Microsoft PowerPoint - MABアナリスト・アイ　2017年12月号（2017年11月末基準）.pptx

Transcription

1 217 年 12 月号投信マーケット MAB アナリスト アイ 217 年 作成

2 目次 I. 投信マーケットの動き 11 月の市場動向 P4 投資信託全体 P5~P1 国内株式 P11 国内債券 P12 外国株式 P13 エマージング株式 P14 外国債券 P15 エマージング債券 P16 ハイイールド債券 P17 不動産投信 P18 複合資産 P19 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移 P2~P24 II. 今月のトピック テーマ型株式ファンドの動向 P26~P35 2

3 Ⅰ. 投信マーケットの動き 3

4 11 月の市場動向 金融市場動向 11 月の金融市場は 日本及び米国での景気拡大や企業業績の成長期待の継続を受け 日米両国の株価は高値圏での推移となった また 注目されていた米国トランプ大統領のアジア各国の歴訪では目立った成果はなく 市場への影響は限定的なものにとどまった 株式市場は 米国の良好な雇用環境や堅調な住宅市場動向を受け ダウは連日で史上最高値を更新した 日経平均株価も 米国株式の上昇に加え 国内雇用環境の改善などが好感され約 25 年 1か月ぶりの高値を記録した 債券市場は 米国における税制改革への期待の高まりを受けて長期金利は僅かに上昇した 一方 日欧では長期金利の水準に大きな変動はなかった 為替市場は FRB( 米連邦準備理事会 ) 議長にハト派のパウエル理事が指名されたことから 現行の緩やかな金融引き締め路線が継続されるとの見方が強まりドルは下落した ユーロはECB( 欧州中央銀行 ) が来年 1 月からの資産買入れ規模縮小を発表したことが金融政策正常化の進展に繋がると好感され上昇した 投信マーケット動向 11 月の資金流出入動向は2,6 億円の流入超と 3ヵ月振りの純流入となった 資金流入では 外国株式 国内株式を中心に資金が流入した 外国株式では ロボット関連のテーマ株ファンドへの資金流入が継続している また エマージング資産には 将来的な経済成長への期待や 高水準のインカム収入を求める投資家需要などから 安定的に資金の純流入が続いている 資金流出では 不動産投信からの資金流出が拡大した 国内外でリスク選好的な相場となったことや 国内不動産投信の割安感が意識されたことなどから不動産投信指数が上昇し利益確定売りの動きが強まったことに加え 海外不動産投信の大型ファンドの分配金引き下げも影響した 当月は不動産投信のパフォーマンスが上昇した 米国の利上げペースは緩やかになるとの見方から 米長期金利の上昇が落ち着いた動きとなるなか 株式市場の値上がりを受け上昇した 先月に引き続き 株式は好調を維持する一方 債券は低調な推移となっている 先進国を中心に良好な経済指標が示されるなか 米国における税制改革への期待から 経済の先行きへの強気な見方が継続している 4

5 投資信託全体 ~ 資産別リターンの推移 ~ リスク選好の動きが継続し株式関連が上位を占める 当月は不動産投信のパフォーマンスが上位に位置した 米国の利上げペースは緩やかになるとの見方から米長期金利の上昇が限定的となるなか 株式市場の値上がりを受け上昇した 株式は好調を維持する一方 債券は低調な推移となっている 先進国を中心とした良好な経済指標を背景に 米国における税制改革への期待からリスク選好の動きが継続している < 各資産のリターン順位の推移 > 過去 12 ヵ月分の月次 直近 3 ヵ月 直近 6 ヵ月 1 年間 リターン上位 216 年 12 月 217 年 1 月 217 年 2 月 217 年 3 月 217 年 4 月 217 年 5 月 217 年 6 月 217 年 7 月 217 年 8 月 217 年 9 月 217 年 1 月 217 年 11 月直近 3 ヵ月直近 6 ヵ月直近 12 ヵ月 外国株式 エマージング株式 外国株式 エマージング株式 エマージング株式 国内株式 国内株式 エマージング株式 エマージング株式 国内株式国内株式国内株式国内株式国内株式国内株式 5.7% 3.3% 1.7% 1.9%.9% 3.6% 2.9% 2.9% 2.2% 4.5% 5.4% 2.1% 12.4% 17.1% 29.3% ハイイールド債券 国内株式 エマージング債券 エマージング債券 国内株式 エマージング株式 ハイイールド債券 エマージング債券 エマージング債券 外国株式 エマージング株式 REIT 外国株式 エマージング株式 5.2%.9% 1.6%.9%.8% 1.3% 2.2% 1.1%.9% 4.2% 3.1% 1.8% 6.1% 13.% 27.% エマージング債券 エマージング債券 REIT 外国株式外国株式外国債券 エマージング債券 ハイイールド債券 国内株式 ハイイールド債券 外国株式 エマージング株式 エマージング株式 5.1%.3% 1.6%.8%.7% 1.1% 2.% 1.%.4% 2.1% 1.6%.9% 5.6% 8.% 19.1% REIT ハイイールド債券 エマージング株式 国内株式 REIT 外国株式外国債券外国株式国内債券 エマージング株式 国内債券外国株式 REIT 外国株式 エマージング債券 4.8%.2% 1.4%.2%.4%.9% 2.%.9%.3% 1.5%.%.3% 2.5% 4.2% 12.7% 国内株式 外国株式 ハイイールド債券 ハイイールド債券 国内債券 ハイイールド債券 エマージング株式 国内株式外国債券外国債券 REIT 国内債券 ハイイールド債券 ハイイールド債券 3.8%.2% 1.1% -.1%.3%.5% 1.8%.8%.2% 1.4% -.3%.1%.6% 3.6% 11.2% エマージング株式 国内債券国内株式外国債券 ハイイールド債券 エマージング債券 外国株式 REIT ハイイールド債券 エマージング債券 外国債券 エマージング債券 エマージング株式 外国株式 エマージング債券 ハイイールド債券 外国債券 REIT REIT 3.1% -.4%.8% -.2%.3%.3% 1.6%.6% -.3% 1.3% -.4% -.2%.4% 3.5% 8.2% リターン下位 外国債券外国債券国内債券国内債券外国債券 REIT REIT 外国債券外国株式 REIT ハイイールド債券 外国債券 エマージング債券 2.9% -.6%.2% -.2% -.2%.% 1.1%.3% -.7%.9% -.4% -.6%.1% 3.% 6.1% 国内債券 REIT 外国債券 REIT エマージング債券 国内債券国内債券国内債券 REIT 国内債券 エマージング債券 ハイイールド債券 外国債券 外国債券 国内債券国内債券国内債券 -.3% -.8%.% -1.4% -.2% -.1% -.2%.% -.7% -.2% -1.% -1.% -.1%.% -.4% 4.1%.3%.8% -.2%.1%.9% 1.5% 1.1% -.2% 2.1% 1.5%.6% 4.3% 6.8% 13.4% ETF DC 専 SMA 専 公社債投信等を除いた公募投信から 円ヘッジ 部円ヘッジを使 しているファンドを除外したものを対象とし 各期間別の収益率をカテゴリー別に単純平均して作成したランキング表 MAB 3 は我が国を代表する公募追加型株式投資信託 ( 純資産額上位 3 銘柄 ) を選定し 分配 再投資基準価額を単純平均した指数 5

6 (1 億円 ) 投資信託全体 ~ 資金流出入 リターン ~ 3 ヵ月振りの資金純流入 11 月の資金流出入動向は 約 2,6 億円の流入超と 3 ヵ月振りの資金流入超となった 不動産投信からの資金流出額が拡大した一方 国内株式 外国株式へ資金が流入した 不動産投信は 国内外でリスク選好的な相場となったことや 国内不動産投信の割安感が意識されたことなどから不動産投信指数が上昇し 利益 確定売りの動きが強まったことに加え 海外不動産投信の大型ファンドの分配金引き下げも影響した < 残高構成 > < 資金流出入 (1 年間の累積金額 )> < 資金流出入金額推移 > 不動産投信型 17% 複合資産型 11% ハイイールド債券型 7% エマージング債券型 5% その他 1% 外国債券型 16% 国内株式型 15% 外国株式型 2% 国内債券型 2% エマージング株式型 6% ETF DC 専 SMA 専 公社債投信等を除いた公募投信 216/12 217/1 217/2 217/3 217/4 217/5 217/6 217/7 217/8 217/9 217/1 217/11 3, 2,5 2, 1,5 1, 1, 1,5 2, 2,5 (1 億円 ) 5 5 < リターン推移 (1 年間 )> 14 (1 年前 =1) 13 外国株式 複合資産エマージング株式エマージング債券ハイイールド債券国内債券その他外国債券 不動産投信 国内株式 国内株式エマージング株式 < 純資産残高に占める流出入金額の割合 > (%) ヵ月 6 ヵ月累計 外国株式エマージング債券ハイイールド債券 不動産投信外国債券国内債券 ETF DC 専 SMA 専 公社債投信等を除く公募投信から 円ヘッジ 部円ヘッジを使 しているファンドを除外したもの 6

7 投資信託全体 ~ 資金流出入資産別詳細 ~ 欧州 エマージング地域への資金流入がみられる 外国株式では グローバル 複合地域 欧州への資金流入が継続している一方 米国 北米 アジア オセアニアからは資金流出が続いている 人気を博していた米国 豪州を中心とした高配当型ファンドからの資金流出が影響している ハイイールド債券では 堅調な経済の回復が示される欧州への資金流入がみられる 不動産投信からの資金流出が拡大している パフォーマンスの上昇をとらえた利益確定売りの動きが強まった エマージング資産には 将来的な経済成長への期待や高水準のインカム収入への需要などから 安定的に資金の純流入が継続している < 各資産の資金流出入の推移 > 過去 12 ヵ月分の月次 直近 3 ヵ月間 直近 6 ヵ月間 1 年間 ( 単位 : 百万円 ) 国内株式 純資産残高 217/11 216/12 217/1 217/2 217/3 217/4 217/5 217/6 217/7 217/8 217/9 217/1 217/11 直近 3ヵ月 直近 6ヵ月 1 年 一般 5,329, ,483-14, ,5-73,96-48,814-29, ,586-48,555-34,428-74, ,634 29,99-198, ,855-1,336,273 小型 819,275 9,283 11,911 2,713 5,235 12,4-3,367 6,98 31,472 2,896 21,313 6,8 4,756 68, , ,924 インデックスその他 1,86, ,955-58,399-8,445 3,926 15, ,47-133,994 21,461 6, , ,12 12, , , ,4 国内債券 一般 986,42 6,645 4,834-3,554 4,536-7,136-1,72-1,275 2,132-6,612 1,672-4,86-1,597-4,11-9,766-6,161 グローバル 複合地域 7,564,652 78,364 64,9 343,26 174,842 16,69 62, , ,832 14, ,21 147,88 223,67 482, , 1,751,919 外国株式 エマージング株式 外国債券 エマージング債券 ハイイールド債券 米国 北米 1,912,68-2,565 2,53 49,378 62,26 18,676 53,13 1,852-17,794-13,32-39,723-8,982-6,123-54,828-83,82 99,256 欧州 232,188-8,868-5,479-6,735-7,433-4,781-6, ,395 8,98 2,473 2,15 4,232 8,855 28,544-1,983 アジア オセアニア 1,22,59 63,879 7,643 7, ,956 69,735 8,485 51,31 34, ,795-17,453-1,25-32,273 52, ,73 グローバル 複合地域 669,862-9,514-5,776-5, ,11 12,921 1,884 48,78 32,4 2,871 11, , ,28 BRICS 1,589,765 8,99 8,819-3,933 13,839 23,148 5,529 76,426 77,578 6,79 26,23 46,183 41,47 113, , ,898 その他 1,138,153-7,29-11,252-19,666-17,19-11,292-21,117-16,236-8,518 1,979-2,462-1,348 5,236 1,426-21,349-19,156 グローバル 複合地域 5,881,85-74,297-53,89-48,649-65,337-37,87-22,932-11,561-12,668 14,986 32,3 52,562 47,38 131, ,63-179,481 米国 北米 1,26,186-11,343 11,879 5,45 23,928 3, ,251-2,318 3,675-12,232-15,4-14,418-41,69-48,584-15,821 欧州 78,313-1, , ,437 1,917 4,828 7,459 5,16 アジア オセアニア 1,766,282-1,257-6,545-1, ,554 2,8-6,635-4,76-2,98-23,528-18,799-12,162-54, ,18-143,845 グローバル 複合地域 1,229,33-5,318-11,78-9,271-2,288-2,688-3, ,875 6,45 6,792 21,459 1,3 38,551 51,625 16,435 BRICS 1,147,146 24,79 31,542 3,371 41,812 19,539 25,67 38,968 31,281 36,653 3,972 24,488 29,353 84, , ,358 その他 283,58-9,417-1,134 1,455 7,936 4,315 2,8 5,45 4,137 6,453 2,487 3,898 3,796 1,181 25,816 3,979 グローバル 複合地域 596,455-25,173-16,54-11,929-1,421-6,563-9,43-6,596-7,336-1,234-3,168-1, ,51-21,217-1,787 米国 北米 2,492,312 4,774 46,673 1, ,654 4,78 29,624 38,927 11,825 26,844-8,85-24,753-23,918-56,756 2,84 357,523 欧州 575,97-23,495-15,214-14,843-14,137-3,962-2,124-1, ,554 12,144 14,598 9,678 36,42 39,111-34,664 アジア オセアニア 156,593-1,52-5,12-2, ,874 2, ,663-1,36-2,72 3,726-15,348 複合資産 バランスファンド 6,153,964-19,66 9,86 4,96 78,476 22,777 9,133 5, , ,841 96,998 39,77 85,15 221,9 533, ,664 日本 2,586,638 91,791 42,136 25,717 7,586-3,815-3,17-51,238-32,311-7,482-32,82-56,345-33, , ,663-17,265 グローバル 複合地域 2,255,127-51,71-52,585-4,325-4,68-26,681-23,581-39,412-28,99-21,983-38,843-38,988-42,633-12,464-21, ,7 不動産投信 米国 北米 4,1,942-16,799-66,11-28,29-12,685-4,721-5,118-5,95-43,782-36,891-63,632-72, ,281-31,24-432, ,55 欧州 52,254-3,182-2,334-2,53-1,783-2, , ,18-1,91-1,87-3,358-6,119-18,678 アジア オセアニア 498,116-8,463-2,126 2,413 1,184 9,636 13,267 17,49 3, ,697-4, ,122 34,371 5,282 その他 731,4-38,869 3,74-9,69 2,91-18,453-55,585-32,474 14,275 27,818-28,931-14,26 13,813-29,144-19, ,391 合計 資金流出入 54,593, ,28-127,511 31,46 415,39 14, ,64-33,12 31, ,491-52, , ,724 48, , ,122 ETF DC 専 SMA 専 公社債投信等を除いた公募投信 ( 以降 特に記載のない場合は本定義による ) 7

8 投資信託全体 ~ 資金流出入上位 下位ファンド ~ インカムゲイン需要を中心とした資金流入継続 不動産投信から資金流出が拡大する一方 インドや中国といったエマージング地域や エマージング通貨建てファンドへの資金流入が継続している 将来的な経済成長期待や 高水準のインカム収入を求める投資家による資金シフトの動きがみられる インカムゲイン需要を中心とした資金流入の動きがみられる一方で ロボット関連テーマ株ファンドへの資金流入も目立つ < 資金流出入額下位 15 ファンド >( 資金流出入 6 ヵ月累計 ) < 資金流出入額上位 15 ファンド >( 資金流出入 6 ヵ月累計 ) 5 1 (1 億円 ) ニッセイ JPX 日経 4 アクティブファンド GS 米国 REIT ファンド B( 毎月分配型 為替ヘッジなし ) ワールド リート オープン ( 毎月決算型 ) 野村テンプルトン トータル リターン D 野村グローバル高配当株プレミアム ( 通貨セレクト ) 毎月分配 日興 インデックスファンド 225 日本企業価値向上ファンド ( 限定追加型 ) JPX 日経 4 アクティブ プレミアム オープン ( 毎月決算型 ) グローバル ヘルスケア & バイオ F グローバル ソブリン オープン ( 毎月決算型 ) 野村ドイチェ高配当インフラ関連株投信 ( 米ドル ) 毎月 ダイワ米国リート ファンド ( 毎月分配型 ) 為替ヘッジなし ラサール グローバル REIT ファンド ( 毎月分配型 ) 新光 US-REIT オープン フィデリティ US リート ファンド B 25 (1 億円 ) 日興レジェンド イーグル ファンド ( 毎月決算 ) 新シルクロード経済圏ファンド ニッセイ豪州ハイ インカム株式ファンド ( 毎月決算型 ) 通貨選択型米国リート α クワトロ ( 毎月分配 ) JPM ベスト インカム ( 毎月決算型 ) グローバル ハイクオリティ成長株式 F ( 為替ヘッジなし ) 野村インド債券ファンド ( 毎月分配型 ) ロボット テクノロジー関連株 F グローバル フィンテック株式ファンド ( 年 1 回 ) キャピタル ニューワールド ファンド B ( 為替ヘッジなし ) グローバル ロボティクス株式 F( 年 2 回 ) SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド ひふみプラス 野村インド株投資 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド A < 資金流出率上位 15 ファンド > ( 資金流出入 6 ヵ月累計 / 純資産残高 ) (6 ヵ月前残高 1 億円以上のファンド ) < 資金流入率上位 15 ファンド > ( 資金流出入 6 ヵ月累計 / 純資産残高 ) (6 ヵ月前残高 1 億円以上のファンド ) (%) スパークス プレミアム 日本超小型株式ファンド 優良日本株ファンド JPX 日経 4 アクティブ オープン ( 米ドル投資型 ) りそな日本株リサーチ戦略ファンド ( オープン型 ) GS 日本フォーカス グロース ( 年 2 回決算 ) 楽天日本株トリプル ブル 産業競争力強化ファンド SMBC 世界優先証券ファンド 日興アムンディ日本政策関連株式ファンド SBI 日本株 3.7 ブル アムンディ 日経平均オープン ドイチェ ロシア東欧株式ファンド マクロ トータル リターン ファンド ダイワ / ミレーアセット亜細亜株式ファンド 新光 W ブル 日本株オープン Ⅲ (%) 中華圏株式ファンド ( 毎月分配型 ) ( 通貨選択 EBF) トルコリラコース ( 毎月分配型 ) 三井住友 げんきシニアライフ 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド C 野村米国ハイ イールド債券投信 ( トルコリラ ) 毎月分配型 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド B GS エマージング通貨債券ファンド グローバル AI ファンド ( 為替ヘッジあり ) 高成長インド 中型株式ファンド 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド A リスク抑制世界 8 資産バランスファンド ワールド ゲノムテクノロジー オープン B ワールド ゲノムテクノロジー オープン A ジャパン ロボティクス株式ファンド (1 年決算型 ) グローバル フィンテック株式ファンド ( 年 1 回 ) 8

9 投資信託全体 ~ 個別ファンド動向 ~ 国内株式がリターン上位を席巻 先月に続き リターン上位ファンドは国内株式が多くランクインした 1 ヵ月リターンでは堅調な経済情勢を受けた株価の上昇から ベトナム株ファンドが上位にランクインした < 純資産残高上位 1 ファンド > (1 億円 ) 1,8 < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > ファンド名 運用会社 大分類 6ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高 ( 百万円 ) 運用管理アクティブ / 決算回数費用 (%) 1,6 1,4 1,2 1, フィデリティ US リート ファンド B 新光 US-REIT オープン フィデリティ US ハイ イールド F ラサール グローバルREITファンド ( 毎月分配型 ) ダイワ US-REIT オープン ( 毎月決算型 )B ピクテ グローバル インカム株式 F( 毎月分配型 ) グローバル ソブリン オープン ( 毎月決算型 ) 野村インド株投資 LM オーストラリア高配当株ファンド ( 毎月分配 ) ダイワ米国リート ファンド ( 毎月分配型 ) 為替ヘッジなし 楽天日本株 4.3 倍ブル 楽天 その他 ,568 2,854-1, SBI 日本株 3.7ブル SBI その他 ,538-1,27-7, 楽天日本株トリプル ブル 楽天 その他 ,643-1,268-9, ブル3 倍日本株ポートフォリオⅣ 大和 その他 ,231 17,28-15, ( 日本トレンドS) ハイパー ウェーブ 日興 その他 , , 新光 Wブル 日本株オープン Ⅲ AM-One その他 , , フィデリティ 中小型株 オープン フィデリティ 国内株式型 , , アクティブ UBS 中国株式ファンド UBS エマージング株式型 , , アクティブ スパークス プレミアム 日本超小型株式ファンド スパークス 国内株式型 , , アクティブ 小型株ファンド 明治安田 国内株式型 , , アクティブ SBI 小型成長株ファンド ( ジェイクール ) SBI 国内株式型 , アクティブ 日興グローイング ベンチャーファンド 日興 国内株式型 , , アクティブ MHAM 日本成長株オープン AM-One 国内株式型 , , アクティブ アジア製造業ファンド ベアリングスエマージング株式型 , アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド SBI 国内株式型 ,582 4,4 14, アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社大分類 決算回数費用 (%) 楽天日本株 4.3 倍ブル 楽天 その他 ,568 2,854-1, SBI 日本株 3.7ブル SBI その他 ,538-1,27-7, ブル3 倍日本株ポートフォリオⅣ 大和 その他 ,231 17,28-15, 楽天日本株トリプル ブル 楽天 その他 ,643-1,268-9, ベトナム成長株インカムファンド CAM エマージング株式型 ,727 1,716 3, アクティブ 小型株ファンド 明治安田 国内株式型 , , アクティブ ベトナム株ファンド 大和 エマージング株式型 , , アクティブ 日興グローイング ベンチャーファンド 日興 国内株式型 , , アクティブ CAMベトナムファンド CAM エマージング株式型 , アクティブ SBI 小型成長株ファンド ( ジェイクール ) SBI 国内株式型 , アクティブ ( 日本トレンドS) ハイパー ウェーブ 日興 その他 , , 新光 Wブル 日本株オープン Ⅲ AM-One その他 , , 日本株オープン ( 新潮流 ) AM-One 国内株式型 , アクティブ ブランドエクイティ AM-One 国内株式型 , アクティブ 新世代成長株ファンド ( ダイワ大輔 ) 大和 国内株式型 , , アクティブ 9

10 投資信託全体 ~ 新規設定 ~ 設定本数は先月からやや増加するも設定額は下回る水準 11 月の新規設定は 39 本 設定額は約 2 億円となった 設定本数は先月 (32 本 ) からやや増加したが 設定額は先月 ( 約 56 億 ) を下回る水準となった 設定本数 設定額ともに 217 年 1 月とほぼ同水準であり 昨年の平均 ( 本数 43 本 設定額 78 億 ) と比較し低調となっている 当月資金を集めたのは いちよしジャパン ベンチャー ファンド ( 三菱 UFJ 国際 ) で 残高は約 15 億円となった 当ファンドに投資助言を行う いちよしアセットマネジメント は ボトムアップ アプローチによる中小型株運用に強みを有している < 新規設定金額 設定本数の推移 > < 直近 6 ヵ月新規設定上位 3 ファンド一覧 > (1 億円 ) < 新規設定 (1 年間の累積金額 )> (1 億円 ) 設定額合計 設定本数 ( 右 ) 外国株式型 複合資産型国内株式型外国債券型その他ハイイールド債券エマージング株式 不動産投信型 エマージング債券 216/11 216/12 217/1 217/2 217/3 217/4 217/5 217/6 217/7 217/8 217/9 217/1 217/11 国内債券型 ファンド名 1 運用会社 11 月末現在純資産額 ( 百万円 ) ファンド分類 設定年月 単位型 / 追加型 SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド アムンディ 161,314 複合資産型 217/7 追加型 キャピタル ニューワールド ファンドB( 為替ヘッジなし ) キャピタル 128,2 外国株式型 217/6 追加型 新シルクロード経済圏ファンド 日興 62,942 エマージング株式型 217/9 追加型 ダイワDBモメンタム戦略ファンド ( 為替ヘッジなし ) 大和 5,33 複合資産型 217/8 追加型 世界 eコマース関連株式オープン AM-One 45,163 外国株式型 217/9 追加型 ダイワ / ジャナス米国中型グロース株 F( ヘッジなし ) 大和 41,693 外国株式型 217/1 追加型 GSビッグデータ ストラテジー ( 日本株 ) G S 4,696 国内株式型 217/7 追加型 グローイング フロンティア株式ファンド 三井住友 32,75 エマージング株式型 217/6 追加型 AI( 人工知能 ) 活用型世界株ファンド AM-One 25,969 外国株式型 217/9 追加型 ピムコショートターム インカム F( 為替リスク軽減型 ) 三菱 UFJ 国際 25,325 外国債券型 217/6 追加型 JPMザ ジャパン ( 年 4 回決算型 ) JPモルガン 25,192 国内株式型 217/1 追加型 ブラックロック スタイル アドバンテージ P( 円 / 年 1 回 ) ブラックロック 24,266 その他 217/8 追加型 JPMグローバル高利回りCBファンド217-8 JPモルガン 24,141 その他 217/8 追加型 いちよし インベスコ世界中小型成長株ファンド いちよし 23,513 外国株式型 217/9 追加型 BNYメロン 日本中小型株式ダイナミック戦略ファンド BNYメロン 23,397 国内株式型 217/7 追加型 ダイワDBモメンタム戦略ファンド ( 為替ヘッジあり ) 大和 22,173 複合資産型 217/8 追加型 JPM 新興国小型株式ファンド JPモルガン 21,836 エマージング株式型 217/6 追加型 ピムコ インカム ストラテジー F( ヘッジなし 年 2 回 ) 三菱 UFJ 国際 17,456 外国債券型 217/1 追加型 ( 野村ハイパーブル ベア6) 日本ハイパーブル6 野村 16,748 その他 217/6 追加型 キャピタル ニューワールド ファンドA( 米ドル売り円買い ) キャピタル 15,493 外国株式型 217/6 追加型 テンプルトン新興国小型株ファンド 三菱 UFJ 国際 15,61 エマージング株式型 217/8 追加型 いちよしジャパン ベンチャー ファンド 三菱 UFJ 国際 14,589 国内株式型 217/11 追加型 グローバル フィンテック株式ファンド ( 年 2 回 ) 日興 13,567 外国株式型 217/9 追加型 日本中小型株ファンド ちばぎんAM 12,735 国内株式型 217/7 追加型 ピムコ インカム ストラテジー F( 限定為替ヘッジ 年 2 回 ) 三菱 UFJ 国際 12,159 外国債券型 217/1 追加型 ブラックロック iインカム ブラックロック 11,831 外国債券型 217/6 追加型 あいちファンド ( 為替モメンタム戦略型 ) AM-One 1,992 国内株式型 217/1 追加型 ロックフェラー米国中小型イノベーターズ ファンド 三井住友 1,854 外国株式型 217/1 追加型 ニッポン創業経営者ファンド 岡三 1,436 国内株式型 217/1 追加型 ゴールド ファンド ( 為替ヘッジあり ) 日興 9,199 その他 217/7 追加型 ETF SMA 専 公社債投信等を除いた公募投信 (DC を含む )

11 国内株式 ~ 個別ファンド動向 ~ 3 ヵ月ぶりに資金流入を回復 当月は国内株式市場の上昇が一服したことにより 利益確定売りの動きが弱まり 3 ヵ月ぶりの資金流入超となった ひふみプラス を始め JPM ザ ジャパン や 三井住友 げんきシニアライフ など 長期の運用実績を有するファンドにも資金が集まっている 1 ヵ月リターンでは 引き続き 中小型グロース株ファンドが良好な相場環境を背景にリターン上位となった < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) ひふみプラス レオス 37, ,945 22, , アクティブ JPMザ ジャパン ( 年 4 回決算型 ) JPモルガン 2,96 24,938 24,938 25, アクティブ いちよしジャパン ベンチャー ファンド 三菱 UFJ 国際 14,354 14,354 14,354 14, アクティブ 三井住友 げんきシニアライフ 三井住友 9,373 15,92 11,588 25, アクティブ GSビッグデータ ストラテジー ( 日本株 ) G S 9,54 39,487 39,487 4, アクティブ ジャパン ロボティクス株式ファンド (1 年決算型 ) 日興 8,284 45,651 48, 69, アクティブ 日経 225ノーロードオープン AM-One 8,192-24,131-79, , 日本厳選中小型株ファンド AM-One 7,17 6,79 32,25 38, アクティブ ひふみ投信 レオス 7,72 3,728 48,248 16, アクティブ 日本株アルファ カルテット ( 毎月分配型 ) 大和住銀 6,497 14,578 9, , アクティブ Yjamプラス! アストマックス 4,617 2,935 14,265 16, アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド SBI 4,4 14,488 15,811 27, アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド ( 年 2 回決算 ) SBI 3,961 16,16 16,793 24, アクティブ 成長株ジャパン オープン 三菱 UFJ 国際 3,264 2,435-1,663 18, アクティブ JPMザ ジャパン JPモルガン 3,182-4,721-23,48 8, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) フィデリティ 中小型株 オープン フィデリティ , , アクティブ スパークス プレミアム 日本超小型株式ファンド スパークス , , アクティブ 小型株ファンド 明治安田 , , アクティブ SBI 小型成長株ファンド ( ジェイクール ) SBI , アクティブ 日興グローイング ベンチャーファンド 日興 , , アクティブ MHAM 日本成長株オープン AM-One , , アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド SBI ,582 4,4 14, アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド ( 年 2 回決算 ) SBI ,87 3,961 16, アクティブ 日本株オープン ( 新潮流 ) AM-One , アクティブ ブランドエクイティ AM-One , アクティブ MHAM 新興成長株オープン AM-One ,583 1,946 7, アクティブ ファンド メガ テック AM-One , アクティブ ジャパン エクセレント 大和 ,959 3,28 7, アクティブ 日本株発掘ファンド 大和 ,67 2,44 21, アクティブ 小型ブルーチップオープン 野村 , , アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) 小型株ファンド 明治安田 , , アクティブ 日興グローイング ベンチャーファンド 日興 , , アクティブ SBI 小型成長株ファンド ( ジェイクール ) SBI , アクティブ 日本株オープン ( 新潮流 ) AM-One , アクティブ ブランドエクイティ AM-One , アクティブ 新世代成長株ファンド ( ダイワ大輔 ) 大和 , , アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド SBI ,582 4,4 14, アクティブ SBI 中小型割安成長株ファンド ( 年 2 回決算 ) SBI ,87 3,961 16, アクティブ MHAM 日本成長株オープン AM-One , , アクティブ DIAM 新興市場日本株ファンド AM-One , , アクティブ 日本新興株オープン 日興 , アクティブ ダイワ新興企業株ファンド 大和 , アクティブ フィデリティ 中小型株 オープン フィデリティ , , アクティブ ニッセイ健康応援ファンド ニッセイ , , アクティブ 新成長株ファンド 明治安田 ,554 2,159 12, アクティブ 11

12 国内債券 ~ 個別ファンド動向 ~ 資金流出額が拡大 資金流出額が前月から拡大し約 1 億円の水準となったが 他のカテゴリーと比べると狭いレンジでの動きに留まっている 低金利環境が金融機関の経営に与える影響について日銀の黒田総裁が懸念を示したことで 金利上昇を織り込む動きが一部で広がったことが資金流出に影響しているものと考えられる < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) ( ダイワ 円債 S) 超長期国債 大和 755 3,245 5,156 5, アクティブ DLIBJ 公社債オープン ( 短期コース ) AM-One ,929 21, アクティブ DIAM 国内債券 ファンド AM-One 665 1,621 4,223 17, 日本超長期国債ファンド 三井住友 , アクティブ 三井住友 日本債券インデックスF 三井住友 291 2,433 5,481 58, ダイワ日本国債ファンド ( 年 1 回決算型 ) 大和 283 2,33 2,643 13, アクティブ ニッセイ日本債券ファンド ( 毎月決算型 ) ニッセイ 254 2,797 2,55 15, アクティブ たわらノーロード国内債券 AM-One 241 1,534 2,24 3, 三菱 UFJ 日本国債ファンド ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 29 1, , アクティブ インデックスコレクション ( 国内債券 ) 三井住友トラスト 193 1,473 2,832 2, SMT 国内債券インデックス オープン 三井住友トラスト 188 1,229 3,287 14, emaxis Slim 国内債券インデックス 三菱 UFJ 国際 ( ダイワ 円債 S) 超長期国債 & 住宅金融支援機構債 大和 アクティブ Sストリート日本債券インデックス Sストリート , しんきん公共債ファンド しんきん 83 1,937 4,689 15, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) みずほ日本債券アドバンス ( 豪ドル債券型 ) AM-One , , アクティブ ダイワ日本国債 15-2 年ラダー型 大和 , , アクティブ 債券コア セレクション 三井住友トラスト ,315-3,99 27, アクティブ ダイワ住宅金融支援機構債ファンド-Mr. フラット- 大和 , アクティブ エス ビー 日本債券ファンド 大和住銀 , , アクティブ 三菱 UFJ 日本国債ファンド ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ パインブリッジ日本住宅金融支援機構債ファンド パインブリッジ , アクティブ 日立国内債券インデックスファンド 日立 , DLIBJ 公社債オープン ( 短期コース ) AM-One , アクティブ インデックスコレクション ( 国内債券 ) 三井住友トラスト , , 三井住友 日本債券インデックスF 三井住友 , , 大和 日本物価連動国債ファンド 大和 , , アクティブ 東京海上 円建て投資適格債券ファンド ( 年 2 回決算型 ) 東京海上 , , アクティブ 東京海上 円建て投資適格債券ファンド ( 毎月決算型 ) 東京海上 , , アクティブ ニッセイ国内債券インデックスF< 購入 換金手数料なし> ニッセイ , < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) ダイワ日本国債 15-2 年ラダー型 大和 , , アクティブ DLIBJ 公社債オープン ( 中期コース ) AM-One , アクティブ ダイワ住宅金融支援機構債ファンド-Mr. フラット- 大和 , アクティブ 日立国内債券インデックスファンド 日立 , 三菱 UFJ 日本国債ファンド ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ インデックスコレクション ( 国内債券 ) 三井住友トラスト , , 三井住友 日本債券インデックスF 三井住友 , , emaxis 国内債券インデックス 三菱 UFJ 国際 , , SMT 国内債券インデックス オープン 三井住友トラスト , , ニッセイ国内債券インデックスF< 購入 換金手数料なし> ニッセイ , 債券コア セレクション 三井住友トラスト ,315-3,99 27, アクティブ DIAM 国内債券 ファンド AM-One , , ダイワ投信倶楽部日本債券インデックス 大和 , エス ビー 日本債券ファンド 大和住銀 , , アクティブ 東京海上 円建て投資適格債券ファンド ( 毎月決算型 ) 東京海上 , , アクティブ 12

13 外国株式 ~ 個別ファンド動向 ~ テーマ型ファンドを中心に資金が流入 資金流入が 5 ヶ月振りに 2, 億円を回復した ロボット関連 情報技術関連といった話題のテーマ型ファンドに多額の資金が流入している 1 ヵ月リターンでは 米国株式に投資する中小型ファンドやグロース運用のファンドなどがリターン上位となったのに加え 米国インフラ関連株といったテーマ性の強いファンドも上位となった < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) ロボット テクノロジー関連株 F 大和 27,86 11,37 158,329 38, アクティブ グローバル ロボティクス株式 F(1 年決算 ) 日興 25,95 38,77-31,857 46, アクティブ グローバル ロボティクス株式 F( 年 2 回 ) 日興 25,825 12,86 144,4 337, アクティブ グローバル フィンテック株式ファンド ( 年 1 回 ) 日興 21,59 15,51 135, , アクティブ 世界 eコマース関連株式オープン AM-One 11,414 44,54 44,54 45, アクティブ 日興レジェンド イーグル ファンド ( 毎月決算 ) アムンディ 1,31 61,21 8,57 16, アクティブ ダイワ / ジャナス米国中型グロース株 F( ヘッジなし ) 大和 1,25 41,434 41,434 41, アクティブ ワールド ゲノムテクノロジー オープン A 野村 9,448 49,283 55,573 63, アクティブ ワールド ゲノムテクノロジー オープン B 野村 9,5 43,64 46,729 58, アクティブ ピクテ グローバル インカム株式 F( 毎月分配型 ) ピクテ 8,651-14,776-56, , アクティブ 野村グローバルAI 関連株式ファンド B 野村 8,6 27, , , アクティブ グローバル自動運転関連株式ファンド ( 為替ヘッジなし ) 三井住友 8,173 26,944 34,725 37, アクティブ 野村グローバルAI 関連株式ファンド A 野村 7,488 27,69 112, , アクティブ グローバル ハイクオリティ成長株式 F( 為替ヘッジなし ) AM-One 6,755 82,67 161, , アクティブ AI( 人工知能 ) 活用型世界株ファンド AM-One 6,652 25,51 25,51 25, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) 三菱 UFJグローバルイノベーション 三菱 UFJ 国際 , アクティブ グローバル フィンテック株式ファンド ( 年 1 回 ) 日興 ,88 21,59 15, アクティブ 日興 JPM 環太平洋ディスカバリー ファンド JPモルガン , , アクティブ グローバル ロボティクス株式 F(1 年決算 ) 日興 ,648 25,95 38, アクティブ グローバル ロボティクス株式 F( 年 2 回 ) 日興 ,278 25,825 12, アクティブ ロボット テクノロジー関連株 F( 年 1 回 ) 大和 ,777 2,37 4, アクティブ ロボット テクノロジー関連株 F 大和 ,22 27,86 11, アクティブ フィデリティ 日本 アジア成長株投信 フィデリティ , アクティブ グローバル自動運転関連株式ファンド ( 為替ヘッジなし ) 三井住友 ,867 8,173 26, アクティブ コドモファンド クローバー , アクティブ マニュライフ 米国銀行株式ファンド マニュライフ ,126 2,7 4, アクティブ 米国インフラ ビルダー株式ファンド ( 為替ヘッジなし ) 大和 ,37-4,486-11, アクティブ ダイワ世界フィンテック関連株 F( 限定追加型 / 早期償還条項付 ) 大和 , , アクティブ SMTAMダウ ジョーンズインデックスファンド 三井住友トラスト , フィッシャー USマイクロ株式ファンド AM-One , , アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) 三菱 UFJグローバルイノベーション 三菱 UFJ 国際 , アクティブ コドモファンド クローバー , アクティブ アライアンス バーンスタイン 米国成長株投信 C アライアンス ,793 4,649 15, アクティブ フィデリティ 日本 アジア成長株投信 フィデリティ , アクティブ グローバル フィンテック株式ファンド ( 年 1 回 ) 日興 ,88 21,59 15, アクティブ 米国インフラ関連株式ファンド< 為替ヘッジあり> AM-One , , アクティブ マニュライフ 米国銀行株式ファンド マニュライフ ,126 2,7 4, アクティブ ダイワ米国株主還元株ファンド 大和 , , アクティブ 米国小型ハイクオリティF( 毎月決算型 ) 三井住友 , , アクティブ 三菱 UFJ 米国配当成長株ファンド< 為替ヘッジなし> 三菱 UFJ 国際 , , 米国小型バリュー株ファンドB( 為替ヘッジなし ) AM-One , , アクティブ ダイワ米国株ストラテジー α<ブラジル レアル>( 毎月分配型 ) 大和 ,972-1,284-12, アクティブ 日興 JPM 環太平洋ディスカバリー ファンド JPモルガン , , アクティブ 明治安田米国中小型成長株式ファンド 明治安田 , , アクティブ 東京海上 米国政策関連株式ファンド ( 為替ヘッジなし ) 東京海上 , アクティブ 13

14 エマージング株式 ~ 個別ファンド動向 ~ インド 中国を中心に安定的な資金流入が継続 インドや中国といったアジア圏に投資するファンドが資金流入の主役となっており 安定的な資金流入が継続している 1 ヵ月リターンでは ベトナム株式が上位となった 良好な経済環境や企業決算を受けストップ高となる企業の株式が複数みられており ベトナム株式指数は約 1 年ぶりの高値を記録した < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) 野村インド株投資 野村 17, , , , アクティブ 高成長インド 中型株式ファンド 三井住友 16,183 59,459 64,666 97, アクティブ 新シルクロード経済圏ファンド 日興 9,335 61,619 61,619 62, アクティブ 中華圏株式ファンド ( 毎月分配型 ) 日興 9,17 37,893 53,437 71, アクティブ 深セン イノベーション株式ファンド (1 年決算型 ) 日興 8,963 8,963 8,963 8, アクティブ 先進国資本エマージング株式ファンド (1 年決算型 ) 日興 3,781 14,415 17,59 18, アクティブ 高成長インド 中型株式ファンド ( 年 1 回決算型 ) 三井住友 3,39 3,39 3,39 3, アクティブ ベトナム成長株インカムファンド CAM 1,716 3,355 4,118 9, アクティブ シュローダー アジアパシフィック エクセレント カンパニーズ シュローダー 1, ,131 4, アクティブ ピクテ新興国インカム株式ファンド ( 毎月決算型 ) ピクテ 1,426 3,389-13,227 31, アクティブ イーストスプリング インド消費関連ファンド イーストスプリ 1,26 12,531 17,62 28, アクティブ 新興国連続増配成長株オープン 岡三 1,185 4,341 5,58 1, アクティブ フィリピン株式オープン 大和 1,13 8,94 8,94 9, アクティブ テンプルトン新興国小型株ファンド 三菱 UFJ 国際 1,11 14,662 14,662 15, アクティブ JPMアジア株 アクティブ オープン JPモルガン 1,41 3,68 2,52 22, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) UBS 中国株式ファンド UBS , , アクティブ アジア製造業ファンド ベアリングス , アクティブ JPMアジア株 アクティブ オープン JPモルガン ,346 1,41 3, アクティブ JPMアジア 成長株 ファンド JPモルガン , アクティブ HSBCチャイナオープン HSBC , アクティブ HSBC 中国株式ファンド (3ヶ月決算型) HSBC , アクティブ 三井住友 ニュー チャイナ ファンド 三井住友 , , アクティブ 中華圏株式ファンド ( 毎月分配型 ) 日興 ,353 9,17 37, アクティブ 三菱 UFJ チャイナオープン 三菱 UFJ 国際 , アクティブ 日興 JPMアジア ディスカバリー ファンド JPモルガン , アクティブ ベトナム株ファンド 大和 , , アクティブ アジアオープン 野村 , アクティブ ベトナム成長株インカムファンド CAM ,727 1,716 3, アクティブ HSBCインド インフラ株式オープン HSBC , アクティブ ダイワ / ミレーアセット亜細亜株式ファンド 大和 , , アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) ベトナム成長株インカムファンド CAM ,727 1,716 3, アクティブ ベトナム株ファンド 大和 , , アクティブ CAMベトナムファンド CAM , アクティブ アジア製造業ファンド ベアリングス , アクティブ アジアオープン 野村 , アクティブ DIAM VIPフォーカス ファンド AM-One , アクティブ JPMアジア 成長株 ファンド JPモルガン , アクティブ ニッセイ インド厳選株式ファンド ニッセイ , アクティブ JPMアジア株 アクティブ オープン JPモルガン ,346 1,41 3, アクティブ ダイワ / ミレーアセット亜細亜株式ファンド 大和 , , アクティブ ダイワ / ミレー アジア セクターリーダー株 F 大和 , アクティブ SBIインド & ベトナム株ファンド SBI , アクティブ アジア ヘルスケア株式ファンド 日興 , , アクティブ 日興 JPMアジア ディスカバリー ファンド JPモルガン , アクティブ ダイワ ライジング アセアン株式ファンド 大和 , , アクティブ 14

15 外国債券 ~ 個別ファンド動向 ~ 2ヵ月連続の資金流入超 前月 約 1 年半ぶりに資金流入となった外国債券型は 2ヵ月連続の資金流入超となった 引き続き 米国の債券運用会社のピムコに運用を外部委託しているファンドが上位に名を連ねている 当月は金利や為替市場にも大きな動きが見られなかったことで リターンは小幅な水準となった 円安方向へ小幅に触れた欧州債券に投資するファンドやクーポン収入が高水準であるハイブリッド証券に投資するファンドがリターン上位となった < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド A 野村 36, , ,22 294, アクティブ 新光ピムコ ストラテジック インカム ファンド11 月号 AM-One 13,87 13,676 13,636 14, アクティブ ピムコ インカム ストラテジー F( ヘッジなし 年 2 回 ) 三菱 UFJ 国際 12,22 17,614 17,614 17, アクティブ 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド C 野村 9,536 58,431 81,678 98, アクティブ ピムコショートターム インカム F( 為替リスク軽減型 ) 三菱 UFJ 国際 9,37 25,273 25,273 25, アクティブ 三井住友 ピムコ ストラテジック インカムF( 為替ヘッジあり / 年 1 回決算型 ) 三井住友 8,727 46,124 48,5 48, アクティブ ピムコ インカム ストラテジー F( 限定為替ヘッジ 年 2 回 ) 三菱 UFJ 国際 6,891 12,151 12,151 12, アクティブ 三井住友 ピムコ ストラテジック インカムF( 為替ヘッジあり /3カ月決算型) 三井住友 4,949 29,49 3,12 3, アクティブ キャピタル グローバル ボンド (F)( 限定為替ヘッジ ) キャピタル 2,854 11,295 17,35 2, アクティブ 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド B 野村 2,842 17,819 24,493 29, アクティブ 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド D 野村 2,556 1,998 18,524 25, アクティブ 三菱 UFJ ヘッジ付外国債券オープン 三菱 UFJ 国際 2,537 5,19 31,248 5, アクティブ 世界プレミア企業債券ファンド ( 為替ヘッジあり ) 三菱 UFJ 国際 2,486 1,495 11,56 17, アクティブ ピムコ インカム ストラテジー F( ヘッジなし 毎月決算 ) 三菱 UFJ 国際 2,442 4,166 4,166 4, アクティブ UBS 公益 金融社債ファンド ( 為替ヘッジなし ) UBS 2,98 7,672 6,627 12, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) ハイブリッド証券ファンド ( ブラジルレアル ) AM-One , アクティブ 東京海上 Rogge 世界ハイブリッド証券 F<ブラジル レアル>( 毎月分配型 ) 東京海上 , アクティブ UBS 世界公共インフラ債券投信ブラジルレアル ( 毎月分配型 ) UBS , , アクティブ ユーロランド ソブリン インカム 三菱 UFJ 国際 , アクティブ 三菱 UFJ 米国バンクローンF<ブラジルレアル>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ 三井住友 ヨーロッパ国債ファンド 三井住友 , アクティブ ピクテ ユーロ最高格付国債インカム ファンド ( 毎月決算型 ) ピクテ , アクティブ アムンディ 米国 ユーロ投資適格債ファンド アムンディ , アクティブ ダイワ新グローバル ハイブリッド証券 F( 為替ヘッジあり ) 大和 , , アクティブ PIMCOインカム戦略 F< 世界通貨分散コース>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ 三菱 UFJ 海外債券オープン 三菱 UFJ 国際 , アクティブ 三菱 UFJ 海外債券オープン (3ヵ月決算) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ UBS 世界公共インフラ債券投信豪ドル ( 毎月分配型 ) UBS , , アクティブ 日立外国債券インデックスファンド 日立 , インデックスコレクション ( 外国債券 ) 三井住友トラスト , < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) 世界標準債券ファンド 日興 , , アクティブ パインブリッジ金融機関ハイブリッド証券 F パインブリッジ , , アクティブ ユーロランド ソブリン インカム 三菱 UFJ 国際 , アクティブ 三井住友 ヨーロッパ国債ファンド 三井住友 , アクティブ ハイブリッド証券ファンド ( ブラジルレアル ) AM-One , アクティブ 米国地方債ファンド為替ヘッジあり ( 年 2 回決算型 ) 三井住友トラスト , , アクティブ 米国地方債ファンド為替ヘッジあり ( 毎月決算型 ) 三井住友トラスト , , アクティブ ピクテ ユーロ最高格付国債インカム ファンド ( 毎月決算型 ) ピクテ , アクティブ 東京海上 Rogge 世界ハイブリッド証券 F<ブラジル レアル>( 毎月分配型 ) 東京海上 , アクティブ テンプルトン世界債券ファンド ( 限定為替ヘッジ ) フランクリン , アクティブ SMBC 世界優先証券ファンド2152 大和住銀 , , アクティブ パインブリッジG7 金融機関ハイブリッド証券 F214-8 パインブリッジ , アクティブ 世界優先証券ファンド2154( ヘッジあり ) 大和住銀 , , アクティブ SMBC 世界優先証券ファンド2156 大和住銀 , , アクティブ SMBC 世界優先証券ファンド2149 大和住銀 , , アクティブ 15

16 エマージング債券 ~ 個別ファンド動向 ~ 安定的な資金流入が続く 他の債券型ファンドや不動産投信型ファンドと比べると 高水準の分配金を維持していることもあり 毎月の分配金求める投資家から相応の資金が流入している 1ヵ月リターンでは メキシコ債券ファンドがランクイン NAFTA( 北米自由貿易協定 ) の交渉が難航していることからメキシコペソは弱含んでいたが 一定の進捗を見たことから当月は小幅に反発した < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) 野村インド債券ファンド ( 毎月分配型 ) 野村 13,427 85, ,479 29, アクティブ インド債券オープン ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 5,77 27,89 27,297 28, アクティブ GSエマージング通貨債券ファンド G S 5,44 3,386 31,876 48, アクティブ インド債券ファンド ( 毎月分配型 ) 三井住友 4,347 42,846 6,133 11, アクティブ 新光ブラジル債券ファンド AM-One 3,51 18,449 43,534 86, アクティブ イーストスプリング インド公益インフラ債券 F( 毎月決算型 ) イーストスプリ 2,422 16,825 31,86 66, アクティブ 野村エマージング債券投信 ( ブラジルレアル ) 毎月分配型 T&Dアセット 2,353 13,179 46,44 78, アクティブ フロンティア ワールド インカム ファンド AM-One 2,22 7,712 9,32 26, アクティブ ( 通貨選択 EBF) トルコリラコース ( 毎月分配型 ) 大和住銀 1,723 15,293 2,8 23, アクティブ ニッセイ /BEAユニオン アジアボンド S(3ヵ月決算型) ニッセイ 1,679 1, , アクティブ メキシコ債券オープン ( 毎月分配型 ) 大和住銀 1,58 13,664 27,232 59, アクティブ 国際インド債券オープン ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 1,539 9,26 12,791 19, アクティブ 野村エマージング債券投信 ( トルコリラ ) 毎月分配型 T&Dアセット 1,481 15,27 16,247 17, アクティブ 野村インド債券ファンド ( 年 2 回決算型 ) 野村 1,221 6,382 7,856 8, アクティブ トルコ ボンド オープン ( 毎月決算型 ) 大和 1,112 11,781 14,87 21, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) ブラジル公社債ファンド 三井住友トラスト , アクティブ 三菱 UFJ 新興国債券ファンド<ブラジルレアル>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 ,7-6 -2, アクティブ DWSブラジル レアル債券ファンド ( 毎月分配型 ) ドイチェ , アクティブ ( 通貨選択 EBF) ブラジルレアルコース ( 毎月分配型 ) 大和住銀 , , アクティブ ブラジル ボンド オープン ( 毎月決算型 ) 大和 , , アクティブ ダイワ ブラジル レアル債オープン ( 毎月分配型 ) 大和 , , アクティブ 日興ピムコ ハイインカム ソブリン F 毎月 ( ブラジルレアル ) 日興 , , アクティブ りそなブラジル ソブリン ファンド ( 毎月決算型 ) 大和 , , アクティブ 野村エマージング債券投信 ( ブラジルレアル ) 毎月分配型 T&Dアセット ,252 2,353 13, アクティブ HSBCブラジル債券オープン ( 毎月決算 ) HSBC , アクティブ LM ブラジル国債ファンド ( 毎月分配 ) L M , , アクティブ SMBC 日興ニューワールド債券ファンド ( ブラジルレアル ) 三井住友 , , アクティブ PIMCOニューワールドインカムF<メキシコペソ>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ ブラデスコブラジル債券ファンド ( 分配重視型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ 新興国公社債オープンブラジル レアル ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) メキシコ債券オープン ( 資産成長型 ) 大和住銀 , , アクティブ メキシコ債券オープン ( 毎月分配型 ) 大和住銀 ,943 1,58 13, アクティブ PIMCOニューワールドインカムF<メキシコペソ>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ メキシコ ボンド オープン ( 毎月決算 ) 大和 , , アクティブ 野村エマージング債券投信 ( メキシコペソ ) 毎月分配型 T&Dアセット , アクティブ グローバル ボンド ニューマーケット ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ イーストスプリング インドネシア債券オープン ( 毎月決算 ) イーストスプリ , , アクティブ GSエマージング通貨債券ファンド G S ,732 5,44 3, アクティブ HSBCインドネシア債券オープン ( 毎月決算型 ) HSBC , , アクティブ JPMインドネシア債券ファンド ( 毎月決算型 ) JPモルガン , アクティブ 野村エマージング債券投信 ( ブラジルレアル ) 毎月分配型 T&Dアセット ,252 2,353 13, アクティブ ブラジル公社債ファンド 三井住友トラスト , アクティブ 三菱 UFJ 新興国債券ファンド<ブラジルレアル>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 ,7-6 -2, アクティブ アジア パシフィック ソブリン オープン ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ ( 通貨選択 EBF) ブラジルレアルコース ( 毎月分配型 ) 大和住銀 , , アクティブ 16

17 ハイイールド債券 ~ 個別ファンド動向 ~ 分配金引き下げにより資金流出が拡大 資金流入をけん引していた フィデリティ US ハイ イールド ファンド が分配金の引き下げを実施した影響で資金流出が拡大した ハイ イールド債券においても将来的な金利上昇が懸念されており 資金流入は低調となっている 1 ヵ月リターンでは 通貨選択型のファンドが為替効果により上位となったが 小幅な水準に留まった < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) アムンディ 欧州ハイ イールド債券 F( 米ドル ) アムンディ 3,592 12,756 14,638 33, アクティブ アムンディ 欧州ハイ イールド債券 F( トルコリラ ) アムンディ 3,213 22,717 1,678 11, アクティブ 三菱 UFJ 新興国高利回り社債 F<ブラジルレアル>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 3,13 12,43 11,535 64, アクティブ 野村米国ハイ イールド債券投信 ( トルコリラ ) 毎月分配型 野村 2,88 2,796 3,9 31, アクティブ DWSユーロ ハイ イールド債券 A( 毎月 ヘッジあり ) ドイチェ 2,719 9,335 11,45 26, アクティブ 欧州ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジなし ) 三菱 UFJ 国際 1,96 7,275 7,344 7, アクティブ アジアハイ イールド プラス ( 為替ヘッジなし ) 岡三 1,72 14,16 14,192 41, アクティブ 欧州ハイ イールド債券オープン ( 毎月決算型 ) ユーロ 岡三 1,644 6,2 17,236 31, アクティブ 野村米国ハイ イールドF( 毎月決算型 ) 野村 1,371 7,876 13,294 25, アクティブ DWSユーロ ハイ イールド債券 B( 毎月 ヘッジなし ) ドイチェ 1,72 3,987 4,48 8, アクティブ 欧州ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジあり ) 三菱 UFJ 国際 1,17 7,92 7,368 7, アクティブ ハイイールド ボンドオープン B フィデリティ , アクティブ DWS 欧州ハイ イールド債券 F( トルコリラ )( 毎月分配型 ) ドイチェ 696 5,185 5,821 5, アクティブ 米国ハイ イールド債オープントルコ リラ ( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 641 6,198 9,261 13, アクティブ 三菱 UFJ 新興国高利回り社債 F<トルコリラ >( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 524 6,11 6,695 6, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) エマージング ハイ イールド ボンド ファンド ( ブラジルレアル ) 日興 , , アクティブ 三菱 UFJ 新興国高利回り社債 F<ブラジルレアル>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 ,669 3,13 12, アクティブ DWS 欧州ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル )( 毎月分配型 ) ドイチェ ,338-3,598-6, アクティブ 欧州ハイ イールド債券オープン ( 毎月決算型 ) ユーロ 岡三 ,65 1,644 6, アクティブ アムンディ 欧州ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル ) アムンディ , , アクティブ りそなアジア ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル ) 損保 J 日本興亜 , アクティブ 米国ハイイールド債券ファンドブラジルレアル AM-One ,593-2, アクティブ アムンディ りそな米国ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル ) アムンディ , , アクティブ 新光グローバル ハイイールド債券ファンド ( ブラジル レアル ) AM-One , , アクティブ 三菱 UFJ 欧州ハイイールド債券 Fユーロ円プレミアム ( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ ダイワ米国高金利社債 F ブラジル レアル ( 毎月分配型 ) 大和 , アクティブ 野村 PIMCO 米国ハイイールド債券投信 (BRレアル) 毎月 野村 , アクティブ 三井住友 米国ハイ イールド債券 ブラジルレアルファンド 三井住友 , , アクティブ PIMCO 米国ハイイールド債券通貨選択型 F( ブラジル レアル ) 三井住友トラスト , , アクティブ ダイワ / フィデリティ アジア ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル )( 毎月分配型 ) 大和 , アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) 野村 PIMCO 米国ハイイールド債券投信 (MXペソ) 毎月 野村 , アクティブ GSアジア ハイ イールド債券ファンド ( アジア通貨 ) G S , アクティブ エマージング ハイ イールド ボンド ファンド ( ブラジルレアル ) 日興 , , アクティブ DWS 欧州ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル )( 毎月分配型 ) ドイチェ ,338-3,598-6, アクティブ 米国ハイイールド債券ファンドブラジルレアル AM-One ,593-2, アクティブ 欧州ハイ イールド債券オープン ( 毎月決算型 ) ユーロ 岡三 ,65 1,644 6, アクティブ 三菱 UFJ 新興国高利回り社債 F<ブラジルレアル>( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 ,669 3,13 12, アクティブ 三菱 UFJ 欧州ハイイールド債券 Fユーロ円プレミアム ( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 国際 , , アクティブ アムンディ 欧州ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル ) アムンディ , , アクティブ ダイワ / フィデリティ アジア ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル )( 毎月分配型 ) 大和 , アクティブ 新光グローバル ハイイールド債券ファンド ( ブラジル レアル ) AM-One , , アクティブ りそなアジア ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル ) 損保 J 日本興亜 , アクティブ ダイワ米国高金利社債 F ブラジル レアル ( 毎月分配型 ) 大和 , アクティブ アムンディ りそな米国ハイ イールド債券 F( ブラジルレアル ) アムンディ , , アクティブ 野村 PIMCO 米国ハイイールド債券投信 (BRレアル) 毎月 野村 , アクティブ 17

18 不動産投信 ~ 個別ファンド動向 ~ 13ヶ月連続の資金流出超 216 年 11 月に不動産投信型ファンドで分配金の引き下げが相次いで以降 13ヶ月連続にわたって資金が流出している 当月は フィデリティ US リート ファンドB で分配金の大幅な引き下げが再度実施されたことにより流出額が拡大した 1ヵ月リターンでは 国内不動産投信が上位となった 世界的な投資家心理の改善や需給環境の改善により 出遅れ感が出ていたJ-REITを買い戻す動きが広がった < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) アジア好利回りリート ファンド 三井住友 8,792 17,599 2,349 25, アクティブ 通貨選択型米国リート αクワトロ ( 毎月分配 ) 大和 3,59 64, , , アクティブ J-REIT リサーチ オープン ( 年 2 回決算型 ) 三井住友トラスト 2,343 4,68 2,33 21, アクティブ 東京海上 J-REIT 投信 ( ブラジルレアル ) 年 2 回決算型 東京海上 1, ,126 4, アクティブ インデックスファンドJリート 日興 949 4,73 9,62 29, 楽天 USリート トリプルエンジン プラス ( レアル ) 毎月分配型 楽天 86 4,31 6,438 6, アクティブ アジアリートファンド ( 毎月分配型 ) 日興 669 1,965 2,348 5, アクティブ MHAM Jリートアクティブファンド ( 毎月決算型 ) AM-One 53 2,135 6,57 14, アクティブ 明治安田 J-REIT 戦略ファンド ( 毎月分配型 ) 明治安田 342 1, , アクティブ ニッセイ世界リートオープン ( 毎月決算型 ) ニッセイ , アクティブ 通貨選択型 Jリート ファンド ( 毎月分配型 ) 米ドル AM-One 268 4,221 13,722 27, アクティブ しんきんJリートオープン (1 年決算型 ) しんきん ,887 7, アクティブ ワールド リート セレクション ( アジア ) 岡三 229 1,33 1,64 3, アクティブ SMT J-REITインデックス オープン 三井住友トラスト 221 2,788 4,521 17, オーストラリアREITファンド ( 毎月決算型 ) スカイオーシャン 218 1, , アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) アジアREIT リサーチ オープン ( 毎月決算型 ) 三井住友トラスト , アクティブ 国際アジア リートF<インド ルピー >( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 ,353-2,691 46, アクティブ ダイワ欧州リート ファンド ( 毎月分配型 ) 大和 , , アクティブ インフラ関連好配当資産ファンド ( 毎月決算型 )( 豪ドル ) 岡三 , , アクティブ 楽天 USリート トリプルエンジン ( レアル ) 毎月分配型 楽天 , , アクティブ インフラ関連好配当資産ファンド ( 毎月決算型 )( 米ドル ) 岡三 ,731-1,135-5, アクティブ アジア好利回りリート ファンド 三井住友 ,733 8,792 17, アクティブ 通貨選択型米国リート αクワトロ ( 毎月分配 ) 大和 ,758 3,59 64, アクティブ アジア パシフィック セレクト リート F( 毎月決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ インフラ関連好配当資産ファンド ( 毎月決算型 )( 円投資型 ) 岡三 , , アクティブ DIAMワールド リート インカム オープン ( 毎月決算 ) AM-One ,318-1,75-6, アクティブ ニッセイ世界リートオープン ( 毎月決算型 ) ニッセイ , アクティブ ダイワ世界リート ファンド ( 毎月分配型 ) 大和 , , アクティブ 野村北米 REIT 投信 ( ブラジルレアルコース ) 毎月分配型 野村 , , アクティブ 欧州不動産戦略ファンド (3ヵ月決算型) AM-One , , アクティブ < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) J-REIT リサーチ オープン ( 毎月決算型 ) 三井住友トラスト ,648-2,846-23, アクティブ J-REIT リサーチ オープン ( 年 2 回決算型 ) 三井住友トラスト ,153 2,343 4, アクティブ J-REITオープン ( 資産成長型 ) 野村 , アクティブ 野村 Jリートファンド 野村 , アクティブ アジアREIT リサーチ オープン ( 毎月決算型 ) 三井住友トラスト , アクティブ J-REITオープン ( 年 4 回決算型 ) 野村 , , アクティブ J-REITオープン ( 毎月決算型 ) 野村 , , アクティブ カレラJリートファンド カレラ , アクティブ りそなJリート アクティブ オープン AM-One ,46-3,14-14, アクティブ 通貨選択型 Jリート ファンド ( 毎月分配型 ) ブラジルレアル AM-One , , アクティブ Jリートファンド 三井住友トラスト ,78-1,964-7, アクティブ 三菱 UFJ Jリートオープン (3ヵ月決算型) 三菱 UFJ 国際 ,75-2,788-15, アクティブ DIAM J-REITオープン (2ヵ月決算コース) AM-One , アクティブ 三菱 UFJ Jリートオープン ( 年 1 回決算型 ) 三菱 UFJ 国際 , アクティブ DIAM J-REITオープン ( 毎月決算コース ) AM-One , , アクティブ 18

19 複合資産 ~ 個別ファンド動向 ~ リスクコントロール型を中心に 11 ヵ月連続の資金流入超 リスクコントロール型 ラップ型と呼ばれるファンドを中心に資金流入が拡大した SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド が 2 億円超の資金流入を維持している 1 ヵ月リターンでは 良好な相場環境を背景にリスク性資産の割合が高いファンドが良好なパフォーマンスとなった < 資金流出入金額推移 > < リターン (6 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 (1 億円 ) < 資金流出入 (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 右表とは異なり 抽出対象には 6 ヵ 前の純資産残 が 5 億円未満のファンドを含む ファンド名 運用会社 資金流出入 ( 百万円 ) 純資産残高 リターン (%) 販売手数料運用管理アクティブ / ( 上限 :%) 費用 (%) SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド アムンディ 22,574 16,754 16, , アクティブ ダイワDBモメンタム戦略ファンド ( 為替ヘッジなし ) 大和 12,557 48,881 48,881 5, アクティブ スマート ファイブ ( 毎月決算型 ) 日興 1,982 6, ,62 181, アクティブ JPMベスト インカム ( 毎月決算型 ) JPモルガン 1,361 81, ,66 199, アクティブ スマート クオリティ オープン ( 安定型 ) 三菱 UFJ 国際 5,434 9,54-7,887 77, アクティブ リスク抑制世界 8 資産バランスファンド AM-One 5,284 28,453 41,515 42, アクティブ JP4 資産バランスファンド ( 安定成長コース ) JP 投信 4,865 17,967 22,31 28, アクティブ JPMベスト インカム ( 年 1 回決算型 ) JPモルガン 4,58 3,53 43,535 66, アクティブ ワールドアセットバランス ( リスク抑制コース ) AM-One 3,963 35,257 44,583 45, アクティブ JP4 資産バランスファンド ( 安定コース ) JP 投信 3,912 18,13 2,114 28, アクティブ ピクテ アセット アロケーション ファンド ( 毎月分配型 ) ピクテ 3,69 16,112 22,877 59, アクティブ アムンディ ダブルウォッチ アムンディ 3,243 43,846 11, , アクティブ JP4 資産バランスファンド ( 成長コース ) JP 投信 3,27 7,836 1,713 14, アクティブ ダイワDBモメンタム戦略ファンド ( 為替ヘッジあり ) 大和 2,936 21,692 21,692 22, アクティブ 投資のソムリエ AM-One 2,693 24,778 42,949 8, アクティブ 残高運用管理運用会社 ファンド名決算回数費用 (%) 日興 UBS 日本株式リスク コントロール ファンド UBS , , アクティブ BNYメロン 日本株式ファンド市場リスク管理型 BNYメロン , アクティブ 資源ツイン αファンド ( 通貨選択型 ) ブラジルレアル T&Dアセット , , アクティブ 日興アッシュモア新興国財産 3 分法 F 毎月分配型 ( ブラジルレアル ) 日興 , , アクティブ ハッピーエイジング ファンド2 損保 J 日本興亜 , アクティブ 東京海上セレクション バランス7 東京海上 , アクティブ エマージング プラス ( 成長戦略 ) 日興 , , アクティブ UBSニュー メジャー バランス ファンド ( 毎月分配型 ) UBS , , アクティブ 日興アッシュモア新興国財産 3 分法 F 毎月分配型 ( インドルピー ) 日興 , アクティブ ハッピーエイジング ファンド3 損保 J 日本興亜 , アクティブ 三井住友 DC 年金バランス7( 株式重点型 ) 三井住友 , , 三菱 UFJ ライフセレクト F( 成長型 ) 三菱 UFJ 国際 , マルチアセット ファンドS 成長重視 P( 奇数月分配型 ) 大和 , アクティブ ダイワ / フィデリティ アジア 3 資産分散ファンド 大和 , アクティブ 日立バランスファンド ( 株式 7) 日立 , < リターン (1 ヵ月 ) 上位 15 ファンド一覧 > 6 ヵ 前の純資産残 5 億円以上から抽出 残高運用管理ファンド名運用会社 決算回数費用 (%) 資源ツイン αファンド ( 通貨選択型 ) ブラジルレアル T&Dアセット , , アクティブ 資源ツイン αファンド ( 通貨選択型 ) 米ドル T&Dアセット , , アクティブ 日興 UBS 日本株式リスク コントロール ファンド UBS , , アクティブ いちよし日本好配当株 &Jリートファンド年 4 回決算型 いちよし , アクティブ いちよし日本好配当株 &Jリートファンド資産成長型 いちよし , アクティブ 日本株 &Jリート好配当フォーカスファンド 三井住友トラスト , , アクティブ 財産 3 分法ファンド ( 不動産 債券 株式 ) 毎月分配型 日興 , , GW7つの卵 日興 , , アクティブ 東京海上セレクション バランス7 東京海上 , アクティブ MHAMトリニティオープン ( 毎月決算型 ) AM-One , , アクティブ ダイワ / フィデリティ アジア 3 資産分散ファンド 大和 , アクティブ しんきん3 資産ファンド ( 毎月決算型 ) しんきん , , アクティブ SBIグローバル ラップファンド ( 積極型 ) SBI , , アクティブ DIAM資産分散ファンド AM-One , アクティブ しんきん世界アロケーションファンド ( 積極型 ) しんきん , , アクティブ 19

20 ご参考 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移 1 < 純資産残高上位 1 ファンド 1> 国内株式 国内債券 (1 億円 ) 45 (1 億円 ) フィデリティ 日本成長株ファンド 3 ダイワ日本国債ファンド ( 毎月分配型 ) ひふみプラス ニッセイ日本インカムオープン 3 さわかみファンド 25 三井住友 日本債券インデックス F 25 日本株アルファ カルテット ( 毎月分配型 ) 債券コア セレクション 2 日興 インデックスファンド 225 MHAM 株式インデックス F225 ニッセイ日経 225 インデックスファンド 2 15 東京海上 円建て投資適格債券ファンド ( 毎月決算型 ) DLIBJ 公社債オープン ( 中期コース ) MHAM 物価連動国債ファンド 15 日経 225 ノーロードオープン ジャパン ソブリン オープン 1 野村日本高配当株プレミアム ( 通貨セレクト ) 毎月分配型 1 DLIBJ 公社債オープン ( 短期コース ) 5 JPX 日経 4 アクティブ プレミアム オープン ( 毎月決算型 ) 5 インデックスコレクション ( 国内債券 ) 2

21 ご参考 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移 2 < 純資産残高上位 1 ファンド 2> 外国株式 エマージング株式 (1 億円 ) 8 (1 億円 ) ピクテ グローバル インカム株式 F( 毎月分配型 ) 野村インド株投資 5 LM オーストラリア高配当株ファンド ( 毎月分配 ) グローバル ロボティクス株式 F(1 年決算 ) 4 アジア オセアニア好配当成長株オープン ( 毎月分配型 ) ピクテ新興国インカム株式ファンド ( 毎月決算型 ) グローバル ロボティクス株式 F( 年 2 回 ) ( ノムラ アジア S) ノムラ 印度 フォーカス 4 ロボット テクノロジー関連株 F 3 イーストスプリング インド株式オープン グローバル AI ファンド ( 為替ヘッジなし ) 高成長インド 中型株式ファンド 3 2 グローバル ハイクオリティ成長株式 F ( 為替ヘッジなし ) 野村ドイチェ高配当インフラ関連株投信 ( 米ドル ) 毎月グローバル ヘルスケア & バイオF 2 中華圏株式ファンド ( 毎月分配型 ) HSBC インドオープン 新シルクロード経済圏ファンド 1 GS グローバル ビッグデータ投資戦略 B( ヘッジなし ) 1 三井住友 アジア オセアニア好配当株式オープン 21

22 ご参考 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移 3 < 純資産残高上位 1 ファンド 3> 外国債券 エマージング債券 (1 億円 ) 7 (1 億円 ) グローバル ソブリン オープン ( 毎月決算型 ) ハイグレード オセアニア ボンド オープン ( 毎月分配型 ) 2 野村インド債券ファンド ( 毎月分配型 ) ブラジル ボンド オープン ( 毎月決算型 ) 4 野村 PIMCO 世界インカム戦略ファンド A 短期豪ドル債オープン ( 毎月分配型 ) 15 インド債券ファンド ( 毎月分配型 ) 新光ブラジル債券ファンド UBS 世界公共インフラ債券投信円 ( 毎月分配型 ) 三菱 UFJ 新興国債券ファンド < ブラジルレアル >( 毎月分配型 ) 3 ダイワ高格付カナダドル債オープン ( 毎月分配型 ) 野村テンプルトン トータル リターンD 1 野村エマージング債券投信 ( ブラジルレアル ) 毎月分配型イーストスプリング インド公益インフラ債券 F( 毎月決算型 ) 2 高金利先進国債券オープン ( 毎月分配型 ) ( 通貨選択 EBF) ブラジルレアルコース ( 毎月分配型 ) 1 DIAM 高格付インカム オープン ( 毎月決算コース ) ダイワ グローバル債券ファンド ( 毎月分配型 ) 5 メキシコ債券オープン ( 毎月分配型 ) 日興ピムコ ハイインカム ソブリン F 毎月 ( トルコリラ ) 22

23 ご参考 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移 4 < 純資産残高上位 1 ファンド 4> (1 億円 ) 1,2 ハイイールド債券 (1 億円 ) 1,8 不動産投信 1, 1,6 フィデリティ US ハイ イールド F 1,4 フィデリティ US リート ファンド B 野村米国ハイ イールド債券投信 ( ブラジルレアル ) 毎月分配型 1,2 みずほUSハイイールドオープン B フィデリティ グローバル ハイ イールド F( 毎月決算型 ) アムンディ 欧州ハイ イールド債券 F ( トルコリラ ) アムンディ 欧州ハイ イールド債券 F ( 豪ドル ) 野村グローバル ハイ イールド債券投信 ( 資源国通貨 ) 毎月分配型ピムコハイ インカム毎月分配型ファンド GSハイ イールド ボンド ファンド 野村米国ハイ イールド債券投信 ( 豪ドル ) 毎月分配型 1, 新光 US-REIT オープン ラサール グローバルREITファンド ( 毎月分配型 ) ダイワ US-REIT オープン ( 毎月決算型 )B ダイワ米国リート ファンド ( 毎月分配型 ) 為替ヘッジなしワールド リート オープン ( 毎月決算型 ) J-REIT リサーチ オープン ( 毎月決算型 ) しんきんJリートオープン ( 毎月決算型 ) GS 米国 REITファンドB( 毎月分配型 為替ヘッジなし ) DIAM 世界リートインデックスファンド ( 毎月分配型 ) 23

24 ご参考 資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移 5 < 純資産残高上位 1 ファンド 5> 複合資産 その他 (1 億円 ) 4 (1 億円 ) 東京海上 円資産バランスファンド ( 毎月決算型 ) 7 ブル 3 倍日本株ポートフォリオ Ⅳ 25 財産 3 分法ファンド ( 不動産 債券 株式 ) 毎月分配型 JPMベスト インカム ( 毎月決算型 ) 6 JPM グローバル CB オープン 95 ブラックロック スタイル アドバンテージ P( 円 / 年 1 回 ) スマート ファイブ ( 毎月決算型 ) 5 JPM グローバル高利回り CB ファンド マイストーリー分配型 ( 年 6 回 )B ロボット戦略世界分散ファンド SMBC アムンディプロテクト & スイッチファンド 4 マクロ トータル リターン ファンド 15 セゾン バンガード グローバルバランスファンドコア投資戦略ファンド ( 成長型 ) 3 楽天日本株 4.3 倍ブル JPM ワールド CB オープン 1 アムンディ ダブルウォッチ 2 ( 野村ハイパーブル ベア 6) 日本ハイパーブル 6 トレンド アロケーション オープン マイ ウェイ ジャパン

25 分類の定義 国内株式型国内株式を主たる投資対象とするファンド 国内債券型国内債券を主たる投資対象とするファンド 外国株式型外国株式のうち 先進国の株式を主たる投資対象とするファンド 先進国とはMSCI-KOKUSAI 構成国とします エマージング株式型外国株式のうち 新興国の株式を主たる投資対象とするファンド 新興国とはMSCIワールドに含まれない国とします 外国債券型外国債券のうち 先進国の債券を主たる投資対象とするファンド 先進国とはシティWGBI 採用国とニュージーランドとします エマージング債券型外国債券のうち 新興国の債券を主たる投資対象とするファンド 新興国とはシティWGBIに含まれない国からニュージーランドを除いた国とします ハイイールド債券型外国債券のうち ハイイールド債券を主な投資対象とするファンド ハイイールド債券とはエマージング債券を含めて格付けBB 以下の投資不適格債とします 複合資産型株式および債券を主たる投資対象とするバランス型ファンド REIT( 不動産投信型 ) REITを主たる投資対象とするファンド 国内 REIT 外国 REIT 双方を含みます その他上記いずれの分類にも属さないファンド CBファンドもこの分類に入ります 25

26 Ⅱ. 今月のトピック 26

27 217 年 12 月今月のトピック テーマ型株式ファンドの動向 アナリスト標陽平 217 年 作成

28 外国株式型ファンドのうち テーマ型に分類されるファンドについて 過去の動向を確認した ポイント 外国株式型ファンドにおけるテーマ型ファンドは設定本数が増加傾向にあり 217 年は過去最 準となった また 純資産額についても 217 年 11 末時点において他の 般的なファンドを上回る 準にある テーマ型ファンドの償還本数の割合や償還までの運 年数について確認したが 般 的なファンドとの間に明確な差異はみられなかった 主要なテーマ (IT 公益 インフラ 資源 MLP ヘルスケア バイオ) のうち代表的なファンドのパフォーマンスを確認した テーマによってリスク リターンの 準は きく異なるため テーマが有するリスク 準について 分に把握することが望まれる 28

29 外国株式 ( テーマ ) 外国株式 ( 一般 ) IT 関連ロボティクス公益 インフラヘルスケア バイオ 資源 MLP 環境その他 本数 本数 純資産額 純資産額 % 25% 5% 75% 1% % 25% 5% 75% 1% テーマ型ファンドについては目論見書等の情報に基づき独自に分類している 29

30 < 外国株式型ファンドの設定本数の推移 > ( 本 ) 外国株式 ( テーマ ) 外国株式 ( 一般 ) 外国株式 ( 合計 )

31 < 外国株式ファンド全体における償還ファンドと現存ファンドの割合 > 償還ファンド現存ファンド 外国株式 ( テーマ ) 18 2 年 年 年 < 償還ファンドの運用期間の分布 > 外国株式 ( テーマ ) 外国株式 ( 一般 ) 9 11 年 外国株式 ( 一般 ) 6 8 年 3 5 年 2 年 % 2% 4% 6% 8% 1% % 1% 2% 3% 4% 5% 31