2019 年 12 月期決算説明資料

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1 29 年 月期決算説明資料 22.2.

2 目次 決算サマリー p. セグメント別概況 p.7 29 年 月期決算 22 年 月期予想の概要 p. ビル事業 p.8 中期経営計画の達成状況 p. 2 住宅事業 p.26 決算情報詳細 p.6 アセットサービス事業 p.2 29 年 月期損益計算書 p.7 その他 p. 29 年 月期貸借対照表 p.8 Appendix p.9 販売用不動産の残高推移 p. 事業データ p. 29 年 月期キャッシュフロー計算書 p. 施設一覧 p.2 賃貸等不動産の時価評価 p. マーケットデータ p. 22 年 月期通期業績予想 p. 投資計画 p. 株主還元 p. 2

3 決算サマリー 29 年 月期決算 ビル事業における賃貸収益や投資家向け物件売却の増加 住宅事業における分譲マンション計上戸数の増加により 増収増益 営業収益は 年連続 (27 年度 2,669 億円 28 年度 2,7 億円 ) 営業利益は 2 年連続 (28 年度 67 億円 ) で過去最高を更新 営業利益 2 億円 D/E レシオ 2. 倍 有利子負債 /EBITDA 倍率.6 倍となり 中期経営計画において掲げた各指標について目標を達成 22 年 月期予想 住宅事業における分譲マンション売上の減少や本社移転に伴う全社コストの増加を見込むものの ビル事業における賃貸収益の増加やビル事業 住宅事業 アセットサービス事業の各セグメントにおける投資家向け物件売却の増加等により 増収増益となる見通し 配当金について 29 年 月期の期末配当は. 円 / 株増配し 年間配当. 円 / 株 ( 配当性向 29.%) を予定 22 年 月期は通期業績予想を勘案し 年間配当. 円 / 株 ( 配当性向.%) を想定 トピックス 当社グループ長期ビジョンおよび新中期経営計画 (22~22 年度 ) を発表 再開発に伴う当社の本社機能移転を発表 自己株式 ( 当社普通株式 ) の消却を実施 (22//)

4 29年月期決算 22年月期予想の概要 29年月期は ビル事業における賃貸収益および投資家向け物件売却の増加 住宅事業における分譲マンション計上 戸数の増加により 増収増益 22年月期は 分譲マンション売上の減少や本社移転に伴う全社コストの増加を見込むものの ビル賃貸収益とビル事 業 住宅事業 アセットサービス事業の投資家向け物件売却の増加等により 増収増益となる見通し 単位 億円 実績 通期予想 増減 達成率 営業収益 2,7,2 97, 98% 営業利益 % 親会社株主に帰属する当期純利益 % 実績 単位 億円 総資産 有利子負債 DEレシオ 倍 有利子負債/EBITDA倍率 倍 2 単位 億円 営業収益 営業利益 22/ 予想 28/ 実績 事業利益 ２ 親会社株主に帰属する当期純利益 総資産 有利子負債 DEレシオ 倍 有利子負債/EBITDA倍率 倍 ３ 28/ 実績 実績 通期予想 増減,,6,9 8,7 9, , 倍程度.7.6..倍程度 実績 22/ 予想 増減,2, ,6 9,28 9, DEレシオ 有利子負債 自己資本 2 事業利益 営業利益+持分法投資損益 有利子負債/EBITDA倍率 有利子負債 営業利益 受取利息 配当金 持分法投資損益 減価償却費 のれん償却費

5 中期経営計画の達成状況 前中期経営計画の最終年度である 29 年 月期は 当初目標として掲げた営業利益 D/E レシオ 有利子負債 /EBITDA 倍率の各指標において目標を達成 その他 ( アセットサービス + その他 ) 住宅 前中計 現中計 ビル 消去 全社 / 2/ 2/ 2/ 26/ 27/ 28/ ( 実績 ) ( 実績 ) ( 実績 ) ( 実績 ) ( 実績 ) ( 実績 ) ( 実績 ) ( 実績 ) 営業利益 8 億円 29 億円 億円 億円 6 億円 7 億円 67 億円 2 億円 当期純利益 2 億円 億円 829 億円 6 億円 97 億円 22 億円 272 億円 297 億円 EBITDA 億円 98 億円 7 億円 26 億円 9 億円 6 億円 677 億円 7 億円 2 株当たり配当金. 円. 円. 円 2. 円 26. 円. 円. 円. 円 配当性向 2.% 2.2%.% 26.% 28.6% 28.8% 27.8% 29.% DE レシオ 2. 倍.7 倍 2.6 倍 2. 倍 2. 倍 2. 倍 2. 倍 2. 倍 ネット DE レシオ 2. 倍. 倍 2. 倍 2.2 倍 2. 倍 2.2 倍 2. 倍 2. 倍 有利子負債 /EBITDA 倍率.6 倍.9 倍.9 倍. 倍. 倍. 倍.7 倍.6 倍 ROA.7%.% 2.% 2.8%.%.6%.%.7% ROE.%.%.2%.6% 6.% 6.8% 7.9% 8.2% EBITDA= 営業利益 + 受取利息 配当金 + 持分法投資損益 + 減価償却費 + のれん償却費 2 2 年 7 月 日付で 2 株につき 株の割合で株式併合を実施 2 年 ~2 年については株式併合後の基準で 株当たり年間配当金を記載 ネット DE レシオ =( 有利子負債 現金 預金 )/ 自己資本 ROA=( 営業利益 + 営業外収益 )/ 総資産期首期末平均残高 ROE= 親会社株主に帰属する当期純利益 / 自己資本期首期末平均残高 6 ( 参考 ) 27 年 2 月公表 予想 億円 2 億円 倍以内 倍以内

6 決算情報詳細

7 29年月期 損益計算書 ビル事業における賃貸収益や投資家向け物件売却の増加 住宅事業における分譲マンション計上戸数の増加により 増収増益 各セグメントにおいて期首予算以上に順調に推移し 営業利益においては中計目標を上回って着地 単位 億円 28/ 実績 実績 増減 主な増減要因 通期予想 達成率 営業収益 2,7,2 97, 98% ビル,86,29,26 96% 住宅 977,,29 2% アセットサービス 28 88% その他 % 営業利益 67 2 % ビル 7 営業収益 営業利益 2 ビル事業における賃貸収益や投資家向け物件売却の 増加 住宅事業における分譲マンション計上戸数の 6 増加等により 増収増益 7 6 2% 住宅 8 7 6% 6 8 7% 7 % % 8% 7 営業外費用 8 % 支払利息 経常利益 % 特別利益 % 特別損失 税引前利益 2 % 親会社株主に帰属する当期純利益 % アセットサービス その他 消去 全社 営業外収益 持分法投資損益 海外事業の開発費用増加 ハイブリッド社債発行に伴う手数料 支払利息の増加 22 海外事業にかかる清算益 持分譲渡益の計上 減損損失の計上等 7

8 29年月期 貸借対照表 DNP五反田ビル 東京建物京橋ビル等固定資産の取得 分譲マンション開発用地 物流施設開発用地 ホテル開発プロ ジェクト等販売用不動産の取得等の結果 総資産が,9億円増加 単位 億円 資産合計 28/末 末 増減 主な増減要因,,6,9,, ,8,7 その他 固定資産,967,9 有形固定資産 7,728 7,896 無形固定資産,, 投資その他の資産 2, 2,67,9,798 有利子負債 8,7 9,28 その他負債 2,6 2,9 677 有利子負債 ハイブリッド社債発行等により増加 8,6, ,66 2, 株主資本 親会社株主に帰属する当期純利益 297億 配当金の支払い 8億 自己株式取得 99億 7 自己資本比率 2.% 2.%.P DEレシオ 流動資産 現金 預金 販売用不動産 負債合計 純資産合計 株主資本 その他の包括利益累計額 非支配株主持分 有利子負債/EBITDA倍率 販売用不動産 分譲マンション 物流施設 ホテル開発用地等の取得に加え 8 ビルや高齢者向け住宅を固定資産から販売用不動産に振り替えたこと 等により増加 9 27 有形固定資産 一部を販売用不動産に振り替えた一方 DNP五反田ビル 東京建物 68 京橋ビル等の取得やHareza Towerの建築費支出等により増加 26 投資その他の資産 投資有価証券の時価評価等により増加 年月期より 税効果会計に係る会計基準 の一部改正 等を適用しており 28年月末の数値については当該会計基準等を遡って適用した後の数値を記載 2 DEレシオ 有利子負債 自己資本 有利子負債/EBITDA倍率 有利子負債 営業利益 受取利息 配当金 持分法投資損益 減価償却費 のれん償却費 8

9 29年月期 貸借対照表 有形 無形固定資産内訳 流動資産 その他 27億円 % 住宅事業,26 負債 現金 預金 アセットサービス事業 76億円 2% 22億円 2% 有利子負債内訳 総資産,6 億円 9 販売用不動産 販売用不動産,798 有利子負債 9,28,7 借入金 6,, 社債 2,2 仕掛販売用不動産 982 コマーシャルペーパー 開発用不動産 88 その他 77 その他負債 その他 固定資産 有形固定資産 7,896 8,86億円 9% 無形固定資産, 投資その他の資産 2,67 純資産 28 非支配株主持分 土地 7億円 % ビル事業,79億円 2%,億円 % 982億円 29% 27年調達 ハイブリッドローン 28億円含む セグメント別 アセットサービス事業 建設中 6,億円 66% 2,78 末 その他 6億円 % 開発用不動産 仕掛販売用不動産 借入金 DEレシオの状況 88億円 26% 竣工済み 2,2億円 2%,82 その他の包括利益累計額 販売用不動産 社債 2,9 株主資本 開発状況別 8億円 9% 29年調達 ハイブリッド社債 8億円含む ビル事業 その他 28億円 % 8,9 販売用不動産内訳 コマーシャルペーパー ハイブリッド 考慮 DEレシオ 2. 倍 2. 倍 ネットDEレシオ 2 2. 倍.9 倍 住宅事業,6億円 8% DEレシオ 有利子負債 自己資本 2 ネットDEレシオ=(有利子負債 現金 預金) 自己資本 ハイブリッドローンとハイブリッド社債の合計,8億円について 格付上の資本認定額合計億円を考慮して計算 9

10 販売用不動産の残高推移 29年月期までの前中期経営計画期間においては 分譲 売却の利益を伸ばしながら投資を積み増し 販売用不動産残高は,7億円に増加 投資家向け売却物件は総投資額ベースで約,億円まで拡大 分譲マンションもランドバンクを順調に積み増し 約7,9戸確保 販売用不動産の残高推移 億円, 投資家向け物件売却 ビル 賃貸マンション アセットサービス その他,7, 7 アセットサービス 販売用不動産残高 29年末時点 2,億円 28年末比 2億円 想定売却益 約6億円 29 賃貸マンション 総投資額 意思決定ベース 約,億円 28年末比,億円 6 その他 2,8, 6 2, 2,29 2,,7,, 89,,7, p. p. 2 82,79 ビル p ,2,6 27/ 28/,2 分譲マンション等 29年取得済案件 都市型ホテル件 物流施設件 商業施設件 賃貸マンション件 アセットソリューション2件 29年売却済み案件 FUNDES上野 FUNDES神保町 KY麹町ビル Brillia ist 北沢KEYAKI CREAR PALETTE 梶ヶ谷 アセットソリューション件 分譲マンション 2/ 2/ 2/ 2/ 26/ 販売用不動産残高,2億円 28年末比+億円 28年末時点 固定資産から販売用不動産へ振り替え ビル 賃貸マンション 合計約億円 29年末時点 固定資産から販売用不動産へ振り替え ビル億 その他億等 各物件の取得時の簿価に 取得後発生する建築費等を加えた投資額を合計して算出 ランドバンク 22年計上予定戸を含む 約7,9戸 29年は2,戸取得

11 29年月期 キャッシュフロー計算書 DNP五反田ビルや東京建物京橋ビル 再開発用種地ビル等固定資産の取得にかかる支出が発生したものの ハイブリッド社債発行等の資金調達により 現金及び現金同等物の期末残高が増加 単位 億円 28/末 末 営業活動によるキャッシュフロー 97 2 投資活動によるキャッシュフロー 6 財務活動によるキャッシュフロー 8 現金及び現金同等物の期末残高 7 9 主な増減要因 税前当期純利益+ 減価償却費+72 預り金の増加+72 たな卸資産増加 法人税等の支払 8 6 固定資産取得 67 社債+6 コマーシャルペーパー+2 長期借入金 8 自己株式取得 配当金支払 8 22/ 通期予想 8 6

12 賃貸等不動産の時価評価 ポートフォリオの見直しに伴い 一部の物件を固定資産から販売用不動産へ振り替えたものの 賃料増額改定等による収益 の増加やキャップレートの低下等により時価が上昇したことにより 含み益は,6億円に拡大 単位 億円 28/末 期末時価 末 増減,72,9 62 BS計上額 簿価 8,2 8,7 2 差額,22,6 算出対象 固定資産のうち 当社及び子会社が第三者に賃貸中 もしくは完成後賃貸することを予定している建設中の物件 当社及びグ ループ会社が一部使用している不動産を含む を対象として算出 計算方法 期中に新規に取得した物件や 期末時点で建設中の物 件については 期末時点の簿価を時価として算出 含み益の推移 株当たりNAVの推移 億円 円/株,6,,22,,, 2,98,, 2,776,,722 2, 2,7 2,2 2, 2,, 2,,9 2,2,9,86, 722 8,,9,6,9,66,79 2/ 2/ 26/ 27/ 28/,, 2,9 2含み益 税控除後 自己資本 2/ 2/ 26/ 27/ 28/ 株当たりNAV 自己資本 含み益 税控除後 /期末発行済み株式数 自己株式控除後 2 含み益 税控除後 含み益 法定実効税率 法定実効税率は各年度の数値を採用

13 22年月期 通期業績予想 分譲マンション売上の減少や本社移転に伴う全社コストの増加を見込むものの ビル賃貸収益とビル事業 住宅事業 ア セットサービス事業の投資家向け物件売却の増加等により 増収増益となる見通し 新中計において 海外事業における成長を取り込むため 営業利益に持分法投資損益を加えた 事業利益 を目標と設定 単位 億円 通期実績 22/ 通期予想 増減 主な増減要因 営業収益,2, ビル,29,8 住宅,, アセットサービス 6 その他 営業利益 ビル 7 住宅 営業外収益 営業外費用 経常利益 6 6 特別利益 特別損失 税引前利益 8 26 親会社株主に帰属する当期純利益 297 持分法投資損益 事業利益 アセットサービス その他 消去 全社 営業活動によるキャッシュフロー 2 投資活動によるキャッシュフロー 6 8 財務活動によるキャッシュフロー 8 6 事業利益 営業利益+持分法投資損益 269 営業収益 分譲マンション売上の減少を見込むものの ビル賃貸収益と 62 ビル事業 住宅事業 アセットサービス事業の投資家向け物件売却 の増加等により 増収 持分法投資損益内訳 ビル億 ± その他 億 2億 事業利益 分譲マンション売上の減少や本社移転コストを見込むものの 68 ビル事業 住宅事業 アセットサービス事業の投資家向け物件売却 の増加等により 増益 8 8 前期実施したハイブリッドファイナンスにかかる資金調達コストの減少等

14 投資計画 新中期経営計画で定めたつの重点戦略に対し 年間累計でグロス投資額,億円 ネット投資額,億円の 投資を計画 初年度となる22年月期は 本年度竣工を迎えるHareza Towerや北青山三丁目まちづくりプロジェクトへの建築費 支出等を含め 合計2,億円の投資を想定 新中期経営計画 2222 投資計画 単位 億円 グロス投資額 22年月期投資計画 単位 億円, 2, 大規模再開発への投資 2, 分譲マンションプロジェクトへの投資, 7 投資家向け売却物件への投資, 8 7,2 海外事業への投資 その他 回収額 9, ネット投資額, Hareza Tower 北青山三丁目PJ 駐車場施設開発 CAPEX等への支出および 大規模再開発に向けた種地ビルや 収益不動産の取得にむけた予備枠等を含む

15 株主還元 29年月期の年間配当金は 前期の.円/株から.円/株へ増配 期首予想の8.円/株から.円/株 積み増し し 配当性向は29. となる予定 22年月期の年間配当金は さらに.円/株増配となる.円/株 配当性向. を想定 円 利益成長に伴い 7期連続の増配を想定 株当たり配当金の推移.. 中間配当金 期末配当金 期首想定 8.円 / 実績 2/ 実績 2/ 実績 2/ 実績 26/ 実績 27/ 実績 28/ 実績 実績 22/ 予想 親会社株主当期純利益 2億円 億円 829億円 6億円 97億円 22億円 272億円 297億円 億円 株当たり当期純利益 2.79円 2.円 9.円 7.9円 9.円.7円.79円.9円 8.円 連結配当性向 2.% 2.2%.% 26.% 28.6% 28.8% 27.8% 29.%.% 連結総還元性向 2.% 2.2%.% 26.% 28.6% 28.8% 27.8% 62.% 期末株価 878円 2,6円,762円,2円,6円,22円,円,79円 配当利回り.%.%.7%.%.7% 2.%.% 2.% 利益還元方針 中期経営計画期間 22 22年度 では連結配当性向 以上の配当を基本とし 持続的な成長により継続的に株主還元の拡充を図ります 自己株式の取得は 事業環境や財務状況等を踏まえて実施の是非を検討します 2年7月日付で2株につき株の割合で株式併合を実施 2年 2年については株式併合後の基準で算出 2 26年月期配当金については 中間配当金 期末配当金それぞれにつき株あたり2円ずつの創立周年記念配当を含む 配当利回りは各期末における終値をもとに算出

16 MEMO 6

17 セグメント別概況

18 ①ビル事業 29年月期決算 22年月期予想 29年月期は 賃貸収益の増加 投資家向け物件売却の増加により 増収増益 22年月期は 賃貸収益の堅調な増加と投資家向け物件売却の増加等により 増収増益となる見通し 単位 億円 営業収益 ビル賃貸 28/ 実績 実績 増減,86,29 主な増減要因 通期予想,26 96% 72 % 8 69% 7 79 不動産売上 8 管理受託等 96% 8% 7 6 2% 配当 営業利益 単位 億円 営業収益 通期実績 22/ 通期予想 28 新規 通期 6 売却 建替え等 既存 達成率 投資家向け物件売却 7 投資家向け物件売却粗利益 2 28年累計億 29年累計27億 増減 主な増減要因,29,8 ビル賃貸 不動産売上 管理受託等 営業利益 7 9 投資家向け物件売却粗利益 29年累計27億 22年想定8億 事業利益 7 8 持分法投資利益± 億 配当 27 2 新規 通期 2 売却 建替え等 既存 9 投資家向け物件売却 9 9 工事売上の増加等 新規 通期稼働物件 29年新規稼働 都市型ホテル 御堂筋 29年2月竣工 東京建物 Brillia HALL ハレザ池袋ホール棟 29年月竣工 東京建物京橋ビル 29年6月取得 都市型ホテル 大宮 29年9月竣工 DNP五反田ビル 29年9月取得 29年通期稼働 東京建物八重洲さくら通りビル TENJIN29 28年7月竣工 都市型ホテル 銀座 浅草 28年9月竣工 22年新規稼働 Hareza Tower 仙台花京院テラス TLOGI久喜 物流 都市型ホテル 京都三条 FUNDES銀座 新規 当期に竣工あるいは取得したビルによる収益増加インパクト 通期 前期中に竣工あるいは取得したビルが通期寄与することによる収益増加インパクト 売却 建替え等 売却や建替えにより稼働ビルが減少したことによる収益減少インパクト 既存 新規 通期 売却 建替え等以外のビルにおける賃料改定 フリーレントの解消 稼働率の変動等による影響額合計 8

19 ①ビル事業 保有オフィスビルポートフォリオ オフィスマーケットは非常に好調に推移しており 月末時点の平均賃料は,8円/坪に上昇 稼働率は98.9 と ほぼ満室の状況が続く 平均賃料 左軸 稼働率 右軸 円/坪 末時点 保有オフィスビル 2 2, 棟数 面積 8 9, % 97.8% 97.8% 98.% 98.6% 98.8% 98.9% 98.9%,7, 転貸ビル ー 97,77 商業施設 再開発用種地ビル等 ー 26,98 ビル事業 賃貸面積合計 ー 799,622,29 29,87 29,882,8,6,,7 9% 28, 26, 基準階面積別 賃貸面積比率 % 8% 築年数別 賃貸面積比率 所在地域別 賃貸面積比率 その他 坪未満,坪以上 2.7% 2.% 7.% 築年以上 28.% 築年未満 坪以上 坪未満 坪以上 2.9%,坪未満 8.2% 築2年以上年未満 9.% 6.% 築年以上 2.6% 2区 都心区除く 8.6% 2年未満 6.% 首都圏 2区除く 平均築年数 8年 29年第四半期より 保有オフィスビル棟数 平均賃料 稼働率の算出対象の定義を変更 基準変更の詳細についてはページの注釈をご参照ください 2 29年9月末に引渡しを受けた DNP五反田ビル は 保有オフィスビル に含めておらず 平均賃料 稼働率 賃貸面積比率の算出対象に含まない 賃貸面積による加重平均値により算出 都心区.% 渋谷区 新宿区 7.8% 9

20 ①ビル事業 保有オフィスビルポートフォリオ 29年は ポートフォリオ拡充 収益基盤強化のため 東京建物京橋ビル DNP五反田ビルを取得 Hareza Towerは 22年月オフィス棟竣工予定 東京建物京橋ビル Hareza Tower (エリア名称 Hareza池袋) 豊島区庁舎跡地で行政と連携した複合開発 シネマコンプレックス等劇場や商業施設の充実 JPRとの相互取引により29年6月末に取得 将来的な建替え等の機会を見据えて 固定資産として保有 所 在 地 東京都中央区京橋三丁目6番8号 交 通 東京メトロ銀座線 京橋 駅徒歩分 都営浅草線 宝町 駅徒歩2分 東京メトロ有楽町線 銀座一丁目 駅徒歩分 敷地面積 7. 延床面積,9.79 階 数 地上階 地下階 竣 工 98年月 29年月にホール棟が竣工 名称 東京建物 Brillia HALL オフィス棟のリーシングについては ホール棟竣工以降さらに引き合いが 増加し 安定稼働の目途が立っている状況 外観 延べ面積 新ホール棟約,7 オフィス棟約68,6 敷地面積 新ホール棟2,98.9 オフィス棟,69.67 新築着工 26年月 竣 工 新ホール棟29年月竣工 オフィス棟22年月予定 DNP五反田ビル ポートフォリオ拡充 収益基盤強化のため 固定資産として中長期的に保有する方針 9月末取得 当面の期間引き続き旧所有者が利用 所 在 地 東京都品川区西五反田丁目2 交 通 JR山手線 都営浅草線 五反田 駅徒歩6分 JR山手線 都営三田線ほか 目黒 駅徒歩分 敷地面積 8,22.9 延床面積 8,6. 階 数 地上2階 地下2階 塔屋階 竣 工 26年月 東側外観 2

21 ①ビル事業 東京駅周辺保有オフィスビルMAP 重点エリアである東京駅周辺エリアにおいては 多数のオフィスビルを保有しており 当社本社ビルと新呉服橋ビルを含む 大規模再開発を推進中 ビル名 竣工年度 大手町タワー 2年 2 大手町フィナンシャルシティ グランキューブ 26年 JAビル 経団連会館 29年 大手町フィナンシャルシティ ノースタワー 2年 東京建物室町ビル 966年 6 東京建物第室町ビル 97年 7 日本橋TIビル 2年 8 東京建物日本橋ビル 2年 9 日本橋ファーストビル 99年 新呉服橋ビル 977年 東京建物八重洲ビル 2年 東京建物八重洲さくら通りビル 97年 NTA日本橋ビル 99年 東京建物本社ビル 929年 ヤエスメッグビル 986年 6 京橋YSビル 99年 7 エンパイヤビル 27年 8 京橋エドグラン 26年 9 福岡ビル 99年 2 東京スクエアガーデン 2年 2 東京建物京橋ビル 98年 八重洲一丁目北地区 第一種市街地再開発事業 2 東京駅前八重洲一丁目東地区 第一種市街地再開発事業 当社参画再開発 2年 竣工 29 27年 竣工 6 当社関与再開発 当社保有ビル 2

22 ①ビル事業 主要開発プロジェクト 交通の要衝 ビジネスの中心である東京駅周辺において 当社本社ビルを含む 東京駅前八重洲一丁目東地区市街地 再開発事業 および新呉服橋ビルを含む 八重洲一丁目北地区市街地再開発事業 を推進中 東京駅前八重洲一丁目東地区市街地再開発事業 八重洲プロジェクト 本社ビルを含む東京駅前大規模再開発事業 国際空港や地方都市を結ぶ大規模バスターミナルの整備 カンファレンス 医療施設等国際競争力を高める機能を導入 29年月 B地区市街地再開発組合が設立 延べ面積 A地区約, B地区約229,8 主要用途 A地区事務所 店舗等 B地区事務所 医療施設 バスターミナル カンファレンス等 階 数 A地区地上階 地下階 B地区地上階 地下階 新築着工 22年度予定 竣 工 22年度予定 八重洲一丁目北地区市街地再開発事業 呉服橋プロジェクト 日本橋川沿いの連続的な水辺空間と歩行者ネットワークの整備 国際競争力の強化に資する金融拠点の形成 防災対応力強化と環境負荷低減 29年月 都市計画決定および国家戦略特区認定 延べ面積 南街区約8, 北街区約, 主要用途 事務所 店舗 宿泊施設 駐車場等 階 数 南街区地上階 地下階 北街区地上2階 地下階 新築着工 22年度予定 竣 工 南街区2年度予定 北街区2年度予定 22

23 ①ビル事業 主要開発プロジェクト 八重洲プロジェクト 呉服橋プロジェクトのほかにも中央区 港区 渋谷区で複数プロジェクトを推進中 22年以降2年頃までに 想定賃貸面積約2万 分の再開発プロジェクトが順次竣工予定 進行中再開発プロジェクト 現在の状況 プロジェクト名 エリア 本組合設立 八重洲プロジェクト 中央区 22年 22年 着工 竣工までの期間 22年 2年 想定賃貸面積 当社保有分 合計約万 準備組合設立 都市計画決定 呉服橋プロジェクト 中央区 準備組合設立 再開発① 港区 準備組合設立 再開発② 中央区 準備組合設立 再開発③ 渋谷区 協議中 再開発④ 港区 合計約万 賃貸面積 合計 約2万 合計約万 協議中 再開発⑤ 港区 想定投資額 2,億円程度 想定投資額,億円程度 想定賃貸面積にはカンファレンス施設や商業施設等オフィス以外の賃貸面積を含む 2

24 ①ビル事業 投資家向け物件売却の取り組み 29年月期は 商業施設 ホテル 物流施設の新規プロジェクトを確保 販売用不動産残高は28年末より227億円増加の,79億円 総投資額ベースでは28年末より約6億円増 加の約,9億円にストックが拡大 億円 ビル事業 販売用不動産残高推移 都市型コンパクト商業施設一覧 物件名 FUNDES水道橋 FUNDES神保町 FUNDES上野 TENJIN29 FUNDES五反田 FUNDES銀座 竣工時期 状況 水道橋 神保町 上野 天神 五反田 銀座 2/7 26/ 27/7 28/7 29/7 29/ 売却済み 売却済み 売却済み 稼働中 稼働中 稼働中 福岡 (仮称 天神西通プロジェクト 未定 開発中 エリア 29年末時点 億円弱 固定資産から振り替え 28年末時点 2億円弱 固定資産から振り替え ,79 販売用不動産 竣工済み / 27/ 28/ 総投資額 意思決定ベース 約,9億円 安定稼働時の平均NOI利回りは 程度を想定 FUNDES五反田 FUNDES銀座 各物件の取得時の簿価に加え 取得後発生する建築費等も加味した総投資額を合計して算出 赤字は29年取得物件 2

25 ①ビル事業 投資家向け物件売却の取り組み 都市型ホテル一覧 物流施設一覧 エリア ホテル名 客室数 竣工時期 状況 六本木 カンデオホテルズ東京六本木 9 27/9 稼働中 銀座 ザ スクエアホテル銀座 82 28/8 稼働中 浅草 ホテルグレイスリー浅草 28/9 稼働中 御堂筋① 大宮 ザ ビー大阪御堂筋 カンデオホテルズ大宮 /2 29/8 稼働中 稼働中 京都三条① アリエッタホテル京都 2 稼働中 京都四条 未定 6 22年春 開発中 京都三条② 秋葉原 未定 未定 未定 未定 未定 未定 開発中 開発中 御堂筋② 未定 未定 未定 開発中 物件名 TLOGI久喜 仮称 綾瀬物流施設プロジェクト 仮称 武蔵引田物流施設プロジェクト 仮称 横浜青葉物流施設プロジェクト 仮称 習志野物流施設プロジェクト 開業時期 22/7 222年春 未定 222年春 未定 状況 開発中 開発中 取得予定 開発中 取得予定 TLOGI久喜 外観パース 中規模オフィス一覧 ザ ビー大阪御堂筋 物件名 竣工時期 状況 仙台花京院テラス 22年春 稼働中 未定(エリア 札幌駅前) 22年 開発中 仮称 小伝馬町プロジェクト 未定 開発中 カンデオホテルズ大宮 仙台花京院テラス 赤字は29年取得物件 青字は22年取得物件 2

26 ②住宅事業 29年月期決算 22年月期予想 29年月期は 分譲マンション計上戸数が大幅に増加したこと等により増収増益 22年月期は 分譲マンション売上の減少による影響が大きく 賃貸マンションの売却は増加するものの 減収減益と なる見通し 単位 億円 営業収益 マンション分譲 28/ 実績 実績 増減 977, 戸建分譲 宅地等売上 29 8 住宅賃貸 8 販売受託 管理受託等 営業利益 単位 億円 営業収益 通期実績 22/ 通期予想 主な増減要因 27 計上戸数,戸 戸当たり単価 7,76万円 粗利益率 2.6 2% 97 % 9% 新規取得 竣工による増加 9% 6% 8 大規模修繕 耐震補強工事増加 9 % 7 賃貸マンションの売却粗利益 9 28年なし 29年累計9億 6% 増減 主な増減要因 宅地等売上 8 22 住宅賃貸 販売受託 営業利益 賃貸マンションの売却粗利益 2 29年累計9億 22年想定億 事業利益 管理受託等,29, 戸建分譲 達成率 7 2 賃貸マンションの売却 2 28年なし 29年累計2億, マンション分譲 通期予想 62 計上戸数,2戸 戸当たり単価,6万円 粗利益率 2. 8 賃貸マンションの売却 98 29年累計2億 22年想定億 賃貸マンションの新規竣工や前期竣工物件の通期稼働 26

27 ②住宅事業 分譲マンション 主な営業指標の推移 29年も都心好立地物件を多数計上し 粗利益率は2.6 と引き続き高水準 竣工在庫は東京郊外の物件を中心に月末時点で26戸となったが 22年月期計上予定戸数に対する期首時 点契約進捗率は約7 と引き続き高水準 計上戸数 エリア別割合 その他首都圏 関西ほか 関西ほか 8.% 都下.% 計上戸数に対する契約進捗率の推移.% 東京2区 9.% 東京2区 その他首都圏 6.2%.2% 都下.% 29年月期,戸計上 22年月期,2戸計上 計上戸数 粗利益率推移 戸 27/ 28/ 22/ 期首時点 8% 77% 8% 7% Q末時点 88% 9% 89% 2Q末時点 9% 9% 9% Q末時点 99% 97% 98% 計上戸数 97戸 988戸,戸.% マンション竣工在庫推移 戸,,.% 29.8% 2.6% 2.9% 97,,2 % % うち 契約済み 8戸 東京 首都圏 関西ほか % 2.%,2戸 予定 % % 26/ 27/ 28/ 22/ 点線は通期予想 27

28 ②住宅事業 分譲マンション 今後の主な計上物件① 29年月期は約2,戸分の用地を取得し 22年計上予定戸数を含むランドバンクは約7,9戸を確保 分譲戸数 当社計上 予定戸数 Brillia Tower 上野池之端 6 6 Brillia City 三鷹 7 6 Brillia Tower 八王子 Brillia Tower 代々木公園 CLASSY 96 7 Brillia 一番町 6 6 Brillia Tower 高崎 ALPHA RESIDENCIA 222 Brillia City 千里津雲台 8 79 Brillia 大島 7 7 Brillia 東中野 Parkside Hills 98 9 Brillia 浦和仲町 Brillia 弦巻 約, 約 2 約 約 主な竣工予定物件 ２ ０ １ ９ 竣 工 ２ ０ ２ ０ 竣 工 予 定 Brillia Tower 西新 ２ ０ ２ １ 竣 工 予 定 SHINTO CITY Brillia Tower有明 MID CROSS Brillia京都松ヶ崎 Brillia上野Garden (仮称)Brillia Tower 聖蹟桜ヶ丘 ブルーミングレ ジデンス ２ ０ ２ 2 以 降 竣 工 予 定 SHIROKANE The SKY 77 港区海岸一丁目建替PJ (イトーピア浜離宮建替事業) 約 約 HARUMI FLAG (晴海五丁目西地区第一種市街地再開発事業), 89 (仮称)堂島タワー計画 未定 未定 石神井公園団地建替計画 未定 未定 西新宿三丁目西地区市街地再開発事業 未定 未定 29年計上物件 Brillia Tower 代々木公園 CLASSY Brillia 一番町 Brillia Tower 上野池之端 当社事業推進案件 ランドバンク 合計 約9,戸 合計 約7,9戸 ランドバンク 組み入れ前 約,戸 関西ほか 2.% 東京2区 ランドバンク 組み入れ済 約7,9戸 分譲区画を含む総戸数のうち 地権者住戸を除いた戸数 2 複数年にわたって分譲を予定している戸数も含む.9% その他首都圏 2.% 都下.7% 22年計上予定,2戸含む 28

29 2 住宅事業分譲マンション今後の主な計上物件 2 22 年以降も 都心における大規模再開発プロジェクトや地方中心部での大規模タワーマンションなど 各年度に注目度の高い物件の計上を予定 新中期経営計画最終年度である 22 年度までに計上予定のプロジェクト約 6, 戸分 想定累計売上高のうち約 8 割を確保済み Brillia Tower 高崎 Brillia Tower 西新 ALPHA RESIDENCIA ( 総戸数 7 戸 当社分 26 戸 ) ( 総戸数 222 戸 当社分 戸 ) Brillia Tower 聖蹟桜ヶ丘ブルーミングレジデンス ( 総戸数 2 戸 当社分 戸 ) SHIROKANE The SKY ( 総戸数,27 戸 当社分 27 戸 ) ( 仮称 ) 堂島プロジェクト ( 総戸数未定 当社分未定 ) 22 年 22 年 222 年 22 年 22 年 Brillia Tower 有明 MID CROSS ( 総戸数 戸 当社分 戸 ) SHINTO CITY ( 総戸数約, 戸 当社分約 戸 ) 港区海岸一丁目建替え PJ ( 総戸数 2 戸 当社分約 戸 ) HARUMI FLAG ( 総戸数, 戸 当社分 89 戸 ) 中計期間計上予定ランドバンク : 約 6, 戸確保済み ( 中計期間想定累計売上高のうち約 8 割分 ) 29

30 ②住宅事業 賃貸マンション 29年月期は Brillia ist ブランドを展開し 件の新規プロジェクトを確保 販売用不動産残高は28年末より87億円増加の29億円 総投資額ベースでは28年末より約2億円増加の 約億円にストックが拡大 賃貸マンション 販売用不動産残高推移 賃貸マンション 投資家向け売却 一覧 億円 29 28年末時点 億円強 固定資産から振り替え 長期保有物件を除く / 27/ 販売用不動産 竣工済み 28/ 総投資額 意思決定ベース 約億円 安定稼働時の平均NOI利回りは 程度を想定 賃貸マンション 長期保有 一覧 物件名 Brillia ist 東雲キャナルコート Brillia ist Tower 勝どき (仮称)北青山三丁目まちづくりプロジェクト HARUMI FLAG(選手村跡地開発) 総戸数 竣工 予定 時期 2 2/ 6 2/ / 約, 222/9 各物件の取得時の簿価に加え 取得後発生する建築費等も加味した総投資額を合計して算出 2 CREAR PALETTE 梶ヶ谷 は立地特性に鑑み学生マンションとして開発し 竣工後学生マンション運営会社へ一括賃貸している (仮称)東上野PJ は立地特性に鑑み宿泊施設として開発中 状況 稼働中 稼働中 開発中 開発中 物件名 Brillia ist 北沢KEYAKI Brillia ist 西麻布霞町 Brillia ist 中野セントラルパークレジデンス Brillia ist 中野新橋 Brillia ist 上野御徒町 Brillia ist 清澄白河 Brillia ist 四谷本塩町 CREAR PALETTE 梶ヶ谷 2 Brillia ist 文京茗荷谷 Brillia ist 千駄ヶ谷 Brillia ist 駒込 Arcade 荏原中延 Brillia ist 両国 Brillia ist 新宿曙橋 (仮称)東上野プロジェクト (仮称)太平丁目プロジェクト (仮称)元浅草丁目プロジェクト (仮称)赤羽岩淵プロジェクト (仮称)浅草橋丁目プロジェクト (仮称)渋谷本町プロジェクト (仮称)池尻大橋プロジェクト 総戸数 竣工 予定 時期 状況 28/8 売却済み 28/7 稼働中 2/ 稼働中 26/ 売却済み 27/ 稼働中 28/ 稼働中 28/6 稼働中 29/2 売却済み 29/ 稼働中 29/ 稼働中 22/2 稼働中 22/ 稼働中 22/ 開発中 22/ 開発中 22/6 開発中 22/9 開発中 22/ 開発中 22/2 開発中 22/9 開発中 222/8 開発中 赤字は29年取得案件 22/9 開発中 赤字は29年取得物件

31 ②住宅事業 賃貸マンション Brillia ist文京茗荷谷 Brillia ist 千駄ヶ谷 29年竣工 29年竣工 所 在 東京都文京区小日向丁目 交 通 東京メトロ丸の内線 茗荷谷 駅徒歩分 規 模 地上7階建 間取り Studio 2LDK 総戸数 戸 所 在 東京都新宿区大京町 交 通 都営大江戸線 国立競技場 駅徒歩2分 JR総武線 千駄ヶ谷 駅徒歩分 規 模 地上階建 間取り Studio 2LDK 総戸数 9戸 店舗区画 左 屋上テラス 右 外観 左 エントランス 右 外観 Brillia ist Tower 勝どき (仮称)北青山三丁目まちづくりプロジェクト 2年竣工 22年竣工予定 所 交 規 用 在 東京都中央区勝どき丁目番 通 都営大江戸線 勝どき 駅徒歩2分 模 地下2階 地上階建 途 共同住宅 賃貸 店舗 診療所 認定こども園 事務所 その他 間取り Studio LDK 総戸数 6戸 左 プレイルーム 右 外観 計画地 東京都港区北青山三丁目227番 用 途 ~2階 店舗 認可保育所 地域交流施設 2~階 サービス付き高齢者向け住宅 9戸 2階 賃貸住宅 229戸 規 模 地下階 地上2階 外観イメージ

32 ③アセットサービス事業 29年月期決算 22年月期予想 29年月期は 投資家向け物件売却が増加したものの 前期に計上したSPC配当の剥落等により増収減益 22年月期は 引き続き投資家向け物件売却の増加に加え 駐車場事業における新規開設 のれん償却費減少 等により増収増益となる見通し 単位 億円 営業収益 仲介 28/ 実績 28 実績 駐車場 2 27 営業利益 6 8 賃貸管理等 単位 億円 営業収益 通期実績 主な増減要因 6 アセットソリューション 増減 22/ 通期予想 88% 8% 7% 2 % % 7% 投資家向け物件売却粗利益 8 28年累計6億 29年累計28億 増減 主な増減要因 駐車場 27 2 営業利益 8 9 事業利益 8 9 賃貸管理等 8 アセットソリューション 達成率 9 7 投資家向け物件売却 7 28年累計億 29年累計億 仲介 通期予想 投資家向け物件売却 29年累計億 22年累計2億 投資家向け物件売却粗利益 22 29年累計28億 22年累計億 のれん償却費の減少 9 2

33 ③アセットサービス事業 主な営業指標の推移 アセットソリューション キャップレートの低下等に伴い取得環境は厳しいものの 都心部を中心にストックを確保 駐車場 大型施設の開業等により車室数が9月末より2,8増加し 69,車室 アセットソリューション 保有資産残高推移 駐車場 車室数推移 億円 6 車室 7, 6, 69, 66,227 6,7 6, 2 68,78 6, ,,,2 6,28, 26/ 27/ 28/, 9,7,2, アセットソリューション 保有資産残高内訳 その他.%, 2/ 2/ 2/ 2/ 2/ 26/ 27/ 28/ その他 地方主要都市 9.2% 9.2% 商業 ホテル 都心郊外 都心中心部 都県 東京2区 2.% 8.% オフィスビル 27.7% 29.8% 分譲 賃貸 マンション.% 所在地域別割合 アセットタイプ別割合

34 ④その他 29年月期決算 22年月期予想 29年月期は リゾート事業 クオリティライフ事業における既存施設の稼働率上昇およびファンド事業におけるAUM 拡大等により 増収増益 22年月期は 海外事業において開発コスト負担が増加するものの リゾート事業やクオリティライフ事業において既存 施設の稼働率上昇等により 増収増益となる見通し 28/ 実績 単位 億円 営業収益 実績 増減 主な増減要因 通期予想 達成率 % % % 22 8 その他 2 2 % 営業利益 7 % リゾート事業 クオリティライフ事業 ファンド事業 通期実績 単位 億円 営業収益 22/ 通期予想 保育施設の新規開園 既存施設の稼働率上昇等 増減 主な増減要因 営業利益 事業利益 6 リゾート事業 クオリティライフ事業 ファンド事業 その他 既存施設の稼働率上昇等 持分法投資損失 2億 億 29年月期より その他 に含めていた保育事業を クオリティライフ事業 へ区分変更を実施 28年月期第2四半期 通期の実績値については 新区分に組み替えて表示

35 MEMO

36 ④その他 海外事業の取り組み 分譲 売却事業のメニューのひとつとして 成長市場における事業機会獲得により高いリターンが期待できる中国 アジアへ の事業投資を展開 29年末時点の投資残高は合計約億円 基本戦略 現地のマーケットに精通し 開発/ソーシング力に優れたローカルパートナーとのパートナーシップを軸に展開 当社目線でのリスク管理とパートナーとのリレーション強化のため 現地に当社駐在員を派遣 中国とアジアの既存投資国をベースに事業期間が短い分譲マンション事業を中心に投資 所在 主要用途 敷地面積 規模 (総戸数/延床面積) 竣工年度 状況 (月末時点) 瀋陽明天広場PJ 瀋陽市 住宅 商業 オフィス 約99, 約,9戸 2年 完売 青島PJ 青島市 住宅 商業 約86, 約,8戸 2年 完売 徐州喬湖PJ 徐州市 住宅 約2, 約2,戸 22年 販売中 揚州南PJ 揚州市 住宅 商業 約9, 約,2戸 29年 販売中 揚州東PJ 揚州市 住宅 商業 約6, 約,2戸 222年 販売前 銀川金鳳PJ 銀川市 住宅 商業 約98, 約,戸 222年 販売中 嘉興桐郷PJ 嘉興市 住宅 約2, 約戸 22年 販売中 徐州城北PJ 徐州市 住宅 約68, 約,戸 222年 販売前 揚州城西PJ 揚州市 住宅 商業 約97, 約,戸 222年 販売前 シンガポール オフィス 約, 約7, 22年 開発中 ミャンマー ヤンゴン オフィス 商業 ホテル 約6, 約92, 22年 開発中 スクンヴィット26PJ タイ バンコク 住宅 約,2 約戸 22年 販売中 サトーンPJ タイ バンコク 住宅 約2,9 約2戸 222年 販売中 スクンヴィット8PJ タイ バンコク 住宅 約,7 約戸 22年 販売前 ダルマワンサPJ インドネシア ジャカルタ オフィス 住宅 約6, オフィス 約7, 住宅 約8戸 22年 販売中 ロッジアPJ インドネシア ジャカルタ 住宅 約,9 約戸 22年 販売中 PJ名 中 国 CPFビル再開発PJ 博物館跡地 再開発PJ ア ジ ア PJ所在都市 現地法人 赤字は29年取得案件 青字は22年取得案件 Copyright Tokyo Tatemono Co., Ltd. All Rights Reserved. 6

37 ④その他 海外事業の取り組み インドネシア ダルマワンサプロジェクト インドネシア ロッジアプロジェクト 28年着工 22年竣工予定 29年着工 22年竣工予定 現地不動産デベロッパーと共同で 南ジャ カルタ ポットロットエリアにおいてアッパーミド ル層向け分譲マンションを開発 インテリアデザインに日系設計者を起用 南ジャカルタの高級住宅街 ダルマワンサ エリアにおいて インドネシアの超富裕層 をターゲットに最高級マンションとオフィス を開発 分譲 総事業費 約9億円 当社シェア 約 総事業費 約2億円 当社シェア 約 ミャンマー 博物館跡地再開発プロジェクト 28年着工 22年竣工予定 中国 徐州喬湖プロジェクト 軍事博物館跡地約6, に おいて オフィスビル 商業施設 ホ テルを開発 運営する大規模複 合開発 インフラ整備 外資進出が急 速に進む級都市 徐州市に おける住宅 商業複合開発 (当社は住宅部分のみ参画) 総事業費 約億円 当社シェア 約 総事業費 約7億円 当社シェア 約2 タイ バンコク分譲マンション事業 案件 中国 揚州南プロジェクト バンコクの中心地区である スクン ヴィットエリア プロンポン駅至近 と サトーンエリア において ハイグ レードの分譲マンションを件開発 実需層のニーズが強い級都 市 揚州において当社参画 件目となる住宅開発プロ ジェクト 総事業費 約億円 当社シェア 約 総事業費 約2億円 当社シェア 約2 Copyright Tokyo Tatemono Co., Ltd. All Rights Reserved. 7

38 MEMO 8

39 Appendix

40 事業データ ①ビル事業 住宅事業 ビル事業 27/ 27/6 27/9 27/ 28/ 28/6 28/9 28/ 29/ 29/6 29/9 新 オフィスビル棟数 新 オフィスビル面積 千 新 空室率 2.2% 2.2% 2.2%.6%.%.2%.%.% 2 新 平均賃料 円/坪,7,29 29,87 29,882,6,,7,8 2 旧 オフィスビル棟数 旧 オフィスビル面積 千 旧 空室率 旧 平均賃料 円/坪 %.%.6% 2.7% 2.6% 2.6% 2.%.9% 29,8 29,67 29,867 29,62 29,798,9 29,96 29,96 算出対象面積の基準を以下の通り変更 比較のため 28年については旧基準の数値と合わせて新基準で算出した数値も開示.グループ会社が保有するオフィスビルを対象に追加 2.グランフロント大阪は貸床面積全体に占める商業施設部分の比率が高いため 商業施設部分について対象から除外.連結SPCで保有しているビルについて 当社出資割合に基づく面積を対象としていたが 賃貸収益計上の対象に合わせ SPCの他社持分にかかる面積相当分も対象に追加 2 29年9月末に取得した DNP五反田ビル は算出対象に含まない 住宅事業 計上戸数 累計 27/ 27/6 27/9 27/ 28/ 28/6 28/9 28/ 29/ 29/6 29/ ,, ,, % 2.% 2.6%.% 8.% 7.6% 6.% 29.8% 2.% 2.% 2.% 2.6% 分譲マンション供給戸数 累計 , , 契約戸数 累計 , ,28,9,668,772,8,26,,686,77,7,29,6, ,7 9,96 9,29 92,726 92,68 92,2 92,8 9,26 9,9 9,7 9,2 9,9 分譲マンション 戸建 戸建用宅地 分譲マンション粗利率 累計 分譲マンション竣工在庫 うち契約済 契約済み未計上戸数 賃貸マンション棟数 マンション管理受託戸数 その他 として開示していたマンションプロジェクトのシェアアウト等の件数が少ないため 分譲マンションと戸建 戸建用宅地の戸数のみ合算して開示

41 事業データ ②アセットサービス事業 その他 アセットサービス事業 仲介事業 取扱件数 累計 27/ 27/6 27/9 27/ 28/ 28/6 28/9 28/ 29/ 29/6 29/ , ,8 うち売買 累計 , , うち賃貸 累計 駐車場事業 拠点数,6,8,88,677,682,687,69,7,7,726,79,767 駐車場事業 車室数 6,2 6,9 6,688 66,227 66, 67,22 68, 68,78 66,98 66,76 67, 69, その他 サービス付き高齢者向け住宅 27/ 27/6 27/9 27/ 28/ 28/6 28/9 28/ 29/ 29/6 29/9 保有棟数 9 9 保有戸数 運営受託棟数 運営受託戸数 有料老人ホーム 保有棟数 保有戸数 運営受託棟数 運営受託戸数 おふろの王様 温浴施設 9 ゴルフ場 レジーナリゾート with DOGS おはよう保育園 共同保有物件については当社持分相当戸数を算定し開示

42 施設一覧 クオリティライフ事業 サービス付き高齢者向け住宅 グレイプス浅草 グレイプスふじみ野 コーシャハイム千歳烏山 グレイプスガーデン西新井大師 グレイプスウィズ大森西 グレイプスJ東池袋 グレイプスフェリシティ戸塚 グレイプス川崎新町 グレイプスシーズン戸塚 グレイプス辻堂西海岸 グレイプス立石 グレイプス用賀 コーシャハイム平尾 グレイプス湘南辻堂 グレイプス世田谷千歳台 (仮称)北青山三丁目まちづくりプロジェクト 2 アドニスプラザ大宮 サンスーシ北浦和 サンスーシ大和田 グレイプスウィズ四谷 保育事業運営施設 おはよう保育園 三ッ沢下町 おはよう保育園 横浜根岸 おはよう保育園 南砂町 おはよう保育園 西巣鴨 おはよう保育園 椎名町 おはよう保育園 大森町 おはよう保育園 花咲町 おはよう保育園 マチノマ大森 小規模保育園 おはよう保育園 大山西町 おはよう保育園 清澄白河 おはよう保育園 亀戸 (仮称)おはよう保育園 関町南 (仮称)関町南アフタースクール (仮称)おはよう保育園 梅屋敷 (仮称)おはよう保育園 表参道 (仮称)おはよう保育園 東中野 有料老人ホーム 所在 神奈川県横浜市 神奈川県横浜市 東京都江東区 東京都豊島区 東京都豊島区 東京都大田区 神奈川県横浜市 東京都大田区 東京都板橋区 東京都江東区 東京都江東区 東京都練馬区 東京都練馬区 東京都大田区 東京都港区 東京都中野区 所在 東京都台東区 埼玉県ふじみ野市 東京都世田谷区 東京都足立区 東京都大田区 東京都豊島区 神奈川県横浜市 神奈川県川崎市 神奈川県横浜市 神奈川県藤沢市 東京都葛飾区 東京都世田谷区 東京都稲城市 神奈川県茅ケ崎市 東京都世田谷区 東京都港区 総戸数 竣工時期 29/ 2/ 2/2 2/8 2/ 2/ 2/ 2/ 2/ 26/8 27/ 27/ 27/ 27/7 27/8 22/ 所在 埼玉県さいたま市 埼玉県さいたま市 埼玉県さいたま市 東京都新宿区 総戸数 69 8 竣工時期 2/ 2/8 2/ 27/8 運営形態 企業主導型保育事業 横浜市小規模保育事業 東京都認可保育所 東京都認可保育所 東京都認可保育所 東京都認可保育所 横浜市認可保育所 東京都認可保育所 板橋区認可小規模保育所 東京都認可保育所 東京都認可保育所 東京都認可保育所 民間学童保育事業 東京都認可保育所 東京都認可保育所 東京都認可保育所 定員 開業時期 27/ 27/ 28/ 28/ 28/ 28/ 28/ 29/ 29/ 29/ 29/ 22/ 22/ 22/ 22/7 22/ おはよう保育園 亀戸 は27年月に東京都認証保育所として開園していたが 29年月より認可保育所として新規開園 グレイプス世田谷千歳台 (仮称)北青山三丁目まちづくりプロジェクト おはよう保育園 亀戸 2

43 施設一覧 リゾート事業 レジーナリゾートwithDOGS レジーナリゾート富士 レジーナリゾート箱根雲外荘 レジーナリゾート伊豆無鄰 レジーナリゾート軽井沢御影用水 レジーナリゾート蓼科 レジーナリゾート旧軽井沢 レジーナリゾートびわ湖長浜 レジーナリゾート鴨川 レジーナリゾート箱根仙石原 ゴルフ場 河口湖カントリークラブ Jゴルフ鶴ヶ島 リバー富士カントリークラブ ホロンゴルフ倶楽部 ジェイゴルフ霞ケ浦 バイロンネルソンカントリークラブ 都ゴルフ倶楽部 鷲羽ゴルフ倶楽部 東条ゴルフ倶楽部 赤坂カントリークラブ 東庄ゴルフ倶楽部 白河高原カントリークラブ おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 おふろの王様 温浴施設 志木店 港南台店 花小金井店 多摩百草店 大井町店 海老名店 瀬谷店 高座渋谷駅前店 町田店 (仮称)おふろの王様和光店(和光市広沢複合施設整備 運営事業) 所在 山梨県南都留郡 神奈川県足柄下郡 静岡県伊東市 長野県北佐久郡 長野県茅野市 長野県北佐久郡 滋賀県長浜市 千葉県鴨川市 神奈川県足柄下郡 客室数 開業時期 2/ 2/7 26/ 26/7 27/ 27/ 28/6 28/7 28/ 所在 山梨県南都留郡 埼玉県日高市 静岡県富士市 静岡県菊川市 茨城県潮来市 福島県いわき市 山梨県都留市 岡山県倉敷市 兵庫県加東市 岡山県赤磐市 千葉県香取郡 福島県西白河郡 所在 埼玉県志木市 神奈川県横浜市 東京都小平市 東京都多摩市 東京都品川区 神奈川県海老名市 神奈川県横浜市 神奈川県大和市 神奈川県相模原市 埼玉県和光市 開業時期 2/ 2/ 26/ 28/7 2/ 2/2取得 2/2取得 2/2取得 2/6 22/ レジーナリゾート鴨川 レジーナリゾート箱根仙石原 おふろの王様 町田店

44 マーケットデータ ①オフィスビル市況 東京2区の大規模オフィスビル供給量推移 万 供給件数 供 給 量 供 給 件 数 件 2万 年 万 年 年の 平均供給量 過去の 平均供給量 供給量 '86 '87 '88 '89 '9 '9 '92 '9 '9 '9 '96 '97 '98 '99 ' ' '2 ' ' ' '6 '7 '8 '9 ' ' ' ' ' ' '6 '7 '8 '9 '2 '2 '22 '2 都心ビジネス地区 千代田区 中央区 港区 新宿区 渋谷区 の平均賃料 空室率の推移 平均賃料 円., 平 均 賃 料 空室率 , 2, 2, ,26 22,8 2,887 2, 2,8 2,8 9,699 2,8 2,8 9,7 8,99 8,86 8,7 8,6 8, 7,9 7, 7,9 7,692 7,97 8, 空 室 率., 6., 8..,.. / /6 /9 / 6/ 6/6 6/9 6/ 7/ 7/6 7/9 7/ 8/ 8/6 8/9 8/ 9/ 9/6 9/9 9/ 9/ 出所 森ビル 東京2区の大規模オフィスビル市場動向調査 29 三鬼商事

45 マーケットデータ ②分譲マンション市場 首都圏 東京都 神奈川県 埼玉県 千葉県 の新規マンション発売戸数 平均価格の推移 戸 新規発売戸数 万円 平均価格, 新 規 8, 発 売 戸 6, 数,77,,76,78,,8,6,929,9,98,87,98 6,平 均,価 格 6,78,,7,99,62,9 6,76, 7,,,9,772,898 7,,28, 2, 2,, 首都圏マンション購入者における共働き比率 平均世帯総年収の推移 万円 平均世帯総年収 既婚世帯における共働き比率,,2 平 均 世 帯 総 年 収, 8 2.9%.2%.6% 6.6% 7.% 9.% % 6.9% 66.% % 6.% 6.% 72 9.% %共 働.%き 比 6.%率 2.% 2.%.% 出所 不動産経済研究所 株式会社リクルート住まいカンパニー 28年首都圏新築マンション契約動向調査

46 MEMO 6

47 Disclaimer 本資料に記載している情報に関しては 万全を期しておりますが その正確性及び安全性を保証するものではございません また 予告なしに変更される場合がございます 本資料には当社グループの現時点での計画及び業績に関する将来の見通しが含まれております これらの見通しは 現在入手可能な情報を前提とした当社の仮定や判断に基づくものであり 様々なリスクや不確実性を含んでおります 実際の業績は環境の変化等様々な要因により 見通しとは異なることがあります 7