説明資料 2011 年 11 月 18 日
ブランク
目次 < 本編 > 本日のポイント 4 概況 5 概況 ' 事業分野別 ( 6 2011 年度通期予想概況 7 2011 年度通期予想概況 ' 期初予想比 ( 8 修正利益の状況 9 主要損保 2 社の単体決算概況 11 正味収入保険料 12 自動車保険台数 単価の状況 13 正味損害率 14 自動車保険の損害率 16 自動車保険の事故受付件数 17 < 参考 > 自動車保険の料率改定履歴 18 東日本大震災の影響 19 国内自然災害の影響 ' 除く東日本大震災 ( 20 正味事業費率 21 統合シナジーとコスト 22 資産運用損益 23 運用資産の状況 24 政策株式 GIIPS エクスポージャー 25 金利 為替 株価への感応度 26 国内生保事業 27 海外保険事業 34 海外 M&A 等の進捗状況 35 純資産の状況 36 リスクと資本の状況 37 2011 年度通期業績予想 38 株主還元 45 < 参考 > 家計地震保険の再保険の仕組み 46 < 参考 > 異常危険準備金の仕組み 47 < 資料編 > 主要指標の推移 ' 主要損保 2 社単体 ( 49 正味収入保険料 51 正味支払保険金 52 国内自然災害の影響 53 正味事業費とコンバインドレシオ 54 責任準備金 55 支払備金 56 異常危険準備金 57 運用資産利回り 58 資産運用損益 60 運用資産残高 61 販売チャネル別営業成績 62 国内生命保険会社 63 セゾン自動車火災 そんぽ 24 66 ソルベンシー マージン比率 67 2
本編 3
本日のポイント 中間は増収 赤字決算 トップラインは損保正味収入保険料が増収し '+2.1%( 生命保険料も好調を持続した '+12.5%( 一方 台風 15 号などの自然災害や有価証券評価損などの影響により赤字となった 国内損保は増収に転換 自動車保険の料率改定効果が現れ始めた 自動車保険の収益に底入れ感 E/I 損害率は前年同期比低下に転じた ' 除く自然災害 ( 先行指標の事故受付件数も対前比マイナスが継続 今後もノンフリート等級制度の改定効果に加え 更なる保険料水準の適正化を図る 自然災害は年度予想を上回って推移 台風 12 号 15 号および雹 ' ひょう ( 災等により 国内自然災害は 494 億円に達する 東日本大震災の支払いは支払備金取崩しでほぼ相殺し 異常危険準備金取崩しの分が保険引受利益に寄与 国内生保は好調な販売を持続 収入保障 医療 がん 終身を中心に ANP が大幅増加 保有契約も着実に拡大 本年 10 月 1 日に合併生保 NKSJ ひまわり生命 が誕生 本年 12 月 1 日に損保社内に生保の推進 支援を共同で行う 生保推進部 を新設 海外保険事業はトップライン 利益ともに増加 アジア 南米などの新興国を中心に保険料が伸びる 買収した SJ シゴルタ社 ' トルコ ( 等が連結寄与化 通期業績予想は下方修正有価証券評価損にタイ洪水の負担が加わる 金融保証にかかる損益は前年同期 +126 億円に対し当中間期 +5 億円 通期予想は 30 億円 4
概況 トップラインは損保 生保とも増収を確保 経常利益 純利益は赤字を計上 ' 単位 : 億円 ( 2010 年度中間 2011 年度中間増減 経常収益 13,297 14,016 +718 ( +5.4%) 正味収入保険料 9,878 10,086 +208 ( +2.1%) 生命保険料 1,089 1,225 +136 (+12.5%) 経常利益 388 572 961 損保ジャパン ' 連結 ( 222 224 446 日本興亜損保 ' 連結 ( 204 84 120 その他 連結調整 ' 注 ( 37 432 394 中間純利益 241 333 574 損保ジャパン ' 連結 ( 153 98 252 日本興亜損保 ' 連結 ( 129 56 72 その他 連結調整 ' 注 1( 41 291 249 ' 注 ( NKSJ ホールディングスの設立にあたり 企業結合の会計処理として パーチェス法 を適用している 上記 連結調整 の主なものは パーチェス法 適用に伴う修正額 NKSJ ホールディングス連結では 日本興亜損保の資産 負債を経営統合時の時価で取得し これを簿価としている ' 日本興亜損保連結上の認識簿価と HD 連結上の認識簿価が相違 ( したがって 日本興亜損保連結上の売却損益等を修正する必要がある 5
概況 ' 事業分野別 ( 経常損失は 572 億円 台風等自然災害の損失と有価証券評価損の拡大が主要因 また 会計利益ベースでは生保事業がマイナス寄与となる一方 海外損保事業がプラス寄与 事業分野別の利益状況 ' 単位 : 億円 ( 0 国内損保事業 (SJ+NK) 保険引受利益 国内損保事業 (SJ+NK) 資産運用粗利益 国内損保事業 (SJ+NK) その他 国内生保事業 ( 連結修正前 ) 海外損保事業 ( 連結修正前 ) その他連結調整等 経常利益 -100-200 -300-400 自然災害の影響を主因に 219 億円 利配収入有価証券売却益などにより +200 億円 79 億円 29 億円 +32 億円 -500-600 -700 主にパーチェス修正などにより 477 億円 経常利益 572 億円 6
2011 年度通期予想概況 多額の連結調整により 当期純利益は 120 億円の赤字予想 2010 年度 2011 年度 ' 期初予想 ( 2011 年度 ' 今回予想 ( 前年度比期初予想比 経常収益 26,216 27,740 28,020 +1,803 +280 正味収入保険料 19,332 19,920 19,860 +527 60 生命保険料 2,381 2,410 2,390 +8 20 経常利益 64 420 30 +94 390 損保ジャパン連結 198 470 300 +101 170 日本興亜損保連結 6 200 110 +116 90 NKSJ ひまわり ' 下半期分のみ ( 30 22 +22 7 その他 連結調整等 ' 注 1( 256 280 402 146 122 当期純利益 129 160 120 +9 280 損保ジャパン連結 99 280 140 +40 140 日本興亜損保連結 71 95 45 +116 50 NKSJ ひまわり ' 下半期分のみ ( 30 33 33 3 その他 連結調整等 ' 注 1( 157 185 271 114 86 1 株当たり配当金 20 円 80 円 ' 注 2( 80 円 ( 注 2) ' 注 1(NKSJ ホールディングスの設立にあたり 企業結合の会計処理として パーチェス法 を適用している 上記 連結調整 の主なものは パーチェス法 適用に伴う修正額 NKSJ ホールディングス連結では 日本興亜損保の資産 負債を経営統合時の時価で取得し これを簿価としている ' 日本興亜損保連結上の認識簿価と HD 連結上の認識簿価が相違 ( 従って 日本興亜損保連結上の売却損益等を修正する必要がある ' 注 2(2011 年 10 月 1 日付で普通株式 4 株を 1 株の割合で併合したため 2011 年度の配当予想については 当該併合の影響を考慮している 7 ' 単位 : 億円 (
2011 年度通期予想概況 ' 期初予想比 ( 有価証券評価損の拡大とタイの洪水の影響を主因に 通期業績予想を修正 経常利益ベースの変動要因 ( 期初予想比 ) ' 単位 : 億円 ( 500 400 300 200 100 期初予想経常利益 420 億円 有価証券評価損の拡大 328 億円 タイの洪水に係る負担額見込み 155 億円 タイの洪水に係る負担額 正味発生損害額の推定 300 億円程度 このうち半分程度を今年度中に支払うと仮定 今年度中に支払う保険金は異常危険準備金取崩しで相殺できるため 今年度中に支払わない部分等を今年度決算の負担額として見込む その他要因 +93 億円 今回予想経常利益 30 億円 0-100 期初予想有価証券評価損タイの洪水その他今回予想 8
修正利益の状況 2011 年度は国内損保の赤字を国内生保でカバー 億円 2,000 事業別修正利益の推移 1,500 合計 1,600 金融サービス等 200 海外保険 1,000 合計 807 24 国内生保 550 500 0 598 213 合計 66 36 300-216 海外保険 国内生保 国内損保 国内損保 810-500 2010 年度 2011 年度 ( 予 ) 2015 年度 ( 計画 ) 9
修正利益の状況 国内損保事業 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度中間 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 2015 年度 ' 計画 ( ' 単位 : 億円 ( 正味収入保険料 18,773 9,678 19,050 19,840 ' 除く自賠責 ( 16,362 8,430 16,510 16,920 正味損害率 71.5% 82.0% 80.0% 65.3% ' 除く自賠責 金融保証 ( 64.5% 79.3% 77.1% 62.4% 正味事業費率 34.4% 33.6% 34.0% 30.6% ' 除く自賠責 ( 35.6% 34.9% 35.5% 32.4% コンバインドレシオ 105.9% 115.6% 114.0% 95.8% ' 除く自賠責 金融保証 ( 100.1% 114.3% 112.6% 94.8% 国内生保事業 海外保険事業 金融サーヒ ス事業等 修正利益 213 151 216 810 修正 EV 増加額 598 300 550 財務会計上の当期純利益 24 31 36 200 財務会計上の当期純利益 27 38 53 40 修正連結利益 807 66 1,600 修正連結 ROE 4.2% 0.4% 7% 以上 10
主要損保 2 社単体の中間決算概況 除く金融保証損失は損保ジャパンのみ 2010 年度中間 損保ジャパン 2011 年度中間 増減 2010 年度中間 日本興亜損保 2011 年度中間 ' 単位 : 億円 ( 正味収入保険料 6,436 6,480 +43'+0.7%( 3,165 3,198 +32'+1.0%( ' 除く自賠責 ( 5,582 5,617 +35'+0.6%( 2,783 2,812 +29'+1.1%( 正味損害率 69.3% 79.0% +9.7pt 67.1% 88.0% +20.9pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 61.4% 75.8% +14.3pt 62.5% 86.5% +24.0pt 正味事業費率 33.3% 33.2% 0.1pt 35.3% 34.4% 0.9pt ' 除く自賠責 ( 34.4% 34.4% 0.0pt 36.8% 35.9% 0.9pt コンバインドレシオ 102.6% 112.2% +9.6pt 102.4% 122.5% +20.0pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 95.9% 110.2% +14.3pt 99.3% 122.4% +23.1pt 保険引受利益 141 204 345 111 15 126 資産運用粗利益 151 69 81 113 131 +17 経常利益 251 197 448 205 100 105 中間純利益 183 104 287 131 73 57 参考 修正利益 中間純利益 183 104 287 131 73 57 +( 異常危険準備金繰入額 ' 税引後 ( 26 4 31 47 120 72 +( 価格変動準備金繰入額 ' 税引後 ( 7 53 61 9 9 0 -( 有価証券売却損益 評価損 ' 税引後 ( 14 80 65 3 32 +28 修正利益 232 82 314 90 69 159 11 増減
正味収入保険料 ' 主要損保 2 社単体 ( 2 社合算の増収率 ' 除く自賠責 ( は+0.8% と 増収に転換 自動車保険は 料率改定効果などにより+0.4% < 火災 > 損保ジャパン : リテール商品の販売が好調であったこと等により増収日本興亜損保 : ローン長期保険および大口契約の影響等により増収 < 傷害 > 損保ジャパン : 団体 企業向け商品を中心に増収 < 自動車 > 両社共通 : 料率改定効果等により増収 <その他 > 損保ジャパン : 賠償責任保険で大口契約の影響により減収日本興亜損保 : 賠償責任保険で大口契約の影響により増収 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン日本興亜損保 2 社合算 金額増減増収率金額増減増収率増収率 火災 711 +36 +5.4% 442 +18 +4.4% +5.0% 海上 125 4 3.2% 68 0 0.8% 2.4% 傷害 694 +16 +2.5% 273 0 0.1% +1.7% 自動車 3,208 +11 +0.3% 1,588 +8 +0.6% +0.4% 自賠責 862 +8 +0.9% 385 +2 +0.7% +0.9% その他 877 24 2.7% 439 +2 +0.6% 1.6% ' うち賠償責任 ( 592 11 1.9% 239 +7 +3.0% 0.5% 合計 6,480 +43 +0.7% 3,198 +32 +1.0% +0.8% 合計 ( 除く自賠責 ) 5,617 +35 +0.6% 2,812 +29 +1.1% +0.8% 12
自動車保険台数 単価の状況 ' 主要損保 2 社単体 ( 損保ジャパン : 料率改定効果などによりノンフリート フリートともに単価が増加一方で 新車販売台数の減尐などもあり 台数は減尐日本興亜損保 : 料率改定効果などにより ノンフリートの単価が増加 営業成績保険料ベース 前年同期比増率 損保ジャパン 日本興亜損保 台数単価保険料台数単価保険料 ノンフリート 1.8% +1.2% 0.6% 0.7% +1.9% +1.1% フリート 1.4% +1.7% +0.3% +4.5% 0.2% +2.7% 合計 1.7% +1.3% 0.5% +0.2% +1.5% +1.4% 13
正味損害率 ' リトン ペイド (' 主要損保 2 社単体 ( 東日本大震災により火災保険 海上保険等で支払保険金が増加 ' ただし 支払備金取崩しおよび異常危険準備金取崩しにより 保険引受利益にはトータルでプラス影響 19 ページ参照 ( 東日本大震災を除くベースでも当年度発生自然災害の増加により 火災保険の損害率は上昇 < 自動車保険 > 日本興亜損保では 損調子会社の吸収合併により保険金から損調費への振り替えが発生 W/P 損害率 損保ジャパン 日本興亜損保 ' 単位 : 億円 ( 正味支払保険金正味損害率正味支払保険金正味損害率 増減増減増減増減 火災 1,122 +842 161.5% +118.2pt 881 +690 202.8% +154.2pt 除く東日本大震災 346 +66 52.4% +9.1pt 266 +75 63.9% +15.3pt 海上 78 +4 67.4% +6.1pt 31 +2 47.6% +3.5pt 傷害 351 +9 55.3% 0.5pt 144 7 57.7% 3.0pt 自動車 1,941 +35 69.7% +0.3pt 992 23 70.2% 0.3pt 自賠責 775 5 97.4% 1.4pt 357 2 99.6% 1.3pt その他 392 216 48.6% 23.2pt 206 +5 51.9% +1.0pt ' うち賠償責任 ( 229 25 42.3% 3.5pt 100 +6 46.3% +1.4pt 合計 4,661 +670 79.0% +9.7pt 2,612 +664 88.0% +20.9pt 合計 ' 除く自賠責 金融保証損失 東日本大震災 ( 除く金融保証損失は損保ジャパンのみ 3,044 +19 61.2% 0.3pt 1,621 +32 63.9% +1.4pt 14
正味損害率 ' アーンド インカード (' 主要損保 2 社単体 ( 火災保険を中心に 台風 12 号 15 号等の大規模な自然災害の発生による支払備金計上を主因に発生 保険金が大幅に増加 東日本大震災による影響は軽微 E/I 損害率 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 除く自賠責 家計地震 正味発生損害額 正味損害率 正味発生損害額 正味損害率 増減 増減 増減 増減 火災 575 +306 80.2% +41.6pt 398 +209 86.5% +46.3pt 海上 74 +7 66.1% +8.6pt 23 +4 36.1% +8.7pt 傷害 324 24 57.4% 5.7pt 153 1 61.2% 0.3pt 自動車 1,973 +32 71.0% +0.1pt 1,128 +5 71.4% +0.3pt その他 362 +106 52.5% +14.2pt 224 +10 57.6% +4.6pt ' うち賠償責任 ( 251 17 56.4% 5.2pt 109 +2 54.8% +1.8pt 合計 3,310 +428 68.0% +7.3pt 1,929 +229 70.2% +8.9pt 15
自動車保険の損害率 E/I 損害率は大規模自然災害要因を除き 当中間期は減尐に転じる 今後も楽観は出来ないものの 変化の兆しが見られる E/I 損害率の推移 75.0% 72.5% 71.0% 71.1% 72.3% 70.6% 70.0% 67.5% 65.0% 66.8% 66.8% 68.4% 70.8% 71.8% 70.3% 損保ジャパン日本興亜損保 62.5% 60.0% 2008 年度 2009 年度 2010 年度中間期 2010 年度 2011 年度中間期 除く東日本大震災 台風 12 号 15 号 2008 年度 ~2010 年度中間期は自動車保険の損害率に影響を与えるような大規模災害はなかった 16
自動車保険の事故受付件数 事故受付件数は 2011 年度から対前比マイナスが継続 事故受付件数対前比 ' 単月推移 ( 110.0% 107.5% 105.0% 109.9% 108.3% 108.7% 107.3% 107.1% 102.5% 100.0% 97.5% 104.3% 103.5% 104.7% 103.5% 102.8% 101.4% 98.6% 99.3% 99.1% 99.9% 95.0% 95.4% 95.7% 96.2% 92.5% 93.8% 90.0% 10.4 10.5 10.6 10.7 10.8 10.9 10.10 10.11 10.12 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 11.7 11.8 11.9 11.10 損保ジャパン 日本興亜損保の単純合算値 ( 除く東日本大震災 台風 12 15 号 ) 17
< 参考 > 自動車保険の料率改定履歴 継続的に料率改定を実施 今期は損保ジャパンが 2011 年 4 月に改定 日本興亜損保が 2012 年 1 月に改定 2009 年度 2010 年度 2011 年度 下記記載の料率改定幅は等級進行等考慮後のネット 損保ジャパン 日本興亜損保 10 年 4 月 11 年 4 月 (+0.8%) (+1.7%) 10 年 12 月 12 年 1 月 (+1.4%) (+1.8%) 今後も適正な保険料水準の 実現を図る 参考純率改定 09 年 6 月届出 11 年 9 月届出 ( 主な改定概要 ) 料率水準を全体で + 5.7% 引き上げ 記名被保険者の年齢区分を細分化 (26 歳以上補償を細分化 ) ノンフリート等級別料率制度の改定 18
東日本大震災の影響 東日本大震災による追加的な影響は限定的 ' 単位 : 億円 ( 家計地震 2010 年度 損保ジャパン日本興亜損保合計 2011 年度中間 2010 年度 2011 年度中間 2010 年度 2011 年度中間 支払保険金 - 705-485 - 1,191 支払備金積増 / 取崩 89 +82 61 +56 150 +139 発生保険金 89 623 61 428 150 1,051 危険準備金取崩 +89 +623 +61 +428 +150 +1,051 保険引受利益 - - - - - - 発生保険金と同額の危険準備金を取崩すため 損益は発生しない ' ノーロス ノープロフィット ( 家計地震以外 2010 年度 損保ジャパン日本興亜損保合計 2011 年度中間 2010 年度 19 2011 年度中間 2010 年度 ' 単位 : 億円 ( 2011 年度中間 支払保険金 0 113 0 148 0 262 支払備金積増 / 取崩 385 +102 193 +147 579 +249 発生保険金 385 11 194 1 579 13 異常危険準備金取崩 +0 +26 - +148 +0 +175 保険引受利益 385 +14 194 +147 579 +162 保険金支払額に見合う支払備金取崩益を認識したため 今期の発生保険金は限定的 保険金支払いに伴い 異常危険準備金の取崩しが発生したため この額だけ保険引受利益はプラスになる
国内自然災害の影響 ' 除く東日本大震災 ( 主に台風 12 号 15 号および雹 ' ひょう ( 災により 自然災害の影響が拡大 国内自然災害の影響 ' 当年度発生のみ ( 東日本大震災による影響を除く ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 台風 '12 号 15 号 ( その他合計増減 台風 '12 号 15 号 ( その他合計増減 正味支払保険金 24 53 78 +64 21 48 69 +54 支払備金 166 32 199 +194 124 23 147 +139 正味発生損害額 190 86 277 +258 145 72 217 +193 2 社合算 ' 単位 : 億円 ( 台風 '12 号 15 号 ( その他合計増減 正味支払保険金 45 102 147 +118 支払備金 291 56 347 +334 正味発生損害額 336 158 494 +452 20
正味事業費率 ' 主要損保 2 社単体 ( 社費の削減が進展 正味事業費率は低下 正味事業費損保ジャパン日本興亜損保 ' 単位 : 億円 ( 金額 正味事業費率 金額 正味事業費率 増減 増減 増減 増減 諸手数料及び集金費 1,107 +31 17.1% +0.4pt 543 +15 17.0% +0.3pt 保険引受に係る営業費及び一般管理費 1,045 25 16.1% 0.5pt 558 32 17.5% 1.2pt 合計 2,152 +6 33.2% 0.1pt 1,101 16 34.4% 0.9pt 社費損保ジャパン日本興亜損保 ' 単位 : 億円 ( 金額 対正味収保 金額 対正味収保 増減 増減 増減 増減 人件費 866 32 13.4% 0.6pt 443 +0 13.9% 0.1pt 物件費 621 +3 9.6% 0.0pt 312 2 9.8% 0.2pt 税金等 75 3 1.2% 0.1pt 34 4 1.1% 0.2pt 合計 1,563 31 24.1% 0.7pt 791 6 24.7% 0.5pt 21
統合シナジーとコスト おおむね順調に推移 2011 年度のシナジー効果は 141 億円の見込み 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 見込み ( ( 単位 : 億円 ) 2015 年度 ' 計画 ( シナジー ' 年間 ( 95 141 700 商品 事務 システムの共通化 45 67 370 インフラの共同利用 15 23 30 ノウハウの共有 高度化 35 51 80 新たな経営統合モデルによる効果 - - 220 ( 単位 : 億円 ) 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 見込み ( 10~15 年度累計 ' 計画 ( 一時コスト 11 4 720 22
資産運用損益 ' 主要損保 2 社単体 ( 資産運用粗利益は 株式評価損の増加が売却益を上回り 前年同期比で減尐 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン日本興亜損保 2 社合算 2010 年度 中間 2011 年度 中間 増減 2010 年度 中間 2011 年度 中間 増減 増減 利息及び配当金収入 431 412 19 216 219 +3 15 積立保険料等運用益振替 196 191 +4 104 96 +7 +12 ネット利配収入 235 221 14 112 123 +11 3 有価証券売却損益 14 147 +133 17 60 +42 +176 国内株式売却損益 10 124 +114 16 74 +57 +172 有価証券評価損 37 273 235 11 10 +1 233 国内株式評価損 27 265 237 8 7 +0 236 金融派生商品損益 70 32 37 9 0 9 47 その他損益 131 58 +72 14 43 28 +44 資産運用粗利益 151 69 81 113 131 +17 64 23
運用資産の状況 ' 主要損保 2 社単体 ( 国内株式は 売却と時価下落により 保有残高および含み益が減尐 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 2010 年度末 2011 年度中間 増減 2010 年度末 2011 年度中間 増減 積立勘定円貨債券 貸付金等 11,718'27.8%( 11,463(28.6%) 255(+0.8pt) 6,928'31.5%( 6,669(31.6%) 259(+0.1pt) 円貨債券 5,762'13.6%( 5,071(12.7%) 690( 0.9pt) 2,211'10.0%( 2,293(10.9%) +81(+0.9pt) 外貨債券 1,975'4.7%( 2,442(6.1%) +467(+1.4pt) 2,268'10.3%( 2,130(10.1%) 137( 0.2pt) ( うちヘッジ外債 ) 1,372'3.2%( 2,016(5.0%) +644(+1.8pt) 1,573 '7.1%( 1,288(6.1%) 284( 1.0pt) オルタナティブ 外株等 3,723'8.8%( 3,307(8.3%) 416( 0.5pt) 847 '3.8%( 772(3.7%) 74( 0.1pt) 一般勘定 貸付金 2,281'5.4%( 2,110(5.3%) 171( 0.1pt) 646 '2.9%( 668(3.2%) +22(+0.3pt) 国内株式 10,506'24.9%( 9,030(22.5%) 1,475( 2.4pt) 5,677'25.8%( 5,053(24.0%) 624( 1.8pt) 子会社株式等 2,835'6.7%( 2,991(7.5%) +155(+0.7pt) 487 '2.2%( 492(2.3%) +5(+0.1pt) その他 3,414'8.1%( 3,664(9.1%) +250(+1.0pt) 2,952'13.4%( 2,996(14.2%) +44(+0.8pt) 小計 30,498'72.2%( 28,618(71.4%) 1,879( 0.8pt) 15,091'68.5%( 14,407(68.4%) 683( 0.1pt) 運用資産残高 42,217'100.0%( 40,082(100.0%) 2,135 22,020'100.0%( 21,077(100.0%) 943 その他有価証券含み益 ' 税引前 ( 4,553 3,247 1,305 2,088 1,590 498 ' うち株式 ( 4,635 3,521 1,114 2,074 1,538 536 24
政策株式 GIIPS エクスポージャー 政策株式 < ネット削減額 > ' 単位 : 億円 ( 目標 2012 年度までの 3 年間で 3,000 億円削減 2010 年度 ( 実績 ) 2011 年度 ( 計画 ) 2011 年度上半期 ( 実績 ) 2011 年度上半期の削減実績は 387 億円 売却予定銘柄のデリバティブによるヘッジを含めると 約 500 億円のエクスポージャー圧縮を実施 損保ジャパン 240 900 222 日本興亜損保 213 400 164 合計 453 1,300 387 ネット削減額 = 売却時価 - 購入時価 GIIPS エクスポージャー <2011 年 9 月末 GIIPS 諸国発行国債への与信残高 > ( 損保ジャパン 日本興亜損保 NKSJ ひまわり生命の合計 ) 対 GIIPS エクスポージャーは限定的 国残高 ( 億円 ) ギリシャ - アイルランド 0 イタリア 309 ポルトガル - スペイン 32 25
金利 為替 株価への感応度 金利変動による純資産への影響は限定的 金利 為替 株価への感応度 (2011 年 9 月末現在 ) 変動要素損保ジャパン日本興亜損保 金利 金利 50bp の上昇による資産の増減 477 億円 313 億円 金利 50bp の上昇によるネット実質純資産の増減 +295 億円 +61 億円 為替 ドル円 ユーロ円 10% の下落による外貨建資産の増減 ドル : 271 億円ユーロ : 37 億円 ドル : 61 億円ユーロ : 16 億円 株価 TOPIX10% の下落による国内株式の増減 948 億円 444 億円 ( 単体数値 海外子会社株式は除く ) 積立勘定デュレーションの状況 (2011 年 9 月末現在 ) 損保ジャパン 日本興亜損保 資産 約 4 年 約 4 年 負債 約 6 年 約 5 年 26
国内生保事業 'NKSJ ひまわり生命の概要 ( 沿革 1980 1990 2000 2010 1981 年 7 月設立 アイ エヌ エイ生命 1997 年 1 月改称 アイ エヌ エイひまわり生命 2001 年 1 月改称 安田火災ひまわり生命 主要経営数値 1996 年 8 月設立 日本火災パートナー生命 1996 年 8 月設立 興亜火災まごころ生命 2002 年 7 月改称 損保ジャパンひまわり生命 2001 年 4 月合併 日本興亜生命 2011 年 10 月合併 NKSJ ひまわり生命 誕生 保有契約高 16 兆 2,013 億円 (2010 年度末合算値 ) 保険料等収入 3,551 億円 (2010 年度末合算値 ) 総資産 1 兆 7,154 億円 (2010 年度末合算値 ) 資本金 172.5 億円 従業員数 2,795 名 (2011 年 10 月 1 日現在 ) 保有契約高は個人保険と個人年金保険の合計 27
国内生保事業 'NKSJ ひまわり生命の目指す姿 ( 規模の拡大 と 収益の向上 により持続的 EV の成長を図り 存在感のある保険会社 お客さまに信頼され選ばれる保険会社 を目指す ビジョン 存在感のある保険会社への成長 ( 生保 ) マーケットでの存在感 損保系生保 No.1 の収益力 1 持続的 EV の成長 規模の拡大 営業活動の成果 主要指標で業界トップ 10 2 2013 年度修正 EV 増加額 425 億円 2015 年度修正 EV 増加額 550 億円 1 新契約 EV 保有契約価値ベース 2 新契約件数 新契約高等 収益の向上 お客さまに信頼され選ばれる保険会社へ 生保事業に関する推進 支援を損保ジャパン 日本興亜損保が共同で行う 生保推進部 を損保社内に 12 月 1 日付で新設 28
国内生保事業 'NKSJ ひまわり生命のポジション ( マーケットシェア推移 新契約高のシェア 5.3% 業界第 7 位 新契約指標は大手社に準じるポジション 件数年換算保険料契約高 新契約 1.8% 新契約 ( 件数 ) 医療保険の新契約件数は業界 3 位 2.8% 3.0% 3.3% 業界 11 位 2.1% ANP 2.5% 2.6% 2.5% 業界 14 位 3.8% 新契約高 ( 保険金額 ) 5.2% 5.3% 4.0% 業界 7 位 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 保有契約 ( 件数 ) 保有 AP 保有契約高 ( 保険金額 ) 保有契約 1.8% 1.9% 2.0% 2.2% 業界 14 位 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 業界 17 位 1.3% 1.4% 1.6% 1.8% 業界 14 位 ( 注 ) 対象は個人保険 かんぽ生命を除く 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度 29 07 年度 08 年度 09 年度 10 年度
国内生保事業 ' 中間期の業績の概況 ( 収入保障 医療 がん 終身を中心に新契約増加 新契約の増加に加え 合併に向けた要員増 システム等の合併費用の増加により赤字幅は拡大 2010 年度中間 損保ジャパンひまわり生命日本興亜生命 2 社合算 2011 年度中間 増率 2010 年度中間 2011 年度中間 新契約高 11,278 11,117 1.4% 3,865 4,742 +22.7% +4.7% 新契約年換算保険料 126 130 +3.2% 52 63 +20.6% +8.3% うち第三分野 56 65 +15.6% 11 12 +2.5% +13.4% 増率 ' 単位 : 億円 ( 増率 保険料等収入 1,198 1,204 +0.4 484 570 +17.7% +5.4% 経常利益 5 7-5 6 - - 中間純利益 13 33-0 12 - - 2010 年度末 2011 年度中間 増率 2010 年度末 2011 年度中間 保有契約高 116,530 122,400 +5.0% 45,482 47,961 +5.5% +5.2% 保有契約年換算保険料 2,008 2,037 +1.5% 749 783 +4.6% +2.3% うち第三分野 790 826 +4.6% 147 154 +4.2% +4.5% 契約高および年換算保険料は 個人保険と個人年金保険の合計 30 増率 増率
国内生保事業 ~ 新契約 保有契約年換算保険料 ~ トップラインが順調に増加 新契約年換算保険料 ( 億円 ) 250 200 150 100 50 0 143 162 '305( 43 99 48 日本興亜生命 SJ ひまわり生命うち第三分野 (2 社合計 ) 167 44 44 48 117 122 118 76 72 166 '334( 52 68 68 179 202 '381( 62 126 139 63 130 81 77 2008( 上期 ) 2008( 下期 ) 2009( 上期 ) 2009( 下期 ) 2010( 上期 ) 2010( 下期 ) 2011( 上期 ) 193 上段 : 半期 ' 下段 (: 通期 保有契約年換算保険料 ( 億円 ) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 日本興亜生命 SJ ひまわり生命うち第三分野 (2 社合計 ) 2,718 2,671 2,649 2,659 2,691 2,758 2,821 663 672 681 697 717 749 783 2,054 1,998 1,967 1,961 1,974 2,008 2,037 980 782 808 837 864 895 938 2008( 上期 ) 2008( 下期 ) 2009( 上期 ) 2009( 下期 ) 2010( 上期 ) 2010( 下期 ) 2011( 上期 ) 個人保険と個人年金保険の合計 31
国内生保事業 ' 運用資産の概況 ( ALM に基づく 健全な資産構成 一般勘定資産の概況 2010 年度末 損保ジャパンひまわり生命 2011 年中間期末 増減 2010 年度末 日本興亜生命 2011 年中間期末 ' 単位 : 億円 ( 円貨債券 10,563 (93.7%) 10,908 (93.6%) +344 4,174 (82.4%) 4,693 (92.4%) +518 外貨債券 137 (1.2%) 161 (1.4%) +23 - - - - - 貸付金 180 (1.6%) 182 (1.6%) +1 148 (3.0%) 154 (3.1%) +6 国内株式 0 (0.0%) 0 (0.0%) - 61 (1.2%) 50 (1.0%) -11 その他 386 (3.4%) 395 (3.4%) +9 679 (13.4%) 178 (3.5%) -500 小計 11,268 (100.0%) 11,648 (100.0%) +379 5,064 (100.0%) 5,078 (100.0%) +13 増減 金利感応度 (2011 年 3 月末 ) MCEV 金利感応度 (SJ ひまわり生命 ) 変動要素 MCEV 変化額 変化率 金利 100bpの低下 265 8% 金利 100bpの上昇 +93 +3% 32 2011 年中間期末 ( 両社合算ベース ) 資産のデュレーション 12 年 負債のデュレーション 14 年
国内生保事業 ~ 合併生保の目標 計画数値 2015 年度までの 5 年間で 2,000 億円超の EV 増加を見込む 修正 EV 増加額 ' 累計 ( の推移 2010 年度末 EV 4,470 億円 (2 社単純合算 ) 2015 年度末 EV <EV 増加の前提となる計画数値 > 約 6,600 億円 ' 社内管理ベース ( 550 億円 ' 億円 ( 300 億円 350 億円 425 億円 500 億円 新契約 年換算保険料 保有契約年換算保険料 2010 年度 ' 実績 ( 2015 年度 ' 計画値 ( 491 620 3,339 3,900 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 ( 目標値 ) 2011 2012 2013 2014 2015 単年度 300 350 425 500 550 累計 300 650 1,075 1,575 2,125 33
海外保険事業 損保ジャパン 日本興亜損保 会社名 トップライン 利益ともに増加 2010 年度中間 収入保険料 2011 年度中間 増減 2010 年度中間 当期純利益 2011 年度中間 ' 単位 : 億円 ( SJ アメリカ 32 36 +4 1 4 +2 SJ ヨーロッパ 13 12 1 0 0 +0 SJ シゴルタ ' トルコ ( 59 +59 8 +8 SJ シンガポール 9 9 +0 2 1 1 テネット ' シンガポール ( 1 14 +12 0 1 +0 ベルジャヤ ' マレーシア ( 18 +18 0 +0 SJ 中国 13 20 +6 1 1 +2 SJ 香港 5 8 +2 0 2 +2 南米安田 62 79 +17 0 1 +0 その他 162 209 +46 0 9 +8 小計 301 467 +166(+55.2%) 5 30 +25(+506.4%) NK ヨーロッパ 6 7 +1 0 1 +1 NK アジア 3 3 0 0 0 +0 NK 中国 1 1 +0 0 0 +0 その他 0 0 +0 0 0 +0 小計 11 12 +1(+10.9%) 1 1 +2(-%) 増減 合計 312 479 +167(+53.7%) 3 31 28(+745.2%) 収入保険料は 連結子会社 持分法適用会社ともに 持分割合を反映した数値を記載しており 連結財務諸表とは基準が異なる 当期純利益は 持分割合反映後 連結修正前数値 持分法適用会社は その他 に含めている ベルジャヤ ' マレーシア ( 欄は 子会社化した後の 3 ヶ月分を表示 子会社化以前 ' 持分法を適用 ( の分は その他 に含めて表示 34
海外 M&A 等の進捗状況 経営計画に沿って 経営統合後これまでに 500 億円弱の M&A を実行 < 最近の主な動き > 地域 進捗等 シンガポール 2010/5 損保ジャパンがテネット社を約 64 億円で買収 トルコ 2010/11 損保ジャパンがシゴルタ社を約 274 億円で買収 EBRD との JV に移行 ブラジル 2009/7 損保ジャパンがマリチマ社に 50% 出資 ' 出資額 : 約 155 億円 ( 中国 マレーシア 2010/7 損保ジャパン現法が江蘇支店開設 2011/4 損保ジャパン現法が北京支店開設の内認可取得 'NKSJグループとしては6 拠点目 ( 2010/8 損保ジャパン リー社が営業認可取得 2011/6 損保ジャパンがベルジャヤ ソンポ社の出資比率を70% に引き上げ 子会社化 ' 出資額 : 約 133 億円 ( インドネシア 2011/1 日本興亜損保がプルマタ ニッポンコウア社の出資比率を 80% に引き上げ 子会社化 ' 出資額 : 約 6 億円 ( タイ オランダ 2010/12 損保ジャパン現法が 王室系損保テベ社と提携 2011/10 日本興亜損保現法が 保険代理店ナテウス ネーデルランド社を買収 35
純資産の状況 修正連結純資産は株価下落 中間純損失等により減尐一株当たり修正連結純資産は 4,100 円台 ' 実質 PBR は 0.4 倍以下 ( 主要損保 2 社単体の純資産 2010 年度末 損保ジャパン 2011 年度中間期末 増減 2010 年度末 日本興亜損保 2011 年度中間期末 ' 単位 : 億円 ( 純資産 6,960 6,009 950 3,655 3,465 189 ' うち その他有価証券評価差額 ( 2,958 2,112 845 1,319 1,036 283 増減 修正連結純資産 ' 参考 暫定値 ( 1: 新株予約権と尐数株主持分を控除 2: 税引後 は 各準備金残高から実効税率分を差し引いたもの 税引後の計算においては 損保ジャパン 日本興亜損保ともにそれぞれの単体の実効税率を用いている 3: 生保子会社 EVは年 1 回の開示であるため 2011 年 3 月末の数値を使用 36 NKSJ 連結 2010 年度末 2011 年度中間期末増減 金額 ' 億円 ( 1 株当たり ' 円 ( 金額 ' 億円 ( 1 株当たり ' 円 ( 金額 ' 億円 ( 1 連結純資産 ' 1( 10,743 2,588.02 9,283 2,236.86 1,459 ' うち その他有価証券評価差額 ( 2,689 647.97 1,885 454.29 804 2 連結純資産 ' 除く生保子会社純資産 ( 9,948 2,396.71 8,503 2,048.78 1,445 3 異常危険準備金 ' 税引後 ( ' 2( 4,222 1,017.16 4,098 987.48 123 4 価格変動準備金 ' 税引後 ( ' 2( 165 39.89 121 29.18 44 5 生保子会社 EV ' 3( 4,470 1,076.89 4,470 1,077.05-6 合計 ' 修正連結純資産 ('2+3+4+5( 18,807 4,530.67 17,193 4,142.51 1,613
リスクと資本の状況 グループ全体として AA 格水準での資本十分性を維持 グローバルな規制の潮流を踏まえ 管理手法の見直しを実施中 2011 年 9 月末時点の状況 損保 : 1 兆 8,400 億円生保 :3,900 億円単純合計 :2 兆 2,300 億円分散効果 : 2,500 億円分散効果 リスク総量 : 1 兆 9,800 億円 実質自己資本 ' 税引前 (: 2 兆 6,700 億円 6,900 億円のサープラス グループ全社が対象 リスク総量 : 保有期間 1 年 99.95%VaR'AA 格に相当する信頼水準 ( 税引前ベース ' 現行の国内ソルベンシー規制に準拠 ( 実質自己資本 :B/S 上の純資産 負債性資本調達手段 異常危険準備金 価格変動準備金等の合計 欧州ソルベンシー Ⅱ 等を参考とした自己資本管理の枠組みの導入を準備中 税引後ベースの管理 グループソルベンシー管理手法等 ストレスシナリオを想定した適正バッファー管理の実施等 <グループ主要会社格付取得状況 > 格付会社 損保ジャパン 日本興亜損保 ひまわり生命 日本興亜生命 S&P AA- AA- AA- - Moody's Aa3 - Aa3 - R&I AA AA - AA JCR AA+ - - - 当グループの依頼による格付のみを掲載 37
2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 台風 12 号 15 号等の自然災害と有価証券評価損の計上を踏まえ 期初予想を修正 除く金融保証は損保ジャパンのみ 2010 年度 ' 実績 ( 損保ジャパン 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 日本興亜損保 2011 年度 ' 予想 ( ' 単位 : 億円 ( 正味収入保険料 12,566 12,810 +243'+1.9%( 6,206 6,240 +33'+0.5%( ' 除く自賠責 ( 10,901 11,059 +157'+1.4%( 5,461 5,451 10' 0.2%( 正味損害率 72.5% 78.1% +5.6pt 69.6% 83.9% +14.3pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 64.3% 74.6% +10.4pt 65.0% 82.0% +17.0pt 正味事業費率 33.7% 33.2% 0.5pt 35.8% 35.7% 0.1pt ' 除く自賠責 ( 34.8% 34.6% 0.2pt 37.2% 37.4% +0.2pt コンバインドレシオ 106.2% 111.3% +5.1pt 105.3% 119.6% +14.3pt ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 99.0% 109.2% +10.2pt 102.2% 119.4% +17.2pt 保険引受利益 97 75 +172 249 115 +134 資産運用粗利益 404 410 +5 284 287 +2 経常利益 205 340 +134 3 125 +128 当期純利益 121 150 +28 64 60 +124 参考 修正利益 当期純利益 121 150 +28 64 60 +124 +( 異常危険準備備金繰入額 ' 税引後 ( 166 163 329 34 190 225 +( 価格変動準備金繰入額 ' 税引後 ( 37 37 0 18 19 +0 -( 有価証券売却損益 評価損 ' 税引後 ( 44 56 +12 57 72 +15 -( 特殊要因 ' 税引後 ( - - - - - - 修正利益 280 32 313 67 183 116 38 増減
2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 直近の状況を反映して前提条件を見直し 業績予想の前提等 国内自然災害 損保ジャパン 350 億円 東日本大震災による追加損失は見込まない 日本興亜損保 275 億円 東日本大震災による追加損失は見込まない タイの洪水 決算負担額 155 億円 'NKSJ ホールディングス連結 ( ' 正味発生損害額 300 億円程度と推定 このうち半分程度を今年度中に支払うと仮定 ( 異常危険準備金 256 億円の取り崩し ( ネット ( 震災ペイド化による取り崩し 369 億円 298 億円の取り崩し ' ネット ( 震災ペイド化による取り崩し 170 億円 資産運用の前提 以下の水準を想定 < 株価 > 日経平均 :8,988 円 < 金利 > 10 年国債 :1.03% < 為替 > ドル円 :77.75 円 ユーロ円 :109.71 円 利息及び配当金収入グロス :751 億円ネット :407 億円グロス :403 億円ネット :215 億円 有価証券キャピタル損益 ( 売却損益および評価損 ( 88 億円 113 億円 価格変動準備金 58 億円の繰り入れ ' ネット ( 30 億円の繰り入れ ' ネット ( 金融保証保険 30 億円の損失 39
2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 中間期実績を踏まえ 日本興亜損保でトップラインを上方修正 正味収入保険料 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 増収率 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 増収率 火災 1,412 1,471 +58 +4.2% 895 884 11 1.3% 海上 253 241 12 4.9% 140 138 2 1.5% 傷害 1,271 1,319 +47 +3.7% 496 488 8 1.7% 自動車 6,399 6,476 +76 +1.2% 3,148 3,157 +8 +0.3% 自賠責 1,665 1,751 +85 +5.1% 744 789 +44 +5.9% その他 1,563 1,552 11 0.7% 780 784 +3 +0.5% ' うち賠償責任 ( 994 976 17 1.7% 399 408 +8 +2.2% 合計 12,566 12,810 +243 +1.9% 6,206 6,240 +33 +0.5% 合計 ' 除く自賠責 ( 10,901 11,059 +157 +1.4% 5,461 5,451 10 0.2% 40
2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 台風 12 号 15 号等の自然災害の影響を踏まえ 期初予想を修正 W/P 損害率 損保ジャパン日本興亜損保 正味支払保険金正味損害率正味支払保険金正味損害率 ' 単位 : 億円 ( 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 火災 560 1,825 +1,264 41.6% 126.3% +84.7pt 392 1,242 +850 47.5% 144.8% +97.3pt 海上 137 139 +1 58.1% 61.4% +3.3pt 57 74 +17 42.4% 55.9% +13.5pt 傷害 688 692 +3 59.4% 57.4% 2.0pt 297 284 13 65.0% 63.9% 1.1pt 自動車 3,981 4,006 +24 72.0% 71.3% 0.6pt 2,101 2,046 55 72.9% 73.0% +0.1pt 自賠責 1,551 1,558 +6 100.8% 96.0% 4.8pt 714 709 4 103.2% 96.8% 6.4pt その他 1,260 870 390 85.5% 61.0% 24.6pt 412 458 +46 57.4% 63.4% +6.0pt ' うち賠償責任 ( 516 497 19 56.5% 55.4% 1.1pt 199 215 +16 53.5% 56.5% +3.0pt 合計 8,179 9,090 +910 72.5% 78.1% +5.6pt 3,974 4,815 +841 69.6% 83.9% +14.3pt 合計 ' 除く自賠責 ( 合計 ' 除く金融保証損失 自賠責 ( 6,628 7,532 +903 68.2% 75.3% +7.1pt 3,260 4,106 +845 65.0% 82.0% +17.0pt 6,202 7,455 +1,252 64.3% 74.6% +10.4pt 41
2011 年度通期業績予想 ' 主要損保 2 社単体 ( 台風 12 号 15 号等の自然災害の影響を踏まえ 期初予想を修正 E/I 損害率 ' 単位 : 億円 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 正味発生損害額正味損害率正味発生損害額正味損害率 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 2011 年度 ( 予想 ( 増減 火災 910 979 +68 63.2% 66.3% +3.1pt 545 663 +118 62.0% 76.9% +14.9pt 海上 156 142 14 67.1% 62.1% 5.0pt 57 64 +7 41.8% 47.9% +6.1pt 傷害 762 687 74 67.2% 58.7% 8.5pt 280 282 +1 61.1% 63.0% +1.9pt 自動車 3,974 3,989 +15 71.8% 71.4% 0.5pt 2,103 2,035 68 72.7% 72.9% +0.2pt その他 322 754 +432 26.1% 55.1% +28.9pt 412 412 0 56.2% 57.8% +1.6pt ' うち賠償責任 ( 350 477 +126 41.4% 54.9% +13.4pt 182 210 +28 48.7% 56.2% +7.5pt 合計 6,125 6,553 +428 63.6% 66.7% +3.1pt 3,399 3,458 +58 66.7% 69.9% +3.2pt 除く自賠責 家計地震 42
2011 年度通期業績予想 'NKSJ ひまわり生命単体 ( 合併費用等 113 億円の特別損失を織り込み 79 億円の当期純損失の見込み 修正 EV 増加額は 期初計画どおりの 300 億円 2010 年度 2011 年度 損保ジャパンひまわり生命 日本興亜生命 ' 単位 : 億円 ( 予想増減増率 経常収益 3,853 2,693 1,160 3,876 +22 +0.6% 保険料等収入 3,551 2,494 1,056 3,552 +1 +0.0% 経常利益 18 7 10 19 +1 +5.5% 特別損益 12 9 3 113 100 - 契約者配当準備金繰入額 28 17 10 26 1 4.4% 当期純利益 17 15 2 79 61-2011 年度予想は上期は損保ジャパンひまわり生命と日本興亜生命 下期は NKSJ ひまわり生命の合算値 ' 単位 : 億円 ( 2010 年度 2011 年度 損保ジャパンひまわり生命 日本興亜生命 修正 EV 増加額 598 524 73 300 損保ジャパンひまわり生命 合併新会社は MCEV ベース日本興亜生命は TEV ベース 予想 43
2011 年度通期業績予想 ' 海外保険事業 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 円高による収入保険料の伸び率鈍化はあるものの 拡大基調は継続 会社名 2010 年度 ' 実績 ( 収入保険料 2011 年度 ' 予想 ( 増減 2010 年度 ' 実績 ( 当期純利益 2011 年度 ' 予想 ( ' 単位 : 億円 ( SJ アメリカ 51 50 1 11 11 0 SJ ヨーロッパ 14 16 +2 8 0 +8 SJ シゴルタ ' トルコ ( 24 110 +86 2 14 +11 SJ シンガポール 17 17 +0 3 13 16 テネット ' シンガポール ( 12 26 +14 3 1 1 ベルジャヤ ' マレーシア ( 46 +46 5 +5 SJ 中国 35 50 +15 0 0 +0 SJ 香港 11 12 +1 0 0 +0 南米安田 127 144 +16 2 6 +3 その他 333 359 +26 8 9 +0 小計 628 835 +207 (+33.0%) 23 35 +11 (+49.6%) NK ヨーロッパ 6 7 +0 1 0 1 NK アジア 6 5 0 1 1 0 NK 中国 2 3 +1 0 0 +0 その他 0 0 +0 2 0 +2 小計 15 16 +1 (+8.3%) 0 0 +0 (-%) 増減 合計 643 851 208 (+32.4%) 23 36 +12 (+52.4%) 収入保険料は 連結子会社 持分法適用会社ともに 持分割合を反映した数値を記載しており 連結財務諸表とは基準が異なる 当期純利益は 持分割合反映後 連結修正前数値 持分法適用会社は その他 に含めている ベルジャヤ ( マレーシア ) 欄は 子会社化した後の 8 ヶ月分を表示 子会社化以前 ( 持分法を適用 ) の分は その他 に含めて表示 44
株主還元 安定配当を重視 年 80 円配当を堅持 株主還元額年度別推移 単位 : 億円 400 300 324 67 現金配当 自社株取得 200 100 257 257 332 332 0 2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度 ( 予想 ) 2009 年度以前は損保ジャパンと日本興亜損保の合算値 現金配当は翌年度支払額 自社株取得は年度内実施額 株主総会決議又は取締役会決議に基づかない自社株取得 および専らストックオプションの権利行使時に交付することを目的とする自社株取得を除く 45
< 参考 > 家計地震保険の再保険の仕組み 1. 再保険の仕組み 契約者 ' 契約締結 ( 元受社 1 A 特約 ' 全額再保険 ( 地再社 政府負担元受社等負担地再社負担 保有 2 B 特約 ' シェア配分による再々保険 ( 保有 3 C 契約 ' 国に対する再々保険 ( 保有 全ての元受保険会社 日本地震再保険 ' 地再社 ( 政府 2. 負担方法 5 兆 5,000 億円 5% 5 兆 5,000 億円 5% 3 兆 3,962.5 億円 1,787.5 億円 2,314.5 億円 第 3 レイヤー 4 兆 3,975.5 億円 1 兆 9,250 億円 1,150 億円 50% 9,050 億円 9,050 億円 1,150 億円 第 2 レイヤー第 1 レイヤー 2011 年 5 月 2 日改定 8,710 億円 1,150 億円 50% 3,780 億円 3,780 億円 1,150 億円 第 3 レイヤー第 2 レイヤー第 1 レイヤー : 民間 ' 元受損保や日本地震再保険 ( 1,150 億円 +9,050 億円 +1,787.5 億円 =1 兆 1,987.5 億円 : 政府 9,050 億円 +3 兆 3,962.5 億円 =4 兆 3,012.5 億円 民間負担が減尐 46 : 民間 ' 元受損保や日本地震再保険 ( 1,150 億円 +3,780 億円 +2,314.5 億円 =7,244.5 億円 : 政府 3,780 億円 +4 兆 3,975.5 億円 =4 兆 7,755.5 億円
< 参考 > 異常危険準備金の仕組み 台風や地震など 大数の法則が機能しない巨大災害に備えるために積み立てておく準備金 異常危険準備金 とは 毎期の保険料収入に対し 一定の割合を準備金として積立て ' 費用計上 ( 毎期の損害率 ' 保険料に対する支払保険金の割合 ( が一定の基準を超えた場合には取崩して収益として計上 保険会社の期間損益への影響を緩和し 適切な保険金支払能力を担保する仕組みの一つ イメージ図 異常危険準備金取崩額 ' 収益 ( 正味損害率が 保険種目 ' グループ ( ごとに決められている取崩基準を上回った場合に 上回った額相当分を取崩す 異常危険準備金の取崩しがないケース 異常危険準備金の取崩しがあるケース 正味 100% 収入保険料正味支払保険金 50%' 火災 積荷グループの場合 ( 正味支払保険金 2010 年度のイメージ 2011 年度のイメージ 取崩計算の対象は正味支払保険金であり 支払備金は損害率の計算の対象にならない 47
資料編 48
主要指標の推移 ' 主要損保 2 社単体 (-1- 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 元受正味保険料 火災 85,962 1,114 55,255 2,889 83,312 2,650 55,550 +294 87,546 +4,234 58,099 +2,549 ( 除く収入積立保険料 ) 海上 14,498 5,274 6,859 2,993 16,095 +1,596 7,410 +550 16,035 59 7,465 +55 傷害 68,055 1,001 27,236 1,580 68,042 12 26,810 426 70,150 +2,107 26,703 106 自動車 321,841 8,869 160,714 2,988 319,815 2,025 158,024 2,690 319,777 37 158,691 +667 自賠責 88,480 17,437 38,816 6,890 90,794 +2,314 39,452 +635 97,618 +6,823 42,796 +3,344 その他 94,248 97 46,542 1,772 99,624 +5,376 46,314 227 98,926 698 46,621 +306 全種目 673,086 33,795 335,424 19,114 677,684 +4,598 333,562 1,862 690,055 +12,370 340,378 +6,816 全種目 ( 除く自賠責 ) 584,606 16,357 296,608 12,224 586,890 +2,283 294,109 2,498 592,437 +5,546 297,581 +3,472 正味収入保険料 火災 67,676 2,258 43,771 2,530 67,519 156 42,394 1,377 71,138 +3,619 44,278 +1,884 海上 12,167 4,604 6,646 2,628 12,939 +771 6,948 +301 12,522 417 6,894 54 傷害 67,482 1,065 27,583 1,447 67,788 +305 27,340 243 69,476 +1,688 27,314 25 自動車 322,609 6,877 160,451 3,095 319,777 2,832 157,942 2,509 320,882 +1,105 158,832 +890 自賠責 82,320 18,490 37,132 8,182 85,466 +3,145 38,280 +1,147 86,267 +801 38,556 +276 その他 89,407 +90 44,164 1,555 90,191 +783 43,679 485 87,776 2,415 43,935 +256 全種目 641,665 33,205 319,749 19,439 643,682 +2,017 316,583 3,165 648,064 +4,382 319,812 +3,228 全種目 ( 除く自賠責 ) 559,344 14,715 282,617 11,257 558,216 1,128 278,303 4,313 561,797 +3,580 281,255 +2,951 正味損害率 火災 44.5% +2.1pt 50.5% +5.1pt 43.3% 1.2pt 48.6% 1.9pt 161.5% +118.2pt 202.8% +154.2pt 海上 56.5% +10.2pt 53.4% +17.0pt 61.2% +4.7pt 44.1% 9.3pt 67.4% +6.1pt 47.6% +3.5pt 傷害 54.3% +1.5pt 60.8% 0.6pt 55.8% +1.5pt 60.7% 0.1pt 55.3% 0.5pt 57.7% 3.0pt 自動車 67.6% +0.1pt 66.4% +1.7pt 69.4% +1.8pt 70.5% +4.1pt 69.7% +0.3pt 70.2% 0.3pt 自賠責 101.8% +14.8pt 103.1% +14.4pt 98.8% 3.1pt 100.9% 2.2pt 97.4% 1.4pt 99.6% 1.3pt その他 116.1% +65.8pt 55.2% 3.2pt 71.8% 44.3pt 51.0% 4.2pt 48.6% 23.2pt 51.9% +1.0pt 全種目 74.7% +11.2pt 66.2% +2.8pt 69.3% 5.4pt 67.1% +0.9pt 79.0% +9.7pt 88.0% +20.9pt 全種目 ( 除く自賠責 ) 70.7% +11.3pt 61.3% +1.9pt 64.8% 5.9pt 62.5% +1.1pt 76.2% +11.4pt 86.5% +24.0pt 正味事業費率 34.2% +0.4pt 35.4% +1.1pt 33.3% 0.8pt 35.3% 0.0pt 33.2% 0.1pt 34.4% 0.9pt 正味事業費率 ( 除く自賠責 ) 35.2% +0.0pt 36.8% +0.8pt 34.4% 0.8pt 36.8% +0.0pt 34.4% 0.0pt 35.9% 0.9pt 社費総額 156,353 5,641 79,657 +214 159,550 +3,196 79,782 +124 156,378 3,171 79,152 630 49
主要指標の推移 ' 主要損保 2 社単体 (-2- 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 金額 増減 収支残高 56,728 74,976 4,987 13,099 16,887 +39,840 7,747 2,759 79,152 62,265 71,906 64,159 ( 残率 ) 8.8% 11.5pt 1.6% 4.0pt 2.6% +6.2pt 2.4% 0.9pt 12.2% 9.6pt 22.5% 20.0pt 収支残高 ( 自賠責以外 ) 33,056 64,111 5,327 8,240 4,432 +37,489 2,043 3,284 59,542 63,974 62,865 64,908 ( 残率 ) 5.9% 11.3pt 1.9% 2.7pt 0.8% +6.7pt 0.7% 1.2pt 10.6% 11.4pt 22.4% 23.1pt 保険引受利益 18,207 +13,913 18,573 +10,650 14,173 4,034 11,107 7,466 20,411 34,584 1,500 12,607 ネット利配 25,178 7,650 11,147 4,764 23,586 1,591 11,225 +77 22,117 1,469 12,347 +1,122 ( 利息及び配当金収入 ) (46,319) ( 9,614) (22,722) ( 6,254) (43,199) ( 3,120) (21,644) ( 1,077) (41,261) ( 1,937) (21,985) (+340) ( 積立保険料等運用益振替 ) ( 21,141) (+1,963) ( 11,575) (+1,489) ( 19,612) (+1,529) ( 10,419) (+1,155) ( 19,143) (+468) ( 9,637) (+782) 有価証券売却損益 1,216 10,559 5,130 2,991 1,456 +240 1,784 3,345 14,763 +13,306 6,078 +4,294 有価証券評価損 4,148 4,126 363 6,063 3,789 359 1,177 +813 27,317 +23,527 1,035 141 資産運用損益 19,245 8,242 14,266 +535 15,133 4,112 11,339 2,927 6,955 8,178 13,104 +1,765 経常利益 32,138 +2,811 31,182 +11,078 25,105 7,033 20,546 10,636 19,766 44,871 10,020 10,526 当期純利益 30,715 +13,509 18,496 +5,776 18,313 12,401 13,148 5,347 10,484 28,798 7,382 5,766 50
正味収入保険料 ' 主要損保 2 社単体 ( 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保金額増収率金額増収率金額増収率金額増収率金額増収率金額増収率 火災 67,676 3.2% 43,771 5.5% 67,519 0.2% 42,394 3.1% 71,138 +5.4% 44,278 +4.4% 海上 12,167 27.5% 6,646 28.3% 12,939 +6.3% 6,948 +4.5% 12,522 3.2% 6,894 0.8% 傷害 67,482 1.6% 27,583 5.0% 67,788 +0.5% 27,340 0.9% 69,476 +2.5% 27,314 0.1% 自動車 322,609 2.1% 160,451 1.9% 319,777 0.9% 157,942 1.6% 320,882 +0.3% 158,832 +0.6% 自賠責 82,320 18.3% 37,132 18.1% 85,466 +3.8% 38,280 +3.1% 86,267 +0.9% 38,556 +0.7% その他 89,407 +0.1% 44,164 3.4% 90,191 +0.9% 43,679 1.1% 87,776 2.7% 43,935 +0.6% ( うち賠償責任 ) (58,576) (+3.0%) (23,328) ( 2.1%) (60,405) (+3.1%) (23,265) ( 0.3%) (59,260) ( 1.9%) (23,967) (+3.0%) 合計 641,665 4.9% 319,749 5.7% 643,682 +0.3% 316,583 1.0% 648,064 +0.7% 319,812 +1.0% 51
正味支払保険金 ' 主要損保 2 社単体 ( 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 金額 損害率 E/I 損害率 火災 28,980 44.5% 31.0% 20,526 50.5% 36.4% 27,943 43.3% 38.6% 19,076 48.6% 40.2% 112,226 161.5% 80.2% 88,131 202.8% 86.5% 海上 6,320 56.5% 53.4% 3,398 53.4% 48.0% 7,448 61.2% 57.5% 2,930 44.1% 27.4% 7,875 67.4% 66.1% 3,145 47.6% 36.1% 傷害 33,179 54.3% 58.3% 15,323 60.8% 58.5% 34,190 55.8% 63.1% 15,230 60.7% 61.5% 35,112 55.3% 57.4% 14,463 57.7% 61.2% 自動車 194,223 67.6% 68.4% 97,268 66.4% 63.8% 190,544 69.4% 70.8% 101,635 70.5% 71.1% 194,137 69.7% 71.0% 99,236 70.2% 71.4% 自賠責 77,744 101.8% 35,612 103.1% 78,071 98.8% 35,912 100.9% 77,567 97.4% 35,707 99.6% その他 100,444 116.1% 48.5% 21,945 55.2% 64.2% 60,887 71.8% 38.4% 20,051 51.0% 53.1% 39,243 48.6% 52.5% 20,607 51.9% 57.6% ( うち賠償責任 ) (24,491) (45.4%) (65.0%) (10,518) (50.2%) (48.6%) (25,471) (45.9%) (61.6%) (9,371) (44.9%) (53.0%) (22,938) (42.3%) 56.4% (10,006) (46.3%) (54.8%) 合計 440,894 74.7% 59.1% 194,075 66.2% 58.2% 399,085 69.3% 60.7% 194,837 67.1% 61.3% 466,162 79.0% 68.0% 261,291 88.0% 70.2% 合計 ( 除く自賠責 ) 363,149 70.7% 158,462 61.3% 321,013 64.8% 158,924 62.5% 388,595 76.2% 225,584 86.5% ( 注 ) 損害率 E/I 損害率には損害調査費を含めている E/I 損害率は 家計地震と自賠責を除いている 52
国内自然災害の影響 ' 主要損保 2 社単体 ( 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 正味発生損害額 正味支払保険金 火災 1,511 1,210 2,236 1,426 1,432 1,046 1,725 1,312 23,818 5,832 18,467 5,010 海上 - - - - - - - - 68-55 0 傷害 8 8 14 8 - - 2 2 29 0 83 49 自動車 1,383 1,252 623 564 316 260 141 124 3,342 1,877 2,402 1,649 その他 102 58 239 148 111 97 468 116 487 98 729 258 合計 3,005 2,529 3,113 2,148 1,860 1,404 2,339 1,557 27,746 7,809 21,738 6,969 ( 注 ) 上記数値は 当年度発生した国内自然災害に関わる損害額および保険金であり 過年度発生分は含まない 53
正味事業費とコンバインドレシオ ' 主要損保 2 社単体 ( 正味事業費 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 損保ジャパン 日本興亜損保 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 金額 率 増減額 人件費 53,215 8.3% 1,125 29,502 9.2% +682 52,549 8.2% 666 30,968 9.8% +1,465 50,920 7.9% 1,628 28,425 8.9% 2,543 物件費 53,479 8.3% 3,443 26,515 8.3% 714 49,431 7.7% 4,048 25,153 7.9% 1,362 48,846 7.5% 584 25,064 7.8% 89 税金 拠出金等 5,229 0.8% 371 2,996 0.9% 150 5,094 0.8% 135 2,996 0.9% 0 4,748 0.7% 345 2,378 0.7% 618 社費計 111,925 17.4% 4,940 59,015 18.5% 182 107,074 16.6% 4,850 59,118 18.7% +103 104,515 16.1% 2,559 55,867 17.5% 3,251 正味手数料 107,227 16.7% 3,808 54,069 16.9% 2,912 107,566 16.7% +339 52,746 16.7% 1,323 110,754 17.1% +3,187 54,302 17.0% +1,556 正味事業費計 219,152 34.2% 8,749 113,084 35.4% 3,094 214,641 33.3% 4,511 111,864 35.3% 1,219 215,269 33.2% +628 110,169 34.4% 1,694 ( 注 1) 上記数値は 保険引受に係る金額を記載している ( 注 2) 率 欄は 保険引受に係る各金額の正味収入保険料に対する比率を記載している 正味事業費計 ( 自賠責以外 ) 196,996 35.2% 4,996 103,922 36.8% 1,670 192,262 34.4% 4,733 102,408 36.8% 1,513 193,396 34.4% +1,133 100,966 35.9% 1,442 コンバインドレシオ 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保率増減率増減率増減率増減率増減率増減 正味損害率 70.7% +11.3pt 61.3% +1.9pt 64.8% 5.9pt 62.5% +1.1pt 76.2% +11.4pt 86.5% +24.0pt 正味事業費率 35.2% +0.0pt 36.8% +0.8pt 34.4% 0.8pt 36.8% +0.0pt 34.4% 0.0pt 35.9% 0.9pt ( 社費率 ) (17.3%) (+0.0pt) (18.7%) (+1.0pt) (16.4%) ( 0.8pt) (18.9%) (+0.2pt) (15.9%) ( 0.5pt) (17.6%) ( 1.3pt) ( 手数料率 ) (18.0%) (+0.0pt) (18.1%) ( 0.1pt) (18.0%) (+0.1pt) (17.9%) ( 0.2pt) (18.5%) (+0.5pt) (18.3%) (+0.4pt) コンバインドレシオ 105.9% +11.3pt 98.1% +2.7pt 99.2% 6.7pt 99.3% +1.2pt 110.6% +11.4pt 122.4% +23.1pt ( 注 ) 上記数値は 自賠責を除いたベースで算出している コンバインドレシオ ( 含む自賠責 ) 108.8% +11.5pt 101.6% +4.0pt 102.6% 6.2pt 102.4% +0.9pt 112.2% +9.6pt 122.5% +20.0pt 54
責任準備金 ' 主要損保 2 社単体 ( 損保ジャパン 2010 年度 2011 年度中間積増額 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 火災 479,191 170,950 194 211,791 2,130 413,217 181,343 194 204,939 2,049 65,974 10,393 --- 6,852 81 海上 8,566 27,172 --- --- --- 8,996 27,512 --- --- --- 430 340 --- --- --- 傷害 78,006 81,548 364 1,034,364 5,073 85,199 82,342 364 1,036,319 5,126 7,193 794 --- 1,954 52 自動車 183,055 38,655 --- --- --- 184,319 23,421 --- --- --- 1,264 15,234 --- --- --- 自賠責 343,288 --- --- --- --- 327,559 --- --- --- --- 15,728 --- --- --- --- その他 194,767 102,344 52 43,727 195 207,903 105,391 52 42,976 201 13,136 3,046 --- 750 6 合計 1,286,875 420,671 611 1,289,883 7,398 1,227,196 420,011 611 1,284,235 7,377 59,678 659 --- 5,647 21 合計 ( 除く自賠責 ) 943,586 420,671 611 1,289,883 7,398 899,637 420,011 611 1,284,235 7,377 43,949 659 --- 5,647 21 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 百万円 契約者配当準備金等 日本興亜損保 2010 年度 2011 年度中間積増額 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 火災 353,147 127,210 --- 152,287 1,532 308,791 115,352 --- 144,413 1,448 44,356 11,857 --- 7,874 83 海上 4,205 19,456 --- --- --- 4,387 19,537 --- --- --- 181 80 --- --- --- 傷害 27,425 17,070 14 564,351 3,961 29,750 16,795 20 558,994 3,996 2,324 275 6 5,356 35 自動車 90,732 21,617 --- 1,927 19 91,443 13,590 --- 346 3 710 8,027 --- 1,580 15 自賠責 157,119 --- --- --- --- 149,686 --- --- --- --- 7,432 --- --- --- --- その他 75,068 54,711 --- 21,798 127 79,914 56,002 --- 21,143 123 4,846 1,291 --- 655 3 合計 707,699 240,067 14 740,365 5,640 663,973 221,279 20 724,898 5,572 43,726 18,788 6 15,466 67 合計 ( 除く自賠責 ) 550,580 240,067 14 740,365 5,640 514,286 221,279 20 724,898 5,572 36,293 18,788 6 15,466 67 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 普通責任準備金 異常危険準備金 危険準備金 払戻積立金 契約者配当準備金等 55
支払備金 ' 主要損保 2 社単体 ( 2010 年度末 2011 年度中間積増額 損保ジャパン 2011 年度中間期末 2010 年度中間積増額 積増額増減 2010 年度末 2011 年度中間積増額 日本興亜損保 2011 年度中間期末 2010 年度中間積増額 百万円 積増額増減 火災 70,224 7,676 77,901 973 +8,650 43,677 7,098 36,578 1,768 5,330 海上 13,722 448 13,273 729 +280 6,414 899 5,514 1,176 +276 傷害 60,999 2,639 58,359 691 3,331 17,596 436 17,159 1,092 +656 自動車 301,442 3,242 304,684 3,628 385 130,873 1,385 132,259 1,048 +337 自賠責 58,225 1,879 56,345 608 1,270 26,907 928 25,979 190 737 その他 134,950 3,011 131,938 35,353 +32,341 63,674 326 63,348 851 +525 合計 639,564 2,939 642,503 33,344 +36,284 289,142 8,303 280,839 4,031 4,271 合計 ( 除く自賠責 ) 581,339 4,819 586,158 32,736 +37,555 262,235 7,375 254,860 3,841 3,533 合計 ( うち IBNR) 201,819 10,524 191,295 14,807 +4,283 87,372 2,710 90,082 5,648 +8,358 56
異常危険準備金 ' 主要損保 2 社単体 ( 異常危険準備金残高 <2011 年度 9 月末 > 百万円 損保ジャパン 日本興亜損保 期首残高 取崩額 繰入額 積増額 残高 積立率 期首残高 取崩額 繰入額 積増額 残高 積立率 火災 170,950 1,445 11,838 10,393 181,343 130.0% 127,210 14,915 3,057 11,857 115,352 133.1% 海上 27,172 127 468 340 27,512 109.9% 19,456 220 301 80 19,537 141.7% 傷害 81,548 1,359 2,154 794 82,342 59.3% 17,070 1,131 856 275 16,795 30.7% 自動車 38,655 34,808 19,574 15,234 23,421 3.6% 21,617 18,981 10,954 8,027 13,590 4.3% その他 102,344 920 3,966 3,046 105,391 60.0% 54,711 855 2,146 1,291 56,002 63.7% 合計 420,671 38,662 38,002 659 420,011 37.5% 240,067 36,105 17,316 18,788 221,279 39.5% 積立率 = 異常危険準備金残高 /( 正味収入保険料 ( 除く家計地震 自賠責 ) 2) 2011 年度の主要種目 ( 異常危険準備金上のグループ ) の繰入率 損保ジャパン : 自動車グループ 5.5% 火災グループ 10.0% 日本興亜損保 : 自動車グループ 6.2% 火災グループ 5.8% 取崩 繰入の増減百万円 損保ジャパン 日本興亜損保 取崩額 繰入額 取崩額 繰入額 10 年度中間 11 年度中間 増減 10 年度中間 11 年度中間 増減 10 年度中間 11 年度中間 増減 10 年度中間 11 年度中間 増減 火災 --- 1,445 +1,445 9,554 11,838 +2,284 --- 14,915 +14,915 2,865 3,057 +192 海上 280 127 153 474 468 6 301 220 80 307 301 6 傷害 946 1,359 +413 2,125 2,154 +28 1,890 1,131 759 855 856 +0 自動車 31,552 34,808 +3,256 19,472 19,574 +102 21,861 18,981 2,880 10,889 10,954 +65 その他 741 920 +179 6,113 3,966 2,146 394 855 +460 2,107 2,146 +39 合計 33,521 38,662 +5,140 37,740 38,002 +262 24,448 36,105 +11,656 17,025 17,316 +291 57
運用資産利回り ' 損保ジャパン ( 資産運用利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 利息及び配当金収入の内訳 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 収入金額 インカム利回り ( 年換算利回り ) 収入金額 インカム利回り ( 年換算利回り ) 収入金額 インカム利回り ( 年換算利回り ) 預貯金 55 0.16% 44 0.14% 1 0.01% コールローン 40 0.09% 26 0.09% 23 0.07% 買現先勘定 101 0.14% 49 0.11% 28 0.11% 買入金銭債権 354 1.81% 302 1.81% 296 2.06% 有価証券 38,182 2.61% 35,722 2.40% 34,717 2.41% 公社債 10,362 1.49% 10,803 1.54% 10,037 1.58% 株式 10,629 3.13% 10,848 3.03% 11,691 3.36% 外国証券 14,989 3.73% 13,827 3.42% 12,237 2.78% その他の証券 2,200 8.89% 243 0.97% 750 4.42% 貸付金 4,302 1.74% 3,806 1.61% 3,390 1.54% 土地 建物 2,731 2.84% 2,767 2.93% 2,278 2.45% 運用資産計 45,767 2.31% 42,719 2.19% 40,736 2.19% その他 551-479 - 524 - 合計 46,319-43,199-41,261-2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 合計 40,387 1.02% 227,442 5.31% 34,745 0.89% 105,285 2.34% 26,099 0.70% 104,759 2.51% 実現利回り 時価総額利回りは期間利回りにて表示しています 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 預貯金 581 0.83% 581 0.83% 789 1.26% 789 1.26% 360 0.67% 360 0.67% コールローン 40 0.05% 40 0.05% 26 0.04% 26 0.04% 23 0.03% 23 0.03% 買現先勘定 101 0.07% 101 0.07% 49 0.06% 49 0.06% 28 0.05% 28 0.05% 買入金銭債権 325 0.83% 422 1.08% 302 0.91% 1,341 4.03% 296 1.03% 677 2.33% 金銭の信託 1,262 11.56% 751 8.42% 414 6.28% 583 8.79% 0 0.10% 0 0.10% 有価証券 27,701 0.95% 212,645 6.56% 25,043 0.84% 115,857 3.24% 18,238 0.63% 113,002 3.38% 貸付金 4,361 0.88% 4,361 0.88% 3,838 0.81% 3,838 0.81% 3,399 0.77% 3,399 0.77% 土地 建物 2,731 1.42% 2,731 1.42% 2,767 1.46% 2,767 1.46% 2,278 1.23% 2,278 1.23% 金融派生商品 7,329-7,329-7,044-7,044-3,290-3,290 - その他 359-359 - 3,123-3,123-1,095-1,095-58 百万円 時価総合利回り
運用資産利回り ' 日本興亜損保 ( 資産運用利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 利息及び配当金収入の内訳 百万円 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 収入金額 インカム利回りインカム利回りインカム利回り収入金額収入金額 ( 年換算利回り ) ( 年換算利回り ) ( 年換算利回り ) 預貯金 53 0.15% 39 0.10% 120 0.18% コールローン 7 0.09% 7 0.08% 0 0.07% 買現先勘定 1 0.14% --- - --- - 買入金銭債権 76 0.40% 39 0.27% 12 1.21% 有価証券 18,908 2.27% 18,250 2.36% 18,717 2.55% 公社債 6,039 1.48% 5,820 1.56% 5,454 1.54% 株式 6,836 3.17% 7,054 3.47% 7,170 3.65% 外国証券 5,670 2.87% 4,991 2.64% 4,783 2.72% その他の証券 360 3.41% 385 4.44% 1,309 17.02% 貸付金 2,513 2.18% 2,211 2.00% 1,937 1.95% 土地 建物 813 1.35% 742 1.20% 821 1.35% 運用資産計 22,374 2.04% 21,292 2.07% 21,608 2.20% その他 348-352 - 376 - 合計 22,722-21,644-21,985-2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 時価総合利回り 資産運用損益 ( 実現ヘ ース ) 実現利回り 資産運用損益等 ( 時価ヘ ース ) 預貯金 177 0.25% 177 0.25% 416 0.51% 416 0.51% 1,182 0.90% 1,182 0.90% コールローン 7 0.04% 7 0.04% 7 0.04% 7 0.04% 0 0.04% 0 0.04% 買現先勘定 1 0.07% 1 0.07% --- - --- - --- - --- - 買入金銭債権 16 0.04% 41 0.11% 98 0.34% 161 0.57% 22 1.05% 27 1.36% 金銭の信託 530 0.92% 530 1.00% 471 0.84% 471 0.83% 561 1.24% 561 1.21% 有価証券 22,896 1.38% 113,808 6.31% 18,124 1.17% 40,184 2.21% 21,374 1.46% 19,740 1.18% 貸付金 2,513 1.09% 2,513 1.09% 2,214 1.00% 2,214 1.00% 1,938 0.98% 1,938 0.98% 土地 建物 813 0.68% 813 0.68% 742 0.60% 742 0.60% 821 0.68% 821 0.68% 金融派生商品 1,096-2,667-225 - 5,256-2 - 3,069 - その他 335-335 - 291-291 - 370-370 - 合計 25,841 1.18% 115,207 4.93% 21,759 1.05% 31,454 1.34% 22,742 1.16% 15,257 0.70% 実現利回り 時価総額利回りは期間利回りにて表示しています 59 百万円 時価総合利回り
資産運用損益 ' 主要損保 2 社単体 ( 2009 年度中間 2010 年度中間 2011 年度中間損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保損保ジャパン日本興亜損保増減額 ネット利配 (+) 25,178 11,147 23,586 11,225 22,117 1,469 12,347 +1,122 利息及び配当金収入 46,319 22,722 43,199 21,644 41,261 1,937 21,985 +340 積立保険料等運用益振替 21,141 11,575 19,612 10,419 19,143 +468 9,637 +782 金銭信託運用損益 (+) 1,262 530 414 471 0 +415 561 1,032 売買目的有価証券運用損益 (+) 77 --- 62 --- 28 33 --- --- 有価証券売却損益 (+) 1,216 5,130 1,456 1,784 14,763 +13,306 6,078 +4,294 有価証券償還損益 (+) 875 1,033 2,706 829 107 +2,598 735 +93 有価証券評価損 (-) 4,148 363 3,789 1,177 27,317 +23,527 1,035 141 金融派生商品損益 (+) 7,329 1,147 7,044 997 3,290 3,754 47 950 為替差損益 (+) 3,986 300 8,425 570 5,455 +2,969 1,563 993 その他運用収支 (+) 4,281 1,991 1,681 561 364 +1,317 1,472 910 資産運用粗利益 19,245 14,266 15,133 11,339 6,955 8,178 13,104 +1,765 百万円 増減額 60
運用資産残高 ' 主要損保 2 社単体 ( ( 時価ベース 百万円 ) 損保ジャパン 日本興亜損保 2011 年 9 月末 積立勘定 一般勘定 合計 積立勘定 一般勘定 合計 構成比 構成比 有価証券 871,634 2,284,391 3,156,026 78.7% 513,301 1,089,202 1,602,504 76.0% 国内株式 --- 1,018,263 1,018,263 25.4% --- 539,037 539,037 25.6% 円貨証券 834,700 551,653 1,386,353 34.6% 508,250 292,057 800,307 38.0% ( 債 券 ) (834,700) (507,181) (1,341,882) (33.5%) (507,510) (229,341) (736,852) (35.0%) ( その他 ) --- (44,471) (44,471) (1.1%) (740) (62,715) (63,455) (3.0%) 外国証券 ( 外貨建 ) 36,933 714,475 751,409 18.7% 5,050 258,107 263,158 12.5% ( 債 券 ) (21,558) (244,206) (265,765) (6.6%) (5,050) (213,096) (218,147) (10.3%) ( その他 ) (15,375) (470,268) (485,643) (12.1%) --- (45,011) (45,011) (2.1%) 買入金銭債権 21,735 7,067 28,802 0.7% 1,865 --- 1,865 0.1% 金銭の信託 --- 287 287 0.0% --- 45,601 45,601 2.2% 貸付金 211,441 211,011 422,453 10.5% 124,760 66,862 191,623 9.1% 預貯金 10,024 57,175 67,200 1.7% 27,010 89,599 116,609 5.5% コールローン 16,000 57,600 73,600 1.8% --- 30,000 30,000 1.4% 買現先勘定 15,495 60,991 76,486 1.9% --- --- --- --- 不動産 ( 土地 建物 ) --- 183,349 183,349 4.6% --- 119,518 119,518 5.7% 運用資産合計 1,146,331 2,861,874 4,008,206 100.0% 666,937 1,440,784 2,107,722 100.0% 対前年度末増減 25,567 187,982 213,549 25,960 68,386 94,346 61
販売チャネル別営業成績 ' 主要損保 2 社単体 ( 上段 : 金額 ' 百万円 ( チャネル別営業成績 ( 除く積立型 ) 下段 : 増減率 損保ジャパン 火災 傷害 自動車 自賠責 新種 マリン 合計 2011 年度 9 月末 店数 ( 人数 ) 構成比 金融機関 995 12,166 2,996 6,849 267 4,723 869 27,872 4.1% 1.5% 1.2% 1.3% 4.9% 0.3% 0.2% 0.9% 企業 4,310 25,376 12,201 45,207 5,354 29,663 9,887 127,691 18.9% 16.6% 11.9% 1.2% 12.8% 1.3% 0.6% 4.4% ディーラー 1,929 885 179 73,220 41,415 750 226 116,678 17.2% 2.7% 1.1% 1.3% 5.9% 2.6% 4.2% 2.9% 整備工場他自動車関連 20,440 1,872 429 44,471 34,872 1,106 145 82,897 12.2% 1.0% 5.8% 0.2% 12.7% 1.6% 3.4% 5.2% 専業プロ 7,295 34,135 11,984 121,105 5,004 14,657 1,796 188,684 27.9% 5.1% 4.4% 1.7% 6.2% 0.2% 0.0% 0.2% その他 10,274 12,606 31,566 29,650 8,699 41,443 9,522 133,489 19.7% 0.6% 1.4% 0.5% 14.2% 2.5% 1.0% 0.4% 合計 45,243 87,043 59,357 320,506 95,614 92,344 22,447 677,313 100.0% 6.3% 4.0% 0.5% 9.4% 0.8% 0.1% 2.0% 上段 : 金額 ' 百万円 ( チャネル別営業成績 ( 除く積立型 ) 下段 : 増減率 日本興亜損保 火災 傷害 自動車 自賠責 新種 マリン 合計 2011 年度 9 月末 店数 ( 人数 ) 構成比 金融機関 674 10,286 2,647 5,161 209 2,580 511 21,395 6.4% 6.8% 4.3% 1.0% 4.5% 3.0% 10.9% 3.8% 企業 2,357 17,924 10,116 27,876 4,491 19,575 9,043 89,027 26.7% 5.0% 1.9% 1.4% 9.2% 3.5% 1.6% 1.1% ディーラー 1,448 306 178 16,552 11,838 232 54 29,162 8.7% 5.6% 9.2% 5.7% 7.0% 5.0% 2.5% 6.1% 整備工場他自動車関連 10,437 869 346 20,888 17,135 543 82 39,867 12.0% 2.4% 7.7% 2.4% 15.0% 7.4% 5.1% 7.0% 専業プロ 4,394 15,408 5,503 65,499 3,562 9,503 768 100,245 30.1% 8.0% 3.2% 1.1% 7.8% 3.1% 0.3% 2.2% その他 8,066 9,134 5,296 25,179 5,243 6,506 2,439 53,799 16.1% 5.9% 1.0% 1.1% 11.1% 2.1% 0.6% 1.6% 合計 27,376 53,931 24,087 161,157 42,481 38,941 12,899 333,498 100.0% 6.2% 0.1% 1.4% 10.9% 1.0% 0.6% 2.8% 62
生保社主要指標の推移 2007 2008 2009 2010 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 ( 単位 : 万件 億円 %) 損保ジャパン日本興亜生命ひまわり生命 新契約件数 19 12 6 33 24 8 40 30 9 45 34 11 新契約高 22,294 16,148 6,146 21,721 15,704 6,017 27,687 21,218 6,469 30,672 22,432 8,240 新契約年換算保険料 268 180 87 305 217 88 334 241 92 381 266 115 保有契約件数 201 150 51 214 159 55 235 174 60 262 193 68 保有契約高 129,462 90,990 38,472 135,434 95,293 40,141 146,867 104,851 42,016 162,012 116,530 45,482 保有契約年換算保険料 2,756 2,106 650 2,671 1,998 672 2,659 1,961 697 2,758 2,008 749 保険料等収入 3,366 2,532 834 3,284 2,414 869 3,277 2,362 915 3,551 2,494 1,056 保険金等支払金 1,566 1,254 311 1,947 1,595 351 1,853 1,478 374 1,779 1,388 390 資産運用損益 229 151 77 233 140 93 294 205 88 283 188 94 事業費 608 453 155 679 505 173 739 561 178 789 593 195 経常利益 205 192 12 112 111 1 62 40 21 18 7 10 特別損益 7 6 0 1 1 0 1 1 0 12 9 3 契約者配当準備金繰入額 29 17 11 27 17 9 27 15 11 28 17 10 税引前当期純利益 168 168 0 86 95 8 32 23 9 22 18 3 法人税等合計 62 62 0 33 36 2 14 10 3 4 3 0 当期純利益 105 105 0 52 58 6 18 13 5 17 15 2 基礎利益 198 193 4 112 125 13 74 54 20 8 1 6 ソルベンシー マージン比率 - 2,408.3 2,914.0-2,459.3 2,947.0-2,437.9 2,750.0-2,300.9 2,596.3 新基準ベース - - - - - - - - - - 1,646.7 2,087.3 63
損保ジャパンひまわり生命 '2011 年度上半期まで ( 保有契約高及び新契約高百万円 損益の状況百万円 保有契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間前年度末比中間中間前年同期比 個人保険 10,404,936 11,573,277 12,159,446 + 586,168 (+) 保険料等収入 :a1 114,050 119,876 120,414 + 538 個人年金保険 80,187 79,806 80,603 + 797 (-) 保険金等支払金 :a2 77,273 69,805 65,883 3,921 団体保険 1,837,943 1,889,128 1,889,720 + 591 (-) 事業費 :a3 27,418 28,901 30,564 + 1,662 団体年金保険 --- --- --- --- (-) 支払備金積増額 :a4 1,692 435 --- 435 百万円 (-) 責任準備金積増額 :a5 15,043 28,111 32,739 + 4,628 新契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) 利息及び配当金収入 :a6 8,955 9,413 10,035 + 622 中間中間前年同期比 (+) その他経常収益費用 :a7 657 2,177 1,500 + 676 個人保険 1,051,961 1,126,837 1,110,784 16,052 基礎利益 :A 2,234 141 238 96 個人年金保険 976 1,062 993 68 (+) 有価証券売却損益 :b1 895 214 80 133 団体保険 33,124 9,344 8,889 454 (-) 有価証券評価損 :b2 716 --- --- --- 団体年金保険 --- --- --- --- (-) その他キャピタル損益 :b3 174 26 13 + 13 キャピタル損益 :B 3 187 67 120 年換算保険料百万円 (-) 危険準備金積増額 :c1 582 575 606 + 30 保有契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) その他臨時収益費用 :c2 --- --- 7 7 前年度末比臨時損益 :C 582 575 614 38 個人保険 192,742 197,314 200,191 + 2,876 経常利益 (A+B+C) :P 1,655 529 785 255 個人年金保険 3,439 3,547 3,584 + 36 (+) 特別損益 :D 88 384 3,209 2,824 合計 196,181 200,861 203,775 + 2,913 (-) 契約者配当準備金繰入額 :E 660 799 953 + 153 ( うち第三分野 ) (72,864) (79,058) (82,660) (+ 3,601) (-) 法人税 住民税 ( 含調整額 ) :F 465 413 1,635 1,222 百万円 当期利益 (P+D-E-F) 441 1,300 3,312 2,012 新契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間中間中間前年同期比 総資産百万円 個人保険 12,260 12,606 13,017 + 410 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度個人年金保険 39 43 40 2 前年度末比 合計 12,299 12,650 13,058 + 408 総資産 1,122,133 1,187,254 1,219,874 + 32,620 ( うち第三分野 ) (6,076) (5,691) (6,579) (+887) EVの状況 (TEVベース) 億円 純資産百万円 2007 年度 2008 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度増減額前年度末比 年度末 EV 2,464 2,444 19 純資産 55,416 53,977 53,049 927 ( 純資産価値 ) ( 560) ( 625) (+ 64) ( 保有契約価値 ) ( 1,903) ( 1,819) ( 83) うち新契約価値 21 67 + 46 EVは年度末のみの開示 EVの状況 (MCEVベース ) 億円 2008 年度 2009 年度 2010 年度増減額 年度末 EV 2,271 2,907 3,455 + 548 ( 純資産価値 ) ( 710) ( 750) ( 779) (+ 29) ( 保有契約価値 ) ( 1,561) ( 2,157) ( 2,676) (+ 519) うち新契約価値 165 237 310 + 73 EVは年度末のみの開示 64
日本興亜生命 '2011 年度上半期まで ( 保有契約高及び新契約高百万円 損益の状況百万円 保有契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間増減額中間中間増減額 個人保険 4,004,461 4,348,942 4,593,142 + 244,199 (+) 保険料等収入 :a1 44,315 48,443 57,029 + 8,585 個人年金保険 197,176 199,294 203,030 + 3,736 (-) 保険金等支払金 :a2 18,998 19,797 18,551 1,246 団体保険 1,105,286 1,128,752 1,093,375 35,377 (-) 事業費 :a3 8,582 9,147 11,645 + 2,497 団体年金保険 --- --- --- --- (-) 支払備金積増額 :a4 95 247 273 26 百万円 (-) 責任準備金積増額 :a5 19,899 23,449 33,002 + 9,552 新契約高 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) 利息及び配当金収入 :a6 4,132 4,509 4,857 + 348 中間中間増減額 (+) その他経常収益費用 :a7 8 99 343 243 個人保険 314,989 381,052 466,305 + 85,253 基礎利益 :A 880 705 1,382 2,087 個人年金保険 2,742 5,518 7,953 + 2,435 (+) 有価証券売却損益 :b1 173 102 1,091 + 989 団体保険 24,090 6,323 2,425 3,897 (-) 有価証券評価損 :b2 --- --- --- --- 団体年金保険 --- --- --- --- (-) その他キャピタル損益 :b3 --- --- --- --- キャピタル損益 :B 173 102 1,091 + 989 年換算保険料百万円 (-) 危険準備金積増額 :c1 173 219 409 + 189 保有契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 (+) その他臨時収益費用 :c2 0 --- --- --- 増減額臨時損益 :C 173 219 409 189 個人保険 57,758 62,874 66,034 + 3,159 経常利益 (A+B+C) :P 880 587 699 1,287 個人年金保険 11,966 12,079 12,336 + 257 (+) 特別損益 :D 47 102 728 625 合計 69,725 74,954 78,370 + 3,416 (-) 契約者配当準備金繰入額 :E 515 537 526 10 ( うち第三分野 ) (13,610) (14,776) (15,402) (+ 626) (-) 法人税 住民税 ( 含調整額 ) :F 131 7 678 686 百万円 当期利益 (P+D-E-F) 185 59 1,275 1,216 新契約 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間中間中間増減額 総資産百万円 個人保険 4,300 4,952 5,862 + 910 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度個人年金保険 164 303 478 + 174 増減額 合計 4,464 5,255 6,340 + 1,084 総資産 468,988 528,146 529,874 + 1,728 ( うち第三分野 ) (1,214) (1,171) (1,200) (+ 29) EVの状況 (TEVベース) 億円 純資産百万円 2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 2009 年度 2010 年度増減額増減額 年度末 EV 859 960 1,014 + 54 純資産 25,528 25,433 25,009 424 ( 純資産価値 ) ( 264) ( 290) ( 289) ( 1) ( 保有契約価値 ) ( 594) ( 670) ( 725) (+ 55) うち新契約価値 13 13 16 0 EVは年度末のみの開示 65
セゾン自動車火災 そんぽ 24 損益の状況 2009 年度中間 セゾン自動車火災そんぽ 24 2010 年度中間 2011 年度中間 2009 年度 増減額 中間 2010 年度中間 2011 年度中間 (+) 正味収入保険料 (6,969) (7,483) (7,195) ( 288) (4,703) (5,124) (5,650) (+ 525) (-) 正味支払保険金 (3,729) (3,784) (4,007) (+ 223) (2,525) (3,065) (3,416) (+ 351) (-) 損害調査費 正味事業費 (3,174) (3,705) (4,872) (+ 1,167) (2,038) (1,948) (2,234) (+ 286) (+) 収支残高 :a1 65 5 1,685 1,679 139 111 0 111 (-) 支払備金積増額 :a2 377 169 26 143 51 312 647 + 334 (-) 責任準備金積増額 :a3 184 551 643 + 91 197 93 42 + 50 (+) その他 :a4 11 131 15 + 116 5 4 4 0 (+) 保険引受利益 :A 247 859 2,369 1,510 104 103 600 497 (+) 資産運用損益 :B 115 86 2 83 47 75 90 + 14 (+) 上記以外 :C 194 82 94 11 0 1 1 0 経常利益 (A+B+C) :D 169 855 2,462 1,606 57 28 512 483 (+) 特別損益 :E 3 8 4 3 5 2 1 + 0 (-) 法人税 住民税 ( 含調整額 ) :F 10 10 10 0 1 1 1 --- 当期利益 (D+E-F) 162 858 2,468 1,610 64 32 515 483 百万円 増減額 各種指標の状況 2009 年度中間 セゾン自動車火災そんぽ 24 2010 年度中間 2011 年度中間 2009 年度 増減額 中間 2010 年度中間 2011 年度中間 契約件数 ( 件 ) 110,869 125,852 97,080 28,772 114,490 123,946 135,363 + 11,417 損害率 58.8% 57.0% 63.1% + 6.1% 60.1% 66.0% 68.2% + 2.2% 事業費率 40.3% 43.1% 60.3% + 17.2% 36.9% 31.9% 31.8% 0.1% 66 増減額
ソルベンシー マージン比率 ' 損保 ( 損保ジャパン 日本興亜損保 1000% 500% 0% 800.0% 748.6% 現行基準 709.9% 516.2% 新基準 ' 参考表示 ( 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 1000% 500% 0% 742.5% 現行基準 642.9% 661.0% 480.9% 新基準 ' 参考表示 ( 2009 年度 2010 年度 2011 年度中間 ソルベンシー マージン比率 ( 単位 : 百万円 ) 2011 年度 9 月末損保ジャパン日本興亜損保 ( 新旧基準の比較 ) 現行基準新基準 ( ) 現行基準新基準 ( ) (A) ソルベンシー マージン総額 1,222,835 1,222,835 633,267 633,267 資本金又は基金等 310,263 310,263 212,383 212,383 価格変動準備金 8,912 8,912 10,044 10,044 危険準備金 611 611 20 20 異常危険準備金 426,395 426,395 227,266 227,266 一般貸倒引当金 232 232 135 135 その他有価証券評価差額 ( 税効果控除前 ) 292,629 292,629 143,051 143,051 土地の含み損益 24,453 24,453 15,675 15,675 払戻積立金超過額 - - - - 負債性資本調達手段等 128,000 128,000 - - 払戻積立金超過額及び負債性資本調達手段等のうち マージンに算入されない額 - - 控除項目 72,124 72,124 13,269 13,269 その他 103,461 103,461 37,959 37,959 (B) リスクの合計額 [ {(R1+R2) 2 +(R3+R4) 2 }+R5+R6] 67 344,473 473,723 191,590 263,315 R1 一般保険リスク 77,343 108,222 37,837 55,013 R2 第三分野保険の保険リスク - - 2 2 R3 予定利率リスク 5,100 18,480 2,896 10,281 R4 資産運用リスク 157,642 268,110 73,008 136,278 R5 経営管理リスク 7,928 11,023 4,323 6,045 R6 巨大災害リスク 156,356 156,356 102,452 100,724 (C) ソルベンシー マージン比率 (A)/{(B) 1/2} 100 新基準は参考表示 新基準は 2012 年 3 月末以降適用される 709.9% 516.2% 661.0% 480.9%
ソルベンシー マージン比率 ' 生保 ( ひまわり生命 日本興亜生命 現行基準 現行基準 新基準 ' 参考表示 ( 新基準 ' 参考表示 ( ソルベンシー マージン比率 ( 単位 : 百万円 ) 2011 年度 9 月末損保ジャパンひまわり生命日本興亜生命 ( 新旧基準の比較 ) 現行基準新基準 ( ) 現行基準新基準 ( ) (A) ソルベンシー マージン総額 161,706 150,251 62,465 57,817 資本金等 49,815 49,815 19,462 19,462 価格変動準備金 996 996 679 679 危険準備金 15,545 15,545 5,161 5,161 一般貸倒引当金 11 11 - - その他有価証券の評価差額 90%( マイナスの場合 100%) 4,704 4,704 7,052 7,052 土地の含み損益 85%( マイナスの場合 100%) - - - - 全期チルメル式責任準備金相当額超過額 76,993 76,993 29,481 29,481 負債性資本調達手段等 - - - - 全期チルメル式責任準備金相当額超過額及び負債性資本調達手段等のうち マージンに算入されない額 10,601 4,101 持込資本金等 - - - - 控除項目 - - - - その他 13,639 12,786 626 80 (B) リスクの合計額 [ {(R1+R8) 2 +(R2+R3+R7) 2 }+R4] 14,549 19,546 4,949 6,229 R1 保険リスク相当額 7,470 7,470 3,246 3,246 R8 第三分野保険の保険リスク相当額 4,194 4,194 1,188 1,188 R2 予定利率リスク相当額 3,231 7,420 179 633 R3 資産運用リスク相当額 4,452 7,263 1,715 3,493 R4 経営管理リスク相当額 393 533 126 171 R7 最低保証リスク相当額 336 330 - - (C) ソルベンシー マージン比率 (A)/{1/2 (B)} 100 新基準は参考表示 新基準は 2012 年 3 月末以降適用される 68 2,222.7% 1,537.3% 2,524.2% 1,856.3%