横河電機株式会社 2016 年 3 月期第 3 四半期 決算説明会 2016 年 2 月 2 日 常務執行役員経営管理本部長鈴木周志 - 0 -
目次 1. 経営成績営業利益分析 / 海外売上高 / 貸借対照表 2. 業績予想 ( 修正 : 有 ) 3. 研究開発費 / 減価償却費 / 設備投資 4. 株価の状況 5. トピックス P.2 P.10 P.14 P.16 P.17-1 -
決算サマリー ( 対前年 ) 受注 売上 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する四半期純利益 増加 為替影響を除いても受注 売上 営業利益は増加 ( 為替影響 受注 +46 億円 売上 +34 億円 営業利益 +47 億円 ) 1Q-3Q 1Q-3Q 差異増減率 受注高 3,032 3,171 139 +4.6% 売上高 2,812 3,013 201 +7.2% 営業利益 165 305 140 +84.4% 経常利益 183 317 134 +73.7% 親会社株主に帰属する四半期純利益 129 240 111 +86.9% 為替レート 1 米ドル 107.70 121.63 13.93 - - 2 -
四半期別経営成績 売上高 営業利益は 国内制御事業を中心に 2Q 及び 4Q に集中傾向 1Q 2Q 3Q 4Q Total 1Q 2Q 3Q 4Q 予想 Total 予想 受注高 948 1,105 979 1,139 4,171 1,086 1,081 1,004 1,239 4,410 ( 比率 ) 23% 26% 23% 27% 100% 25% 25% 23% 28% 100% 売上高 828 1,016 968 1,246 4,058 927 1,095 991 1,257 4,270 ( 比率 ) 20% 25% 24% 31% 100% 22% 26% 23% 29% 100% 営業利益 26 77 62 133 298 66 139 100 85 390 ( 比率 ) 9% 26% 21% 44% 100% 17% 36% 26% 22% 100% * の % 表示は 対予想数字 - 3 -
営業利益分析 ( 対前年同期比 ) 為替の影響 ( 円 ) 売上増 167 億円に伴う利益増 ( 為替の影響除く ) +70 165 粗利率悪化 34 固定費 削減効果 +45 +12 1Q-3Q 1Q-3Q 米ドル 107.70 121.63 為替感応度 : 営業利益約 4 億円 / 円 ( 年間 ) +47 費用減 戦略投資費用 12 億円 その他費用減 +24 億円 305 1Q-3Q 営業利益 1Q-3Q 営業利益 - 4 -
営業外 特別損益 1Q-3Q 1Q-3Q 営業利益 165 305 営業外収益 39 29 営業外費用 21 17 経常利益 183 317 特別利益 11 16 特別損失 3 2 税引前利益 191 331 法人税等 62 91 親会社株主に帰属する四半期純利益 129 240 為替差益 19 億円 為替差益 5 億円 投資有価証券売却益 8 億円 固定資産売却益 8 億円投資有価証券売却益 8 億円 ( 実効税率 ) 25.9% 23.9% - 5 -
セグメント別受注 売上 ( 対前年同期比 ) 制御事業 : 資源 エネルギー 素材関連産業で 合理化投資や設備更新 運用 保守サービス関連需要の増加および円安の影響などにより増加 * 好調な地域 中東 日本 受注高 売上高 (+139) (+201) (-32) (+19) (-3) (-4) (+152) (+208) FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1Q-3Q FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1Q-3Q - 6 -
セグメント別営業利益 制御事業 : 主に増収 円安 固定費削減効果により増益 計測事業 : 主に円安の影響により増益 営業利益 305 (+140) (+2) 1Q-3Q 1Q-3Q 差異 制御 151 282 131 計測 11 18 7 142 165 (+7) (+131) 航機その他 3 5 2 合計 165 305 140 FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1Q-3Q - 7 -
海外売上高 海外売上は堅調に推移 全社 セグメント別 制御計測航機その他 74.8% 75.0% 75.0% (+208) 66.8% 69.3% 70.1% 71.6% 72.3% (+201) (+162) 67.1% 65.3% 27.8% 31.4% (+167) 59.9% 199 172 168 24.9% 154 155 152 (+34) (+46) 119 80 112 60 113 55 39 115 43 112 47 105 FY13 1Q-3Q FY13 1Q-3Q 1Q-3Q FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1Q-3Q FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1Q-3Q FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1Q-3Q - 8 -
貸借対照表 負債減少 劣後ローン 250 億円の返済により有利子負債減少 希望退職者募集に伴う未払金 159 億円減少 純資産増加 利益剰余金 191 億円増加 自己株式の処分等 93 億円 資本剰余金 41 億円増加 資産 負債 純資産 3Q 1H 3Q 3Q 1H 3Q 3Q 1H 3Q 総資産回転率 - 0.97 1.03 - 自己資本比率 49.7% 49.0% 56.9% 57.1% 3Q 1H 3Q D/E レシオ 38.0% 30.3% 20.1% 19.8% - 9 -
業績予想 3Q までのと従来業績予想との差異および足元の状況を踏まえ 受注 売上 変更なし 営業利益 30 億円上方修正 経常利益 当期純利益 50 億円上方修正 (A) 予想 (8/7 B) 予想 (2/2 C) 前回予想比 (C-B) 前年比 (C-A) 伸長率 (C A-1) 受注高 4,171 4,410 4,410 0 239 5.7% 売上高 4,058 4,270 4,270 0 212 5.2% 営業利益 298 360 390 30 92 30.8% 経常利益 334 340 390 50 56 16.9% 親会社株主に帰属する当期純利益 172 230 280 50 108 62.6% E P S ( 円 ) 66.88 86.98 105.84 18.86 38.96 58.3% 為替レート 1 米ドル 110.58 円 120.00 円 120.00 円 0 円 9.42 円 - - 10 -
セグメント別受注 売上予想 8/7 の予想から修正なし 受注高 売上高 4,410 (+239) (-39) (+18) (+212) (-10) (+12) (+260) (+210) FY13 予想 FY13 予想 - 11 -
セグメント別営業利益予想 制御事業の営業利益を 330 億 360 億上方修正 営業利益 390 360 予想 差異 259 298 制御 271 360 89 計測 16 20 4 航機その他 11 10 1 330 合計 298 390 92 FY13 予想 - 12 -
研究開発費 年間予想通り推移 全社 セグメント別 8.2% 7.3% 6.6% 6.4% 6.1% FY11 FY12 FY13 予想 FY13 1Q-3Q FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 予想 - 13 -
研究開発費 減価償却費 設備投資 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 1H 予想 研究開発費 ( 対売上高比率 ) 減価償却費 ( 対売上高比率 ) 設備投資 ( 対売上高比率 ) FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 1Q-3Q 1Q-3Q 予想 362 409 372 288 292 275 255 258 192 258 180 260 8.4% 9.3% 9.9% 9.1% 9.0% 8.2% 7.3% 6.6% 6.8% 6.4% 6.0% 6.1% 165 231 216 160 138 128 135 136 104 145 110 150 3.8% 5.3% 5.7% 5.1% 4.2% 3.8% 3.9% 3.5% 3.7% 3.6% 3.7% 3.5% 403 380 268 111 113 111 135 140 97 141 105 170 9.3% 8.7% 7.1% 3.5% 3.5% 3.3% 3.9% 3.6% 3.4% 3.5% 3.5% 4.0% - 14 -
セグメント別受注残推移 国内制御が順調に推移 ( 堅調な分野 : 上下水道関係 ) (+19) (-5) (+8) (-34) (+50) 期末為替レート FY12 FY13 1Q 2Q 3Q 94.05 102.92 120.17 122.45 119.96 120.45 * 制御国内外は拠点所在地で区分 - 15 -
株価の状況 ( 円 ) 10/9 10/12 11/3 11/6 11/9 11/12 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 15/6 15/9 15/12 16/1/29 Yokogawa 568 646 634 683 740 695 837 818 902 941 946 1,187 1,398 1,615 1,667 1,281 1,442 1,333 1,295 1,574 1,247 1,465 1,331 TOPIX 830 899 869 849 761 729 854 770 737 860 1,035 1,134 1,194 1,302 1,203 1,263 1,326 1,407 1,543 1,630 1,411 1,547 1,432 10/9 10/12 11/3 11/6 11/9 11/12 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 15/6 15/9 15/12 16/1/29 Yokogawa 43 48 48 51 56 52 63 61 68 71 71 89 105 121 125 96 108 100 97 118 94 110 100 TOPIX 59 64 62 60 54 52 61 55 52 61 74 81 85 93 86 90 94 100 110 116 100 110 102-16 -
トピックス (11/5~2/2) 11 月 米国最大 世界最大級の生産能力を持つメタノールプラント向け制御システム受注 12 月 統合生産制御システム CENTUM VP R6.02 を開発 発売 ヨーロッパ初 フライホイール技術を用いたハイブリッド蓄電システムの電力系統への接続実証試験設備向け制御システムを納入 東洋エンジニアリングより信越化学工業子会社の米国シンテックのエチレン新工場向け制御システムを受注 トルコの制御事業拡大のため販売代理店を買収 CENTUM VP R6.02 1 月 クラウド環境を利用したデータ共有サービスを提供する米国企業 Industrial Evolution, Inc. を買収 カタールの大型火力発電 海水淡水化プラント向け制御システムを受注 日付は発表月です - 17 -
ご注意 本資料およびアナリスト説明会で提供する情報のうち 業績見通し及び事業計画等に関するものは 当社が 現時点で入手可能な情報と 合理的であると判断する 一定の前提に基づいています 従って 実際の業績は 様々な要因により これらの見通しとは大きく異なる 結果となりうることをご承知おきください IR グループ Email : Yokogawa_Electric_IR6841@cs.jp.yokogawa.com TEL : 0422-52-5530 URL : http://www.yokogawa.co.jp/cp/ir/index.htm - 18 -