 ~6 月 ) は企業収益が伸び悩みつつも高水準を維持する中で設備投資が増加基調を維持し個人消費も底堅く推移したことなどを背景に緩やかながらも景気拡大を続けましたしかし第 2 四半期以降 ( 平成 19 年 7 月以降 ) 原材料価格の高騰や改正建築基準法の施行による住宅建設の減少