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1 2018 年 5 期第 2 四半期決算説明資料 Copyright(C)2017 Medical Net, Inc. All Right Reserved.

2 会社概要

3 会社概要 会社名 : 株式会社メディカルネット ( 東証マザーズ上場 ) 証券コード :3645 事業内容 : ポータルサイト運営 SEM 医療 BtoB メディアプラットフォーム販売代理 事業者向けHP 制作 メンテナンス 医療機関経営 援 所在地 :( 本社 ) 東京都渋 区幡ヶ 宝ビル3 階 ( 本 社 ) 阪府 阪市中央区南船場 砂糖会館ビル2 階 代表者 : 代表取締役会 CEO 平川 役 員 : 取締役 6 名 監査役 3 名 従業員 :101 名 ( 連結 :2017 年 現在 ) 上場 :2010 年 主要株主 : 早川亮 エムスリー株式会社 役員 関係者 連結 会社 : ブランネットワークス株式会社 Medical Net Thailand Co., Ltd. Page 2

4 理念体系 Page 3

5 メディカルネットグループの医療プラットフォームビジネス クリニック経営 援事業 HP 制作 / メンテナンス SEM 医療機器 / 機材 治療保証 コスト削減 衛 管理 材キャリア グループ会社 ( 株 ) ガイドデント提供 ポータルサイト運営事業 インプラントネット 矯正 科ネット 審美 科ネット エステ 気ランキング 美容整形 総合ランキング マーケティング 援事業 科医療従事者 援サイト グループ会社ブランネットワークス ( 株 ) 運営 Page 4

6 メディカルネットグループのビジョン 科医療バリューチェーンの構築 学 / 病院研究機関専 学校 コアテクノロジー企業 健康保険組合 ( 保険者 被保険者 ) 情報ポータル ( 患者向け治療 科医院情報 ) 医療メーカー 科医師 8 割の会員化 ビックデータビジネス 情報ポータル ( 医療従事者 援 ) 医療 IT メーカー 商社 ( ディーラー ) 科医院 技 所 さらに海外展開 Page 5

7 ロゴへの想い ロゴの全体のデザインは メディカルネット という社名そのものをシンプルな 字列にしました これまで私たちが特に 科医療の領域でインターネットを活 して構築してきたビジネスモデルを表現いたしました コーポレートカラーは 医療 健康 ライフデザイン 爽やかさ 安 をイメージし ホワイト と スカイブルー を採 しています 細部のこだわりとして 丸円の中と medical の上部の弧を描く曲線は世界を繋ぐことを表現し それを net にクロスさせることにより 医療 と IT インターネット を繋げるビジネスフィールドとビジネスモデルを表し さらに曲線右最後の部分を細く鋭くさせることにより イノベーションを起こす強い意思を表明しています 最後に 丸円内下部の の曲線でスマイルラインを描くことで メディカルネットのミッションをロゴに込めました Page 6

8 創業からの沿 と事業ビジョン 活者 事業者に 新的なサービスを提供し続け 科医療プラットフォームビジネス 領域特化型プラットフォームビジネスにおいて 国内外でトップ企業となります 2000 年 創業 1 st Stage ポータルサイト運営開始 2007 年 現エムスリー と資本業務提携 2006 年 SEM 事業開始 資本業務提携等により事業領域を拡 2010 年東証マザーズに上場 2 nd Stage 社名変更組織体制変更事業モデルの確 3 rd Stage プラットフォームビジネスで国内外でトップ企業へ 7 Page 7

9 当事業年度よりセグメント変更 科 ポータルサイト運営 美容 エステ メディア プラットフォーム ポータルサイト運営 ( 科 ) ポータルサイト運営 ( 美容 エステ ) 医療機関経営 援 SEM HP SEM 医療 BtoB メディアプラットフォーム 販売代理 HP 販売代理 医療 BtoB メディアプラットフォーム 医療 BtoB 当社のビジョンに沿ったセグメントに変更し 各セグメントごとに戦略戦術を実 Page 8

10 事業内容とセグメント別売上 ( 単位 : 百万円 ) 3 0.3% 2018 年 5 期 2Q メディア メディア プラットフォーム 科分野 美容 育て分野などポータルサイト アプリを通して 活者に有益な情報を提供 ポータルサイト運営 ( 科 美容 ) 育て 援メディア % % % プラットフォーム医療機関経営 援医療 BtoB その他 医療機関経営 援 科医院経営をトータルサポート SEM HP 制作 開業 事業譲渡サポート 医院経営 援 科医院経営 (Thailand) 医療 BtoB 当社株主のエムスリー株式会社が運営する MR 君 の 科版 Dentwave や世界最 の 科メディア DENTAL TRIBUNE JAPAN の運営 BtoB ポータルサイトの運営 リサーチ コンベンション その他 Page 9

11 売上 利益の推移 ( 単位 : 百万円 ) 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, ,779 1,482 1,480 1, 年 5 月期 2016 年 5 月期 2017 年 5 月期 2018 年 5 月期 ( 予 ) 売上 営業利益親会社株主に帰属する当期純利益 Page 10

12 メディカルネットのビジネスモデル インターネットを活 した医療 活情報サービスの提供 主に 科医療情報ポータルサイト運営 科クリニック経営 援 科関連企業マーケティング 援など 科医療の総合ビジネスを展開 各ポータルサイトは 科医院やエステサロン等を顧客として 広告料収 を得て運営している インターネットユーザーは 各ポータルサイトにおいて 無料で 科医院 エステサロン等の情報を検索 閲覧することができる 広告料収 の具体的内容は 主に 1 クライアント紹介ページの初期制作料及び 額掲載料 2 クライアントのホームページへのリンクを貼ったバナー広告の 額掲載料となっている 契約形態は原則 12 カ の継続契約 ( 動更新 ) であるため 収益モデルは積上げ式のストックビジネスとなっている Page 11

13 2018 年 5 期第 2 四半期決算概要 Page 12

14 業績ハイライト 売上 869 百万円 前年同期 17.4% 増 営業利益 122 百万円 前年同期 4.8% 減 親会社株主に帰属する四半期純利益 80 百万円 前年同期 9.0% 減 Page 13

15 業績概要 2017 年 5 期 2Q 2018 年 5 期 2Q ( 単位 : 百万円 ) 実績計画実績前年 計画 売上 % % 営業利益 % % 営業利益率 17.4% 5.7% 14.1% 経常利益 % % 親会社株主に帰属する四半期純利益 % % 第 2 四半期累計 会計期間ともに収益は過去最 各段階利益は計画を きく上回る Page 14

16 2018 年 5 期第 2 四半期セグメント別売上 ( 単位 : 百万円 ) 2017 年 5 期 2Q 2018 年 5 期 2Q 前年同期 メディア プラットフォーム % 医 療 機 関 経 営 援 % 医 療 B t o B % そ の 他 % 連 結 消 去 合 計 % メディア プラットフォームは 科 美容分野ともに前年を上回る 医療機関経営 援では SEM 販売代理が好調に推移し タイにおいて新たに連結 会社化した Medical Net Thailand Co., Ltd. が 科医院経営を開始した 医療 BtoB では 型コンベンションの受託などにより前年を きく上回る Page 15

17 YoY 増減分析 成 に向けた積極的な先 投資により費 が増加 単位 : 百万円 増収額 期 2Q 営業利益 128 純仕 増加額 30 件費増加額 49 広告宣伝費増加額 30 払 数料増加額 17 その他経費増加額 8 17 期 2Q 営業利益 122 減益額 6 Page 16

18 四半期売上 営業利益推移 単位 : 百万円 売上 営業利益 /3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 17/4Q 18/1Q 18/2Q 四半期売上過去最 Page 17

19 売上分析 ( 単位 : 百万円 ) 2017 年 5 期 2Q 2018 年 5 期 2Q 前年 メディア プラットフォーム ( 科 ) % メディア プラットフォーム ( 美容 エステ ) % メディア プラットフォーム ( 育て ) % 医療機関経営 援 % 医療 B t o B % その他 % 連結消去 合計 % Page 18

20 メディア プラットフォーム 科 単位 : 百万円 売上 セグメント利益 インプラントネット 矯正 科ネット審美 科ネット 医者さんネット等を運営 既存サービスブラッシュアップの効果などにより 受注が好調に推移し 前年から きく増加 計画に対しても上回った 0 Page 19

21 メディア プラットフォーム 美容 単位 : 百万円 売上 セグメント利益 エステ 気ランキング 気になる! 美容整形総合 ランキング美 LAB. 等を運営 計画は下回ったが 下期に対し受注が積みあがっており 計画達成の 途が つ Page 20

22 メディア プラットフォーム 育て 単位 : 百万円 売上 セグメント利益 未就学児を持つママさんを対象とした 育て情報サイト まんまみーあ に加え プレママ 3 歳児の さなお さまを育てるママ向けコミュニティアプリ Moopen( モープン ) を開始 育てメディアが増えている環境において ネイティブアプリとコミュニティプラットフォームにより 独 の付加価値作りに積極的に注 している Page 21

23 医療機関経営 援 単位 : 百万円 売上 セグメント利益 科医院や美容クリニック エステサロンのネット上のプロモーション HP 制作 経営 援などトータルサポート HP 制作については 他社との差別化の為の機能拡張 (AI 機能搭載 ) を い更なる販売強化 SEM に関しても計画を上回る Page 22

24 医療 BtoB 単位 : 百万円 売上 セグメント利益 当社株主のエムスリー株式会社が運営する MR 君 の 科版 Dentwave を 会社のブランネットワークス株式会社が運営 コンベンション事業は計画を上回ったが ソリューション事業 VIP 弁当事業が計画を下回った Page 23

25 費 分析 2017 年 5 期 2Q 2018 年 5 期 2Q 前年 ( 単位 : 百万円 ) 売上原価 % 売上原価率 49.2% 48.6% - - 仕 % 労務費 % 販管費 % 販管費率 33.4% 37.2% - - 件費 % 事業拡 に向けた 的投資を積極的に い販管費が増加した Page 24

26 科従事者会員数 33,343 30,548 32,352 メディカルネット グループ会員数 4.2 倍 7,849 科業界の圧倒的な リーディングカンパニーヘ Page 25

27 今期の事業戦略と計画 Page 26

28 今期の経営計画ハイライト 今期も引き続き 成 のために積極的に投資を う 的投資 対前年 31% 増計画 新卒採 事業投資 新規事業として 科における医療機関経営 援事業のスタート 医療 BtoB 事業の推進 デンタルトリビューンジャパンスタート 科事業の海外展開 Page 27

29 成 に向けた今期の投資 ( 百万円 ) 合計 システム関連費 プロモーション費 採 関連費 Page 28

30 的投資 ( 単位 : 名 ) /5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 前期に続き新卒採 を実施 今期は 4 名の採 を決定 既存事業で 14 名の採 を計画 経営 援 新規事業で 8 名の採 を計画 ( 単体 ) Page 29

31 事業別の主な取り組み メディア プラットフォーム 科 美容 メディア プラットフォーム 育て 医療機関経営 援 医療 BtoB 材強化サービスの改善 拡充 セールスとのサービス販売強化専 コンテンツ強化 利 者の獲得と収益モデル構築動画等新たなコンテンツへの取り組み コミュニティアプリにおけるユーザー体験 付加価値構築 新規チャネル開拓と収益モデル構築 AI 搭載及びユーザーコミュニケーション型 web 開発 販売セミナー 学及びスタディグループの開業 援及び経営 援案件の掘り起こし 会員数増加に向けた施策強化デンタルトリビューン事業とのシナジー強化 Page 30

32 ップライ2018 年 5 期計画の前提トメディア プラットフォーム医療機関経営 援ン 科分野は引き続き好調を維持する 込み 美容分野も回復を 込む 体制を強化し新事業 新商材の取扱いに加え SEO 対策サービス リスティング広告運 代 ともに前年を上回る 込み 医療 B t o B 営業 強化及び 顧客獲得により売上増加コス売上原価 ( 仕 ) ト販管費 ( 件費 ) 既存サイトの拡充 新サイト開発等サービスの多様化を図り 業務拡 により労務費増加 営業 強化のための 件費 新サービス投 等に係るマーケティング費 で広告宣伝費が増加 込み Page 31

33 2018 年 5 期通期 通し Page 32

34 2018 年 5 期計画の概要 ( 単位 : 百万円 ) 2017 年 5 期 ( 実績 ) 2018 年 5 期前年 売上 1,480 1, % 営業利益 % 営業利益率 8.3% 7.0% - - 親会社株主に帰属する当期純利益 % 成 のための戦略的投資を継続し 増収ながら各段階利益は微増となる 通し Page 33

35 株主還元策 内部留保をM&A 的投資として活 し 中 期的な企業価値向上を 指す 安定的な利益還元を実施 株主優待:QUOカード500 円分 (100 株以上 ) 前期 (2017 年 5 期 ) 実績 今期 (2018 年 5 期 ) 予想 額 ( 円 ) 配当性向 % 額 ( 円 ) 配当性向 % 1 株当たり配当 Page 34

36 今後の成 戦略 Page 35

37 今後の成 シナリオ 業界環境 科業界の環境にも きな変化の兆し 過去は 今後は から健康で きな社会へ 治療 予防 科 から予防医療 動脈硬化 筋梗塞 脳梗塞 糖尿病 アルツハイマー Page 36

38 株式会社ミルテルとの連携 株式会社ミルテル 染 体の最末端部分のテロメア 1 本鎖 DNA 配列 (G テール ) の さを測定する 世界オンリーワンの技術を いた未病検知検査 テロメアテスト を 事業として う広島 学発のベンチャー企業 株式会社ミルテル 平成 27 年 9 30 平成 28 年 7 12 業務資本提携契約を締結ミルテルが発 する無担保転換社債型新株予約権付社債を引受け当社 株式会社東京 学エッジキャピタル 株式会社広島ベンチャーキャピタル 株式会社ウィルグループ 株式会社 NTTドコモ ベンチャーズを割当先とする第三者割当増資を実施 当社は平成 27 年 9 に引受けた社債を株式へ転換 Page 37

39 今後の成 戦略 成 ドライバー 新たな市場成 市場 ビジネスモデル M&A 成 を加速させるブランディング創り ( 単位 : 百万円 ) 12,000 10,000 8,000 6,000 10,000 4,000 2,000 1,258 1,482 1,480 1,779 0 FY15 FY16 FY17 FY18( 予 ) FY25( 計画 ) Page 38

40 今後の成 戦略 ~2025 年 5 期売上 100 億円に向けて 新規事業 ( 予防医療 未病医療等 ) Page 39 海外事業 ( 科医院運営の展開 DENTAL TRIBUNE 等 ) 既存のストックビジネス 2025 年

41 メディカルネットタイランド 医院経営 海外で 科医院経営開始 タイ バンコクで 科医院経営を開始しました タイでの 科医院経営を 切りに 海外諸 国において 本の先進 科医療の普及をしていきます 事業化を い新たなマーケットの拡 を図るとともに 科医療環境の健全な発展を通じ世界中の 活者の笑顔を増やします Page 40

42 デンタルトリビューンジャパン新創刊 Dental Tribune Japan 2017 年 10 に創刊号発 Dental Tribune は90か国 25か国以上の 語 65 万 以上の 科医師に愛読されている世界最 の 科専 メディアです 2017 年 5 から メディカルネットは Dental Tribune の 本国内独占出版権を保有し 同年 10 には Dental Tribune Japan として 本版の新聞とウェブサイトを新創刊しました News paper デンタルトリビューン 4,299,300 部発 / 年 ( 全世界 270 タイトル ) Web 2,500,000PV/ 年 1,250,000visitors/ 年 上記メディアスペックは世界累計の部数 閲覧数です Page 41

43 本資料には 当社 は当社グループに関連する 通し 計画 標などの将来に関する記述がなされています これらの記述は 当社が現在 している情報に基づき 本資料の作成時点における予測等を基礎としてなされたものです また これらの記述は 定の前提 ( 仮定 ) のもとになされています これらの記述または前提 ( 仮定 ) が 客観的には不正確であったり または将来実現しないという可能性があります 本資料に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等に係る情報は 公開情報等から引 したものであり かかる情報の正確性 適切性等について当社は何等の検証も っておらず また これを保証するものではありません 株式会社メディカルネット Page 42

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