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1 株式会社堀場製作所 MIRA Ltd. の買収について電話説明会補足資料 常務取締役佐藤文俊 2015 年 7 月 14 日 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 1

2 目次 1. MIRA 社の概要 2. MIRA 社の事業展開 3. HORIBA 自動車計測機器事業とのシナジー 本ページに掲載のハウスマークおよびロゴは 各社の登録商標です 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 2

3 目次 1. MIRA 社の概要 2. MIRA 社の事業展開 3. HORIBA 自動車計測機器事業とのシナジー 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 3

4 買収の概要 買収対象 : MIRA Ltd. ( マイラ社 ) 買収方法 : 当社英国子会社による事業譲受買収資金 : 現金買収金額 : 83[MGBP]( 約 155 億円 ) 買収フロー : 1. 買収母体となる英国子会社の設立 HRA International Ltd. を 6 月 5 日に設立済み 2. 当社よりHRA International Ltd. に対して増資を実施 3. HRA International Ltd. がMIRA Ltd. より事業買収 4. HRA International Ltd. をHORIBA MIRA Ltd. に社名等の変更 収益認識 : 自動車計測システム機器事業 円換算は 1 ポンド = 円 (2015 年 7 月 10 日付レート ) で計算 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 4

5 MIRA Ltd. の概要 事業分野 1 車両開発エンジニアリング 2 試験エンジニアリング 3 研究開発棟のリース 運営 業 績 売上高 :46.1[MGBP](2014 年度 : 約 86 億円 ) 営業利益 :1.1[MGBP](2014 年度 : 約 2 億円 ) 従業員数 518 名 (2014 年 12 月 31 日現在 ) 設 立 1946 年 会社形態 保証有限責任会社 (Company limited by guarantee:clg) ナニートン ウォリックシャー 本社 Nuneaton, Warwickshire, UK( 次ページ地図参照 ) 主要拠点英国 米国 中国 インド ブラジル モーリシャス 円換算は 1 ポンド = 円 (2015 年 7 月 10 日付レート ) で計算 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 5

6 MIRA Ltd. の概要 車両試験と開発創立以来 70 年の経験 英国政府による Motor Industry Research Association が母体 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 6

7 所在地 バーミンガム郊外ロンドンから約 100 マイル (160km) 本社所在地ナニートンウォリックシャー Watling Street, Nuneaton, Warwickshire, CV10 0TU, United Kingdom 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 7

8 所在地に関する特徴 英国自動車産業の中心地であるミッドランド地方に所在 32の車両メーカーがこの地方に進出 歴史的に車両の先進的技術に強いエリア = 人財の確保が容易多くのF1チームもここを根拠とする MacLaren, Lotus, Williams 特定の自動車メーカーグループに所属しない中立的な立場 英国政府の自動車産業 地方創成への強力なバックアップ 自動車メーカー F1 チーム 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 8

9 目次 1. MIRA 社の概要 2. MIRA 社の事業展開 3. HORIBA 自動車計測機器事業とのシナジー 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 9

10 自動車の開発プロセスを一貫サポート 車両の開発プロセス G1 事前準備プログラム G3 コンセプトデザイン G5 プロトタイプの準備 テスト & 開発 G11 エンジニアリング開始 G13 量産開始 G14 初期流動 90 日 研究 プログラミング ベンチマークターゲット設定 コンセプト実現可能性検証 詳細設計 特性開発 製品開発 認証 / 型式認定 試作検証 製品化 / 保証 コスト削減 Styling Partners 先進的な試験開発プロセス MIRA Core Capability & Activities Manufacturing Partners Concept Design Prototype Production 車両の初期アイデアから設計 開発までの全てのプロセスにおいて自動車産業をサポート 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 10

11 3 つのコアビジネス領域 車両開発エンジニアリング 売上高 :20[MGBP]( 約 37 億円 ) 従業員数 :240 名 性能試験 ( 車両走行 ブレーキ 対電磁波 衝突安全 ) ハイブリッドシステムの設計等の技術開発サービス 自動走行や遠隔操作技術等を利用した自動運転車両の技術開発 試験エンジニアリング 売上高 :22[MGBP]( 約 41 億円 ) 従業員数 :180 名 35 の試験棟と自動車試験コースを利用した 衝突安全性 / 排ガス認証試験などの車両型式認証試験に関する車両検査や型式認証など 英国をはじめ欧州認証機関から委託されたサービスを提供 研究開発棟のリース (MIRA Technology Park) 売上高 :3[MGBP]( 約 5 億円 ) 従業員数 :20 名 自動車研究企業 18 社に賃貸 英国政府による Enterprise Zones に指定 円換算は 1 ポンド = 円 (2015 年 7 月 10 日付レート ) で計算 事業別売上高比率 車両開発 44% 試験 49% MTP6% その他 1% 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 11

12 分野別業績 (2014 年度実績 ) 事業部門別売上高 地域別売上高 その他 MTP 3 MGBP 6% 試験エンジニアリング 22 MGBP 49% 車両開発エンジニアリング 20 MGBP 44% Europe 8% Americas China 3% 5% Korea 2% India 1% UK 80% Other Asia 1% 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 12

13 車両開発エンジニアリング 車両開発のすべての領域に対応可能 車両エンジニアリング 車両制御 & xev 機能安全 将来の輸送技術 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 13

14 試験エンジニアリング 広大なテストコースを使った各種実験 MIRA 社本社拠点全景 試験棟 テクノロジーパーク テストコース 1km 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 14

15 試験エンジニアリング 独自の資産による 35 の試験 検証設備 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 15

16 MIRA 社の試験場 テストセンター MIRA Technology Park 顧客 18 社が入居 テストコース ハイスピードサーキット (4.5km) オフロード ウェット試験コース 市街地サーキット 騒音測定コース 各種走破性試験コーストランスミッション試験ブレーキ試験タイヤ開発 Durability Test Site 試験棟 35 棟空力 気候試験 (3) 電磁波試験 (9) 衝突試験 NVH 車両試験 バッテリー試験 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 16

17 MIRA Technology Park (MTP) 概要 現地に拠点の必要な顧客への賃貸日割りのワークショップからR&D 拠点としての長期リース用顧客仕様の建屋まで対応 テナント数 :30 場所 :MIRA 拠点内 主要顧客と市場 主要な自動車メーカー 部品メーカー 欧州の先端テクノロジーと輸送機器市場へのアクセスを求めている世界各国の顧客 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 17

18 英国政府の補助による Enterprise Zones 先の連立内閣の主要政策として英国内に地域経済開発を進める 39 の Local Enterprise Partnerships を創設 24 か所に Enterprise Zones を設置 うち 最も有効な拠点として評価 MTP は 成長可能性を認められ 2011 年 8 月に認定 かつ 24 か所のうち最も有効なものの一つとして認識 税制をはじめとする優遇措置 2015 年度予算において MTP 内の Enterprise Zones 認定エリアの拡張 ( 橙部分 ) が承認 North West Sector West Sector Centre Sector South Sector 拡張部分 East Sector North Sector 当初のエンタープライズゾーン 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 18

19 目次 1. MIRA 社の概要 2. MIRA 社の事業展開 3. HORIBA 自動車計測機器事業とのシナジー 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 19

20 自動車産業の動向 自動車産業の成長とモビリティの変化 自動車生産高 年平均成長率 5.7% 2020 年には100 万台に到達 ハイブリッドへの継続的な投資 投資の背景 新興国での投資 (<10% 年平均成長率 ) 環境 & エネルギー効率 安全 先進的ネットワーク 投資エリア ( 技術背景 ) 内燃機関のさらなる効率化 軽量化 HV/EV, FCV, H2 infrastructure 低温触媒 低 NOx/PM 自動運転 アクティブセイフティ技術 V2V, V2H, V2I communication 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 20

21 今回の買収に対する両社のビジョン 全世界的な持続的モビリティの実現に貢献 将来のモビリティの変化への準備 最新の車両技術の入手 パワートレインの変化に対応 車両開発におけるパートナー グローバルに成長を加速 キーテクノロジー 設備 人財 地理的優位性の最大活用 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 21

22 既存事業とのシナジー (HORIBA MIRA) 排ガス MCT ビジネスでの期待 自動車開発全般への活躍範囲の拡大 MCTビジネスでの付加価値創出 排ガス計測ビジネスのシェア確保 ソフトウェア開発の強化 情報提供 自動運転等の次世代モビリティ開発での事業拡大 MIRA ビジネスでの期待 グローバル展開 / 顧客規模の拡大 各事業への最先端計測機器の投入 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 22

23 既存事業とのシナジー ( 車両開発分野別 ) 自動車開発に関する事業分野の全てをカバー 排ガス認証 エンジン開発 駆動系開発 車両開発 製品 (EMS/MCT) プロセス (TAS) エンシ ニアリンク コンサルティンク 製品 (EMS/MCT) 排ガス認証 エンジン開発 駆動系開発 車両開発 製品 (EMS/MCT) プロセス (TAS) エンシ ニアリンク コンサルティンク 排ガス認証 エンジン開発 駆動系開発 車両開発 プロセス (TAS) エンシ ニアリンク コンサルティンク 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 23

24 2015 HORIBA, Ltd. All rights reserved. 24

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