Operation & Contribution Operation & Contribution At a Glance 016 018 018 022 028 030 032 JT 038 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 015
At a Glance JT 2012 JT-11 JT EBITDA mid to high single digit 3 31 see page 018 3,000 2,585 2,458 2,339 2,102 1,975 2,000 1,000 2008 2009 2010 2011 2012 2,000 1,678 1,599 1,519 1,500 1,346 1,084 1,000 500 2008 2009 2010 2011 2012 10,000 IFRS 8,000 7,150 6,488 6,160 6,179 5,968 6,119 6,000 2012 3 IFRS 17.7% 2.3% 47.5% 0.7% 31.8% 4,000 2,000 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2008 3 31 2009 3 31 2012 3 31 IFRS EBITDAEBITDA 4,000 IFRS 3,067 3,000 2,723 2,513 2,577 2,725 2,623 2,000 1,000 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2010 3 31JTI EBITDA 016 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
3 31 3 1 12 5,000 4,459 4,349 4,284 4,257 3,856 4,000 3,000 2,000 1,000 2008 2009 2010 2011 2012 2009 3 31Cigar/Pipe/Snus GFB 3,000 2,455 2,434 2,498 2,565 2,032 2,000 1,000 see page 022 3 31 see page 028 800 IFRS 600 400 200 491 568 441 470 506 474 2008 2009 2010 2011 2012 2012 EBITDAEBITDA 100 50 49 IFRS 0 50 63 100 97 100 133 123 150 200 2008 2009 2010 2011 2012 2012 EBITDA Operation & Contribution 2008 2009 2010 2011 2012 15,000 IFRS 11,211 11,211 10,445 9,682 10,113 10,000 8,027 5,000 3 31 see page 030 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2008 3 31 2009 3 31 2012 3 31JT International S.A IFRS 2011 3 31 5,000 4,000 3,364 3,000 2,000 4,360 3,947 IFRS 3,750 3,670 3,594 EBITDAEBITDA 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2,452 3,452 2,965 3,338 IFRS 3,917 3,944 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2010 3 31JT EBITDA 1,000 2008 2009 2010 2011 2012 2012 EBITDAEBITDA 250 IFRS 215 200 200 170 173 145 150 100 84 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2012 EBITDA JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 017
2012 3 1,084 19.5% 1 6,119 3.2% EBITDA 2 2,623 6.1% 1 2 EBITDA 2010 102011 1 EBITDA 2 6,500 6,000 5,500 6,322 1,201 +998 +1 6,119 3,000 2,000 2,472 936 +991 21 +2 +115 2,623 5,000 1,000 4,500 4,000 2011 OTP 2012 1 2 EBITDA 0 2011 2012 018 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
60% 2011 7 2011 7 2011 8 2012 3 60% 2012 JT % 65.0 62.1 57.5 57.8 58.2 58.9 59.1 58.7 58.7 60.0 55.0 50.9 43.6 45.0 35.0 25.0 20.7 15.0 5.0 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 Operation & Contribution 1977 6 1978 No.1 1 30 242012 5 1969 2011No.1 1 92012 5 1995 8 2 1mg FSK No.1 1 2009 1mg No.1 1 82012 5 JT1 1 2 2012 2011 8 2011 11 2011 12 2012 1 2012 1 2012 2 2012 3 6 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 019
R&D JT 020 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
6 2012 1 JT D-spec 2012 4 Operation & Contribution 2011 8 20 2012 8 2011 11 JT Breath sparkling shot 2012 4 JT JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 021
Pierre de Labouchere President & CEO, Japan Tobacco International 2012 3 1 4,257 0.6% GFB 2,565 2.6% 2 11,211 10.9% EBITDA 3 3,944 24.6% 1 Cigar Pipe Snus 2 3 EBITDA Japan Tobacco International JTI EBITDA JT HCTF Gryson PloomEmerging product 2012 GFB 1 2 11,500 +8.0% +10.9% 286 11,000 833 10,925 10,500 11,211 gfb 10,113 21 022 10,000 2011 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 2012 4 2012 3 1 2 3 4
EBITDA 24.6% EBITDA 1 2 4,500 +22.8% +24.6% 812 30 3,887 57 3,944 gfb 3,500 2,500 1,500 3,165 2011 59 3 2012 5 2012 4 lip 1 EBITDA 2 3 4 5 Operation & Contribution JTI 8 GFB Engine JTIEngine 1954 2007 191 2JTI 100 2011 102011 & XS Stronghold 4 StrongholdJTI 1977 LD 1999 2007 LD 30 Future Potential 1879 2009 CIS 187 & JTI EU & 1964 1970 JTI EU JTI 2005 CIS No.1 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 023
JTI JTI Jti 0.6% 4,257 gfb gfb 2.6% 2,565 2011 12 ppt 36.9% 0.0 16.4% +0.4 20.7% +1.0 21.2% +0.4 38.8% 0.1 24.1% +1.5 38.2% 0.0 12 Roll-Your-Own Make-Your-Own AC Nielsen Logista Altadis GFB 60.2% GFB 2012 GFB 2011 2,498 58.3% +2.7% Engine 41 40.2% +2.4% Stronghold 33 17.4% +4.6% Future Potential 7 2.6% 5.8% 2012 2,565 60.2% +2.6% 2011 engine ld no.2 Stronghold 4.6% 024 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
100 80 Rest-of-the-World 28% 30% 22% 60 CIS+ 46% 34% 35% 40 20 0 North & Central Europe South & West Europe South & West Europe 12% 14% 1 2 2012 608 3.8% GFB 535 3.2% 17% 19% Rest-of-the-World CIS+ 21% 22% EBITA EBITA 2012 1,978 2.8% GFB 1,122 6.5% Operation & Contribution 3 2 2.1% GFB 2.2% 0.5%EBITA 1.7% North & Central Europe 2012 491 0.3% GFB 234 4.7% GFB EBITA 4.2% EBITA 9.4% 1 Cigar Pipe Snus 2 3 2011 3 EBITA GFB EBITA 14.1% EBITA 34.1% Rest-of-the-World 2012 1,180 4.7% GFB 674 0.7% 8.9% EBITA 53.0% 3 2013 3 2012 GFB EBITDA 24.6% EBITDA EBITDA 2000 2011 2013 % 5,000 EBITDA EBITDA % 35 40 4,000 3,000 CAGR 25.0% 32 24 2,000 10 3,944 16 1,000 8 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2010 3 EBITDAPrivate label 2011 2012 IFRSEBITDAEBITDA EBITDA JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 025
JTI No.1 2 2011 Winston Winston 93% 1954 XS Micro XSWinston 7% 110 2 JTI 8No.1 JTI 2000 283%966 2,000 +283% 1,500 1,000 500 02001 2003 2005 2007 2009 2011 JTI Roll-Your-Own RYO 1 Make-Your-Own MYO 2 JTI JTI RYO/MYO RYO/MYO 200 150 +33% LD & 100 50 2009RYO/MYO15% JTI RYO/ 0 2010 2011 2012 MYO33% JTIERC JTI 2012 5 RYO/MYO Gryson JTI RYO/ MYO 60% RYO MYO 65 1 Roll-Your-Own RYO 2 Make-Your-Own MYO JTI RYO/ MYO 40% JT 026 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
JTI JTI 1999 100 Operation & Contribution 2011 12 31 24,237 70 2 106 581 5 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 027
2012 3 EBITDA 1 474 3 100 1 EBITDA 2012 3 EBITDA HIV 480 474 EBITDA 1 0 460 40 440 441 3 80 98 100 420 2011 2012 120 2011 2012 1 EBITDA 028 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
2012 3 2 JTT-851Phase2 JTZ-951 JTE-051 JTE-052 2012 4 26 JTK-303( ) HIV JTT-705( ) Phase2 Phase3 1 JTT-302( ) Phase2 JTT-751( ) Phase3 JTT-851( ) 2 Phase2 Phase1 JTZ-951( ) Phase1 Phase1 JTE-051( ) JTE-052( ) Phase1 Phase1 Operation & Contribution 1 2012 5 7JTT-705 dalcetrapib 12 Phase3 JTT-751 Phase3 HIV JTK-30 MEKPhase 2004 JTT-705 2004 HIV JTK-303 2006 MEK 2006 ICOS 2003 HIV 3 2007 JTT-751 2011 HIV cobicistat JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 029
2012 3 3,594 80 EBITDA 1 200 2 1 EBITDA 4,500 3,000 3,675 3,594 1,817 80 1,707 1,500 1,858 1,888 0 2011 2012 030 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
EBITDA 1 210 200 2 200 190 180 177 1 EBITDA 170 160 2011 2012 Operation & Contribution 3 no.1 4. Food Safety ISO22000 FSSC22000. Food Defense 1. Food Quality TQM. Food Communication ISO10002 4 FQ FC FS FD 1 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 031
JT JT JT JT JT 2009 2012 JT JT 2009 2012 JT2012 2007 10% 2011 JT 54.6%1995 JT 10.9%2007 JT JtJt* JtJt* ( t-co2) 500 400 300 200 100 225.8 380.6 192.9 351.0 173.7 334.6 ( t) (%) 60 97.4 98.0 97.9 100 50 40 30 20 10 96.8 95.8 41.4 42.6 25.3 25.3 97.1 42.0 23.7 95 90 85 80 75 JT JT ( m 3 ) 8,000 6,000 2010 2011 2012 6,148 5,976 3 31 * JT 36 * JT 36 JtJt* 5,011 JT JT t 0.6 0.4 2010 2011 Jti 2012 3 31 4,000 2,000 1,977 1,682 1,486 0.2 2010 2011 2012 2009 2010 2011 JT JT 3 31 12 31 * JT 36 032 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
2004 5 2004 5 2012 3 52,723132 Operation & Contribution THE SOHO URL: http://www.jti.co.jp/sstyle/index.html JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 033
グローバルに展開する社会貢献活動 JT グループでは 自らが事業を行っている地域社会の発展に貢 どでは 社員が周辺の清掃活動を実施し 街の環境美化に取り 献するため 世界中で様々な社会貢献活動に取り組んでいます 組んできました 良き企業市 日本全国の JT グループでは 地域と共生する を北は北 また環境保全活動として 森林保全活動 JT の森 民 であることを目指し 全国各地で継続的に地域貢献活動を 海道から南は鹿児島県まで 全国 9ヵ所で展開しています こ 行っています は 地域とともに日本の森をよみがえらせる活動 の JT の森 海外では世界約 120ヵ国でたばこ事業を展開するJTインター で 地域の関係者とともに森の再生に取り組んでいます が中心となって 地域社会の発展に貢献する活 ナショナル JTI さらに JT では 地域コミュニティへの貢献として 全国各地 動に力を入れており 特に 社会的に恵まれない人々の生活の を支援する JT NPO 助成事業 に取り組 の NPO 非営利法人 質の改善や芸術を支援する活動に重点的に取り組んでいます んできました この取り組みは NPO が地域と一体となって地 域コミュニティの再生と活性化に取り組む事業を支援するもの 日本での活動 で これまで全国 882 法人に対して累計 10 億円以上の助成を 全国各地の事業所が地域共生の取り組みを展開 実施しました 日本全国にあるJTの事業所では 地域との共生を目指して様々 な社会貢献活動を展開しています JT では文化 芸術活動の支援にも力を入れており 音楽家 やプロのオーケストラの育成支援をはじめ 文化講演イベント やたばこと塩の博物館 JTアートホール アフィ JT グループが地域の一員として長年取り組んできた活動が JTフォーラム 事業所周辺の清掃活動です 全国各地にある営業所や工場な JT の森 活動の様子 アフィニス夏の音楽祭 JT NPO 助成事業 034 JAPAN TOBACCO INC. ニスの運営に取り組んでいます Photo: 森のライフスタイル研究所 Annual Report 2012 たばこと塩の博物館 東京演奏会 Photo:K.Miura
JTI JTI 2011 185 JTI JTI 2004 Operation & Contribution 178 JTI 2 JTI 2011 Natasha Razina Mariinsky Theatre JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 035
90 901990 JTI 2009 JTI 4,000 JTI JTI 2009 Manggha JTI 10 JTI2007 NPO JTI 100 Manggha 036 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
JTI 2011 9 19 JTI JTI JTI NGO JTI JTI URL: http://www.jtifoundation.org.( ) Operation & Contribution JT JTI JT JT JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 037
JT Before 1985 JT 1985 4 JT 1898 JT 1784 Austria Tabak 70 Tom Gallaher 1874 RJR JT JT 20 1984 1898 1900 1949 6 1 1784 l Austria Tabak Joseph 1857 l Tom Gallaher 1891 1898 l Ducat l 1949 1954 l l 1957 1964 l 10 l 1977 1981 l l 038 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
1970 1981 3 31982 7 30 1011984 8 8 101985 4 JT Operation & Contribution 1874 l RJR Richard Joshua Reynolds 1879 l 1913 l 1931 l RJR 1955 1956 l & l 1968 1969 l American Tobacco Company l 1984 l JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 039
In and After 1985 JT JT RJR 19851986 1987 JT 2 JT 1985 JT 60 80 JTJT 1985 97.6% 198790.2% 1985 1987 1988 4 l l l 1990 7 4 l 10 l JT 1995 1996 1997 5 l l Peter 6 l 272,390 81 5 l Tanzanian tobacco 4 l l l American Brands 2000 2001 2003 l Liggett-Ducat l Austria Tabak 10 l 45,800 2006 2007 2008 4 l 1 5 4 1 5 l AD Duvanska Industrija Senta 4 l 1 l 4 l 7 l 040 JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012
90 90 JT & LD 1999RJR JT 2007 1992 1993 1994 Operation & Contribution l M a n c h e s t e r To b a c c o C o m p a n y L t d. l AS-Petro 9 l 10 l 394,276 143 8 l 11 l l Yelets 1998 1999 4 l l 12 l 5 l RJR 7 l 8 10 l l LD 2004 2005 6 289,334 84 11 2005 3 38,184 4 l 6 l CRES Neva Ltd. l 2009 2010 2011 5 JTI10 6 JTI Leaf Services US LLC 10 Kannenberg & Cia. Ltda. Kannenberg, Barker, Hail & Cotton Tabacos Ltda. 11 Tribac Leaf Limited 1 5 3 58,630 11 Haggar Cigarette & Tobacco Factory Ltd. Haggar Cigarette & Tobacco Factory Ltd. JT RJRJT JT JAPAN TOBACCO INC. Annual Report 2012 041