2 / 8 ダイワ/NB ストラテジック インカム ファンドの 運 用 状 況 ニューバーガー バーマンの 提 供 する 現 地 月 末 時 点 のデータ 等 を 基 に 大 和 投 資 信 託 が 作 成 したものです 比 率 は 債 券 ポートフォリオに 対 するものです ポートフォリオ 特 性



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160530_日本株厳選_7コース両観_■丸八証券

Microsoft Word - お知らせ 4商品.doc

Microsoft Word - 【QA】外貨MMF受付停止.doc

報道関係者各位

最 近 5 期 の 運 用 実 績 決 算 期 基 準 価 額 期 中 騰 落 率 公 社 債 組 入 比 率 純 資 産 総 額 円 % % 百 万 円 36 期 末 (2011 年 11 月 19 日 ) 3, 期 末 (2012 年 11 月 19 日

基 準 価 額 の 月 次 変 動 要 因 分 解 2016 年 6 月 末 の 基 準 価 額 2016 年 5 月 末 の 基 準 価 額 8,629 円 9,49 変 動 額 861 円 国 地 域 名 アメリカ 株 式 要 因 119 円 為 替 要 因 444 円 合 計 563 円 日


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目 論 見 書 補 完 書 面 ( 投 資 信 託 ) <コード 8027> 当 ファンドに 係 る 当 社 は ファンドの 販 売 会 社 として 募 集 の 取 扱 いおよび 販 売 等 に 関 する 事 務 を 行 います 金 融 商 品 取 引 契 約 の 概 要 当 社 が 行 う 金 融

【(修正)権14-013】260326_三菱UFJ国際機関債券ファンド(毎月決算・ニュージーランドドル型)ボーナス分配のお知らせ.pdf

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スライド 1

マンスリーレポート 野 村 ワールド バランス ストラテジー マザーファンド の 資 産 内 容 資 産 別 構 成 比 ( 純 資 産 比 ) REIT その 他 ( 2) 5.3% 外 国 債 券 44.1% その 他 の 資 産 7.6% 国 内 株 式 0.0% 外 国 株 式 ( 1) 3

米国債 ETF 2 本を東証に上場、為替ヘッジの有無別に

はじめに ファンドの 特 色 主 に 日 本 国 債 に 投 資 を 行 います 日 本 の 国 債 を 実 質 的 な 主 要 投 資 対 象 とするとともに 国 債 先 物 取 引 等 を 活 用 します 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いませんので 為 替 変 動 リスク

月次運用状況 無配当個人変額年金保険(平成28年4月末).xls

【あたり】オーストラリア高配当株F_販T_毎月年2_汎用版_1606.indd

160607NBマルチ_表紙

投 資 対 象 国 地 域 ( 通 貨 )の 短 期 金 利 の 水 準 (%) (2016 年 9 月 23 日 時 点 ) 南 フ カ メ キ コ マ レ ニ ュ ジ ド オ ト ポ ド 韓 国 ノ ル ウ

愛 称 :ひまわり ( 月 次 改 訂 ) 追 加 型 投 信 / 国 内 / /MMF ファンドの 特 色 安 定 した 収 益 の 確 保 をめざして 安 定 運 用 を 行 ないます 好 利 回 りの 内 外 の 公 社 債 を 中 心 に 投 資 を 行 ない 余 裕 金 はコール 割 引

【ドラフト②】260326_三菱UFJ国際機関債券ファンド(毎月決算・ニュージーランドドル型)_臨時_ .pdf

2016 年 8 月 31 日 資 産 の 状 況 当 ページの 数 値 はマザーファンドベースです 債 券 評 価 額 には 経 過 利 子 を 含 めています 資 産 内 容 特 性 値 債 券 97.79% 債 券 先 物 取 引 1.61% 残 存 年 数 修 正 デュレーション 8.26

2 / 6 通 貨 別 配 分 比 率 (2016 年 5 月 末 ) スウェーデン クロー ナ, 1.2% オーストラリア ドル, 2.7% その 他, 4.7% 英 ポンド, 6.4% 米 ドル, 49.7% ユーロ, 35.4% 比 率 は 各 組 入 ファンドにおける 債 券 ポートフォリオ

1. 商 品 ( 契 約 )の 概 要 一 般 外 貨 定 期 預 金 とは 外 貨 預 金 ( 本 邦 通 貨 以 外 の 外 貨 建 ての 預 金 )のうち あらかじめ 預 金 の 期 間 を 定 め 原 則 としてその 期 間 中 は 払 い 戻 しの 請 求 に 応 じないことを 条 件 と

公共債のご案内

4. 購 入 方 法 (1) 購 入 最 低 金 額 (2) 購 入 単 位 (3) 購 入 対 価 のお 支 払 方 法 5 万 円 5 万 円 単 位 新 しく 発 行 される 国 債 のご 購 入 で 発 行 日 の 前 営 業 日 までに 約 定 された 場 合 は 発 行 日 が 受 渡

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ファンドの 特 色 販 売 用 資 料 主 として ニュージーランドドル 建 ての 債 券 に 投 資 を 行 ない インカム 収 益 の 確 保 と 信 託 財 産 の 成 長 をめざします ニュージーランドドル 建 ての 国 債 地 方 債 政 府 保 証 債 政 府 機 関 債 国 際 機 関


Microsoft Word _ハリアー_表紙.doc

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よくあるご 質 問 (Q&A 集 ) Q1 A1 なぜ ブラジル レアル トルコ リラ および 通 貨 セレクト の 分 配 金 が 引 き 下 げられたのですか? 取 引 対 象 通 貨 の 対 円 為 替 レートの 下 落 などにより 基 準 価 額 が 軟 調 に 推 移 している ことなどを

今 後 の 見 通 しについて ファンダメンタルズに 変 化 はなく 今 後 の 決 算 内 容 が 安 心 感 につながる 可 能 性 金 融 市 場 の 混 乱 が 続 くなか アジア ヘルスケア 株 式 も 当 面 は 中 国 をはじめとする 世 界 の 政 治 や 経 済 動 向 に 関 す

PowerPoint プレゼンテーション

月次運用状況 無配当個人変額年金保険(平成27年8月末).xls

Microsoft PowerPoint - iBio_FW_ (販)_final.pptx

M_(391014)_MHAM J-REITインデックス・ラップ_ xlsm

運 用 経 過 の 説 明 1 期 中 の 基 準 価 額 等 の 推 移 (215 年 1 月 7 日 ~216 年 6 月 15 日 ) ( 円 ) ( 百 万 円 ) 18, 2,4 16, 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 2,1 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 14, 1,8 分 配 金

円 定 期 の 優 遇 金 利 期 間 中 に 中 途 解 約 す る と 優 遇 金 利 は 適 用 さ れ ず お 預 け 入 れ 日 か ら 解 約 日 ま で の 所 定 の 期 限 前 解 約 利 率 が 適 用 さ れ ま す 投 資 信 託 ( 金 融 商 品 仲 介 で 取 り 扱

【ご参考資料】

Microsoft PowerPoint - 投資ゼミナール_第1回.ppt

Microsoft Word )40期決算公開用.doc


追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 当 初 設 定 日 : 2005 年 1 月 17 日 資 産 の 状 況 当 ページの 数 値 はマザーファンドベースです 資 産 内 容 特 性 値 J-REIT 98.52% J-REIT 先 物 取 引 0.00% 短 期 金 融 資

第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 末 の 運 用 資 産 額 は 2,976 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は +1.79%となりました なお 実 現 収 益 率 は +0.67%です 第 3 四 半 期

特 別 勘 定 運 用 レポートをご 覧 いただくにあたって 当 資 料 をご 覧 いただく 際 にご 留 意 いただきたい 事 項 当 資 料 はご 契 約 者 さま 等 に 対 し 三 井 住 友 海 上 プライマリー 生 命 の 届 く しあわせ 目 標 設 定 特 則 付 変 額 個 人 年

損 益 計 算 書 自. 平 成 26 年 4 月 1 日 至. 平 成 27 年 3 月 31 日 科 目 内 訳 金 額 千 円 千 円 営 業 収 益 6,167,402 委 託 者 報 酬 4,328,295 運 用 受 託 報 酬 1,839,106 営 業 費 用 3,911,389 一

190309_東証REIT指数上場投信_ _M.xlsx

M xls

商 品 分 類 属 性 区 分 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 追 加 型 国 内 債 券 資 産 複 合 ( 債 券 そ の 他 資 産 ( 投 資

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ファンドの 目 的 世 界 各 国 の 取 引 所 に 上 場 されている 投 資 信 託 証 券 への 投 資 を 通 じて 世 界 ( 日 本 を 含 みます )の 株 式 債 券 不 動 産 投 資 信 託 (REIT) 商 品 (コモディティ)へ 実 質 的 に 分 散 投 資 を 行 ない

平成24年度 業務概況書

Microsoft PowerPoint - 要

弁護士報酬規定(抜粋)

Microsoft Word - ☆f.doc

fukkouqa pdf

ファンドの 目 的 この 投 資 信 託 ( 以 下 本 ファンド という 場 合 があります )は 安 定 した 配 当 収 入 の 確 保 と 中 長 期 的 な 値 上 がり 益 の 獲 得 をめざして 運 用 を 行 います ファンドの 特 色 主 として 外 国 投 資 信 託 証 券 C

特 別 勘 定 の 内 容 目 標 値 110%または120%の 場 合 の 特 別 勘 定 種 類 特 別 勘 定 の 名 称 投 資 対 象 となる 投 資 信 託 運 用 会 社 資 産 運 用 関 係 費 用 ( ( 年 率 ) 注 ) 総 合 型 新 光 外 国 株 式 インデックスVA

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1. 決 算 の 概 要 法 人 全 体 として 2,459 億 円 の 当 期 総 利 益 を 計 上 し 末 をもって 繰 越 欠 損 金 を 解 消 しています ( : 当 期 総 利 益 2,092 億 円 ) 中 期 計 画 における 収 支 改 善 項 目 に 関 して ( : 繰 越

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土 購 入 土 借 用 土 所 有 権 移 転 登 記 確 約 書 農 転 用 許 可 書 ( 写 ) 農 転 用 届 出 受 理 書 ( 写 ) 土 不 動 産 価 格 評 価 書 土 見 積 書 ( 写 ) 又 は 売 買 確 約 書 ( 写 ) 土 売 主 印 鑑 登 録 証 明 書 売 主

損 益 計 算 書 ( 自 平 成 25 年 4 月 1 日 至 平 成 26 年 3 月 31 日 ) ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 金 額 営 業 収 益 75,917 取 引 参 加 料 金 39,032 上 場 関 係 収 入 11,772 情 報 関 係 収 入 13,352 そ

定 性 的 情 報 財 務 諸 表 等 1. 連 結 経 営 成 績 に 関 する 定 性 的 情 報 当 第 3 四 半 期 連 結 累 計 期 間 の 業 績 は 売 上 高 につきましては 前 年 同 四 半 期 累 計 期 間 比 15.1% 減 少 の 454 億 27 百 万 円 となり

4. その 他 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) 無 (2) 簡 便 な 会 計 処 理 及 び 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 有

添 付 資 料 の 目 次 1.サマリー 情 報 (その 他 )に 関 する 事 項... 2 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動... 2 (2) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用.

税金読本(8-5)特定口座と確定申告


各 位 平 成 27 年 2 月 24 日 株 式 会 社 大 和 ネクスト 銀 行 大 和 証 券 株 式 会 社 ダイワファンドラップ+ 円 預 金 セットプラン ご 愛 顧 感 謝 特 別 金 利 キャンペーン 期 間 延 長 のお 知 らせ 大 和 証 券 株 式 会 社 ( 以 下 大 和

Microsoft Word - 夢外貨(ダイレクト).doc

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運 用 実 績 ( 期 間 :2010 年 9 月 2 日 ~2016 年 4 月 25 日 ) ( 円 ) ( 百 万 円 ) 12,000 25,000 11,000 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 [ 分 配 金 再 投 資 ]( 左 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 )

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募集新株予約権(有償ストック・オプション)の発行に関するお知らせ

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c. 投 資 口 の 譲 渡 に 係 る 税 務 個 人 投 資 主 が 投 資 口 を 譲 渡 した 際 の 譲 渡 益 は 株 式 等 に 係 る 譲 渡 所 得 等 として 原 則 20%( 所 得 税 15% 住 民 税 5%)の 税 率 による 申 告 分 離 課 税 の 対 象 となりま

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建設特別・資産運用の基本方針

平 成 27 年 度 第 3 四 半 期 運 用 状 況 の 概 要 第 3 四 半 期 の 運 用 資 産 額 は 2 兆 4,339 億 円 となりました 第 3 四 半 期 の 修 正 総 合 収 益 率 ( 期 間 率 )は +2.05%となりました 実 現 収 益 率 は +1.19%です

「為替特約付外貨定期預金<ターゲットA>の商品概要説明書」

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DIAM J-REITオープン(毎月決算コース) 交付

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4. その 他 (1) 期 中 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 ( 連 結 範 囲 の 変 更 を 伴 う 特 定 子 会 社 の 異 動 ) 無 (2) 簡 便 な 会 計 処 理 及 び 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 有

注 記 事 項 (1) 当 四 半 期 連 結 累 計 期 間 における 重 要 な 子 会 社 の 異 動 : 無 (2) 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 特 有 の 会 計 処 理 の 適 用 : 有 ( 注 ) 詳 細 は 添 付 資 料 4ページ 2.サマリー 情 報 (

1.ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 図 ることを 目 標 として 運 用 を 行 います ファンドの 特 色 主 に 外 国 債 券 パッシブ ファンド マザーファンドに 投 資 を 行 い シティ 世 界 国 債 インデックス (

内 において 管 理 されている 上 場 株 式 等 のうち 非 課 税 管 理 勘 定 に 係 るもの( 新 規 投 資 額 で 毎 年 80 万 円 を 上 限 とします )に 係 る 配 当 等 で 未 成 年 者 口 座 に 非 課 税 管 理 勘 定 を 設 けた 日 から 同 日 の 属

個 人 向 け 国 債 この 書 面 には 個 人 向 け 国 債 のお 取 引 を 行 っていただく 上 でのリスクや 留 意 点 が 記 載 されています あらかじめよくお 読 みください 発 行 日 から 1 年 未 満 の 中 途 換 金 は 原 則 できません 中 途 換 金 時 の 受

Microsoft Word - 結果・異動プレス_ _clean.doc

Transcription:

1 / 8 投 資 者 の 皆 さまへ 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 2016 年 5 月 31 日 現 在 US 債 券 NB 戦 略 ファンド ( 為 替 ヘッジなし/ 年 1 回 決 算 型 ) Monthly Fund Report 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 信 託 期 間 : 平 成 25 年 7 月 12 日 から 平 成 40 年 3 月 27 日 まで 基 準 日 : 2016 年 5 月 31 日 決 算 日 : 毎 年 3 月 27 日 ( 休 業 日 の 場 合 翌 営 業 日 ) 回 次 コード : 3175 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 成 果 を 示 唆 保 証 するものではありません 14,000 当 初 設 定 日 (2013 年 7 月 12 日 )~2016 年 5 月 31 日 30 基 準 価 額 純 資 産 総 額 期 間 別 騰 落 率 期 間 1カ 月 間 3カ 月 間 6カ 月 間 1 年 間 3 年 間 5 年 間 年 初 来 設 定 来 11,233 円 155 百 万 円 ファンド -1.2 % +0.6 % -9.2 % -13.5 % ----- ----- -6.0 % +12.3 % 13,000 基 準 12,000 価 額 ( 11,000 円 ) 10,000 9,000 純 資 産 総 額 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 基 準 価 額 8,000 0 設 定 時 14/6/20 15/6/1 16/5/11 25 20 15 10 5 純 資 産 総 額 ( 億 円 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 実 績 があった 場 合 に 当 該 分 配 金 ( 税 引 前 )を 分 配 時 にファンドへ 再 投 資 したものとみなして 計 算 したものです 基 準 価 額 の 計 算 において 実 質 的 な 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 )は 控 除 しています( 後 述 のファンドの 費 用 をご 覧 ください) 期 間 別 騰 落 率 の 各 計 算 期 間 は 基 準 日 から 過 去 に 遡 った 期 間 とし 当 該 ファンドの 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 を 用 いた 騰 落 率 を 表 しています 実 際 のファンドでは 課 税 条 件 によって 投 資 者 ごとの 騰 落 率 は 異 なります また 換 金 時 の 費 用 税 金 等 は 考 慮 していません 主 要 な 資 産 の 状 況 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 するものです 分 配 の 推 移 組 入 ファンド 運 用 会 社 名 ニューハ ーカ ー ハ ーマン インヘ ストメント アト ハ イサ ース LLC ファンド 名 ダイワ/NB ストラテジック インカム ファンド (ノンヘッジ/N1クラス)* 合 計 96.7% 比 率 95.6% 決 算 期 ( 年 / 月 ) (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 分 配 金 第 1 期 (14/03) 0 円 第 2 期 (15/03) 0 円 第 3 期 (16/03) 0 円 大 和 証 券 投 資 信 託 委 託 ダイワ マネー マザーファンド 1.1% 組 入 ファンドの 資 産 別 構 成 比 率 は 組 入 ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 するものです ダイワ/NB ストラテジック インカム ファンド 資 産 比 率 外 国 債 券 等 90.8% 分 配 金 合 計 額 設 定 来 : 0 円 直 近 12 期 : 現 金 等 9.2% 合 計 100.0% MBS( 住 宅 ローン 担 保 証 券 ) 取 引 にかかるキャッシュポジションについても 考 慮 し 算 出 しています 分 配 金 は 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するもの ではありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります * 正 式 名 称 はダイワ プレミアム トラスト-ダイワ/NB ストラテジック インカム ファンド(ノンヘッジ/N1クラス)です 当 資 料 は ファンドの 状 況 や 関 連 する 情 報 等 をお 知 らせするために 大 和 投 資 信 託 により 作 成 されたものです 当 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 大 きく 変 動 します したがって 投 資 元 本 が 保 証 されているものではありません 当 ファンドの 取 得 をご 希 望 の 場 合 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 販 売 会 社 よりお 渡 し いたしますので 必 ず 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 でご 判 断 ください 後 述 の 当 資 料 のお 取 り 扱 いにおけるご 注 意 をよくお 読 みください

2 / 8 ダイワ/NB ストラテジック インカム ファンドの 運 用 状 況 ニューバーガー バーマンの 提 供 する 現 地 月 末 時 点 のデータ 等 を 基 に 大 和 投 資 信 託 が 作 成 したものです 比 率 は 債 券 ポートフォリオに 対 するものです ポートフォリオ 特 性 値 直 接 利 回 り(%) 最 終 利 回 り(%) 修 正 デュレーション 残 存 年 数 銘 柄 数 通 貨 別 構 成 通 貨 米 ドル その 他 4.8 4.7 4.6 8.8 118 合 計 100.0% 比 率 96.2% 3.8% 債 券 種 別 月 次 変 動 要 因 分 解 * 債 券 種 別 変 動 率 米 国 国 債 0.10% 政 府 機 関 債 0.00% 投 資 適 格 社 債 0.14% 0.08% 0.00% -0.08% 資 産 担 保 証 券 0.08% 0.00% -0.01% その 他 -0.21% 合 計 0.10% *2016 年 4 月 末 ~2016 年 5 月 末 の 変 動 を 表 示 してい ます * 米 ドルベースでの 数 値 を 表 示 しています *その 他 の 項 目 にはトレード 要 因 等 が 含 まれます * 債 券 先 物 の 売 建 ポジションの 影 響 により 米 国 国 債 価 格 の 変 動 とパフォーマンスが 一 致 しない 場 合 があ ります 格 付 別 構 成 種 別 構 成 無 格 付 ETF 等 30.8% AAA 24.9% AA 1.0% 18.4% 3.4% その 他 4.7% 米 国 国 債 4.1% 政 府 機 関 債 0.0% 投 資 適 格 社 債 23.3% CCC 以 下 2.5% B 3.3% BB 10.9% BBB 23.5% A 3.0% 資 産 担 保 証 券 14.7% 6.9% 3.1% 21.5% 債 券 種 別 構 成 の 推 移 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 15/6 15/7 15/8 15/9 15/10 15/11 15/12 16/1 16/2 16/3 16/4 16/5 米 国 国 債 政 府 機 関 債 投 資 適 格 社 債 資 産 担 保 証 券 その 他 組 入 上 位 10 銘 柄 銘 柄 名 SPDR BARCLAYS CAPITAL HIGH ISHARES IBOXX HY CORP BOND FNMA New Issue 30yr FHLMC Gold NI 30yr FNMA New Issue 30yr US Treas TIPS ISHARES JP MORGAN EM BOND FD PowerShares Senior Loan Portfolio SPDR BARCLAYS SHORT-TERM HIG ETF FHLMC Gold NI 15yr 種 別 合 計 48.6% 利 率 (%) 償 還 日 比 率 --- --- 9.7% --- --- 9.2% 4 2045/06/01 5.3% 4 2045/06/01 5.0% 4.5 2045/06/01 4.0% 3.875 2029/04/15 3.9% --- --- 3.4% --- --- 3.2% --- --- 2.5% 3 2030/06/01 2.2% 上 記 データは 四 捨 五 入 の 関 係 で 数 値 の 合 計 が100%にならない 場 合 や 合 計 の 数 値 と 一 致 しない 場 合 があります 上 記 比 率 は MBS 取 引 にかかるキャッシュポジションについても 考 慮 し 算 出 しています

3 / 8 ファンドマネージャーのコメント 現 時 点 での 投 資 判 断 を 示 したものであり 将 来 の 市 況 環 境 の 変 動 等 を 保 証 するものではありません ニューバーガー バーマンの 提 供 する 現 地 月 末 時 点 のコメント 等 を 基 に 大 和 投 資 信 託 が 作 成 したものです 種 別 市 場 動 向 運 用 経 過 米 国 国 債 米 国 の 早 期 利 上 げ 観 測 から 短 期 ゾーンを 中 心 に 利 回 り が 上 昇 しました 今 後 の 金 利 は 先 行 き 上 昇 するとの 見 通 しや 他 のセク ターにより 魅 力 があるとの 判 断 から 前 月 に 比 べウエート を 縮 小 しました 政 府 機 関 債 ファンダメンタルズに 大 きな 変 化 はなく 当 月 は 小 幅 なが らプラス リターンとなりました 相 対 的 に 他 資 産 が 魅 力 的 となっていることから クローズ したポジションを 継 続 しました 投 資 適 格 社 債 個 人 や 米 国 外 の 投 資 家 からの 需 要 も 観 察 される 中 小 幅 ながらプラス リターンとなりました 原 油 価 格 の 上 昇 と 米 ドル 安 の 恩 恵 を 受 ける 資 本 財 セク ターへの 投 資 が 魅 力 的 と 考 え ウエートを 拡 大 しました 相 対 的 に 格 付 けの 低 いセクターがパフォーマンスに 寄 与 し 当 月 は 小 幅 なプラス リターンとなりました デフォルト 率 は 市 場 予 想 を 下 回 ると 考 えていることや 今 後 の 米 国 経 済 の 成 長 回 復 が 続 くとの 判 断 から 高 めの 配 分 を 維 持 しました リスク 許 容 度 の 回 復 が 市 場 の 支 援 材 料 となりましたが 当 月 のパフォーマンスはおおむね 横 ばいとなりました 前 月 末 とおおむね 同 程 度 のウエートを 維 持 しました 引 き 続 き 堅 調 な 企 業 収 益 が 予 想 され 同 資 産 クラスの 支 援 材 料 となると 考 えています 商 品 市 場 が 回 復 したもののブレーク イーブン インフレ 率 は 下 落 し 当 月 はマイナスのリターンとなりました ブレーク イーブン インフレ 率 は 魅 力 的 であり 国 債 と 比 較 して 相 対 的 にダウンサイドリスクが 限 定 的 であると 判 断 し 前 月 と 比 べて 小 幅 ながらウエートを 拡 大 しました 資 産 担 保 証 券 非 政 府 系 RMBS( 住 宅 ローン 担 保 証 券 )はスプレッドが 縮 小 したことによりプラスのリターンとなりました 延 滞 率 の 改 善 など ファンダメンタルズの 改 善 が 継 続 しました CMBS( 商 業 用 不 動 産 ローン 担 保 証 券 )についてもスプ レッドが 縮 小 しました 住 宅 市 場 の 改 善 が 継 続 しており 非 政 府 系 RMBSを 引 き 続 き 魅 力 的 と 判 断 し 前 月 末 と 同 程 度 の 配 分 としました CMBSについても 前 月 末 と 同 程 度 の 配 分 を 維 持 しました 投 資 家 からの 旺 盛 な 需 要 が 継 続 しており スプレッドは 小 幅 ながら 縮 小 し 当 月 は 小 幅 なプラス リターンとなりまし た スプレッドは 歴 史 的 低 水 準 ではあるものの 安 定 したリス ク リターン 特 性 に 魅 力 があると 判 断 し 高 めの 配 分 を 維 持 しました 米 国 の 早 期 利 上 げ 観 測 などを 背 景 に やや 軟 調 な 推 移 と なりました ファンダメンタルズ 対 比 で 割 安 感 があり 相 対 的 に 良 好 な リスク 調 整 後 のリターンを 期 待 できると 判 断 し 前 月 末 と 同 程 度 のウエートを 維 持 しました 参 考 市 況 データ( 過 去 1 年 間 ) (2015 年 5 月 29 日 ~2016 年 5 月 31 日 ) 債 券 指 数 の 推 移 104 102 100 98 96 バークレイズ 米 国 総 合 インデックス 為 替 の 推 移 94 100 2015/5/29 2015/9/29 2016/1/29 2016/5/29 2015/5/29 2015/9/29 2016/1/29 2016/5/29 ( 出 所 )ブルームバーグ 債 券 指 数 の 推 移 は 2015 年 5 月 29 日 のバークレイズ 米 国 総 合 インデックスを100として 指 数 化 しています バークレイズ 米 国 総 合 インデックスは バークレイズ バンク ピーエルシーおよび 関 連 会 社 (バークレイズ)が 開 発 算 出 公 表 をおこなうインデックスであり 米 ドル 建 て 投 資 適 格 債 券 市 場 のパフォーマンスをあらわします 当 該 インデックスに 関 する 知 的 財 産 権 およびその 他 の 一 切 の 権 利 はバークレイズに 帰 属 します 135 130 125 120 115 110 105 ( 円 ) 円 / 米 ドル

4 / 8 ファンドマネージャーのコメント 現 時 点 での 投 資 判 断 を 示 したものであり 将 来 の 市 況 環 境 の 変 動 等 を 保 証 するものではありません ニューバーガー バーマンの 提 供 する 現 地 月 末 時 点 のコメント 等 を 基 に 大 和 投 資 信 託 が 作 成 したものです < 為 替 市 況 > 5 月 の 米 ドル 円 相 場 は 下 落 しました 4 月 末 の 日 銀 の 金 融 政 策 決 定 会 合 で 追 加 緩 和 が 見 送 られたことなど から 円 高 が 進 行 し 米 ドル 円 相 場 は 下 落 して 始 まりました しかしその 後 は FOMC( 米 国 連 邦 公 開 市 場 委 員 会 ) 議 事 録 やFRB( 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ) 高 官 の 発 言 から 米 国 の 利 上 げ 期 待 が 高 まったことで 米 ド ル 高 圧 力 が 強 まり 米 ドル 円 相 場 は 下 落 幅 を 縮 小 しました < 今 後 の 見 通 し> 米 国 経 済 は 懸 念 材 料 を 抱 えているものの 年 後 半 にかけて 拡 大 基 調 を 維 持 すると 予 想 しています FRBは 金 融 政 策 正 常 化 に 向 け 慎 重 なアプローチを 取 ることが 予 想 され 2016 年 の 利 上 げ 回 数 は 1~2 回 程 度 に なるとみています このような 環 境 下 当 運 用 戦 略 は 保 守 的 なデュレーション 調 整 を 継 続 し 国 債 政 府 系 債 券 以 外 の 債 券 セク ターのオーバーウエートを 維 持 する 方 針 です 今 後 も 米 ドル 建 ての 複 数 種 別 の 債 券 などに 投 資 するとともに 機 動 的 に 配 分 比 率 を 調 整 し トータルリ ターンの 最 大 化 を 追 求 することにより 信 託 財 産 の 着 実 な 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 を 目 指 して 運 用 を 行 っ てまいります

5 / 8 ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 米 ドル 建 ての 複 数 種 別 の 債 券 等 に 投 資 するとともに 機 動 的 に 配 分 比 率 を 調 整 し トータルリターンの 最 大 化 を 追 求 することにより 信 託 財 産 の 着 実 な 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 をめざします ファンドの 特 色 1. 市 場 環 境 にかかわらず 安 定 的 な 利 子 収 入 の 確 保 と 値 上 がり 益 の 獲 得 を 通 じて トータルリターンの 最 大 化 をめざ します 2. 米 ドル 建 ての 複 数 種 別 の 債 券 等 に 分 散 投 資 し 安 定 的 な 利 子 収 入 の 確 保 をめざします 当 ファンドが 投 資 する 債 券 等 の 種 別 は 以 下 のとおりです 国 債 政 府 機 関 債 投 資 適 格 社 債 資 産 担 保 証 券 等 3. 景 気 サイクルや 投 資 機 会 の 変 化 を 捉 え 各 種 別 の 配 分 比 率 を 機 動 的 に 調 整 し 値 上 がり 益 の 獲 得 をめざします 債 券 等 の 運 用 は ニューバーガー バーマン インベストメント アドバイザーズ LLC が 行 ないます 4. 為 替 ヘッジあり と 為 替 ヘッジなし の 2 つのコースがあります 当 コースは 為 替 変 動 リスクを 回 避 するための 為 替 ヘッジは 原 則 として 行 ないません 各 ファンドの 略 称 としてそれぞれ 次 を 用 いることがあります US 債 券 NB 戦 略 ファンド( 為 替 ヘッジあり/ 年 1 回 決 算 型 ): 為 替 ヘッジあり US 債 券 NB 戦 略 ファンド( 為 替 ヘッジなし/ 年 1 回 決 算 型 ): 為 替 ヘッジなし 各 ファンドの 総 称 を US 債 券 NB 戦 略 ファンド とします 5. 当 ファンドは 複 数 の 投 資 信 託 証 券 に 投 資 する ファンド オブ ファンズ です 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 を 通 じて 米 ドル 建 ての 債 券 等 に 投 資 します くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の ファンドの 目 的 特 色 をご 覧 ください

6 / 8 投 資 リスク 当 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 投 資 元 本 が 保 証 さ れているものではなく これを 割 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 投 資 者 に 帰 属 し ます 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 は 以 下 のとおりです 価 格 変 動 リスク 信 用 リスク( 公 社 債 の 価 格 変 動 ハイ イールド 債 券 の 価 格 変 動 資 産 担 保 証 券 の 価 格 変 動 バン クローンの 価 格 変 動 ) 為 替 変 動 リスク カントリー リスク その 他 ( 解 約 申 込 みに 伴 うリスク 等 ) 新 興 国 には 先 進 国 とは 異 なる 新 興 国 市 場 のリスクなどがあります 為 替 ヘッジなし は 為 替 ヘッジを 行 なわないので 基 準 価 額 は 為 替 レートの 変 動 の 影 響 を 直 接 受 けます 一 部 米 ドル 建 て 以 外 の 通 貨 建 ての 資 産 に 投 資 する 場 合 があるため 米 ドル 以 外 の 為 替 変 動 の 影 響 を 受 けることがあり ます 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の 投 資 リスク をご 覧 ください ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 料 率 等 費 用 の 内 容 購 入 時 手 数 料 販 売 会 社 が 別 に 定 める 率 上 限 3.24%( 税 抜 3.0%) 信 託 財 産 留 保 額 ありません 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 料 率 等 費 用 の 内 容 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 実 質 的 に 負 担 する 運 用 管 理 費 用 その 他 の 費 用 手 数 料 年 率 1.2204% ( 税 抜 1.13%) 購 入 時 の 商 品 説 明 または 商 品 情 報 の 提 供 投 資 情 報 の 提 供 取 引 執 行 等 の 対 価 です 運 用 管 理 費 用 の 総 額 は 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 して 左 記 の 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 運 用 管 理 費 用 は 毎 計 算 期 間 の 最 初 の 6 か 月 終 了 日 ( 休 業 日 の 場 合 翌 営 業 日 )および 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 年 率 0.52%~0.62% 程 度 投 資 対 象 ファンドにおける 運 用 管 理 費 用 等 です ( 純 資 産 総 額 の 水 準 により 変 動 します ) この 他 に ダイワ プレミアム トラスト-ダイワ/ NB ストラテジック インカム ファンド に 対 して 固 定 報 酬 として 年 額 12,500 米 ドルがかかります 年 率 1.8404%( 税 込 ) 程 度 ( 純 資 産 総 額 によっては 上 回 る 場 合 があります ) ( 注 ) 監 査 報 酬 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 先 物 取 引 オプション 取 引 等 に 要 する 費 用 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 費 用 等 を 信 託 財 産 でご 負 担 いただきます ( 注 ) その 他 の 費 用 手 数 料 については 運 用 状 況 等 により 変 動 するため 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことが できません 購 入 時 手 数 料 について くわしくは 販 売 会 社 にお 問 合 わせください 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の 手 続 手 数 料 等 をご 覧 ください

7 / 8 当 資 料 のお 取 り 扱 いにおけるご 注 意 当 資 料 は ファンドの 状 況 や 関 連 する 情 報 等 をお 知 らせするために 大 和 投 資 信 託 により 作 成 されたもの です 当 ファンドのお 申 込 みにあたっては 販 売 会 社 よりお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえ ご 自 身 でご 判 断 ください 投 資 信 託 は 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 大 きく 変 動 します したがって 投 資 者 のみなさまの 投 資 元 本 が 保 証 されているものではありません 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 投 資 者 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 投 資 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 とは 異 なり 預 金 保 険 機 構 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありま せん 証 券 会 社 以 外 でご 購 入 いただいた 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 対 象 ではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 源 から 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するもの ではありません 運 用 実 績 などの 記 載 内 容 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 成 果 を 示 唆 保 証 するものでは ありません また 税 金 手 数 料 等 を 考 慮 していませんので 投 資 者 のみなさまの 実 質 的 な 投 資 成 果 を 示 すものではありません 当 資 料 の 中 で 記 載 されている 内 容 数 値 図 表 意 見 等 は 資 料 作 成 時 点 のものであり 今 後 予 告 なく 変 更 されることがあります 分 配 金 は 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するも のではありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 販 売 会 社 等 についてのお 問 い 合 わせ 大 和 投 資 信 託 フリーダイヤル 0120-106212( 営 業 日 の 9:00~17:00) 当 社 ホームページ http://www.daiwa-am.co.jp/

8 / 8 2016 年 5 月 31 日 現 在 US 債 券 NB 戦 略 ファンド( 為 替 ヘッジなし/ 年 1 回 決 算 型 ) 取 扱 い 販 売 会 社 販 売 会 社 名 ( 業 態 別 50 音 順 ) ( 金 融 商 品 取 引 業 者 名 ) 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 加 入 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 株 式 会 社 高 知 銀 行 登 録 金 融 機 関 四 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 8 号 株 式 会 社 東 京 都 民 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 37 号 株 式 会 社 みちのく 銀 行 登 録 金 融 機 関 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 11 号 東 海 東 京 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 140 号 ワイエム 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 8 号 上 記 の 販 売 会 社 については 今 後 変 更 となる 場 合 があります また 新 規 のご 購 入 の 取 り 扱 いを 行 っていない 場 合 がありますので 各 販 売 会 社 にご 確 認 ください