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ひとおくぬぎ
7 years ago
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1 日本の良い伝統と新しい方向性を併せ持つ投資スタイル積立投資 ( 自分年金の作り方 )

2 1 値下がり安心効果 ~ どんなに下がっても安心円 < 半値になっても > 年問題 1 毎月 1 万円ずつ積立投資をすると 1 年間で 12 万円 10 年間の投資金額は合計 120 万円になります左図のような値動きをする投資信託に毎月 1 万円ずつ 10 年間積立投資をした場合 10 年後 120 万円はいくらになるでしょうか ( 値動き ) スタート時の価格は 1 万円 7 年後 2000 円まで下落 10 年後 5000 円まで回復しかしスタート時の半値毎月 1 万円の積立投資の場合総投資額は 120 万円あなたの資産はトータルでいくらになっているでしょうか 1 約 72 万円 2 約 90 万円 3 約 139 万円

3 スタートの半値でも黒字一括投資をしていた場合投資金額 120 万円は 10 年後に半分の 60 万円になっていますしかし積立投資だと黒字になりました積立投資は下がった後が面白い価格が下がっている時は口数を多く買い込みますその後価格が上昇するとそれまで貯め込んできた口数が高い価格で評価されるので一気に評価が上がりますどんなに下がっても少し戻せば黒字になる 1 円まで下落円円 50 円問題 2 スタート時の価格は 1 万円 7 年後 1 円まで下落 10 年後 50 円まで回復しましたスタート時の 200 分の 1 価格です毎月 1 万円の積立投資の場合総投資額 120 万円は果たして 10 年後いくらになるでしょうか 1 約 52 万円 2 約 128 万円 3 約 175 万円年

4 積立投資の場合価格が下がるということは多くの口数を積立投資の場合価格が下がるということは多くの口数を積立投資の場合価格が下がるということは多くの口数を積立投資の場合価格が下がるということは多くの口数を買い込める買い込める買い込める買い込めるという意味という意味という意味という意味なのなのなのなのでその後のでその後のでその後のでその後の評価評価評価評価は変わってきますは変わってきますは変わってきますは変わってきますこれが従来からの投資の考え方と大きく異なる点ですこれが従来からの投資の考え方と大きく異なる点ですこれが従来からの投資の考え方と大きく異なる点ですこれが従来からの投資の考え方と大きく異なる点です積立投資積立投資積立投資積立投資は下がっても少し戻せば大丈夫という安心感がありますは下がっても少し戻せば大丈夫という安心感がありますは下がっても少し戻せば大丈夫という安心感がありますは下がっても少し戻せば大丈夫という安心感がありますどんどんどんどんなに下がってもそこからある水準まで戻せば黒字に回復するからですなに下がってもそこからある水準まで戻せば黒字に回復するからですなに下がってもそこからある水準まで戻せば黒字に回復するからですなに下がってもそこからある水準まで戻せば黒字に回復するからです人間の脳は損に敏感人間の脳は得より損するときに悔しさを大きく感じるように作られています人間の脳は得より損するときに悔しさを大きく感じるように作られています人間の脳は得より損するときに悔しさを大きく感じるように作られています人間の脳は得より損するときに悔しさを大きく感じるように作られていますノーベル経済学賞を受賞したダニエルカーネマン博士によると人間は利益のノーベル経済学賞を受賞したダニエルカーネマン博士によると人間は利益のノーベル経済学賞を受賞したダニエルカーネマン博士によると人間は利益のノーベル経済学賞を受賞したダニエルカーネマン博士によると人間は利益の 2~2.5 倍損失を大きく感じるそうです 2~2.5 倍損失を大きく感じるそうです 2~2.5 倍損失を大きく感じるそうです 2~2.5 倍損失を大きく感じるそうです一括投資これから先下がるかもしれない積立投資下がっても大丈夫損を嫌がる脳を安心させる効果が損を嫌がる脳を安心させる効果が損を嫌がる脳を安心させる効果が損を嫌がる脳を安心させる効果があるあるあるあるため気楽に取り組める投資ため気楽に取り組める投資ため気楽に取り組める投資ため気楽に取り組める投資

5 2. スピード回復効果 ~ 損から素早く回復する円どこで回復するか問題 3 左の図のような値動きをする商品に積立投資をするとしましょうスタート時の価格は 1 万円 5 年後 2000 円にまで下落しましたこの時点で評価額はマイナス 60 % ですここから反転して 10 年後に 1 万円に戻りましたがさていつの時点で黒字化したでしょうか? 年 16 年 6 か月目 27 年 10 か月 38 年 9 か月積立投資の場合は値下がり後ある水準まで戻れば損から回復します一括投資の場合スタート時点の価格まで戻らないと回復しませんので 10 年を要しますが積立投資の場合それより前 (6 年 6 か月目 ) に回復するのですこの回復力は積立投資の最大の特徴です損をしている時間が短くなります万が一相場が大きく下がっても素早い回復が期待できる投資なのです

6 3. リバウンド効果 ~ 下がった後に戻ればリターンが得られる円元に戻っただけ問題 4 スタート時の価格は 1 万円 5 年後 2000 円まで下落 10 年後 1 万円まで回復スタート時と同じ金額に戻っただけです毎月 1 万円の積立投資の場合総投資金額は 120 万円果たして結果は? 1 約 150 万円 2 約 196 万円 3241 万円年値下がり= 未来への投資通常の一括投資だと値下がりは単に耐える時間ですそれは待ちのスタンスです一方積立投資の場合それは将来への投資の時間になります攻めのスタンスです投資手法によって値下がりの意味は異なる一括投資積立投資我慢辛抱の時間 = 辛い成長するための時間 = 楽しいネガティブポジティブ

7 4. ストレス抑制効果 ~ 上がっても下がってもストレスが抑えられる円年で2 倍に上昇したら問題 5 毎月 1 万円ずつ積立投資すると 1 年間で 12 万円 10 年間の投資金額は合計 120 万円になります左の図の値動きをする金融商品に毎月 1 万円ずつ 10 年間積立投資をした場合 10 年後 120 万円はいくらになるでしょうか約 108 万円 2 約 166 万円 3 約 196 万円円年上がって下がると年問題 6 毎月 1 万円ずつ積立投資すると 1 年間で 12 万円 10 年間の投資金額は合計 120 万円になります左の図の値動きをする金融商品に毎月の値動きをする金融商品に毎月 1 万円ずつ 10 年間積立投資した場合 10 年後 120 万円はいくらになるでしょうか 1 約 59 万円 2 約 88 万円 3 約 102 万円

8 問題 6 のケースでは残念ながら赤字になってしまいました積立投資の評価は値上がり後の値下がりに弱いのですしかし積立投資家にとって値下がりとは口数を買い込むチャンスです問題 6 のパターンはその時点の評価は赤字ですが問題 5 に比べて買えた口数は多くなっていますつまり 10 年目以降も積立投資を継続し価格が少し上がれば一気に黒字化するということということです値下がりは将来成長するため時価評価買付口数 Down Up ストッレスが減る投資法値上がり値下がり一括投資積立投資ハラハラらくらくハラハラらくらく

9 5. タイミングフリー効果 ~ 始めるタイミングに悩まない円最も成績が良かったスタート地点問題 7 左の図のような値動きをする金融商品がありますチャートは 10 年後までしか出ていませんがその後も同じ傾きで上昇し続けます半年ごとにスタート時期をずらしながら 10 年間の積立投資を行った場合最も投資の成績が良かったスタート時点は左から何番目でしょうか年一括投資 : スタートのタイミングが非常に重要です 1 回で投資するため口数はその後変化しません価格だけですべてが決まります俗にいう安く買って高く売る世界です積立投資 :10 年間の積立投資を行う場合 1 年間で 12 回 10 年間で 120 回の投資タイミングが来ますスタートのタイミングとはその 120 回ある買付時期のたった 1 回でしかないのですですから積立投資の場合スタートの時期を気にする意味はありません

10 6. プロセス回復効果 ~ 始値終値だけでなく経過の値動きが大切一括投資 : 安く買って高く売る世界積立投資 : 価格だけでなく投資のプロセスでいかに口数を多く買い込むかが非常に重要です商品がいくらになるかに気をとられる価格偏重思考から何口積み上げるかに目を向けた口数思考に切り替える必要があります 7. 継続効果一括投資 : 短期で上昇することを期待積立投資 : 長期で上昇することを期待長期にわたって多くの口数を買い込めば大きなリターンが期待できる投資の常識を変えてみませんかこれまでは売り買いの価格を当てる話タイミングを見極める話どこか博打のようなイメージで語られるケースが多かった投資の常識が継続して口数を積み上げる話になればどうでしょう堅実で着実なイメージになり良い印象になるでしょう日本の投資が草の根レベルで根付くには価格当てゲームではない新しい投資の常識が必要です

11 8. 知恵を重視する投資積立投資は継続は力なりや備えあれば憂いなし支出の規律を決める ( 天引き ) など古から日本人が磨きあげてきた知恵を重んじる投資方法です積立投資は日々大量に流れる情報に過度に反応しないで良い投資ですシンプルに信頼できる商品を選び続ける投資なのです { 一括投資が重んじる一括投資が重んじる知の種類知恵知識 ( 狭義の知識 ) 情報データ } 積立投資が重んじる知の種類積立投資は情報やデータではなく先人の経験の結晶ともいえる知恵を最重視して続けていく古くて新しい投資の考え方なのですまさに果報は寝て待つ投資術です

12 9. いくら準備が必要か 2009 年の総務省の家計調査による 60 歳以上の 1 世帯当たりの月額収支平均収入 18.3 万円不足 4.5 万円生活費 20.4 万円税社会保険料 2.4 万円 65 歳から女性の平均寿命の 86 歳まで 21 年間生きるとして運用をしないと考えると単純計算 (4.5 万円 12 月 21 年 ) で 1134 万円が必要になります別途葬式費用などを考えると 1500 万円くらいが最低限必要なお金といえるでしょうフィデリティ退職投資教育研究所が 2010 年 4 月に発表したサラリーマン人に行った意識調査では公的年金以外にゆとりある老後のために必要な金額は以下のようになりました公的年金以外に必要な老後資金公的年金以外に必要な老後資金年収 300 万円未満同 300 万 ~500 万円未満同 500 万 ~700 万円未満同 700 万 ~1000 万円未満同 1000 万 ~1500 万円未満 2554 万円 2830 万円 3049 万円 3441 万円 4101 万円

13 2000 万円を目指す積立額期間積立額 ( 月 ) 投資総額 40 年 2.5 万円 1200 万円 30 年 3.3 万円 1200 万円 20 年 5 万円 1200 万円 10 年 10 万円 1200 万円商品の成績 2 倍 3 倍 5 倍約 1680 万円約 1980 万円約 2400 万円あくまで直線的に上昇したケース実際は上下に変動するので参考値として 10. 積立投資はどういう投資か 1 値下がり安心効果 2 スピード回復効果 3 リバウンド効果 4 ストレス抑制効果 5 タイミングフリー効果 6 プロセス回復効果 7 継続効果 8 予測不要効果下がっても安心損から素早く回復しやすい下がってから上昇するとリターンが得られる上げ下げのストレスを抑えられる始めるタイミングに悩まない値動きが大切続けることで口数が積みあがる細かい予測はいらない

14 積立投資は自律する投資積立投資は自分の欲を抑える自律する投資です支出を管理して将来に残して積み上げていく投資ですそれは短期的な儲けを追い求める投資とは別物です目先の欲を満たすのではなく将来のために欲を抑えます財政赤字が膨らみ続ける日本だからこそ個々人の将来の財産づくりとともに自律力が培われる積立投資は皆で共有する価値があると思われます ( 解答 ) 日本人の伝統的精神風土に適合した積立投資を日本の文化にすることが日本のネクストフロンティア力強い市民社会の成立に一歩近づくことになるのではないでしょうか問題 1 3 問題 2 3 問題 3 1 問題 4 3 問題 5 2 問題 6 2 問題 7 2 番目 ( 出所 ) 半値になっても儲かるつみたて投資星野泰平著

公的年金を補完してゆとりあるセカンドライフを実現するためには計画的な資金準備が必要です老後の生活費ってどれくらい必要なんですか 60歳以上の夫婦で月額24万円くらいかな? 収入は公的年金を中心に平均収入は月額22万円くらいだ月額2万のマイナスかいやいやいや税

公的年金を補完してゆとりあるセカンドライフを実現するためには計画的な資金準備が必要です老後の生活費ってどれくらい必要なんですか 60歳以上の夫婦で月額24万円くらいかな? 収入は公的年金を中心に平均収入は月額22万円くらいだ月額2万のマイナスかいやいやいや税 12345670123 ヤマダタロウ 12345678 山田太郎つみたて生協 25 6 15 11 45 10 10 10 20 公的年金を補完してゆとりあるセカンドライフを実現するためには計画的な資金準備が必要です老後の生活費ってどれくらい必要なんですか 60歳以上の夫婦で月額24万円くらいかな? 収入は公的年金を中心に平均収入は月額22万円くらいだ月額2万の