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さなえよどぎみ
6 years ago
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11/9/02 0 11/12/30 基準価額は 1 万口あたりとなっています基準価額税引き前分配金再投資基準価額は信託報酬控除後のものですファンド騰落率 1ヶ月 3ヶ月 6ヶ月 1 年 3 年設定来ファンド +2.20% +5.08% 22.35% 19.58% - 19.

1 ファンド概要設定日 2010 年 1 月 12 日信託期間無期限決算日毎年 6 月 15 日および12 月 15 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 基準価額および純資産総額基準価額 7,791 円 ( 前月末比 ) +168 円純資産総額 30.2 億円基準価額および純資産総額の推移 ( 円 ) 12,000 11,000 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 税引き前分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ( 億円 ) , , , , ,000 10/1/12 10/5/13 10/9/06 11/1/07 11/5/11 11/9/ /12/30 基準価額は 1 万口あたりとなっています基準価額税引き前分配金再投資基準価額は信託報酬控除後のものですファンド騰落率 1ヶ月 3ヶ月 6ヶ月 1 年 3 年設定来ファンド +2.20% +5.08% 22.35% 19.58% % 基準価額変化 ( 月初来 ) の要因分析合計騰落率については基準価額に税引き前分配金を再投資して計算しています分配金実績 (1 万口あたり税引き前 ) 第 1 期第 2 期第 3 期第 4 期決算日 (10 年 6 月 ) (10 年 12 月 ) (11 年 6 月 ) (11 年 12 月 ) 分配金 0 円 280 円 80 円 0 円株式要因為替要因分配金その他合計 +332 円 150 円 0 円 14 円 +168 円設定来分配金累計 360 円上記の要因分析は過去の日次データに基づき計算した概算値です ( 注 ) その他には信託報酬のほかブラジル IOF 税 ( 金融取引税 ) 等を含みます 1/7

2 下記各項目の比率は全てファンドの純資産総額を100% として計算した値です資産構成組入銘柄数株式 95.3% 現金等 4.7% 合計 100.0% 市場別配分その他市場 1.4% 現金等 4.7% ブラジル市場 93.9% その他市場には各銘柄の ADR を含みます組入上位 10 銘柄 41 銘柄業種配分不動産 2.0% 電気通信サービスエネルギー 3.4% 4.1% 自動車自動車部品 5.0% 食品飲料タバコ 5.5% 小売 7.1% 耐久消費財アパレル 10.1% 通貨配分 1 フラシルレアル 94.6% 2 米トル 4.6% 3 日本円 0.8% 家庭用品パーソナル用品 1.0% 資本財 10.6% 運輸 22.3% 公益事業 12.6% 素材 11.5% 業種は GICS 産業グループの分類に基づきます銘柄名株式種別業種比率概要 1 イオシペマクシオン普通株資本財 6.9% 現金等 4.7% 自動車部品の製造会社トラックやバスのシャーシ及びホイールドア部品ロックシリンダーペダルハンドブレーキレバージャック水オイル向けポンプ貨物列車の車両及び車輪を製造 2 オブラスコンワルテラインブラジル普通株運輸 5.8% 建設およびインフラ運営会社サンパウロ州で有料高速道路の管理運営に従事 3 コンセッソンエスロドビアリア普通株運輸 5.6% ブラジルの高速道路管理会社サンパウロ州やリオデジャネイロ州パラナ州での営業権を保有 4 ゲルダウ優先株素材 5.0% 5 サントスブラジルユニット株運輸 4.6% サンパウロ地域でコンテナターミナルを操業製鉄会社品目では粗鋼棒鋼条鋼特殊鋼圧延鋼引抜き鋼などを主に小型製鉄工場で生産ブラジル国内のほかウルグアイチリアルゼンチン米国で業務展開 6 ウルトラパールパルティシパソエス普通株エネルギー 4.1% ブラジルの石油ガス持株会社ガス輸送石油化学ガス貯蔵輸送などの会社を保有 7 ヴァーレ優先株素材 4.0% 8 オートメタル普通株自動車自動車部品 3.6% 9 ブラジルフーズ (BRF) 普通株食品飲料タバコ 3.6% 10 EDP エネルジアスドブラジル普通株公益事業 3.5% 鉱山会社鉄鉱石ペレットマンガン合金金ニッケル銅カオリンボーキサイトアルミナアルミニウム炭酸カリウムなどの生産販売に従事ブラジルに本社を置き国内の鉄道港湾施設なども運営自動車部品の製造会社ホイールキャップドアハンドル内装外装部品バッジピックアップトラック用ボックスボディプロテクターなどの製造に従事中南米の食品輸出会社養鶏および鶏肉の生産に従事冷凍パスタ大豆およびその派生品の加工や冷凍野菜の分配も手掛ける主要ビジネスは冷凍食品中東英国日本ロシアオランダフランスに拠点を持つ電力関連持株会社 EDP エネルジアスドポルトガルのブラジル部門で配電会社エネルギー取引会社発電所に投資ブラジルで発電送電配電を手掛ける同一企業であっても株式種別が異なる場合は別銘柄として取り扱います業種は GICS 産業グループの分類に基づきます 2/7

3 市場動向 ( ご参考 ) ブラジル株式市場推移 ( ボベスパ指数 ) ( 円 ) 為替の推移 ( レアル / 円 ) /1/12 10/9/9 11/5/11 11/12/29 10/1/12 10/9/7 11/5/13 11/12/30 出所 : ブルームバーグのデータをもとに BNYメロンアセットマネジメント出所 : 投資信託協会ジャパン株式会社が作成 2010 年 1 月 12 日を100として指数化コメント市場動向当月 (12 月 ) の世界株式市場は主要格付け機関がユーロ圏諸国の国債格下げを示唆したことなどから欧州債務不安が深刻化し月半ばまで軟調な推移となりましたその後月末にかけて改善を示す米国経済指標の発表が相次いだほか資金繰りが懸念される欧州銀行に対して欧州中央銀行が 3 年物の資金供給オペレーションを行ったことなどが好感され株価は上昇に転じましたブラジルでは 2011 年と 2012 年の経済成長率が 3.0% 程度まで減速することが予測されている一方物価関連指標は高止まりしておりインフレが 2012 年も引き続き主な懸念材料となることが予想されていますそのような中ブラジル政府の緊縮的な財政政策がインフレ抑制手段となるとの見方からブラジル中央銀行は景気減速懸念をより警戒し今後 2 ヶ月間で少なくとも 100 ベーシスポイントの利下げを行うことが予想されます運用状況ファンドの当月 (12 月 ) のパフォーマンスは +2.20% となりました月末にかけて米国経済の回復期待が高まったことなどから投資家のリスク回避姿勢が後退し株式市場のパフォーマンスがプラスとなりました当月自動車部品製造会社のイオシペマクシオン ( 資本財 ) による米自動車ホイールメーカーヘイズレメルツインターナショナルに対する買収案件が米独占禁止当局によって承認されたことを受けイオシペマクシオンの株価が大幅に上昇しパフォーマンスに貢献しましたまたサントス港湾で最大のターミナルを擁するサントスブラジル ( 運輸 ) の 12 月のコンテナ取扱量が予想外に増加したことなどが好感され堅調な推移となりましたまた製鉄会社のゲルダウ ( 素材 ) についても同社が事業展開を行っている米国において鉄鋼価格の上昇が予想されていることなどから堅調な推移となりました一方不動産投資会社の PDG リアルティや住宅建設に従事する Even Construtora( ともに耐久消費財アパレル ) は売上高成長率の鈍化やコストの増加が懸念され軟調な推移となりましたまた Cia Hering やロジャスレナー ( ともに小売 ) についてはクリスマス時期の売り上げが市場予想を下回ったことなどから下落しパフォーマンスにマイナス寄与しました当月は業種配分変更をともなうような売買はありませんでした引き続き自動車部品製造会社のイオシペマクシオン ( 資本財 ) 物流関連銘柄のオブラスコンワルテラインブラジル ( 運輸 ) 高速道路管理に従事するコンセッソンエスロドビアリア ( 運輸 ) 製鉄会社のゲルダウ ( 素材 ) サントス港湾で最大のターミナルを操業するサントスブラジル ( 運輸 ) などの銘柄を保有比率上位としています今後の見通し今後数ヶ月間においては引き続き欧州債務問題に関するニュースが株式市場動向を左右するものと思われますブラジル中央銀行は国内需要の低迷を背景に引き続き現状の利下げペースを維持していくものと思われます 3/7

4 お申込みメモ購入単位購入価額購入代金換金単位換金価額換金代金購入換金申込不可日申込締切時間購入の申込期間換金制限購入換金申込受付中止および取消し販売会社が定める単位収益分配金を再投資する場合は 1 口の整数倍とします購入申込受付日の翌営業日の基準価額ファンドの基準価額は 1 万口当たりで表示しています販売会社が定める期日までにお支払いください販売会社が定める単位換金申込受付日の翌営業日の基準価額原則として換金申込受付日から起算して 6 営業日目より申込みの販売会社でお支払いしますニューヨークの銀行の休業日もしくはニューヨーク証券取引所またはサンパウロ証券取引所の休場日営業日の午後 3 時までに販売会社が受付けた分を当日の申込み分とします平成 23 年 3 月 16 日 ~ 平成 24 年 3 月 15 日申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます信託財産の資金管理を円滑に行うため委託会社の判断により大口のご換金の場合には制限を設けさせていただく場合があります金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは委託会社は受益権の購入換金の申込みの受付けを中止することおよびすでに受付けた申込みの受付けを取消す場合があります信託期間無期限 ( 当初信託設定日 : 平成 22 年 1 月 12 日 ) 繰上償還受益権の口数が 10 億口を下回ることとなった場合等には繰上償還することがあります決算日毎年 6 月 15 日および 12 月 15 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配信託金の限度額公告運用報告書課税関係毎決算時に収益分配方針に基づき分配を行います一般コースおよび自動継続投資コースがあります詳しくは販売会社までお問い合わせください 3,000 億円日本経済新聞に掲載します毎決算後および償還時に運用報告書を作成し販売会社を通じて受益者に交付します課税上は株式投資信託として取扱われます法人の受益者の場合益金不算入制度の適用はありません 4/7

5 ファンドの費用税金ファンドの費用投資家が直接的に負担する費用購入時手数料信託財産留保額 3.15%( 税抜 3.0%) を上限として販売会社が定める手数料率を購入申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額となります自動継続投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合は申込手数料はかかりませんありません投資家が信託財産で間接的に負担する費用毎日信託財産の純資産総額に年 %( 税抜年 1.87%) の率を乗じて得た額とします運用管理費用 ( 信託報酬 ) は毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支払われます運用管理費用 ( 信託報酬 ) の配分は以下のとおりです合計年 %( 税抜 1.87%) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) ( 委託会社 ) 年 0.945%( 税抜 0.90%) ( 販売会社 ) 年 0.945%( 税抜 0.90%) ( 受託会社 ) 年 %( 税抜 0.07%) 当ファンドの投資顧問会社への投資顧問報酬委託会社の受取る報酬には当ファンドにおいて運用の指図権限を委託している BNY メロン ARX インベスティメントス LTDA への投資顧問報酬が含まれますその報酬額は信託財産の時価総額に年 10,000 分の 63 の率を乗じて得た額としますその他費用手数料監査費用目論見書等の作成印刷および交付費用ならびに公告費用等の管理運営にかかる費用組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料先物オプション取引等に要する費用外貨建資産の保管費用等が信託財産より支払われますその他費用手数料については資産規模および運用状況等により変動しますので料率上限等を表示することができません税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資家の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時所得税および地方税配当所得として課税普通分配金に対して 10% 換金 ( 解約 ) 時および償還時所得税および地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して 10% 上記は平成 23 年 8 月末現在のものですので税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります法人の場合は上記とは異なります税金の取扱いの詳細については税務専門家にご確認されることをお勧めします * 当ファンドなどブラジル非居住者がブラジル国内市場の株式に投資する場合投資開始時に金融取引税 (2%) が課されます当税は信託財産から支払われ基準価額の下落要因となりますブラジルにおける当該法令等が変更された場合には当税に関する取扱いが変更されることがあります尚ブラジル政府は 2011 年 12 月 1 日同金融取引税を従前の 2% から 0% に引き下げることを発表し即日実施しました 5/7

6 リスクについて基準価額の変動要因 ( 主な投資リスク ) 当ファンドは主としてブラジル企業の株式への投資を行いますので組入れた有価証券等の値動き ( 外貨建資産には為替変動もあります ) により当ファンドの基準価額は大きく変動することがあります当ファンドは元本が保証されているものではなく基準価額の下落により解約償還金額が投資元本を下回り損失を被る可能性があります運用により信託財産に生じた利益または損失はすべて受益者に帰属します当ファンドは預貯金とは異なりますまた預金保険または保険契約者保護機構の対象ではありません価格変動リスク株式の発行企業の信用リスク流動性リスク為替変動リスクカントリーリスク株式 ( 先物取引を含みます ) の価格動向は個々の企業の活動や国内および国際的な政治経済情勢の影響を受けますそのため当ファンドの投資成果は株式の価格変動があった場合元本欠損を含む重大な損失が生じる場合があります当ファンドは株式への投資を行うため株式発行企業の信用リスクを伴います株式発行企業の経営財務状況の悪化等に伴う株価の下落により当ファンドの基準価額が下落し元本欠損が生ずるおそれがあります発行企業が経営不安倒産等に陥った場合には投資資金がほとんど回収できなくなることもあります流動性リスクは有価証券等を売却あるいは購入しようとする際に買い需要がなく希望する時期に希望する価格で売却することが不可能となることあるいは売り供給がなく希望する時期に希望する価格で購入することが不可能となること等のリスクのことをいいます市場規模や取引量が小さい市場に投資する場合また市場環境の急変等があった場合流動性の状況によって期待される価格で売買できないことがあり基準価額の変動要因となります特に新興市場の銘柄は一般的に流動性が低く価格変動も高い傾向があります為替変動リスクは外国為替相場の変動により外貨建資産の価額が変動するリスクのことをいいます外貨建資産を保有する場合当該通貨と円の為替変動の影響を受け外貨建資産の価額が損失を生じることがあります一般に当該資産の通貨に対して円高になった場合にはファンドの基準価額が値下がりする要因となります当ファンドは為替ヘッジを行いませんので為替変動により信託財産の価値が大きく変動することがあります新興国に投資する場合投資対象国における非常事態 ( 金融危機デフォルト重大な政策変更や資金凍結を含む規制の導入自然災害クーデターや重大な政治体制の変更戦争など ) などにより運用上予期しない制約を受ける可能性がありますまた情報の開示などの基準が先進国とは異なることから投資判断に際して正確な情報を十分に確保できない場合があります加えて税制においても先進国と異なる場合があり一方的に税制が変更されることもあります以上のような要因はファンドの価値を大幅に変動または下落させる可能性があります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意点クーリングオフ収益分配金にかかる留意点当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません収益分配金は計算期間中に発生した運用収益 ( 経費控除後の利子配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますしたがって収益分配金の水準は必ずしも計算期間中におけるファンドの収益率を示すものではありません受益者のファンドの購入価額によっては収益分配金の全額または一部が実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合があります収益分配金はファンドの純資産から支払われますので収益分配金の支払後の純資産は減少することとなり基準価額が下落する要因となります計算期間中の運用収益以上に収益分配金の支払を行う場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比較して下落することになりますファンドの運用におけるリスク管理については運用部門における日々のモニタリングに加えて運用部門から独立した組織体制においても行っていますリスクの管理体制ファンドの運用計画案の審議運用実績の評価運用に関する法令および内部規則の遵守状況の確認最良執行に関する方針の策定および確認を行いますコンプライアンスおよびリスク管理にかかる審議決定を行い委託会社の法令順守リスク管理として必要な内部管理体制の強化を確保します当資料はファンドの運用状況に関する情報提供を目的として BNY メロンアセットマネジメントジャパン株式会社が作成したものです当資料に記載の運用実績に関するグラフ図表数値その他いかなる内容も過去のものであり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません当ファンドは主としてブラジル企業の株式への投資を行いますので組入れた有価証券等の値動き ( 外貨建資産には為替変動もあります ) により当ファンドの基準価額は大きく変動することがあり元金を割り込むことがあります当ファンドは預金保険または保険契約者保護機構の対象ではありません当ファンドの運用により生じた損益はすべて受益者の皆様に帰属します当ファンドのご購入に際しては販売会社よりお渡しする投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください 6/7

7 リスクについて委託会社その他関係法人委託会社 BNYメロンアセットマネジメントジャパン株式会社 ( 信託財産の運用指図等 ) 投資顧問会社 BNYメロンARXインベスティメントスLTDA ( ファンドの運用指図権限の委託を受けての運用指図 ) 受託会社住友信託銀行株式会社 ( ファンドの保管管理業務等 ) 販売会社 ( ファンドの募集販売の取扱い等 ) 販売会社のご照会先は以下をご参照くださいお申し込み投資信託説明書 ( 目論見書 ) のご請求は以下の販売会社へお申し出ください金融商品取引業者名登録番号日本証券業協会 ( 社 ) 金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会東海東京証券株式会社金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 140 号浜銀 TT 証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 1977 号ワイエム証券株式会社金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 8 号宇都宮証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 32 号西日本シティTT 証券株式会社金融商品取引業者福岡財務支局長 ( 金商 ) 第 75 号 7/7

2/7

2/7 DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) 平成 26 年 7 月 31 日大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会当社は平成 26 年 8 月 15 日に DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) の設定と運用開始を予定しておりますので

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