2011年度中間決算説明資料

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1 説明資料 2011 年 11 月 18 日

2 ブランク

3 目次 < 本編 > 本日のポイント 4 概況 5 概況 ' 事業分野別 ( 年度通期予想概況 年度通期予想概況 ' 期初予想比 ( 8 修正利益の状況 9 主要損保 2 社の単体決算概況 11 正味収入保険料 12 自動車保険台数 単価の状況 13 正味損害率 14 自動車保険の損害率 16 自動車保険の事故受付件数 17 < 参考 > 自動車保険の料率改定履歴 18 東日本大震災の影響 19 国内自然災害の影響 ' 除く東日本大震災 ( 20 正味事業費率 21 統合シナジーとコスト 22 資産運用損益 23 運用資産の状況 24 政策株式 GIIPS エクスポージャー 25 金利 為替 株価への感応度 26 国内生保事業 27 海外保険事業 34 海外 M&A 等の進捗状況 35 純資産の状況 36 リスクと資本の状況 年度通期業績予想 38 株主還元 45 < 参考 > 家計地震保険の再保険の仕組み 46 < 参考 > 異常危険準備金の仕組み 47 < 資料編 > 主要指標の推移 ' 主要損保 2 社単体 ( 49 正味収入保険料 51 正味支払保険金 52 国内自然災害の影響 53 正味事業費とコンバインドレシオ 54 責任準備金 55 支払備金 56 異常危険準備金 57 運用資産利回り 58 資産運用損益 60 運用資産残高 61 販売チャネル別営業成績 62 国内生命保険会社 63 セゾン自動車火災 そんぽ ソルベンシー マージン比率 67 2

4 本編 3

5 本日のポイント 中間は増収 赤字決算 トップラインは損保正味収入保険料が増収し '+2.1%( 生命保険料も好調を持続した '+12.5%( 一方 台風 15 号などの自然災害や有価証券評価損などの影響により赤字となった 国内損保は増収に転換 自動車保険の料率改定効果が現れ始めた 自動車保険の収益に底入れ感 E/I 損害率は前年同期比低下に転じた ' 除く自然災害 ( 先行指標の事故受付件数も対前比マイナスが継続 今後もノンフリート等級制度の改定効果に加え 更なる保険料水準の適正化を図る 自然災害は年度予想を上回って推移 台風 12 号 15 号および雹 ' ひょう ( 災等により 国内自然災害は 494 億円に達する 東日本大震災の支払いは支払備金取崩しでほぼ相殺し 異常危険準備金取崩しの分が保険引受利益に寄与 国内生保は好調な販売を持続 収入保障 医療 がん 終身を中心に ANP が大幅増加 保有契約も着実に拡大 本年 10 月 1 日に合併生保 NKSJ ひまわり生命 が誕生 本年 12 月 1 日に損保社内に生保の推進 支援を共同で行う 生保推進部 を新設 海外保険事業はトップライン 利益ともに増加 アジア 南米などの新興国を中心に保険料が伸びる 買収した SJ シゴルタ社 ' トルコ ( 等が連結寄与化 通期業績予想は下方修正有価証券評価損にタイ洪水の負担が加わる 金融保証にかかる損益は前年同期 +126 億円に対し当中間期 +5 億円 通期予想は 30 億円 4

6 概況 トップラインは損保 生保とも増収を確保 経常利益 純利益は赤字を計上 ' 単位 : 億円 ( 2010 年度中間 2011 年度中間増減 経常収益 13,297 14, ( +5.4%) 正味収入保険料 9,878 10, ( +2.1%) 生命保険料 1,089 1, (+12.5%) 経常利益 損保ジャパン ' 連結 ( 日本興亜損保 ' 連結 ( その他 連結調整 ' 注 ( 中間純利益 損保ジャパン ' 連結 ( 日本興亜損保 ' 連結 ( その他 連結調整 ' 注 1( ' 注 ( NKSJ ホールディングスの設立にあたり 企業結合の会計処理として パーチェス法 を適用している 上記 連結調整 の主なものは パーチェス法 適用に伴う修正額 NKSJ ホールディングス連結では 日本興亜損保の資産 負債を経営統合時の時価で取得し これを簿価としている ' 日本興亜損保連結上の認識簿価と HD 連結上の認識簿価が相違 ( したがって 日本興亜損保連結上の売却損益等を修正する必要がある 5

7 概況 ' 事業分野別 ( 経常損失は 572 億円 台風等自然災害の損失と有価証券評価損の拡大が主要因 また 会計利益ベースでは生保事業がマイナス寄与となる一方 海外損保事業がプラス寄与 事業分野別の利益状況 ' 単位 : 億円 ( 0 国内損保事業 (SJ+NK) 保険引受利益 国内損保事業 (SJ+NK) 資産運用粗利益 国内損保事業 (SJ+NK) その他 国内生保事業 ( 連結修正前 ) 海外損保事業 ( 連結修正前 ) その他連結調整等 経常利益 自然災害の影響を主因に 219 億円 利配収入有価証券売却益などにより +200 億円 79 億円 29 億円 +32 億円 主にパーチェス修正などにより 477 億円 経常利益 572 億円 6

8 2011 年度通期予想概況 多額の連結調整により 当期純利益は 120 億円の赤字予想 2010 年度 2011 年度 ' 期初予想 ( 2011 年度 ' 今回予想 ( 前年度比期初予想比 経常収益 26,216 27,740 28,020 +1, 正味収入保険料 19,332 19,920 19, 生命保険料 2,381 2,410 2, 経常利益 損保ジャパン連結 日本興亜損保連結 NKSJ ひまわり ' 下半期分のみ ( その他 連結調整等 ' 注 1( 当期純利益 損保ジャパン連結 日本興亜損保連結 NKSJ ひまわり ' 下半期分のみ ( その他 連結調整等 ' 注 1( 株当たり配当金 20 円 80 円 ' 注 2( 80 円 ( 注 2) ' 注 1(NKSJ ホールディングスの設立にあたり 企業結合の会計処理として パーチェス法 を適用している 上記 連結調整 の主なものは パーチェス法 適用に伴う修正額 NKSJ ホールディングス連結では 日本興亜損保の資産 負債を経営統合時の時価で取得し これを簿価としている ' 日本興亜損保連結上の認識簿価と HD 連結上の認識簿価が相違 ( 従って 日本興亜損保連結上の売却損益等を修正する必要がある ' 注 2(2011 年 10 月 1 日付で普通株式 4 株を 1 株の割合で併合したため 2011 年度の配当予想については 当該併合の影響を考慮している 7 ' 単位 : 億円 (

9 2011 年度通期予想概況 ' 期初予想比 ( 有価証券評価損の拡大とタイの洪水の影響を主因に 通期業績予想を修正 経常利益ベースの変動要因 ( 期初予想比 ) ' 単位 : 億円 ( 期初予想経常利益 420 億円 有価証券評価損の拡大 328 億円 タイの洪水に係る負担額見込み 155 億円 タイの洪水に係る負担額 正味発生損害額の推定 300 億円程度 このうち半分程度を今年度中に支払うと仮定 今年度中に支払う保険金は異常危険準備金取崩しで相殺できるため 今年度中に支払わない部分等を今年度決算の負担額として見込む その他要因 +93 億円 今回予想経常利益 30 億円 期初予想有価証券評価損タイの洪水その他今回予想 8

10 修正利益の状況 2011 年度は国内損保の赤字を国内生保でカバー 億円 2,000 事業別修正利益の推移 1,500 合計 1,600 金融サービス等 200 海外保険 1,000 合計 国内生保 合計 海外保険 国内生保 国内損保 国内損保 年度 2011 年度 ( 予 ) 2015 年度 ( 計画 ) 9

11 修正利益の状況 国内損保事業 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度中間 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 2015 年度 ' 計画 ( ' 単位 : 億円 ( 正味収入保険料 18,773 9,678 19,050 19,840 ' 除く自賠責 ( 16,362 8,430 16,510 16,920 正味損害率 71.5% 82.0% 80.0% 65.3% ' 除く自賠責 金融保証 ( 64.5% 79.3% 77.1% 62.4% 正味事業費率 34.4% 33.6% 34.0% 30.6% ' 除く自賠責 ( 35.6% 34.9% 35.5% 32.4% コンバインドレシオ 105.9% 115.6% 114.0% 95.8% ' 除く自賠責 金融保証 ( 100.1% 114.3% 112.6% 94.8% 国内生保事業 海外保険事業 金融サーヒ ス事業等 修正利益 修正 EV 増加額 財務会計上の当期純利益 財務会計上の当期純利益 修正連結利益 ,600 修正連結 ROE 4.2% 0.4% 7% 以上 10

12 主要損保 2 社単体の中間決算概況 除く金融保証損失は損保ジャパンのみ 2010 年度中間 損保ジャパン 2011 年度中間 増減 2010 年度中間 日本興亜損保 2011 年度中間 ' 単位 : 億円 ( 正味収入保険料 6,436 6, '+0.7%( 3,165 3, '+1.0%( ' 除く自賠責 ( 5,582 5, '+0.6%( 2,783 2, '+1.1%( 正味損害率 69.3% 79.0% +9.7pt 67.1% 88.0% +20.9pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 61.4% 75.8% +14.3pt 62.5% 86.5% +24.0pt 正味事業費率 33.3% 33.2% 0.1pt 35.3% 34.4% 0.9pt ' 除く自賠責 ( 34.4% 34.4% 0.0pt 36.8% 35.9% 0.9pt コンバインドレシオ 102.6% 112.2% +9.6pt 102.4% 122.5% +20.0pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 95.9% 110.2% +14.3pt 99.3% 122.4% +23.1pt 保険引受利益 資産運用粗利益 経常利益 中間純利益 参考 修正利益 中間純利益 ( 異常危険準備金繰入額 ' 税引後 ( ( 価格変動準備金繰入額 ' 税引後 ( ( 有価証券売却損益 評価損 ' 税引後 ( 修正利益 増減

13 正味収入保険料 ' 主要損保 2 社単体 ( 2 社合算の増収率 ' 除く自賠責 ( は+0.8% と 増収に転換 自動車保険は 料率改定効果などにより+0.4% < 火災 > 損保ジャパン : リテール商品の販売が好調であったこと等により増収日本興亜損保 : ローン長期保険および大口契約の影響等により増収 < 傷害 > 損保ジャパン : 団体 企業向け商品を中心に増収 < 自動車 > 両社共通 : 料率改定効果等により増収 <その他 > 損保ジャパン : 賠償責任保険で大口契約の影響により減収日本興亜損保 : 賠償責任保険で大口契約の影響により増収 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン日本興亜損保 2 社合算 金額増減増収率金額増減増収率増収率 火災 % % +5.0% 海上 % % 2.4% 傷害 % % +1.7% 自動車 3, % 1, % +0.4% 自賠責 % % +0.9% その他 % % 1.6% ' うち賠償責任 ( % % 0.5% 合計 6, % 3, % +0.8% 合計 ( 除く自賠責 ) 5, % 2, % +0.8% 12

14 自動車保険台数 単価の状況 ' 主要損保 2 社単体 ( 損保ジャパン : 料率改定効果などによりノンフリート フリートともに単価が増加一方で 新車販売台数の減尐などもあり 台数は減尐日本興亜損保 : 料率改定効果などにより ノンフリートの単価が増加 営業成績保険料ベース 前年同期比増率 損保ジャパン 日本興亜損保 台数単価保険料台数単価保険料 ノンフリート 1.8% +1.2% 0.6% 0.7% +1.9% +1.1% フリート 1.4% +1.7% +0.3% +4.5% 0.2% +2.7% 合計 1.7% +1.3% 0.5% +0.2% +1.5% +1.4% 13

15 正味損害率 ' リトン ペイド (' 主要損保 2 社単体 ( 東日本大震災により火災保険 海上保険等で支払保険金が増加 ' ただし 支払備金取崩しおよび異常危険準備金取崩しにより 保険引受利益にはトータルでプラス影響 19 ページ参照 ( 東日本大震災を除くベースでも当年度発生自然災害の増加により 火災保険の損害率は上昇 < 自動車保険 > 日本興亜損保では 損調子会社の吸収合併により保険金から損調費への振り替えが発生 W/P 損害率 損保ジャパン 日本興亜損保 ' 単位 : 億円 ( 正味支払保険金正味損害率正味支払保険金正味損害率 増減増減増減増減 火災 1, % pt % pt 除く東日本大震災 % +9.1pt % +15.3pt 海上 % +6.1pt % +3.5pt 傷害 % 0.5pt % 3.0pt 自動車 1, % +0.3pt % 0.3pt 自賠責 % 1.4pt % 1.3pt その他 % 23.2pt % +1.0pt ' うち賠償責任 ( % 3.5pt % +1.4pt 合計 4, % +9.7pt 2, % +20.9pt 合計 ' 除く自賠責 金融保証損失 東日本大震災 ( 除く金融保証損失は損保ジャパンのみ 3, % 0.3pt 1, % +1.4pt 14

16 正味損害率 ' アーンド インカード (' 主要損保 2 社単体 ( 火災保険を中心に 台風 12 号 15 号等の大規模な自然災害の発生による支払備金計上を主因に発生 保険金が大幅に増加 東日本大震災による影響は軽微 E/I 損害率 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 除く自賠責 家計地震 正味発生損害額 正味損害率 正味発生損害額 正味損害率 増減 増減 増減 増減 火災 % +41.6pt % +46.3pt 海上 % +8.6pt % +8.7pt 傷害 % 5.7pt % 0.3pt 自動車 1, % +0.1pt 1, % +0.3pt その他 % +14.2pt % +4.6pt ' うち賠償責任 ( % 5.2pt % +1.8pt 合計 3, % +7.3pt 1, % +8.9pt 15

17 自動車保険の損害率 E/I 損害率は大規模自然災害要因を除き 当中間期は減尐に転じる 今後も楽観は出来ないものの 変化の兆しが見られる E/I 損害率の推移 75.0% 72.5% 71.0% 71.1% 72.3% 70.6% 70.0% 67.5% 65.0% 66.8% 66.8% 68.4% 70.8% 71.8% 70.3% 損保ジャパン日本興亜損保 62.5% 60.0% 2008 年度 2009 年度 2010 年度中間期 2010 年度 2011 年度中間期 除く東日本大震災 台風 12 号 15 号 2008 年度 ~2010 年度中間期は自動車保険の損害率に影響を与えるような大規模災害はなかった 16

18 自動車保険の事故受付件数 事故受付件数は 2011 年度から対前比マイナスが継続 事故受付件数対前比 ' 単月推移 ( 110.0% 107.5% 105.0% 109.9% 108.3% 108.7% 107.3% 107.1% 102.5% 100.0% 97.5% 104.3% 103.5% 104.7% 103.5% 102.8% 101.4% 98.6% 99.3% 99.1% 99.9% 95.0% 95.4% 95.7% 96.2% 92.5% 93.8% 90.0% 損保ジャパン 日本興亜損保の単純合算値 ( 除く東日本大震災 台風 号 ) 17

19 < 参考 > 自動車保険の料率改定履歴 継続的に料率改定を実施 今期は損保ジャパンが 2011 年 4 月に改定 日本興亜損保が 2012 年 1 月に改定 2009 年度 2010 年度 2011 年度 下記記載の料率改定幅は等級進行等考慮後のネット 損保ジャパン 日本興亜損保 10 年 4 月 11 年 4 月 (+0.8%) (+1.7%) 10 年 12 月 12 年 1 月 (+1.4%) (+1.8%) 今後も適正な保険料水準の 実現を図る 参考純率改定 09 年 6 月届出 11 年 9 月届出 ( 主な改定概要 ) 料率水準を全体で + 5.7% 引き上げ 記名被保険者の年齢区分を細分化 (26 歳以上補償を細分化 ) ノンフリート等級別料率制度の改定 18

20 東日本大震災の影響 東日本大震災による追加的な影響は限定的 ' 単位 : 億円 ( 家計地震 2010 年度 損保ジャパン日本興亜損保合計 2011 年度中間 2010 年度 2011 年度中間 2010 年度 2011 年度中間 支払保険金 ,191 支払備金積増 / 取崩 発生保険金 ,051 危険準備金取崩 ,051 保険引受利益 発生保険金と同額の危険準備金を取崩すため 損益は発生しない ' ノーロス ノープロフィット ( 家計地震以外 2010 年度 損保ジャパン日本興亜損保合計 2011 年度中間 2010 年度 年度中間 2010 年度 ' 単位 : 億円 ( 2011 年度中間 支払保険金 支払備金積増 / 取崩 発生保険金 異常危険準備金取崩 保険引受利益 保険金支払額に見合う支払備金取崩益を認識したため 今期の発生保険金は限定的 保険金支払いに伴い 異常危険準備金の取崩しが発生したため この額だけ保険引受利益はプラスになる

21 国内自然災害の影響 ' 除く東日本大震災 ( 主に台風 12 号 15 号および雹 ' ひょう ( 災により 自然災害の影響が拡大 国内自然災害の影響 ' 当年度発生のみ ( 東日本大震災による影響を除く ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 台風 '12 号 15 号 ( その他合計増減 台風 '12 号 15 号 ( その他合計増減 正味支払保険金 支払備金 正味発生損害額 社合算 ' 単位 : 億円 ( 台風 '12 号 15 号 ( その他合計増減 正味支払保険金 支払備金 正味発生損害額

22 正味事業費率 ' 主要損保 2 社単体 ( 社費の削減が進展 正味事業費率は低下 正味事業費損保ジャパン日本興亜損保 ' 単位 : 億円 ( 金額 正味事業費率 金額 正味事業費率 増減 増減 増減 増減 諸手数料及び集金費 1, % +0.4pt % +0.3pt 保険引受に係る営業費及び一般管理費 1, % 0.5pt % 1.2pt 合計 2, % 0.1pt 1, % 0.9pt 社費損保ジャパン日本興亜損保 ' 単位 : 億円 ( 金額 対正味収保 金額 対正味収保 増減 増減 増減 増減 人件費 % 0.6pt % 0.1pt 物件費 % 0.0pt % 0.2pt 税金等 % 0.1pt % 0.2pt 合計 1, % 0.7pt % 0.5pt 21

23 統合シナジーとコスト おおむね順調に推移 2011 年度のシナジー効果は 141 億円の見込み 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 見込み ( ( 単位 : 億円 ) 2015 年度 ' 計画 ( シナジー ' 年間 ( 商品 事務 システムの共通化 インフラの共同利用 ノウハウの共有 高度化 新たな経営統合モデルによる効果 ( 単位 : 億円 ) 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 見込み ( 10~15 年度累計 ' 計画 ( 一時コスト

24 資産運用損益 ' 主要損保 2 社単体 ( 資産運用粗利益は 株式評価損の増加が売却益を上回り 前年同期比で減尐 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン日本興亜損保 2 社合算 2010 年度 中間 2011 年度 中間 増減 2010 年度 中間 2011 年度 中間 増減 増減 利息及び配当金収入 積立保険料等運用益振替 ネット利配収入 有価証券売却損益 国内株式売却損益 有価証券評価損 国内株式評価損 金融派生商品損益 その他損益 資産運用粗利益

25 運用資産の状況 ' 主要損保 2 社単体 ( 国内株式は 売却と時価下落により 保有残高および含み益が減尐 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 2010 年度末 2011 年度中間 増減 2010 年度末 2011 年度中間 増減 積立勘定円貨債券 貸付金等 11,718'27.8%( 11,463(28.6%) 255(+0.8pt) 6,928'31.5%( 6,669(31.6%) 259(+0.1pt) 円貨債券 5,762'13.6%( 5,071(12.7%) 690( 0.9pt) 2,211'10.0%( 2,293(10.9%) +81(+0.9pt) 外貨債券 1,975'4.7%( 2,442(6.1%) +467(+1.4pt) 2,268'10.3%( 2,130(10.1%) 137( 0.2pt) ( うちヘッジ外債 ) 1,372'3.2%( 2,016(5.0%) +644(+1.8pt) 1,573 '7.1%( 1,288(6.1%) 284( 1.0pt) オルタナティブ 外株等 3,723'8.8%( 3,307(8.3%) 416( 0.5pt) 847 '3.8%( 772(3.7%) 74( 0.1pt) 一般勘定 貸付金 2,281'5.4%( 2,110(5.3%) 171( 0.1pt) 646 '2.9%( 668(3.2%) +22(+0.3pt) 国内株式 10,506'24.9%( 9,030(22.5%) 1,475( 2.4pt) 5,677'25.8%( 5,053(24.0%) 624( 1.8pt) 子会社株式等 2,835'6.7%( 2,991(7.5%) +155(+0.7pt) 487 '2.2%( 492(2.3%) +5(+0.1pt) その他 3,414'8.1%( 3,664(9.1%) +250(+1.0pt) 2,952'13.4%( 2,996(14.2%) +44(+0.8pt) 小計 30,498'72.2%( 28,618(71.4%) 1,879( 0.8pt) 15,091'68.5%( 14,407(68.4%) 683( 0.1pt) 運用資産残高 42,217'100.0%( 40,082(100.0%) 2,135 22,020'100.0%( 21,077(100.0%) 943 その他有価証券含み益 ' 税引前 ( 4,553 3,247 1,305 2,088 1, ' うち株式 ( 4,635 3,521 1,114 2,074 1,

26 政策株式 GIIPS エクスポージャー 政策株式 < ネット削減額 > ' 単位 : 億円 ( 目標 2012 年度までの 3 年間で 3,000 億円削減 2010 年度 ( 実績 ) 2011 年度 ( 計画 ) 2011 年度上半期 ( 実績 ) 2011 年度上半期の削減実績は 387 億円 売却予定銘柄のデリバティブによるヘッジを含めると 約 500 億円のエクスポージャー圧縮を実施 損保ジャパン 日本興亜損保 合計 453 1, ネット削減額 = 売却時価 - 購入時価 GIIPS エクスポージャー <2011 年 9 月末 GIIPS 諸国発行国債への与信残高 > ( 損保ジャパン 日本興亜損保 NKSJ ひまわり生命の合計 ) 対 GIIPS エクスポージャーは限定的 国残高 ( 億円 ) ギリシャ - アイルランド 0 イタリア 309 ポルトガル - スペイン 32 25

27 金利 為替 株価への感応度 金利変動による純資産への影響は限定的 金利 為替 株価への感応度 (2011 年 9 月末現在 ) 変動要素損保ジャパン日本興亜損保 金利 金利 50bp の上昇による資産の増減 477 億円 313 億円 金利 50bp の上昇によるネット実質純資産の増減 +295 億円 +61 億円 為替 ドル円 ユーロ円 10% の下落による外貨建資産の増減 ドル : 271 億円ユーロ : 37 億円 ドル : 61 億円ユーロ : 16 億円 株価 TOPIX10% の下落による国内株式の増減 948 億円 444 億円 ( 単体数値 海外子会社株式は除く ) 積立勘定デュレーションの状況 (2011 年 9 月末現在 ) 損保ジャパン 日本興亜損保 資産 約 4 年 約 4 年 負債 約 6 年 約 5 年 26

28 国内生保事業 'NKSJ ひまわり生命の概要 ( 沿革 年 7 月設立 アイ エヌ エイ生命 1997 年 1 月改称 アイ エヌ エイひまわり生命 2001 年 1 月改称 安田火災ひまわり生命 主要経営数値 1996 年 8 月設立 日本火災パートナー生命 1996 年 8 月設立 興亜火災まごころ生命 2002 年 7 月改称 損保ジャパンひまわり生命 2001 年 4 月合併 日本興亜生命 2011 年 10 月合併 NKSJ ひまわり生命 誕生 保有契約高 16 兆 2,013 億円 (2010 年度末合算値 ) 保険料等収入 3,551 億円 (2010 年度末合算値 ) 総資産 1 兆 7,154 億円 (2010 年度末合算値 ) 資本金 億円 従業員数 2,795 名 (2011 年 10 月 1 日現在 ) 保有契約高は個人保険と個人年金保険の合計 27

29 国内生保事業 'NKSJ ひまわり生命の目指す姿 ( 規模の拡大 と 収益の向上 により持続的 EV の成長を図り 存在感のある保険会社 お客さまに信頼され選ばれる保険会社 を目指す ビジョン 存在感のある保険会社への成長 ( 生保 ) マーケットでの存在感 損保系生保 No.1 の収益力 1 持続的 EV の成長 規模の拡大 営業活動の成果 主要指標で業界トップ 年度修正 EV 増加額 425 億円 2015 年度修正 EV 増加額 550 億円 1 新契約 EV 保有契約価値ベース 2 新契約件数 新契約高等 収益の向上 お客さまに信頼され選ばれる保険会社へ 生保事業に関する推進 支援を損保ジャパン 日本興亜損保が共同で行う 生保推進部 を損保社内に 12 月 1 日付で新設 28

30 国内生保事業 'NKSJ ひまわり生命のポジション ( マーケットシェア推移 新契約高のシェア 5.3% 業界第 7 位 新契約指標は大手社に準じるポジション 件数年換算保険料契約高 新契約 1.8% 新契約 ( 件数 ) 医療保険の新契約件数は業界 3 位 2.8% 3.0% 3.3% 業界 11 位 2.1% ANP 2.5% 2.6% 2.5% 業界 14 位 3.8% 新契約高 ( 保険金額 ) 5.2% 5.3% 4.0% 業界 7 位 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 保有契約 ( 件数 ) 保有 AP 保有契約高 ( 保険金額 ) 保有契約 1.8% 1.9% 2.0% 2.2% 業界 14 位 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 業界 17 位 1.3% 1.4% 1.6% 1.8% 業界 14 位 ( 注 ) 対象は個人保険 かんぽ生命を除く 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 年度 08 年度 09 年度 10 年度

31 国内生保事業 ' 中間期の業績の概況 ( 収入保障 医療 がん 終身を中心に新契約増加 新契約の増加に加え 合併に向けた要員増 システム等の合併費用の増加により赤字幅は拡大 2010 年度中間 損保ジャパンひまわり生命日本興亜生命 2 社合算 2011 年度中間 増率 2010 年度中間 2011 年度中間 新契約高 11,278 11, % 3,865 4, % +4.7% 新契約年換算保険料 % % +8.3% うち第三分野 % % +13.4% 増率 ' 単位 : 億円 ( 増率 保険料等収入 1,198 1, % +5.4% 経常利益 中間純利益 年度末 2011 年度中間 増率 2010 年度末 2011 年度中間 保有契約高 116, , % 45,482 47, % +5.2% 保有契約年換算保険料 2,008 2, % % +2.3% うち第三分野 % % +4.5% 契約高および年換算保険料は 個人保険と個人年金保険の合計 30 増率 増率

32 国内生保事業 ~ 新契約 保有契約年換算保険料 ~ トップラインが順調に増加 新契約年換算保険料 ( 億円 ) '305( 日本興亜生命 SJ ひまわり生命うち第三分野 (2 社合計 ) '334( '381( ( 上期 ) 2008( 下期 ) 2009( 上期 ) 2009( 下期 ) 2010( 上期 ) 2010( 下期 ) 2011( 上期 ) 193 上段 : 半期 ' 下段 (: 通期 保有契約年換算保険料 ( 億円 ) 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 日本興亜生命 SJ ひまわり生命うち第三分野 (2 社合計 ) 2,718 2,671 2,649 2,659 2,691 2,758 2, ,054 1,998 1,967 1,961 1,974 2,008 2, ( 上期 ) 2008( 下期 ) 2009( 上期 ) 2009( 下期 ) 2010( 上期 ) 2010( 下期 ) 2011( 上期 ) 個人保険と個人年金保険の合計 31

33 国内生保事業 ' 運用資産の概況 ( ALM に基づく 健全な資産構成 一般勘定資産の概況 2010 年度末 損保ジャパンひまわり生命 2011 年中間期末 増減 2010 年度末 日本興亜生命 2011 年中間期末 ' 単位 : 億円 ( 円貨債券 10,563 (93.7%) 10,908 (93.6%) ,174 (82.4%) 4,693 (92.4%) +518 外貨債券 137 (1.2%) 161 (1.4%) 貸付金 180 (1.6%) 182 (1.6%) (3.0%) 154 (3.1%) +6 国内株式 0 (0.0%) 0 (0.0%) - 61 (1.2%) 50 (1.0%) -11 その他 386 (3.4%) 395 (3.4%) (13.4%) 178 (3.5%) -500 小計 11,268 (100.0%) 11,648 (100.0%) ,064 (100.0%) 5,078 (100.0%) +13 増減 金利感応度 (2011 年 3 月末 ) MCEV 金利感応度 (SJ ひまわり生命 ) 変動要素 MCEV 変化額 変化率 金利 100bpの低下 265 8% 金利 100bpの上昇 % 年中間期末 ( 両社合算ベース ) 資産のデュレーション 12 年 負債のデュレーション 14 年

34 国内生保事業 ~ 合併生保の目標 計画数値 2015 年度までの 5 年間で 2,000 億円超の EV 増加を見込む 修正 EV 増加額 ' 累計 ( の推移 2010 年度末 EV 4,470 億円 (2 社単純合算 ) 2015 年度末 EV <EV 増加の前提となる計画数値 > 約 6,600 億円 ' 社内管理ベース ( 550 億円 ' 億円 ( 300 億円 350 億円 425 億円 500 億円 新契約 年換算保険料 保有契約年換算保険料 2010 年度 ' 実績 ( 2015 年度 ' 計画値 ( ,339 3, 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 ( 目標値 ) 単年度 累計 ,075 1,575 2,125 33

35 海外保険事業 損保ジャパン 日本興亜損保 会社名 トップライン 利益ともに増加 2010 年度中間 収入保険料 2011 年度中間 増減 2010 年度中間 当期純利益 2011 年度中間 ' 単位 : 億円 ( SJ アメリカ SJ ヨーロッパ SJ シゴルタ ' トルコ ( SJ シンガポール テネット ' シンガポール ( ベルジャヤ ' マレーシア ( SJ 中国 SJ 香港 南米安田 その他 小計 (+55.2%) (+506.4%) NK ヨーロッパ NK アジア NK 中国 その他 小計 (+10.9%) (-%) 増減 合計 (+53.7%) (+745.2%) 収入保険料は 連結子会社 持分法適用会社ともに 持分割合を反映した数値を記載しており 連結財務諸表とは基準が異なる 当期純利益は 持分割合反映後 連結修正前数値 持分法適用会社は その他 に含めている ベルジャヤ ' マレーシア ( 欄は 子会社化した後の 3 ヶ月分を表示 子会社化以前 ' 持分法を適用 ( の分は その他 に含めて表示 34

36 海外 M&A 等の進捗状況 経営計画に沿って 経営統合後これまでに 500 億円弱の M&A を実行 < 最近の主な動き > 地域 進捗等 シンガポール 2010/5 損保ジャパンがテネット社を約 64 億円で買収 トルコ 2010/11 損保ジャパンがシゴルタ社を約 274 億円で買収 EBRD との JV に移行 ブラジル 2009/7 損保ジャパンがマリチマ社に 50% 出資 ' 出資額 : 約 155 億円 ( 中国 マレーシア 2010/7 損保ジャパン現法が江蘇支店開設 2011/4 損保ジャパン現法が北京支店開設の内認可取得 'NKSJグループとしては6 拠点目 ( 2010/8 損保ジャパン リー社が営業認可取得 2011/6 損保ジャパンがベルジャヤ ソンポ社の出資比率を70% に引き上げ 子会社化 ' 出資額 : 約 133 億円 ( インドネシア 2011/1 日本興亜損保がプルマタ ニッポンコウア社の出資比率を 80% に引き上げ 子会社化 ' 出資額 : 約 6 億円 ( タイ オランダ 2010/12 損保ジャパン現法が 王室系損保テベ社と提携 2011/10 日本興亜損保現法が 保険代理店ナテウス ネーデルランド社を買収 35

37 純資産の状況 修正連結純資産は株価下落 中間純損失等により減尐一株当たり修正連結純資産は 4,100 円台 ' 実質 PBR は 0.4 倍以下 ( 主要損保 2 社単体の純資産 2010 年度末 損保ジャパン 2011 年度中間期末 増減 2010 年度末 日本興亜損保 2011 年度中間期末 ' 単位 : 億円 ( 純資産 6,960 6, ,655 3, ' うち その他有価証券評価差額 ( 2,958 2, ,319 1, 増減 修正連結純資産 ' 参考 暫定値 ( 1: 新株予約権と尐数株主持分を控除 2: 税引後 は 各準備金残高から実効税率分を差し引いたもの 税引後の計算においては 損保ジャパン 日本興亜損保ともにそれぞれの単体の実効税率を用いている 3: 生保子会社 EVは年 1 回の開示であるため 2011 年 3 月末の数値を使用 36 NKSJ 連結 2010 年度末 2011 年度中間期末増減 金額 ' 億円 ( 1 株当たり ' 円 ( 金額 ' 億円 ( 1 株当たり ' 円 ( 金額 ' 億円 ( 1 連結純資産 ' 1( 10,743 2, ,283 2, ,459 ' うち その他有価証券評価差額 ( 2, , 連結純資産 ' 除く生保子会社純資産 ( 9,948 2, ,503 2, ,445 3 異常危険準備金 ' 税引後 ( ' 2( 4,222 1, , 価格変動準備金 ' 税引後 ( ' 2( 生保子会社 EV ' 3( 4,470 1, ,470 1, 合計 ' 修正連結純資産 (' ( 18,807 4, ,193 4, ,613

38 リスクと資本の状況 グループ全体として AA 格水準での資本十分性を維持 グローバルな規制の潮流を踏まえ 管理手法の見直しを実施中 2011 年 9 月末時点の状況 損保 : 1 兆 8,400 億円生保 :3,900 億円単純合計 :2 兆 2,300 億円分散効果 : 2,500 億円分散効果 リスク総量 : 1 兆 9,800 億円 実質自己資本 ' 税引前 (: 2 兆 6,700 億円 6,900 億円のサープラス グループ全社が対象 リスク総量 : 保有期間 1 年 99.95%VaR'AA 格に相当する信頼水準 ( 税引前ベース ' 現行の国内ソルベンシー規制に準拠 ( 実質自己資本 :B/S 上の純資産 負債性資本調達手段 異常危険準備金 価格変動準備金等の合計 欧州ソルベンシー Ⅱ 等を参考とした自己資本管理の枠組みの導入を準備中 税引後ベースの管理 グループソルベンシー管理手法等 ストレスシナリオを想定した適正バッファー管理の実施等 <グループ主要会社格付取得状況 > 格付会社 損保ジャパン 日本興亜損保 ひまわり生命 日本興亜生命 S&P AA- AA- AA- - Moody's Aa3 - Aa3 - R&I AA AA - AA JCR AA 当グループの依頼による格付のみを掲載 37

39 2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 台風 12 号 15 号等の自然災害と有価証券評価損の計上を踏まえ 期初予想を修正 除く金融保証は損保ジャパンのみ 2010 年度 ' 実績 ( 損保ジャパン 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 日本興亜損保 2011 年度 ' 予想 ( ' 単位 : 億円 ( 正味収入保険料 12,566 12, '+1.9%( 6,206 6, '+0.5%( ' 除く自賠責 ( 10,901 11, '+1.4%( 5,461 5,451 10' 0.2%( 正味損害率 72.5% 78.1% +5.6pt 69.6% 83.9% +14.3pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 64.3% 74.6% +10.4pt 65.0% 82.0% +17.0pt 正味事業費率 33.7% 33.2% 0.5pt 35.8% 35.7% 0.1pt ' 除く自賠責 ( 34.8% 34.6% 0.2pt 37.2% 37.4% +0.2pt コンバインドレシオ 106.2% 111.3% +5.1pt 105.3% 119.6% +14.3pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 99.0% 109.2% +10.2pt 102.2% 119.4% +17.2pt 保険引受利益 資産運用粗利益 経常利益 当期純利益 参考 修正利益 当期純利益 ( 異常危険準備備金繰入額 ' 税引後 ( ( 価格変動準備金繰入額 ' 税引後 ( ( 有価証券売却損益 評価損 ' 税引後 ( ( 特殊要因 ' 税引後 ( 修正利益 増減

40 2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 直近の状況を反映して前提条件を見直し 業績予想の前提等 国内自然災害 損保ジャパン 350 億円 東日本大震災による追加損失は見込まない 日本興亜損保 275 億円 東日本大震災による追加損失は見込まない タイの洪水 決算負担額 155 億円 'NKSJ ホールディングス連結 ( ' 正味発生損害額 300 億円程度と推定 このうち半分程度を今年度中に支払うと仮定 ( 異常危険準備金 256 億円の取り崩し ( ネット ( 震災ペイド化による取り崩し 369 億円 298 億円の取り崩し ' ネット ( 震災ペイド化による取り崩し 170 億円 資産運用の前提 以下の水準を想定 < 株価 > 日経平均 :8,988 円 < 金利 > 10 年国債 :1.03% < 為替 > ドル円 :77.75 円 ユーロ円 : 円 利息及び配当金収入グロス :751 億円ネット :407 億円グロス :403 億円ネット :215 億円 有価証券キャピタル損益 ( 売却損益および評価損 ( 88 億円 113 億円 価格変動準備金 58 億円の繰り入れ ' ネット ( 30 億円の繰り入れ ' ネット ( 金融保証保険 30 億円の損失 39

41 2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 中間期実績を踏まえ 日本興亜損保でトップラインを上方修正 正味収入保険料 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 増収率 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 増収率 火災 1,412 1, % % 海上 % % 傷害 1,271 1, % % 自動車 6,399 6, % 3,148 3, % 自賠責 1,665 1, % % その他 1,563 1, % % ' うち賠償責任 ( % % 合計 12,566 12, % 6,206 6, % 合計 ' 除く自賠責 ( 10,901 11, % 5,461 5, % 40

42 2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 台風 12 号 15 号等の自然災害の影響を踏まえ 期初予想を修正 W/P 損害率 損保ジャパン日本興亜損保 正味支払保険金正味損害率正味支払保険金正味損害率 ' 単位 : 億円 ( 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 火災 560 1,825 +1, % 126.3% +84.7pt 392 1, % 144.8% +97.3pt 海上 % 61.4% +3.3pt % 55.9% +13.5pt 傷害 % 57.4% 2.0pt % 63.9% 1.1pt 自動車 3,981 4, % 71.3% 0.6pt 2,101 2, % 73.0% +0.1pt 自賠責 1,551 1, % 96.0% 4.8pt % 96.8% 6.4pt その他 1, % 61.0% 24.6pt % 63.4% +6.0pt ' うち賠償責任 ( % 55.4% 1.1pt % 56.5% +3.0pt 合計 8,179 9, % 78.1% +5.6pt 3,974 4, % 83.9% +14.3pt 合計 ' 除く自賠責 ( 合計 ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 6,628 7, % 75.3% +7.1pt 3,260 4, % 82.0% +17.0pt 6,202 7,455 +1, % 74.6% +10.4pt 41

43 2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 台風 12 号 15 号等の自然災害の影響を踏まえ 期初予想を修正 E/I 損害率 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 正味発生損害額正味損害率正味発生損害額正味損害率 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 火災 % 66.3% +3.1pt % 76.9% +14.9pt 海上 % 62.1% 5.0pt % 47.9% +6.1pt 傷害 % 58.7% 8.5pt % 63.0% +1.9pt 自動車 3,974 3, % 71.4% 0.5pt 2,103 2, % 72.9% +0.2pt その他 % 55.1% +28.9pt % 57.8% +1.6pt ' うち賠償責任 ( % 54.9% +13.4pt % 56.2% +7.5pt 合計 6,125 6, % 66.7% +3.1pt 3,399 3, % 69.9% +3.2pt 除く自賠責 家計地震 42

44 2011 年度通期業績予想 'NKSJ ひまわり生命単体 ( 合併費用等 113 億円の特別損失を織り込み 79 億円の当期純損失の見込み 修正 EV 増加額は 期初計画どおりの 300 億円 2010 年度 2011 年度 損保ジャパンひまわり生命 日本興亜生命 ' 単位 : 億円 ( 予想増減増率 経常収益 3,853 2,693 1,160 3, % 保険料等収入 3,551 2,494 1,056 3, % 経常利益 % 特別損益 契約者配当準備金繰入額 % 当期純利益 年度予想は上期は損保ジャパンひまわり生命と日本興亜生命 下期は NKSJ ひまわり生命の合算値 ' 単位 : 億円 ( 2010 年度 2011 年度 損保ジャパンひまわり生命 日本興亜生命 修正 EV 増加額 損保ジャパンひまわり生命 合併新会社は MCEV ベース日本興亜生命は TEV ベース 予想 43

45 2011 年度通期業績予想 ' 海外保険事業 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 円高による収入保険料の伸び率鈍化はあるものの 拡大基調は継続 会社名 2010 年度 ' 実績 ( 収入保険料 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 当期純利益 2011 年度 ' 予想 ( ' 単位 : 億円 ( SJ アメリカ SJ ヨーロッパ SJ シゴルタ ' トルコ ( SJ シンガポール テネット ' シンガポール ( ベルジャヤ ' マレーシア ( SJ 中国 SJ 香港 南米安田 その他 小計 (+33.0%) (+49.6%) NK ヨーロッパ NK アジア NK 中国 その他 小計 (+8.3%) (-%) 増減 合計 (+32.4%) (+52.4%) 収入保険料は 連結子会社 持分法適用会社ともに 持分割合を反映した数値を記載しており 連結財務諸表とは基準が異なる 当期純利益は 持分割合反映後 連結修正前数値 持分法適用会社は その他 に含めている ベルジャヤ ( マレーシア ) 欄は 子会社化した後の 8 ヶ月分を表示 子会社化以前 ( 持分法を適用 ) の分は その他 に含めて表示 44

46 株主還元 安定配当を重視 年 80 円配当を堅持 株主還元額年度別推移 単位 : 億円 現金配当 自社株取得 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度 ( 予想 ) 2009 年度以前は損保ジャパンと日本興亜損保の合算値 現金配当は翌年度支払額 自社株取得は年度内実施額 株主総会決議又は取締役会決議に基づかない自社株取得 および専らストックオプションの権利行使時に交付することを目的とする自社株取得を除く 45

47 < 参考 > 家計地震保険の再保険の仕組み 1. 再保険の仕組み 契約者 ' 契約締結 ( 元受社 1 A 特約 ' 全額再保険 ( 地再社 政府負担元受社等負担地再社負担 保有 2 B 特約 ' シェア配分による再々保険 ( 保有 3 C 契約 ' 国に対する再々保険 ( 保有 全ての元受保険会社 日本地震再保険 ' 地再社 ( 政府 2. 負担方法 5 兆 5,000 億円 5% 5 兆 5,000 億円 5% 3 兆 3,962.5 億円 1,787.5 億円 2,314.5 億円 第 3 レイヤー 4 兆 3,975.5 億円 1 兆 9,250 億円 1,150 億円 50% 9,050 億円 9,050 億円 1,150 億円 第 2 レイヤー第 1 レイヤー 2011 年 5 月 2 日改定 8,710 億円 1,150 億円 50% 3,780 億円 3,780 億円 1,150 億円 第 3 レイヤー第 2 レイヤー第 1 レイヤー : 民間 ' 元受損保や日本地震再保険 ( 1,150 億円 +9,050 億円 +1,787.5 億円 =1 兆 1,987.5 億円 : 政府 9,050 億円 +3 兆 3,962.5 億円 =4 兆 3,012.5 億円 民間負担が減尐 46 : 民間 ' 元受損保や日本地震再保険 ( 1,150 億円 +3,780 億円 +2,314.5 億円 =7,244.5 億円 : 政府 3,780 億円 +4 兆 3,975.5 億円 =4 兆 7,755.5 億円

48 < 参考 > 異常危険準備金の仕組み 台風や地震など 大数の法則が機能しない巨大災害に備えるために積み立てておく準備金 異常危険準備金 とは 毎期の保険料収入に対し 一定の割合を準備金として積立て ' 費用計上 ( 毎期の損害率 ' 保険料に対する支払保険金の割合 ( が一定の基準を超えた場合には取崩して収益として計上 保険会社の期間損益への影響を緩和し 適切な保険金支払能力を担保する仕組みの一つ イメージ図 異常危険準備金取崩額 ' 収益 ( 正味損害率が 保険種目 ' グループ ( ごとに決められている取崩基準を上回った場合に 上回った額相当分を取崩す 異常危険準備金の取崩しがないケース 異常危険準備金の取崩しがあるケース 正味 100% 収入保険料正味支払保険金 50%' 火災 積荷グループの場合 ( 正味支払保険金 2010 年度のイメージ 2011 年度のイメージ 取崩計算の対象は正味支払保険金であり 支払備金は損害率の計算の対象にならない 47

49 資料編 48

50 主要指標の推移 ' 主要損保 2 社単体 (-1- 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 元受正味保険料 火災 85,962 1,114 55,255 2,889 83,312 2,650 55, ,546 +4,234 58,099 +2,549 ( 除く収入積立保険料 ) 海上 14,498 5,274 6,859 2,993 16,095 +1,596 7, , , 傷害 68,055 1,001 27,236 1,580 68, , ,150 +2,107 26, 自動車 321,841 8, ,714 2, ,815 2, ,024 2, , , 自賠責 88,480 17,437 38,816 6,890 90,794 +2,314 39, ,618 +6,823 42,796 +3,344 その他 94, ,542 1,772 99,624 +5,376 46, , , 全種目 673,086 33, ,424 19, ,684 +4, ,562 1, , , ,378 +6,816 全種目 ( 除く自賠責 ) 584,606 16, ,608 12, ,890 +2, ,109 2, ,437 +5, ,581 +3,472 正味収入保険料 火災 67,676 2,258 43,771 2,530 67, ,394 1,377 71,138 +3,619 44,278 +1,884 海上 12,167 4,604 6,646 2,628 12, , , , 傷害 67,482 1,065 27,583 1,447 67, , ,476 +1,688 27, 自動車 322,609 6, ,451 3, ,777 2, ,942 2, ,882 +1, , 自賠責 82,320 18,490 37,132 8,182 85,466 +3,145 38,280 +1,147 86, , その他 89, ,164 1,555 90, , ,776 2,415 43, 全種目 641,665 33, ,749 19, ,682 +2, ,583 3, ,064 +4, ,812 +3,228 全種目 ( 除く自賠責 ) 559,344 14, ,617 11, ,216 1, ,303 4, ,797 +3, ,255 +2,951 正味損害率 火災 44.5% +2.1pt 50.5% +5.1pt 43.3% 1.2pt 48.6% 1.9pt 161.5% pt 202.8% pt 海上 56.5% +10.2pt 53.4% +17.0pt 61.2% +4.7pt 44.1% 9.3pt 67.4% +6.1pt 47.6% +3.5pt 傷害 54.3% +1.5pt 60.8% 0.6pt 55.8% +1.5pt 60.7% 0.1pt 55.3% 0.5pt 57.7% 3.0pt 自動車 67.6% +0.1pt 66.4% +1.7pt 69.4% +1.8pt 70.5% +4.1pt 69.7% +0.3pt 70.2% 0.3pt 自賠責 101.8% +14.8pt 103.1% +14.4pt 98.8% 3.1pt 100.9% 2.2pt 97.4% 1.4pt 99.6% 1.3pt その他 116.1% +65.8pt 55.2% 3.2pt 71.8% 44.3pt 51.0% 4.2pt 48.6% 23.2pt 51.9% +1.0pt 全種目 74.7% +11.2pt 66.2% +2.8pt 69.3% 5.4pt 67.1% +0.9pt 79.0% +9.7pt 88.0% +20.9pt 全種目 ( 除く自賠責 ) 70.7% +11.3pt 61.3% +1.9pt 64.8% 5.9pt 62.5% +1.1pt 76.2% +11.4pt 86.5% +24.0pt 正味事業費率 34.2% +0.4pt 35.4% +1.1pt 33.3% 0.8pt 35.3% 0.0pt 33.2% 0.1pt 34.4% 0.9pt 正味事業費率 ( 除く自賠責 ) 35.2% +0.0pt 36.8% +0.8pt 34.4% 0.8pt 36.8% +0.0pt 34.4% 0.0pt 35.9% 0.9pt 社費総額 156,353 5,641 79, ,550 +3,196 79, ,378 3,171 79,

51 主要指標の推移 ' 主要損保 2 社単体 (-2- 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 収支残高 56,728 74,976 4,987 13,099 16, ,840 7,747 2,759 79,152 62,265 71,906 64,159 ( 残率 ) 8.8% 11.5pt 1.6% 4.0pt 2.6% +6.2pt 2.4% 0.9pt 12.2% 9.6pt 22.5% 20.0pt 収支残高 ( 自賠責以外 ) 33,056 64,111 5,327 8,240 4, ,489 2,043 3,284 59,542 63,974 62,865 64,908 ( 残率 ) 5.9% 11.3pt 1.9% 2.7pt 0.8% +6.7pt 0.7% 1.2pt 10.6% 11.4pt 22.4% 23.1pt 保険引受利益 18, ,913 18, ,650 14,173 4,034 11,107 7,466 20,411 34,584 1,500 12,607 ネット利配 25,178 7,650 11,147 4,764 23,586 1,591 11, ,117 1,469 12,347 +1,122 ( 利息及び配当金収入 ) (46,319) ( 9,614) (22,722) ( 6,254) (43,199) ( 3,120) (21,644) ( 1,077) (41,261) ( 1,937) (21,985) (+340) ( 積立保険料等運用益振替 ) ( 21,141) (+1,963) ( 11,575) (+1,489) ( 19,612) (+1,529) ( 10,419) (+1,155) ( 19,143) (+468) ( 9,637) (+782) 有価証券売却損益 1,216 10,559 5,130 2,991 1, ,784 3,345 14, ,306 6,078 +4,294 有価証券評価損 4,148 4, ,063 3, , , ,527 1, 資産運用損益 19,245 8,242 14, ,133 4,112 11,339 2,927 6,955 8,178 13,104 +1,765 経常利益 32,138 +2,811 31, ,078 25,105 7,033 20,546 10,636 19,766 44,871 10,020 10,526 当期純利益 30, ,509 18,496 +5,776 18,313 12,401 13,148 5,347 10,484 28,798 7,382 5,766 50

52 正味収入保険料 ' 主要損保 2 社単体 ( 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保金額増収率金額増収率金額増収率金額増収率金額増収率金額増収率 火災 67, % 43, % 67, % 42, % 71, % 44, % 海上 12, % 6, % 12, % 6, % 12, % 6, % 傷害 67, % 27, % 67, % 27, % 69, % 27, % 自動車 322, % 160, % 319, % 157, % 320, % 158, % 自賠責 82, % 37, % 85, % 38, % 86, % 38, % その他 89, % 44, % 90, % 43, % 87, % 43, % ( うち賠償責任 ) (58,576) (+3.0%) (23,328) ( 2.1%) (60,405) (+3.1%) (23,265) ( 0.3%) (59,260) ( 1.9%) (23,967) (+3.0%) 合計 641, % 319, % 643, % 316, % 648, % 319, % 51

53 正味支払保険金 ' 主要損保 2 社単体 ( 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 火災 28, % 31.0% 20, % 36.4% 27, % 38.6% 19, % 40.2% 112, % 80.2% 88, % 86.5% 海上 6, % 53.4% 3, % 48.0% 7, % 57.5% 2, % 27.4% 7, % 66.1% 3, % 36.1% 傷害 33, % 58.3% 15, % 58.5% 34, % 63.1% 15, % 61.5% 35, % 57.4% 14, % 61.2% 自動車 194, % 68.4% 97, % 63.8% 190, % 70.8% 101, % 71.1% 194, % 71.0% 99, % 71.4% 自賠責 77, % 35, % 78, % 35, % 77, % 35, % その他 100, % 48.5% 21, % 64.2% 60, % 38.4% 20, % 53.1% 39, % 52.5% 20, % 57.6% ( うち賠償責任 ) (24,491) (45.4%) (65.0%) (10,518) (50.2%) (48.6%) (25,471) (45.9%) (61.6%) (9,371) (44.9%) (53.0%) (22,938) (42.3%) 56.4% (10,006) (46.3%) (54.8%) 合計 440, % 59.1% 194, % 58.2% 399, % 60.7% 194, % 61.3% 466, % 68.0% 261, % 70.2% 合計 ( 除く自賠責 ) 363, % 158, % 321, % 158, % 388, % 225, % ( 注 ) 損害率 E/I 損害率には損害調査費を含めている E/I 損害率は 家計地震と自賠責を除いている 52

54 国内自然災害の影響 ' 主要損保 2 社単体 ( 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 火災 1,511 1,210 2,236 1,426 1,432 1,046 1,725 1,312 23,818 5,832 18,467 5,010 海上 傷害 自動車 1,383 1, ,342 1,877 2,402 1,649 その他 合計 3,005 2,529 3,113 2,148 1,860 1,404 2,339 1,557 27,746 7,809 21,738 6,969 ( 注 ) 上記数値は 当年度発生した国内自然災害に関わる損害額および保険金であり 過年度発生分は含まない 53

55 正味事業費とコンバインドレシオ ' 主要損保 2 社単体 ( 正味事業費 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 人件費 53, % 1,125 29, % , % , % +1,465 50, % 1,628 28, % 2,543 物件費 53, % 3,443 26, % , % 4,048 25, % 1,362 48, % , % 89 税金 拠出金等 5, % 371 2, % 150 5, % 135 2, % 0 4, % 345 2, % 618 社費計 111, % 4,940 59, % , % 4,850 59, % , % 2,559 55, % 3,251 正味手数料 107, % 3,808 54, % 2, , % , % 1, , % +3,187 54, % +1,556 正味事業費計 219, % 8, , % 3, , % 4, , % 1, , % , % 1,694 ( 注 1) 上記数値は 保険引受に係る金額を記載している ( 注 2) 率 欄は 保険引受に係る各金額の正味収入保険料に対する比率を記載している 正味事業費計 ( 自賠責以外 ) 196, % 4, , % 1, , % 4, , % 1, , % +1, , % 1,442 コンバインドレシオ 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保率増減率増減率増減率増減率増減率増減 正味損害率 70.7% +11.3pt 61.3% +1.9pt 64.8% 5.9pt 62.5% +1.1pt 76.2% +11.4pt 86.5% +24.0pt 正味事業費率 35.2% +0.0pt 36.8% +0.8pt 34.4% 0.8pt 36.8% +0.0pt 34.4% 0.0pt 35.9% 0.9pt ( 社費率 ) (17.3%) (+0.0pt) (18.7%) (+1.0pt) (16.4%) ( 0.8pt) (18.9%) (+0.2pt) (15.9%) ( 0.5pt) (17.6%) ( 1.3pt) ( 手数料率 ) (18.0%) (+0.0pt) (18.1%) ( 0.1pt) (18.0%) (+0.1pt) (17.9%) ( 0.2pt) (18.5%) (+0.5pt) (18.3%) (+0.4pt) コンバインドレシオ 105.9% +11.3pt 98.1% +2.7pt 99.2% 6.7pt 99.3% +1.2pt 110.6% +11.4pt 122.4% +23.1pt ( 注 ) 上記数値は 自賠責を除いたベースで算出している コンバインドレシオ ( 含む自賠責 ) 108.8% +11.5pt 101.6% +4.0pt 102.6% 6.2pt 102.4% +0.9pt 112.2% +9.6pt 122.5% +20.0pt 54

56 責任準備金 ' 主要損保 2 社単体 ( 損保ジャパン 2010 年度 2011 年度中間積増額 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 火災 479, , ,791 2, , , ,939 2,049 65,974 10, , 海上 8,566 27, ,996 27, 傷害 78,006 81, ,034,364 5,073 85,199 82, ,036,319 5,126 7, , 自動車 183,055 38, ,319 23, ,264 15, 自賠責 343, , , その他 194, , , , , , ,136 3, 合計 1,286, , ,289,883 7,398 1,227, , ,284,235 7,377 59, , 合計 ( 除く自賠責 ) 943, , ,289,883 7, , , ,284,235 7,377 43, , 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 百万円 契約者配当準備金等 日本興亜損保 2010 年度 2011 年度中間積増額 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 火災 353, , ,287 1, , , ,413 1,448 44,356 11, , 海上 4,205 19, ,387 19, 傷害 27,425 17, ,351 3,961 29,750 16, ,994 3,996 2, , 自動車 90,732 21, , ,443 13, , , 自賠責 157, , , その他 75,068 54, , ,914 56, , ,846 1, 合計 707, , ,365 5, , , ,898 5,572 43,726 18, , 合計 ( 除く自賠責 ) 550, , ,365 5, , , ,898 5,572 36,293 18, , 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 55

57 支払備金 ' 主要損保 2 社単体 ( 2010 年度末 2011 年度中間積増額 損保ジャパン 2011 年度中間期末 2010 年度中間積増額 積増額増減 2010 年度末 2011 年度中間積増額 日本興亜損保 2011 年度中間期末 2010 年度中間積増額 百万円 積増額増減 火災 70,224 7,676 77, ,650 43,677 7,098 36,578 1,768 5,330 海上 13, , , ,514 1, 傷害 60,999 2,639 58, ,331 17, ,159 1, 自動車 301,442 3, ,684 3, ,873 1, ,259 1, 自賠責 58,225 1,879 56, ,270 26, , その他 134,950 3, ,938 35, ,341 63, , 合計 639,564 2, ,503 33, , ,142 8, ,839 4,031 4,271 合計 ( 除く自賠責 ) 581,339 4, ,158 32, , ,235 7, ,860 3,841 3,533 合計 ( うち IBNR) 201,819 10, ,295 14,807 +4,283 87,372 2,710 90,082 5,648 +8,358 56

58 異常危険準備金 ' 主要損保 2 社単体 ( 異常危険準備金残高 <2011 年度 9 月末 > 百万円 損保ジャパン 日本興亜損保 期首残高 取崩額 繰入額 積増額 残高 積立率 期首残高 取崩額 繰入額 積増額 残高 積立率 火災 170,950 1,445 11,838 10, , % 127,210 14,915 3,057 11, , % 海上 27, , % 19, , % 傷害 81,548 1,359 2, , % 17,070 1, , % 自動車 38,655 34,808 19,574 15,234 23, % 21,617 18,981 10,954 8,027 13, % その他 102, ,966 3, , % 54, ,146 1,291 56, % 合計 420,671 38,662 38, , % 240,067 36,105 17,316 18, , % 積立率 = 異常危険準備金残高 /( 正味収入保険料 ( 除く家計地震 自賠責 ) 2) 2011 年度の主要種目 ( 異常危険準備金上のグループ ) の繰入率 損保ジャパン : 自動車グループ 5.5% 火災グループ 10.0% 日本興亜損保 : 自動車グループ 6.2% 火災グループ 5.8% 取崩 繰入の増減百万円 損保ジャパン 日本興亜損保 取崩額 繰入額 取崩額 繰入額 10 年度中間 11 年度中間 増減 10 年度中間 11 年度中間 増減 10 年度中間 11 年度中間 増減 10 年度中間 11 年度中間 増減 火災 --- 1,445 +1,445 9,554 11,838 +2, , ,915 2,865 3, 海上 傷害 946 1, ,125 2, ,890 1, 自動車 31,552 34,808 +3,256 19,472 19, ,861 18,981 2,880 10,889 10, その他 ,113 3,966 2, ,107 2, 合計 33,521 38,662 +5,140 37,740 38, ,448 36, ,656 17,025 17,

59 運用資産利回り ' 損保ジャパン ( 資産運用利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 利息及び配当金収入の内訳 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 収入金額 インカム利回り ( 年換算利回り ) 収入金額 インカム利回り ( 年換算利回り ) 収入金額 インカム利回り ( 年換算利回り ) 預貯金 % % % コールローン % % % 買現先勘定 % % % 買入金銭債権 % % % 有価証券 38, % 35, % 34, % 公社債 10, % 10, % 10, % 株式 10, % 10, % 11, % 外国証券 14, % 13, % 12, % その他の証券 2, % % % 貸付金 4, % 3, % 3, % 土地 建物 2, % 2, % 2, % 運用資産計 45, % 42, % 40, % その他 合計 46,319-43,199-41, 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 合計 40, % 227, % 34, % 105, % 26, % 104, % 実現利回り 時価総額利回りは期間利回りにて表示しています 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 預貯金 % % % % % % コールローン % % % % % % 買現先勘定 % % % % % % 買入金銭債権 % % % 1, % % % 金銭の信託 1, % % % % % % 有価証券 27, % 212, % 25, % 115, % 18, % 113, % 貸付金 4, % 4, % 3, % 3, % 3, % 3, % 土地 建物 2, % 2, % 2, % 2, % 2, % 2, % 金融派生商品 7,329-7,329-7,044-7,044-3,290-3,290 - その他 ,123-3,123-1,095-1, 百万円 時価総合利回り

60 運用資産利回り ' 日本興亜損保 ( 資産運用利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 利息及び配当金収入の内訳 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 収入金額 インカム利回りインカム利回りインカム利回り収入金額収入金額 ( 年換算利回り ) ( 年換算利回り ) ( 年換算利回り ) 預貯金 % % % コールローン % % % 買現先勘定 % 買入金銭債権 % % % 有価証券 18, % 18, % 18, % 公社債 6, % 5, % 5, % 株式 6, % 7, % 7, % 外国証券 5, % 4, % 4, % その他の証券 % % 1, % 貸付金 2, % 2, % 1, % 土地 建物 % % % 運用資産計 22, % 21, % 21, % その他 合計 22,722-21,644-21, 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 預貯金 % % % % 1, % 1, % コールローン % % % % % % 買現先勘定 % % 買入金銭債権 % % % % % % 金銭の信託 % % % % % % 有価証券 22, % 113, % 18, % 40, % 21, % 19, % 貸付金 2, % 2, % 2, % 2, % 1, % 1, % 土地 建物 % % % % % % 金融派生商品 1,096-2, , ,069 - その他 合計 25, % 115, % 21, % 31, % 22, % 15, % 実現利回り 時価総額利回りは期間利回りにて表示しています 59 百万円 時価総合利回り

61 資産運用損益 ' 主要損保 2 社単体 ( 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保増減額 ネット利配 (+) 25,178 11,147 23,586 11,225 22,117 1,469 12,347 +1,122 利息及び配当金収入 46,319 22,722 43,199 21,644 41,261 1,937 21, 積立保険料等運用益振替 21,141 11,575 19,612 10,419 19, , 金銭信託運用損益 (+) 1, ,032 売買目的有価証券運用損益 (+) 有価証券売却損益 (+) 1,216 5,130 1,456 1,784 14, ,306 6,078 +4,294 有価証券償還損益 (+) 875 1,033 2, , 有価証券評価損 (-) 4, ,789 1,177 27, ,527 1, 金融派生商品損益 (+) 7,329 1,147 7, ,290 3, 為替差損益 (+) 3, , ,455 +2,969 1, その他運用収支 (+) 4,281 1,991 1, ,317 1, 資産運用粗利益 19,245 14,266 15,133 11,339 6,955 8,178 13,104 +1,765 百万円 増減額 60

62 運用資産残高 ' 主要損保 2 社単体 ( ( 時価ベース 百万円 ) 損保ジャパン 日本興亜損保 2011 年 9 月末 積立勘定 一般勘定 合計 積立勘定 一般勘定 合計 構成比 構成比 有価証券 871,634 2,284,391 3,156, % 513,301 1,089,202 1,602, % 国内株式 --- 1,018,263 1,018, % , , % 円貨証券 834, ,653 1,386, % 508, , , % ( 債 券 ) (834,700) (507,181) (1,341,882) (33.5%) (507,510) (229,341) (736,852) (35.0%) ( その他 ) --- (44,471) (44,471) (1.1%) (740) (62,715) (63,455) (3.0%) 外国証券 ( 外貨建 ) 36, , , % 5, , , % ( 債 券 ) (21,558) (244,206) (265,765) (6.6%) (5,050) (213,096) (218,147) (10.3%) ( その他 ) (15,375) (470,268) (485,643) (12.1%) --- (45,011) (45,011) (2.1%) 買入金銭債権 21,735 7,067 28, % 1, , % 金銭の信託 % ,601 45, % 貸付金 211, , , % 124,760 66, , % 預貯金 10,024 57,175 67, % 27,010 89, , % コールローン 16,000 57,600 73, % ,000 30, % 買現先勘定 15,495 60,991 76, % 不動産 ( 土地 建物 ) , , % , , % 運用資産合計 1,146,331 2,861,874 4,008, % 666,937 1,440,784 2,107, % 対前年度末増減 25, , ,549 25,960 68,386 94,346 61

63 販売チャネル別営業成績 ' 主要損保 2 社単体 ( 上段 : 金額 ' 百万円 ( チャネル別営業成績 ( 除く積立型 ) 下段 : 増減率 損保ジャパン 火災 傷害 自動車 自賠責 新種 マリン 合計 2011 年度 9 月末 店数 ( 人数 ) 構成比 金融機関 ,166 2,996 6, , , % 1.5% 1.2% 1.3% 4.9% 0.3% 0.2% 0.9% 企業 4,310 25,376 12,201 45,207 5,354 29,663 9, , % 16.6% 11.9% 1.2% 12.8% 1.3% 0.6% 4.4% ディーラー 1, ,220 41, , % 2.7% 1.1% 1.3% 5.9% 2.6% 4.2% 2.9% 整備工場他自動車関連 20,440 1, ,471 34,872 1, , % 1.0% 5.8% 0.2% 12.7% 1.6% 3.4% 5.2% 専業プロ 7,295 34,135 11, ,105 5,004 14,657 1, , % 5.1% 4.4% 1.7% 6.2% 0.2% 0.0% 0.2% その他 10,274 12,606 31,566 29,650 8,699 41,443 9, , % 0.6% 1.4% 0.5% 14.2% 2.5% 1.0% 0.4% 合計 45,243 87,043 59, ,506 95,614 92,344 22, , % 6.3% 4.0% 0.5% 9.4% 0.8% 0.1% 2.0% 上段 : 金額 ' 百万円 ( チャネル別営業成績 ( 除く積立型 ) 下段 : 増減率 日本興亜損保 火災 傷害 自動車 自賠責 新種 マリン 合計 2011 年度 9 月末 店数 ( 人数 ) 構成比 金融機関 ,286 2,647 5, , , % 6.8% 4.3% 1.0% 4.5% 3.0% 10.9% 3.8% 企業 2,357 17,924 10,116 27,876 4,491 19,575 9,043 89, % 5.0% 1.9% 1.4% 9.2% 3.5% 1.6% 1.1% ディーラー 1, ,552 11, , % 5.6% 9.2% 5.7% 7.0% 5.0% 2.5% 6.1% 整備工場他自動車関連 10, ,888 17, , % 2.4% 7.7% 2.4% 15.0% 7.4% 5.1% 7.0% 専業プロ 4,394 15,408 5,503 65,499 3,562 9, , % 8.0% 3.2% 1.1% 7.8% 3.1% 0.3% 2.2% その他 8,066 9,134 5,296 25,179 5,243 6,506 2,439 53, % 5.9% 1.0% 1.1% 11.1% 2.1% 0.6% 1.6% 合計 27,376 53,931 24, ,157 42,481 38,941 12, , % 6.2% 0.1% 1.4% 10.9% 1.0% 0.6% 2.8% 62

64 生保社主要指標の推移 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 ( 単位 : 万件 億円 %) 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 新契約件数 新契約高 22,294 16,148 6,146 21,721 15,704 6,017 27,687 21,218 6,469 30,672 22,432 8,240 新契約年換算保険料 保有契約件数 保有契約高 129,462 90,990 38, ,434 95,293 40, , ,851 42, , ,530 45,482 保有契約年換算保険料 2,756 2, ,671 1, ,659 1, ,758 2, 保険料等収入 3,366 2, ,284 2, ,277 2, ,551 2,494 1,056 保険金等支払金 1,566 1, ,947 1, ,853 1, ,779 1, 資産運用損益 事業費 経常利益 特別損益 契約者配当準備金繰入額 税引前当期純利益 法人税等合計 当期純利益 基礎利益 ソルベンシー マージン比率 - 2, , , , , , , ,596.3 新基準ベース , ,

65 損保ジャパンひまわり生命 '2011 年度上半期まで ( 保有契約高及び新契約高百万円 損益の状況百万円 保有契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間前年度末比中間中間前年同期比 個人保険 10,404,936 11,573,277 12,159, ,168 (+) 保険料等収入 :a1 114, , , 個人年金保険 80,187 79,806 80, (-) 保険金等支払金 :a2 77,273 69,805 65,883 3,921 団体保険 1,837,943 1,889,128 1,889, (-) 事業費 :a3 27,418 28,901 30, ,662 団体年金保険 (-) 支払備金積増額 :a4 1, 百万円 (-) 責任準備金積増額 :a5 15,043 28,111 32, ,628 新契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) 利息及び配当金収入 :a6 8,955 9,413 10, 中間中間前年同期比 (+) その他経常収益費用 :a ,177 1, 個人保険 1,051,961 1,126,837 1,110,784 16,052 基礎利益 :A 2, 個人年金保険 976 1, (+) 有価証券売却損益 :b 団体保険 33,124 9,344 8, (-) 有価証券評価損 :b 団体年金保険 (-) その他キャピタル損益 :b キャピタル損益 :B 年換算保険料百万円 (-) 危険準備金積増額 :c 保有契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) その他臨時収益費用 :c 前年度末比臨時損益 :C 個人保険 192, , , ,876 経常利益 (A+B+C) :P 1, 個人年金保険 3,439 3,547 3, (+) 特別損益 :D ,209 2,824 合計 196, , , ,913 (-) 契約者配当準備金繰入額 :E ( うち第三分野 ) (72,864) (79,058) (82,660) (+ 3,601) (-) 法人税 住民税 ( 含調整額 ) :F ,635 1,222 百万円 当期利益 (P+D-E-F) 441 1,300 3,312 2,012 新契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間中間中間前年同期比 総資産百万円 個人保険 12,260 12,606 13, 年度中間 2009 年度 2010 年度個人年金保険 前年度末比 合計 12,299 12,650 13, 総資産 1,122,133 1,187,254 1,219, ,620 ( うち第三分野 ) (6,076) (5,691) (6,579) (+887) EVの状況 (TEVベース) 億円 純資産百万円 2007 年度 2008 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度増減額前年度末比 年度末 EV 2,464 2, 純資産 55,416 53,977 53, ( 純資産価値 ) ( 560) ( 625) (+ 64) ( 保有契約価値 ) ( 1,903) ( 1,819) ( 83) うち新契約価値 EVは年度末のみの開示 EVの状況 (MCEVベース ) 億円 2008 年度 2009 年度 2010 年度増減額 年度末 EV 2,271 2,907 3, ( 純資産価値 ) ( 710) ( 750) ( 779) (+ 29) ( 保有契約価値 ) ( 1,561) ( 2,157) ( 2,676) (+ 519) うち新契約価値 EVは年度末のみの開示 64

66 日本興亜生命 '2011 年度上半期まで ( 保有契約高及び新契約高百万円 損益の状況百万円 保有契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間増減額中間中間増減額 個人保険 4,004,461 4,348,942 4,593, ,199 (+) 保険料等収入 :a1 44,315 48,443 57, ,585 個人年金保険 197, , , ,736 (-) 保険金等支払金 :a2 18,998 19,797 18,551 1,246 団体保険 1,105,286 1,128,752 1,093,375 35,377 (-) 事業費 :a3 8,582 9,147 11, ,497 団体年金保険 (-) 支払備金積増額 :a 百万円 (-) 責任準備金積増額 :a5 19,899 23,449 33, ,552 新契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) 利息及び配当金収入 :a6 4,132 4,509 4, 中間中間増減額 (+) その他経常収益費用 :a 個人保険 314, , , ,253 基礎利益 :A ,382 2,087 個人年金保険 2,742 5,518 7, ,435 (+) 有価証券売却損益 :b , 団体保険 24,090 6,323 2,425 3,897 (-) 有価証券評価損 :b 団体年金保険 (-) その他キャピタル損益 :b キャピタル損益 :B , 年換算保険料百万円 (-) 危険準備金積増額 :c 保有契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) その他臨時収益費用 :c 増減額臨時損益 :C 個人保険 57,758 62,874 66, ,159 経常利益 (A+B+C) :P ,287 個人年金保険 11,966 12,079 12, (+) 特別損益 :D 合計 69,725 74,954 78, ,416 (-) 契約者配当準備金繰入額 :E ( うち第三分野 ) (13,610) (14,776) (15,402) (+ 626) (-) 法人税 住民税 ( 含調整額 ) :F 百万円 当期利益 (P+D-E-F) ,275 1,216 新契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間中間中間増減額 総資産百万円 個人保険 4,300 4,952 5, 年度中間 2009 年度 2010 年度個人年金保険 増減額 合計 4,464 5,255 6, ,084 総資産 468, , , ,728 ( うち第三分野 ) (1,214) (1,171) (1,200) (+ 29) EVの状況 (TEVベース) 億円 純資産百万円 2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度増減額増減額 年度末 EV , 純資産 25,528 25,433 25, ( 純資産価値 ) ( 264) ( 290) ( 289) ( 1) ( 保有契約価値 ) ( 594) ( 670) ( 725) (+ 55) うち新契約価値 EVは年度末のみの開示 65

67 セゾン自動車火災 そんぽ 24 損益の状況 2009 年度中間 セゾン自動車火災そんぽ 年度中間 2011 年度中間 2009 年度 増減額 中間 2010 年度中間 2011 年度中間 (+) 正味収入保険料 (6,969) (7,483) (7,195) ( 288) (4,703) (5,124) (5,650) (+ 525) (-) 正味支払保険金 (3,729) (3,784) (4,007) (+ 223) (2,525) (3,065) (3,416) (+ 351) (-) 損害調査費 正味事業費 (3,174) (3,705) (4,872) (+ 1,167) (2,038) (1,948) (2,234) (+ 286) (+) 収支残高 :a ,685 1, (-) 支払備金積増額 :a (-) 責任準備金積増額 :a (+) その他 :a (+) 保険引受利益 :A ,369 1, (+) 資産運用損益 :B (+) 上記以外 :C 経常利益 (A+B+C) :D ,462 1, (+) 特別損益 :E (-) 法人税 住民税 ( 含調整額 ) :F 当期利益 (D+E-F) ,468 1, 百万円 増減額 各種指標の状況 2009 年度中間 セゾン自動車火災そんぽ 年度中間 2011 年度中間 2009 年度 増減額 中間 2010 年度中間 2011 年度中間 契約件数 ( 件 ) 110, ,852 97,080 28, , , , ,417 損害率 58.8% 57.0% 63.1% + 6.1% 60.1% 66.0% 68.2% + 2.2% 事業費率 40.3% 43.1% 60.3% % 36.9% 31.9% 31.8% 0.1% 66 増減額

68 ソルベンシー マージン比率 ' 損保 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 1000% 500% 0% 800.0% 748.6% 現行基準 709.9% 516.2% 新基準 ' 参考表示 ( 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 1000% 500% 0% 742.5% 現行基準 642.9% 661.0% 480.9% 新基準 ' 参考表示 ( 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 ソルベンシー マージン比率 ( 単位 : 百万円 ) 2011 年度 9 月末損保ジャパン日本興亜損保 ( 新旧基準の比較 ) 現行基準新基準 ( ) 現行基準新基準 ( ) (A) ソルベンシー マージン総額 1,222,835 1,222, , ,267 資本金又は基金等 310, , , ,383 価格変動準備金 8,912 8,912 10,044 10,044 危険準備金 異常危険準備金 426, , , ,266 一般貸倒引当金 その他有価証券評価差額 ( 税効果控除前 ) 292, , , ,051 土地の含み損益 24,453 24,453 15,675 15,675 払戻積立金超過額 負債性資本調達手段等 128, , 払戻積立金超過額及び負債性資本調達手段等のうち マージンに算入されない額 - - 控除項目 72,124 72,124 13,269 13,269 その他 103, ,461 37,959 37,959 (B) リスクの合計額 [ {(R1+R2) 2 +(R3+R4) 2 }+R5+R6] , , , ,315 R1 一般保険リスク 77, ,222 37,837 55,013 R2 第三分野保険の保険リスク R3 予定利率リスク 5,100 18,480 2,896 10,281 R4 資産運用リスク 157, ,110 73, ,278 R5 経営管理リスク 7,928 11,023 4,323 6,045 R6 巨大災害リスク 156, , , ,724 (C) ソルベンシー マージン比率 (A)/{(B) 1/2} 100 新基準は参考表示 新基準は 2012 年 3 月末以降適用される 709.9% 516.2% 661.0% 480.9%

69 ソルベンシー マージン比率 ' 生保 ( ひまわり生命 日本興亜生命 現行基準 現行基準 新基準 ' 参考表示 ( 新基準 ' 参考表示 ( ソルベンシー マージン比率 ( 単位 : 百万円 ) 2011 年度 9 月末損保ジャパンひまわり生命日本興亜生命 ( 新旧基準の比較 ) 現行基準新基準 ( ) 現行基準新基準 ( ) (A) ソルベンシー マージン総額 161, ,251 62,465 57,817 資本金等 49,815 49,815 19,462 19,462 価格変動準備金 危険準備金 15,545 15,545 5,161 5,161 一般貸倒引当金 その他有価証券の評価差額 90%( マイナスの場合 100%) 4,704 4,704 7,052 7,052 土地の含み損益 85%( マイナスの場合 100%) 全期チルメル式責任準備金相当額超過額 76,993 76,993 29,481 29,481 負債性資本調達手段等 全期チルメル式責任準備金相当額超過額及び負債性資本調達手段等のうち マージンに算入されない額 10,601 4,101 持込資本金等 控除項目 その他 13,639 12, (B) リスクの合計額 [ {(R1+R8) 2 +(R2+R3+R7) 2 }+R4] 14,549 19,546 4,949 6,229 R1 保険リスク相当額 7,470 7,470 3,246 3,246 R8 第三分野保険の保険リスク相当額 4,194 4,194 1,188 1,188 R2 予定利率リスク相当額 3,231 7, R3 資産運用リスク相当額 4,452 7,263 1,715 3,493 R4 経営管理リスク相当額 R7 最低保証リスク相当額 (C) ソルベンシー マージン比率 (A)/{1/2 (B)} 100 新基準は参考表示 新基準は 2012 年 3 月末以降適用される 68 2,222.7% 1,537.3% 2,524.2% 1,856.3%