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1 井関農機株式会社 代表取締役会長執行役員南健治 2016 年 2 月 19 日

2 目 次 年 12 月期業績の概要 2. 国内外市場の動向 年 12 月期業績予想 2

3 年 12 月期業績の概要 (Billions of yen) Net Sales (Years ended March 31) 3

4 連結業績の概要 科 目 売上高 14/3 期 15/3 期 15/3 期 15/12 期 15/12 期前期比実績実績調整後実績実績当初予想 増減 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) 比率 (4-12 月 ) 比率 (4-12 月 ) ( 単位 : 億円 %) 予想比増減 1,691 1,574 1, , , ( 国内 ) 1,429 1,319 1, , , ( 海外 ) 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 国内販社他 12 月決算会社井関農機他従来 3 月決算会社 1-12 月 4-12 月 1-12 月 4-12 月 1-12 月 4-12 月 *15/12 期平均為替レート実績は 米ドル :121 円 ユーロ :132 円 15/12 期当初予想 :5 月 14 日当初公表予想 4

5 国内売上高の内訳 農業関連事業 農機製品 ( 単位 : 億円 ) 14/3 期 15/3 期 15/3 期 15/12 期 15/12 期前期比実績実績調整後実績実績当初予想 予想比増減 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (4-12 月 ) 増減備考 (4-12 月 ) 整地機 トラクタ 栽培機 田植機 収穫調製機 作業機 合 部品 施設工事 その他農業関連 コンハ イン 15 乾燥機 計 計 大型物件 他 ,429 1,319 1,290 1, , 国内販社他 12 月決算会社井関農機他従来 3 月決算会社 1-12 月 4-12 月 1-12 月 4-12 月 1-12 月 4-12 月 15/12 期当初予想 :5 月 14 日当初公表予想 5

6 海外売上高の内訳 14/3 期 15/3 期 15/3 期 15/12 期 15/12 期前期比実績実績調整後実績実績当初予想 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (4-12 月 ) 増減備考 (4-12 月 ) ( 単位 : 億円 ) 北米 トラクタ +16 他 欧州 トラクタ +4 芝刈り機 +23 他 中国 * 田植機 6 他 アセアン 予想比増減 トラクタ +11 田植機 その他 製品計 部品その他 合計 中国事業を含む海外売上合計 * 中国 :15/3 期 2Q 以降 連結除外のため現地法人売上は含まない欧州 :15/12 期は フランス子会社の売上 (1-9 月 ) を含む /12 期当初予想 :5 月 14 日当初公表予想 6

7 営業利益 科 目 売上高 14/3 期 15/3 期 15/3 期 15/12 期 15/12 期前期比実績実績調整後実績実績当初予想 増減 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (4-12 月 ) (4-12 月 ) ( 単位 : 億円 %) 予想比増減 1,691 1,574 1,457 1, , ( 国内 ) 1,429 1,319 1,290 1, , ( 海外 ) 営業利益 営業利益増減内訳 /12 期当初予想 :5 月 14 日当初公表予想 [ 前年同期比 ] 減収に伴う利益の減 : 8 商品構成の変化等による採算性悪化及び市場対策費増加 : 12 人件費の減( 退職給付金変更時差異償却終了など ) :+21 経費削減など : [ 当初予想比 ] 減収に伴う利益の減 : 17 商品構成の変化等による採算性悪化及び市場対策費追加 :

8 経常利益 当期純利益 前期比増減内訳 ( 単位 : 億円 ) 14/3 期 15/3 期 15/3 期 15/12 期 15/12 期前期比予想比実績実績調整後実績実績当初予想 増減増減 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (4-12 月 ) (4-12 月 ) 営業利益 金融収支 その他営業外収支 経常利益 特別利益 特別損失 税前利益 税 税調整額 親会社株主に帰属する当期純利益 [ 金融収支 ] 金融収支の悪化 [ 営業外収支 ] 為替差益の減少など : 2 : 7 15/12 期当初予想 :5 月 14 日当初公表予想 [ 特別損益 ] 投資有価証券売却益 持分変動利益 ( 中国現地法人 ) の減 負ののれん ( フランス子会社 ) の減 その他 ( 課徴金 3 他 ) :+ 3 : 6 : 8 : 2 8

9 バランスシート 科 目 ( 単位 : 億円 ) 14/3 期 15/3 期 15/12 期前期比 (14/3 月末 ) (15/3 月末 ) (15/12 月末 ) 増減 現金 預金 売上債権 棚卸資産 ( うち製品在庫 ) (261) (308) (297) ( 11) その他流動資産 固定資産 998 1,123 1, 資産合計 1,976 2,041 2, 仕入債務 借入金 社債 その他負債 ( 負債 計 ) (1,289) (1,330) (1,330) (0) 純 資 産 ( うち利益剰余金 ) (115) (173) (135) ( 38) 負債 資本合計 1,976 2,041 2,

10 設備投資の推移 ( 億円 ) 150 減価償却前利益 設備投資 : 実績は有形固定資産受入れベース 0 11/3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 15/3 期 15/12 期 A 設備投資 B 償却前税前利益 B-A /12 期 /12 期設備投資の主な内容 国内営業拠点強化 ( 九州サービスセンター等 ) 生産設備 ( 新機種 生産性向上 効率化等 ) 夢総研 モデル植物工場 ( 億円 ) 10

11 有利子負債と配当予定 1. 有利子負債 円)有利子負債残高推移 億 /3 期 12/3 期 13/3 期 14/3 期 15/3 期 15/ 期( D/E レシオ ( 倍 ) 自己資本比率 (%) 31.4% 32.9% 34.3% 34.0% 34.0% 33.0% 有利子負債 ( 億円 ) 純資産 ( 億円 ) 配当予定 ( 円 ) 13/3 期実績 14/3 期実績 15/3 期実績 15/12 期予定 期末配当 リース債務 借入金 社債 11

12 2. 国内外市場の動向 土壌センサ搭載型可変施肥田植機 NP80-FV(8 条植え )

13 国内当社売上状況 国内農機実売移動年計 (2012 年度同期比 ) 排ガス 排ガス 102PS-177PS PS 排ガス 56-70PS 排ガス 26-50PS ( 億円 ) 800 消費税率 UP 月 7 9 月 月 1 3 月 4 6 月 7 9 月 月 1 3 月 4 6 月 7 9 月 月 1 3 月 4 6 月 7 9 月 月 1 3 月 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 年度 2016 年度

14 国内 農機出荷と当社状況 主要 9 機種前年伸長率 ( 金額 移動年計 ) 当社推定 ( 単位 :%) 12/12 13/12 14/12 15/6 15/12 業界 ( 出荷金額 ) 当社 ( 実売金額 )

15 国内 排ガス規制対応 90 周年関連 2014 年 2015 年 2016 年 6 月 12 月 6 月 12 月 6 月 排ガス規制 PS PS 50-76PS 26-50PS 排ガス対応機 90 周年 90 周年 90 周年キャンペーン 90 周年記念機 第 1 弾投入 第 2 弾投入 第 3 弾投入 15

16 品ライ新規就農商ンナップサポート体制農業環境変化 農政新時代 への対応 2014 年 2015 年 2016 年 12 月 12 月 6 月 6 月 6 月 大規模化対応 産地強化 スマート農機 担い手省力 高能率 中小規模 野菜作 畑作機械化一貫体系 ロボット化無人トラクタなど 担い手対応 夢総研 拠点大型化 ICT 活用したシステム モデル植物工場 人材育成 第 1 期生 第 2 期生 提案力強化 16

17 海外 製品売上の直近状況 ( 億円 ) /12 期予想 (2/12 公表 ) 受注状況 /12 期 (12 ヵ月ヘ ース ) 実績 286 億円 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 16/12 期受注 (1-3 月 ):1 月は出荷実績 2-3 月は受注 部品その他 は含まず 17

18 海外市場の動向 ( 北米 ) 1. 市場の動向 区分 (PTO 馬力 ) 2014 年 1-12 月 2015 年 1-12 月 増減率 コンパクト (40hp 以下 ) ユーティリティ (40hp 以上 100hp 以下 ) 米国カナダ米国カナダ % 92% 106% 97% 85% 96% 2.AGCO 社 (OEM 先 ) の状況 実売台数 (15/1-12 月 ) コンパクト : 前年を上回る ユーティリティ : 前年を下回るも 当社製品は前年を上回る ( 億円 ) 出所 :AEM 統計 ( 米国機器製造者団体 :Association of Equipment Manufacturers) 四捨五入のため増減で一致しないものがある ( 単位 : 千台 ) 当社売上高の推移 ( 北米 ) 1~12 月3. 当社の状況 出荷 受注 (1-3 月 ): 計画通り [9 ヶ月 ] [ 予想 ] ユーティリティ : ラインナップを拡充し 景観整備への拡販を図る 18

19 1 ~12 月[9 ヶ月 ] 海外市場の動向 ( 欧州 ) 1. 市場の動向景観整備業界 : 春以降好天に恵まれ 芝刈り機を中心に堅調な需要 2. 販売代理店の状況 実売 (15 年 ) 現地販売代理店 (1-12 月 ): 前年を上回る ( 億円 ) 当社売上高の推移 ( 欧州 ) ISEKI フランス (10-12 月 ): 前年同期 ( 連結子会社 ) を上回る 3. 当社の状況 出荷 受注 (1-3 月 ): 計画を上回る [ 予想 ] 主要国であるフランス ドイツを中心とした販売推進により 前期を上回る売上を狙う 19

20 海外市場の動向 ( タイ ) 1. 市場の動向 長引く干ばつの影響により 先行き不透明 2.ISEKI(Sales)Thailand の状況 三菱商事 80% 当社 20% 出資 新商品の投入 : 戦略トラクタ発表 ( インドネシア生産 ) 汎用コンバインの受注獲得 ( 中国生産 ) 販売網の構築 : ディーラー数 当初目標を上回る ディーラーによる本格販売で 売上拡大を目指す 20

21 海外市場の動向 ( インドネシア ) 1. 市場の動向 引き続き政府入札による需要増を見込む 2. 当社の状況 販売政府による農業 農機普及推進政策 2015 年トラクタ 歩行田植機の受注獲得 ( 中国生産 ) 2016 年は前年を上回る受注を目指す 21

22 海外市場の動向 ( インドネシア ) 生産 : PT.ISEKI インドネシア機種拡充し フル生産体制へ 仕向地機種取組み内容 欧州エコノミートラクタ 2016 年より販売開始 北米 エコノミートラクタ サブコンパクトトラクタ 2014 年より販売開始 2015 年よりインドネシア生産開始 東南アジア戦略トラクタ 2015 年より販売開始 22

23 海外市場の動向 ( 中国 ) 1. 市場の動向 中央政府補助金 年 2015 年 ( 億元 ) 2016 年 [ 見込 ] 第 1 期 209 年間 東風井関の状況 ( 億円 ) 中国事業の推移 ( 中国 ) 東風井関の販売台数 (15/1-12 月 ): 2. 当社の状況 * 中国から東南アジアなどへの輸出は含まず 田植機 ( 歩行 乗用 ) : 前年を上回る 歴用会社 ) の売上 ~12 月 内は 現地東風井関 ( 持分法 コンハ イン ( 自脱 汎用 ) : 前年を上回る 56 防除機 : 前年を上回る 25 [ 予想 ] 新工場 : 中国国内供給拡大と東南アジア向け輸出拡大トラクタの本格販売 田植機の拡販により 売上拡大を目指す 23

24 年 12 月期業績予想 国内向け収量センサ付コンバイン HJ-S シリーズ (4 条 ~6 条刈 )

25 2016 年 12 月期連結業績予想 科 目 ( 単位 : 億円 %) 14/3 期 15/3 期 15/12 16/12 期 15/3 比実績実績実績予想 増減 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (1-12 月 ) 比率 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 1,691 1,574 1,452 1, 国内販社他 12 月決算会社井関農機他従来 3 月決算会社 1-12 月 4-12 月 1-12 月 1-12 月 * 想定為替レート : 米ドル :120 円 ユーロ :130 円 16/12 期予想 :2 月 12 日公表予想 25

26 国内売上高の内訳 農業関連事業 農機製品 14/3 期 15/3 期 15/12 期 16/12 期 15/3 比実績実績実績予想 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (1-12 月 ) 増減 整地機 栽培機 収穫調製機 作業機 部品 施設工事 その他農業関連 合 計 計 ( 単位 : 億円 %) ,429 1,319 1,225 1,313 6 国内販社他 12 月決算会社井関農機他従来 3 月決算会社 1-12 月 4-12 月 1-12 月 1-12 月 16/12 期予想 :2 月 12 日公表予想 26

27 海外売上高の内訳 14/3 期 15/3 期 15/12 期 16/12 期 ( 単位 : 億円 %) 15/3 比 実績 実績 実績 予想 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (4-12 月 ) (1-12 月 ) 増減 北 米 欧州 中国 * アセアン その他 製品計 部品その他 合計 中国事業を含む海外売上合計 海外売上高比率 24.9% 国内販社他 12 月決算会社井関農機他従来 3 月決算会社 1-12 月 4-12 月 1-12 月 1-12 月 16/12 期予想 :2 月 12 日公表予想 27

28 連結業績 ( 営業利益 ) 配当予定 営業利益 ( 単位 : 億円 %) 科 目 14/3 期 15/3 期 16/12 期 15/3 比実績実績予想 (4-3 月 ) (4-3 月 ) (1-12 月 ) 比率増減 売上高 1,691 1,574 1, ( 国内 ) 1,429 1,319 1, ( 海外 ) 営業利益 営業利益前期比増減内訳 売上増加による利益の増 :+22 経費固定費の削減など : 期末配当予定 ( 単位 : 円 ) 14/3 期実績 15/3 期実績 15/12 期予定 16/12 期予定 ~3.0 28

29 将来の見通しに関する記述についての注意 本資料は 情報提供を目的として作成しており 本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません 本資料は 現時点で入手可能な情報に基づき 当社が作成したものでありますが 潜在的リスクや不確実性が含まれており 経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と必ずしも一致するものではありません ご利用に際しては ご自身の判断でお願い致します 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ得るいかなる損失に関しても 当社は責任を負いません 井関グループは FOOD ACTION NIPPON の推進パートナーです 29

30 ご参考 年 12 月期業績における連結期間通期 : 経過期間となるため9ヶ月決算 四半期毎の連結期間 a. 従来 12 月決算会社国内販売会社他 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 第 1 四半期第 2 四半期第 3 四半期第 4 四半期 12ヶ月 (1~12 月 ) b. 従来 3 月決算会社井関農機他 第 1 四半期第 2 四半期第 3 四半期 9ヶ月 (4~12 月 ) 連結決算 ( 累計期間 ) 第 1 四半期 a 1-3 月 b 4-6 月 第 2 四半期 a 1-6 月 b 4-9 月 本決算 ( 通期 ) a 1-12 月 b 4-12 月 2.15/12 期通期業績における前期との比較について 業績の比較を同条件で行うため 15 年 3 月期実績の対象期間を同期間に置き換えた 15/3 期調整後 実績と比較しております 3.16/12 期通期業績予想における比較について 15/12 期が 9 ヶ月の変則決算のため 前々期の 15/3 期実績と比較しております 2015 年 12 月期第 2 四半期決算説明会 30

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