第 13 期 (201( 2011 年 9 月期 ) 第 3 四半期決算説明会 2011 年 8 月 15 日 株式会社インタートレード
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2 目次 Ⅰ 2011 年 9 月期第 3 四半期決算概要 Ⅱ 2011 年 9 月期第 4 四半期以降について
Ⅰ 2011 年 9 月期第 3 四半期決算概要
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4 2011 年 9 月期第 3 四半期決算概要 (P/L) 2010 年 9 月期 '09/10~'10/6 売上比 2011 年 9 月期 '10/10~'11/6 売上比 増減額 イニシャル売上 890 30.8% 585 22.7% 304 65.8% ランニング売上 2,000 69.2% 1,996 77.3% 3 99.8% 売上高 2,891 100.0% 2,582 100.0% 308 89.3% 売上総利益 1,168 40.4% 1,045 40.5% 122 89.5% 販売管理費 1,317 45.6% 960 37.2% 356 72.9% ( 研究開発費 ) (89) (3.1%) (25) (1.0%) ( 64) (28.4%) 営業利益 148 85 3.3% +233 経常利益 166 99 3.9% +266 純利益 460 180 7.0% +640 ( 注 1) イニシャル売上は 一時的な売上であり 新規導入やシステム改編に伴う売上が該当します ( 注 2) ランニング売上は 毎月継続的に計上される売上であり 当社が納入したシステムの保守料 投資顧問事業の助言報酬等です 前期比 減収増益 業務効率化によるコスト削減が奏功し 収支構造が改善 当期純利益黒字転化に向けての納期管理 来期に向けての受注活動 に注力
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 5 事業セグメント別売上概要 証券ソリューション事業 BD1 2,467 2,161 305 BD2 379 386 +7 その他 36 25 11 売上高 2,883 2,573 310 営業利益 147 88 +235 ( 注 1)BD1は第一事業本部 BD2は第二事業本部の略 BD1はディーリング / トレーディングシステム BD2はPTS 外国為替証拠金取引(FX) システム等を主管しています ( 注 2) 旧第三事業本部 (BD3) の事業は 2011 年 1 月 1 日に事業譲渡しました BD3の売上は 上記表においては その他 に含まれます 投資顧問事業 売上高 営業利益 2010 年 9 月期 '09/10~'10/6 2010 年 9 月期 '09/10~'10/6 2011 年 9 月期 '10/10~'11/6 2011 年 9 月期 '10/10~'11/6 増減額 増減額 63 59 4 5 4 +1 BD1 83.6% グループ内売上比 BD2 15.0% その他 1.0% 投資顧問 0.5% 左記表は連結仕訳前の売上高及び営業利益 < 連結仕訳後の売上高 > BD1 2,158 百万円 BD2 386 百万円 その他 25 百万円 投資顧問事業 12 百万円 連結売上高 2,582 百万円 ( 注 3) 投資顧問事業は 連結子会社インタートレード投資顧問 の業績です 連結会計処理の影響で 決算短信のセグメント情報の 投資顧問事業 の業績とは異なります
証券ソリューション事業売上概要 2010 年 9 月期 '09/10~'10/6 2011 年 9 月期 '10/10~'11/6 BD1 BD2 その他 パッケージ売上 225 136 100 27 8 89 60.2% システムインテグレーション売上 664 449 376 72 0 214 67.7% イニシャル売上 890 585 477 99 8 304 65.8% ライセンス売上 743 719 639 69 10 23 96.8% カスタマーサポート売上 1,250 1,268 1,044 217 6 +18 101.4% ランニング売上 1,993 1,988 1,684 286 16 5 99.7% 売上高合計 2,883 2,573 2,161 386 25 310 89.2% 増減 前期比 売上高前年同期比 89.2% MEXⅡ & MSRⅡ Package Dealers Premium Support Service (DPSS) 等の新規サービスが収益化したものの 大型案件が少なく前年同期比マイナス ランニング売上が減少 顧客証券会社のディーリング撤退等の外部要因の影響 イニシャル売上が大きく減少 顧客減の他 特殊要因の有無 ( 前年同期は arrowhead 新規稼動有り ) による影響有り Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7 証券ソリューション事業費用概要 2010 年 9 月期 '09/10~'10/6 2011 年 9 月期 '10/10~'11/6 原価販管費原価販管費 材料仕入高 152 152 0 50 50 0 たな卸増減等 83 83 0 70 70 0 増減 114 前期比 51.6% 外注費 保守料 672 671 0 595 595 0 76 88.6% 人件費 925 330 594 771 398 372 153 83.4% 設備費 296 278 17 264 252 11 31 89.3% ライセンス使用料 186 186 0 185 185 0 1 99.8% 地代家賃 144 58 85 93 51 42 50 64.7% のれん償却費 352 0 352 352 0 352 ±0 100.0% その他 218 92 126 100 7 107 118 45.9% ( 研究開発費 ) (89) 89 89 (25) 25 25 ( 64) 28.4% 原価 販管費合計 3,030 1,764 1,266 2,485 1,572 912 545 82.0% ( 注 1) 人件費は役職員の報酬 給与 及び法定福利費 福利厚生費 通勤費 退職関連費用の合計 ( 注 2) 設備費は施設利用料 賃借料 通信費の合計 業務効率化により外注費 人件費が減少 開発内製化のための人員シフトの影響で 費用に占める原価の割合が上昇 (58% 63%)
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 8 2011 年 9 月期第 3 四半期決算概要 (B/S) 流動資産合計 2,933 現金及び現金同等物 売上債権 2,313 資産の部 443 その他 177 固定資産合計 1,835 流動資産合計 2,738 現金及び現金同等物 売上債権 2299 240 その他 199 負債の部 流動負債合計 1,768 流動負債合計 1,389 買掛金 178 借入金 1264 買掛金 92 借入金 1208 その他 326 その他 89 固定負債合計 851 固定負債合計 331 借入金 836 借入金 319 その他 15 その他 12 有形固定資産 202 無形固定資産 797 投資その他の資産 836 固定資産合計 1,315 有形固定資産 152 無形固定資産 427 投資その他の資産 736 純資産の部 純資産合計 2,148 純資産合計 2,332 ( 利益剰余金 792 ) ( 利益剰余金 173) 2010 年 9 月期期末 2011 年 9 月期第 3 四半期 資産総額 : 4,768 資産総額 : 4,053 2010 年 9 月期期末 2011 年 9 月期第 3 四半期 負債 純資産総額 : 4,768 負債 純資産総額 : 4,053 四半期純利益計上により 純資産が 184 百万円増加 自己資本比率が 2010 年 9 月末の 45.0% から 57.4% に回復 有利子負債減少額 573 百万円 ( 全て長期借入金の約定返済 ) 2010 年 11 月に 資本剰余金から利益剰余金に 785 百万円を振り替えています
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 9 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2011 年 9 月期第 3 四半期決算概要 (C/F) キャッシュ = 現金及び現金同等物第 8 期第 9 期第 10 期第 11 期第 12 期第 13 期第 3Q '05/10~'06/09 '06/10~'07/09 '07/10~'08/09 '08/10~'09/09 '09/10~'10/09 '10/10~'11/06 ( 純利益 ) (408) ( 653) ( 326) ( 222) ( 920) (180) 営業 CF 183 629 +560 142 +1,207 +661 投資 CF 797 4,261 116 551 +1,100 100 財務 CF +1,962 +3,340 +240 559 1,016 575 キャッシュ換算差額 28 56 +0 キャッシュ増減 +981 1,550 +656 1,309 +1,291 13 キャッシュ残高 3,226 1,675 2,332 1,022 2,313 2,299 借入金 ( 長期 + 短期 ) 500 3,913 3,608 3,116 2,100 1,527 十分な手元流動性を確保 連結キャッシュ フロー推移 キャッシュ残高営業 CF 投資 CF 財務 CF 営業 CF と 固定資産投資 ( 投資 CF) 及び借入金の返済 ( 財務 CF) の合計を均衡させる
Ⅱ 2011 年 9 月期第 4 四半期以降について Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 11 2011 年 9 月期受注状況 受注残高 対計画数値差異 389 百万円 10.5% 2011 年 9 月期第 3 四半期売上高 今期計上見込受注残 19.5% 2,582 百万円 証券ソリューション事業 (2011 年 6 月 30 日現在 ) 718 百万円 70.0% 2011 年 9 月期 2010 年 9 月期 通期業績予想 3Q 末売上実績 + 受注残 進捗率 実績 受注残高 通期実績 売上高 3,690 3,300 89.5% 2,582 718 3,856 営業利益 20 85 258
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 12 東証総合取引参加者社数と 1 社あたりトレーディング損益の推移 社数平均トレーディング損益 ( 百万円単位 ) 115 12,000 110 105 100 95 90 85 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 80 '06/3 月期 '07/3 月期 '08/3 月期 '09/3 月期 '10/3 月期 '11/3 月期 0 2011 年 8 月 1 日現在の総合取引参加者数は101 社 東証総合取引参加者数 平均トレーディング損益 ( 出典 : 東京証券取引所ホームページ )
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13 取引所銘柄取引に占める PTS 取引 PTS 取引 ( 百万円 ) 取引所銘柄取引に占める PTS 取引 1,400,000 4.00% 1,200,000 3.50% 1,000,000 3.00% 800,000 600,000 2.50% 2.00% 1.50% 400,000 1.00% 200,000 0.50% 0 '10/07 '10/08 '10/09 '10/10 '10/11 '10/12 '11/01 '11/02 '11/03 '11/04 '11/05 '11/06 0.00% ( 出典 :PTS Information Network) PTS のプレゼンス急上昇に伴いダークプールの積極活用 金融商品の取引形態多様化が進展
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14 2011 年 9 月期第 4 四半期以降の動き MIOP(Market Integrating Open Platforms)4 分野 新たな収益機会 精度の高い投資判断 自在の取引 を提供 マーケットインフォメーション マーケットネットワーク マーケットプレイス 稼動中 時価情報配信サービス 加工情報配信サービス (DPSS) ヒストリカルデータサービス ニュース配信サービス 株式カテゴリ株式 CB 指数先物 /OP 金利カテゴリ債券先物 /OP 金利先物 為替カテゴリ $/ / 商品カテゴリ金 白金 株式 PTS IT-Monster FX-OTC EverLand ダークプール TIGER-MAO アルゴ検証マーケット TIGER-MEXⅡ/MSRⅡ 準備中 検討中 BD1 主管の分野 マーケットアクセスプラットフォーム マーケットネットワーク マーケットインフォメーション SGX 時価情報配信サービス 海外接続 SGX225 先物 PTS 接続 BD2 主管の分野 マーケットプレイス 海外接続 KOSPI 先物 米国債先物等 マーケットアクセスプラットフォーム TIGER TradingSystem (Dealing Package / Trading Package / J1 Package )
Copyright(c) 2011 INTERTRADE Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15 注意事項 本資料には 2011 年 8 月 15 日現在の当社の将来に関する計画に基づく予想が含まれておりますが その性質上 国内外の経済動向 市場の需要 為替レート 税制等の制度変更といった潜在的リスクや不確定要素によって変動する可能性がございます 当社は本資料に記載する情報内容を保証するものではなく 株主および投資家の皆様がその内容を使用されたことにより生ずるいかなる損害についても責任を負うものではありません 当社は 本資料を公開するに当たり本資料に記載されているいかなる情報の現在および将来においてその正確性を保持すること 及びその使用が関連するサービスまたは機器について正しく欠陥のない操作を保証するものではありません 当社 および役職員は 本資料に含まれる情報により生じるユーザーのいかなる損失または損害に対しても 何の責任も負わないものとします また 本資料は 当社の所有権に帰属する情報が含まれています それらは当社の書面による承諾無く その一部または全部について複製 開示 または使用しないものとします 株式会社インタートレード経営企画部長山野潤 TEL:03-4540-3002 E-MAIL:ir@itrade.co.jp URL:http//www.itrade.co.jp/ Be The Service