リョービ株式会社 218 年 3 期決算説明会 ( 証券アナリスト 機関投資家向け ) 218 年 5 29 1 1. トピックス (1) 連結業績 P. 4 (2) 事業別の業績 P. 5 (3) 旭テックアルミニウム株式会社の株式取得について P. 6 (4) その他トピックス P. 8 (5) 剰余 の配当について P. 9 2. 218 年 3 期連結業績 (1) 連結業績 P. 11 (2) 事業別の業績 P. 16 3. 218 年 12 期連結業績 (1) 連結業績 P22 P. (2) 事業別の状況 P. 27 2/38
1. トピックス 3/38 (1) 連結業績 ʼ17/3 期 ʼ18/3 期 実績 実績 ʼ18/3 期実績 ( 調整後 ) 単位 : 億円 ʼ18/12 期 売上 *1 2,413 2,472 [2.5%] 2,19 2,15 [1.9%] 営業利益 *1 126 132 [4.7%] 118 127 [8.%] 経常利益 12 13 117 129 [8.5%] [1.2%] 親会社株主に 83 78 78 98 帰属する当期純利益 [-6.%] [25.9%] [ ] 内は増減率 *1 前連結会計年度まで営業外収益に計上していた 作業くず売却益 を売上 に組替えており ʼ17/3 期の売上 営業利益は それぞれ 748 百万円増加 *2 ʼ18/3 期実績 ( 調整後 ) は ʼ18/12 期に合わせた期間 ( 国内 9 ヵ (ʼ17/4-12 ) 海外 12 ヵ (ʼ17/1-12 ) ) 4/38
(2) 事業別の業績 単位 : 億円 ダイカスト 住建機器 印刷機器 合計 ʼ17/3 期実績 売上 1,864 営業利益 98 売上 262 営業利益 15 売上 285 営業利益 14 売上 2,413 営業利益 126 ʼ18/3 期実績 1,964 [5.4%] ʼ18/3 期実績 ( 調整後 ) 1,714 ʼ18/12 期 1,87 [9.1%] 16 96 12 [8.2%] [25.3%] 231 [-11.7%] [-1.%] 275 [-3.5%] 12 [-13.4%] 26 8 [-61.1%] 15 14 3 2,472 [2.5%] 132 [4.7%] 187 7 2,19 118 [-78.5%] 2 [7.%] 4 [-46.6%] 2,15 [1.9%] 127 [8.%] [ ] 内は増減率 * ʼ18/3 期実績 ( 調整後 ) は ʼ18/12 期に合わせた期間 ( 国内 9 ヵ ( ʼ17/4-12 ) 海外 12 ヵ (ʼ17/1-12 ) ) 5/38 (3) 旭テックアルミニウム株式会社の株式取得について ( 内容 ) 218 年 4 2 付 旭テック株式会社の 会社である旭テックアルミニウム株式会社の発 済み株式の全部を取得し 旭テックアルミニウム及び同社の 会社豊栄 業株式会社を当社の 会社とした * 参考 217 年 3 期連結売上 31 億円 ( 取得の理由 ) 現状の当社ダイカスト事業国内 産体制では 22 年以降に 産能 不 がされるため 国内ダイカスト事業の 産能 を増強し 将来の受注量増加への対応を図る また 中京地区拠点の確保により 将来的な物流費の低減も期待できる 6/38
(3) 旭テックアルミニウム株式会社の株式取得について ( 取得 会社の概要 ) 旭テックアルミニウム株式会社所在 : 静岡県菊川市東横地 地 : 約 5 万 6 千平 メートル 従業員 :4 名事業内容 : アルミダイカストの製造販売豊栄 業株式会社所在 : 三重県いなべ市員弁町 地 : 約 3 万 9 千平 メートル 従業員 :38 名事業内容 : アルミ鍛造の製造販売 7/38 (4) その他トピックス パワーツール事業の譲渡について 当社は パワーツール事業を承継する新会社を 218 年 1 1 に設 し 同時に新会社株式の8% を京セラ株式会社へ譲渡新会社は京セラグループの 員として パワーツール事業を運営新会社名 : 京セラインダストリアルツールズ株式会社ルズ株式会社 ( 参考 ) パワーツール事業売上 16 億円 (217 年 3 期 ) 総資産 156 億円 (217 年 3 期末 ) 決算期の変更について ( 変更前の決算期間 ) 国内 :4 1 3 31 海外 :1 1 12 31 ( 変更の内容 ) 国内の決算期間を1 1 12 31 に変更 218/12 期 ( 経過期間 ): 国内は 218 年 4 1 12 31 の 9ヵ 決算 海外は12ヵ 決算 8/38
(5) 剰余 の配当について ( 利益配分に関する基本 針 ) 中 期的に連結業績の向上を図り 成 投資と株主の皆様への安定した利益還元の維持を基本にしている ( 円 ) 7 6 5 4 3 2 1 3 3 3 3 3 第 2 四半期期末 3 3 15 2 15 15 2 25 2 2 25 35 25 25 35 35 '7/3 '8/3 '9/3 '1/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '11/3 期 '12/3 期 '13/3 期 '14/3 期 '15/3 期 '16/3 期 '17/3 期 '18/3 期 '18/12 期 1 株当たり配当 配当性向 ( 連結 ) 第 2 四半期年間 年間 円 円 15 円 15 円 2 円 2 円 25 円 25 円 35 円 3 円 3 円 3 円 35 円 4 円 45 円 5 円 6 円 7 円 21.1% 1% 23.2% 2% 48.3% 27.4% 34.% 15.7% 19.4% 24.8% 23.1% 設備投資年間 9 億円 23 億円 275 億円 162 億円 156 億円 162 億円 169 億円 188 億円 26 億円 * 当社は平成 29 年 1 1 付で普通株式 5 株を1 株に株式併合しており 1 株当たり配当 は株式併合後の基準で換算している 9/38 2. 218 年 3 期 連結業績 1/38
(1) 連結業績 決算のポイント ( 前期 ) ダイカスト事業は国内 海外 ( 主に中国とタイ ) ともに増収 中国とタイの増益が寄与し 全体で増益 住建機器事業はパワーツール事業を譲渡した影響により減収減益 印刷機器事業は主に欧州 アジア向け輸出の減少により減収減益 親会社株主に帰属する当期純利益は 国 会社での税 費 の増加などにより減益 11/38 (1) 連結業績 ʼ17/3 期実績 ʼ18/3 期実績 増減 増減理由 単位 : 億円 売上 *1 2,413 2,472 営業利益 *1 126 (5.2%) 132 (5.3%) 59 [2.5%] 6 [4.7%] ダイカスト 国内 中国で増加 経常利益 12 13 1 (5.%) (5.3%) [8.5%] 払利息減少 親会社株主に帰属する 83 78-5 (3.5%) (3.2%) [-6.%] 当期純利益 国税 費 増加 配当 *2 5 円 6 円 +1 為替レート ( 期中平均 ) ドル 19 円 112 円 3 円 英ポンド 15 円 145 円 -5 円 中国元 16.5 円 16.6 円.1 円 タイバーツ 3.1 円 3.3 円.2 円 ( ) 内は売上 利益率 [ ] 内は増減率 *1 前連結会計年度まで営業外収益に計上していた 作業くず売却益 を売上 に組替えており ʼ17/3 期の売上 営業利益は それぞれ 748 百万円増加 *2 ʼ17 年 1 1 付で 5 株を 1 株とする株式併合を実施している為 当該株式併合の影響を考慮した 額 12/38
(1) 連結業績営業利益増減要因 (ʼ17/3 (17/3 期 ) 15 126 +5 産増加等 +5 労務費関係 +4 為替 換算 132 1-7 減価償却費 -1 その他固定費 ʼ17/3 期 ʼ18/3 期 13/38 (1) 連結業績 貸借対照表 パワーツール事業の譲渡に伴う資産減少の で ダイカスト事業の拡 に伴う資産の増加が上回り 総資産は増加単位 : 億円 為替影響 内訳 '17/3 '18/3 増減 '17/3 '18/3 期末休日影響 為替影響 内訳 期末休日影響 流動資産 1,267 1,356 89 7 49 流動負債 1,95 1,38-57 7 49 現預金 174 232 58 1 41 仕入債務 385 459 74 2 49 売上債権 575 632 57 3 8 短期借入金 52 383-119 3 有価証券 11 7-4 その他 28 196-12 1 棚卸資産 454 438-16 2 固定負債 379 459 8 1 長期借入金その他 52 47-6 1 ( 含む社債 ) 239 32 81 固定資産 1,361 1,378 17 9 その他 14 139-1 有形 固定資産 1,114 1,78-36 9 株主資本 1,22 1,84 62 8 無形 その他の包括利益 固定資産 3 31 累計額 6 76 16 投資その他の資産 218 27 53-1 非支配株主持分 72 77 5 資産合計 2,629 2,735 16 15 49 純資産合計 1,154154 1,238 84 8 負債 純資産合計 2,629 2,735 16 15 49 増減 14/38
(1) 連結業績キャッシュフロー増減 フリー CF +121 5 営業 CF +236 投資 CF -114 財務 CF -65 減価償却費 +16 4 税前利益 +128 その他 -52 事業譲渡 3 +67 2 1 残 162 設備投資 その他 +3-48 -184 借 等 -17 配当 他 換算差額 残 差額 219 ʼ17/3 期 ʼ18/3 期 15/38 (2) 事業別の業績 単位 : 億円 ( ) 内は売上 利益率 [ ] 内は増減率 ʼ17/3 期実績 ʼ18/3 期実績 増減 ダイカスト住建機器印刷機器 売上 1,864 1,964 営業利益 1 [5.4%] 98 16 8 (5.2%) (5.4%) [8.2%] 売上 262 231 営業利益 15 (5.7%) 15 (6.3%) 売上 285 275 営業利益 -31 [-11.7%] [-1.%] -1 [-3.5%] 14 12-2 (4.8%) (4.3%) [-13.4%] 16/38
(2) 事業別の業績 ダイカスト事業 国内 海外 ( 主に中国とタイ ) ともに増収 中国とタイの増益により 全体で増益 売上 占有率 売上 2,472 億円 8% 売上 / 営業利益 ( 率 ) 売上 / 億円 営業利益 / 億円 2,5 売上 営業利益 25 2, 1,864 1,964 2 1,5 1, 98 16 (5.2%) (5.4%) 15 1 5 5 '17/3 '18/3 17/38 (2) 事業別の業績 住建機器事業 減収 減益 パワーツール事業を 218 年 1 1 付で譲渡したため通期減収 事業譲渡に伴う利益への影響は軽微 建築 品事業は 国内 海外ともに増収 9% 売上 占有率 売上 2,472 億円 売上 / 営業利益 ( 率 ) 売上 / 億円営業利益 / 億円 3 262 売上 営業利益 25 231 2 15 15 15 (5.7%) (6.3%) 3 2 1 1 5 '17/3 '18/3 18/38
(2) 事業別の業績 印刷機器事業 減収 減益 国内 海外ともに減収 海外は 州向け輸出は増加したが 欧州と中国を含むアジア向け輸出の減少が きく 全体で減収 輸出向け販売台数の減少により減益 売上 占有率 11% 売上 2,472 億円 売上 / 億円 3 2 売上 / 営業利益 ( 率 ) 285 売上 営業利益 / 億円営業利益 2 14 275 (4.8%) 12 (4.3%) 1 1 '17/3 '18/3 19/38 (2) 事業別の業績 ʼ18/3 期事業別構成 印刷機器 11% 売上 (2,472 億円 ) 営業利益 (132 億円 ) 住建機器 9% ダイカスト 8% ダイカスト 印刷機器 9% 住建機器 11% ダイカストダイカスト 8% 設備投資 (188 億円 ) 住建機器 印刷機器 2% 1% 社員数 (7,78 ) 印刷機器 その他 6% 3% 住建機器 2% ダイカスト 97% ダイカスト 89% 2/38
3.218 年 12 期連結業績 21/38 (1) 連結業績 ʼ18/3 期実績 ʼ18/12 期 単位 : 億円 ( ) 内は売上 利益率 [ ] 内は増減率 備考 売上 2,472 2,15 ʼ18/3 期とʼ18/12 期では 較の対象が異なるため 132 127 増減記載なし営業利益 経常利益 (5.3%) (5.9%) 13 129 (5.3%) (6.%) 親会社株主に帰属する 78 98 (3.2%) (4.6%) 当期純利益配当 * 6 円 7 円 * ʼ17 年 1 1 付で 5 株を 1 株とする株式併合を実施 ʼ18/3 期については 当該株式併合の影響を考慮した 額 部有形固定資産の減価償却 法を定率法から定額法へ変更した事により 従来の 法で算出した場合と 較すると減価償却費は2 億円減少する 込 為替レート ( 期中平均 ) ( 想定レート ) ( 増減 ) ドル 112 円 15 円 -7 円 英ポンド 145 円 15 円 5 円 中国元 16.6 円 16.5 円 -.1 円 タイバーツ 3.3 円 3.4 円.1 円 1% 円 に変動した場合の年間の営業利益影響額 ドル英ポンド 中国元 -6 百万円 -15 百万円 +1 百万円 22/38
(1) 連結業績 増収 増益 ʼ18/3 期実績 ( 調整後 ) ʼ18/12 期 売上 2,19 2,15 営業利益 118 (5.6%) 127 (5.9%) 増減 41 [1.9%] 9 [8.%] 単位 : 億円 ( ) 内は売上 利益率 [ ] 内は増減率 増減理由 パワーツール事業譲渡の減少影響はあるものの ダイカスト事業は国内 海外とも増収 ダイカスト事業の増収により増益 経常利益 117 (5.5%) 129 (6.%) 12 [1.2%] 親会社株主に帰属する当期純利益 78 98 2 (3.7%) (4.6%) [25.9%] * ʼ18/3 実績 ( 調整後 ) は ʼ18/12 期に合わせた期間 ( 国内 9 ヵ (ʼ17/4-12 ) 海外 12 ヵ (ʼ17/1-12 ) ) 為替レート ( 期中平均 ) ( 想定レート ) ( 増減 ) ドル 112 円 15 円 -7 円 英ポンド 145 円 15 円 5 円 中国元 16.6 円 16.5 円 -.1 円 タイバーツ 3.3 円 3.4 円.1 円 1% 円 に変動した場合の年間の営業利益影響額 ドル英ポンド中国元 -6 百万円 -15 百万円 +1 百万円 23/38 (1) 連結業績営業利益増減要因 (ʼ18/3 期 ( 調整後 ) ) 2 15 1 118 +1 産増加 +3 労務費関係 +6 減価償却費 -37 その他固定費 127 5 ʼ18/3 期 ʼ18/12 期 ( 調整後 ) 24/38
(1) 連結業績設備投資 減価償却費の推移 3 ダイカスト住建機器印刷機器その他 25 26 2 15 156 162 158 143 169 151 188 16 132 1 24 5 144 127 148 142 157 135 178 145 126 投資償却投資償却投資償却投資償却投資償却 ʼ15/3 期 ʼ16/3 期 ʼ17/3 期 ʼ18/3 期 ʼ18/12 期 * ʼ18/12 期より 部の有形固定資産の減価償却 法を定率法から定額法に変更 ʼ18/12 期への影響については 従来の 法で算出した場合と 較すると減価償却費は2 億円減少する 込みとなる 25/38 (1) 連結業績有利 負債 D/E レシオの推移 1, 8 6 4 ( 倍 ) 865 14 1.4 819 742 1.2 73 66 1.85.79.69.8.61.6 2 借入金依存度 32.3% 3.9% 28.2% 25.7% -.4.2 < 注 > 借 依存度 = 有利 負債 / 総資産 26/38
(2) 事業別の状況 単位 : 億円 ( ) 内は売上 利益率 [ ] 内は増減率 ʼ18/3 期実績 ʼ18/12 期 増減 備考 ダイカスト 売上 1,964 1,87 - 営業 16 12 利益 (5.4%) (6.4%) - 住建機器 売上 231 8 - 営業利益 15 (6.3%) 3 (3.8%) - ʼ18/3 期とʼ18/12 期では 較の対象が異なるため 増減記載なし 印刷機器 売上 275 2 - 営業 12 4 - 利益 (4.3%) (2.%) 27/38 (2) 事業別の状況 ( 調整後 ) 単位 : 億円 ( ) 内は売上 利益率 [ ] 内は増減率 ʼ18/3 期実績 ( 調整後 ) ʼ18/12 期 増減 通しのポイント ダイカスト 売上 1,714 1,87 156 [9.1%] 営業 96 12 24 利益 (5.6%) (6.4%) [25.3%] 国内 海外ともに増収海外は 国 欧州 中国 タイのいずれも増収償却 法変更により減価償却費は2 億円減少 住建機器 売上 26 8 営業利益 14 (6.8%) 3 (3.8%) -126 [-61.1%] -11 [-78.5%] パワーツール事業譲渡の影響で減収物流費の増加などの影響で減益 印刷機器 売上 187 2 13 [7.%] 中国を含むアジアや欧州向けなどの増加 で増収 利益については 円 の想定や 営業 7 4-3 展 会費 増により減益 利益 (4.%) (2.%) [-46.6%] 6%] * ʼ18/3 実績 ( 調整後 ) は ʼ18/12 期に合わせた期間 ( 国内 9 ヵ (ʼ17/4-12 ) 海外 12 ヵ (ʼ17/1-12 ) ) 28/38
(2) 事業別の状況主な施策 ダイカスト事業 戦略製品 ( ボディ シャシー 軽量化部品 エンジンブロック等 ) の開発力強化 グローバル品質マネジメントの強化 生産工程の自動化推進 など 住建機器事業 国内市場でのシェア拡大 国内生産拠点の充実 海外物件市場での拡販 印刷機器事業 パッケージ分野での拡販 フレキシブルな生産体制の構築 新規事業分野への対応 ( SATシステム 成形用フィルム印刷等 ) 29/38 (2) 事業別の状況 売上 の推移 ダイカスト事業 営業利益 売上 営業利益率の推移 2,4 1,8 1,2 1,733 98 上半期下半期 1,988 1,864 1,964 1,6 912 1,38 1,87 56 16 12 8 3.8 上半期 下半期 営業利益率 (%) 6.4 5.3 5.2 5.4 12 15 16 98 4 67 42 57 59 6 6. 4. 6 825 982 952 926 1,31 4 43 24 46 56 49 8 * ʼ18/12 は上半期 ( 国内 6 ヵ (4-9 ) 海外 9 ヵ (1-9 )) 下半期 ( 国内 海外ともに 3 ヵ (1-12 )) 2.. 3/38
(2) 事業別の状況 ダイカスト事業 世界の 動 産の 中 国 欧 州 ロシアを含む 単位 百万台 29 8 3.9 28.6 6 29.8 28. 28 27.4 28 北 米 21.5 22.2 22.7 22.8 23. 17.8 17.1 17.2 17.4 17.4 19 2 19 2 19 2 日 本 中東/アフリカ 2.3 16 17 92 9.2 9 9. 9 9. 88 8.8 19 2 3.1 2.8 2.8 19 2 2 2.6 87 8.7 南 米 8.4 南アジア 8.7 9.1 9.6 1.4 2.7 27 3.3 33 38 3.8 4.1 41 42 4.2 19 2 出典 218年5月IＨS 19 2 31/38 (2) 事業別の状況 ダイカスト事業 地域別設備投資の推移 RYOBI ALUMINIUM CASTING UK 中 国 単位 億円 利優比圧鋳 大連 利優比圧鋳 常州 イギリス 45 33 12 16 12 12 13 RYOBI DIE CASTING USA 14 18 8 アメリカ 11 RDCM 14 15 14 15 134 メキシコ 61 RYOBI DIE CASTING THAILAND 14 6 15 4 4 39 67 日 本 12 88 85 タ イ 1 37 33 52 リョービ 14 リョービミラサカ 67 15 リョービミツギ 東京軽合金製作所 14 15 15/3 /3 /3 /3 /12 32/38
(2) 事業別の状況ダイカスト事業 国内 海外売上 の推移 2,4 国内 国内売上高 海外 海外売上高 1,8 1,2 828 1,66 1,36 987 1,36 1,84 6 96 921 876 928 678 786 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '18/3 ( 調整後 ) * ʼ18/3 期 ( 調整後 ) は ʼ18/12 期に合わせた期間 ( 国内 9 ヵ (ʼ17/4-12 ) 海外 12 ヵ (ʼ17/1-12 ) ) '18/12 33/38 (2) 事業別の状況ダイカスト事業海外地域別売上 の推移 111 139 112 112 15 イギリス RYOBI ALUMINIUM CASTING (UK) 38 261 421 43 362 365 55 51 58 6 中 国 利優比圧鋳 ( 大連 ) 利優比圧鋳 ( 常州 ) タイ 426 RYOBI DIE CASTING(THAILAND) 単位 : 億円 RYOBI DIE CASTING (USA) RDCM メキシコ アメリカ 531 47 456 47 34/38
(2) 事業別の状況ダイカスト事業お得意先の取引状況 売上 順位 (ʼ18/3 期 ) と地域別納 実績 順位お得意先 本北 欧州中国 1 ゼネラルモーターズ 2 SUBARU 3 フォード モーター 4 フォルクスワーゲン 東南アジア 5 ジヤトコ 6 アイシン エィ ダブリュ 7 三菱 動 業 8 スズキ 9 本 技研 業 1 野 動 その他 ( 注 ) お得意先の 場が存在する地域で ダイカスト製品の納 実績がある地域に 点を付けている ( 当社拠点からの直接 間接輸出分を除く ) 35/38 (2) 事業別の状況 売上 の推移 住建機器事業 営業利益 売上 営業利益率の推移 3 262 上半期 下半期 上半期 下半期 営業利益率 271 262 3 231 25 56 5.6 6.3 (%) 8. 6. 2 1 129 13 128 93 8 133 141 134 138 3 5 2 15 1 5 3.8 3.1 15 15 4 8 2 6 1.6 4 4 6 8 11 3 1 2 4. 2 2.. 2. * ʼ18/12 は上半期 ( 国内 6 ヵ (4-9 ) 海外 9 ヵ (1-9 )) 下半期 ( 国内 海外ともに 3 ヵ (1-12 )) 36/38
(2) 事業別の状況 売上 の推移 印刷機器事業 営業利益 売上 営業利益率の推移 35 上半期下半期上半期下半期営業利益率 3 (%) 1 3 25 2 15 1 5 284 285 274 275 151 123 147 153 145 2 65 137 132 13 135 25 2 15 1 5 5.9 6.5 16 11 5 18 12 7 4.8 14 11 3 4.3 5 12 6 5 2 2. 4 2 2 5 * ʼ18/12 は上半期 ( 国内 6 ヵ (4-9 ) 海外 9 ヵ (1-9 )) 下半期 ( 国内 海外ともに 3 ヵ (1-12 )) 37/38 当資料には 当社の計画 戦略 業績等の将来に当社関する情報が含まれています これらの記載は 現在 可能な情報に基づいて当社が判断したものであり これにはリスクおよび不確実な要素が含まれています ます当社の実際の 為 業績は 経済情勢 事業環境 需要動向 為替動向等により 将来とは きく異なる可能性があります リョービ株式会社 無断複製 転載禁 38/38