ファンドの特徴主としてヘルスケア施設に関連する世界各国の不動産投資信託 ( リート ) ( 以下といいます ) および株式 ( 以下ヘルスケア株式といいます ) に投資し信託財産の中長期的な成長を目指しますヘルスケア施設とは高齢者向け住宅介護施設病院薬局等を指しますファンド

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みずきうるしはた
7 years ago
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1 販売用資料 216.1

2 ファンドの特徴主としてヘルスケア施設に関連する世界各国の不動産投資信託 ( リート ) ( 以下といいます ) および株式 ( 以下ヘルスケア株式といいます ) に投資し信託財産の中長期的な成長を目指しますヘルスケア施設とは高齢者向け住宅介護施設病院薬局等を指しますファンドオブファンズ方式で運用を行います実質組入外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行いません実質的な運用は世界各国のおよびヘルスケア株式の調査運用に精通した BNP パリバインベストメントパートナーズグループが行います年 2 回決算を行い決算毎に収益分配方針に基づき分配を行います年 2 回 ( 原則として毎年 5 月および11 月の17 日休業日の場合は翌営業日 ) の決算時に分配を行うことを目指します原則として決算日の基準価額水準が当初元本額 1, 円 (1, 口当たり ) を超えている場合には当該超えている部分について分配対象額の範囲内で分配を行います委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません収益分配のイメージ図決算日分配の基準価額が 1, 円を超えている場合決算日分配の基準価額が 1, 円を下回っている場合分配金当初元本額 1, 円 1, 円を超えた部分分配対象額の範囲内で分配金のお支払い分配対象額があっても分配は行いません分配の基準価額分配後の基準価額 * 決算日分配決算日分配後決算日分配 * 分配後の基準価額が必ずしも 1, 円になるとは限りません上記はイメージ図であり将来の分配およびその金額について保証するものではありませんまた分配金額は委託会社が収益分配方針に基づき基準価額水準や市況動向等を勘案して決定しますただし委託会社の判断により分配を行わない場合もあります資金動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります 1

3 進展する高齢社会超高齢社会主要先進国では高齢者の増加により高齢社会超高齢社会の進展が見込まれています高齢社会超高齢社会の進展等を背景にヘルスケア施設等の需要拡大やヘルスケア支出の増加が見込まれます世界保健機構 WHO は総人口に占める65歳以上の割合が14 超の社会を高齢社会総人口に占める65歳以上の割合が21 超の社会を超高齢社会と定義しています主要先進国の総人口に占める65歳以上の割合の推移 5 予想値イタリア日本超高齢社会 2 高齢社会カナダ英国米国年主要先進国のヘルスケア支出額年予想値 65歳以上の人口上記7ヵ国の合計 2 兆円 5 約55 増加約16 増加 5 フランス 3 億人 3 万床 6 ドイツ 4 主要先進国の介護施設等のベッド数年高齢社会超高齢社会の進展により需要拡大が期待されるヘルスケア施設は魅力的な投資対象資産と考えられます介護施設年およびヘルスケア株式の魅力的な銘柄に投資することで信託財産の中長期的な成長を目指します主なヘルスケア施設高齢者向け住宅 2 配分比率のイメージ病院薬局に65 以上投資しますヘルスケア株式ヘルスケアリート主要先進国はカナダフランスドイツイタリア日本英国米国の７ヵ国のデータを集計主要先進国の総人口に占める65歳以上の割合の推移の22年以降は OECDによる予想値主要先進国の介護施設等のベッド数の213年はカナダイタリア米国の212年およびフランスドイツ日本英国の213年のデータを集計注4 主要先進国のヘルスケア支出額は現地通貨のデータを各年12月末の各国通貨の為替レートで円換算して集計 OECD Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成掲載写真はイメージです 2

4 とヘルスケア株式のパフォーマンス円ベース 7 ヘルスケア株式3 の合成指数のパフォーマンスはよりも小さいリスクでと同水準のリスク調整後リターンとなっていますトータルリターンの推移リスクリターン特性ポイント 3 高リターンヘルスケア株式ヘルスケア株式とヘルスケア株式をさまざまな比率で合成した場合のリスクリターンを表す曲線 3 低ヘルスケア株式内はリスク調整後リターン 27年6月末を1として指数化 7/6 9/6 11/6 ヘルスケア株式.21 13/6 2 15/6 年/月 25 小 3 35 リスク値動きの幅大データは27年6月末 215年1月末右グラフのリターンは同期間のトータルリターンを年率換算して算出リスクは月次騰落率の標準偏差を年率換算して算出リスク調整後リターンはリターンをリスクで割って算出はS&Pグローバルリートヘルスケアヘルスケア株式はMSCI ACワールドヘルスケア施設いずれも配当込み米ドルベースを円換算 7 ヘルスケア株式3 はその比率で月次リバランスを行い算出 FactSet Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は指数の過去の実績および当社が行ったシミュレーションの結果であり当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありませんモデルポートフォリオ特性値銘柄数モデルポートフォリオうちうちヘルスケア株式資産別構成比率配当利回り国別構成比率英国 4.4% ヘルスケア株式 3% 通貨別構成比率ユーロ 4.2% 英ポンド 4.4% その他 13.5% 米国 77.7% 7% オーストラリア 4.5% その他 9.3% 米ドル 77.7% オーストラリアドル 4.5% データは215年1月末時点構成比率の数値は四捨五入の関係上合計が1 にならない場合があります BNPパリバインベストメントパートナーズのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成モデルポートフォリオは当ファンドのイメージをつかんでいただくための仮のポートフォリオです 215年1月末時点の市場環境等に基づいて作成したものであり経費等は考慮されていません実際のポートフォリオとは異なり各種数値等がそのまま実現するものではありません 3

5 モデルポートフォリオの組入銘柄の組入上位 3 銘柄ウェルタワー ( 組入比率 9.5%) 本社所在地 : 米国保有物件 : 北米英国に高齢者向け住宅介護施設病院等を1,414 物件営業収益 : 約 4, 億円配当利回り :5.1% HCP ( 組入比率 9.5%) 本社所在地 : 米国保有物件 : 米国英国に高齢者向け住宅介護施設病院等を1,279 物件営業収益 : 約 2,7 億円配当利回り :6.1% ベンタス ( 組入比率 9.5%) 本社所在地 : 米国保有物件 : 北米英国に高齢者向け住宅介護施設病院等を1,288 物件営業収益 : 約 3,7 億円配当利回り :5.4% <リート価格と一投資口当たりの配当金の推移 > ヘルスケア株式の組入上位 3 銘柄 CVSヘルス ( 組入比率 2.1%) 本社所在地 : 米国事業内容 : 米国で薬局や小規模診療所等を運営売上高 : 約 16.7 兆円 HCAホールディングス ( 組入比率 1.8%) 本社所在地 : 米国事業内容 : 米国英国で病院や外科医療センターを運営売上高 : 約 4.4 兆円オーピア ( 組入比率 1.8%) 本社所在地 : フランス事業内容 : 欧州で高齢者向け住宅や介護施設等を運営売上高 : 約 2,8 億円 < 株価と一株当たり利益の推移 > ( 注 1) 保有物件は 215 年 9 月末時点営業収益売上高は 214 年 214 年末時点の為替レートで換算 (1 米ドル = 円 1 ユーロ = 円 ) 配当利回りは 215 年 1 月末時点 ( 注 2) グラフのリート価格株価は 25 年 1 月末 ~215 年 1 月末ただし HCA ホールディングスは 211 年 4 月末 ~215 年 1 月末グラフの一投資口当たりの配当金一株当たり利益は 25 年 214 年 ( 年間 ) ただし HCA ホールディングスは 211 年 214 年 ( 年間 ) ( 出所 )BNP パリバインベストメントパートナーズ各社資料 Bloomberg のデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記はモデルポートフォリオの組入銘柄の例示を目的とするものであり当ファンドにおいて当該銘柄に投資をするとは限りませんまた当該銘柄を推奨するものではありません上記データは過去の実績であり当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません 4

6 相対的に良好なパフォーマンスのパフォーマンス現地通貨ベースの過去1年間のトータルリターンおよびリスク調整後リターンはグローバルリートや米国リートを上回っていますトータルリターンの推移リスクリターン特性ポイント 4 高 12 3 リターン米国リート /1 グローバルリート.34 米国リート.29 低 25年1月末を1として指数化 7/1 6 3 グローバルリート 5/ 内はリスク調整後リターン 11/1 13/1 1 15/1 年/月 15 小 2 25 リスク値動きの幅 3 大データは25年1月末 215年1月末右グラフのリターンは同期間のトータルリターンを年率換算して算出リスクは月次騰落率の標準偏差を年率換算して算出リスク調整後リターンはリターンをリスクで割って算出ヘルスケアリートはS&PグローバルリートヘルスケアグローバルリートはS&Pグローバルリート米国リートはS&P米国リートいずれも配当込み現地通貨ベース FactSetのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成市場拡大する市場高齢社会超高齢社会の進展等を背景にの時価総額は増加傾向にあります過去 1年間で時価総額は約5.9倍の約11.兆円となっています時価総額の国別割合は米国が９割以上を占めています銘柄数と時価総額の推移銘柄約11.兆円時価総額の国別割合兆円 15 その他.9% シンガポール 1.2% 英国 2.4% 1 銘柄数左軸時価総額約11.兆円米国 95.5% 5 約1.9兆円時価総額右軸 1 5/1 1年間で約5.9倍 7/1 9/1 11/1 13/1 15/1 年/月ご参考グローバルリートの時価総額約137兆円左グラフの時価総額は25年1月末 215年1月末銘柄数は25年 215年の各年1月末時点右グラフのデータは 215年1月末時点はS&PグローバルリートヘルスケアグローバルリートはS&Pグローバルリートのデータを使用国別割合は四捨五入の関係上合計が1 にならない場合があります FactSetのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は指数の過去の実績であり当ファンドの運用実績ではありませんまた当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません 5

7 相対的な安定性と他業種の比較の配当利回りはリーマンショックの影響が大きかった28年 29年ごろを除いて総じて他業種よりも高くまた相対的に安定した推移をみせていますの各年のトータルリターンをみると他業種と比べてばらつきが小さくまたリーマンショックが発生した28年の下落率は抑制されています業種別の配当利回りの推移業種別の各年のトータルリターン 3 1 ホテルリート小売リートオフィスリート住宅リートご参考グローバルリート米国リート % 4.5% 3.8% 3.4% 3.1% 4.% 3.8% 8 ホテルリート小売リートオフィスリート住宅リート数値は215年1月末時点の配当利回り 1 ヘルスケアリート % -6% -43% -42% -29% -6 6/7 8/7 1/7 12/7-8 14/7 年/月数値は28年のトータルリターン左グラフのデータは26年7月末 215年1月末右グラフのデータは25年 214年年次はS&PグローバルリートヘルスケアホテルリートはS&Pグローバルリートホテルリゾートおよび娯楽小売リートはS&Pグローバルリート小売オフィスリートはS&Pグローバルリートオフィス住宅リートはS&Pグローバルリート住宅グローバルリートはS&Pグローバルリート米国リートはS&P米国リートトータルリターンは配当込み現地通貨ベース FactSetのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成トータルリターンを支える配当収益の配当収益現地通貨ベースでは一般的にテナントとの賃貸契約が長期に及ぶ傾向があるため営業収益や配当の安定性が期待されます配当収益の積み上げがのトータルリターンを下支えすることが期待されますトータルリターンと累積配当収益の推移ポイント 35 トータルリターン185のうち累積配当収益は16 3 ご参考米国リートポイント 35 トータルリターン18のうち累積配当収益はトータルリターントータルリターン累積配当収益 5 25年1月末を1として指数化 5/1 7/1 9/1 11/1 13/1 累積配当収益 25年1月末を1として指数化 5/1 15/1 年/月 18 7/1 9/1 11/1 13/1 15/1 年/月データは25年1月末 215年1月末累積配当収益は月次のトータルリターンから月次の価格リターンを控除して算出した配当収益率を基に算出はS&Pグローバルリートヘルスケア米国リートはS&P米国リートいずれも現地通貨ベース FactSetのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は指数の過去の実績であり当ファンドの運用実績ではありませんまた当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません 6

8 相対的に良好なパフォーマンスヘルスケア株式のパフォーマンス現地通貨ベースヘルスケア株式の過去約8年間のトータルリターンおよびリスク調整後リターンはグローバル株式を上回っていますトータルリターンの推移リスクリターン特性ポイント 25 高 12 ヘルスケア株式リターングローバル株式グローバル株式低 5 ヘルスケア株式.34 27年6月末を1として指数化 7/6 9/6 11/6 内はリスク調整後リターン 13/6 1 15/6 年/月 15 小 2 リスク値動きの幅 25 3 大データは27年6月末 215年1月末右グラフのリターンは同期間のトータルリターンを年率換算して算出リスクは月次騰落率の標準偏差を年率換算して算出リスク調整後リターンはリターンをリスクで割って算出ヘルスケア株式はMSCI ACワールドヘルスケア施設グローバル株式はMSCI ACワールドいずれも配当込み現地通貨ベース FactSetのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成ヘルスケア株式市場拡大する市場市場と同様ヘルスケア株式の時価総額も増加傾向にあります過去約8年間で時価総額は約2.倍の約14.兆円となっています時価総額の国別割合は米国が約６割を占めています銘柄数と時価総額の推移時価総額の国別割合銘柄 6 兆円 18 約14.兆円 55 5 その他 15.9% フランス 3.7% タイ 4.3% 15 銘柄数左軸 12 約7.1兆円時価総額右軸 /6 約8年間で約2.倍 9/6 11/6 13/6 南アフリカ 8.3% 時価総額約14.兆円米国 58.5% オーストラリア 9.4% 3 15/6 年/月左グラフの時価総額は27年6月末 215年1月末銘柄数は27年 215年の各年6月末時点および215年1月末時点右グラフのデータは215年1月末時点 MSCI ACワールドヘルスケア施設のデータを使用国別割合は四捨五入の関係上合計が1 にならない場合があります FactSetのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記は指数の過去の実績であり当ファンドの運用実績ではありませんまた当ファンドの将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません 7

9 実質的な運用を行う BNP パリバインベストメントパートナーズグループ BNP パリバインベストメントパートナーズグループの概要 BNPパリバインベストメントパートナーズグループ * は欧州を本拠地とする世界有数の金融グループであるBNPパリバグループの資産運用部門です * 主要な投資対象とする投資信託の運用会社 (BNPパリバインベストメントパートナーズ株式会社 ) や投資顧問会社 (BNP パリバインベストメントパートナーズネーデルラントエヌブイ ) を含みます BNP パリバインベストメントパートナーズグループのフランスパリのオフィスル ( ご ) 日本の国予算 (215 年度の一般会計予算 ): 約 96.3 兆円 ( 注 ) データは 215 年 9 月末時点運用資産残高は同時点の為替レート (1 ユーロ = 円 ) で換算 ( 出所 )BNP パリバインベストメントパートナーズのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成運用プロセスとヘルスケア株式の運用はそれぞれの専門チームが担当しますグローバル上場不動産証運用チームメンバー 7 経年数 1 年スリートグローバル株式運用チームメンバー 5 経年数 17 年ス株式定量分および定性分に基づく銘柄の込みリスクリターン等に基づくポートフォリオの適 ( 出所 )BNP パリバインベストメントパートナーズのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成上記の運用プロセスは 215 年 1 月末時点のものであり将来変更される場合があります 8

10 ファンドオブファンズ方式で運用を行いますファンドのしくみファンド投資とする投資信託投資資産申込金スリートス投資リスリートスン ( 関投資用 ) < 用会社 > 収益分配金益リ益 < 投資問会社 > 益金 < 用会社 > インベストメントリ金ートー株式会社インベストメントアットートージメントールントイ投資投資マートストマーン円貨の社 < 用会社 > およアットジメント金益益原則として BNPパリバヘルスケアリートプラスファンド ( 適格機関投資家専用 ) への投資比率を高位に保ちますしたがってファンドの主要投資対象は世界各国のおよびヘルスケア株式となります ( ご参考 ) 為替について日米の金融政策と為替の動きには深い結びつきが見られます 212 年以降日銀の資金供給量が米国の連邦準備制度理事会 (FRB) に比べて拡大傾向にあること等によって円 / 米ドルは円安傾向となっています日本では日銀による量的質的金融緩和政策が継続される一方米国では QE3 * が終了し政策金利は引き上げられる方向にある等円安期待が一段と高まっています *QE3とは FRBにより 212 年 9 月に導入された量的金融緩和政策の第 3 弾円 / 米ドルと日米中央銀行による資金供給量比の推移 ( 注 1) 円 / 米ドルは 21 年 1 月末 215 年 1 月末資金供給量比は21 年 1 月末 215 年 12 月末 ( 注 2) 資金供給量比は日本銀行の総資産額 (21 年 1 月末を1として指数化 ) をFRBの総資産額 ( 同時点を1として指数化 ) で割って算出 215 年 1 月末以降の資金供給量比の予想値は日本銀行の総資産額が同行の見通し通りとなり FRBの総資産額が215 年 1 月末から増減しないと仮定して算出 ( 出所 ) 日本銀行 Bloombergのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成 9 投資リスリートスマーン < 用会社 > リインベストメントートー株式会社投資各国のおよヘルスケア株式

11 ファンドのリスクおよび留意点不動産投資信託 ( リート ) に関するリスクリートの価格は不動産市況や金利景気動向関連法制度 ( 税制建築規制会計制度等 ) の変更等の影響を受け変動しますまたリートに組み入れられている個々の不動産等の市場価値賃貸収入等がマーケット要因によって上下するほか自然災害等により個々の不動産等の毀損滅失が生じる可能性もありますさらに個々のリートは一般の法人と同様運営如何によっては倒産の可能性もありますこれらの影響によりファンドが組み入れているリートの価格が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となります株式市場リスク内外の政治経済社会情勢等の影響により株式相場が下落した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまた個々の株式の価格はその発行企業の事業活動や財務状況これらに対する外部的評価の変化等によって変動しファンドの基準価額が下落する要因となります特に企業が倒産や大幅な業績悪化に陥った場合当該企業の株式の価値が大きく下落し基準価額が大きく下落する要因となります信用リスクファンドが投資している有価証券や金融商品に債務不履行が発生あるいは懸念される場合に当該有価証券や金融商品の価格が下がったり投資資金を回収できなくなったりすることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となります為替変動リスク外貨建資産への投資は円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに為替変動による影響を受けますファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても当該現地通貨が対円で下落 ( 円高 ) する場合円ベースでの評価額は下落することがあります為替の変動 ( 円高 ) はファンドの基準価額が下落する要因となりますカントリーリスク海外に投資を行う場合には投資する有価証券の発行者に起因するリスクのほか投資先の国の政治経済社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資金の回収が困難になることやその影響により投資する有価証券の価格が大きく変動することがあり基準価額が下落する要因となります市場流動性リスクファンドの資金流出入に伴い有価証券等を大量に売買しなければならない場合あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には必要な取引ができなかったり通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となります特定業種テーマの集中に関する留意点ファンドは特定の業種テーマに絞った銘柄選定を行いますので市場全体の動きとファンドの基準価額の動きが大きく異なることがありますまた市場環境金利および経済法制度金融面の諸情勢が特定の業種テーマに対して著しい影響を及ぼすことがあります当該業種テーマに属する銘柄はこれらの情勢等に対して同様の反応を示すことがあります換金制限等に関する留意点投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合はファンドの換金申込みの受付けを中止することおよび既に受け付けた換金申込みを取り消すことがあります収益分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です 1

12 お申込みメモ ( 詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 購入換金の申込受付日当初申込期間 :216 年 1 月 7 日から 216 年 1 月 28 日まで設定日 (216 年 1 月 29 日 ) 以降は原則として申込不可日を除きいつでも購入換金の申込みができます購入単位販売会社または委託会社にお問い合わせください購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額 ( 当初申込期間は1 口 =1 円 ) となります換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額となります換金代金原則として換金申込受付日から起算して 7 営業日目以降にお支払いします申込不可日アムステルダムニューヨークの取引所または銀行の休業日のいずれかに当たる場合には購入換金の申込みを受け付けません決算および分配年 2 回 ( 毎年 5 月および 11 月の17 日休業日の場合は翌営業日 ) 決算を行い分配方針に基づき分配を行います委託会社の判断により分配を行わない場合もあります信託期間 216 年 1 月 29 日から 225 年 11 月 17 日まで繰上償還委託会社は受益者にとって有利であると認めるとき残存口数が1 億口を下回ることとなったときその他やむを得ない事情が発生したときはあらかじめ受益者に書面により通知する等の所定の手続きを経て繰上償還させることがあります課税関係課税上は株式投資信託として取り扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度 NISA( ニーサ ) の適用対象ですただし販売会社によっては当ファンドを NISAの適用対象としない場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください益金不算入制度配当控除の適用はありません上記は 215 年 1 月 3 日現在の情報をもとに記載しています税法が改正された場合等には変更される場合がありますファンドの費用 ( 詳しくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 1 投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入価額に 3.24%( 税抜き 3.%) を上限として販売会社がそれぞれ別に定める手数料率を乗じた額詳しくは販売会社にお問い合わせください信託財産留保額ありません 2 投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用ファンドの純資産総額に年 1.134%( 税抜き1.5%) の率を乗じた額 ( 信託報酬 ) 投資対象とする投資信託の信託報酬等を含めた場合年 1.836%( 税抜き1.7%) 程度となりますその他の費用手数料上記のほかファンドの監査費用や有価証券の売買時の手数料資産を外国で保管する場合の費用等 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) が信託財産から支払われますこれらの費用に関しましてはその時々の取引内容等により金額が決定し運用状況により変化するためあらかじめその金額等を具体的に記載することはできませんファンドの費用 ( 手数料等 ) の合計額その上限額計算方法等は投資者の保有期間に応じて異なる等の理由によりあらかじめ具体的に記載することはできません委託会社その他の関係法人委託会社三井住友アセットマネジメント株式会社 ( ファンドの運用の指図等を行います ) 受託会社株式会社 SMBC 信託銀行 ( ファンドの財産の保管および管理等を行います ) 販売会社下記の委託会社にお問い合わせください ( ファンドの募集販売の取扱い等を行います ) お申込取扱場所その他ご不明な点等は下記にお問い合わせください委託会社住アットマジメント株式会社フリーイル受付時間営業日の9 時 ~ 後時ホームージ.. お申込みに際してのご注意下記の点をご理解いただき投資のご判断はご自身でなさいますようお願い申し上げます当資料は三井住友アセットマネジメントが作成した販売用資料であり金融商品取引法に基づく開示書類ではありません当資料の内容は作成基準日現在のものであり将来予告なく変更されることがありますまた当資料は三井住友アセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等に基づき作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません当資料にインデックス統計資料等が記載される場合それらの知的所有権その他の一切の権利はその発行者および許諾者に帰属します投資信託は値動きのある証券 ( 外国証券には為替変動リスクもあります ) に投資しますのでリスクを含む商品であり運用実績は市場環境等により変動しますしたがって元本や利回りが保証されているものではありません投資信託は預貯金や保険契約と異なり預金保険貯金保険保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた登録金融機関でご購入の場合投資者保護基金の支払対象とはなりません当ファンドの取得のお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) および目論見書補完書面等の内容をご確認の上ご自身でご判断くださいまた当資料に投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) と異なる内容が存在した場合は最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) が優先します投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 目論見書補完書面等は販売会社にご請求ください当資料に掲載されている写真がある場合写真はイメージであり本文とは関係ない場合があります作成基準 :215 年 1 月 11

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1 2 3 4 イーストスプリングインド消費関連ファンド当ファンドのリスクについて基準価額の変動要因投資信託は預貯金とは異なります当ファンドは投資信託証券への投資を通じて主に値動きのある有価証券に投資するため当ファンドの基準価額は投資する有価証券等の値動きによる影響を受け変動しますまた外貨建資産に投資しますので為替変動リスクもありますしたがって当ファンドは投資元本が保証されているものではなく