2011年3月期 第1四半期 決算説明会

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1 211 年 3 月期第 3 四半期 決算説明会 株式会社ガーラ 211/2/14

2 本日のトピックス I. GALA Group( 概要 ) II. オンラインゲーム事業 ( 概要 ) III. 四半期決算報告 IV. 今後の取組み 1

3 Ⅰ.GALA Group -VISION 経営理念 VISION 世界 NO.1 の グローバル オンライン コミュニティ カンパニー 経営理念インターネットにおけるコミュニティ関連サービスの提供を通じて 世界の人々の交流を促進し 新たな経済価値創造による社会の発展 国際交流促進による世界の平和に貢献する GALA Group 運営にて ゲームを提供している地域 他社運営にて ゲームを提供している地域 2

4 Ⅰ. GALA Group - 沿革 1996 年日本初の学生向け会員制コミュニティサイト キャンパスネット を開始 コミュニティ運営の開始後 掲示板への誹謗中傷の書込みなどによる荒らしが増加 2 年 ~ 掲示板へのフィルタリングサービス サイバーコップス リスクモニタリングサービス e-mining オンライン コミュニティの新たな可能性を模索 26 年 ~ オンラインゲーム事業を北米から開始 3

5 Ⅰ. GALA Group - 上場以降のグローバル化の進展 FY26 FY27 FY28 FY29 日本米国韓国欧州 5% % 6% 89% 27% 31% 1% 41% 14% 3% 16% 4% 4% 7% 23% 3% 51% 18% 23% 8% オンラインゲームビジネスに参入 国内にてコミュニティ ソリューション事業とデータマイニング事業の提供 4

6 Ⅰ. GALA Group - グループ構成 グループ会社名 国 株式保有率 担当事業内容 株式会社ガーラ 日本 - 持株会社 株式会社ガーラウェブ 日本 1% コミュニティ ソリューション事業 株式会社ガーラバズ 日本 1% データマイニング事業 株式会社ガーラジャパン日本 1% Gala-Net Inc. 米国 1% Gala Networks Europe Ltd. (HQ) アイルランド Gala-Net, Inc. 1% 日本でのオンラインゲーム事業 ( 運営 ) 英語圏でのオンラインゲーム事業 ( 運営 ) 欧州言語圏でのオンラインゲーム事業 ( 運営 ) (Korean Branch) 韓国 --- システム開発 運営等 Gala-Net Brazil Ltd. ブラジル Gala-Net Inc. 99.9% 株式会社ガーラ.1% Gala Lab Corp. 韓国 1% ポルトガル語圏でのオンラインゲーム事業 ( 運営 ) 韓国でのオンラインゲーム事業 ( 運営および開発 ) 5

7 Ⅱ. オンラインゲーム事業 - 収益構造 ロイヤリティ 2-3% アイテム購入 1% 初期 ゲームライセンス提供 ライセンスフィー オンラインゲーム提供 開発会社運営会社ユーザー 6

8 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( 開発事業 ) - 主な自社開発ゲームタイトル Flyff Online 世界で初めて 空を飛ぶ システムを導入したキュートなグラフィックのゲームです 現在 13 言語のローカライズを行いサービス提供を行っております Rappelz グラフィックの美しさには定評があり クリーチャーと呼ばれるモンスターと伴に闘いながら育成させていくシステムも楽しめます 現在 13 言語のローカライズを行いサービス提供を行っております il:soulbringer ファンタジーな世界観の中で ピオ と呼ばれるペットを育成させながら自分だけのスキルを持つペットに成長させたり 共に闘ったりしながらキャラクター自身も成長していきます テスト期間中には ユーザー様より 豊かなコンテンツと多様なシステムには 高評価を頂きました 7

9 アラビア語圏 Game Power7 8 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( 開発事業 ) - 提供地域 運営会社 ( パブリッシャー ) 欧州 アジア 南米 ブラジル等 チリ等 スペイン語圏 インド マカオ インドネシア シンガポール マレーシ ポルト ガル語圏 香港 台湾 中国 ベトナム タイ フィリピン 韓国 日本 ロシア 伊 ポーランド 北米 トルコ 英独仏 ア オセアニア等 英語圏 ゲームタイトル Gala-Net Brazil Gala-Net Macrowell Net Ease PT. KingSlaim Soft INI3 Level up GameCyber Technology Eaglegame(M) Sdn. Bhd. Asiasoft Funbox Eaglegame International Gala Japan Astrum Online Entertainment Gala Networks Europe Flyff Online Gala-Net Gala-Net Brazil Gala Lab FUN FACTORY Gala Networks Europe Gala Networks Europe Rappelz Gamania Digital Shanda Games Limited Shanda Games Limited INI3 Gala-Net il: Soul bringer Bejing 17game Network Gala Japan Gala Networks Europe Street Gears 商業化 準備中 ( ライセンス契約 ~ オープン β) 自社グループ運営 及び発表までに動きのあった地域

10 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( 開発事業 ) - ライセンス先のユーザー数 ( 単位 : 人 ) 5,, 45,, 4,, 35,, 3,, 25,, 2,841,814 2,, 15,, 1,, 5,, 35,46,457 FY29 Q4 Q4 25,61,92 39,84,637 FY211 31,6,833 31,133,94 31,773,654 28,172,596 FY211 FY211 Q3 香港 (R) タイ (R) アラビア (R) ロシア (R) 台湾 (R) ロシア (F) ベトナム (F) 香港 (F) 中国 (F) チリ (F) 台湾 (F) フィリピン (F) タイ (F) 日本 (F) Flyff Online 台湾 タイ チリ ベトナム ロシアは ポータルサイトにてゲームを提供しており ゲーム毎のユーザー数の区別をしていないため 現地運営会社の ポータルサイト登録者数 を使用しております チリおよび日本の Flyff Online は FY211 より自社運営に移行いたしました 9

11 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( 開発事業 ) - ライセンス契約数 ライセンス契約数推移 GALA Group 運営にて ゲームを提供している地域 他社運営にて ゲームを提供している地域 FY FY211 Rappelz Flyff Online il:soulbring er Street Gears 月商業化開始 ( ブラジル ) 12 月ライセンス契約解消 ( インド ) 1 月商業化開始 ( インドネシア ) 11 月ライセンス契約締結 ( 東南アジアシンガポール マレーシア ) 2 月ライセンス契約締結 ( タイ ) 12 月商業化開始 ( 中国 ) Rappelz Flyff Online il:soulbringer 1

12 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( ポータル事業 ) - ビジネスモデル Step 1 ポータルサイト gpotato に登録 Step 2 ゲームをダウンロードする Step 3 ゲームで遊ぶ Step 4 仮想通貨を購入 売上計上 Step 5 仮想通貨とアイテムを交換 11

13 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( ポータル事業 ) - 有料アイテム スタミナセーバー 経験値 2 LV UP!! ( 一般ユーザーより早く LV アップできる ) シクルトフリーパス パスポート パスポートを購入した人だけがいけるプレミアムエリアに行ける ( 有利な条件で取引できる ) 一般 期間限定 ランダムボックス 青い蝶のドラゴンズ仮面 ( マスク ) ネスト ( マント ) くじ引き 見た目が変化 いくつかの期間限定アイテムの中からランダムにアイテムを GET できる 一般ユーザーと違う見た目 強いキャラクターにできる ( 武器を光らせたり マントやヘルム等ゲーム内では販売していないアイテムが装備できる ) 見た目が変化 一般的ユーザーでも普通にゲームを楽しめるが 課金アイテムを使用するとより有利な条件でゲームを進めることができる 12

14 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( ポータル事業 ) - 運営ゲームタイトル Flyff Online 自社タイトルゲーム Rappelz Street Gears il: Soul bringer Tales Runner Luna Online Dragonica Castle of Heroes* Aika Online 他社タイトルゲーム Allods Online Canaan 武林英雄 Iris Project Online 9 Prius Online SEVEN CORE Terra Militaris gpotato.jp 日本語春 gpotato.com es.gpotato. com gpotato. com.br 英語スペイン語ポルトガル語ドイツ語 フランス語 gpotato.eu 英語 トルコ語 ポーランド語 イタリア語 gpotato.kr 韓国語 商業化 準備中 * 地域によってタイトルが変わっています に動きのあったタイトル 13

15 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( ポータル事業 ) - 運営ゲームタイトル数 運営ゲームタイトル数の推移 8 7 FY211 FY gpotato.kr 1 自社タイトル 他社タイトル 8 14 gpotato.jp gpotato.com gpotato.eu gpotato.com.br es.gpotato.com gpotato.kr gpotato.jp gpotato.com gpotato.eu gpotato.com.br es.gpotato.com

16 Ⅱ. オンラインゲーム事業 ( ポータル事業 ) -gpotato 登録会員数 ( 単位 : 人 ) 18,, 16,, 14,, 12,, 1,, 8,, 6,, 4,, 6,888,29 278,953 1,167,57 4,446,343 12,735,96 332,23 3,936,978 7,137,219 7,774, ,959 1,528,476 4,913,137 14,911, ,568 4,685,897 7,989,825 9,646, ,723 2,382,497 5,732,16 16,672, ,57 5,436,146 8,754,787 1,96, ,837 2,937,64 6,39,8 18,4, ,84 6,61,269 9,384,13 gpotato.jp gpotato.eu gpotato.com gpotato.kr gpotato.com.br es.gpotato.com 2,, 1,88,32 1,257,117 1,64, ,163 1,3, ,113 12,54 228,727 12, ,198 87,449 FY29 FY211 1,372, , ,873 FY211 1,76, ,391 1,383,56 312, ,579 FY211 15

17 Ⅲ. 四半期決算報告 - 連結決算概要 (P/L 3 ヶ月 ) 平均レート :1 ドル 円 1 ユーロ 円 1 ウォン.77 円 FY211 平均レート :1 ドル 円 1 ユーロ 円 1 ウォン.73 円 ( 単位 : 千円 ) FY211 前年同四半期前年同四半期 増減額増減率 売上高 1,159,64 1,114,639 45,1 4.% 売上原価 245,45 18,711 64, % 売上総利益 914, ,928 19, % 販売費及び一般管理費 838,42 834,613 3,87.5% 営業利益 75,768 99,315 23, % 経常利益 81,179 94,789 13, % 四半期純利益 112,676 77,695 34, % ( 単位 : 千円 ) FY211 FY211 増減額, FY211 平均レート, 平均レート ( 為替レート影響による金額 ) 売上高 1,159,64 1,32,81 142,441 営業利益 75,768 99,322 23,554 Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 16

18 Ⅲ. 四半期決算報告 - 為替の影響 ( 単位 : 千円 ) FY211 FY211 増減率, FY211 平均レート, 平均レート のレートを 使った場合 売上高 1,159,64 1,32,81 1,114,639 17% オンラインゲーム事業売上高 平均レート :1 ドル 円 1 ユーロ 円 1 ウォン.77 円 FY211 平均レート :1 ドル 円 1 ユーロ 円 1 ウォン.73 円 1,65,728 1,28,17 1,18,774 19% ( 単位 : 千円 ) 売上高 オンラインゲーム事業売上高 1,4, 1,4, 1,2, 142,441 1,2, 142,441 1,, 1,, 8, 8, 6, 4, 1,114,639 1,159,64 6, 4, 1,18,774 1,65,728 2, 2, FY211 FY211 Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 17

19 Ⅲ. 四半期決算報告 - 為替の影響 ( 売上高への影響時系列 ) ( 単位 : 千円 ) 赤 28 年 8 月の為替レートに固定した場合青実際の為替レート

20 Ⅲ. 四半期決算報告 -P/L( 売上高 売上総利益 営業利益 純利益 ) 売上高 売上総利益 ( 単位 : 千円 ) 1,4, 1,2, 1,, 8, 6, 4, 2, 1,17,522 1,15,426 1,159,64 1,92, ,176 1,5,158 1,114,639 1,2,289 FY29 FY211 FY211 FY211 1,, 891, , , ,1891% 933, , ,16 85% 87% 847,977 9% 8, 83% 84% 8% 81% 78% 78% 79% 7% 6, 6% 5% 4, 4% 3% 2, 2% 1% % FY29FY211FY211FY211 25, 2, 15, 1, 5, 5, 1, 218,767 FY29 35, ,53 26,19 8,34 FY211 53,748 FY211 99,315 75,768 FY211 18, 12, 6, 6, 12, 18, 24, 3, 34,46 FY29 15,978 94,625 34, ,621 FY211 77, ,813 FY ,676 FY211 営業利益 純利益 Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 19

21 Ⅲ. 四半期決算報告 - キャッシュ フロー推移 4, 3, 2, 1, 1, 営業活動によるキャッシュ フロー 35,72 FY29 23, ,778 23,878 FY211 65,543 15,479 FY211 97,347 39,271 FY211 8, 6, 4, 2, 2, 財務活動によるキャッシュ フロー 121, FY29 329, ,265 FY211 67,531 6,869 ( 単位 : 千円 ) 156, ,55 FY211 FY211 1, 2, 3, 4, 5, 6, 146, , ,895 FY29 154, , ,462 FY211 FY ,336 42,968 FY ,98 1,64, , ,954 FY29 FY211 1,527, ,45 FY211 1,45,15 591,84 FY211 投資活動によるキャッシュ フロー 現金および現金同等物期末残高 Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 2

22 Ⅲ. 四半期決算報告 - 販売費および一般管理費 従業員数 ( 単位 : 千円 ) FY211 前年同四半期 前年同四半期 増減額増減率 人件費 42,862 46,258 3, % その他経費 435, ,354 7,24 1.7% 販売管理費合計 838,42 834,613 3,87.5% ( 単位 : 千円 ) ( 単位 : 人 ) 1,, 8, 6, 4, 834, , , , ,424 91,726 59, , ,42 435, , 46, , ,889 49,47 42,862 1 FY211 人件費その他経費 FY211 役員正社員派遣 アルバイト等 Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 21

23 Ⅲ. 四半期決算報告 - 事業別売上高 ( 単位 : 千円 ) ( 単位 : 千円 ) FY211 前年同四半期前年同四半期 増減額増減率オンラインゲーム事業 1,65,728 1,18,774 46, % データマイニング事業 7,649 73,688 3,38 4.1% コミュニティ ソリューション事業 23,261 22,178 1,83 4.9% 売上高合計 1,159,64 1,114,64 45,1 4.% ( 単位 : 千円 ) コミュニティ ソリューション事業オンラインゲーム事業 1,4, 1,114,639 1,17,522 1,15,425 1,2, 1,, 8, 6, 4, 2, データマイニング事業 1,92,516 1,159,64 1,18, ,844 1,23, ,231 1,65,728 68,127 22,178 7,231 69,956 7,649 73,687 6,55 56,84 28,328 23,261 FY211 売上高比率コミュニティ ソリューション事業 2.% 91.9% オンラインゲーム事業 6.1% データマイニング事業 Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 22

24 Ⅲ. 四半期決算報告 - セグメント別売上高 ( オンラインゲーム事業 1) ( 単位 : 千円 ) オンラインゲーム事業日本米国韓国欧州合計 サービス売上 ロイヤリティ / ライセンス売上 ( 連結調整後 ) 売上高合計 83, ,572 15, , ,758 FY211 97, , 43, , ,257 7,228 7,228 FY211 81,471 81,471 83, ,572 85,98 589,433 1,18,773 FY211 97, , 125, ,618 1,65,728 売上高成長率 ( 円ベース ) 16.7% 11.% 45.8% 5.9% 4.6% 売上高成長率 ( 現地通貨ベース ) 16.7% 24.7% 53.8% 11.1% 1,2, 1,, 8, 6, 4, 2, 1,18, ,843 7,228 61, , ,889 15,752 12,57 259, ,67 261, , , 83,788 82,25 125, ,766 97,771 開発事業売上高 ( ライセンス ロイヤリティ ) 韓国ポータル事業売上高欧州ポータル事業売上高韓国ポータル事業売上高米国ポータル事業売上高日本 1,23, ,231 67,79 84,129 1,65,728 81, , ,41 554,618 45,34 61,98 43,868 FY211 ( 単位 : 千円 ) 13 人 オンラインゲーム事業所在地別従業員数 8 人 228 人 7 人 日本 57 人米国 韓国 欧州 ブラジル Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 23

25 Ⅲ. 四半期決算報告 - セグメント別売上高 ( オンラインゲーム事業 2) ( 単位 : 千円 ) 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 前年同四半期ならびに前四半期との比較 97,771 83, , 259, ,433 43,868 15,752 前年四半期比 4.6% 増 554,618 81,471 7,228 日本米国韓国欧州韓国 ポータル事業 FY211 開発事業 Flyff Online( フランス語 ドイツ語 ) におけるハッキングの影響は回復しつつあるものの前年同四半期の水準を回復するには至らず Flyff Online の欧州地域の売上が減少いたしました 一方 他のゲームタイトル購入の効果により 現地通貨ベースでの売り上げは増加致しました しかし 円高の影響により 円ベースでの売り上げは減少しております セキュリティの強化には引き続き注力しております また その他のタイトルの売上が増加しており 欧州地域の売上は増加傾向にあります Gala-Net Brazil Ltd. は重要性が低いため連結財務諸表から除外 24

26 Ⅲ. 四半期決算報告 - 事業別売上高 ( その他事業 ) データマイニング事業 コミュニティ ソリューション事業 1, 8, 6, 4, 2, リスクモニタリングサービスその他売上営業利益 73,687 9,423 68,127 7,231 69,956 7,649 7,844 9,71 9,817 1,859 64,263 6,282 6,521 6,138 59,789 2,649 15,579 18,451 FY211 22,936 23,621 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 1, 22,178 4,748 6,55 56,84 14,742 12,316 売上高営業利益 ( 単位 : 千円 ) FY211 31,367 25,413 3,419 5,496 25

27 Ⅳ. 今後の取組み - オンラインゲーム市場規模 28 年の世界のオンラインゲーム市場は 約 9,22 億円であり 214 年までに 2 倍以上の約 2 兆 673 億円市場になると予測されております (1$= 93, Source:Online Game Market Forecasts 29) また 世界における日本のオンラインゲーム市場規模は約 5% であり (Source:Online Game Market Forecasts 29) 28 年の日本におけるオンラインゲーム企業は 126 社あり 271 タイトルのオンラインゲームが提供されています (Source:JOGA オンラインゲーム市場調査レポート 29) 5% の日本の市場だけにとらわれず 世界を軸に展開していきます 26

28 Ⅳ. 今後の取組み -GALA Group の強みを生かして 世界中の 4,5 万人以上 ( 自社会員約 1,5 万人 + 他社会員約 3, 万 ) のユーザーが GALA Group の提供するオンラインゲームで遊んでいる 黎明期からオンライン コミュニティの構築 運営を行っている 北米 欧州 南米 日本 韓国に運営会社を持ち 同時に韓国に開発会社も持っている 27

29 Ⅳ. 今後の取組み - 世界 NO.1 のオンラインゲームポータルサイトになるために 28

30 Ⅳ. 今後の取組み -12, 万人のユーザーを獲得するために ( 単位 : 人 ) 25,, 2,, Castle of Heroes( 欧 ) Allods Online( 米 欧 ) Canaan( 欧 ) Aika Online( 米 ) 南米ポータル事業開始 Flyff Online( 日 ) 武林英雄 ( 韓 ) Iris Online( 日 ) il:soulbringer( 韓 ) Terra Militaris( 欧 ) Iris Online( 米 ) 16,672,425 18,4,923 OBT 開始基準スケジュール 2,, Castle of Heroes( 韓 ) 15,, Heroes of Gaia( 米 ) 英雄の城 ( 日 ) 13,324,15 15,244,3 gpotato.jp gpotato.eu 1,, 5,, Luna Online( 米 ) Dragonica( 欧 ) 7,774,298 5,824,921 6,374,348 6,888,29 5,54,72 9,646,127 1,96,398 gpotato.com gpotato.kr gpotato.com.br es.gpotato.com FY29 FY29 FY29 FY29 FY211 FY211 FY211 FY211 1, 万人の gpotato ユーザー を基に大型クライアントゲーム ブラウザゲームのライセンス獲得やコミュニティ機能の強化により更に 1, 万人のユーザーを獲得 29

31 Ⅳ. 今後の取組み -23, 万人のユーザーを獲得するために チャネリングサービスの仕組みを利用して チャネリングサービス手数料 ゲームサービス提供 ( 運営 ユーザーサポート ) gpotato に掲載 ユーザーに New ゲームとして告知 開発会社は gpotato を通じて ユーザーにゲームを提供 2, 万人の gpotato ユーザー 開発会社 gpotato 3

32 Ⅳ. 今後の取組み -23, 万人のユーザーを獲得するために コンテンツ提供 チャネリング契約ゲーム開発会社コンテンツはあるが 世界に発信するノウハウがない開発会社 登録者数 2, 万人 ユーザーの提供 2, 万人の gpotato ユーザー を基に他社開発の大型タイトルのチャネリング契約を進め さらに 1, 万人のユーザーを獲得 31

33 Ⅳ. 今後の取組み - 3 世界 NO.1 のゲームポータルサイト 3, 万人の gpotato ユーザー を基に世界中の有力なポータルサイトを買収し gpotato の大型ポータル化 32

34 Ⅳ. 今後の取組み - 第 4 四半期トピックス Flyff Online のインドネシアにおけるサービスを開始 Flyff Online のインドネシアにおける商業化を 21 年 12 月 3 日より開始しております インドネシアは今後 ますますブロードバンドが普及していくことが予想され 将来のパートナーからのライセンス収入の増加が期待されます Gala-Net( 北米 ) によるオンラインゲーム Iris Online の投入 Iris Online の商業化を 21 年 12 月 6 日より開始しております 売上も順調なスタートを切っており 今後の収益への貢献が期待されます il:soulbringer のタイにおけるライセンス契約を締結 il:soulbringer のサービス提供を第 4 四半期に予定しております タイにおけるサービス提供に関し Ini3 Digital Co., Ltd.( タイバンコク市 ) と 211 年 2 月 1 日にライセンス契約を締結いたしました 来期以降の提供地域の拡大による収益への貢献が期待されます

35 Ⅳ. 今後の取組み - 通期の業績予想 21 年 3 月期 211 年 3 月期予想 前期比増減額 ( 単位 : 百万円 %) 前期比増減率 売上高 4,247 4, % 営業利益 % 経常利益 % 当期純利益 下期は売上の増加及びコストの抑制により営業黒字転換を予想

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