2. 平 成 28 年 9 月 期 の 運 用 状 況 の 予 想 ( 平 成 28 年 4 月 1 日 ~ 平 成 28 年 9 月 30 日 ) 営 業 収 益 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 1 口 当 たり 分 配 金 ( 利 益 超 過 分 配 金 は 含 まない) (

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1 平 成 28 年 3 月 期 決 算 短 信 (REIT) 平 成 28 年 5 月 17 日 不 動 産 投 資 信 託 証 券 発 行 者 名 グローバル ワン 不 動 産 投 資 法 人 上 場 取 引 所 東 コ ー ド 番 号 8958 U R L 代 表 者 ( 役 職 名 ) 執 行 役 員 ( 氏 名 ) 内 田 昭 雄 資 産 運 用 会 社 名 グローバル アライアンス リアルティ 株 式 会 社 代 表 者 ( 役 職 名 ) 代 表 取 締 役 社 長 ( 氏 名 ) 和 田 康 問 合 せ 先 責 任 者 ( 役 職 名 ) 常 務 執 行 役 員 ( 投 信 運 用 ( 氏 名 ) 柴 田 昌 孝 部 投 信 業 務 部 担 当 ) TEL (03) 有 価 証 券 報 告 書 提 出 予 定 日 平 成 28 年 6 月 24 日 分 配 金 支 払 開 始 予 定 日 平 成 28 年 6 月 15 日 決 算 補 足 説 明 資 料 作 成 の 有 無 : 有 決 算 説 明 会 開 催 の 有 無 : 有 ( 機 関 投 資 家 アナリスト 向 け) ( 金 額 は 百 万 円 未 満 切 捨 て 比 率 は 小 数 点 第 1 位 未 満 を 切 捨 て 対 前 期 増 減 率 は 小 数 点 第 2 位 を 四 捨 五 入 ) 1. 平 成 28 年 3 月 期 の 運 用 資 産 の 状 況 ( 平 成 27 年 10 月 1 日 ~ 平 成 28 年 3 月 31 日 ) (1) 運 用 状 況 (% 表 示 は 対 前 期 増 減 率 ) 営 業 収 益 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 28 年 3 月 期 4, , , , 年 9 月 期 3, , 口 当 たり 自 己 資 本 総 資 産 営 業 収 益 当 期 純 利 益 当 期 純 利 益 率 経 常 利 益 率 経 常 利 益 率 円 % % % 28 年 3 月 期 5, 年 9 月 期 4, (2) 分 配 状 況 1 口 当 たり 分 配 金 ( 利 益 超 過 分 配 金 は 含 まない) 分 配 金 総 額 ( 利 益 超 過 分 配 金 は 含 まない) 1 口 当 たり 利 益 超 過 分 配 金 利 益 超 過 分 配 金 総 額 配 当 性 向 純 資 産 配 当 率 円 百 万 円 円 百 万 円 % % 28 年 3 月 期 5,650 1, 年 9 月 期 5,289 1, ( 注 1) 配 当 性 向 については 次 の 算 式 で 計 算 しております 配 当 性 向 = 分 配 金 総 額 当 期 純 利 益 ( 注 2) 平 成 27 年 9 月 期 の1 口 当 たり 分 配 金 は 当 期 未 処 分 利 益 に 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 97,000,000 円 を 加 算 した 金 額 を 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 で 除 して 計 算 しています ( 注 3) 平 成 28 年 3 月 期 の1 口 当 たり 分 配 金 は 当 期 未 処 分 利 益 に 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 19,500,000 円 を 加 算 した 金 額 を 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 で 除 して 計 算 しています (3) 財 政 状 態 総 資 産 純 資 産 自 己 資 本 比 率 1 口 当 たり 純 資 産 百 万 円 百 万 円 % 円 28 年 3 月 期 168,692 76, , 年 9 月 期 168,405 76, ,027 (4)キャッシュ フローの 状 況 営 業 活 動 による 投 資 活 動 による 財 務 活 動 による 現 金 及 び 現 金 同 等 物 キャッシュ フロー キャッシュ フロー キャッシュ フロー 期 末 残 高 百 万 円 百 万 円 百 万 円 百 万 円 28 年 3 月 期 2, ,024 6, 年 9 月 期 1, ,878 5,199 1

2 2. 平 成 28 年 9 月 期 の 運 用 状 況 の 予 想 ( 平 成 28 年 4 月 1 日 ~ 平 成 28 年 9 月 30 日 ) 営 業 収 益 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 1 口 当 たり 分 配 金 ( 利 益 超 過 分 配 金 は 含 まない) (% 表 示 は 対 前 期 増 減 率 ) 1 口 当 たり 利 益 超 過 分 配 金 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 百 万 円 % 円 円 28 年 9 月 期 4, , , , ,000 0 ( 参 考 )1 口 当 たり 予 想 当 期 純 利 益 (28 年 9 月 期 ) 7,000 円 (ただし 百 円 未 満 を 切 捨 て) その 他 (1) 会 計 方 針 の 変 更 会 計 上 の 見 積 りの 変 更 修 正 再 表 示 1 会 計 基 準 等 の 改 正 に 伴 う 会 計 方 針 の 変 更 : 無 2 1 以 外 の 会 計 方 針 の 変 更 : 無 3 会 計 上 の 見 積 りの 変 更 : 無 4 修 正 再 表 示 : 無 (2) 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 1 期 末 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 ( 自 己 投 資 口 を 含 む) 28 年 3 月 期 193,800 口 27 年 9 月 期 193,800 口 2 期 末 自 己 投 資 口 数 28 年 3 月 期 0 口 27 年 9 月 期 0 口 ( 注 )1 口 当 たり 当 期 純 利 益 の 算 定 の 基 礎 となる 投 資 口 数 については 21ページ 1 口 当 たり 情 報 に 関 する 注 記 をご 覧 ください 監 査 手 続 の 実 施 状 況 に 関 する 表 示 この 決 算 短 信 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 その 後 の 変 更 を 含 みます 以 下 金 融 商 品 取 引 法 とい います )に 基 づく 監 査 手 続 の 対 象 外 であり この 決 算 短 信 の 開 示 時 点 において 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 監 査 手 続 は 終 了 していません 運 用 状 況 の 予 想 の 適 切 な 利 用 に 関 する 説 明 その 他 特 記 事 項 ( 将 来 に 関 する 記 述 等 についてのご 注 意 ) 本 資 料 に 記 載 されている 運 用 状 況 の 見 通 し 等 の 将 来 性 に 関 する 記 述 は 本 投 資 法 人 が 現 在 入 手 している 情 報 及 び 合 理 的 であると 判 断 する 一 定 の 前 提 に 基 づいており 実 際 の 運 用 状 況 等 は 様 々な 要 因 により 大 きく 異 なる 可 能 性 がありま す また 本 予 想 数 値 は8ページ 平 成 28 年 9 月 期 ( 第 26 期 )の 運 用 状 況 の 予 想 の 前 提 条 件 記 載 の 前 提 条 件 の 下 に 算 出 した 現 時 点 のものであり 状 況 の 変 化 により 実 際 の 営 業 収 益 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 1 口 当 たり 分 配 金 は 変 動 する 可 能 性 があります 本 予 想 は 分 配 金 の 額 を 保 証 するものではありません 添 付 されている 財 務 諸 表 は 日 本 の 会 計 基 準 によって 作 成 されたものです 以 上 2

3 1. 投 資 法 人 の 関 係 法 人 最 近 の 有 価 証 券 報 告 書 ( 平 成 27 年 12 月 21 日 提 出 )における 投 資 法 人 の 仕 組 み から 重 要 な 変 更 がないため 開 示 を 省 略 します 2. 運 用 方 針 及 び 運 用 状 況 (1) 運 用 方 針 最 近 の 有 価 証 券 報 告 書 ( 平 成 27 年 12 月 21 日 提 出 )における 投 資 方 針 投 資 対 象 分 配 方 針 から 重 要 な 変 更 がないため 開 示 を 省 略 します (2) 運 用 状 況 1 当 期 の 概 況 A. 投 資 法 人 の 主 な 推 移 本 投 資 法 人 は 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 その 後 の 改 正 を 含 みます 以 下 投 信 法 といいます )に 基 づき グローバル アライアンス リアルティ 株 式 会 社 を 設 立 企 画 人 と して 平 成 15 年 4 月 16 日 に 出 資 総 額 200 百 万 円 (400 口 )で 設 立 され 平 成 15 年 5 月 28 日 関 東 財 務 局 への 登 録 が 完 了 しました( 登 録 番 号 関 東 財 務 局 長 第 20 号 ) 平 成 15 年 9 月 25 日 に 公 募 による 投 資 口 の 追 加 発 行 (48,000 口 )を 行 い 23,623 百 万 円 の 資 金 を 調 達 して 同 日 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 の 不 動 産 投 資 信 託 証 券 市 場 に 上 場 し( 銘 柄 コード:8958) この 度 平 成 28 年 3 月 期 ( 第 25 期 )の 決 算 を 終 了 しました B. 投 資 環 境 と 運 用 の 実 績 < 投 資 環 境 > 当 期 の 日 本 経 済 は 中 国 を 始 めとするアジア 新 興 国 や 資 源 国 等 の 景 気 減 速 を 背 景 に 資 本 市 場 においては 不 安 定 な 動 きも 見 られましたが 雇 用 所 得 環 境 の 改 善 傾 向 が 続 く 中 で 政 府 の 各 種 政 策 の 効 果 もあって 緩 や かな 回 復 基 調 が 続 きました オフィスビルの 賃 貸 マーケットは 東 京 都 心 部 については 引 き 続 きテナント 需 要 が 堅 調 であることから 需 給 タイトな 状 況 にあり 賃 料 水 準 についても 小 幅 ながら 上 昇 傾 向 を 維 持 しています オフィスビルの 投 資 マーケットは 良 好 な 資 金 調 達 環 境 が 継 続 する 中 市 場 参 加 者 の 多 様 化 や 好 調 な 賃 貸 マーケット 環 境 に 伴 う 売 買 価 格 の 先 高 感 等 を 背 景 に 投 資 意 欲 が 旺 盛 な 状 況 が 続 いているため 物 件 の 取 得 競 争 は 激 しさを 増 し 期 待 利 回 りの 低 下 と 売 買 価 格 の 上 昇 が 一 段 と 進 んでいます (イ) 長 期 的 資 産 価 値 の 維 持 本 投 資 法 人 では 一 定 期 間 経 過 後 も 投 資 家 の 投 資 需 要 を 誘 引 する 魅 力 のある 不 動 産 関 連 資 産 への 投 資 を 行 うことが 重 要 であると 認 識 しております そのために 近 ( 立 地 の 優 れた 物 件 ) 新 ( 築 年 数 の 浅 い 物 件 ) 大 ( 大 型 の 物 件 )の3 要 素 を 重 視 した うえで マーケットにおける 優 位 性 を 持 った 中 長 期 的 競 争 力 の 高 い 優 良 不 動 産 関 連 資 産 を 慎 重 に 選 定 して 投 資 を 行 います (ロ) 安 定 賃 料 収 入 の 確 保 本 投 資 法 人 では キャッシュ フロー( 賃 料 収 入 )について 中 長 期 的 安 定 度 が 高 いと 見 込 まれることに 加 えて 取 得 時 点 において 当 面 2 年 程 度 のキャッシュ フローの 確 実 性 の 高 い 賃 貸 借 契 約 が 締 結 されている 不 動 産 関 連 資 産 であれば 優 先 的 に 投 資 対 象 として 検 討 します < 運 用 の 実 績 > (イ) 資 産 の 取 得 譲 渡 本 投 資 法 人 は 平 成 16 年 3 月 期 ( 第 1 期 )において 上 場 日 の 翌 日 ( 平 成 15 年 9 月 26 日 )にスフィア タワー 天 王 洲 近 鉄 大 森 ビル 近 鉄 新 名 古 屋 ビルの3 物 件 ( 取 得 価 額 の 総 額 39,753 百 万 円 )を 取 得 して 運 用 を 開 始 し 平 成 15 年 12 月 25 日 に 大 手 町 ファーストスクエア( 区 分 所 有 権 専 有 面 積 割 合 約 9.14% 取 得 価 額 23,495 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 17 年 3 月 期 ( 第 3 期 )において 平 成 16 年 10 月 1 日 に 近 鉄 大 森 ビルを 譲 渡 し 平 成 17 年 3 月 29 日 に 銀 座 ファーストビル( 区 分 所 有 権 専 有 面 積 割 合 約 92.1% 取 得 価 額 12,282 百 万 円 )を 取 得 いたしま した 平 成 18 年 3 月 期 ( 第 5 期 )において 平 成 17 年 10 月 21 日 にTK 南 青 山 ビル( 取 得 価 額 35,000 百 万 円 )を 取 得 いたしました また 平 成 19 年 9 月 期 ( 第 8 期 )において 平 成 19 年 4 月 25 日 に 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 心 ビル(ただし 共 有 持 分 50% 取 得 価 額 22,700 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 20 年 3 月 期 ( 第 9 期 )において 平 成 19 年 10 月 2 日 にスフィアタワー 天 王 洲 の 一 部 (33%)を 譲 渡 し 平 成 20 年 1 月 31 日 に 淀 屋 橋 フレックスタワー( 取 得 価 額 7,834 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 23 年 3 月 期 ( 第 15 期 )において 平 成 23 年 3 月 1 日 に 平 河 町 森 タワー( 区 分 所 有 権 持 分 割 合 約 26.2% 取 得 価 額 18,200 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 25 年 3 月 期 ( 第 19 期 )において 平 成 24 年 11 月 20 日 にアー クヒルズ 仙 石 山 森 タワー( 区 分 所 有 権 持 分 割 合 約 5.6% 取 得 価 額 8,423 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 26 年 3 月 期 ( 第 21 期 )において 平 成 25 年 12 月 20 日 にスフィアタワー 天 王 洲 を 譲 渡 し 平 成 26 年 3 月 27 日 に 近 鉄 新 名 古 屋 ビルの 一 部 ( 共 有 持 分 67%)を 譲 渡 いたしました また 平 成 26 年 3 月 28 日 に アルカセントラル( 区 分 所 有 権 持 分 割 合 約 56.1% 取 得 価 額 15,031 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 26 年 9 月 期 ( 第 22 期 )において 平 成 26 年 5 月 30 日 にアルカセントラル( 区 分 所 有 権 持 分 割 合 約 1.7% 取 得 価 額 360 百 万 円 )を 追 加 取 得 し 平 成 26 年 8 月 1 日 に 横 浜 プラザビル( 所 有 権 取 得 価 額 17,950 百 万 円 )を 取 得 いたしました 平 成 27 年 3 月 期 ( 第 23 期 )において 平 成 26 年 10 月 9 日 に 近 鉄 新 名 古 屋 ビル の 残 り 持 分 ( 共 有 持 分 33%)を 譲 渡 いたしました 3

4 当 期 におきましては 新 たな 資 産 の 取 得 譲 渡 は 行 っておりません (ロ) 本 投 資 法 人 の 保 有 する 資 産 の 運 用 管 理 本 投 資 法 人 の 保 有 資 産 は 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 において オフィスビル9 物 件 取 得 価 額 の 総 額 161,276 百 万 円 総 賃 貸 可 能 面 積 102, m2となっております 当 期 末 時 点 のポートフォリオ 全 体 の 稼 働 率 は 97.6%です 平 成 28 年 3 月 末 までの 直 近 5 年 間 における 賃 貸 状 況 は 以 下 のとおりです 物 件 数 テナント 数 ( 注 1) 総 賃 貸 可 能 面 積 (m2) 稼 働 率 ( 注 2) 平 成 23 年 4 月 末 ,152.22( 注 3) 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 平 成 24 年 1 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 ,149.12( 注 4) 月 末 , 月 末 , 月 末 9 135( 注 5) 109, 月 末 ,076.66( 注 6) 95.9 平 成 25 年 1 月 末 , 月 末 ,054.44( 注 7) 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 ,057.54( 注 8) 月 末 ,

5 11 月 末 , 月 末 ,176.34( 注 9) 94.4 平 成 26 年 1 月 末 , 月 末 , 月 末 ,027.37( 注 10) 月 末 9 157( 注 11) 93,943.05( 注 12) 月 末 ,390.76( 注 13) 月 末 , 月 末 , 月 末 ,609.20( 注 14) 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 平 成 27 年 1 月 末 , 月 末 , 月 末 ,489.80( 注 15) 月 末 , 月 末 , 月 末 ,749.47( 注 16) 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 , 月 末 ,787.28( 注 17) 月 末 9 169( 注 18) 102,762.48( 注 19) 97.3 平 成 28 年 1 月 末 , 月 末 ,783.56( 注 20) 月 末 , ( 注 1) テナント 数 は 同 一 テナントが 複 数 の 物 件 に 入 居 している 場 合 には 1テナントとして 算 出 して おります ( 注 2) 稼 働 率 とは 総 賃 貸 可 能 面 積 に 占 める 総 賃 貸 面 積 の 割 合 をいい 上 記 表 においては 小 数 点 第 2 位 を 四 捨 五 入 しております ( 注 3) 銀 座 ファーストビルにおいて 管 理 用 の 倉 庫 の 一 部 を 賃 貸 用 の 倉 庫 にしたことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 増 加 しております ( 注 4)スフィアタワー 天 王 洲 において メゾネット( 二 階 層 に 跨 る 内 階 段 ) 部 分 を 対 象 面 積 から 除 外 したこ とに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 減 少 しております ( 注 5)アークヒルズ 仙 石 山 森 タワーにおいては 信 託 受 託 者 と 森 ビル 株 式 会 社 との 間 で 建 物 賃 貸 借 契 約 が 締 結 されており 森 ビル 株 式 会 社 が 転 貸 人 となることの 同 意 を 全 てのエンドテナントより 取 得 してい るため テナント 数 を1としております ( 注 6) 大 手 町 ファーストスクエアにおいて 基 準 階 の 一 部 をフロア 分 割 したことに 伴 い 内 廊 下 を 設 置 した ため 総 賃 貸 可 能 面 積 が 減 少 しております 5

6 ( 注 7) 大 手 町 ファーストスクエアにおいて 基 準 階 の 一 部 をフロア 分 割 したことに 伴 い 内 廊 下 を 設 置 した ため 総 賃 貸 可 能 面 積 が 減 少 しております ( 注 8)スフィアタワー 天 王 洲 において メゾネット( 二 階 層 に 跨 る 内 階 段 ) 部 分 を 対 象 面 積 に 含 めたことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 増 加 しております ( 注 9)スフィアタワー 天 王 洲 を 譲 渡 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 減 少 しておりますが 一 方 で 大 手 町 ファーストスクエアにおいて 18 階 の 管 理 用 の 事 務 室 を 貸 室 にしたことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 24.12m2 増 加 しております ( 注 10) 近 鉄 新 名 古 屋 ビルの 共 有 持 分 67%を 譲 渡 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 減 少 しておりますが 一 方 でアルカセントラルを 取 得 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 増 加 しております ( 注 11) 平 河 町 森 タワーにおいて 森 ビル 株 式 会 社 との 定 期 建 物 賃 貸 借 契 約 が 固 定 賃 料 型 からパススルー 型 ( 賃 借 人 から 収 受 する 賃 料 が 賃 借 人 がエンドテナントから 収 受 する 賃 料 と 同 額 とされている 契 約 )へ 移 行 したことに 伴 い エンドテナント 総 数 を 記 載 しているため テナント 数 が 増 加 しております ( 注 12) 平 河 町 森 タワーにおいて 森 ビル 株 式 会 社 との 定 期 建 物 賃 貸 借 契 約 が 固 定 賃 料 型 からパススルー 型 へ 移 行 したことに 伴 い 貸 室 を 分 割 して 内 廊 下 を 造 作 した 部 分 を 控 除 したため 総 賃 貸 可 能 面 積 が 減 少 しております ( 注 13)アルカセントラルを 追 加 取 得 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 増 加 しております ( 注 14) 横 浜 プラザビルを 取 得 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が 増 加 しておりますが 一 方 で 大 手 町 ファー ストスクエアにおいて 23 階 共 有 部 分 の 賃 貸 区 画 の 一 部 を 共 用 部 に 変 更 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が4.09m2 減 少 しております ( 注 15) 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 心 ビルにおいて 共 用 廊 下 の 一 部 を 賃 貸 区 画 としたため 総 賃 貸 可 能 面 積 が 増 加 しております ( 注 16) 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 心 ビルにおいて 賃 貸 区 画 の 一 部 を 共 用 廊 下 に 変 更 したことに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が11.21m2 減 少 しておりますが 一 方 でTK 南 青 山 ビルにおいて 給 湯 室 を 貸 室 にしたこ とに 伴 い 総 賃 貸 可 能 面 積 が270.88m2 増 加 しております ( 注 17) 淀 屋 橋 フレックスタワーにおいて 共 用 廊 下 の 一 部 を 賃 貸 区 画 としたため 総 賃 貸 可 能 面 積 が37.81 m2 増 加 しております ( 注 18)アークヒルズ 仙 石 山 森 タワーにおいて 森 ビル 株 式 会 社 との 建 物 賃 貸 借 契 約 が 固 定 賃 料 型 からパス スルー 型 へ 移 行 したことに 伴 い 共 同 運 用 区 画 のエンドテナント 総 数 を 記 載 しているため テナント 数 が 増 加 しております なお 共 同 運 用 とは 森 ビル 株 式 会 社 を 含 む32 階 から47 階 までの 区 分 所 有 者 との 間 で 期 間 約 10 年 ( 平 成 24 年 11 月 20 日 から 平 成 34 年 11 月 30 日 まで)の 区 分 所 有 者 間 協 定 を 締 結 し 32 階 から47 階 までの16フロアを 共 同 運 用 区 画 とし 当 該 区 画 から 生 じる 収 支 を 面 積 に 基 づく 事 業 比 率 に 応 じて 分 配 する 仕 組 みをいいます ( 注 19)アークヒルズ 仙 石 山 森 タワーにおいて 森 ビル 株 式 会 社 との 建 物 賃 貸 借 契 約 が 固 定 賃 料 型 からパス スルー 型 へ 移 行 したことに 伴 い 貸 室 を 分 割 して 内 廊 下 を 造 作 した 部 分 を 控 除 したため 総 賃 貸 可 能 面 積 が24.80m2 減 少 しております ( 注 20) 銀 座 ファーストビルにおいて 共 用 区 画 の 一 部 を 賃 貸 区 画 としたため 総 賃 貸 可 能 面 積 が21.08m2 増 加 しております C. 資 金 調 達 の 概 要 資 金 調 達 につきましては 投 資 口 の 追 加 発 行 複 数 の 金 融 機 関 からの 借 入 れ 及 び 投 資 法 人 債 の 発 行 を 行 って おります 借 入 れにあたっては 資 産 の 長 期 運 用 及 び 将 来 の 金 利 上 昇 リスク 軽 減 の 観 点 から 長 期 固 定 金 利 で の 借 入 れを 基 本 としております 当 期 におきましては 新 たな 資 金 調 達 は 実 施 しておりません 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 の 出 資 総 額 は 75,026 百 万 円 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 は 193,800 口 借 入 金 残 高 は 66,000 百 万 円 投 資 法 人 債 残 高 は 19,000 百 万 円 です なお 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 の 格 付 の 状 況 は 以 下 のとおりです 信 用 格 付 業 者 格 付 内 容 株 式 会 社 日 本 格 付 研 究 所 長 期 発 行 体 格 付 格 付 の 見 通 し : AA- : 安 定 的 債 券 格 付 : AA- D. 業 績 及 び 分 配 の 概 要 上 記 運 用 の 結 果 当 期 の 実 績 として 営 業 収 益 4,076 百 万 円 営 業 利 益 1,537 百 万 円 経 常 利 益 1,076 百 万 円 当 期 純 利 益 1,075 百 万 円 を 計 上 いたしました 当 期 の 営 業 収 益 につきましては TK 南 青 山 ビルの 大 口 テナン ト 入 替 に 伴 い 新 規 テナントに 付 与 したフリーレント 額 が 減 少 したこと 等 により 増 収 となりました 分 配 金 につきましては 税 制 の 特 例 ( 租 税 特 別 措 置 法 ( 昭 和 32 年 法 律 第 26 号 その 後 の 改 正 を 含 みます 以 下 租 税 特 別 措 置 法 といいます ) 第 67 条 の 15)の 適 用 により 利 益 分 配 金 が 損 金 算 入 されることを 企 図 するとともに 圧 縮 積 立 金 の 一 部 を 取 り 崩 すことにより 当 期 未 処 分 利 益 に 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 19,500,000 円 を 加 算 したうえで 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 193,800 口 の 整 数 倍 である 1,094,970,000 円 を 利 益 分 配 金 として 分 配 することとしております この 結 果 投 資 口 1 口 当 たりの 分 配 金 は 5,650 円 となりました 2 次 期 の 見 通 し A. 基 本 方 針 6

7 本 投 資 法 人 は 本 投 資 法 人 の 規 約 ( 以 下 本 規 約 といいます ) 第 2 条 第 21 条 及 び 本 規 約 別 添 資 産 運 用 の 対 象 及 び 方 針 に 基 づき 主 として 不 動 産 等 資 産 ( 投 信 法 施 行 規 則 ( 平 成 12 年 総 理 府 令 第 129 号 その 後 の 改 正 を 含 みます ) 第 105 条 第 1 号 へに 定 めるもののうち 不 動 産 不 動 産 の 賃 借 権 地 上 権 及 びこ れらの 資 産 のみを 信 託 する 信 託 の 受 益 権 をいいます )に 対 する 投 資 として 運 用 することを 目 的 とし 中 長 期 的 な 観 点 から 本 投 資 法 人 の 保 有 する 資 産 ( 以 下 運 用 資 産 といいます )の 着 実 な 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 を 目 指 して 運 用 を 行 います 本 投 資 法 人 及 び 資 産 運 用 会 社 たるグローバル アライアンス リアルティ 株 式 会 社 ( 以 下 単 に 資 産 運 用 会 社 といいます )では 不 動 産 投 資 運 用 面 のみならず 財 務 運 営 面 においても 投 資 主 の 最 大 利 益 を 最 終 目 的 とし 資 産 運 用 を 行 います B.ポートフォリオの 構 築 本 投 資 法 人 の 方 針 のうち 特 に 重 要 となる ポートフォリオの 構 築 については 以 下 の 項 目 に 重 点 を 置 き 投 資 対 象 不 動 産 を 厳 選 したうえでこれを 行 います (イ) 長 期 的 資 産 価 値 の 維 持 本 投 資 法 人 では 一 定 期 間 経 過 後 も 投 資 家 の 投 資 需 要 を 誘 引 する 魅 力 のある 不 動 産 関 連 資 産 への 投 資 を 行 うことが 重 要 であると 認 識 しております そのために 近 ( 立 地 の 優 れた 物 件 ) 新 ( 築 年 数 の 浅 い 物 件 ) 大 ( 大 型 の 物 件 )の3 要 素 を 重 視 した うえで マーケットにおける 優 位 性 を 持 った 中 長 期 的 競 争 力 の 高 い 優 良 不 動 産 関 連 資 産 を 慎 重 に 選 定 して 投 資 を 行 います (ロ) 安 定 賃 料 収 入 の 確 保 本 投 資 法 人 では キャッシュ フロー( 賃 料 収 入 )について 中 長 期 的 安 定 度 が 高 いと 見 込 まれることに 加 えて 取 得 時 点 において 当 面 2 年 程 度 のキャッシュ フローの 確 実 性 の 高 い 賃 貸 借 契 約 が 締 結 されている 不 動 産 関 連 資 産 であれば 優 先 的 に 投 資 対 象 として 検 討 します C. 運 用 資 産 のクオリティと 成 長 スピード 以 上 のとおり 本 投 資 法 人 は 優 良 不 動 産 関 連 資 産 を 厳 選 して 投 資 を 行 いますが 優 良 不 動 産 関 連 資 産 への 投 資 機 会 は 限 定 的 であり 一 般 の 不 動 産 のように 頻 繁 に 取 得 できるものではありません また 取 引 価 格 に 過 熱 感 がある 市 況 下 では 適 正 価 格 での 投 資 ができないことがあります そのため 運 用 資 産 の 着 実 な 成 長 を 図 っていく 過 程 においては その 成 長 スピードは 一 定 ではなく 比 較 的 緩 やかな 成 長 局 面 と 急 成 長 局 面 とがあるものと 想 定 されます 本 投 資 法 人 では 成 長 スピードにのみ 目 を 奪 われ 投 資 主 の 利 益 を 損 なうような 不 動 産 関 連 資 産 への 投 資 を 行 うことがないように 細 心 の 注 意 を 払 いつつ 運 用 資 産 のクオリティと 成 長 スピードをバランス 良 く 両 立 さ せるべく 中 長 期 保 有 を 前 提 として 不 動 産 関 連 資 産 を 取 得 して 参 ります ただし 当 該 不 動 産 関 連 資 産 の 取 得 後 において 不 動 産 市 況 当 該 不 動 産 関 連 資 産 の 特 性 及 びポートフォリオの 状 況 等 を 検 討 し 売 却 好 機 と 判 断 すれば 当 該 不 動 産 関 連 資 産 の 売 却 を 行 う 場 合 もあります D. 管 理 運 営 について テナントとの 信 頼 関 係 の 維 持 強 化 に 努 め また テナント 満 足 度 向 上 の 為 にソフト ハード 面 のサービス 強 化 を 推 進 していくことにより 高 稼 働 率 水 準 の 維 持 及 び 賃 料 収 入 の 維 持 向 上 を 目 指 します 同 時 にテナントの 満 足 度 を 確 保 しつつ 管 理 コストの 適 正 化 を 進 めていく 必 要 がありますので 物 件 の 管 理 運 営 の 仕 様 の 維 持 とコスト 削 減 のバランスを 常 に 最 適 化 できるよう 専 門 性 を 発 揮 して 参 ります E. 決 算 後 に 生 じた 重 要 な 事 実 該 当 事 項 はありません F. 運 用 状 況 の 見 通 し 平 成 28 年 9 月 期 ( 第 26 期 : 平 成 28 年 4 月 1 日 ~ 平 成 28 年 9 月 30 日 )の 運 用 状 況 につきましては 以 下 のとおり 見 込 んでおります 平 成 28 年 9 月 期 の 運 用 状 況 の 見 通 しの 前 提 条 件 につきましては 次 頁 に 記 載 の 平 成 28 年 9 月 期 ( 第 26 期 )の 運 用 状 況 の 予 想 の 前 提 条 件 をご 参 照 ください なお 平 成 28 年 3 月 期 からの 主 な 増 益 要 因 として 以 下 を 見 込 んでいます < 増 益 要 因 > TK 南 青 山 ビル 淀 屋 橋 フレックスタワー 及 び 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 心 ビル 等 におけるフリーレン トの 解 消 による 増 収 アルカセントラル 等 における 修 繕 費 の 減 少 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 心 ビル 銀 座 ファーストビル 横 浜 プラザビル 及 び 大 手 町 ファーストスクエ ア 等 における 賃 料 増 額 改 定 による 増 収 大 手 町 ファーストスクエアの 稼 働 率 向 上 による 増 収 平 成 28 年 9 月 期 ( 第 26 期 : 平 成 28 年 4 月 1 日 ~ 平 成 28 年 9 月 30 日 ) 営 業 収 益 4,389 百 万 円 営 業 利 益 1,829 百 万 円 経 常 利 益 1,367 百 万 円 当 期 純 利 益 1,366 百 万 円 7

8 1 口 当 たり 分 配 金 7,000 円 1 口 当 たり 利 益 超 過 分 配 金 0 円 ( 注 ) 上 記 予 想 数 値 は 以 下 に 記 載 の 前 提 条 件 の 下 に 算 出 した 現 時 点 のものであり 状 況 の 変 化 により 実 際 の 営 業 収 益 営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 純 利 益 1 口 当 たり 分 配 金 は 変 動 する 可 能 性 があります また 本 予 想 は 分 配 金 の 額 を 保 証 するものではありません 平 成 28 年 9 月 期 ( 第 26 期 )の 運 用 状 況 の 予 想 の 前 提 条 件 項 目 前 提 条 件 計 算 期 間 第 26 期 : 平 成 28 年 4 月 1 日 ~ 平 成 28 年 9 月 30 日 (183 日 ) 運 用 状 況 の 予 想 にあたりましては 現 保 有 物 件 9 物 件 のみを 保 有 し 平 成 28 年 9 月 期 末 ( 平 成 28 年 9 月 30 日 )までの 間 異 動 ( 追 加 物 件 の 取 得 既 存 物 件 の 売 却 )がないこ 運 用 資 産 とを 前 提 として 計 算 しております 運 用 資 産 の 異 動 により 変 動 する 可 能 性 があります 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 の 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 193,800 口 を 前 提 としております 投 資 口 数 1 口 当 たり 分 配 金 につきましても 上 記 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 193,800 口 を 前 提 として 算 出 しております 賃 貸 事 業 収 入 については テナント 動 向 近 隣 競 合 物 件 の 存 在 市 場 動 向 等 を 勘 案 し 営 業 収 益 テナントによる 賃 料 の 滞 納 又 は 不 払 いがないことを 前 提 として 算 出 しております 減 価 償 却 費 以 外 の 賃 貸 事 業 費 用 については 過 去 の 実 績 値 をベースに 費 用 の 変 動 要 素 を 反 映 して 算 出 しております 賃 貸 事 業 に 係 る 外 部 委 託 費 は 約 502 百 万 円 公 租 公 課 は 約 431 百 万 円 と 想 定 しておりま す 修 繕 費 は 約 112 百 万 円 を 想 定 しておりますが 様 々な 要 因 により 緊 急 修 繕 を 行 い これ 営 業 費 用 に 伴 い 修 繕 費 が 想 定 金 額 を 上 回 る 可 能 性 があります 減 価 償 却 費 は 定 額 法 により 算 出 します 減 価 償 却 費 は 対 象 資 産 の 保 有 期 間 に 応 じて 費 用 計 上 することとし 約 805 百 万 円 と 想 定 しております 賃 貸 事 業 費 用 以 外 の 営 業 費 用 ( 資 産 運 用 報 酬 資 産 保 管 一 般 事 務 委 託 手 数 料 等 )は 約 441 百 万 円 を 想 定 しております 営 業 外 費 用 営 業 外 費 用 については 支 払 利 息 等 合 計 約 462 百 万 円 を 想 定 しております 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 総 額 66,000 百 万 円 の 借 入 れがあり 平 成 28 年 9 月 期 末 ( 平 成 28 年 9 月 30 日 )まで 借 入 金 残 高 に 変 動 がないことを 前 提 としております 借 入 金 利 の 変 動 により 1 口 当 たり 分 配 金 は 変 動 する 可 能 性 があります 借 入 金 及 び 投 資 法 人 債 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 総 額 19,000 百 万 円 の 投 資 法 人 債 発 行 残 高 があり 平 成 28 年 9 月 期 末 ( 平 成 28 年 9 月 30 日 )まで 投 資 法 人 債 の 発 行 残 高 に 変 動 がないことを 前 提 と しております 分 配 金 (1 口 当 たり 分 配 金 )は 本 規 約 に 定 める 金 銭 の 分 配 の 方 針 を 前 提 として 算 出 し ております 1 口 当 たり 分 配 金 運 用 資 産 の 異 動 テナントの 異 動 等 に 伴 う 賃 貸 収 入 の 変 動 又 は 予 期 せぬ 修 繕 の 発 生 等 を 含 む 種 々の 要 因 により1 口 当 たり 分 配 金 は 変 動 する 可 能 性 があります 1 口 当 たり 利 益 超 過 分 利 益 超 過 の 分 配 (1 口 当 たり 利 益 超 過 分 配 金 )については 現 時 点 では 行 う 予 定 はあり 配 金 ません 法 令 税 制 会 計 基 準 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 の 上 場 規 則 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 規 則 等 において 上 記 の 予 想 数 値 に 影 響 を 与 える 改 正 が 行 われないことを 前 提 とし その 他 ております 一 般 的 な 経 済 動 向 及 び 不 動 産 市 況 に 不 測 の 重 大 な 変 化 が 生 じないことを 前 提 としており ます 8

9 3. 財 務 諸 表 (1) 貸 借 対 照 表 ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 資 産 の 部 流 動 資 産 現 金 及 び 預 金 1,905,107 2,608,260 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 9,306,766 9,708,688 営 業 未 収 入 金 83,373 90,316 前 払 費 用 445, ,922 繰 延 税 金 資 産 未 収 消 費 税 等 62,494 - 立 替 金 流 動 資 産 合 計 11,803,829 12,867,283 固 定 資 産 有 形 固 定 資 産 信 託 建 物 53,272,908 53,527,230 減 価 償 却 累 計 額 10,244,578 10,996,236 信 託 建 物 ( 純 額 ) 43,028,330 42,530,993 信 託 構 築 物 954, ,362 減 価 償 却 累 計 額 180, ,036 信 託 構 築 物 ( 純 額 ) 774, ,325 信 託 機 械 及 び 装 置 587, ,297 減 価 償 却 累 計 額 382, ,473 信 託 機 械 及 び 装 置 ( 純 額 ) 205, ,824 信 託 工 具 器 具 及 び 備 品 131, ,619 減 価 償 却 累 計 額 89,513 95,067 信 託 工 具 器 具 及 び 備 品 ( 純 額 ) 42,284 58,552 信 託 土 地 111,298, ,298,931 信 託 建 設 仮 勘 定 有 形 固 定 資 産 合 計 155,349, ,836,438 無 形 固 定 資 産 信 託 その 他 無 形 固 定 資 産 無 形 固 定 資 産 合 計 投 資 その 他 の 資 産 長 期 前 払 費 用 295, ,503 長 期 前 払 消 費 税 等 4,442 3,873 差 入 保 証 金 10,000 10,000 修 繕 積 立 金 870, ,372 投 資 その 他 の 資 産 合 計 1,180, ,750 固 定 資 産 合 計 156,529, ,764,717 繰 延 資 産 投 資 法 人 債 発 行 費 71,775 60,848 繰 延 資 産 合 計 71,775 60,848 資 産 合 計 168,405, ,692,848 9

10 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 負 債 の 部 流 動 負 債 営 業 未 払 金 120, ,251 1 年 内 償 還 予 定 の 投 資 法 人 債 - 4,000,000 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 - 6,000,000 未 払 金 未 払 費 用 68,427 77,585 未 払 法 人 税 等 未 払 消 費 税 等 - 100,958 前 受 金 442, ,368 預 り 金 未 払 分 配 金 7,639 6,714 流 動 負 債 合 計 640,970 10,930,846 固 定 負 債 投 資 法 人 債 19,000,000 15,000,000 長 期 借 入 金 66,000,000 60,000,000 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 6,402,137 6,349,096 固 定 負 債 合 計 91,402,137 81,349,096 負 債 合 計 92,043,107 92,279,943 純 資 産 の 部 投 資 主 資 本 出 資 総 額 75,026,315 75,026,315 剰 余 金 任 意 積 立 金 圧 縮 積 立 金 408, ,110 任 意 積 立 金 合 計 408, ,110 当 期 未 処 分 利 益 又 は 当 期 未 処 理 損 失 ( ) 928,010 1,075,479 剰 余 金 合 計 1,336,120 1,386,589 投 資 主 資 本 合 計 76,362,436 76,412,905 純 資 産 合 計 1 76,362, ,412,905 負 債 純 資 産 合 計 168,405, ,692,848 10

11 (2) 損 益 計 算 書 ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 営 業 収 益 賃 貸 事 業 収 入 1 3,883, ,073,733 その 他 賃 貸 事 業 収 入 1 9, ,542 営 業 収 益 合 計 3,893,341 4,076,276 営 業 費 用 賃 貸 事 業 費 用 1 2,081, ,114,359 資 産 運 用 報 酬 303, ,264 役 員 報 酬 10,638 10,638 資 産 保 管 手 数 料 21,464 21,311 一 般 事 務 委 託 手 数 料 46,833 47,604 会 計 監 査 人 報 酬 10,000 10,000 その 他 営 業 費 用 21,450 25,770 営 業 費 用 合 計 2,495,315 2,538,948 営 業 利 益 1,398,026 1,537,328 営 業 外 収 益 受 取 利 息 1,411 1,449 未 払 分 配 金 除 斥 益 消 費 税 等 還 付 加 算 金 営 業 外 収 益 合 計 1,986 2,724 営 業 外 費 用 支 払 利 息 317, ,069 投 資 法 人 債 利 息 79,809 80,335 投 資 法 人 債 発 行 費 償 却 10,927 10,927 融 資 関 連 費 用 61,928 63,572 その 他 営 業 外 費 用 合 計 471, ,577 経 常 利 益 928,904 1,076,475 税 引 前 当 期 純 利 益 928,904 1,076,475 法 人 税 住 民 税 及 び 事 業 税 896 1,002 法 人 税 等 調 整 額 2 4 法 人 税 等 合 計 当 期 純 利 益 928,010 1,075,477 前 期 繰 越 利 益 - 2 当 期 未 処 分 利 益 又 は 当 期 未 処 理 損 失 ( ) 928,010 1,075,479 11

12 (3) 投 資 主 資 本 等 変 動 計 算 書 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 投 資 主 資 本 剰 余 金 出 資 総 額 圧 縮 積 立 金 任 意 積 立 金 任 意 積 立 金 合 計 当 期 未 処 分 利 益 又 は 当 期 未 処 理 損 失 ( ) 剰 余 金 合 計 投 資 主 資 本 合 計 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 75,026, , ,016 2,085,535 2,288,551 77,314,867 77,314,867 当 期 変 動 額 圧 縮 積 立 金 の 積 立 205, , , 剰 余 金 の 配 当 1,880,441 1,880,441 1,880,441 1,880,441 当 期 純 利 益 928, , , ,010 当 期 変 動 額 合 計 - 205, ,093 1,157, , , ,431 当 期 末 残 高 75,026, , , ,010 1,336,120 76,362,436 76,362,436 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 投 資 主 資 本 剰 余 金 出 資 総 額 圧 縮 積 立 金 任 意 積 立 金 任 意 積 立 金 合 計 当 期 未 処 分 利 益 又 は 当 期 未 処 理 損 失 ( ) 剰 余 金 合 計 投 資 主 資 本 合 計 純 資 産 合 計 当 期 首 残 高 75,026, , , ,010 1,336,120 76,362,436 76,362,436 当 期 変 動 額 圧 縮 積 立 金 の 取 崩 97,000 97,000 97, 剰 余 金 の 配 当 1,025,008 1,025,008 1,025,008 1,025,008 当 期 純 利 益 1,075,477 1,075,477 1,075,477 1,075,477 当 期 変 動 額 合 計 - 97,000 97, ,468 50,468 50,468 50,468 当 期 末 残 高 75,026, , ,110 1,075,479 1,386,589 76,412,905 76,412,905 12

13 (4) 金 銭 の 分 配 に 係 る 計 算 書 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) Ⅰ 当 期 未 処 分 利 益 928,010,257 円 1,075,479,111 円 Ⅱ 任 意 積 立 金 取 崩 額 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 97,000,000 円 19,500,000 円 Ⅲ 分 配 金 の 額 1,025,008,200 円 1,094,970,000 円 ( 投 資 口 1 口 当 たりの 分 配 金 の 額 ) (5,289 円 ) (5,650 円 ) Ⅳ 次 期 繰 越 利 益 2,057 円 9,111 円 分 配 金 の 額 の 算 出 方 法 本 投 資 法 人 の 規 約 第 27 条 第 1 項 の 定 める 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 金 の 額 は 利 益 の 金 額 を 限 度 とし かつ 租 税 特 別 措 置 法 第 67 条 の15に 規 定 されている 配 当 可 能 利 益 の 額 の90%に 相 当 する 金 額 を 超 え るものとしております かかる 方 針 により 当 期 未 処 分 利 益 に 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 を 加 算 したうえで 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 193,800 口 の 整 数 倍 である1,025,008,200 円 を 利 益 分 配 金 として 分 配 すること といたしました なお 本 投 資 法 人 の 規 約 第 27 条 第 1 項 第 3 号 に 定 める 利 益 を 超 えた 金 銭 の 分 配 は 行 いません 本 投 資 法 人 の 規 約 第 27 条 第 1 項 の 定 める 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 金 の 額 は 利 益 の 金 額 を 限 度 とし かつ 租 税 特 別 措 置 法 第 67 条 の15に 規 定 されている 配 当 可 能 利 益 の 額 の90%に 相 当 する 金 額 を 超 え るものとしております かかる 方 針 により 当 期 未 処 分 利 益 に 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 を 加 算 したうえで 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 193,800 口 の 整 数 倍 である1,094,970,000 円 を 利 益 分 配 金 として 分 配 すること といたしました なお 本 投 資 法 人 の 規 約 第 27 条 第 1 項 第 3 号 に 定 める 利 益 を 超 えた 金 銭 の 分 配 は 行 いません 13

14 (5)キャッシュ フロー 計 算 書 ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 税 引 前 当 期 純 利 益 928,904 1,076,475 減 価 償 却 費 789, ,101 投 資 法 人 債 発 行 費 償 却 10,927 10,927 受 取 利 息 1,411 1,449 支 払 利 息 397, ,404 営 業 未 収 入 金 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 18,710 1,796 未 収 消 費 税 等 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 62,494 62,494 営 業 未 払 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 17,995 15,246 未 払 費 用 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 66,484 8,871 未 払 消 費 税 等 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 367, ,958 前 受 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 84, ,197 預 り 金 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 前 払 費 用 の 増 減 額 ( は 増 加 ) 10,182 14,025 長 期 前 払 費 用 の 増 減 額 ( は 増 加 ) ,242 長 期 前 払 消 費 税 等 の 増 減 額 ( は 増 加 ) その 他 3,089 56,291 小 計 1,501,494 2,669,888 利 息 の 受 取 額 1,411 1,449 利 息 の 支 払 額 397, ,119 法 人 税 等 の 支 払 額 又 は 還 付 額 ( は 支 払 ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 1,104,343 2,282,373 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 信 託 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 341,436 94,137 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 の 受 入 による 収 入 1,352, ,123 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 の 返 還 による 支 出 984, ,309 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 対 応 信 託 預 金 の 払 戻 によ る 収 入 984, ,309 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 対 応 信 託 預 金 の 預 入 によ る 支 出 1,352, ,123 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 341,436 94,137 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 長 期 借 入 れによる 収 入 5,000,000 - 長 期 借 入 金 の 返 済 による 支 出 5,000,000 - 分 配 金 の 支 払 額 1,878,560 1,024,975 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 1,878,560 1,024,975 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( は 減 少 ) 1,115,653 1,163,260 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 6,314,660 5,199,006 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 1 5,199, ,362,267 14

15 (6) 注 記 表 ( 継 続 企 業 の 前 提 に 関 する 注 記 ) 該 当 事 項 はありません ( 重 要 な 会 計 方 針 に 係 る 事 項 に 関 する 注 記 ) 1. 固 定 資 産 の 減 価 償 却 の 方 法 (1) 有 形 固 定 資 産 定 額 法 を 採 用 しております なお 主 たる 有 形 固 定 資 産 の 耐 用 年 数 は 以 下 のとおりであります 信 託 建 物 2 年 ~70 年 信 託 構 築 物 2 年 ~58 年 信 託 機 械 及 び 装 置 3 年 ~16 年 信 託 工 具 器 具 及 び 備 品 2 年 ~15 年 (2) 無 形 固 定 資 産 定 額 法 を 採 用 しております (3) 長 期 前 払 費 用 定 額 法 を 採 用 しております 2. 繰 延 資 産 の 処 理 方 法 投 資 法 人 債 発 行 費 償 還 までの 期 間 にわたり 定 額 法 により 償 却 しております 3. 収 益 及 び 費 用 の 計 上 基 準 固 定 資 産 税 等 の 処 理 方 法 保 有 する 信 託 不 動 産 に 係 る 固 定 資 産 税 都 市 計 画 税 及 び 償 却 資 産 税 等 について は 賦 課 決 定 された 税 額 のうち 当 該 計 算 期 間 に 対 応 する 額 を 賃 貸 事 業 費 用 として 費 用 処 理 する 方 法 を 採 用 しております なお 不 動 産 又 は 不 動 産 を 信 託 財 産 とする 信 託 受 益 権 の 取 得 に 伴 い 精 算 金 と して 譲 渡 人 に 支 払 った 初 年 度 の 固 定 資 産 税 等 相 当 額 については 費 用 に 計 上 せず 当 該 不 動 産 等 の 取 得 原 価 に 算 入 しております 不 動 産 等 の 取 得 原 価 に 算 入 した 固 定 資 産 税 等 相 当 額 は 前 期 当 期 とも 該 当 あ りません 4.キャッシュ フロー 計 算 書 に おける 資 金 の 範 囲 5.その 他 財 務 諸 表 作 成 のための 基 本 となる 重 要 な 事 項 キャッシュ フロー 計 算 書 における 資 金 ( 現 金 及 び 現 金 同 等 物 )は 手 許 現 金 及 び 信 託 現 金 随 時 引 き 出 し 可 能 な 預 金 及 び 信 託 預 金 並 びに 容 易 に 換 金 可 能 であ り かつ 価 値 の 変 動 について 僅 少 なリスクしか 負 わない 取 得 日 から3ヶ 月 以 内 に 償 還 期 限 の 到 来 する 短 期 投 資 からなっております (1) 不 動 産 等 を 信 託 財 産 とする 信 託 受 益 権 に 関 する 会 計 処 理 方 針 保 有 する 不 動 産 等 を 信 託 財 産 とする 信 託 受 益 権 につきましては 信 託 財 産 内 の 全 ての 資 産 及 び 負 債 勘 定 並 びに 信 託 財 産 に 生 じた 全 ての 収 益 及 び 費 用 勘 定 について 貸 借 対 照 表 及 び 損 益 計 算 書 の 該 当 勘 定 科 目 に 計 上 しております なお 該 当 勘 定 科 目 に 計 上 した 信 託 財 産 のうち 重 要 性 がある 下 記 の 科 目 に ついては 貸 借 対 照 表 において 区 分 掲 記 しております 1 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 2 信 託 建 物 信 託 構 築 物 信 託 機 械 及 び 装 置 信 託 工 具 器 具 及 び 備 品 信 託 土 地 信 託 建 設 仮 勘 定 3 信 託 その 他 無 形 固 定 資 産 4 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 (2) 消 費 税 等 の 処 理 方 法 消 費 税 及 び 地 方 消 費 税 の 会 計 処 理 は 税 抜 方 式 によっております ただし 固 定 資 産 に 係 る 控 除 対 象 外 消 費 税 等 は 長 期 前 払 消 費 税 等 に 計 上 し 5 年 間 で 均 等 額 を 償 却 しております 15

16 ( 貸 借 対 照 表 に 関 する 注 記 ) 1. 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 67 条 第 4 項 に 定 める 最 低 純 資 産 額 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 50,000 千 円 50,000 千 円 ( 損 益 計 算 書 に 関 する 注 記 ) 1. 不 動 産 賃 貸 事 業 損 益 の 内 訳 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) A. 不 動 産 賃 貸 事 業 収 益 賃 貸 事 業 収 入 ( 賃 料 ) 3,051,543 3,236,754 ( 共 益 費 ) 483, ,769 ( 水 道 光 熱 費 収 入 ) 245, ,036 ( 駐 車 場 収 入 ) 87,344 89,528 ( 付 帯 収 入 ) 15,794 14,644 計 3,883,808 4,073,733 その 他 賃 貸 事 業 収 入 (その 他 雑 収 入 ) 9,533 2,542 計 9,533 2,542 不 動 産 賃 貸 事 業 収 益 合 計 3,893,341 4,076,276 B. 不 動 産 賃 貸 事 業 費 用 賃 貸 事 業 費 用 ( 外 部 委 託 費 ) 486, ,304 ( 水 道 光 熱 費 ) 254, ,196 ( 公 租 公 課 ) 428, ,840 ( 保 険 料 ) 8,450 8,505 ( 修 繕 費 ) 103, ,295 ( 減 価 償 却 費 ) 789, ,101 ( 固 定 資 産 除 却 損 ) 3,137 (その 他 賃 貸 事 業 費 用 ) 8,515 7,114 不 動 産 賃 貸 事 業 費 用 合 計 2,081,666 2,114,359 C. 不 動 産 賃 貸 事 業 損 益 (A-B) 1,811,675 1,961,917 16

17 ( 投 資 主 資 本 等 変 動 計 算 書 に 関 する 注 記 ) 1. 発 行 可 能 投 資 口 総 口 数 及 び 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 発 行 可 能 投 資 口 総 口 数 4,000,000 口 4,000,000 口 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 193,800 口 193,800 口 (キャッシュ フロー 計 算 書 に 関 する 注 記 ) 1. 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 と 貸 借 対 照 表 に 掲 記 されている 科 目 の 金 額 との 関 係 ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) ( 平 成 27 年 9 月 30 日 現 在 ) ( 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 ) 現 金 及 び 預 金 1,905,107 2,608,260 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 9,306,766 9,708,688 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 対 応 信 託 預 金 ( 注 ) 6,012,867 5,954,681 現 金 及 び 現 金 同 等 物 5,199,006 6,362,267 ( 注 )テナントから 預 っている 敷 金 及 び 保 証 金 であり テナント 退 去 時 にテナントに 返 還 するため 信 託 預 金 に 積 み 立 てて おります (リース 取 引 に 関 する 注 記 ) オペレーティング リース 取 引 ( 貸 主 側 ) 未 経 過 リース 料 ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 1 年 内 3,685,841 4,512,734 1 年 超 8,956,528 7,561,332 合 計 12,642,370 12,074,066 ( 金 融 商 品 に 関 する 注 記 ) 1. 金 融 商 品 の 状 況 に 関 する 事 項 (1) 金 融 商 品 に 対 する 取 組 方 針 本 投 資 法 人 は 余 剰 資 金 の 効 率 的 な 運 用 に 資 するため 各 種 の 預 金 等 で 運 用 することがあります また 資 金 調 達 に ついては 主 に 投 資 口 の 発 行 借 入 れ 及 び 投 資 法 人 債 の 発 行 によりこれを 行 う 方 針 です デリバティブは 投 資 法 人 債 又 は 借 入 金 の 金 利 変 動 リスクその 他 のリスクをヘッジする 目 的 の 利 用 に 限 るものとし 投 機 的 な 取 引 は 行 いませ ん なお 現 在 デリバティブ 取 引 は 行 っておりません (2) 金 融 商 品 の 内 容 及 びそのリスク 並 びにリスク 管 理 体 制 投 資 法 人 債 及 び 長 期 借 入 金 は 不 動 産 関 連 資 産 の 取 得 又 は 借 入 金 の 返 済 等 に 係 る 資 金 調 達 であり 流 動 性 リスクに 晒 されていますが 本 投 資 法 人 では 資 産 運 用 会 社 が 資 金 繰 計 画 を 作 成 する 等 の 方 法 により 管 理 しています 変 動 金 利 の 借 入 金 は 金 利 の 変 動 リスクに 晒 されていますが 総 資 産 有 利 子 負 債 比 率 を 低 位 に 保 ち 長 期 固 定 金 利 による 借 入 れの 比 率 を 高 位 に 保 つことで 市 場 金 利 の 上 昇 が 本 投 資 法 人 の 運 営 に 与 える 影 響 を 限 定 的 にしています 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 は テナントからの 預 り 金 であり 契 約 満 了 前 の 退 去 による 流 動 性 リスクに 晒 されていま す 当 該 リスクに 関 しては 資 産 運 用 会 社 が 月 次 で 入 退 去 予 定 表 や 賃 貸 借 契 約 一 覧 等 を 作 成 してスケジュールや 残 高 を 管 理 する 体 制 としています (3) 金 融 商 品 の 時 価 等 に 関 する 事 項 についての 補 足 説 明 金 融 商 品 の 時 価 には 市 場 価 格 に 基 づく 価 額 のほか 市 場 価 格 がない 場 合 には 合 理 的 に 算 定 された 価 額 が 含 まれて おります 当 該 価 額 の 算 定 においては 一 定 の 前 提 条 件 等 を 採 用 しているため 異 なる 前 提 条 件 等 によった 場 合 当 該 価 額 が 異 なることもあります 17

18 2. 金 融 商 品 の 時 価 等 に 関 する 事 項 貸 借 対 照 表 計 上 額 時 価 及 びこれらの 差 額 については 次 のとおりです なお 時 価 を 把 握 することが 極 めて 困 難 と 認 められるものは 次 表 には 含 まれていません(( 注 3) 参 照 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 貸 借 対 照 表 計 上 額 時 価 ( 注 1) ( 注 1) 差 額 (1) 現 金 及 び 預 金 1,905,107 1,905,107 (2) 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 9,306,766 9,306,766 (3) 1 年 内 償 還 予 定 の 投 資 法 人 債 (4) 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 (5) 投 資 法 人 債 (19,000,000) (19,171,900) (171,900) (6) 長 期 借 入 金 (66,000,000) (67,126,861) (1,126,861) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 貸 借 対 照 表 計 上 額 時 価 ( 注 1) ( 注 1) 差 額 (1) 現 金 及 び 預 金 2,608,260 2,608,260 (2) 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 9,708,688 9,708,688 (3) 1 年 内 償 還 予 定 の 投 資 法 人 債 (4,000,000) (4,010,400) (10,400) (4) 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 (6,000,000) (6,039,016) (39,016) (5) 投 資 法 人 債 (15,000,000) (15,227,100) (227,100) (6) 長 期 借 入 金 (60,000,000) (61,227,396) (1,227,396) ( 注 1) 負 債 に 計 上 されるものについては ( )で 示 しています ( 注 2) 金 融 商 品 の 時 価 の 算 定 方 法 (1) 現 金 及 び 預 金 (2) 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 これらは 短 期 間 で 決 済 されるため 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいことから 当 該 帳 簿 価 額 によっていま す (3)1 年 内 償 還 予 定 の 投 資 法 人 債 (5) 投 資 法 人 債 本 投 資 法 人 の 発 行 する 投 資 法 人 債 の 時 価 については 市 場 価 格 のあるものは 市 場 価 格 に 基 づき 市 場 価 格 のないものは 元 利 金 の 合 計 額 を 当 該 投 資 法 人 債 の 残 存 期 間 及 び 信 用 リスクを 加 味 した 利 率 で 割 り 引 い た 現 在 価 値 により 算 定 しております (4)1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 (6) 長 期 借 入 金 固 定 金 利 による 長 期 借 入 金 の 時 価 については 元 利 金 の 合 計 額 を 同 様 の 新 規 借 入 れを 行 った 場 合 に 想 定 される 利 率 で 割 り 引 いて 算 定 する 方 法 によっています 変 動 金 利 による 長 期 借 入 金 は 短 期 間 で 市 場 金 利 を 反 映 し 時 価 は 帳 簿 価 額 にほぼ 等 しいと 考 えられるため 当 該 帳 簿 価 額 によっています ( 注 3) 信 託 預 り 敷 金 及 び 保 証 金 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 貸 借 対 照 表 計 上 額 6,402,137 千 円 平 成 28 年 3 月 31 日 貸 借 対 照 表 計 上 額 6,349,096 千 円 )については 賃 貸 借 契 約 の 期 間 の 定 めがあっても 中 途 解 約 や 更 新 再 契 約 の 可 能 性 があること 本 投 資 法 人 の 保 有 資 産 における 過 去 のテナントの 退 去 実 績 を 分 析 しても 個 別 性 が 強 く 何 ら 傾 向 を 見 出 せないこと 等 から 返 還 時 期 の 想 定 を 行 うことが 難 しく 将 来 キャッシュ フローを 見 積 るこ とができません よって 時 価 を 把 握 することが 極 めて 困 難 と 認 められることから 時 価 開 示 の 対 象 とはして おりません ( 注 4) 金 銭 債 権 の 決 算 日 後 の 償 還 予 定 額 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 1 年 以 内 現 金 及 び 預 金 1,905,107 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 9,306,766 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 1 年 以 内 現 金 及 び 預 金 2,608,260 信 託 現 金 及 び 信 託 預 金 9,708,688 18

19 ( 注 5) 投 資 法 人 債 長 期 借 入 金 の 決 算 日 後 の 返 済 予 定 額 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 1 年 超 2 年 超 3 年 超 4 年 超 1 年 以 内 5 年 超 2 年 以 内 3 年 以 内 4 年 以 内 5 年 以 内 投 資 法 人 債 9,000,000 4,000,000 6,000,000 長 期 借 入 金 11,000,000 20,000,000 18,500,000 11,500,000 5,000,000 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 千 円 ) 1 年 以 内 1 年 超 2 年 超 3 年 超 4 年 超 2 年 以 内 3 年 以 内 4 年 以 内 5 年 以 内 5 年 超 1 年 内 償 還 予 定 の 投 資 法 人 債 4,000,000 1 年 内 返 済 予 定 の 長 期 借 入 金 6,000,000 投 資 法 人 債 5,000,000 4,000,000 6,000,000 長 期 借 入 金 19,000,000 11,000,000 22,500,000 2,500,000 5,000,000 ( 有 価 証 券 に 関 する 注 記 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 本 投 資 法 人 は 有 価 証 券 取 引 を 全 く 行 ってお りませんので 該 当 事 項 はありません (デリバティブ 取 引 に 関 する 注 記 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 該 当 事 項 はありません ( 退 職 給 付 に 関 する 注 記 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 本 投 資 法 人 は 退 職 給 付 制 度 がありませんの で 該 当 事 項 はありません ( 資 産 除 去 債 務 に 関 する 注 記 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 該 当 事 項 はありません (セグメント 情 報 等 に 関 する 注 記 ) (セグメント 情 報 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 本 投 資 法 人 は 不 動 産 賃 貸 事 業 の 単 一 セグメントであるため 記 載 を 省 略 しております ( 関 連 情 報 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 1. 製 品 及 びサービスごとの 情 報 単 一 の 製 品 サービスの 区 分 の 外 部 顧 客 への 売 上 高 が 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の 90%を 超 えるため 記 載 を 省 略 して おります 2. 地 域 ごとの 情 報 (1) 売 上 高 本 邦 の 外 部 顧 客 への 売 上 高 が 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の 90%を 超 えるため 記 載 を 省 略 しております (2) 有 形 固 定 資 産 本 邦 に 所 在 している 有 形 固 定 資 産 の 金 額 が 貸 借 対 照 表 の 有 形 固 定 資 産 の 金 額 の 90%を 超 えるため 記 載 を 省 略 し ております 3. 主 要 な 顧 客 ごとの 情 報 単 一 の 外 部 顧 客 への 売 上 高 が 全 て 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の 10% 未 満 であるため 記 載 を 省 略 しております 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 1. 製 品 及 びサービスごとの 情 報 単 一 の 製 品 サービスの 区 分 の 外 部 顧 客 への 売 上 高 が 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の 90%を 超 えるため 記 載 を 省 略 して おります 2. 地 域 ごとの 情 報 (1) 売 上 高 19

20 本 邦 の 外 部 顧 客 への 売 上 高 が 損 益 計 算 書 の 営 業 収 益 の 90%を 超 えるため 記 載 を 省 略 しております (2) 有 形 固 定 資 産 本 邦 に 所 在 している 有 形 固 定 資 産 の 金 額 が 貸 借 対 照 表 の 有 形 固 定 資 産 の 金 額 の 90%を 超 えるため 記 載 を 省 略 し ております 3. 主 要 な 顧 客 ごとの 情 報 ( 単 位 : 千 円 ) 顧 客 の 名 称 又 は 氏 名 売 上 高 関 連 するセグメント 名 東 急 不 動 産 株 式 会 社 ( 注 ) 不 動 産 賃 貸 事 業 ( 注 ) 賃 料 等 を 開 示 することについてテナントからの 承 諾 が 得 られていないため 記 載 しておりません ( 賃 貸 等 不 動 産 に 関 する 注 記 ) 本 投 資 法 人 は 東 京 都 その 他 の 地 域 において 賃 貸 用 のオフィスビル( 土 地 を 含 む )を 有 しております これら 賃 貸 等 不 動 産 の 貸 借 対 照 表 計 上 額 期 中 増 減 額 及 び 時 価 は 次 のとおりであります ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 貸 借 対 照 表 計 上 額 期 首 残 高 155,840, ,349,613 期 中 増 減 額 (490,540) (512,646) 期 末 残 高 155,349, ,836,966 期 末 時 価 169,840, ,810,000 ( 注 1) 貸 借 対 照 表 計 上 額 は 取 得 原 価 から 減 価 償 却 累 計 額 を 控 除 した 金 額 であります ( 注 2) 期 末 時 価 は 本 投 資 法 人 の 規 約 に 定 める 資 産 評 価 の 方 法 及 び 基 準 並 びに 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 定 める 規 則 に 基 づき 不 動 産 鑑 定 士 による 鑑 定 評 価 額 ( 決 算 日 を 価 格 時 点 とする 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 大 和 不 動 産 鑑 定 株 式 会 社 又 は 株 式 会 社 中 央 不 動 産 鑑 定 所 作 成 の 不 動 産 鑑 定 評 価 書 によります )を 記 載 しております また 賃 貸 等 不 動 産 に 関 する 損 益 は 損 益 計 算 書 に 関 する 注 記 に 記 載 のとおりであります ( 税 効 果 会 計 に 関 する 注 記 ) 1. 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 発 生 の 主 な 原 因 別 内 訳 ( 単 位 : 千 円 ) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 繰 延 税 金 資 産 未 払 事 業 税 損 金 不 算 入 額 繰 延 税 金 資 産 合 計 繰 延 税 金 資 産 の 純 額 法 定 実 効 税 率 と 税 効 果 会 計 適 用 後 の 法 人 税 等 の 負 担 率 との 間 に 重 要 な 差 異 があるときの 当 該 差 異 の 原 因 となった 主 要 な 項 目 別 の 内 訳 ( 単 位 :%) 前 期 ( 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 法 定 実 効 税 率 ( 調 整 ) 支 払 分 配 金 の 損 金 算 入 額 圧 縮 積 立 金 取 崩 額 その 他 税 効 果 会 計 適 用 後 の 法 人 税 等 の 負 担 率 法 人 税 等 の 税 率 の 変 更 による 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 金 額 の 修 正 所 得 税 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 ( 平 成 28 年 法 律 第 15 号 )が 平 成 28 年 3 月 29 日 に 国 会 で 成 立 したことに 伴 い 繰 延 税 金 資 産 及 び 繰 延 税 金 負 債 の 計 算 に 使 用 する 法 定 実 効 税 率 は 従 来 の 32.31%から 平 成 28 年 9 月 期 ( 第 26 期 )から 平 成 29 年 3 月 期 ( 第 27 期 )に 解 消 が 見 込 まれる 一 時 差 異 については 31.74%に 変 更 されました この 税 率 の 変 更 による 影 響 額 は 軽 微 です 20

21 ( 持 分 法 損 益 等 に 関 する 注 記 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 本 投 資 法 人 には 関 連 会 社 が 一 切 存 在 せず 該 当 事 項 はありません ( 関 連 当 事 者 との 取 引 に 関 する 注 記 ) 1. 親 会 社 及 び 法 人 主 要 投 資 主 等 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 該 当 事 項 はありません 2. 関 連 会 社 等 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 該 当 事 項 はありません 3. 兄 弟 会 社 等 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 該 当 事 項 はありません 4. 役 員 及 び 個 人 主 要 投 資 主 等 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 及 び 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 )において 該 当 事 項 はありません (1 口 当 たり 情 報 に 関 する 注 記 ) 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 1 口 当 たり 純 資 産 額 394,027 円 394,287 円 1 口 当 たり 当 期 純 利 益 4,788 円 5,549 円 ( 注 1)1 口 当 たり 当 期 純 利 益 は 当 期 純 利 益 を 日 数 加 重 平 均 投 資 口 数 で 除 することにより 算 定 しております また 潜 在 投 資 口 調 整 後 1 口 当 たり 当 期 純 利 益 については 潜 在 投 資 口 がないため 記 載 しておりません ( 注 2)1 口 当 たり 当 期 純 利 益 の 算 定 上 の 基 礎 は 以 下 のとおりであります 前 期 ( 自 平 成 27 年 4 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 当 期 ( 自 平 成 27 年 10 月 1 日 至 平 成 28 年 3 月 31 日 ) 当 期 純 利 益 ( 千 円 ) 928,010 1,075,477 普 通 投 資 主 に 帰 属 しない 金 額 ( 千 円 ) 普 通 投 資 口 に 係 る 当 期 純 利 益 ( 千 円 ) 928,010 1,075,477 期 中 平 均 投 資 口 数 ( 口 )( 注 3) 193, ,800 ( 注 3) 期 中 平 均 投 資 口 数 は 小 数 点 第 1 位 を 四 捨 五 入 しております ( 重 要 な 後 発 事 象 に 関 する 注 記 ) 該 当 事 項 はありません 21

22 (7) 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 の 増 減 当 期 においては 増 資 等 は 行 っておらず 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 及 び 出 資 総 額 の 異 動 はありません なお 前 期 以 前 の 投 資 口 発 行 等 の 状 況 は 以 下 のとおりです 年 月 日 摘 要 発 行 済 投 資 口 の 総 口 数 ( 口 ) 出 資 総 額 ( 百 万 円 ) 増 減 残 高 増 減 残 高 平 成 15 年 4 月 16 日 私 募 設 立 ( 注 1) 平 成 15 年 9 月 25 日 公 募 増 資 48,000 48,400 23,623 23,823 ( 注 2) 平 成 16 年 10 月 27 日 公 募 増 資 28,000 76,400 21,898 45,721 ( 注 3) 平 成 19 年 4 月 20 日 公 募 増 資 20,500 96,900 29,304 75,026 ( 注 4) 平 成 26 年 4 月 1 日 投 資 口 分 割 96, ,800 75,026 ( 注 5) ( 注 1)1 口 当 たり 発 行 価 格 500,000 円 にて 本 投 資 法 人 が 設 立 されました ( 注 2) 不 動 産 関 連 資 産 の 取 得 資 金 等 に 充 当 することを 目 的 として 1 口 当 たり 発 行 価 格 510,000 円 ( 発 行 価 額 4 92,150 円 )にて 投 資 口 を 追 加 発 行 し 資 産 の 運 用 を 開 始 しました ( 注 3) 不 動 産 関 連 資 産 を 取 得 するために 調 達 した 借 入 金 の 返 済 等 に 充 当 することを 目 的 として 1 口 当 たり 発 行 価 格 810,460 円 ( 発 行 価 額 782,094 円 )にて 投 資 口 を 追 加 発 行 しました ( 注 4) 不 動 産 関 連 資 産 の 取 得 資 金 等 に 充 当 することを 目 的 として 1 口 当 たり 発 行 価 格 1,479,800 円 ( 発 行 価 額 1,429,487 円 )にて 投 資 口 を 追 加 発 行 しました ( 注 5) 平 成 26 年 3 月 31 日 を 基 準 日 平 成 26 年 4 月 1 日 を 効 力 発 生 日 として 投 資 口 1 口 につき2 口 の 割 合 によ る 投 資 口 の 分 割 を 行 いました 投 資 証 券 の 取 引 所 価 格 の 推 移 本 投 資 法 人 の 投 資 証 券 ( 以 下 本 投 資 証 券 といいます )が 上 場 する 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 の 不 動 産 投 資 信 託 証 券 市 場 における 期 別 の 最 高 最 低 価 格 ( 終 値 )は 以 下 のとおりです 期 別 第 21 期 第 22 期 第 23 期 第 24 期 第 25 期 決 算 年 月 平 成 26 年 3 月 平 成 26 年 9 月 平 成 27 年 3 月 平 成 27 年 9 月 平 成 28 年 3 月 最 高 715,000 円 325,000 円 ( 注 ) 327,500 円 512,000 円 467,500 円 465,000 円 最 低 549,000 円 303,000 円 ( 注 ) 293,400 円 320,500 円 328,500 円 361,500 円 期 初 価 格 583,000 円 318,000 円 322,000 円 408,000 円 365,500 円 期 末 価 格 303,000 円 ( 注 ) 309,500 円 414,000 円 359,000 円 449,000 円 ( 注 ) 平 成 26 年 4 月 1 日 を 効 力 発 生 日 とする 投 資 口 1 口 につき2 口 の 割 合 での 投 資 口 分 割 に 伴 い 平 成 26 年 3 月 27 日 より 権 利 落 後 の 投 資 口 価 格 にて 取 引 されています 4. 役 員 の 異 動 (1) 本 投 資 法 人 の 役 員 執 行 役 員 北 島 洋 一 郎 及 び 齊 藤 利 雄 並 びに 監 督 役 員 立 石 則 文 西 村 裕 及 び 伊 藤 紀 幸 は 平 成 28 年 3 月 31 日 をもっ て 任 期 満 了 となり 平 成 28 年 3 月 9 日 開 催 の 投 資 主 総 会 において 執 行 役 員 内 田 昭 雄 ( 新 任 ) 及 び 齊 藤 利 雄 ( 重 任 ) 並 びに 監 督 役 員 名 取 勝 也 ( 新 任 ) 伊 藤 紀 幸 ( 重 任 ) 及 び 森 田 康 裕 ( 新 任 )が 選 任 され 平 成 28 年 4 月 1 日 にそれぞれ 就 任 しました 本 書 の 日 付 現 在 の 執 行 役 員 2 名 及 び 監 督 役 員 3 名 は 以 下 のとおりです 執 行 役 員 内 田 昭 雄 執 行 役 員 齊 藤 利 雄 監 督 役 員 名 取 勝 也 監 督 役 員 伊 藤 紀 幸 監 督 役 員 森 田 康 裕 (2) 資 産 運 用 会 社 の 取 締 役 又 は 監 査 役 最 近 の 有 価 証 券 報 告 書 ( 平 成 27 年 12 月 21 日 提 出 )における 役 員 の 状 況 から 取 締 役 又 は 監 査 役 の 就 任 又 は 退 任 がないため 開 示 を 省 略 します 備 考 22

23 5. 参 考 情 報 (1) 投 資 状 況 資 産 の 種 類 有 価 証 券 その 他 の 資 産 内 容 等 によ る 区 分 不 動 産 を 信 託 する 信 託 の 受 益 権 用 途 等 によ る 区 分 オフィスビ ル 地 域 等 によ る 区 分 東 京 都 心 5 区 ( 注 4) その 他 東 京 都 内 23 区 東 京 周 辺 都 市 部 その 他 3 大 都 市 圏 価 格 ( 百 万 円 ) ( 注 1) 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 百 万 円 )( 注 2) ( 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 ) 資 産 合 計 に 対 する 投 資 比 率 ( 注 3) 106,200 95, ,600 16, ,250 36, ,760 6, 預 金 等 その 他 の 資 産 - 13,855 13, 資 産 合 計 ( 注 5) - 186,665 (172,810) 168,692 (154,836) (91.7) 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 百 万 円 ) 資 産 総 額 に 対 する 比 率 ( 注 6) 負 債 総 額 92, 純 資 産 総 額 76, 資 産 総 額 168, ( 注 1) 価 格 は 本 規 約 に 定 める 資 産 評 価 の 方 法 及 び 基 準 並 びに 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 定 める 規 則 に 基 づき 不 動 産 鑑 定 士 による 鑑 定 評 価 額 ( 決 算 日 を 価 格 時 点 とする 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 大 和 不 動 産 鑑 定 株 式 会 社 又 は 株 式 会 社 中 央 不 動 産 鑑 定 所 作 成 の 不 動 産 鑑 定 評 価 書 によります )を 記 載 しております ( 注 2) 不 動 産 を 信 託 する 信 託 の 受 益 権 に 係 る 貸 借 対 照 表 計 上 額 は 減 価 償 却 後 の 金 額 であり また 信 託 財 産 内 の 預 金 は 含 まれておりません ( 注 3) 資 産 合 計 に 対 する 投 資 比 率 は 貸 借 対 照 表 計 上 額 に 関 する 比 率 であり 小 数 点 第 1 位 未 満 を 切 捨 てて 記 載 しております ( 注 4) 東 京 都 心 5 区 は 千 代 田 区 中 央 区 港 区 新 宿 区 及 び 渋 谷 区 をいいます ( 注 5) 資 産 合 計 における 括 弧 内 の 数 値 は 対 象 資 産 中 に 占 める 実 質 的 に 不 動 産 等 の 保 有 に 相 当 する 部 分 を 記 載 し ております ( 注 6) 資 産 総 額 に 対 する 比 率 は 小 数 点 第 1 位 未 満 を 切 捨 てて 記 載 しております 23

24 (2) 投 資 資 産 1 投 資 有 価 証 券 の 主 要 銘 柄 本 投 資 法 人 は 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 における 投 資 資 産 について いずれも 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 2 項 第 1 号 により 有 価 証 券 とされる 不 動 産 を 信 託 する 信 託 の 受 益 権 により 保 有 しておりますが かかる 不 動 産 信 託 受 益 権 については 下 記 3 その 他 投 資 資 産 の 主 要 なもの において 記 載 しております なお 本 投 資 法 人 は 下 記 3 その 他 投 資 資 産 の 主 要 なもの 記 載 の 不 動 産 を 信 託 する 信 託 受 益 権 以 外 に 投 資 する 有 価 証 券 はありません 2 投 資 不 動 産 物 件 該 当 事 項 はありません 3 その 他 投 資 資 産 の 主 要 なもの 本 投 資 法 人 は 不 動 産 信 託 受 益 権 に 係 る 信 託 不 動 産 について 本 項 に 記 載 しております A. 投 資 資 産 である 不 動 産 信 託 受 益 権 に 係 る 信 託 不 動 産 の 概 要 及 び 価 額 と 投 資 比 率 下 記 の 表 は 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 における 本 投 資 法 人 の 保 有 に 係 る 投 資 資 産 である 不 動 産 信 託 受 益 権 に 係 る 信 託 の 信 託 財 産 である 不 動 産 ( 以 下 本 件 不 動 産 といいます )の 概 要 を 一 覧 表 にまとめたものです 個 々の 本 件 不 動 産 については 後 記 B. 個 別 資 産 の 概 要 をご 参 照 ください 本 件 不 動 産 は いずれもテナ ントに 対 する 賃 貸 用 であり 主 たる 用 途 がオフィスである 建 物 及 びその 敷 地 です 地 域 区 分 東 京 都 心 5 区 その 他 東 京 都 内 23 区 東 京 周 辺 都 市 部 物 件 番 号 物 件 名 称 取 得 価 額 ( 百 万 円 ) ( 注 1) 投 資 比 率 ( 注 2) 地 域 区 分 毎 の 投 資 比 率 ( 注 2) 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 百 万 円 ) 期 末 算 定 価 額 ( 百 万 円 ) ( 注 3) 1 大 手 町 ファーストスクエア 23, % 23,555 28,700 2 平 河 町 森 タワー 18, % 17,694 22,100 3 銀 座 ファーストビル 12, % 11,836 11, % 4 TK 南 青 山 ビル 35, % 33,729 33,400 5 アークヒルズ 仙 石 山 森 タ ワー 8, % 8,262 10,300 6 アルカセントラル 15, % 9.5% 16,100 17,600 7 横 浜 プラザビル 17, % 18,111 19,600 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 25.2% 8 22, % 18,688 22,650 心 ビル その 他 3 大 9 淀 屋 橋 フレックスタワー 7, % 4.9% 6,857 6,760 都 市 圏 計 161, % 100.0% 154, ,810 ( 注 1) 取 得 価 額 は 当 該 不 動 産 等 の 取 得 に 要 した 諸 費 用 ( 売 買 手 数 料 公 租 公 課 等 )を 含 まない 金 額 ( 売 買 契 約 書 等 に 記 載 された 売 買 価 額 )を 記 載 しております なお 百 万 円 未 満 を 切 捨 てて 記 載 しております なお ア ルカセントラルについては 売 買 契 約 書 に 記 載 された 売 買 価 額 合 計 16,400 百 万 円 から 売 主 から 承 継 した 管 理 組 合 の 修 繕 積 立 金 合 計 1,008 百 万 円 を 控 除 した 金 額 を 記 載 しております ( 注 2) 投 資 比 率 及 び 地 域 区 分 毎 の 投 資 比 率 とは 本 投 資 法 人 の 取 得 価 額 の 総 額 に 対 する 当 該 資 産 の 取 得 価 額 の 比 率 をいい 小 数 点 第 2 位 を 四 捨 五 入 しております ( 注 3) 期 末 算 定 価 額 は 本 規 約 に 定 める 資 産 評 価 の 方 法 及 び 基 準 並 びに 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 の 定 める 規 則 に 基 づき 不 動 産 鑑 定 士 による 鑑 定 評 価 額 ( 決 算 日 を 価 格 時 点 とする 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 大 和 不 動 産 鑑 定 株 式 会 社 又 は 株 式 会 社 中 央 不 動 産 鑑 定 所 作 成 の 不 動 産 鑑 定 評 価 書 によります )を 記 載 しており ます 各 物 件 の 期 末 算 定 価 額 を 算 出 した 不 動 産 鑑 定 機 関 は 以 下 のとおりです 大 手 町 ファーストスクエア 及 び 横 浜 プラザビル: 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 平 河 町 森 タワー 銀 座 ファーストビル アークヒルズ 仙 石 山 森 タワー アルカセントラル 及 び 淀 屋 橋 フレッ クスタワー: 大 和 不 動 産 鑑 定 株 式 会 社 TK 南 青 山 ビル 及 び 明 治 安 田 生 命 さいたま 新 都 心 ビル: 株 式 会 社 中 央 不 動 産 鑑 定 所 ( 注 4) 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 上 記 資 産 に 関 して 担 保 設 定 はなされておりません 24

25 B. 個 別 資 産 の 概 要 個 別 の 不 動 産 に 関 する 概 要 は 以 下 のとおりです かかる 概 要 は 登 記 簿 等 及 び 投 資 対 象 不 動 産 に 関 して 実 施 された 法 務 調 査 並 びに 建 物 等 に 対 して 実 施 された 建 物 状 況 調 査 等 に 基 づき 記 載 しております なお 記 載 内 容 は 原 則 として 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 の 情 報 を 基 準 としております 特 定 資 産 の 概 要 所 在 地 ( 住 居 表 示 を 除 きます ) 面 積 延 床 面 積 構 造 建 築 時 期 については 登 記 簿 上 に 表 示 されているものを 記 載 しております 用 途 地 域 については 都 市 計 画 法 ( 昭 和 43 年 法 律 第 100 号 その 後 の 改 正 を 含 みます 以 下 都 市 計 画 法 といいます ) 第 8 条 第 1 項 第 1 号 に 掲 げる 用 途 地 域 の 種 類 を 記 載 しております 用 途 については 登 記 簿 上 に 表 示 されている 種 類 のうち 主 要 なものを 記 載 しております PM(プロパティ マネジメント) 会 社 については 当 該 物 件 について 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 にお いて 不 動 産 管 理 業 務 を 受 託 している 会 社 を 記 載 しております 損 益 状 況 前 記 の 重 要 な 会 計 方 針 に 係 る 事 項 に 関 する 注 記 に 則 して 損 益 状 況 を 表 記 しております 金 額 は 百 万 円 未 満 を 切 捨 てて 記 載 しております そのため 記 載 されている 数 値 を 足 し 合 わせても 合 計 値 と は 必 ずしも 一 致 しません 賃 貸 事 業 収 入 には 賃 料 共 益 費 水 道 光 熱 費 収 入 駐 車 場 収 入 及 び 付 帯 収 入 が 含 まれております 外 部 委 託 費 には 信 託 報 酬 管 理 委 託 料 (PM 報 酬 ) 建 物 管 理 費 及 び 賃 貸 営 業 費 が 含 まれております 賃 貸 借 の 概 況 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 の 情 報 に 基 づいて 記 載 しております テナント 総 数 は 1テナントが 複 数 の 貸 室 を 賃 借 している 場 合 同 一 物 件 については1テナントとして 延 べテナント 数 を 記 載 しております 総 賃 貸 可 能 面 積 及 び 総 賃 貸 面 積 は 投 資 対 象 面 積 を 記 載 し 小 数 点 第 3 位 を 四 捨 五 入 しております 賃 料 合 計 ( 月 額 ) は 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 において 有 効 な 賃 貸 借 契 約 で 規 定 されている1ヶ 月 分 の 賃 料 ( 共 益 費 を 含 み フリーレント 期 間 を 設 定 している 場 合 は フリーレント 期 間 終 了 後 の 月 額 賃 料 )の 合 計 額 を 百 万 円 未 満 を 切 捨 てて 記 載 しております 稼 働 率 は 総 賃 貸 面 積 を 分 子 総 賃 貸 可 能 面 積 を 分 母 とし 小 数 点 第 2 位 を 四 捨 五 入 しております 取 得 時 の 鑑 定 評 価 額 鑑 定 評 価 額 については 記 載 期 日 における 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 大 和 不 動 産 鑑 定 株 式 会 社 又 は 株 式 会 社 中 央 不 動 産 鑑 定 所 による 鑑 定 評 価 額 を 記 載 しております 不 動 産 鑑 定 評 価 書 は その 内 容 を 保 証 するものではなく 意 見 に 過 ぎません 期 末 算 定 価 額 期 末 算 定 価 額 については 記 載 期 日 における 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 大 和 不 動 産 鑑 定 株 式 会 社 又 は 株 式 会 社 中 央 不 動 産 鑑 定 所 による 鑑 定 評 価 額 を 記 載 しております 資 産 運 用 会 社 としては 保 有 する 不 動 産 関 連 資 産 の 価 格 の 推 移 を 知 るために 決 算 期 毎 に 不 動 産 鑑 定 評 価 書 を 取 得 する 方 針 です 不 動 産 鑑 定 評 価 書 は その 内 容 を 保 証 するものではなく 意 見 に 過 ぎません 特 記 事 項 特 記 事 項 の 記 載 については 投 資 対 象 不 動 産 の 権 利 関 係 や 利 用 等 で 重 要 と 考 えられること また 評 価 額 収 益 性 処 分 性 への 影 響 度 を 考 慮 して 重 要 と 考 えられることに 関 して 原 則 として 次 の 分 類 により 記 載 してお ります 不 動 産 に 関 する 行 政 法 規 権 利 形 態 等 共 有 者 区 分 所 有 者 との 取 り 決 め 賃 貸 借 の 概 況 に ついて 25

26 < 物 件 名 称 大 手 町 ファーストスクエア> 特 定 資 産 の 種 類 所 在 地 土 地 建 物 特 定 資 産 の 概 要 不 動 産 信 託 受 益 権 ( 住 居 表 示 ) 東 京 都 千 代 田 区 大 手 町 一 丁 目 5 番 1 号 ( 地 番 ) 東 京 都 千 代 田 区 大 手 町 一 丁 目 6 番 1 外 6 筆 所 有 形 態 ( 注 1) 所 有 権 用 途 地 域 商 業 地 域 全 体 敷 地 面 積 面 積 10, m2 うち 対 象 敷 地 面 積 容 積 率 / 建 ぺい 率 1300%/80% 1, m2 所 有 形 態 ( 注 1) 区 分 所 有 権 区 分 所 有 権 の 共 有 用 途 事 務 所 店 舗 一 棟 全 体 の 延 床 面 積 第 1 期 :ウエストタワー 延 床 面 積 141, m2 平 成 4 年 2 月 建 築 時 期 対 象 専 有 面 積 第 2 期 :イーストタワー 9, m2 平 成 10 年 2 月 構 造 鉄 骨 鉄 骨 鉄 筋 コンクリート 造 陸 屋 根 地 下 5 階 付 23 階 建 設 計 会 社 日 本 電 信 電 話 株 式 会 社 一 級 建 築 士 事 務 所 エヌ ティ ティ 都 市 開 発 株 式 会 社 一 級 建 築 士 事 務 所 施 工 会 社 竹 中 工 務 店 他 共 同 企 業 体 PML 値 1.3% 長 期 修 繕 費 用 見 積 ( 注 2) 信 託 受 託 者 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 PM 会 社 株 式 会 社 大 手 町 ファーストスクエア( 注 3) ジョーンズ ラング ラサール 株 式 会 社 ( 注 4) 損 益 状 況 賃 貸 借 の 概 況 ( 平 成 28 年 3 月 31 日 現 在 ) 運 用 期 間 平 成 27 年 10 月 1 日 ~ テナント 総 数 ( 注 5) 41 平 成 28 年 3 月 31 日 (183 日 ) 総 賃 貸 可 能 面 積 8, m2 (A) 不 動 産 賃 貸 事 業 収 益 小 計 442 百 万 円 総 賃 貸 面 積 8, m2 賃 貸 事 業 収 入 ( 注 6) 賃 料 合 計 ( 月 額 ) ( 注 7) その 他 賃 貸 事 業 収 入 ( 注 6) 稼 働 率 98.5% (B) 不 動 産 賃 貸 事 業 費 用 小 計 251 百 万 円 取 得 年 月 日 及 び 取 得 価 額 外 部 委 託 費 ( 注 6) 取 得 年 月 日 平 成 15 年 12 月 25 日 水 道 光 熱 費 ( 注 6) 取 得 価 額 23,495 百 万 円 公 租 公 課 ( 注 6) 取 得 時 の 鑑 定 評 価 額 ( 注 8) 保 険 料 ( 注 6) 価 格 時 点 平 成 15 年 7 月 1 日 修 繕 費 ( 注 6) 鑑 定 評 価 額 23,500 百 万 円 減 価 償 却 費 ( 注 6) 期 末 算 定 価 額 ( 注 8) その 他 賃 貸 事 業 費 用 ( 注 6) 調 査 の 基 準 となる 時 点 平 成 28 年 3 月 31 日 (C) 不 動 産 賃 貸 事 業 損 益 =(A)-(B) 190 百 万 円 期 末 算 定 価 額 28,700 百 万 円 ( 注 1) 本 物 件 の 所 有 形 態 については 後 記 大 手 町 ファーストスクエア 権 利 関 係 概 念 図 をご 参 照 ください ( 注 2) 長 期 修 繕 費 用 見 積 の 開 示 について 関 係 者 からの 承 諾 が 得 られていないため 記 載 しておりません ( 注 3) 共 用 共 有 部 分 についての 建 物 管 理 業 務 等 を 区 分 所 有 者 より 受 託 しております ( 注 4) 専 有 部 分 についてのテナント 管 理 業 務 等 を 信 託 受 託 者 より 受 託 しております ( 注 5) テナント 総 数 は 区 分 所 有 の 専 有 部 分 (テナント 数 :14) 及 び 共 有 部 分 (テナント 数 :27)について のテナント 数 を 記 載 しております ( 注 6) 不 動 産 賃 貸 事 業 収 益 及 び 不 動 産 賃 貸 事 業 費 用 の 内 訳 につきましては 当 該 不 動 産 の 共 同 事 業 者 の 申 入 れに より 開 示 を 差 し 控 えております ( 注 7) 賃 料 合 計 ( 月 額 ) は 当 該 不 動 産 の 共 同 事 業 者 の 申 入 れにより 開 示 を 差 し 控 えております ( 注 8) 取 得 時 の 鑑 定 評 価 額 及 び 期 末 算 定 価 額 を 算 出 した 不 動 産 鑑 定 機 関 は 一 般 財 団 法 人 日 本 不 動 産 研 究 所 です *** 特 記 事 項 *** 不 動 産 に 関 する 行 政 法 規 大 手 町 ファーストスクエアは 土 地 所 有 者 等 により 一 体 開 発 のうえ 建 築 された 建 物 であり 建 替 え 等 の 場 合 現 所 有 者 が 所 有 する3 筆 の 敷 地 のみでは 同 種 同 規 模 の 建 物 は 建 築 できません なお 大 手 町 ファーストスクエア は 総 合 設 計 制 度 ( 昭 和 56 年 に 改 正 された 建 築 基 準 法 ( 昭 和 25 年 法 律 第 201 号 その 後 の 改 正 を 含 みます 以 下 建 築 基 準 法 といいます ) 第 59 条 の2 以 下 総 合 設 計 制 度 といいます )によって 公 開 空 地 を 設 26

27 ける 等 の 条 件 が 付 されたうえ 容 積 率 が 緩 和 され 建 設 されております 本 物 件 は 区 分 所 有 建 物 の 所 有 権 及 び 共 有 持 分 並 びに 区 分 所 有 建 物 の 敷 地 の 一 部 ( 所 有 権 )です 共 有 者 区 分 所 有 者 との 取 り 決 め 1. 大 手 町 ファーストスクエアに 関 し 区 分 所 有 者 間 の 基 本 協 定 により 取 り 決 められている 事 項 は 大 要 以 下 のと おりです 敷 地 は 区 分 所 有 者 ( 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 東 日 本 電 信 電 話 株 式 会 社 エヌ ティ ティ 都 市 開 発 株 式 会 社 東 京 海 上 日 動 火 災 保 険 株 式 会 社 及 び 公 共 建 物 株 式 会 社 )の 各 自 の 所 有 とし 相 互 に 無 償 で 相 手 方 の 敷 地 を 使 用 できることが 定 められております 本 物 件 を 譲 渡 する 場 合 は 建 物 と 敷 地 の 分 離 処 分 は 認 められず 譲 受 者 に 本 協 定 により 生 じる 権 利 義 務 の 一 切 を 引 き 継 がせることになっております 上 記 区 分 所 有 者 は その 保 有 する 区 分 所 有 権 のうち 自 己 所 有 の 部 分 及 び 各 自 の 敷 地 を 第 三 者 に 譲 渡 しようと する 場 合 には 他 の 区 分 所 有 者 へ 条 件 を 示 し 他 の 区 分 所 有 者 が 買 受 けを 希 望 した 場 合 は 他 の 第 三 者 に 優 先 してその 者 に 譲 渡 しなければなりません 2. 当 該 基 本 協 定 に 基 づき 本 投 資 法 人 が 前 信 託 受 益 者 から 本 物 件 が 裏 付 けとなった 信 託 受 益 権 を 購 入 するにあた り 前 信 託 受 益 者 は 他 の 区 分 所 有 者 へ 優 先 先 買 に 関 する 条 件 を 事 前 に 提 示 し 他 の 区 分 所 有 者 から 本 投 資 法 人 への 譲 渡 の 了 解 を 得 ております 賃 貸 借 の 概 況 について 1. 本 物 件 については 建 物 賃 借 人 であるテナント 41 社 と 普 通 借 家 契 約 ( 一 部 定 期 建 物 賃 貸 借 契 約 )を 締 結 して おります 2. テナント 総 数 総 賃 貸 可 能 面 積 及 び 総 賃 貸 面 積 は 不 動 産 関 連 資 産 の 裏 付 けとなる 区 分 所 有 の 専 有 部 分 店 舗 及 び 倉 庫 等 の 共 有 部 分 ( 共 有 持 分 )について 記 載 しております 27